Белая свеча на форексе. Японские свечи на Форекс — что это? Модель японских свечей: «Утренняя и вечерняя звезда»

Удивительно, но факт - японским свечам более 250 лет, но западные трейдеры узнали про них лишь в 90-е годы прошлого века. До них трейдеры применяли бары, а прародитель технического анализа - - и вовсе использовал экзотический ныне вариант, такой как график «крестики-нолики».

В те далекие времена, когда Годзилла была лишь крошечной ящеркой, японские трейдеры активно торговали рисом. Как и всем биржевым спекулянтам, им требовался метод технического анализа.

Цена, которую мы видим на графике - это просто набор цифр. Цена может меняться несколько раз в секунду, поэтому нам нужен:

• метод чтобы упорядочить и отобразить движение цены в графической форме;
• метод анализа цены за разные таймфреймы (промежутки времени).

Вот так и родилась красавица - японская свеча. Это метод, которым отображается движение цены за выбираемый нами период. Выглядит он вот так:

При этом:

• макс. – максимальное значение цены;
• мин. – минимальное значение цены;
• закр. – цена закрытия;
• откр. – цена открытия.

Суть свечи весьма проста:

• тело свечи формируется начальной и финальной ценой за выбранный временной промежуток (таймфрейм);
• тень — это максимальное и минимальное значение свечи за этот таймфрейм.

Отлично помню свое первое свидание с японской свечой. Тогда я не сразу понял, что это такое. Чтобы вникнуть в ее суть, нужно немножко раскрепостить абстрактное мышление.

К счастью, у меня была замечательная книга «Breakthroughs in Technical Analysis», где в одной из глав японец Йосуке Шимизу представил очень наглядные примеры, что сразу все расставили по своим местам.

Допустим, что мы выбрали на графике таймфрейм 5 минут. За эти 5 минут на графике будет нарисована 1 японская свеча.

Вот так формируется зеленая (она же белая на ч/б графиках) японская свеча. Представьте, что на скриншоте ниже 5-минутный ТФ. Путешествие цены за эти 5 минут и формирует свечу.

Если цена ушла ниже - это красная свеча (она же черная на некоторых графиках).

Прекрасно видно, что тень свечи - это ее максимальное значение, а тело формируется ценами открытия и закрытия за выбранный период времени.

Японская свеча, сама по себе - мощнейший индикатор. Бытует мнение, что американских трейдеров со свечами познакомил , которому их описал один японский трейдер.

Действительно, Стив, чьи книги есть на форуме, был одним из первопроходцев. Однако, первым был вовсе не он, а Сейки Шимизу (Seiki Shimizu). Это родственник Йосуке Шимизу, чьи графики есть в этой статье. Сейки и выпустил первую англоязычную книгу про свечи, что называлась «The Japanese Chart of Charts”. Затем Нисон подсуетился и присвоил всю славу себе. С американцами бывает.

Впрочем, не важно, кто первым показал свечи западному трейдеру, важно, что с ними делать. Сейчас вокруг свечей выстроена целая индустрия технического анализа.

Безиндикаторный анализ, такой как прайс экшн, основан, как правило, на «голой» теории Доу и японских свечах.

Далее представлено описание свечей и несколько рисунков из главы, написанной Йосуке Шимизу - родственника того самого Сейки. Всегда интересно ознакомиться именно с японским взглядом на их национальный продукт.

Типы японских свечей

Свечей на графиках много. Но все их можно разделить на следующие три подтипа:

• Бычьи свечи (зеленые). У этих свечей цена закрытия всегда больше, чем цена открытия.
• Медвежьи свечи (красные). А здесь наоборот - цена началась выше и за время «жизни» свечи опустилась ниже.
• Наконец, доджи - это когда значение открытия и закрытия свечи совпадают.

Свечи бывают самых различных форм и размеров. Скажем, одна из моих любимых свечей называется марибозу (марубозу) - это свеча без теней или с крошечными тенями. Одно сплошное, полное тело.

Теперь посмотрим, какой сигнал может дать та или иная свеча.

Для восходящего рынка (быки):

Для нисходящего рынка (медведи):

Свечи не нужно воспринимать как сигнал сам по себе. Их значение трактуется в зависимости от того, в какой рыночной зоне они находятся, какие свечи расположены рядом и от других факторов. Все это исследуется в прайс экшн, мы же пока сосредоточимся на японской классике.

