Ставка дисконтирования год цб рф. Ключевая ставка цб
Многие люди интересуются финансовыми инструментами, с помощью которых Центробанк пытается регулировать экономические процессы в стране. Одним из таких инструментов является ключевая ставка банка России, которая представляет собой средство, определяющее развитие экономики, повышение или понижение инфляции и те проценты, под которые банки будут давать кредиты населению и принимать у них средства на депозитные счета.
Что такое ключевая ставка ЦБ РФ
Сравнительно недавно, около трех с половиной лет назад, Центробанк выбрал из всех действующих на тот момент процентных ставок в качестве основной ту, которая проходит по операциям РЕПО. РЕПО – это краткосрочная продажа и покупка ценных бумаг с участием ЦБ РФ и коммерческих банков. Центральный банк России выдает на одну неделю ценные бумаги банкам под определенный минимальный процент, и под этот же процент, который уже является максимальным, принимает от банков деньги на депозитные счета.
Проще говоря, ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации показывает, насколько ликвидным является тот или иной банк, как он выполняет свои обязательства перед ЦБ по погашению займов. Торги проводятся на Центральной фондовой бирже только с участием тех банковских структур, которые имеют право на получение и выдачу кредитных средств. Для банковских организаций ключевая ставка Центробанка – это цена, которую приходится платить за деньги, получаемые или передаваемые главному банку страны.
Назначение ключевой ставки банка России
Размер ключевой ставки определяет минимальный уровень процентов для выдачи кредитов и максимальный – для размещения депозитов. Банки подстраивают всю свою деятельность в соответствии с этим показателем, выдавая кредиты физическим и юридическим лицам под проценты, которые не могут быть ниже данной ставки, и принимая деньги на депозиты под проценты, не превышающие этого уровня. Очень высокие кредитные проценты будут тормозить экономику страны, делая труднодоступным и невыгодным кредитование, поэтому Центробанк всеми силами стремится уменьшить данную ставку.
Ставка Центробанка на сегодняшний день
По официальному определению Совета директоров, принятому 28.04.2017 года, при банковских расчетах применяется текущий уровень ключевой ставки банка России 9,25%. Таким он будет до 16 июня 2019 года, когда состоится новое заседание по поводу возможного пересмотра этого показателя. Данные заседания проводятся регулярно, раз в 1,5 месяца, по итогам выпускаются пресс-релизы, из которых можно узнать не только действующий размер этого индекса, но и обоснования для принятия решения его снизить, оставить таким же или увеличить.
Динамика ключевой ставки по годам
В нижеприведенной таблице можно ознакомиться с тем, как, начиная с 2013 года, главный банк России устанавливал размеры ставки:
| Дата принятия решения ЦБ РФ | Ключевая ставка банка России, % годовых |
На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ
Поскольку этот коэффициент регулирует отношения между главным банком России и всеми банковскими структурами в стране, то решения об его изменении в ту или иную сторону неминуемо отражаются во всех сферах жизни общества. От него зависит доступность кредитов, выгода депозитных вкладов, увеличение или снижение стоимости рубля по отношению к другим валютам. Вся экономическая жизнь страны, по прогнозам, подстраивается под эти показатели, поэтому неоправданные и необдуманные решения об изменении данного индикатора могут привести к стагнационным процессам.
На экономику
Считается, что ключевая ставка банка России оказывает существенное воздействие на экономику всей страны. Однако ее совокупное влияние скорее переоценено – действительно, размер данного индикатора используется банками в качестве регулятора кредитно-денежной политики по отношению к юридическим и физическим лицам, однако, экономические процессы связаны не только с получением кредитов. Бизнес очень чувствителен к другим областям деятельности государства – к обложению налогами, к бюрократическим запретам, к коррупционной составляющей.
На кредиты
Для населения, заинтересованного в получении денежных средств, увеличение ставки главным банком России окажется чувствительным – коммерческие кредитные структуры мгновенно отреагируют на такие изменения, повысив процент за пользование своими денежными средствами, сделав кредиты недоступными. Для бизнеса и производственных отраслей, которые регулярно берут кредиты для развития производства, повышение главным банком России данного индикатора может стать причиной для остановки производственных процессов, сокращения служащих, закрытия предприятий.
На курс рубля
Влияние этого показателя на курс рубля опосредованно – при низком размере индекса банки могут заниматься спекуляциями – скупать рубли у главного банка России, покупать валюту, продавать ее, и наживаться на разнице за счет низкой цены рубля. Повышение в декабре 2015 года ставки до 17% было призвано сдержать такого рода махинации, стимулирующие дальнейшее падение рубля на биржах. Однако курс рубля больше зависит от других факторов – стоимости барреля нефти, уровня инвестиций в экономику России.
Как ключевая ставка влияет на инфляцию
Представители главного банка России неоднократно подчеркивали, что введение данного индикатора было призвано сдерживать рост инфляции в стране. Считается, что его низкий уровень будет стимулировать предприятия и граждан брать банковские кредиты и способствовать росту экономики, созданию новых рабочих мест, покупательской активности населения. Однако, невзирая на уменьшение показателя, статистические данные говорят о снижении потребительского спроса населения и падении доходов граждан.
