Контакты
Главная / Бизнес в интернете

Торговые сигналы VSA. В чем их специфика

В прошлой теме "VSA-трейдер" мы с вами рассмотрели основные определения (из которых в дальнейшем составили правила) Volume Spread Analysis и фигуры слабости рынка. Предвещающие разворот бычьего тренда или же продолжение медвежьего. В любом случае, в VSA слабость обозначает понижательные настроения пары, а сила - готовящийся рост инструмента. Также мы поняли, что требуется комплексный подход к изучению сложившейся ситуации, важное значение имеет как спред бара, расположение его тела так и вид объема, который сопутствует ценовой формации. В серии статей про свечи форекс мы многократно упоминали о необходимости подтверждения подобных сигналов с помощью рыночного объема, сегодня мы подробно рассмотрим как именно это делать. Ведь в профессиональной торговле методы изучения цены и объема тесно взаимосвязаны. Каким бы крупным или слабым он не был, понимание того, куда именно он направлен, в какую сторону действует сильная рука, нам может дать только изучение реакции цены на эти вливания. Поэтому рассматривать VSA только как метод торговли по объемам в корне не верно.

Сила на восходящих барах. Бычьи паттерны VSA.

Сетап VSA "Сила А" . Идентификация: средний или широкий спред + средний или высокий объем. Данный паттерн всегда подразумевает бычий бар, закрытие в верхней трети бара. Объем, сопровождающий его, должен быть выше предыдущего.

Сетап VSA "Перевернутый АпТраст" . Идентификация: широкий спред + высокий или крайне высокий объем. Может являться как бычьим, так и медвежьим баром, однако сигнал обладает большей силой, если свеча направлена в вверх. Закрытие должно произойти в верхней трети бара, особенно важное условие: аптраст должен обновить своей тенью предыдущий локальный минимум. В примере ниже не совсем корректный пример, в виду того, что закрытие свечи лишь условно можно считать совершенным в верхней трети ее апмлитуды. Однако, в остальном классический пример перевернутого аптраста. Так же существует паттерн "перевернутый псевдо аптраст", идентификация та же, с той лишь разницей, что объем бара низкий. Требует дополнительного подтверждения для открытия позиции.

Сила на нисходящих барах. Бычьи паттерны VSA.

Считается, что лучшие сигналы в лонга поступают именно при медвежьем рынке (то же и в обратном случае), так как здесь покупает "элита крупных игроков" у которых чаще всего бывает самая достоверная информация. Поэтому поиск и использование нижеописанных паттернов является в VSA чем то вроде, виртуозной способности прогнозировать рынки. Требующей от применяющего их трейдера постоянной практики и четкого применения правил идентификации сетапов. Не лишним будет напомнить, что все классификации и виды спреда с объемами баров рассчитываются на основе предшествующих им 20-30 барам. А это значит, что сегодняшний широкий спред, завтра может оказаться средним или даже низким, а вчерашний средний объем, сегодня стать крайне высоким. Перед тем, как начинать поиск VSA сигналов, убедитесь в правильном выборе среднего спреда и объема, в нашем случае это золотой стандарт меры и дальнейшей классификации всех рыночных сетапов.

Сетап VSA "Сила Б" . Идентификация: медвежий бар с узким спредом + высокий объем. Закрытие в середине, однако чем выше - тем лучше. Требует подтверждения.

Сетап VSA "Отсутствие предложения" . Идентификация: медвежий бар с узким спредом + низкий объем. Закрытие свечи в данном случае значения не имеет. Важно, чтобы появлялся он на откате (коррекции) от основного бычьего тренда, сообщает нам о слабости медведей и скором продолжении повышательной тенденции.

Сетап VSA "Останавливающий объем" . Идентификация: медвежий бар со средним или широким спредом + крайне высокий объем (желательно самый высокий). Обязательные условия: обновление минимума и дополнительное подтверждение, так как крайне высокий объем бара всегда может повлечь за собой широкие амплитуды движения перед отработкой сигнала. Закрытие бара в середине или в верхней трети.

Теперь мы с вами знаем основы анализа цены и объемов по методу Volume Spread Analysis, это достаточно мощный инструмент в ваших руках, однако для полноценного понимания рынка и использования всех описанных сетапов VSA требуется нечто большее, чем просто поиск и идентификация свечи и сопутствующего ей объема. Нам важно сложить все эти знания в более общую и полноценную картинку. Научиться применять их в комплексе с вашими индикаторными стратегиями или известными паттернами price action, а также фигурами форекс. Область применения анализа объема слишком широка, чтобы ее можно было завершить простым изучением силы и слабости рыночного инструмента. Наша задача состоит в профессиональном подходе к торговле, а значит остановиться на начальной базе VSA было бы непростительно для трейдера, желающего сделать эффективный трейдинг своей профессией. Итак, давайте продолжим данный обзор использованием Volume Spread Analysis в свечных паттернах, которые мы с вами подробно изучали в соответствующей статье нашего портала.

