Главная / Коммерческий транспорт

Основные принципы хеджирования. Стратегии хеджирования на форекс

Данную "Хеджирующую Стратегию форекс” можно так же назвать стратегией ”Подстраховки торговой позиции".
Данная стратегии форекс требует обязательного выполнения следующего условия – размер торгового депозита должен быть в 3 раза больше, чем требовался бы для постановки одной торговой позиции, или соответственно при том же размере депозита, можно соответственно уменьшить размер отрываемой позиции в 3 раза.
Рекомендуемый временной терминал для торговли по данной стратегии - M15 или Выше.
Валютная пара - любая.
Дилинговый центр - любой, но желательно выбрать из проверенных и Рекомендуемых Брокеров Форекс.

Для начала конечно нужно проанализировать рынок и выбрать более вероятное направление текущего тренда и соответсвунно в какую сторону будет открыта наша торговая позиция.

Для анализа направления тренда предлагаю использовать следующие индикаторы форекс , которые входят в стандартный набор торгового терминала Metatrader 4: Accelerator Oscilator и ZigZag

у вас есть своя стратегия определения направления тренда - можете использовать ее или взять любую из стратегий форекс, опубликованных на данном сайте.

После проведения анализа рынка, открываете в нужном направлении одну торговую позицию. Например это будет BUY.
Если Вы угадали и рынок идет в направлении вашей позиции, то начинаете устанавливаете трейлинг-стоп и по мере накопления прибыли, забираете ее, если же рынок пошел против Вас - в противоположном напрвлении – открываете двойную торговую позицию в сторону движения рынка, например это 2 позиции SELL, если рынок так и идет на SELL, то у вас на счету начинает копиться прибыль от одной торговой позиции SELL а 2-я хеджирует убыток от 1-й торговой позиции BUY, и в итоге они компенсируют друг друга. После того, когда в конце концов вы уже окончательно движитесь в направлении рынка и кол-во прибыли на счету увелилилось и покрыло все спреды, а так же еще есть задел прибыли - начинаете неспеша закрывать хеджирующие ордера.

Хуже обстоит дело, если рынок, после того, как мы откроем двойную торговую позицию SELL, начнет снова расти. В данной ситуации, Вам нужно очень оперативно закрыть хеджирующие друг друга торговые позиции BUY и SELL и открыть двойную торговую позицию BUY. После чего убыток оставшейся торговой позиции SELL будет зафиксирован при взаимном закрытии одного BUY и одного SELL.

В итоге, куда бы не двигался тренд – у Вас все равно будет прибыль на торговом счету. Но помните, что если будете часто ошибаться в определении тренда, то можете много потерять на спрэде и на накопившишся отрицательных закрытых позициях.
Поэтому данная стратегия форекс будет более эффективна, если Вы будете пользоваться ей без лишней паники и фанатизма, а так же после тчательного проведения анализа рынка и определения тренда.

Для начала проводите линии поддержки и сопротивления по шипам индикатора форекс ZigZag , в итоге получаете канал текущего тренда - допустим этот канал направлен вниз. После этого нужно изучить склонность торгового графика внутри данного канала тренда, предположим он значительнее прижимается к линии сопротивления - следовательно в сочетании с показаниями индикатора Accelerator Oscilator (предположим он говорит нам о сильном росте) - это говорит нам о возможном прорыве линии сопротивления. Далее проверяем показания этого же индикатора Accelerator на минутных и 5-ти минутных графиках и по ним уже определяем насколько скоро произойдет этот прорыв (если он конечно же произойдет). И уже после этого решаете для себя как лучше поставить отложенные ордера или же заключить сделку "с руки”.

Хеджирование позиции имеет равное количество поклонников и противников. Рассмотрим обе точки зрения.
Хеджирование предполагает защиту позиции и чаще всего применяется в том случае, если цена начинает движение против Вашей позиции. Вы можете закрыть позицию с убытком. А можете открыть еще ровно такое же количество позиций, какое было открыто, только в противоположную сторону. В результате Ваш убыток останавливается, поскольку прибыль покрывает убытки при любом изменении цены. Вам нужно лишь дождаться поворота, после чего закрыть прибыльные позиции, и подождать прибыли по противоположным открытым позициям (или, по крайней мере, понижения убытков до безубыточности в общем балансе).