Что означает снижение ключевой ставки
Теоретически, низкий уровень этого показателя банка России соответствует доступности денежных средств для граждан и предприятий – банки смягчают кредитную политику, позволяя брать «длинные» кредиты под низкие проценты, например, ипотечные. С этой целью, начиная с февраля 2015 года, главный банк России планомерно снижал до приемлемого уровня размер этого индикатора, пытаясь замедлить инфляционные процессы, стимулировать развитие производства и экономики России, повысить покупательскую активность людей.
Повышение Центральным банком ключевой ставки
Начиная с 2013 года Центробанк России несколько раз снижал и повышал данный показатель, преследуя сдерживание темпов инфляции в каждом случае. Повышение индекса делает затруднительными банковские спекуляции с дешевым рублем, не дает увеличиваться денежной рублевой массе на рынках. Грубо говоря, высокий уровень данного индикатора делает рубль более дорогим, уменьшая деловую активность предпринимателей и покупательский спрос граждан.
Ключевая ставка и ставка рефинансирования – в чем разница
До 2013 года основным показателем считалась ставка рефинансирования. Многие люди до сих пор путают ее с ключевой. Однако, сейчас индекс рефинансирования считается второстепенным по значимости. С его помощью устанавливается размер штрафов и пеней за несвоевременную уплату налогов и займов. По сути, банковские структуры берут «короткие» кредиты у ЦБ РФ по индексу РЕПО, а «длинные» – по индексу рефинансирования, по нему же происходит кредитование населения и юридических лиц, берущих займы в течение длительного периода.
Видео: зачем нужна ключевая ставка
О ключевой ставке ЦБ РФ мы часто слышим в новостях по телевидению, читаем в газетах.
Большинству граждан России никогда не приходилось сталкиваться с ней напрямую, но косвенно этот показатель влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности. Что же такое ключевая ставка? И на что конкретно она оказывает воздействие?
Ключевая ставка является инструментом кредитно-денежной политики и устанавливается ЦБ РФ с целью влияния на процентные ставки в государстве. Именно по ней ЦБ выдает кредиты сроком на одну неделю простым банкам и по ней же принимает депозитные вклады.
Впервые она была введена в сентябре 2013 года и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране.
Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это показатель того, по какой цене банки получают заемные средства от ЦБ РФ. Ее размер устанавливается Центробанком на основании экономических показателей и может быть повышен или понижен.
Так, при введении ключевой ставки в 2013 году она составляла 5,5 % годовых, а своего пика достигла в декабре 2014-го, когда выросла до 17 %. В августе 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 %.
Ключевая ставка является базовой при расчете годовых процентных ставок по кредитам и депозитам в банках. От ее размера зависит, на каких условиях банковские клиенты могут брать займы или размещать свои деньги.
Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее людям вкладывать средства в банк и тем дороже оформлять кредитные договора. По сути, она выступает стоимостью денег, поэтому играет важную роль во взаимоотношениях банка и клиента.
Кроме этого, ключевая ставка оказывает влияние на в государстве и объемы средств, находящихся в обращении. Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше спрос на них и, соответственно, тем меньшее количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.
С помощью ключевой ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.
Подъем размера ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статистического финансового показателя – волатильности.
Благодаря ее повышению Центробанку удается значительного ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в государстве.
С другой стороны, повышение ставки влечет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать «дешевые» кредиты и вынуждены сворачивать производство, уменьшать количество рабочих мест.
Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования и, соответственно, на рост экономики.
Благодаря снижению ставки предприниматели могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и .
До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить ЦБ за кредиты. В России она используется для расчетов штрафов, пени, а также при определении налоговой базы.
Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдаются не более чем на неделю. Еще одно отличие – непосредственно размер ставок.
Если на сентябрь 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, то ставка рефинансирования – 8,25 %. С 2016 года эти показатели планируется уравнять.
Регулированием основных процессов экономики в нашей стране занимается Центробанк, и основным инструментом для этого является величина ключевой ставки. Причем такое значение применяется во многих сферах финансовой деятельности. Размер показателя периодически пересматривается и закрепляется специальными актами. Его необходимо использовать без исключения на всей территории России. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год считается одним из важнейших элементов экономики.
Ключевая ставка - это показатель, какой закрепляется в официальных документах, и выражает минимальный процент, под который коммерческие банки могут привлекать внешние денежные средства для своей деятельности.
Помимо этого, данное значение также выражает максимальный процент, под какой Центробанк может размещать на своих депозитах деньги от прочих банков. Ключевая ставка считается одним из главных показателей, который выражает текущее состояние экономики страны.
Еще недавно в экономике применялись сразу два понятия - ключевая ставка, а также ставка рефинансирования. Оба этих значения определялись Центробанком, но выражали отличные друг от друга значения.
В 2016 году было принято решение объединить их, и обновленный показатель стал носить название ключевая ставка рефинансирования. Планируется, что благодаря ее использованию государство сможет уменьшить текущий уровень инфляции до приемлемых значений.
