Главная / Бухгалтерия и кадры

Насколько реально то о чем говорит сальдо. Понятие сальдо и его функции

В бухгалтерии в обязательном порядке используют специальный термин для обозначения остатка по какому-нибудь бухгалтерскому счёту.

Само понятие сальдо (С-до) является разностью между двумя показателями – дебетом (Дт) и кредитом (Кт).

Иногда этот остаток может являться дебетовым, а иногда – кредитовым. Он вычисляется за какой-то определённый период времени.

Причём может становиться положительным или же отрицательным.

Благодаря остаткам на счетах можно понять, каково у организации финансовое «самочувствие» и общее положение дел.

Показатель – «дебетовое С-до»

Это значит, что Дт по какому-то счёту больше величины Кт. А состояние самого счёта в этом случае показано в активе баланса. Рассчитывается оно на определённую дату и характеризует состояние различных средств субъекта, проводящего ту или иную хозяйственную деятельность. Оно характерно для активных счетов, у которых поступления отображаются по Дт, а расходование – по Кт.

Показатель – «кредитовое С-до»

При подведении итогов оказывается, что Кт больше значения Дт. А сам остаток по счёту отображается исключительно в пассиве баланса. Он является характеристикой пассивных счетов, отвечающих за источники всех средств. Пассивные счета, как известно, имеют С-до на начало или конец любого периода лишь только по кредиту. А само С-до на конец того или иного периода рассчитывается прибавлением к начальному С-до абсолютно всего оборота по Кт и обязательным вычитанием дебетовых величин.

Показатель – «С-до, равное нулю»

Если счёт лишён остатка, то есть дебет равен кредиту, то С-до в этом случае равно нулю. Ещё подобный счёт носит название – закрытый.

Показатель – «начальное С-до»

С помощью специальной формулы к величине средств на начало какого-нибудь определённого периода прибавляют или отнимают обороты за месяц, а конечный результат переносят в начало периода. Это и есть первоначальный остаток по счёту.

Показатель – «С-до за период»

Для организации важно, какие остатки по счетам были в том или ином периоде, например, в каком-то месяце или квартале. Для этой цели рассчитывают остатки за выбранный период и получают требуемый показатель.

Показатель – «С-до конечное»

Остаток средств на том или ином счету на конец определённого периода. Для того чтобы его получить нужно к начальному показателю прибавить всевозможные поступления по счёту и вычесть все расходы.
В бухучёте есть счета, которым одновременно присуще как дебетовое, так и кредитовое С-до. Используют остатки при проведении различных сверок с контрагентами, а также, чтобы узнать результаты по счетам организации.

На предприятиях сальдо рассчитывается автоматически с помощью компьютерной программы. Для бухучёта используют активные, а также пассивные и же активно-пассивные счета. Соответственно и С-до рассчитывается разными методами. Оно обязательно привязано к определённому периоду, будь то месяц или квартал.

Формула для расчёта сальдо:

С-до (конеч.)= С-до (нач.)+/-(Д/оборот – К/оборот)

Чтобы рассчитать С-до по активно-пассивным счетам нужно к первоначальному показателю приплюсовать величину оборота, который расположен на той же стороне, что и показатель первичного С-до. Причём положительный результат останется в той же части счета, а отрицательный обязательно передвинется на противоположную сторону.

При работе с компьютерной программой важно правильно определить начальное сальдо по счетам, которое берётся с первичной документации. Остатки вносятся в программу, и на их основании формируется баланс хозяйственной деятельности.

С-до внешнеторговых отношений

В этом случае рассчитывается разница между величинами импорта или экспорта за какой-то определённый срок. Обычно для вычислений берут год.
Типы внешнеторговых остатков:

С-до торгового баланса.
С-до платёжного баланса.

С-до торгового баланса, как известно, представляет собой вычитание между финансовыми показателями импорта, а также экспорта. Оно может быть как положительным, так и негативным. Если экспорт оказался больше импорта, то в этом случае держава находится в выгодном положении, ведь продаётся больше товаров, чем их покупается. Кроме того, продукция может свободно конкурировать на мировых рынках благодаря своему хорошему качеству.

Отрицательное сальдо – это негативный показатель состояния экономики страны. Местные производители не справляются с обеспечением продукцией собственного изготовления потребностей народонаселения. А подобная ситуация возникает в том случае, когда в государстве нет всех необходимых механизмов для развития бизнеса. Отрицательное сальдо часто приводит к понижению курса местной валюты, ведь в стране идёт экономический спад, и бюджет должным образом не наполняется.

С-до платёжного баланса – это разница между величинами платежей за границу и из-за рубежа. В рамках сотрудничества между различными странами всегда присутствуют денежные расчёты. В том случае, когда государство больше получает денег, чем отдаёт, говорят о положительном сальдо. А если, наоборот, приходится больше платить другим странам, чем получать, то имеет место негативное сальдо.
С-до государственного бюджета

Это разница между всеми доходами и суммой расходов бюджета. В том случае, когда расходы больше величины доходной части говорят о дефиците бюджета, а само сальдо является негативным. А в том случае, когда доходы больше суммы расходов, то в державе имеется профицит бюджета и сальдо является положительной величиной.