Противники хеджирования говорят о том, что при хеджировании значительная плата за перенос позиции мгновенно уменьшает депозит, поскольку необходимо долго держать в два раза больше позиций.

Необходимо помнить, что при открытии хеджирующей позиции Вы понижаете риск, поскольку прекращаете рост убытков, а при закрытии - оставляете не защищенной противоположную половину. Следовательно, хеджирование можно производить в любой момент, а выход из хеджа нужно производить с осторожностью, лишь при появлении четких сигналов движения.

Здравствуй, уважаемый читатель, подписчик и гость моего блога. В этом обзоре хочу рассказать тебе о том, что представляет собой хеджирование форекс и почему его активно используют новички и профессионалы валютного рынка. Чётко выработанная, проверенная хедж-стратегия – незаменимая часть работы опытных трейдеров, специализированных компаний и фондов. Среди профессионалов бытует мнение, согласно которому хеджирование является своего рода гарантией безубыточной торговли на мультивалютном рынке. Так ли это, миф это или реальность, вы узнаете, прочитав сегодняшнюю статью.

Хеджирование: что это?

Термин хеджирование (hedge ) означает гарантию или по-простому страховку. Корни этого понятия идут с фондового рынка, но так же активно он используется и на рынке валютных пар. В мировой экономике данный термин означает страховку для отдельного региона или страны от форс-мажора. Вот вам пример.

Представьте себе активно работающее нефтедобывающее предприятие, руководство которого прекрасно понимает, что цены на нефть могут упасть за одни сутки и принести убытки. Чтобы предупредить убыточность и уберечься от спада, предприятие покупает нефтяной фьючерс или опцион на бирже, страхуя себя от неоправданных ценовых колебаний. Дабы не томить вас, дорогие читатели, излишними лирическими отступлениями, я решил перейти к конкретным примерам того, где используется хеджирование, с какими целями и задачами, для решения каких вопросов.

Классические примеры применения

Область использования хеджирования, как метода страхования и гарантии необъятна. Чтобы вкратце рассказать о ней, я решил рассказать о конкретном случае.

Предположим, руководство российского предприятия получает от западных партнеров заказ, на основе которого составляет предположение о 60-миллионной сумме выручки . Согласно договору с деловыми партнерами, компания получит безналичным расчётом всю сумму в течение двух кварталов. Поскольку сумма немаленькая, существует определенный риск, который желательно минимизировать на начальном этапе.

В целях снижения рисков руководство компании принимает решение о проведении ряда операций, к примеру, на мультивалютном рынке Forex. Допустим, что в период заключения контракта курс американского доллара составил 1USD/60RUR . Таким образом, при правильном подходе к работе, предприятие вправе рассчитывать на получение выручки 360 миллионов. Компания обдумает, и какая будет более удобной и выгодной, а главное найдет специалиста фундаментального и технического анализа , который определит перспективу будущих сделок.

Если эксперт регистрирует рост курса американского доллара по отношению к национальной валюте России, руководство принимает решение о заключении контракта на увеличение, и в дополнение к прибыли по сделке зарабатывает на хеджировании валюты за счет свопа Buy Sell . Когда движение курса в обратном порядке к титульной сделке становится ясным, трейдер «снимает сливки», закрывая сделку Sell Buy с прибылью, компенсируя убыток от снижения котировок.

Правильно проведённое хеджирование защищает вкладчика от изменения ставки, а поскольку этот показатель есть определение годового уровня роста банковских капиталов физических и юридических лиц, трейдер имеет карт-бланш в предложениях услуг аналитического характера. Для компаний, занятых благотворительной деятельностью, наибольший интерес представляют риски социального плана, изучаемые методом транзитологии – явления, в рамках которого частные лица отказываются от исполнения своих социальных ролей, результатом чего является резко возросшая потребность во вторичных доходах. В этой связи социальный фонд вынужден прибегнуть к помощи аналитика, который поможет ликвидировать недостаток денег. Пользоваться преимуществами этих методик могут абсолютно все лица даже из числа тех, кто не имеет никакого представления о принципах существования мира финансов, однако хеджирование – всегда риск.