Когда коммерческие банки принимают решение об установлении процентной ставки на свои кредитные продукты, то ее расчет имеет в своей основе ключевую ставку. Также госорганы с помощью измерения выражения ключевой ставки могут повышать, либо наоборот снижать инфляционные процессы.
Также это показатель применяется для определения размера штрафных санкций, начисляемых при срыве сроков уплаты налогов, при расчете оплаты за пользование привлеченными средствами, при определении материальной выгоды.
Внимание! Также на основании ключевой ставки определяется размер компенсации работникам, если субъект бизнеса задерживает выдачу их зарплаты.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год в таблице
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня составляет 7,75%. Она всегда опубликована на сайте Центробанка .
За предыдущие 2 года она принимала следующие значения:
| Период, когда она действовала | Значение, в % |
| С 17-12-2018 по 10-02.2019 | 7,75 |
| С 17-09-2018 по 16-12.2018 | 7,50 |
| С 26-03-2018 по 16-09-2018 | 7,25 |
| С 12-02-2018 г. | 7,50 |
| С 18-12-2017 г. до 11-02-2018 г. | 7,75 |
| С 30-10-2017 г. до 17-12-2017 г. | 8,25 |
| С 18-09-2017 г. до 29-10-2017 г. | 8,50 |
| С 19-06-2017 г. до 17-09-2017 г. | 9,00 |
| С 02-05-2017 г. до 18-06-2017 г. | 9,25 |
| С 27-03-2017 г. до 01-05-2017 г. | 9,75 |
| С 19-09-2016 г. до 26-03-2017 г. | 10,00 |
Передвижение ставки вверх или вниз происходит по базисным пунктам. Изменение показателя, которое произошло 12 февраля показывает, что ставка была уменьшена на 25 базисных пунктов.
Кто может изменить ключевую ставку и с какой периодичностью
Решение об изменении текущего значения ключевой ставки принимает Центробанк, поскольку этот показатель является одним из его механизмов регулирования не только банковской сферы, но и всей экономики.
Решение о том, что необходимо изменить текущее значение показателя, либо оставить его на имеющемся уровне, принимает Совет директоров ЦБ РФ, занимающийся денежно-кредитными отношениями. Такое заседание происходит один раз каждые шесть недель.
После того, как мероприятие прошло, ответственные лица организуют специальную пресс-конференцию, на которой всем собравшимся оглашается текущее значение ставки, а также обосновываются причины, по рассмотрению каких было принято данное решение.
Внимание! Помимо этого шага, непосредственно перед проведением пресс-конференции выпускается специальный релиз, в котором также сообщается ключевая ставка. Он доступен всем желающим. Опубликование сообщения обычно происходит в 13-30 по московскому времени.
На что влияет ключевая ставка
Современное экономическое взаимодействие построено так, что ключевая ставка на сегодня оказывает действие на широкое число показателей и процессов.
Влияние на экономику
Из природы ключевой ставки следует, что она является выражением процента, под который коммерческие банки берут у Центробанка средства для последующего кредитования своих клиентов.
Это значит, что уменьшение ключевой ставки будет причиной возрастания денежной массы в обороте и уменьшения процентных ставок по кредитным продуктам для населения и компаний.
Доступные кредиты приведут к большей активности во всех сферах экономики. Благодаря им фирмы будут приобретать новые товары и оборудование, сырье и комплектующие, а это, в свою очередь, позволит нарастить выпуск продукции или объемы производимых услуг.
Влияние на инфляцию
Руководство государства имеет возможность при помощи специальных инструментов поддерживать требуемый уровень инфляции. Одни из них как раз и является ключевая ставка.
Причем между инфляцией и колебаниями ставки существует обратная зависимость. Так, если ЦБ принимает решение снизить ставку, то у населения и субъектов бизнеса возникают незанятые средства в виде накоплений либо доступных кредитов. Они начинают активно покупать интересующие их товары, что ведет к подорожанию. А возрастающие цены как раз являются увеличением темпа инфляции.
С другой стороны, ЦБ может увеличить ставку. Это приведет к тому, что кредиты подорожают, а банкам будет выгоднее привлекать денежные средства не у ЦБ, а у населения.
Внимание! Это приведет к тому, что потенциальные покупатели не будут совершать покупки, спрос на товары упадет, и продавцы будут вынуждены снизить цены. Это, в свою очередь, будет играть на снижение темпа инфляции.
Кредиты
Любой из коммерческих банков может привлекать денежные средства из двух источников - от Центробанка, либо от физических и юридических лиц.
Цена, по какой банки имеют возможность привлекать средства на кредитование, действует на устанавливаемые проценты на кредитные продукты. Уменьшение ключевой ставки влечет за собой уменьшение затрат коммерческого банка на получение средств, а из этого следует уменьшение запрашиваемой ставки по кредиту. Если ставка низкая, то появляется большое число желающих оформить его.
При росте ключевой ставки возникает обратная тенденция. Коммерческие банки будут вынуждены поднять проценты и по своим кредитам, что вызовет желание у населения и организаций воздержаться от их получения.