Свечи неопределенности

Свечи разворота

Основное, что всех интересует - это, разумеется, какие свечи могут подтверждать разворот рынка. Свечей, что гарантируют это еще не придумали, но есть весьма неплохие экземпляры.

Такури: тень вниз

Одна из основных свечей, на которую сразу указывают японцы - это Такури. Американцы ее назвали пин-бар, где пин (pin) — это тень свечи, что длиннее тела. Еще одно название - повешенный, оно же «Hanging Man». Куча названий, суть одинаковая.

Согласно японцам, конкретный цвет и размер тела такой свечи особенной роли не играет. Главное, что должно быть - нижняя тень, что намного длиннее тела. В этом отличие такури от марибозу выше – там тень равна длине тела.

Такури внизу и “повешенный” вверху:

Падающая звезда: тень вверх

А это обратный вариант такури - здесь тень направлена вверх.

Такие свечи отражают, безусловно, инвесторскую психологию. Вот эта длинная тень является указанием на то, что за время свечи медведи были существенно сильнее быков. Однако, для быков еще не все потеряно, особенно если нижняя часть тела достаточно велика.

Из всех существующих свечей, пинбары обладают наиболее сильным сигналом. Его нужно интерпретировать с использованием трендов, каналов, поддержки/сопротивления и других свечей, равно как подтверждать, если нужно, некоторыми индикаторами, вроде осцилляторов.

Запомните: пинбары нельзя использовать как самостоятельный сигнал.

Если же вы найдете для пинбаров хорошее подтверждение, они могут стать основой или дополнением для вашей торговой стратегии. В результате, именно на пинбарах основано немало систем.

Свечные комбинации

В книгах , и Стивена Бигалоу представлены сотни свечных комбинаций. Их очень, очень много. Что я хочу сказать по их поводу. Вы не заучите сотни вариаций этих свечей - я вот и 80% не смогу вспомнить. Да и никто их все не помнит, кроме совсем уж фанатиков. Секрет успешного трейдинга вовсе не в том, сколько свечей и их сочетаний вы зазубрили.

Достаточно выбрать 3-4 комбинации и встроить их в свою торговую систему. В этом наборе должны быть такури и марибозу, как наиболее «мощные» свечи, остальные же подберете в зависимости от того, какие свечи вы чаще умеете находить на графиках.

Бычье поглощение

Одна свеча (2) «поедает» другую (1).

Медвежье поглощение

Аналогично для потенциально медвежьего разворота. Свеча (2) слопала свечу (1).

Пинцет

Две свечи, обычно марибозу, имеют одинаковые тени и идентичные максимумы.

Тройной разворот вверх

Первая медвежья свеча, вторая бычья и закрывается где-то на среднем уровне 1й свечи. Третья закрывается за первой.

Обратная ситуация:

Три свечи

Сигнал на глобальный разворот тренда. Свечи должны быть примерно одинакового размера и без теней. Если вторая/третья свеча слишком маленькая или с длинной тенью – фигура не засчитывается.

Обратная ситуация:

Ну а в следующем уроке мы рассмотрим целый набор свечных комбинаций, отсортированных по статистической вероятности их влияния на рынок.

• Назад:
• Вперед:

Японские свечи - вид интервального графика, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок валют, акций, цен на сырьё и т. д.

График вида «японские свечи» также называют совмещением интервального и линейного графика в том смысле, что каждый его элемент отображает диапазон изменения цены в течение определённого времени. Он чаще всего используется при техническом анализе рынка.

Название свечи	Изображение	Описание
Чёрная свеча		Сигнализирует о движении вниз (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене)
		Сигнал разворота на вершине, когда два дня подряд открываются с сильной «брешью» («гэпом») вверх-вниз и свеча «повисает» над графиком. Если цены открытия и закрытия длинноногого доджи находятся в середине между максимумом и минимумом, то такая свеча называется «рикша»
		Цены открытия и закрытия которого равны минимальной цене сессии. Сигнал разворота на вершине при восходящей тенденции. Также может быть сигналом разворота в основании при нисходящей тенденции, но только при наличии бычьего подтверждения в течение следующей сессии.
		Сигнал разворота (без верхней тени, длинная нижняя тень)
		Свечи, у которых тело имеет небольшой размер, называются “волчками” (Spinning tops). Волчки обычно появляются в периоды консолидации рынка и приобретают особую значимость в контексте ситуации. Приобретают значение в комбинации с другими свечами.