Риск бывает :

предпринимательским;
систематическим;
региональным;
бессистемным;
финансовым;
ликвидным;
обменным;
рыночным.

Классификация рисков

По сфере проявления

технологического;
экономического;
экологического;
политического;
социального;
правового значения.

По форме инвестиций

реалистичного;
финансового характера.

По исключениям

функционального;
инфляционного;
дефляционного;
селективного;
упущенного статуса.

Как вы видите, хедж-инструменты , назовём их так, используются в самых различных отраслях и сферах. Возникает вопрос: как увеличить вероятность прибыльных сделок людям, которые мало что понимают в форекс ? Многие подумают, что сначала надо , набраться опыта и только потом начинать работу с полной отдачей и погружением в процесс. О необходимости открытия демонстрационного счёта и тренировке я рассказывал в прошлых статьях, и возвращаться к этому сейчас не вижу смысла.

Продолжая тему хеджирования, хочу ответить на вышестоящий вопрос. Для минимизации рисков используются классические стратегии , ликвидирующие неудачи и открывающие дверь в мир успеха, счастья, свободы. Классические стратегии бывают разворотными и трендовыми , на которых я, собственно, и хочу заострить внимание. На текущем рынке системы в основном трендовые, что не требует отдельного анонса, я полагаю. Совершенно неважно, какой индикатор используется, в системе трендового значения движение цены ожидаемо.

Существуют примеры стратегий, представляющие собой этакий симбиоз разнообразных линейных подходов и методов, в основе которых обычно лежит скользящая средняя. Свое название линейные системы берут в линии Болинджера , придуманной Джоном Болинджером. Они схожи с торговыми стратегиями, где в основе лежит всё та же скользящая средняя . Единственный замер, который не в состоянии произвести скользящая средняя – волатильность рынка в настоящее время.

Суть в том, что при появлении минимального или максимального уровня, цена обычно продолжает движение и идёт на прорыв, что вырисовывается феноменом на графике программы MT4. В рамках данного графика трейдер фиксирует сопротивление или поддержку , на основе чего прогнозируется движение. Следует отметить, что вектор прорыва в данной ситуации абсолютно неважен, потому что торговый сигнал в любом случае окажется прибыльным.

Если произвести совмещение данных с линейной системой, график приближения к верхней или нижней индикационной отметке повышает процент прорыва. Преимущественное количество правил линейных стратегий являются производными от методик, используемых одноименными типами индикаторов. Подробно об этом читайте в отдельном узкотематическом обзоре, а продолжает мою статью тема локирования .

Локирование: виды

В сфере валютного рынка форекс хеджированием принято называть альтернативный метод Stop Loss , служащий для уменьшения рисков убыточных сделок. Стоп-лосс устанавливается во избежание слива открытой сделки. Опытные трейдеры, уверенные в своих силах, видя коррекцию, а не разворот цены, устанавливают отложенные ордеры на продажу в том же количестве на уровне установки Stop Loss индикатора. Неважно, какой вектор примет цена, убытки останутся фиксированными. С окончанием коррекции сделка на продажу закроется.

Данный тип хеджирования – есть локирование на форекс. На языке трейдеров – это работающая стратегия форекс замок , имеющая свои плюсы и минусы. Профессиональные участники валютного рынка хеджируют одни торговые инструменты другими, тем самым значительно уменьшая риски и практически до нуля снижая финансовые потери. Приведу пример, давно ставший классикой.

Предположим, трейдер совершил сделку с популярной валютной парой EUR/USD , однако, вопреки всем ожиданиям, прогнозам и предпосылкам, цена изменила вектор. Чтобы уменьшить убытки, умудренный опытом трейдер совершает еще одну сделку с парой GBP/USD , таким образом просто страхуя себя от нарастания убытков с вероятностью выхода в прибыль.