Свечной анализ и методики VSA. Комплексный подход профессионалов.

Если вы уже изучали свечные паттерны, то наверняка заметили множество сходств с изучаемыми нами в Volume Spread Analysis. И действительно, это так. Плохо ли это? Конечно же нет, это лишь подтверждает близость VSA к точному изучению действий маркетмейкера, ведь как мы знаем из курса "свечи форекс", все они являются следствием действий сильной руки на бирже. А значит изучение их вкупе с объемами, как это происходит в описываемых нами в данном обзоре методами, является ещё более точной наукой спекулянта. И позволяет иметь перед собой полную картину происходящего, а не отдельные детали лишенные смысла. Если перед началом изучения VSA вы уже успели ознакомиться с нашими статьями посвященными price action, свечным сетапам и построению уровней, значит по завершению нашего курса VSA-трейдер вы несомненно будете обладать профессиональными навыками следования на крупным игроком и сможете наблюдать валютную биржу с точки зрения маркетмейкера, толпы, спроса и предложения. А это главные столпы эффективного трейдинга. Больше никаких пересечений мувингов и зеленых/красных лампочек индикаторов - вы видите истинную суть происходящего и можете успешно зарабатывать на этой информации. Рынки меняются, принципы следования за ММ могут разве что улучшаться, но остаются неизменны.

Большинство сигналов price action и свечных формаций по типу: медвежьего и бычьего поглощения, падающей звезды и их производных имеют внутри себя или же после их выявления сетапы Volume Spread Analysis. Способность трейдера их интерпретировать и своевременно подтверждать сетапами VSA свои решения (пусть это даже будет индикаторная стратегия) позволяет практически на 100% отфильтровать любые ложные сигналы, ведь благодаря такому комплексному подходу к рынку вы начинаете понимать, почему рынок должен падать или расти. Почему ваш стоп приказ должен стоять именно там, где вы его ставите. Соответственно вы уверены и в том, что сделка отменяется по его достижению и нет смысла перезаходить или передвигать stop loss. Это избавляет вас от массы психологических факторов, когда рынок начинает пугать своей неопределенностью. Ведь каждая ваша сделка обоснована истинными, фундаментальными факторами рынка.

И все же для многих остается неясным вопрос, где же ставить стоп приказ. По правилам PA, свечных формаций или же VSA? На наш взгляд наиболее эффективным подходом будет выставление stop loss по локальным минимумам и максимумам, расположенным рядом с подтверждающими VSA сетапами. В случаях, когда вы интерпретировали сигнал VSA требующий дополнительного подтверждения (к примеру, псевдо аптраст), то выставление стопа следует производить по локальным значениям подтверждающих паттернов price action или свечных сетапов. Чтобы подробно разобрать этот вопрос требуется опять же вернуться к фундаменту зарождения изучаемых нами формаций. Все они являются своеобразными следами маркетмейкера (если вы подтвердили их методами VSA естественно), а значит локальные min и max предшествующего сетапу Volume Spread Analysis являются точками, с которых маркетмейкер закупал свои активы. Разумеется, что он будет защищать свои позиции, если вы обратили свое внимание, то многие паттерны VSA в своем определении включают обязательное обновление локального минимума или максимума цены валютного инструмента. Это лишний раз подтверждает, что с этой точки произошла активная закупка продукта (в нашем случае валюты). Маркетмейкер на рынке не один, поэтому VSA конечно же не даст 100%-ой гарантии прибыльности каждой сделки, но мы можем уверенно утверждать следующее: грамотно выставленный стоп приказ сможет сбить только другой более крупный участник биржи. Однако, следуя за ММ мы прекрасно понимаем, что тот основывается на глубоком анализе экономических, социальных и политических данных, чего нам никогда не достичь используя тех.анализ в классическом его виде. В дальнейших статьях, посвященных Volume Spread Analysis мы рассмотрим с вами принципы накопления и распределения активов, принципы зарождения тренда и его завершения. Это позволит нам фильтровать сигналы направленные на снос стоп ордеров обычных спекулянтов и значительно сократить любые ложные сигналы. Ведь как мы упоминали в самом начале серии обзоров о VSA, мы не имеем полного представления что именно происходило внутри свечи, не всегда ММ производит свои действия внутри минутных или часовых свечей. Часто на это требуется много большее время. Умение комплексно изучать все рыночные колебания вкупе с сетапами VSA и price action позволяет максимально приблизиться к идеальной грации трейдинга.

Что-то новое - это всегда что-то неизвестное, поэтому и страшное. Одним из таких «неизвестных» считается рынок "Форекс". Новичкам очень сложно приспособиться к тому, что происходит на рынке. Кажется, что цены движутся хаотично, не опираясь на какую-то закономерность, поэтому невозможно спрогнозировать ситуацию. Но не так страшен черт, как его рисуют - метод Вайкоффа VSA неплохо справляется с этой задачей.