Основные комбинации «японских свечей»

Для всех разворотных моделей справедливо следующее:

• Чем дольше (по времени) тренд, тем сильнее сигнал;
• Чем круче тренд, тем сильнее сигнал;
• Рассматривать модель имеет значение только в том случае, если она появляется у сильного уровня;
• Сигнал усиливается, если в ближайшие торговые сессии происходило образование пинцетов.

Для всех моделей, состоящих из 1–2 свечей, справедливо следующее:

• Модель теряет свое значение, если по ходу движения (по тренду или по коррекции) эта модель уже неоднократно появлялась.
• Главная ошибка, которую обычно делают начинающие (несмотря на то, что против этой ошибки предостерегают почти все учебники), - считать появление свечной модели на графике торговым сигналом. Повторяем: никакая свечная модель сама по себе торговым сигналом не является, и тем более она не определяет точки входа. Модель лишь показывает настроение рынка и сигнализирует о возможных изменениях в нем. Для поиска точки входа следует использовать не японские свечи, а другие методы анализа.
• Свечные модели, традиционно называемые «разворотными», предупреждают об изменении тенденции не обязательно на обратную, но также о переходе из движения во флэт или из тренда в боковой канал, а то и просто о резком замедлении существующего движения при его сохранении.
• Самые надежные сигналы японских свечей возникают на таймфрейме Daily. С уменьшением таймфрейма надежность сигналов безусловно падает. Для таймфреймов меньше H1 свечной анализ непригоден! (да и на H1 многим моделям уже нельзя доверять). На таймфреймах Weekly и Monthly увеличивается надежность прогноза общей тенденции, но одновременно с этим увеличивается и вероятность временных сильных отклонений от тенденции (в частности, очень длинных свечных теней).
• Встречающиеся в литературе по японским свечам утверждения, что некоторые медвежьи разворотные модели надежнее их бычьих двойников. На рынок Форекс такие утверждения не распространяются.

Модель — брошенный младенец. Данная японская модель появляется редко, в развороте на вершине или в основании. Считается очень сильной разворотной моделью, состоящей из звезды дожи, отделенной пробелами от предыдущей и последующей свечи. У основания при нисходящей тенденции, вслед за свечой черного цвета, идет небольшая свеча белого цвета с ценой закрытия, обычно выше основания черной свечи. После пробития уровня минимума преимущественно белой свечки, спад цены как правило продолжиться.

Вечерняя звезда. Немаловажная фигура определяющая развороты на вершине. Формируется из трех подсвечников. Первая – это высокая белая свечка. Вторая – с коротким телом черного (возможно белого цвета), создающее пробел вверх. Третья, черная свеча, перекрывает примерно половину первой, белой свечи.

Японская формация, 2 взлетевшие вороны. В ее состав входят три свечи. Первая, удлиненная белая свеча, вслед за которой с небольшим интервалом вверх идет маленькая черная. Третья свеча, черного тела, закрывается чуть ниже значения цены закрытия 2-й свечи. Такая формация, сигнализирует о разворота тренда на вершине.

Доджи. Японский доджи, характеризуется одинаковой ценой открытия и закрытия. Разделяют несколько японских свечей доджи (смотрите рисунок). Они дают очень сильные сигналы.

Завеса из облаков. Данная японская модель предвещает медвежий разворот. При тенденции стремящейся вверх, за большой свечой белого цвета, идет свеча черного цвета, у нее цена открытия стоит выше чем у предшествующей свечи, а ценой закрытия находится в районе середины тела первой свечи.

Захват за пояс. Такая японская модель встречается на графиках в двух видах: медвежья и бычья. Бычья формация в составе которой большая белая свеча, у нее цена открытия находится в районе минимума. Дает как правило , когда образуется в зоне низких цен.

Медвежья формация состоит из большой свечой черного цвета, у которой сама цена открытия в районе максимума и сигнализирует о медвежьем движении рынка, если формируется в зоне высоких цен.

Звезды. Короткое тело, образующее разрыв относительно предыдущего большого тела. Она подтверждает ослабление предыдущей ей тенденции. Звезда формирующаяся сразу за вытянутой черной свечой, во время , носит название у японцев — «капля дождя».

Звезды доджи. Доджи, формирующий разрыв от большой белой и черной свечи. Это важная японская модель разворота при подтверждении еще одним сигналом в прохождении второй сессии.