Если не точное определение, то понимание того, что такое сальдо большинство из нас имеет. Итальянское слово, несущее значение слов «разница», «остаток». Прочно закрепившаяся ассоциация с бухучетом позволяет рассматривать понятие в его контексте как разницу между суммами, записанными по дебету и по кредиту. Сальдо конечное, начальное – в первую очередь именно о них идет речь, когда упоминается сальдо. Сейчас мы остановимся подробнее на конечном.

Сальдо конечное – что это такое?

Конечное сальдо – это остаточное значение на конец определенного отрезка времени. Несмотря на уточнения формата «может ли сальдо конечное быть отрицательным?», из общего курса бухучета известно, что сальдо не бывает отрицательным. Может подразумеваться значение задолженности. Но ни в каком из случаев оно не записывается как отрицательное значение – только положительное. Даже в случае с экзотическим счетом 60 – активно-пассивным. Его конечное сальдо бывает дебетовым и кредитовым, которое, тем не менее, в каждом из случаев записывается положительным значением чисел.

Как найти сальдо конечное?

Существует специфика его нахождения по показателю пассивности или активности счета. Поэтому мы рассмотрим два варианта.

Счета активного порядка отражают изменение хоз. средств, имеют дебетовое сальдо (начальное и конечное). Их оборот по дебету – обычно отображение входящих сумм, кредитовые – выбывших.

Формула расчета сальдо конечное выглядит так.

С конеч. = С нач. + Деб. Обор. - Кред. Обор.

Рассмотрим пример расчета на классическом счете №10

Значения дебетовые			Значения кредитовые
Сальдо на начало месяца - 01.01.2019 г.	100 000 руб. РФ
Получение мат-лов 10.01.2019 г.	10 000 руб. РФ
		Списание мат-лов на производственные нужды 12.01.2019 г.		50 000 руб. РФ
Получение мат-лов 20.01.2019 г.	20 000 руб. РФ
		Продажа лишних мат-лов 22.01.2019 г.		20 000 руб. РФ
Дебетовые обороты 30 000 руб. РФ			Кредитовые обороты 70 000 руб. РФ
Сальдо конечное – остаток материалов на конец месяца 100 000+30 000-70 000=60 000 руб. РФ

Видно, что сальдо конечное по активному счету, как и утверждалось ранее, записано в дебетовой зоне рассматриваемой таблицы.

Сальдо - слово, напрямую заимствованное из итальянского языка, где оно означает просто «остаток». В русском языке оно имеет ярко выраженный экономический оттенок, поэтому с ним, в основном, сталкиваются экономисты и бухгалтеры. Рассмотрим на наглядном примере, что такое сальдо, каково его назначение и как его используют.

Толкование на примере из классики

Главная сфера применения этого термина - бухгалтерское дело. Незнакомый с ним человек встречал его, например, на квитанциях за коммунальные услуги. Из них можно понять, что имеется в виду некая разница между двумя значениями.

Люди, знакомые с творчеством Ильфа и Петрова, могут с легкостью вспомнить отрывок из романа «Двенадцать стульев», когда Бендер просит Воробьянинова продать ему приглянувшийся жилет:

«Остап заглянул в книжечку.
- Ого! Если вы уже открываете мне лицевой счет, то хоть ведите его правильно. Заведите дебет, заведите кредит. В дебет не забудьте занести 60 000 рублей, которые вы мне должны, а в кредит - жилет. Сальдо в мою пользу - 59 992 рубля. Еще можно жить».

Сцена с жилетом изящно дает определения ключевым моментам:

Дебет. Уверенность, с которой Бендер озвучивает сумму в 60000 рублей, обещанную ему в случае успешного завершения дела, позволяет назвать ее дебетом счета. Под этим словом подразумевается доход.
Кредит. Прижимистость Воробьянинова, не пожелавшего расстаться с вещью безвозмездно, превратила операцию по передаче жилета в первый расход средств. Так начинается кредит - расходы или их суммарное значение.
Сальдо - это разница между доходом и расходами. Иначе говоря, итоговый остаток.

Если говорить бухгалтерским языком

Бухгалтерское дело, в силу своей отдаленности от художественной литературы, дает более глубокие определения. Сальдо - это разность между суммами доходов и расходов за определенный период, который называют отчетным. Оно позволяет проследить влияние тех или иных направлений деятельности предприятия на его активы. Это серьезный инструмент для анализа и учета.