Вклады
Если Центробанки принимает решение снизить ставку, то коммерческие ставки отказываются от привлечения средств от населения по сберегательным вкладам, а обращаются за ними в Центробанк. Ведь благодаря низкой ключевой ставке они будут обходиться дешевле.
Отказ от привлечения средств приводит к уменьшению ставок по депозитным счетам. Население и компании прекращают размещать имеющиеся деньги в банке.
При возрастании ключевой ставки коммерческим банкам становится невыгодно обращаться в Центробанк, и источником поступления денежных средств становятся население и компании. Благодаря выгодным процентам на вклады увеличивается их количество.
Пени по налогам
Если население, предприниматели или организации вовремя не погашают свои обязательства перед государством в виде налоговых платежей, то начиная со следующего дня просрочки начинает начисляться пени.
Ее размер составляет 1/300 ключевой ставки Центробанка за каждый день, начиная с первого дня просрочки, и завершая днем погашения.
Необходимо отметить, что в законе четко не установлено, по какой именно день следует начислять пени. ФНС требует, чтобы день уплаты входил в данный промежуток, в то время как судебные инстанции его убирают из расчета.
Указанного противоречия нет в законодательстве по перечислениям на травматизм. В нем четко указано, что день, в который происходит погашение долга, необходимо включать в расчетный период.
Внимание! При расчете пени применяется ставка, которая действовала непосредственно в день долга. При необходимости можно .
С октября 2017 года в законе были произведены изменения по определению пени у юридических лиц. Согласно им, при задержке оплаты налога свыше 30 дней, начиная с 31 дня действует расчет на основании 1/150 ключевой ставки. Это новшество не действует на граждан и предпринимателей.
Расчет компенсаций
Трудовое право устанавливает обязанность стороны, выступающей работодателем, выплачивать вознаграждение не менее двух раз в месяц. Эти сроки должны быть закреплены в компании ее локальными актами.
Нарушение установленных сроков приводит к необходимости исчислять и выплачивать работникам компенсации за несвоевременную выплату. При этом данное требование распространяется как на зарплату, так и на все ее составные части, выплату отпускных, больничных и т. д.
Имеет значение сам факт несвоевременности выплаты зарплаты, и не учитываются причины, по которым было допущено такое нарушение.
Компенсация рассчитывается исходя из 1/150 ключевой ставки, которая действовала в день просрочки. Хозяйствующим субъектам дано право увеличивать процент, применяемый при определении компенсации, закрепив его в трудовом соглашении с сотрудником. Но он не может быть меньше действующей ставки ЦБ РФ.
Кроме этого, предусмотрена ответственность юрлица или ИП при выявлении факта задержки зарплаты и неначислении компенсации. Компания должна в этом случае согласно КоАП заплатить штраф до 50000 рублей, ИП - до 5000 рублей, а руководство - до 20000 рублей.
Материальная выгода по займам
Компаниям дано право оказывать физлицам, которые являются сотрудниками, учредителями, или же просто гражданами, финансовую помощь либо путем предоставления беспроцентных ссуд, либо займов по низким процентам.
В этом случае у данных граждан возникает так называемая «материальная выгода», то есть разница между фактически уплаченными процентами, и теми, которые физлицо должно было бы уплатить. Она появляется в ситуациях, если субъект бизнеса в договоре займа предусмотрел проценты ниже 2/3 ключевой ставки.
НК РФ требует с материальной выгоды исчислять и уплачивать в бюджет НДФЛ в размере 35%.
При этом обязанность по расчету материальной выгоды и исчислению налога предусмотрена для налогового агента ежемесячно в период действия договора займа. Делать это он должен в последний день каждого месяца, на который распространяется договор займа.
Если же за месяц произойдет частичное погашение долга, то материальная выгода должна быть определена по каждой такой сумме.
То же самое придется делать, когда ЦБ РФ принимает решение об изменении размера ключевой ставки.
Блокировка счета компании с нарушением действующих правил
Налоговые органы сегодня обладают правом осуществлять блокировку счетов, если выявят установленные НК РФ нарушения. Так как в ИФНС тоже работают люди, блокировка может происходить на незаконных основаниях, из-за ошибки.
В этом случае компания или ИП имеет право на возмещение понесенного ущерба путем исчисления компенсации за каждый день блокировки. Данная сумма рассчитывается на основании действующей ключевой ставки, которая существовала в день неправомерной блокировки счета.
Однако, в настоящее время возникает много споров, из-за определения периода, на который делится ключевая ставка в расчете. Субъекты бизнеса настаивают что должен применяться период в 360 дней. Но инспекторы настаивают на том, что в расчете должна участвовать фактическая годовая продолжительность. Связано это с тем, что сумма компенсации в этом случае снижается.
Возврат обязательных платежей из бюджета или страховых взносов
Действующие системы налогообложения предусматривают обязанность плательщика промежуточно исчислять налог и перечислять в бюджет авансами.
Довольно часто складывается ситуация, согласно которой налогоплательщиком перечислено в бюджет платежей больше, чем итоговая сумма налога за установленный период.
При этом НК РФ предусматривает право организации или ИП либо зачесть эти суммы в счет будущих обязательств перед бюджетом, или же на возврат на основании поданного заявления.