Контратака. Вслед за черной свечей, во время нисходящей тенденции или белой свечи во время повышающегося тренда, обычно рынок открывается с большим интервалом вниз (во втором случае вверх), а потом к моменту закрытия возвращается к границе цены, закрытия предшествующей сессии. Эта японская формация говорит о равных силах в противостоянии между самими быками и медведями.

Японский крест харами , у которой разворот зона начинается с доджи. Сигнализирует о развороте у основания или на пике подъема, тем более если после нее идет большая белая (во втором случае черная) свеча.

Молот. Японская модель, дающая значительный сигнал разворота. Короткая черная свечка, (или белая), находящееся снизу всего диапазона цен, имеющая большую нижнюю тень. Его, верхняя тень как правило короткая, а порой ее вообще нет. Появление этой свечи в нисходящем тренде, говорит о повышении цен.

Окна. Окна говорят о продолжении текущего тренда. Когда на графике образуется окно при восходящей тенденции, скорее всего произойдет откат к этому же разрыву. Это даже может стать уровнем поддержки для цены. В то время, когда окно открывается в процессе падения цены, то обычно происходит подъем к окну. В таком случае, окно . Японцы обычно говорят: — рынок возвращается к окну.

Японская модель — основание «три реки». Как правило, в его состав входит три свечи. Первая имеет большое тело, черного цвета. Вторая, небольшой свечой черного цвета, определяющей . Третья, в основании с коротким телом.

Отбитое наступление. Схода с японской формацией «3 белых солдата», тут 2 последние белые свечи, дают сигнал об ослаблении восходящего тренда. Данная комбинация говорит об ослаблении силы покупателей или усилении влияния продавцов.

Японская модель «падающая звезда», верхняя свеча которой с большим фитилем сверху и маленьким фитилем внизу (порой вообще без него), маленькое тело около минимумов, которая появляется после подъема тренда. Сигнализирует о медвежьей позиции при повышающемся тренде.

Перевернутый молот. Свеча, формирующаяся вслед за нисходящей тенденцией, обладающая высокой верхней тенью и довольно маленьким телом, которое располагается снизу ценового . Тень снизу, обычно короткая (порой ее нет). По форме перевернутый молот схож с медвежьей падающей звезду, но во время появления при падающей тенденции, он анализируется как бычий прорыв поворота у основания. Такой сигнал должен подтвердиться во время следующей сессии, белой свечой с ценами открытия (или закрытия) выше предыдущей.

Пинцет. Эта японская формация, дает средний сигнал о смене тенденции. Она имеет большое значение, если две свечи, входящие в ее состав, также повторно образуют свечной индикатор. К примеру, если в обоих сессиях в формации крест харами содержат равный максимум, это может являться важным сигналом на пике, так как 2 одни и те же свечи, формируют верхнюю часть «пинцет» и медвежью формацию – «крест харами».

Японский повешенный (или висельник). Значительный сигнал разворота у вершины. Повешенный и молот, это практически одна и та же свеча. Ей характерно короткое тело (белое или же черное), обычно расположенное в наивысшей части диапазона цен текущей сессии, и достаточно длинную тень внизу. Верхняя тень обычно короткая (порой вообще отсутствует).

Когда такая свеча формируется при восходящем тренде, она рассматривается как медвежий повешенный и указывает на то, что рынок стал слабеть, но требует медвежьего доказательства при прохождении второй сессии, к примеру, свечой черного цвета с ценой немного ниже открытия или закрытия. Как правило, нижний фитиль этой свечи должен минимум в 2...3 раза превосходить высоту тела.

Просвет в облаках. Японская формация разворота у основания. Во время падающего тренда за большой свечой черного цвета образуется при начале второй сессии. Все заканчивается появлением большой свечи белого цвета, с ценой закрытия чуть выше центра предшествующей свечи.

Разделение. Этот вид японской модели, появляется при нисходящем или восходящем тренде, в то время как рынок формирует в районе уровня цен открытия предшествующей свечи, а потом закрывается ниже или выше нее. После того как эта модель сформируется, прежняя тенденция обычно возобновляется.

Разрыв тасуки. Такой разрыв бывает как вниз, впрочем так и вверх. Разрыв вниз, сформировывается когда в период стремящейся к низу тенденции черной свечой делается разрыв вниз. Вслед за ней идет белая свечка, схожая по размеру, с ценой открытия в пределе черной свечки, но уже ценой закрытия, уровнем выше. Что является медвежьей .