Общие сведения

Уже в начале ХХ века Ричард Вайкофф начинал активно интересоваться финансовыми рынками. Его уникальный подход к решению проблем торговли получил название «теория Вайкоффа». Эта методика учила трейдеров правильно выбирать прибыльные рыночные позиции и управлять рисками даже в рамках технических особенностей.

Вайкофф достиг в трейдинге невиданных результатов. Он издал книгу, посвященную данному методу, которая считается первым полноценным учебником биржевой торговли. Стоит отметить, что свою теорию Ричард Вайкофф разработал еще перед началом Великой Депрессии, но даже сегодня его методика работает безупречно. Он был первым, кто объединил все существующие торговые методики в одну систему и создал на ее основе полноценное пошаговое руководство.

Основоположник VSA

Ричарда Вайкоффа считают основоположником VSA-метода. Если говорить кратко, его теория дает возможность трейдеру определить наиболее выгодные моменты входа и выхода с рынка. Понять, как участники меняют трейды и формируется ценовое движение. Метод торговли VSA акцентирует внимание на жадности и страхе. Автор предполагает, что психологические факторы играют важную роль в формировании рынка. Ведь как ни посмотри, а каждый участник торгов боится потерять свои инвестиции, но в то же время желает получить больше прибыли. Что раньше, что сейчас основные человеческие стремления остаются неизменными. Поэтому метод Вайкоффа даже сегодня работает как часы. Только те, кто умеет трезво оценивать сложившуюся ситуацию на рынке, могут получить хорошую прибыль. Хорошим помощником в этом вопросе станет метод VSA.

Терминология

Аббревиатура VSA расшифровывается как Volume Spread Analysis. Если переводить дословно - «анализ спреда и объема». Именно этими переменными пользуются сторонники метода VSA:

  • Объем. Подразумевает общее количество купленных и проданных контрактов в пределах одной свечи.
  • Спред. Обозначает разницу между верхними и нижними (High и Low) показателями свечи.

Если говорить простым языком, трейдеры, использующие метод VSA, сопоставляют торговую активность с диапазоном свечи. На основе полученных результатов они делают выводы о мотивах отдельных игроков и рыночной толпы в целом.

Суть анализа Volume Spread Analysis

Торговый метод VSA анализирует четыре главные торговые характеристики рынка "Форекс":

  1. Спред.
  2. Закрытие позиции.
  3. Объемы, что находятся ниже графика, в сумме со спредом и закрытием свечи.
  4. История изменений спреда и объемов.

Проще говоря, основная цель анализа - определить причины, влияющие на изменение цены. Профессиональными рыночными операторами создается дисбаланс между спросом и предложением на рынке. Деятельность операторов отображается на графике цены, главное - правильно его прочесть, тогда можно по более выгодным условиям покупать акции, фьючерсы или валюту.

В методе VSA для анализа используют взаимосвязь трех переменных:

  1. Баре . Общий объем торгов отдельной свечи.
  2. Спред. Диапазон свечи.
  3. Цена. Имеется в виду цена закрытия свечи.

Эти переменные помогают игроку четко видеть основные фазы рынка, извлекая для себя пользу.

Литература

О VSA немало сказано и написано. Но даже если перечитать сотни статей, они не смогут сравниться с информацией, представленной в книгах. Метод VSA в свое время изучали Д. Хадсон и Том Вильямс. Они писали книги о торговле на бирже, в основу их концепций был положен метод Вайкоффа. Именно в этой литературе подробно описаны все секреты биржевой торговли, которые все еще не потеряли своей актуальности.

Том Вильямс был первым, кто представил метод Вайкоффа миру. «Хозяева рынков» и «Неописанные тайны, двигающие рынок акций» - эти книги начинающему трейдеру лучше выучить от корки до корки, именно они могут сделать из неуверенного в себе "задохлика" мультимиллионера. Сейчас метод VSA продвигает в массы Гевин Холмс, ученик Тома Вильямса. Он был простым полицейским, пока не познакомился с известным трейдером. Не так давно вышла его книга «Торговля в тени Умных денег». Это издание особенно рекомендуется новичкам. Гевин Холмс, как никто другой, понимает, как это - прийти на биржу даже без минимального запаса знаний и намека на профильное образование. Также неплохо почитать книгу Д. Хадсона «Метод Вайкоффа», чтобы получить более полноценное представление о методике.

Вот уже почти 100 лет метод Вайкоффа успешно доказывает свою работоспособность. Отзывы говорят о том, что VSA работает. И неважно, имеет дело человек с реальными или виртуальными объемами торгов, если он научится правильно использовать эту информацию, то получит отличный инструмент для анализа рынка, который будет работать всегда и везде.

А скорее методика анализа графика, позволяющая понять, что происходит на рынке. Разные трейдеры по-разному работают с VSA, особо значимых успехов в этой области достиг Ричард Вайкофф, в начале прошлого века использование объемов позволило ему превратиться в трейдера-легенду. Сегодня поговорим о его методах и способе анализа движений цены.