Законодательно закреплен срок такого возврата в течение одного месяца. Если контролирующий орган нарушит данное время, то он должен будет исчислить и выплатить налогоплательщику суммы, которые определяются на основании действующей ключевой ставки на данный период.
При это обязательно нужно учитывать фактическую продолжительность года, в котором была допущена задержка платежа (она равна либо 365 дней, либо 366). Срок такой задержки включает в себя также дату зачисления денег на расчетный счет компании.
Это же правило распространяет свое действие на ошибочно снятые ИФНС суммы и своевременно не возмещенные суммы НДС.
Процент за несвоевременность оплаты
Стороны могут между собой заключать соглашения, предусматривающие исполнение определенных обязанностей для каждой из них. Например, при договорах поставки одна организация должна передавать товар на регулярной основе установленный товар, а другая - осуществлять платежи в строго определенные сроки.
Если субъект задержит предусмотренные договором выплаты, то в соответствии с оформленным соглашением ему придется оплачивать помимо основных суммы, еще проценты за задержку платежа, которые исчисляются в размерах, определенных в договоре.
Но если условия об этом не были рассмотрены в подписанном договоре, то согласно гражданскому законодательству их следует определять на основе показателя ключевой ставки, которая действовала в день нарушения обязательств. В данном случае обязательно нужно еще принимать во внимание число просроченных дней и месячное или годовое количество дней.
В России внимательно следят за курсом доллара и евро, для обывателя это своеобразный «градусник» экономики. Но в мире реальных финансов гораздо большее значение имеет ключевая ставка ЦБ РФ. На сегодня это один из основных инструментов, который определяет денежно-кредитную политику государства.
Что такое ключевая ставка
13 сентября 2013 года Центробанк объявил о введении нового инструмента финансового влияния – ключевой ставки. Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина пояснила, что ключевая ставка – это инструмент процентной политики Банка России, на который будут ориентироваться субъекты экономики. Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это минимальная процентная ставка, по которой банки получают заемные средства от ЦБ РФ.
Кто устанавливает размер ключевой ставки
Размер ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня зависит от совета директоров ЦБ РФ. Обычно он собирается раз в полтора месяца, когда появляются новые статистические данные об экономике. На основе этих сведений принимается решение, что делать со ставкой – поднять, снизить или оставить на прежнем уровне. Но возможны варианты. Так, например, в декабре 2014 года ЦБ меньше чем за неделю дважды повышал ключевую ставку, которая в результате выросла практически вдвое – с 9,5% до 17%. В те дни курс рубля по отношению к доллару и евро снизился, за короткий период до 80 и 100 рублей соответственно. Банки, пользуясь таким изменением курса начали активно брать кредиты в ЦБ и скупать валюту, еще сильнее разгоняя панику на валютном рынке. ЦБ отреагировал и погасил ажиотаж – банкам было невыгодно кредитоваться на таких условиях. Когда волна спроса упала, ЦБ постепенно вернул значение к привычному уровню. Уже в сентябре 2016 года она составила 10%.
Возможны и внеплановые заседания ЦБ. Например, когда происходят резкие колебания экономических показателей, скачки обменного курса валюты, резкие всплески уровня потребления, кредитования, инфляция. В общем – любая ситуация, отличная от ожидаемого изменения экономического благосостояния государства может стать основанием для внеплановой встречи совета директоров ЦБ. Если ставка меняется часто, значит, в экономике есть резкие изменения. Причем, они могут быть как позитивные, когда она снижается, так и негативные, когда повышается.
Изменение ключевой ставки относится к стратегическим управленческим решениям, которые затрагивают всю кредитно-денежную политику государства. В распоряжении ЦБ РФ есть и более тонкие инструменты влияния. В частности, работает отдельный комитет денежно-кредитной политики. Он может принимать оперативные решения менее масштабного характера – влиять на количество доступной денежной массы, выкупать или продавать значительные объемы валюты, осуществлять иные действия.
Чем поможет : выбрать подходящие условия кредитного договора и составить план платежей по нему с помощью нашего кредитного калькулятора.
Чем поможет: определиться с алгоритмом действий для получения кредита на пополнение оборотных средств.
Чем поможет: сформулировать правила управленческого учета банковских кредитов и отразить их в учетной политике
На что влияет ключевая ставка
Ставка определяет, под какой процент ЦБ кредитует коммерческие банки , либо принимает у банков средства на депозит сроком на одну неделю. Таким образом, банки, кредитуясь в ЦБ, обычно привязывают ставки собственных кредитов к этой ставке.
При изменении ключевой ставки меняется расчет налогообложения, пеней и штрафов . В целом меняются все расчеты, которые используют ставку рефинансирования. Например, депозиты физических лиц подлежат налогообложению, если ставка по ним превышает ключевую ставку ЦБ на 5%.
Если происходит снижение ставки, значит, ЦБ стимулирует экономику через более доступные кредиты. Банки предлагают кредиты под более привлекательные проценты, население и бизнес-сообщество кредитуются активнее (см. про опасные условия кредитного договора ). Полученные деньги бизнес инвестирует в производство, а население – расходует на крупные дорогостоящие приобретения.