«Разрыв тасуки» — вверх, считается бычьей моделью в продолжении тренда. В этом случае вслед за белой свечкой, которая делает разрыв вверх, вырастает черная свечка схожая в размерах, с ценой открытия в пределе белого тела и самой ценой закрытия немного ниже него. Японская формация «разрыв тасуки», появляется на графиках довольно редко.

Толчок. Японская формация, в которой белая свеча с закрывающейся ценой в рамках предыдущего черного тела, но ниже чем его середина. Японская модель «толчок» значительнее чем «в основании», но дает более сильный сигнал чем «просвет в облаках». При нисходящем тренде «толчок» будет медвежьей. Но в условиях повышающегося рынка такая японская модель будет бычьей.

3 белых солдата. Формация из 3-х белых свечей, с постепенно повышающимися ценами закрытия. Эти свечи говорят об усиление рынка, когда формируются после момента стабилизации и в районе низких цен.

Формация — три Будды. Японская модель три Будды, имеет сходство с известной графической формацией «голова и плечи». По японскому определению, это один из видов: «три горы», у которой пик находящийся в центре должен быть выше, чем боковые. Формация «три Будды» это по сути, — «голова и плечи».

Три горы. Японская формация разворота у вершины, где цена образовывает 3 аналогичных друг другу пика. Бывает, что такой вид формации рассматривают как 3 постепенно .

Три реки. Формируются 3 впадины. В то время как цены превосходят отметку промежуточных пиков с белой свечей или разрыва, это сигнализирует о том, что рынок дошел до оснований. У основания, при нисходящем тренде, за свечей черного цвета, идет небольшая белая свечка, у нее цена закрытия около минимумов черной свечи.

Такой вид японской формации считается формацией продолжения тренда. После того, как произойдет прорыв линии минимумов свечи белого цвета, спад цены будет продолжаться.

Удержание на татами. Строго бычья формация, предвещающая продолжения тренда. Вслед за белой свечой с пробелом вверх идет короткая черная свечка. Далее, за ним следуют 2 короткие черные свечи, а вслед за ними – мощная белая свеча, или свечка, у которой цена открытия, формирует пробел вверх относительно крайней свечи черного цвета.

Утренняя звезда. Важная японская формация разворота у основания, в состав которой входят три свечи. У первой свечи, длинное черное тело. У второй, короткое, (белое или черное), образующее пробел вниз. Третья, белая свеча, закрывает большую часть 1-ой, черной свечи.

Формация — Утренняя звезда «доджи». Японская модель, имеющая много сходства с утренней звездой, только свеча в центре (звездная часть), тут представлена как доджи. Из-за присутствия доджи, эта формация носит более проявленный бычий характер, по сравнению со стандартной утренней звездой.

Харами. Японская формация состоящая из 2 свечей, где короткое тело лежит в рамках длинного тела следующей за ней свечи. Харами предвещает то, что предыдущая тенденция закончилась, и в борьбе быков и медведей настало умиротворение. Цвет 2-ой свечи может окраситься как в белый так и в черный. В большинстве случаев, он противоположен цвету первой свечи.

Запомнить все виды идеальных японских свечей сложно, но возможно. При длительной спекуляции на рынке, вы без труда распознаете ту или иную возникнувшую ситуацию на графике из японских свечей. Но сегодня, когда Вы только начинаете свой путь трейдера, пересмотрите вышеизложенные иллюстрации еще раз, а при нахождении на графиках в реальном тренде чего-то уже знакомого, просмотрите эту ситуацию еще раз и Вы узнаете что «хотят Вам сказать свечи».

ВИДЕО: Свечные модели

Технический анализ многогранен. Многовековой опыт японцев позволяет овладеть одной из самых интересных и полезных его граней — . Традиционные графики европейского типа недостаточны для понимания тенденция рынка. Для успешной торговли на рынке Форекс профи рекомендуют использовать японские свечи. Разбираемся как использовать их в торговле.

Свечи Форекс как инструмент технического анализа

Стив Нисон — признанный гуру технического анализа — в своей книге про модели свечей на Форекс пишет, почему так важно знать описываемый набор инструментов:

• отображение данных на графиках такого типа универсально, может применяться и профи, и новичками. Они не перечат результатам других методик технического анализа ;
• техника, подаренная мир японцами, слабо прижилась в США, тогда как на азиатском рынке обладание ею – must-have каждого аналитика;
• методика «Свечи на Форекс» не противоречит другим, более традиционным для европейцев, и качественно дополняет информацию на графике точек и столбиков.