Бухгалтерское сальдо тесно связано с понятиями дебета и кредита. Основой для их понимания является принцип двойной записи. Говоря простыми словами, доход в одном счете обязательно записывается как расход в другом. Каждый имеет две колонки – дебет (поступление средств) и кредит (расходование активов). Движения средств записываются в них по-разному, исходя от типа счета. В бухгалтерском учете их два:

Чтобы разница стала яснее, достаточно вспомнить принцип работы банковских карт - дебетовой и кредитной. Первая - личные средства владельца, активный счет. Пополнение такой карты – дебет, доход, поскольку доступная сумма (капитал владельца) увеличивается. Кредитная карта – это средства, принадлежащие банку, перед которым у владельца возникает обязательство - пассивный счет.

Разновидности сальдо

Сальдо бывает дебетовым и кредитовым. Дебетовое сальдо показывает положительный баланс - организация получила больше средств, чем потратила. В противном случае сальдо считается кредитовым - период показал превышение расходов над поступлениями, а значит - убытки. Бывает так, что поступления и расходование средств оказываются равны. Тогда счет считается закрытым, а сальдо - нулевым.

Важно понимать, что записанная разница не может быть отрицательной. Сальдо всегда является положительным значением. Разделяют лишь активное сальдо - доходы больше расходов, и пассивное - в обратном случае.

В бухгалтерии также принято разделять сальдо по времени его образования:

Начальное сальдо представляет собой разницу, оставшуюся после сведения предыдущего периода. К примеру из «Двенадцати стульев» термин неприменим, так как счет до операции не существовал. Также его называют входящим сальдо.
Завершающее сальдо, оно же исходящее или конечное – это то, что осталось на счете в конце текущего отчетного периода. Представляет собой сумму начального сальдо и доходов за отчетный период (дебетовый оборот), из которой вычитают итоговые расходы (оборот по кредиту). Разницу между оборотами – сальдо за период, сумма всех операций в рассматриваемом отрезке.

В активном счете оба значения записывают в дебет. В пассивном – наоборот, в кредит.

Зачем все это нужно

Для чего в итоге бухгалтерия подсчитывает сальдо? Главная задача подобного анализа - показать успешность бизнеса в долгосрочной перспективе. Систематизированные данные о деятельности организации, разделенной на периоды, позволяют вовремя заметить проблемы, сделать выводы и принять необходимые меры. Другими словами, регулярный подсчет сальдо помогает увидеть динамику деятельности предприятия - как положительную, так и отрицательную.

Помимо бухгалтерского дела, термин «сальдо» встречается и в других экономических сферах. В международных торговых отношениях есть понятие сальдо торгового баланса. Оно бывает положительным или отрицательным:

положительное сальдо возникает, когда страна продает за рубеж больше товаров, чем закупает — такая динамика свидетельствует о благоприятном и стабильном состоянии экономики;
отрицательное сальдо торгового баланса показывает превышение импорта над экспортом. С объективной экономической точки зрения это считается тревожным показателем.

Аналогичная терминология используется при описании платежного баланса - денежного обмена между странами. Учитывается сумма всех платежей, отправленных за границу и поступивших оттуда за отдельный период. Положительное сальдо свидетельствует об увеличении запасов валюты, отрицательное – об их постепенном истощении.

Вконтакте

Понятие "платежный баланс" впервые стало употребляться в середине XVII века, когда в 1767 г. Джеймс Стюарт опубликовал работу "Исследование о принципах политической экономии". В термин платежного баланса первоначально вкладывалось только сальдо внешней торговли и связанного с ним движения золота .

Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все внешнеэкономические операции между экономикой данной страны и экономикой других стран, произошедшие в течение определенного периода времени (месяц, квартал или год).

Платежный баланс представляет собой отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период (обычно квартал и год). В свою очередь, резидент — это [[экономический агент, имеющий постоянное местопребывание в стране.

В России исходные данные для платежного баланса собирает прежде всего Федеральная служба государственной статистики, а составляет и публикует Центральный банк в своем периодическом издании «Вестник Банка России».

Платежный баланс характеризует развитие внешней торговли, уровень производства, занятости и потребления. Его данные позволяют проследить, в каких формах происходит привлечение иностранных инвестиций, погашение внешней задолженности страны, изменение международных резервов, состояние фискальной и , регулирования внутреннего рынка и . Платежный баланс служит одним из источников данных для и непосредственно используется для расчета .

Таблица 5.13. Учет операций по платежному балансу

Операции

I. Счет текущих операций

A. Товары и услуги

Б . Доходы (оплата труда и доходы от инвестиций)

B. Трансферты (текущие и капитальные)

Поступления

Получение

Передача

II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

А . Счет операций с капиталом:

Капитальные трансферты
Приобретение / продажа не произведенных нефинансовых активов

Б . Финансовый счет

Инвестиции
Резервные активы

Продажа активов

Получение

Приобретение активов

Передача

Сумма всех кредиторских проводок должна совпадать с суммой дебиторских, а общее сальдо всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из нескольких источников. Эти расхождения часто называют чистыми ошибками и пропусками.