Опираясь на опыт, отмечу, что локирование позиций в форексе хоть и распространенная вещь, но допускается далеко не каждым брокером . Например, новый торговый терминал Meta Trader 5 запрещает хеджирование, что является его основным недостатком.

Виды локирования

В соответствии с используемыми стратегиями выделяют следующие виды локирования:

Zero Lock – локирование с открытием разноплановых сделок, использующееся, когда на рынке не зафиксировано однозначных движений. С определением ценового вектора убыточные позиции закрываются, делая сделку прибыльной;
Minus Lock – аналог Stop Loss метода, оказывающий влияние на балансовый график, в рамках которого при применении локирующей позиции убыток не списывается со счёта с переходом в состояние заморозки;
Plus Lock – вид локирования, использующийся при необходимости фиксации полученной прибыли без закрытия старой сделки с последующим открытием новых позиций, включая потерю по спреду.

Преимущества и недостатки локирования

Как и большинство других инструментов на валютном рынке локирование обладает достоинствами и недостатками. Давайте разберем их детально.

Преимущества

Психологическое спокойствие – главный плюс. Почему? Объясняю. Закрывая сделку по Stop Loss индикатору, вы медленно, но верно наблюдаете за уменьшением суммы депозита. Даже с дальнейшим выходом в плюс, вы подпортите своё настроение. С применением локирования убыточной позиции, вы отсрочите время наступления потерь, что даст вам возможность сконвертировать убытки в прибыль. Думаю, трейдеры согласятся со мной, что Take Profit куда интереснее фиксации убытков, даже в незначительном эквиваленте;
Уменьшение количества убыточных сделок – второе, не менее значимое достоинство данного локирования. Когда в области валютного рынка наступает неоднозначный период, и цена уходит в состояние плавающего вектора, локирование минимизирует срабатывание ордеров Stop Loss до конца Flat периода;
Дополнительные минуты на принятие решения по текущим позициям в сфере рынка – ещё одна приятная сторона локирования, существенно ограничивающая рост убытков, тем самым предоставляя трейдеру необходимое количество времени для принятия единственно верного, радикального решения.

Хеджирование накладывает на трейдеров определенные обязательства быть ответственными, внимательными, осторожными, иначе резкое увеличение потерь неизбежно. На практике часты случаи, когда использование новичками локирования приносит убытки. Это происходит по причине ярого желания раскрыть Lock, что, наряду с отсутствующим опытом и непрофессиональными знаниями, ведет к серьезным убыткам по всем видам сделок.

Недостатки

Трудность в раскрытии лока – главный и, пожалуй, самый серьезный недостаток, который новоиспеченные трейдеры игнорируют, что делать не следует. Идеальный вариант – это создать собственную стратегию выхода из лока и применять её в соответствии с правилами;
Заморозка денег – следующая отрицательная сторона локирования, выливающаяся в резкое снижение объема финансов. Эта ужасная перспектива для начинающих трейдеров, которые не в состоянии иметь большой депозит – жуткий, кошмарный сон;
Лёгкость в увеличении Lock объемов – предусматривающая стремительный рост суммы денег с открытием дополнительных ордеров, которые только путают начинающих трейдеров, оборачиваясь серьезными проблемами вплоть до Margin Call;
Большие расходы на обслуживание у брокера – четвертый недостаток в списке минусов локирования, с которым новички сталкиваются, совершая открытие новых сделок с оплатой спреда за каждое действие, что ведет к накоплению свопа;
Психологический диссонанс – верхушка пирамиды отрицательных качеств локирования, накладывающий определенный эмоциональный дискомфорт на трейдера с одновременным страхом или уходом в депрессию.