Появление свечных графиков

В продвинутой Западной Европе графики изменения цен появились всего лишь чуть больше столетия назад. Японцы оказались куда прозорливее – графическим отображением изменения стоимости товаров тут пользуются уже 3 века. Правда, как и многое в азиатской культуре, японские свечи Форекс оказываются для европейца непонятными, так как в Стране восходящего солнца на графике отмечается не собственно значение пар или цены, а их изменения. В наши дни такие графики Форекс прочно вошли в жизнь брокеров, рядовых и корпоративных трейдеров.

Прежде, чем пытаться понять, о чем говорят свечи, посмотрим на их устройство. Логика японцев такова: более важны не максимум и минимум дня, за которыми так пристально смотрят в Старом свете, а что такое и каков ценовой уровень открытия и закрытия. Т.е., рассчитать свечу довольно просто: верхняя грань фигурки отражает цену открытия, нижняя – закрытия, максимум и минимум дня или периода – крайняя верхняя и нижняя точки графического отображения соответственно. Чтение графика, на котором реализованы японские свечи Форекс, а также распознавание фигур из них позволяют азиатам понять, каким будет движение рынка в обозримом будущем.

Почему именно отметки открытия, закрытия? «Рассвет определяет день», — говорят в стране сакуры, сравнивая утренние индикаторы свечей со свежей расстановкой на поле боя. Именно на первых часах демонстрируется предельная активность трейдеров и хеджеров, большой объем вновь открываемых сделок. В свою очередь, свечи рынка Форекс и цены закрытия могут показывать истинность прорыва тренда, поэтому в последние минуты участники могут захотеть закрыть старые либо открыть новые Buy или Sell. К тому же, цены закрытия – индикатор для многих АТС. В частности, это – те компьютерные системы, которые работают на основе «скользящих средних».

Торговля по свечам — недостатки

Читая книги гуру, таких как Сергей Боричук, вы увидите идеальные модели свечей. Не стоит думать, что на практике она или бара на европейском отображении будут выглядеть точно также кристально, и вы сразу начнете верно понимать, о чем говорят свечи. И еще: если белая («янь-сен») или черная свеча («инь-сен») – четко отмечаемая вещь, то их суперпозиции довольно субъективны. С приобретением опыта каждый трейдер сам отбирает те Форекс индикаторы данной теории, которые кажутся ему наиболее действенными.

Как мы уже сказали, для построения свечи рынка Форекс нужно знать цены открытия, закрытия, абсолютный min и max за период. Т.е., цену закрытия нужно еще дождаться перед тем, как выстроится последняя отметка и вы примете решение об открытии позиции. Поэтому за несколько минут до окончания дневной торговой сессии можно нередко видеть всплеск активности – это автоматические торговые системы открывают сделки. Чтобы избежать связанных с данным эффектом неудобств, Нисон советует работать на графике большей частотности. Т.е., торгуя на дневных периодах, есть смысл просматривать часовую раскладку. Если показана бара на тренде, история повторяется. К примеру, увидев бычий тренд на почасовой раскладке, то можно открывать Buy, не имея «на руках» последней цены закрытия, если на 15-минутном графике прослеживается та же тенденция.

Типы свечей

В наши дни никому не придет в голову самому вычерчивать черные и белые фигуры, верхняя и нижняя тень (фитили) каждой из них – всё это делают программные комплексы брокеров, типа «МетаТрейдера». В то же время разобраться, как они строятся, необходимо. Как это делается, сказано выше. Если уровень открытия/закрытия совпадает с min/max, то становится понятным, что одной вертикальной линии – «тени» — не будет. В таких случаях говорят о срезанной вершине или срезанном основании соответственно. Японцы считают самым существенным именно тело, тогда как величину тени и её присутствие в принципе – не столь важным.

В беседе про японские свечи Форекс, выделим волчки: фигуры с маленьким телом. Размеры теней несущественны. Они вступают в работу, когда присутствуют такие модели свечей, как «звезда» и «харами». Предельные версии волчка – «свечи доджи»: у них вообще нет цвета, т.е. ее тело вырождается в одну горизонтальную линию (уровень открытия и закрытия периода идентичны), и волчок выглядит как крест.