Платежный баланс построен на основе принципов бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды — по кредиту одного счета и дебету другого. Правила отражения операций в ПБ по дебету и кредиту таковы:

Стандартные компоненты платежного баланса содержат следующие счета: счет текущих операций (товаров и услуг, доходов, текущих трансфертов); счет операций с капиталом (капитальные трансферты, приобретение/продажа непроизведенных нефинансовых активов); финансовый счет (прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочие инвестиции, резервные активы).

Одним из самых важных понятий в платежном балансе выступает понятие резидентности . По определению, экономическая единица является резидентом экономики, если она имеет центр экономического интереса на экономической территории страны. Это важно знать для того, чтобы определить степень интеграции данной единицы в экономику данной страны.

Все операции в платежном балансе отражаются в рыночных ценах , представляющих собой суммы денег, которые готовы заплатить покупатели для того, чтобы приобрести что-либо у продавцов, которые желали бы осуществить продажу за эту сумму при условии, что стороны являются независимыми, а в основе сделки лежат исключительно коммерческие соображения.

В платежном балансе четко фиксируется время регистрации операции, которое может отличаться от момента фактической оплаты. Ввиду того, что статистические системы служат источником данных для СНС, они составляются в национальной валюте . Тем не менее, если курс национальной валюты подвержен постоянной девальвации по отношению к иностранным валютам, то платежный баланс целесообразно составлять в стабильной валюте, например, в евро, в долларах США и т.д.

Сальдо платежного баланса

Одним из основных понятий платежного баланса выступает сальдо платежного баланса или общее сальдо платежного баланса . Это понятие представляет собой сальдо по определенной группе счетов платежного баланса и с экономической точки зрения, если говорить в самом общем смысле, должно показывать сальдо тех операций, которые являются первичными, автономными, независимыми или отражают досрочные, устойчивые тенденции. Все прочие операции, по определению, совершаются с целью финансирования этого сальдо и оказываются вторичными, подчиненными, как правило, краткосрочными и часто связаны с регулирующими воздействиями или Правительства.

Каждая страна стремится к тому, чтобы иметь активный или нулевой платежный баланс . В случае, когда платежный баланс является отрицательным в течение длительного периода времени, золотовалютные резервы центрального банка начинают сокращаться и в перспективе это может привести к девальвации валюты данной страны. Девальвация способствует повышению данной страны, однако одновременно она представляет собой фактор экономической нестабильности, которая негативно отражается на экономическом развитии, так как в экономике повышается неопределенность, что всегда является фактором, снижающим инвестиционную привлекательность данной страны.

Положительное сальдо платежного баланса означает, что нерезиденты должны заплатить данной стране больше, чем данная страна — нерезидентам. Если платежный баланс дефицитен , то это означает, что данная страна должна заплатить нерезидентам больше, чем они должны заплатить данной стране. Центральный банк страны продает валюту для покрытия разницы платежей при дефиците платежного баланса и скупает излишнюю валюту — при профиците платежного баланса.

Основы платежного баланса

Платежный баланс имеет свои методы составления и схему построения.

Основные методы составления платежного баланса

Это прежде всего бухгалтерский метод двойной записи, т.е. разнесения операций резидентов с нерезидентами по двум колонкам, именуемым «кредит» и «дебет», разница между которыми называется «сальдо». Правила отражения операций в платежном балансе по кредиту и дебету таковы (табл. 40.1).

Таким образом, экспорт товаров, услуг, знаний, а также поступление в страну доходов от экспорта капитала и рабочей силы записываются в платежном балансе по кредиту, т.е. со знаком «+», а импорт товаров, услуг, знаний и перевод за границу доходов от импорта капитала и рабочей силы записываются по дебету, т.е. со знаком «-». Приобретение резидентами реального капитала за рубежом будет идти по дебету, а продажа ими ранее приобретенного за границей реального капитала — по кредиту. Приток финансового капитала в страну из-за рубежа (считается увеличением обязательств страны по отношению к нерезидентам), отток отечественного финансового капитала из-за рубежа, а также списание должникам-нерезидентам их долгов будет идти по кредиту. Вывоз финансового капитала из страны за рубеж (считается увеличением требований к нерезидентам), отток иностранного капитала из страны, увеличение задолженности перед нерезидентами будет идти по дебету.

Таблица 40.1. Правила отражения операций в платежном балансе

Операция

Кредит, плюс (+)

Дебет, минус (-)

Товары и услуги

Доходы от инвестиций и оплата труда

Трансферты

Приобретение или продажа нефинансовых активов

Операции с финансовыми активами или обязательствами

Экспорт товаров и услуг

Поступления от нерезидентов

Получение средств Продажа активов

Увеличение обязательств по отношению к нерезидентам или уменьшение требований по отношению к нерезидентам

Импорт товаров и услуг Выплаты нерезидентам

Передача средств Приобретение активов

Увеличение требований к нерезидентам или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам

Платежный баланс является статистическим документом о внешнеэкономических связях страны, и поэтому его обычно составляют в долларах — главной международной валюте. При составлении платежного баланса исходят из времени осуществления сделки, хотя оплата может быть осуществлена позже. Например, товар экспортируется, и поэтому его стоимость записывается в платежном балансе в колонке «кредит». Однако оплата за этот товар будет произведена позже, так как товар поставляется с оплатой в рассрочку, и поэтому стоимость экспортированных товаров записывается одновременно как экспортный кредит в колонке «дебет». В том случае, если этот товар поставляется за рубеж бесплатно (например, в рамках гуманитарной помощи), он будет записан как экспорт товаров и одновременно как трансферт в колонке «дебет». Трансфертом в платежном балансе называются безвозмездные переводы в виде товаров, услуг и денег.