Это весьма интересная личность, взять хотя бы то, что на Уолл Стрит Вайкофф попал, когда ему было всего 15 лет от роду. А уже через 10 лет его можно было считать преуспевающим трейдером, у него была собственная брокерская компания, торговал он успешно, еще успевал выпускать информационные бюллетени и собственный журнал на тему трейдинга, был даже организован обучающий курс, эффективный трейдинг учеников только доказывал, что методика работает.

Если коротко описать метод Вайкоффа, то строится он на нескольких постулатах:

  • движение графика он представлял в виде волн, текущая волна продолжается ровно до тех пор, пока она может привлекать новых продавцов/покупателей (в зависимости от направления движения), затем происходит смена тенденции и волна направляется в другую сторону;
  • он считал, что для работы с графиком нет нужды использовать сложные математические зависимости, достаточно просто понимать психологию инвесторов;
  • без объемов по его мнению любой анализ будет неполным. Довольно плотно с этим методом работает Пурнов, в его видео информации масса.

Практика показала, что торговать действительно можно, опираясь только на объемы и простейшие инструменты технического анализа, такие как .

Анализ графика по Вайкоффу

Мы разберем только несколько приемов, которыми знаменитый трейдер пользовался при жизни, и которые работают и по сей день.

Первая модель – кульминация продаж + вторичная реакция

Разбор модели будет на примере нисходящего движения, для восходящей тенденции правила обратные. Торговые сигналы VSA в рамках этой модели заключаются в том, что цена перед достижением минимума нисходящего тренда формирует предварительную поддержку.

Вайкофф говорил, что эту точку на графике определить невозможно никакими методами, можно только отследить ее проявление. На истории такие участки резко выделяются на графике – цена после резкого нисходящего движения останавливается, у трейдеров может сложится впечатление, что назрел разворот, но затем происходит продолжение медвежьего движения. Разберем пример анализа:

  • т. 1 – кульминация покупок;
  • движение 1-2 закономерный откат, пока что ничего не говорит о том, что рост замедлится или рынок развернется. Пока что трейдеры просто фиксируют прибыль по длинным позициям;
  • движение 2-3 – попытка цены возобновить рост, объемов нет, что говорит о том, что умные деньги не видят перспектив роста. Пока что это еще не четкий сигнал VSA Вайкоффа, но длинные позиции уже можно было прикрыть;
  • в т.4 происходит пробой поддержки, Вайкофф называл это пробоем уровня льда;
  • после резкого нисходящего движения начинается формирование предварительной поддержки. Объем понемногу растет, но крупные игроки серьезные ставки на рост актива не делали;
  • возобновляется падение в сочетании с ростом объемов – цена достигает минимума, кульминации продаж. Для лучшего понимания природы движений цены рекомендуем обратить внимание на книгу Тома Вильямса «Хозяева рынка».

На меньшем таймфрейме в рамках формирования предварительной поддержки хорошо просматривается паттерн флаг. Таких предварительных поддержек может быть несколько в рамках нисходящего тренда.

В следующем примере:

  • после предварительной поддержки наблюдаем кульминацию продаж;
  • затем логичное ралли на фоне закрытия части продаж и попыток мелких трейдеров открыть длинные позиции;
  • затем ключевой момент – цена вновь тестирует уровень кульминации продаж, проверяется соотношение предложения и спроса, каждый раз при этом уменьшается спред при подходе к поддержке и объем на индикаторе Better Volume (он находится в свободном доступе, так что скачать и установить его в терминал просто). Это говорит в пользу того, что медведи слабы и вероятнее восходящее движение;
  • идеальный момент для покупок – ложный пробой поддержки и ретест пробитого сопротивления. Отзывы говорят, что вход на ретесте надежнее, но после ложного пробоя удастся взять большее движение цены.

Для восходящего тренда анализ графика будет зеркальным.

Толчок вверх и пружина

Эти сигналы VSA для открытия сделок позволяют входить в рынок на сравнительно малых таймфреймах, так что подойдут и трейдерам-интрадейщикам. Работает он и на более крупных временных интервалах.

Оба паттерна представляют собой ложный пробой диапазона, в котором торгуется цена в рамках консолидации после сильного трендового движения. Толчок вверх – неудачный пробой сопротивления, а пружина – ложный пробой поддержки.

В этом примере основной сигнал – возврат цены в пределы канала на фоне небольших объемов при попытке цены пробить поддержку. Сразу после этого можно было покупать, соотношение SL и ТР примерно 1:1,5.

Вайкофф в начале прошлого века подметил, что после таких паттернов цена как правило доходит до противоположной границы диапазона, а отличить ложные пробои можно по небольшому объему на пробойной свече. Кроме того, цена практически сразу возвращается в границы канала, сразу после этого и можно заключать сделку. У таких сделок получается отличное соотношение ТР и SL.