Заключительную часть статьи посвящаю стратегическому методу выхода из лока. Поставить блокировку поверх убыточной позиции просто, а вот покинуть Lock-замок с плюсом – это сложно , если не сказать проблематично. Существует несколько популярных стратегий, как раскрыть лок, вот они:

Если сработал отложенный ордер, выставленный вами как Lock альтернатива Stop Loss, дождитесь отката цены и закройте сделку в нулевой отметке – так вы откроете путь наверх убыточной позиции;
если ценник не планирует разворот и продолжает двигаться в противоположном векторе, откройте вторую сделку в той же сумме, согласно текущему вектору. Когда Lock убытки перекроет прибыль, закройте все позиции;
раскрытие лока делайте только в момент касания ценой точки поворота. В данной ситуации необходимо завершить сделку в плюс, а позицию с убыточной вероятностью оставить открытой без изменений;
если цена возвратилась к уровню Lock инсталляции, но ей недостаточно уровня для выхода в плюс, раскройте лок, зафиксировав сделку с прибылью, а когда цена вновь сменит движение против вас, установите новый лок меньшего размера;
если цена колеблется между локированными позициями, а в этот период ожидается выход новостной ленты особой значимости, откройте на Lock границе вторую позицию с вектором основного тренда. В случае движения, вы перекроете убытки и выйдете в плюс.

Многие трейдеры, опасаясь за свой капитал, задаются логичным вопросом. Существует ли такая стратегия, которая позволит зарабатывать, но при этом сможет оградить от излишних рисков. В данной статье мы рассмотрим одну из таких методик торговли — стратегию хеджирования.

Хеджирование — как не слить весь депозит

Любая деятельность человека сопряжена с риском неудачи, а если вопрос касается финансов, тем более. Работа на Форекс – не исключение из правил. Хеджирование позволяет подстраховаться и защитить себя на случай неожиданных и резких движений цены.

Термин Hedge в переводе с английского означает «ограждать, страховать». Такой прием помогает трейдеру ограничить вероятный убыток – подстраховаться от моментов, когда события начинают развиваться не так, как он того ожидал. Зачастую в жизни все мы занимаемся аналогичным действием. Выбирая крупную покупку, устраиваясь на работу, заключая договора — каждый старается подстраховаться на случай непредвиденных ситуаций. И если первый вариант дает сбой, то мы прибегаем в альтернативному плану Б. В этом и заключается главная суть стратегии хеджирования на форекс.

Метод хеджирования валютных рисков работает используется в торговле на форекс и бинарных опционах.

Основные понятия

Прежде чем приступить к изучению данного метода, давайте разберемся с ключевыми понятиями.

Локирование или вход в замок – один из видов хеджирования. При нем сделки заключаются на одной валютной паре, но в разном направлении. Другое дело, что выйти из замка с минимальными потерями – целая наука, но, тем не менее, такой прием активно используется трейдерами, а при грамотном примененим действительно способно сгладить последствия даже самого неудачного входа в рынок;
Замок на разных парах с хорошей корреляцией. Например, Вы вошли на покупку, используя таймфрейм D1, по EUR/USD. Для страховки Вы открыли длинную позицию по USD/CHF (у них корреляция составляет -0,9, то есть пары двигаются в противоположных направлениях);
Локирование у разных брокеров, но по одной и той же валютной паре – такой прием используется, когда прибыль трейдер получает за счет положительного .

Мы не можем сказать заранее, куда именно пойдет цена и изначально рассчитываем на самый невыгодный вариант (т.е. что мы купили на пике или продали на минимуме). Исходя из этого, осуществляем вход в замок с тем, чтобы заморозить убытки на текущем уровне, а уже потом успокоиться и с холодной головой решить проблему. Нельзя сказать, что локирование является рискованной тактикой, но, тем не менее, бывает сложно выйти из замка. Если у Вас нет опыта выхода из лока, то Вы должны начать практиковаться на демо-счете. Что же касается применимости этой тактики, то работает она абсолютно с любой торговой стратегией.

Способы хеджирования

Остановимся подробнее на типах локов, которые, в зависимости от ситуации, мы можем применить:

Пример использования стратегии

Для более наглядного представления, как работает метод, рассмотрим практический пример.

В начале нового дня входим в «Замок». Объем обеих сделок один и тот же;
Ждем момента, когда цена пройдет в одном направлении пунктов 40-50 (4-значные котировки для пар GBP/USD, EUR/USD), после этого включаем п по той паре, которая на данный момент в плюсе. Что касается величины Трейлинг-Стопа, то он может быть равен примерно 20-25 пунктов для Н1;
Рано или поздно она закрывается по Стопу, который к тому времени находится в положительной зоне. После этого осталось дождаться момента, когда вторая сделка перейдет в плюс, где мы также используем Трейлинг-Стоп.