Термин «платежный баланс» появился еще в 1767 г. в книге современника Смита и тоже шотландца Джеймса Стюарта, но первый официальный платежный баланс был составлен в США в 1923 г. Довоенная Лига Наций, а после войны — Международный валютный фонд внесли большой вклад в разработку методики и схемы платежного баланса. Платежные балансы в странах мира составляются в соответствии с подготовленным МВФ пятым изданием Руководства по платежному балансу, действующим с 1993 г.

Сальдо платежного баланса

Сальдо баланса в нейтральном выражении всегда сводится с нулем. Однако как это достигается — усилиями страны или за счет сокращения золотовалютных резервов и роста внешнего долга? Следует ли состояние платежного баланса оценивать сразу по всем его разделам или же по состоянию одного из разделов?

На практике сальдо платежного баланса обычно идентифицируется с сальдо счета текущих операций. Поэтому когда в экономических публикациях употребляется термин «сальдо платежного баланса», то имеется в виду сальдо по текущим операциям. Так, положительное сальдо платежного баланса России в 2003 г. составило 35.9 млрд долл. Подобная идентификация имеет смысл потому, что текущие операции, с одной стороны, оказывают быстрое (текущее) воздействие на экономику страны, а с другой — во многом определяют состояние счета капитала и финансовых инструментов. Например, отрицательное сальдо счета текущих операций, образовавшееся уже в первом квартале 199S г., подтолкнуло вскоре в том же году российский рубль к девальвации, а российское правительство-к крупному займу от МВФ. При анализе этого сальдо особое внимание уделяют торговому балансу.

Реже используют сальдо платежного баланса в аналитическом представлении. Его называют сапьдо официального финансирования (официальных расчетов) из-за того, что оно объясняет причины поступлений выплат из официальных золотовалютных резервов и нередко других расчетов правительства страны с внешним миром, которые возникают вследствие дисбаланса платежного баланса страны. Это сальдо составило в 2003 г. у России положительную величину в 26,4 млрд долл.

Дефицит и профицит платежного баланса

И дефицит, и профицит платежного баланса влекут за собой вопросы — как финансируется отрицательное сальдо и как используется положительное сальдо.

В случае дефицита по текущим операциям страна финансирует его положительным сальдо по капитальным операциям. Поэтому вопрос заключается скорее в том, за счет какого капитала будет финансироваться этот дефицит — за счет иностранного предпринимательского или ссудного капитала? Предпринимательский капитал считается более предпочтительным, так как его приток в страну, в отличие от притока ссудного капитана, не означает обязательного последующего оттока вместе с процентами, и к тому же он несет с собой такие факторы, как предпринимательство и

знания. К финансированию дефицита за счет официальных золотовалютных резервов прибегают менее охотно, особенно если они невелики. Наконец, прибегают к девальвации национальной валюты, что обычно влечет за собой улучшение сальдо по текущим операциям (см. ниже).

В случае профицита по текущим операциям страна расходует его на финансирование автоматически возникающего при этом отрицательного сальдо по капитальным операциям и на финансирование статьи «Чистые ошибки и пропуски» (если последняя имеет отрицательный знак). Как видно из табл. 40.2, положительное сальдо текущего платежного баланса России в 2003 г. в размере 35,9 млрд долл. пошло на прирост официальных золотовалютных резервов на 26,4 млрд долл. и на погашение отрицательного сальдо по остальным статьям (включая статью «Чистые ошибки и пропуски») общим размером 9,4 млрд долл.

Поэтому систематически отрицательное сальдо по текущим операциям не всегда свидетельствует о кризисе платежного баланса страны. Ведь его можно также систематически покрывать за счет- чистого движения предпринимательского капитала. Однако это возможно, когда в стране отличный инвестиционный климат для отечественных и иностранных предпринимателей, и поэтому они активно инвестируют в экономику этой страны.

Поэтому можно сказать, что кризис платежного баланса имеет место, когда систематически большое отрицательное сальдо платежного баланса покрывается за счет золотовалютных резервов и привлечения иностранного ссудного капитала.

Теории, значение и регулирование платежного баланса

Платежный баланс оказывает заметное воздействие на всю национальную экономику.