Если ставка растет, значит, ЦБ проводит жесткую политику сдерживания, повышает стоимость денег на рынке. Это необходимо, когда денег на рынке слишком много и традиционные методы изъятия денег уже не работают. Практика показывает, что повышение ставки происходит, когда инфляция выше ожидаемого уровня. В этом случае ставка изменяется незначительно и достаточно равномерно. Если происходят какие-либо шоковые движения на финансовом рынке, как, например, в декабре 2014 года, то ставка может измениться резко и значительно.
Кроме того, если ключевая ставка растет, то растут и проценты по ипотечным кредитам, они также рассматриваются как один из индикаторов экономического развития государства. В результате количество выданных ипотечных кредитов снижается, строительная и банковская отрасли уменьшают показатели своей работы.
Прямой зависимости курса доллара и евро от величины ключевой ставки на сегодня нет (см. также про хеджирование валютных рисков ). Но деньги – это часть финансовой системы и их стоимость меняется под воздействием изменений ключевой ставки. Коммерческие банки и участники валютных торгов, как основные покупатели иностранной валюты, обычно позитивно реагируют на снижение ключевой ставки. Она показывает им, что экономика в стране стабильна или показывает позитивную динамику.
Чем поможет : методика банков, по которой они оценивают компании, - «черный ящик». Редакции удалось получить у банкиров новую универсальную методику. Существует 13 основных критериев. Прежде чем обращаться за кредитом, лучше самому проверить, выполняете условия по ним или нет.
Чем поможет: Если у компании есть средства, которые можно изъять из оборота, предоставьте заем контрагенту, чтобы получить прибыль. Но прежде оцените риски.
С января 2016 года в законодательство РФ были внесены изменения, согласно которым ставка рефинансирования была приравнена к ключевой. Последняя является переменным показателем. Ее устанавливает Банк России, в зависимости от экономических показателей, уровня инфляции и других факторов. Она выступает одним из главных инструментов реализации кредитно-денежной политики государства и напрямую влияет на стоимость кредитов, которые выдают коммерческие банки для бизнеса и населения, а также на проценты по депозитным вкладам.
Снижение ставки положительно влияет на развитие экономики. Дешевые кредиты стимулируют развитие бизнеса и потребительский спрос. Но, как известно, развитие происходит по определенным циклам. Это значит, кто Центробанку приходится время от времени менять ставку, осуществляя тем самым регулирование. Так, в период кризиса увеличение этого показателя снижает спрос на кредиты. Уменьшение объемов кредитования, хоть и замедляет рост развития экономики, но позволяет избежать процессов роста инфляции и усугубления кризиса.
Зная точное значение ставки рефинансирования, бухгалтер организации может:
проверить, правильно ли начислили штрафные санкции контролирующие органы или партнеры по договору;
самостоятельно произвести расчет неустойки по договору, выплате зарплаты, налогам или другим платежам.
Чтобы узнать, сколько процентов нужно уплатить штрафных санкций, необходимо использовать актуальную величину показателя на момент просрочки. Если в этот период ставка менялась, расчет за период действия каждого ее размера осуществляется отдельно.
Содержит актуальное значение ставки рефинансирования по годам таблица, которая находится на сайте Центробанка. В ней указан размер показателя, период действия и документ, на основании которого изменения вступили в силу. Использовать рекомендуется исключительно эту таблицу (которую вы также видите на данной странице нашего сайта), так как она содержит точные и актуальные данные.
Значение ставки
Сегодня размер ставки регулятор постепенно снижает. Связанно это со стабилизацией экономики и низким уровнем инфляции. Снижение наблюдалось в 2017 году, и на 2018 год прогноз улучшения макро и микроэкономических показателей РФ сохраняется. Последнее снижение показателя произошло 26 марта текущего года. По словам главы ЦБ РФ, регулятор планирует продолжать поэтапное снижение, если экономика будет и в дальнейшем подавать сигналы роста. Следующее изменение возможно уже в апреле 2018 года. Чтобы точно узнать, чему равна ключевая ставка, следует использовать актуальную информацию с сайта Центробанка.
Таблица с динамикой
Менялась ставка рефинансирования постоянно, с момента ее введения в 1992 году. Изменение ставки рефинансирования имело место как в меньшую, так и в большую сторону. В кризисные времена 90-х значение этого показателя менялось менее чем за месяц, а максимальный размер превышал 200 пунктов. Легче всего оценить динамику на графике изменения ставки рефинансирования, а потом и ключевой.
Узнать ставку рефинансирования на дату действия просроченной задолженности можно в таблице, которая приведена ниже.