Алгоритм незамысловатый и весь расчет строится на том, что цена будет двигаться с достаточно большой амплитудой. Если она будет болтаться в небольшом диапазоне 2 дня и более, то обе сделки закрываем вручную.

Хеджирование при помощи другой валютной пары

Если не хотите работать с классическими замками, то можно использовать в качестве «страховки» уже открытую сделку на другой валютной паре. Тут нужно только правильно подобрать валютные пары, между ними должна быть высокая прямая либо обратная корреляция:

Любым доступным способом подбираем несколько валютных пар с высокой прямой/обратной корреляцией;
Обязательно ищите корреляцию на том таймфрейме, на котором заключаете сделку;
Если по EUR/USD заключаете сделку на покупку, то Вы делаете ставку на то, что доллар будет падать (за евро будут давать больше долларов). В таком случае для хеджирования по паре USD/CHF нужно открыть сделку на покупку – в этом случае, ставка делается на то, что доллар будет расти (за него будут давать больше франков).

Стратегия хеджирования, как Вы поняли, основана на принципах «страховки» убыточных сделок. Это можно сделать различными способами, в частности используя Замок. Но будьте осторожны. Начинающие трейдеры зачастую попадают в ловушку при работе с «замком». Рекомендуем Вам более подробно ознакомиться с данной темой, чтобы торговать в плюс.

Что такое хеджирование в классическом понимании, совместимо ли это понятие с валютным рынком Форекс ? Почему многих трейдеров интересует этот термин и его практическое применение? Предлагаю немного углубиться в эту тему.

Что такое хеджирование

Корнем этого термина является английское слово hedge, которое имеет значение «страховка» или «гарантия». Очевидно речь идет о достижении определенной финансовой безопасности.

Осуществляется хеджирование методом торговли на финансовых рынках, когда открываются позиции разного направления. Делается это для того, чтобы минимизировать возможные или приостановить текущие потери.

Как это работает

Постоянно колеблющиеся курсы валют приводят к тому, что цены на товары, как и на саму валюту, то растут, то падают. В результате стоимость активов, находящихся в собственности как у физических, так и у юридических лиц, может измениться не в лучшую сторону.

Чтобы защититься от потерь, держатели активов стараются защитить и застраховать - захеджировать! Чаще всего делается это с помощью фьючерсного контракта , который позволяет купить / продать актив по заранее оговоренной цене независимо от его текущей стоимости на рынке.

Пример хеджирования

Представьте, что есть две компании, одна из которых экспортирует товар из США, а вторая импортирует его, то есть покупает продукцию у первой компании. Через месяц импортер должен оплатить $1 млн экспортеру, и поэтому он заранее приобретает эту сумму по текущему курсу.

Чтобы застраховать себя от падения курса доллара, компания хеджируется. Если валюта подешевеет в течение месяца, то ее можно будет продать по заранее оговоренному курсу и приобрести заново $1 млн по более дешевой цене.

Хеджирование на Форекс

Сразу стоит оговориться, что хеджирование в том смысле, как было разобрано выше, работать на валютном рынке не может. Хотя бы потому, что Форекс и фьючерсы - это разные рынки. Под хеджированием на Форекс подразумевается процесс локирования позиций, или просто «замок».

«Замок» - это ситуация, в которой трейдер открывает по одной и той же валютной паре разнонаправленные позиции одинаковым лотом. Этот шаг приводит к тому, что образованный убыток фиксируется, и количество средств на счете не изменяется, хотя в это же самое время одна сделка приносит прибыль, а вторая - убыток!

Этот метод страховки напоминает, скорее, временную передышку, которую берет трейдер, чтобы отдышаться, собраться с мыслями и составить дальнейший план действий. Такое хеджирование может быть полезно только в том случае, если точно определить точку перемены тренда, закрыть прибыльную позицию и оставить убыточную для того, чтобы в итоге получить прибыль!