Теории платежного баланса

Эти теории прошли длительный путь. Господствовавшая в XIX и начале XX в. в условиях золотого стандарта классическая теория автоматического равновесия шотландца и друга Смита, историка и экономиста Давида Юма (1711 — 1776) отошла затем в прошлое вместе с золотым стандартом, который фактически фиксировал обменные курсы (см. п. 41.1). Однако в последние десятилетия интерес к этой теории вновь возрос. Если в прежних условиях роль автоматического регулятора брала на себя статья «Резервные активы», то теперь, в условиях плавающих валютных курсов, таким автоматическим регулятором отчасти становится плавающий обменный курс национальной валюты, который падает при ухудшении состояния платежного баланса и возрастает при его улучшении, что автоматически ведет к изменениям во многих текущих операциях и отчасти в капитальных.

Затем сформировался неоклассический эластиционный подход , разработанный прежде всего Дж. Робинсон, А. Лерне- ром, Л. Мецлером. Этот подход подразумевает, что сердцевиной платежного баланса является внешняя торговля и сальдо торгового баланса определяется прежде всего отношением уровня цен на экспортируемые товары Р е , к уровню цен на импортируемые товары Р i , умноженным на валютный курс r т.е. (Pe/Pi ) . r . Отсюда делается вывод: наиболее эффективным средством обеспечения равновесия платежного баланса является изменение валютного курса.

Ведь девальвация национальной валюты снижает экспортные цены в иностранной валюте, а ревальвация — удорожает для иностранных покупателей приобретение товаров указанной страны и удешевляет для ее собственных резидентов ввоз иностранных товаров.

Работы С. Александера на основе идей Дж. Мида и Я. Тинбергена легли в основу абсорбционного подхода , который в целом базируется на кейнсианской теории. Этот подход стремится связать платежный баланс (прежде всего торговый баланс) с основными элементами ВВП, в первую очередь с совокупным внутренним спросом (для его обозначения и используется термин «абсорбция»). Абсорбционный подход указывает на то, что улучшение состояния платежного баланса (в том числе через девальвацию национальной валюты) увеличивает доход страны и вследствие этого абсорбцию в целом, т.е. и потребление, и капиталовложения. Отсюда кейнсианцы делают вывод: нужно стимулировать экспорт, сдерживать импорт, и прежде всего через повышение конкурентоспособности отечественных товаров и услуг в целом (а не только путем девальвации национальной валюты).

Монетаристский подход к платежному балансу был заложен в трудах многих авторов, особенно X. Джонсона и Дж. Поллака. Главное внимание здесь, естественно, уделяется денежным факторам, прежде всего воздействию сальдо платежного баланса на денежное обращение в стране. Монетаристы считают, что именно неравновесие на денежном рынке страны определяет неравновесие платежного баланса в целом.

Отсюда их главная рекомендация правительству: не вмешиваться радикально не только в денежное обращение, но и в международные расчеты страны. Ведь если в обращении находится больше денег, чем нужно, то от них стараются избавиться, в том числе и покупая больше иностранных товаров, услуг, имущества и других активов. Чтобы ликвидировать дефицит платежного баланса, требуется лишь жесткий контроль над денежной массой.

Макроэкономическое значение платежного баланса

В главе «Система национальных счетов» (см. п. 22.3) было описано основное макроэкономическое тождество:

V = C + I + NX , (40.1)

Y — национальный доход (ВВП);
С — потребление;
I — инвестиции;
NX — чистый экспорт товаров и услуг.

Это тождество можно преобразовать в ряд других, которые продемонстрируют значение платежного баланса для национальной экономики и связь между сальдо платежного баланса и остальными показателями национальной экономики.

В большинстве стран мира сальдо текущего платежного баланса определяется размерами сальдо торгового баланса, и поэтому основное макроэкономическое тождество может быть (хотя и с большими оговорками) модифицировано следующим образом:

Y = С + I+ CAB . (40.2)

CAB — сальдо текущего платежного баланса (от англ. current account balance). Затем тождество 40.2 может быть преобразовано следующим образом:

СAВ = Y — (С + I) . (40.3)

Из тождества 40.3 явствует, что при положительном сальдо текущею платежного баланса страна производит больше товаров и услуг, чем потребляет и инвестирует, а при отрицательном сальдо страна производит меньше товаров и услуг, чем потребляет и инвестирует. Поэтому большое положительное сальдо по текущим операциям отнюдь не свидетельствует об экономических успехах России, хотя оно предпочтительнее отрицательного сальдо.

Затем вспомним, что национальный доход равен сумме потребления и сбережений:

Y = C + S , (40.4)

где S - сбережения. Сопоставляя тождества 40.2 и 40.4, можно сделать новое тождество:

S = I + CAB , (40.5)

из которого вытекает, что:

CAB = S — I . (40.6)

Таким образом, сальдо счета текущих операций определяется разницей между ее сбережениями и инвестициями. Если сбережения в стране превышают инвестиции (S > I), то тогда сальдо текущего платежного баланса будет положительным, и наоборот — если S < I, то сальдо будет отрицательным. Россия с ее стабильным превышением сбережений над инвестициями и большим положительным сальдо текущего платежного баланса демонстрирует справедливость этого вывода.