Это далеко не все сигналы VSA, которые Вайкофф и его ученики использовали в работе. Подробнее с ними можно ознакомиться в издании «Метод Вайкоффа» Джека Хатсона. Книга полезная и находится в свободном доступе, так что уделите ей внимание.

Заключение

Вайкофф около 100 лет назад разработал принципы анализа графика, которые работают и до сих пор. Для этого не нужны ни сложные , ни построения, достаточно лишь индикатора объемов и логического мышления. Предварительно рекомендуем ознакомиться с книгой Хатсона – будете лучше понимать стиль работы Вайкоффа.

Большинство трейдеров-новичков, видя хаотичные движения цены того или иного актива, не понимают в какую сторону они будут двигаться в ближайшее время. Чтобы понимать, куда пойдет цена базового актива, вниз или вверх, потребуется не только видеть, но и понимать рынок. В этом поможет метод Вайкоффа.

В его основе лежат 2 состояния рынка: дисбаланс и баланс.

Обязательно ознакомьтесь с данным методом в этом материале. Он позволит предсказывать направление цены любой пары, следовательно, зарабатывать на рынке Форекс. В этой статье мы рассмотрим побарный анализ, метод Вайкоффа и VSA.

Что значит баланс и дисбаланс рынка? Если отталкиваться от теории Вайкоффа, когда цена движется в узком коридоре, значит, на рынке наблюдается баланс. При дисбалансе, как Вы уже догадались, происходит обратное явление – цены показывают высокую волатильность движения. Они могут пробивать важные уровни, пока не снова не достигнут фазы баланса.

Эти два состояния цены можно сравнить с обстановкой на морской поверхности. В данной интерпретации балансом будет штиль, а дисбалансом – шторм.

Во время проявления этих фаз на рынке формируется определенный тренд. Всё зависит от того, кто сильнее – быки ил медведи.

Существует три вида тренда:

  1. Нисходящий.
  2. Восходящий.
  3. Боковой (флетовое состояние рынка).

Пример каждого из них мы покажем ниже.

Метод Вайкоффа: правильное понимание рынка

Напомним, что для прогнозирования цены любой пары понадобиться видеть рынок и верно определять его тенденцию.

Восходящий тренд

Метод торговли Вайкоффа в рамках восходящей тенденции на рынке характеризует следующими моментами:

  1. Цена в рамках своего движения будет формировать низины и вершины. Каждый последующий пик максимума будет выше, чем предыдущий.
  2. Выше предыдущего будут каждый следующий минимум.

На скриншоте ниже мы продемонстрировали восходящий тренд. Синими волнами мы отметили восходящую тенденцию, красными – откаты. Как можно наблюдать, каждый ценовой максимум находиться выше предыдущего.

Нисходящий тренд

Для медвежьего тренда по методу Вайкоффа характерны следующие признаки:

  1. Среди нескольких минимумов цены, каждый последующий должен находиться ниже, чем предыдущий.
  2. Тоже правило касается вершин. Каждый следующий ценовой максимум должен быть ниже предыдущего.

Пример нисходящего тренда можем наблюдать на скриншоте ниже. Отчетливо видно, что каждая его вершина формируется ниже, чем предыдущая.

Боковой тренд

Кроме восходящей и нисходящей ценовой направленности на рынке можно встретить боковой тренд. Так называемая ЗК (зона консолидации) распознаются по таким признакам:

  1. Ценовые максимумы и минимумы неопределенное время могут находиться в горизонтальном коридоре. Если взглянуть на фото ниже, увидим как периодически на восходящих и нисходящих трендах формируются “боковики” или ЗК.
  2. “Боковик” тренд по методу Вайкоффа делится на зону предложения и спроса. Их мы затронем ниже. Другими словами цене за некоторое время сложно пройти этот рубеж. Импульс наблюдается во время пробития зоны консолидации.

Метод Вайкоффа и VSA

Если наблюдается восходящая тенденция, и на графике в МТ4 установлен индикатор объемов, который демонстрирует повышающиеся объемы – это указывает на продолжение тенденции. Во время коррекционных движений объемы зачастую падают. Это является признаком слабости рынка.

В моменты медвежьего настроения на рынке, когда цена актива падает, шкала объемов должна демонстрировать рост. При откатах цены объемы должны быть незначительными.

Отметим, что это не всегда будет наблюдаться на графиках, однако, если данная закономерность всё-таки произошла, это сильные сигналы Вайкоффа на вход в рынок.

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.


Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

То есть, план действия трейдера следующий:

  1. Определение тренда на рынке.
  2. Когда тренд известен (входим исключительно за трендом), смотрим на объемы.
  3. Высокие объемы задают силу тренда. Дожидаемся откатов (их укажут низкие объемы), открываем ордера.

Зона спроса (накопление)

Импульсом может сопровождаться любое бычье или медвежье движение цены пары.