По годам
Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий. Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот. Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.
| Период действия ключевой ставки | Ключевая ставка (ставка рефинансирования*) -% |
|---|---|
| с 17 декабря 2018 г. | 7,75 |
| с 17 сентября 2018 г. по 16 декабря 2018 года | 7,50 |
| с 26 марта 2018 г. - по 16 сентября 2018 года. | 7,25 |
| с 12 февраля 2018 г. - по 25 марта 2018 года. | 7,50 |
| с 18 декабря 2017 г. - по 11 февраля 2018 года. | 7,75 |
| с 30 октября 2017 г. - по 17 декабря 2017 года. | 8,25 |
| с 18 сентября 2017 г. - по 29 октября 2017 года. | 8,50 |
| с 19 июня 2017 г. - по 17 сентября 2017 года. | 9,00 |
| с 02 мая 2017 г. - по 18 июня 2017 года. | 9,25 |
| с 27 марта 2016 г. - по 01 мая 2017 года. | 9,75 |
| с 19 сентября 2016 г. - по 26 марта 2017 года. | 10,00 |
| с 14 июня 2016 г. - по 18 сентября 2016 г. | 10,50 |
| с 01 января 2016 г. - по 13 июня 2016 г. | 11,00 |
| Период действия ставки рефинансирования | Ставка рефинансирования (%) | Нормативный документ |
|---|---|---|
| 01.01.2016 г.* | С этой даты значение ставки рефинансирования соответствует значению ключевой ставки Банка России - на соответствующую дату установки | Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» |
| 14 сентября 2012 г - 31 декабря 2015 г. | 8,25 | Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У |
| 26 декабря 2011 г. - 13 сентября 2012 г. | 8,00 | Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У |
| 3 мая 2011 г. - 25 декабря 2011 г. | 8,25 | Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У |
| 28 февраля 2011 г. - 2 мая 2011 г. | 8,00 | Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У |
| 01 июня 2010 г. - 27 февраля 2011 г. | 7,75 | Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У |
| 30 апреля 2010 г. - 31 мая 2010 г. | 8,00 | Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У |
| 29 марта 2010 г. - 29 апреля 2010 г. | 8,25 | Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У |
| 24 февраля 2010 г. - 28 марта 2010г. | 8,50 | Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У |
| 28 декабря 2009 г. - 23 февраля 2010 г. | 8,75 | Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У |
| 25 ноября - 27 декабря 2009 г. | 9,0 | Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У |
| 30 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г. | 9,50 | Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У |
| 30 сентября 2009 г. -29 октября 2009 г. | 10,00 | Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У |
| 15 сентября 2009 г. -29 сентября 2009 г. | 10,50 | Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У |
| 10 августа 2009 г.- 14 сентября 2009 г. | 10,75 | Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У |
| 13 июля 2009 г. - 9 августа 2009 г. | 11,0 | Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У |
| 5 июня 2009 г. - 12 июля 2009 г. | 11,5 | Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У |
| 14 мая 2009 г. - 4 июня 2009 г. | 12,0 | Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У |
| 24 апреля 2009г - 13 мая 2009 г. | 12,5 | Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У |
| 1 декабря 2008 г. - 23 апреля 2009 г. | 13,00 | Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У |
| 12 ноября 2008 г. - 30 ноября 2008 г. | 12,00 | Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У |
| 14 июля 2008 г. - 11 ноября 2008 г | 11,00 | Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У |
| 10 июня 2008 г. - 13 июля 2008 г. | 10,75 | Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У |
| 29 апреля 2008г. - 9 июня 2008 г. | 10,5 | Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У |
| 04 февраля 2008 г. - 28 апреля 2008 г. | 10,25 | Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У |
| 19 июня 2007 г. - 3 февраля 2008 г. | 10,0 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У |
| 29 января 2007 г. - 18 июня 2007 г. | 10,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У |
| 23 октября 2006 г. - 22 января 2007 г. | 11 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У |
| 26 июня 2006 г. - 22 октября 2006 г. | 11,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У |
| 26 декабря 2005 г. - 25 июня 2006 г. | 12 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У |
| 15 июня 2004 г. - 25 декабря 2005 г. | 13 | Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У |
| 15 января 2004 г. - 14 июня 2004 г. | 14 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У |
| 21 июня 2003 г. - 14 января 2004 г. | 16 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У |
| 17 февраля 2003 г. - 20 июня 2003 г. | 18 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У |
| 7 августа 2002 г. - 16 февраля 2003 г. | 21 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У |
| 9 апреля 2002 г. - 6 августа 2002 г. | 23 | Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У |
| 4 ноября 2000 г. - 8 апреля 2002 г. | 25 | Телеграмма ЦБ РФ от 03.11.2000 № 855-У |
| 10 июля 2000 г. - 3 ноября 2000 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.07.2000 № 818-У |
| 21 марта 2000 г. - 9 июля 2000 г. | 33 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.03.2000 № 757-У |
| 7 марта 2000 г. - 20 марта 2000 г. | 38 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.03.2000 № 753-У |
| 24 января 2000 г. - 6 марта 2000 г. | 45 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.01.2000 № 734-У |
| 10 июня 1999 г. - 23 января 2000 г. | 55 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.06.99 № 574-У |