Сальдо текущего платежного баланса связано также с состоянием государственного бюджета. Дефицит госбюджета D обычно финансируется за счет сбережений S , и поэтому тождество 40.6 можно модифицировать таким образом:

CAB = S — I — D , (40.7)

из чего вытекает, что величина сальдо текущих операций зависит не только оттого, как соотносятся сбережения страны с ее инвестициями, но и от дефицита ее госбюджета (если такой дефицит имеется).

Наконец, сальдо текущего платежного баланса воздействует на размеры денежной массы в стране. При большом положительном сальдо платежного баланса размеры ввозимой экспортерами в страну иностранной валюты превышают размеры потребностей импортеров в этой валюте. Поэтому заметное количество иностранной валюты остается на руках у экспортеров, а они меняют ее в центральном банке на национальную валюту, которую центральный банк вынужден эмитировать специально для покупки у экспортеров их остатков иностранной валюты. В результате, с одной стороны, быстро растут официальные золотовалютные резервы страны, а с другой стороны, быстро растет денежная масса, что чревато инфляцией. Большое отрицательное сальдо текущего платежного баланса также порождает опасность инфляции. Так, нехватка иностранной валюты у импортеров приводит к сокращению резервных активов страны, а в результате отношение резервных активов к денежной массе ухудшается, что опасно — ведь страны привязывают свою денежную единицу к своим резервным активам. Для избежания обесценения своей денежной единицы страна начинает сокращать (или перестает увеличивать) денежную массу, а это может затормозить экономический рост.

Регулирование платежного баланса

Опасаясь кризиса платежного баланса, многие страны стремятся к положительному сальдо по текущим операциям. Для этого они регулируют прежде всего его основу — торговый баланс. При этом они используют как внешнеторговые меры (прежде всего меры по ограничению импорта и поощрению экспорта — см. п. 37.2), так и валютные (это прежде всего девальвация национальной валюты, которая обычно затрудняет импорт и стимулирует экспорт — см. п. 41.3). Но в условиях внешнеэкономической либерализации активное использование внешнеторговых мер затруднено, и поэтому валютные меры становятся главными.

Однако систематически большое положительное сальдо текущего платежного баланса также свидетельствует о нежелательных моментах в экономике. Ведь при этом сальдо платежного баланса страна производит больше товаров и услуг, чем потребляет и инвестирует.

Идеальной является ситуация, когда в долгосрочном периоде платежный баланс находится в равновесии. Однако достичь этой ситуации непросто, потому что она может войти в противоречие с целями внутренней экономической политики (см. п. 43.1).

Выводы

Платежный баланс представляет собой отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период (обычно квартал и год). Он имеет свои методы составления.

Платежный баланс фактически состоит из грех разделов — счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, пропусков и ошибок. Счет текущих операций (текущий платежный баланс) охватывает движение товаров, услуг, знаний, а также доходы от движения капитала и рабочей силы и так называемые текущие трансферты, которые рассматриваются как перераспределение доходов. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами охватывает движение финансового капитала, и его сальдо должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по текущим операциям. Однако на практике оба сальдо редко дают сумму, равную нулю, что требуется для баланса, и поэтому в платежном балансе содержится статья «Чистые ошибки и пропуски», которая фактически является третьим разделом платежного баланса и представляет собой разницу между счетом текущих и счетом капитальных операций.

Счет текущих операций в российском платежном балансе обычно сводится с положительным сальдо, весьма большим даже по мировым меркам. Оно обеспечивается как высокими мировыми ценами па важнейшие товары российского экспорта, так и сильным отставанием размеров российского импорта от импорта советских времен. Последнее объясняется прежде всего упадком импорта инвестиционных товаров из-за того, что потребность в них невелика, так как объем отечественных инвестиций в России даже в середине нынешнего десятилетия все еше в два раза ниже, чем в конце 80-х гг.

Кризис платежного баланса имеет место, когда систематически большое отрицательное сальдо платежного баланса покрывается за счет золотовалютных резервов и привлечения иностранного ссудного капитала.

Основными теориями платежного баланса являются теория автоматического равновесия, а также эластиционный, абсорбционный и монетаристский подходы. Из них вытекает, что при положительном сальдо текущего платежного баланса страна производит больше товаров и услуг, чем потребляет и инвестирует, а при отрицательном сальдо страна производит меньше товаров и услуг, чем потребляет и инвестирует. Другой теоретический вывод гласит, что сальдо счета текущих операций определяется разницей между ее сбережениями и инвестициями. Кроме того, величина сальдо текущих операций зависит не только от того, как соотносятся сбережения страны с ее инвестициями, но и от дефицита ее госбюджета (если такой дефицит имеется).

Опасаясь кризиса платежного баланса, многие страны стремятся к положительному сальдо по текущим операциям. Однако систематически большое положительное сальдо текущего платежного баланса также свидетельствует о нежелательных моментах в экономике. Поэтому идеальной является ситуация, когда в долгосрочном периоде платежный баланс находится в равновесии. Однако достичь этой ситуации непросто, потому что она может войти и противоречие с целями внутренней экономической политики. Об этом свидетельствует модель внутреннего — внешнего равновесия.