После чрезмерного снижения цены, формируется ценовой коридор. В нем некоторое время движется цена. Это происходит благодаря тому, что крупные финансовые компании в лице трейдеров фиксируют позиции. Если цена двинется ниже, то сразу же встретит достойный ответ со стороны покупателей, и тем самым будет пребывать в этой зоне.

Без соответствующих инструментов теханализа невозможно определить по времени, сколько будет это продолжаться. Однако метод Вайкоффа и VSA позволяет найти выгодную точку входа, когда цена покинет зону спроса. Эта методика даст шанс открыть ордер с небольшим риском и значительным потенциалом по прибыли.

Пример выхода из зоны спроса

На фото ниже мы продемонстрировали пример выхода цены из зоны консолидации (пара EUR/USD). Подвальный индикатор показал большой объем при прорыве цены этой зоны.

Вот так эта ситуация может выглядеть, если применить побарный анализ торговли по методу Вайкоффа и VSA:

Зона предложения (распределения)

Если зона накопления формируется после значительного падения цены, тогда зоны предложения на Forex наоборот – после значительного роста котировок. Затем зачастую формируется узкий коридор. Это происходит за счет того, что крупные участники рынка фиксируют короткие позиции. Любая попытка прорваться выше, встречает сильный отпор, в результате этого цена актива направляется к нижнему каналу и всё продолжается заново, но до определенного момента.

Важно: цена может неожиданно удивить ложным пробоем зоны предложения. Это нужно учитывать.

Точку входа в рамках зоны предложения следует искать в тот момент, когда будет пробита ценовая коробка вниз.

Сильным сигналом Вайкоффа будет являться большой объем. Это указывает на силу продолжения тенденции.

Пример выхода из зоны предложения

На скриншоте выше наблюдалась после роста цены актива зона предложения. Некоторое время котировки не покидали ЗК, но произошел пробой нижней границы. Вместе с тем, объемы в тот момент были высокими.

Если рассматривать побарный анализ торговли по методу Вайкоффа и VSA, то выход цены из зоны предложения может иметь такой вид:

Сигнальной свечой в данном примере являлась пробойная свеча. Дожидаемся её закрытия и входим в рынок. Тейк-Профит берем на следующем формировании зоны консолидации. Стоп-Лосс устанавливаем за обратную границу коробки ЗК.

Заключение

Выше мы рассказали о сути торговли по методу Вайкоффа и VSA. Продемонстрировали, как может выглядеть побарный анализ в рамках торговли по этой ТС.

Свечи (разница между хай/лоу бара).

Данный метод начал свое существование на фондовых площадках в первой половине прошлого века. Одним из главных основоположников VSA анализа является Ричард Вайкофф. В последствии Том Вильямс довел начинания Вайкоффа до той модели, которая есть сегодня.

Метод VSA подразумевает чтение графика с целью выявления крупных, информированных участников рынка. VSA относится к дискреционному анализу (способ анализа движений цены с помощью логики, без использования жестких правил и технических индикаторов.), то есть анализ ведется без использования жестких правил или технических индикаторов – правила могут меняться в зависимости от поведения цены/объема . К основам VSA относятся стадии накопления и распределения, а также различные сигналы, которые могут принадлежать информированным игрокам.

VSA анализ применим на любых площадках, будь то форекс, фьючерсы, товарные или фондовые биржи . Отличия метода на разных площадках, конечно же, есть. Главным отличием является показатель ликвидности того или иного рынка. Но философия анализа VSA остается единой – действовать вместе с информированным игроком. Именно об этом мы дальше и поговорим.

Философия анализа VSA

Торговля по VSA – задача не самая простая для новичка.
Для того, чтобы разобраться с анализом, нужно понимать механику, а также структуру того рынка, на котором вы находитесь, ориентироваться в моделях ценообразования, а также иметь представление о спросе/предложении в самых банальных примерах.
Именно эти факторы должны быть первостепенны, и только после этого изучать базовые сигналы VSA.

Понимание секторов.

Есть девять - двенадцать секторов на фондовом рынке, и каждый из этих секторов может быть разделен на различные промышленные группы. Трейдеры сегодня могут использовать девять секторов SPDRs, чтобы сравнить диаграммы сектора с диаграммой оживленного рынка. Есть также десятки индексов промышленной группы Доу Джонса и промышленной группы ETFs, которые можно использовать, чтобы измерить уровень определенных групп.

Даже при том, что оживленный рынок управляет общей тенденцией для всех акций, Викофф понял, что определенные группы ведут рынок, и определенные группы тормозят рынок.
Цель состоит в том, чтобы найти группы, проявляющие относительную силу, когда условия рынка - оптимистичная и относительная слабость, когда условия рынка медвежьи.

Следует иметь в виду, что Викофф торговал в начале 20-го века, задолго до калькуляторов и компьютеров.
Все было сделано вручную с карандашом, бумагой и резинкой. Даже нанесение простой диаграммы отношения, чтобы сравнить две ценных бумаги было бы реальной тяжелой работой, особенно отслеживая десяткам ценных бумаг.
Вместо диаграмм отношения Викофф просто сравнил фактические ценовые диаграммы, чтобы определить относительную силу или относительную слабость. Группы, которые держат, когда шаги рынка ниже проявляют относительную силу. Группы, которые не сплачиваются, когда достижения рынка показывают относительную слабость. Это настолько просто.