Свечи Ренко

В последнее время описывающие Форекс видео нередко обращаются к графикам, не привязанным к временным интервалам. Это – классические свечи на рынке Форекс, которые японцы ассоциируются с кирпичами. Их одинаковый размер значит, что они вырисовываются, когда достигается конкретный ценовой min или max. Тем самым индикаторы времени и шумы отсекаются. Т.е., появление свечи Ренко не регламентировано временем, может пройти и минута, и неделя.

Разворотные модели свечей

Не стоит думать, что модель разворота тренда — незыблемый гарант смены тренда. По мнению Нисона, это – только сигнал к «смене курса», но не гарантия. К тому же, не будем забывать про «флэт», когда котировки не меняются в течение продолжительного временного промежутка.

К примеру, мы наблюдаем «бычью» тенденцию, на графике появилась разворотная модель. В такой ситуации Buy-позиции на Форексе лучше закрыть, тогда как с открытием коротких сделок торопиться не следует. Если говорить про «медведя», подобие таких сигналов – знак к тому, что лучше открыть сделку на Sell.

«Свеча молот» (Hammer) и «повешенный» (Hanging man)

Это форекс индикаторы, схожие по виду, без верхней тени или с малым размером таковой, с небольшим телом и длинной нижней тенью. Если присутствует такой сигнал на «медвежьем дне», то это – «свеча молот», хотя в оригинале у японцев она называется «такури», в переводе — нечто вроде «ощути дно ногой». Иными словами, это – разворотная модель, говорящая, что рынок «нащупал свое дно».

Чем больше диспропорция между тенями, тем больше сила candlestick, т.е., вероятность разворота тренда, по крайней мере, смены. Белая свеча молот имеет больший бычий характер, черный повешенный – медвежий.

Молот и повешенный – разворотные свечи на Forex, их достаточно увидеть в одном экземпляре. Но описание большинства японских индикаторов – это модели из двух, трех свечей, etc. Так, модель поглощения – комбинация свечей, появляющаяся при ярко выраженном бычьем или медвежьем тренде, даже непродолжительном, состоит из двух фигур противоположного цвета, последняя на графике по размеру тела должна поглощать первое, «съедение» фитилей необязательно. Исключением из правила контрастности может быть ситуация, когда тельце первой Candle крохотно, практически достигает «доджи». Анализ японских свечей на Форекс в данном случае дублирует расчет вероятности: если на «быке» отмечен новый max, а цена закрытия ниже таковой за предыдущий период, то в ближайшей будущей перспективе ожидается смена тенденции.

Свечи неопределенности

Часто бывает, что разворотная модель продемонстрировала себя частично. В таком случае говорят, что налицо – свечи неопределенности. При появлении таковой нужно дожидаться других сигналов, в т.ч., отслеживать не индикаторы свечей, а результаты прочих методик. Спешка при появлении свечи неопределенности может привести к плачевному «сливу».

Статистика показывает, что когда дневные свечи Форекс продемонстрировали поглощающую модель, присутствуют факторы, улучшающие вероятность смены тренда. Графики Форекс чаще сдвигаются в желаемую сторону в следующих случаях:

• тело второй — намного длиннее первой;
• то, о чем говорят свечи, проявляется на фоне очень сильной бычьей или нисходящей тенденции;
• на второй дневной свече наметился большой объем торгов;
• последняя фигура поглощает три свечи или даже больше тел.

Японские свечи Форекс в виде длинной белой и последующей черной Candlestick на «быке» представляют собой «завесу из темных облаков». Если иная стратегия Форекс говорит о прорыве уровня поддержки, то налицо – сигнал к Sell. По мнению родоначальников теории, цена закрытия, которую демонстрирует вторая бара на графике, должна перекрывать выше середины тело белой предшественницы. Если до этой отметки график не дотянул, азиатская стратегия Форекс рекомендует ожидать подтверждающих сигналов.

Если свечи на рынке Форекс выстраиваются в фигуру «просвет в облаках», речь идет о сигнале к развороту на «дне» рынка. Соответственно, такая комбинация свечей на рынке Форекс работает, когда второе – белое – тело поднимается выше черной предшественницы. Такая ситуация носит на отечественных просторах название «пробой материнской свечи». Всё это объясняется психологически: держатели медвежьих позиций к концу второго торгового дня видят прирост цены закрытия и закрывают сделки.