Если платежный баланс страны является отчетом о движении ее внешних активов и обязательств, то международная инвестиционная позиция страны является статистическим отчетом о величине иностранных активов и обязательств, накопленных резидентами страны. У России чистая международная инвестиционная позиция положительна. Это обеспечивается за счет больших золотовалютных резервов и крупных активов за рубежом как в виде частных инвестиций, так и внешнего долга других стран России.

Проблема внешнего долга по-прежнему остра в России, хотя ее содержание за последние годы изменилось: если в прошлом десятилетии это была скорее проблема государственного внешнего долга, то теперь это скорее проблема частного внешнего долга.

Разберемся с еще одним важным экономическим термином – сальдо, который в настоящее время применяется во многих областях человеческой деятельности, зачастую в переносном значении.

Сальдо: что это простыми словами

Итальянским словом saldo («остаток») обозначают разницу между поступлениями и расходами предприятия за конкретный период времени. Этот показатель бывает и положительным, и отрицательным.

Сальдо – специфическое понятие, возникшее в бухгалтерии. С некоторых пор оно стало использоваться и в сфере внешнеэкономических связей.

Сальдо в бухгалтерии

В классическом понимании сальдо является разницей между суммой поступлений на счет компании и суммой списаний. Сальдо отражает финансовое состояние предприятия на тот или иной момент времени.

В бухгалтерии выделяют два вида сальдо:

Дебетовое. Оно образуется в том случае, если дебет превышает кредит, и находит отражение в столбце активов.
Кредитовое сальдо имеет место при превышении дебета кредитом, и фиксируется в столбце пассивов. Если же сальдо нулевое, счет признается закрытым. Известны ситуации, когда один и тот же счет имеет два вида сальдо.

Кстати, подробнее об активах и пассивах рассказано . Мы вам настоятельно рекомендуем с ней ознакомиться.

В бухгалтерии не принято рассматривать всю историю счетов «от начала времён». Как правило, речь идет о каком-то ограниченном временном промежутке – к примеру, о последнем месяце или квартале. Поэтому существует классификация сальдо по временному промежутку. Согласно ей, различают:

Сальдо начальное , отражающее остаток на начало месяца/года/квартала.
Сальдо за период – суммарный остаток за установленный срок.
Сальдо конечное – остаток на конец месяца/года/квартала. Чтобы получить конечное сальдо, нужно к начальному сальдо прибавить показатель по оборотам, находящийся в той же части счета, а затем вычесть оборотный показатель, взятый из другой части счета.

Сальдо торгового и платежного баланса

Во внешнеторговых операциях сальдо – это разница сумм экспорта и импорта за установленный срок (чаще всего – 1 год). Существуют следующие виды сальдо:

1. Сальдо торгового баланса.
2. Сальдо платежного баланса.

Сальдо торгового баланса – разница между стоимостью экспортируемых и импортируемых товаров. Этот показатель может иметь и положительное, и отрицательное значение. Торговый же баланс можно анализировать применительно к отдельно взятой области, государству или классу товаров.

Когда экспорт превышает импорт – то есть страна продает за рубеж больше товаров, чем приобретает у соседей – говорят о положительном сальдо. Оно возникает в том случае, если страна не нуждается в таком количестве товаров, которое производит, в то время как мировой рынок, напротив, заинтересован в ее продукции.

Отрицательное сальдо возникает тогда, когда импорт преобладает над экспортом. В большинстве случаев эта ситуация неблагоприятна для страны. Такой баланс является свидетельством того, что она не может самостоятельно себя обеспечить и попадает в зависимость от соседей. Также отрицательное сальдо говорит и о плачевном положении местного производителя: ограничении его возможностей, неконкурентоспособности продукции. Отрицательное сальдо чревато снижением курса национальной валюты.

Таким образом, отрицательное сальдо не сулит государству ничего хорошего. Правда, в высокоразвитых странах оно далеко не всегда является проблемой. Отрицательный баланс препятствует росту инфляции в США, а также в некоторых европейских государствах. Кроме того, он делает возможным перемещение сложных производств в развивающиеся страны.

Сальдо торгового баланса является основой для сальдо платежного баланса.

Сальдо платёжного баланса – это разница между суммой платежей из-за рубежа и суммой платежей за рубеж. Когда приток превышает отток, сальдо положительное. Если же страна отдает больше средств, чем получает – отрицательное.

Отрицательное сальдо не лучшим образом сказывается на местной валюте: она обесценивается. Поэтому нет ничего удивительного в том, что большинство развитых стран все-таки заинтересовано в обеспечении положительного сальдо.

Как видите, сальдо – многозначный термин. Но все вариации его толкования не теряют связи с изначальным пониманием сальдо как разницы между доходами и расходами.