Обратите внимание как бумага XLK проявляет относительную силу сопоставив ее вместе с индексом SPY.



Несмотря на то, что он жил в конце XIX – начале XX века, его способы торговли до сих пор обсуждаются и положены в основу большинства торговых стратегий, которые дают хорошую прибыль.
Ричарда Вайкоффа называют пионером технического анализа, мастером психологии и теории поведения рынков.
Он родился в 1873 году в США, к 25-ти годам уже владел брокерской компанией, а в 58 лет создал учебный курс по техническому анализу, в котором отразил все свои идеи и исследования в поведении рынка.
Ричард Вайкофф считал, что спекулянтом на биржевом рынке считается только тот, кто торгует осознанно по своей стратегии и тщательно планирует все свои действия. Все остальное относится к азартным играм.

Философия Ричарда Вайкоффа

  1. Забудьте все используемые факторы принятия решений. Все необходимое уже отражено в ценах и объемах;
  2. Методы Вайкоффа универсальны и применимы к любому таймфрейму и рынку – валюты, акции, фьючерсы, опционы, товары и т. д.;
  3. Закон спроса и предложения управляет всеми изменениями цен;
  4. Торговля на бирже не является точной наукой, цены делаются действиями людей;
  5. Математический анализ графиков (индикаторы) уступает техническому анализу;
  6. Пока есть желающие покупать активы – цена будет двигаться вверх. Пока есть желающие продавать активы – цена будет двигаться вниз;
  7. Поиск разворотных точек на графике заключается не в математическом анализе, а в знании психологии инвесторов.

Метод Вайкоффа

В методе Вайкоффа используются три типа графиков:

  • Японские свечи (или бары);
  • Крестики-нолики;
  • График волн (актуально для фондового рынка).

Ричард Вайкофф использовал все три графика одновременно.
На свечном графике он определял направление ценового движения, точки входа и выхода, а также устанавливал стоп-лоссы. На графике «Крестики-нолики » он проводил оценку движений и импульсов цен и размещал цели для фиксации прибыли.
В «Крестиках-ноликах » отбрасывается фактор времени и учитывается только движения цены.

График волн отражает совокупную цену группы активов. На сегодня это график секторов, например, энергетика. На тот момент Вайкофф брал несколько акций одного сегмента экономики и смотрел, как они двигаются в группе, а затем выбирал среди них те активы, которые двигались быстрее относительно других.

Механика рынка от Вайкоффа

Все движения цены по идее Вайкоффа двигаются от баланса к дисбалансу рынка. Балансом является ситуация, когда спрос и предложение на рынке уравновешены (флет). После баланса всегда наступает фаза дисбаланса, когда происходит сдвиг либо в сторону покупателей, либо в сторону продавцов (тренд). Соответственно, цена всегда движется от одного баланса к другому.

При этом обычно выделяют следующие фазы ценового движения:



  1. Фаза накопления;
  2. Восходящий тренд;
  3. Фаза распределения;
  4. Нисходящий тренд.
Пример фазы накопления

  • Фаза A – Остановка рынка. Как вы видите на рисунке, на рынке наблюдался устойчивый нисходящий тренд, а затем появилась зона предварительной поддержки (в точке 1 на рисунке), когда цена после отвесного падения начинает свои первые откаты (закрытие продаж, первые покупки). Далее образовалась кульминация продаж (точка 2). Здесь уже заканчиваются все продажи, желающих продавать больше нет. После того, как все продажи были остановлены, цена начинает быстро расти вверх, образуя небольшой максимум (точка 3). Эта точка позволяет предварительно провести границу сопротивления. Следует понимать, что граница сопротивления – это не фиксированная цена, а некая область цен, которая не дает рынку двигаться вверх.Точками 4 и 7 на рисунке отмечены вторичные тесты предложения, которые делаются маркет-мейкерами для проверки, остались ли на рынке еще продавцы или нет;
  • Фаза B – Баланс спроса и предложения. Далее мы входим в фазу B, когда цена начинает колебаться внутри диапазона, не выходя за его границы;
  • Фаза C – Ложный пробой. Это самая опасная фаза, но она является сигналом того, что цена начинает раскачиваться из стороны в сторону, нарушая баланс. Точками 8 и 10 обозначены спринги или шейк-аут – это так называемые выносы стоп-лоссов, которые делаются маркет-мейкерами в конце бокового движения. С одной стороны, это делается для того, чтобы понять, остались ли на рынке еще продавцы, с другой стороны – это отличная возможность получить ликвидность за бесценок, так как многие трейдеры выставляют свои отложенные ордера на границах диапазона. Появление спрингов свидетельствует о том, что флет подходит к концу, и скоро должно начаться хорошее движение;
  • Фаза D – Поиск точек для входа. Формирование точки 13 говорит о том, что баланс на рынке нарушен в пользу покупателей, которые начинают потихоньку толкать цену вверх. Точки 12 и 14 называют последними точками поддержки (некоторые трейдеры называют их Last Kiss) – это ни что иное, как зоны отката, и в этот момент нужно открывать позиции на покупку. В качестве дополнительного фильтра можно использовать сигналы VSA. При появлении точки входа по системе Вайкоффа, подкрепленной наличием соответствующего объема, можно смело входить в сделку. Мы не будем сейчас останавливаться на том, что такое VSA, всю информацию об этой стратегии вы можете найти ;
  • Фаза E – Начало нового тренда. Затем наступает фаза E, и цена начинает свое уверенное движение вверх.