| 24 июля 1998 г. - 9 июня 1999 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.07.98 № 298-У |
| 29 июня 1998 г. - 23 июля 1998 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.06.98 № 268-У |
| 5 июня 1998 г. - 28 июня 1998 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 04.06.98 № 252-У |
| 27 мая 1998 г. - 4 июня 1998 г. | 150 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.05.98 № 241-У |
| 19 мая 1998 г. - 26 мая 1998 г. | 50 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.05.98 № 234-У |
| 16 марта 1998 г. - 18 мая 1998 г. | 30 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.03.98 № 185-У |
| 2 марта 1998 г. - 15 марта 1998 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.02.98 № 181-У |
| 17 февраля 1998 г. - 1 марта 1998 г. | 39 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.02.98 № 170-У |
| 2 февраля 1998 г. - 16 февраля 1998 г. | 42 | Телеграмма ЦБ РФ от 30.01.98 № 154-У |
| 11 ноября 1997 г. - 1 февраля 1998 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 10.11.97 № 13-У |
| 6 октября 1997 г. - 10 ноября 1997 г. | 21 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.10.97 № 83-97 |
| 16 июня 1997 г. - 5 октября 1997 г. | 24 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.06.97 № 55-97 |
| 28 апреля 1997 г. - 15 июня 1997 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.04.97 № 38-97 |
| 10 февраля 1997 г. - 27 апреля 1997 г. | 42 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.02.97 № 9-97 |
| 2 декабря 1996 г. - 9 февраля 1997 г. | 48 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.96 № 142-96 |
| 21 октября 1996 г. - 1 декабря 1996 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.10.96 № 129-96 |
| 19 августа 1996 г. - 20 октября 1996 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.08.96 № 109-96 |
| 24 июля 1996 г. - 18 августа 1996 г. | 110 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.07.96 № 107-96 |
| 10 февраля 1996 г. - 23 июля 1996 г. | 120 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.02.96 № 18-96 |
| 1 декабря 1995 г. - 9 февраля 1996 г. | 160 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.95 № 131-95 |
| 24 октября 1995 г. - 30 ноября 1995 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.10.95 № 111-95 |
| 19 июня 1995 г. - 23 октября 1995 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.06.95 № 75-95 |
| 16 мая 1995 г. - 18 июня 1995 г. | 195 | Телеграмма ЦБ РФ от 15.05.95 № 64-95 |
| 6 января 1995 г. - 15 мая 1995 г. | 200 | Телеграмма ЦБ РФ от 05.01.95 № 3-95 |
| 17 ноября 1994 г. - 5 января 1995 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.11.94 № 199-94 |
| 12 октября 1994 г. - 16 ноября 1994 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 11.10.94 № 192-94 |
| 23 августа 1994 г. - 11 октября 1994 г. | 130 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.08.94 № 165-94 |
| 1 августа 1994 г. - 22 августа 1994 г. | 150 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.07.94 № 156-94 |
| 30 июня 1994 г. - 31 июля 1994 г. | 155 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.06.94 № 144-94 |
| 22 июня 1994 г. - 29 июня 1994 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.94 № 137-94 |
| 2 июня 1994 г. - 21 июня 1994 г. | 185 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.94 № 128-94 |
| 17 мая 1994 г. - 1 июня 1994 г. | 200 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.05.94 № 121-94 |
| 29 апреля 1994 г. - 16 мая 1994 г. | 205 | Телеграмма ЦБ РФ от 28.04.94 № 115-94 |
| 15 октября 1993 г. - 28 апреля 1994 г. | 210 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.10.93 № 213-93 |
| 23 сентября 1993 г. - 14 октября 1993 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.09.93 № 200-93 |
| 15 июля 1993 г. - 22 сентября 1993 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.07.93 № 123-93 |
| 29 июня 1993 г. - 14 июля 1993 г. | 140 | Телеграмма ЦБ РФ от 28.06.93 № 111-93 |
| 22 июня 1993 г. - 28 июня 1993 г. | 120 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.93 № 106-93 |
| 2 июня 1993 г. - 21 июня 1993 г. | 110 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.93 № 91-93 |
| 30 марта 1993 г. - 1 июня 1993 г. | 100 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.03.93 № 52-93 |
| 23 мая 1992 г. - 29 марта 1993 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.05.92 № 01-156 |
| 10 апреля 1992 г. - 22 мая 1992 г. | 50 | Телеграмма ЦБ РФ от 10.04.92 № 84-92 |
| 1 января 1992 г. - 9 апреля 1992 г. | 20 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.12.91 № 216-91 |
Возможность изменения показателя рассматривается на заседании совета директоров ЦБ РФ. Руководство регулятора анализирует внешнюю и внутреннюю среду, определяет показатели, которые могут оказывать влияние на экономику РФ, риски, которые при этом возникают. После этого делается прогноз на ближайшую перспективу и принимается решение, увеличивать, уменьшать ли ключевую ставку или оставить этот показатель без изменений.
Ставка на сегодня
Ключевой ставки минимально. Ниже было последний раз в марте 2014 года (тогда ее размер снизился до 7 пунктов). На данный момент прогнозы Центробанка оптимистичные. Руководство регулятора не исключает очередное снижение в ближайшее время, но не исключает и паузу. Пока благоприятные условия сохраняются, текущая ставка повышена, вероятнее всего, не будет. Глава ЦБ РФ заявила, что это пока не планируется даже в том случае, если экономические санкции против России будут усиливаться.
Так же можете в комментарии или задать вопрос