Здесь все аналогично фазе накопления, только вверх ногами.
В точке 1 наступает первичное сопротивление во время тренда вверх с последующим откатом. Затем в точке 2 образуется кульминация покупок, когда трейдеры закрывают свои позиции и фиксируют прибыль. В точке 3 формируется локальный минимум, который является ориентиром для проведения предварительной зоны поддержки. В точках 4 и 5 осуществляются вторичные тесты уровня сопротивления, в которых проверяется, нет ли желающих возобновить покупки. Если желающих нет, то цена начинает колебаться в диапазоне, не выходя за его границы. В точках 6, 7, 8, 9 и 10 образуются тесты рынка. Далее цена делает ложную попытку прорыва уровня сопротивления в точке 11, а затем резко падает и пробивает уровень поддержки в точке 16. Заходить в продажи необходимо на откате в точке 17, после чего цена устремляется вниз, и начинается нисходящий тренд.

Применение методов Вайкоффа на сегодняшний день

Несмотря на то, что прошло уже много времени с момента появления идеи Ричарда Вайкоффа, его методы актуальны и сегодня. Такие законы рынка, как спрос и предложение, действуют всегда и применимы на любых рынках. Однако следует учитывать, что это общая схема и без понимания основ рынка невозможно прибыльно торговать. Шаблонное применение методов Вайкоффа в чистом виде не сработает, если вы не понимаете природу рынка. Каждая ситуация на рынке индивидуальна: где-то фаза может быть длиннее или короче, ложных пробоев может и не быть, а могут быть и весьма агрессивные. Однако с уверенностью можно утверждать, что метод Вайкоффа и VSA остаются одними из самых востребованных среди трейдеров по всему миру.

Если у вас появился интерес к данной торговой системе, то вы можете скачать книгу по методу Вайкоффа – Д. Хатсон «Метод Вайкоффа». Есть еще одна интересная книга – Дэвид Вайс «Современная адаптация метода Вайкоффа», но найти ее в сети не так просто. Прочитать ее можно онлайн на форуме в Институте спроса и предложения Ричарда Вайкоффа.

Находясь наедине с казалось бы иррациональными рынками, инвестор, который пытается оставаться спокойным и здравомыслящим, может расстроиться или запутаться в новых методах выбора акций, анализа рынка и прогнозирования цены на рынке. Тогда наступает время, чтобы вернуться к основам.

В далеких 1930-ых, Ричард Вайкофф, «самоучка», пообещал показать “реальные правила игры.”

По сей день метод Вайкоффа для трейдинга и инвестирования в акции выжил, и это дает трейдерам прочный фундамент для того, чтобы проанализировать базовые отношения между движущими силами рынка. Как трейдер, Вайкофф видел на собственном опыте, что основной закон спроса и предложения управлял всеми изменениями цен; и то, что лучший индикатор будущего курса рынка - отношение предложения и спроса на рынке.

Метод Вайкоффа анализирует на графике цену и объем и их отношения в течение долгого времени. Задача состоит в том, чтобы судить, как рынок, группы акций или индивидуальные акции реагируют на борьбу спроса и предложения. Вы ищете поворотные моменты - заключительную вершину бычьего рынка или последнюю впадину на медвежьем рынке. Вы определяете пики и основания промежуточных шагов, которые появляются внутри главного тренда. Теория Вайкоффа руководствуется фактом, что каждое изменение в рынке состоит из волны покупки и продажи, которая продолжается, пока она может привлечь последователей. Когда она исчерпана, то начинается противоположная волна. Маленькие ежедневные волны постепенно развиваются в большие волны на 3 - 5 пунктов, которые в конечном счете составляют медведжий или бычий рынок с колебанием в 10 - 20 пунктов или больше. Если волна существенная, Вайкофф действовал в гармонии с ней.


Рынки крайне изменчивы. Они эволюционируют, меняются, но какие-то параметры остаются прежними, а с какими-то стоит прощаться. Адаптация трейдера под современные механизмы – задача не из легких, но именно она является важной частью работы любого, кто хочет достичь успеха на финансовых площадках мира.

Спасибо за внимание и успехов!