Используя стратегии Форекс на свечах, можно применять и три вариации «просвета» — «в основании», «у основания» и «толчок». По своей форме они сходны с «предком», но с меньшими размерами или иным положением белой Candlestick. Пробой дневной свечи на них может быть минимален.

Звезды в свечах

Как мы уже заметили, не всегда важен цвет фигурки или как показана бара на европейском графике. Яркий пример – свечи или бара произвольного цвета с маленьким телом, но диапазон разрыва с предшественницей велик, при этом предыдущая фигура имеет «жирное» тело. При этом для японской стратегии Форекс нет значения, пересекаются ли их тени. Это – так называемые звезды. Они – очень сильный признак, особенно когда в данной фигуре присутствуют свечи на Форекс в виде «доджи».

При звезде после длинной черной Candlestick советник на основе описываемой методики укажет на окончание медвежьего тренда, и наоборот: после белой на «быке» — господство держателей Buy окончено.

Это – основа данного класса моделей, осталось разобраться в 4-х моделях разворота: вышеупомянутая звезда «доджи», вечерняя, утренняя и падающая stars. Понять, что означают эти модели, может помочь, в частности, проект «Форекс Лис».

Просматривая посвященные Форекс видео, в лекциях про stars можно увидеть и «перевернутый молот», хотя он и не является «звездой», строго говоря.

Японские свечи могут выдать Вам очень много полезной информации о тренде, настроении рынка, тенденциях и возможных разворотах. Ваша задача — научиться «читать» графики.

Самым удобным и популярным видом графика конечно же являются «Японские свечи» (виды японских свечей и модели японских свечей). Они настолько удобны, что с ними работают абсолютное большинство валютных трейдеров (а также на фондовых и других рынках). Я настоятельно рекомендую начинающим трейдерам работать именно с этим типом графика. Кроме удобства работы, с помощью японских свечей можно также проводить технический анализ графика, базирующийся на различных комбинациях и фигурах японских свечей для выявления определенных сигналов на покупку или продажу. Эти комбинации и фигуры в совокупности с другими индикаторами и сигналами (техническими индикаторами, фундаментальными, психологическими и др.) будут помогать Вам принимать верные решения.

Метод технического анализа «Японские свечи», базирующийся на различных комбинациях и фигурах японских свечей.

Основные правила анализа Японских свечей:

— Во избежание противоречия необходимо анализировать только один период данных, например только дневные свечи;
— Перед анализом свечей необходимо выявить направление действующего тренда;
— Для подтверждения фигуры обязательно дождитесь окончания свечи.

Дожи(Doji)

Дожи — свеча, у которой цена открытия совпадает с ценой закрытия — у нее вообще или почти нет тела. Дожи демонстрируют признаки нерешительности в поведении участников рынка, а, следовательно, как правило, сигнализируют о приближающемся развороте рынка. Дожи важны только на тех рынках, где встречаются не слишком часто: если дожи встречается слишком часто на каком-либо графике, то он утрачивает свою значимость.

РАЗЛИЧАЮТ СЛЕДУЮЩИЕ ВИДЫ ДОЖЕЙ:

1. «Длинноногий дожи » — имеет длинные верхние и нижние тени. Чем выше верхняя тень дожи, тем сильнее его «медвежий» потенциал.

2. «» — дожи, у которого отсутствует нижняя тень, но есть длинная верхняя тень, т.е. цены открытия и закрытия соответствуют минимуму за рассматриваемый период.

3. «» — полная противоположность «Могильному камню»: у этого дожи отсутствует верхняя тень, но есть длинная нижняя. Считается, что чем более длинная тень у «Стрекозы», тем более оптимистично настроены участники рынка.

Свечи, у которых тело имеет небольшой размер, называются «волчками» (Spinning tops). Волчки обычно появляются в периоды консолидации рынка и приобретают особую значимость в контексте ситуации.

Марубозу (Marubozu)

Свеча Марубозу — это свеча, у которой отсутствуют (или очень маленькие) верхняя и нижняя тени.

Белая свеча свидетельствует о том, что цена открытия совпадает с минимумом, а цена закрытия — с максимумом за анализируемый период. Эта свеча отражает оптимистичные настроения инвесторов.

У черной свечи цена открытия совпадает с максимумом, а цена закрытия — с минимумом. Появление этой свечи говорит о преобладании «медвежьих» настроений на рынке.

Основные модели японских свечей

Теория японских свечей основывается на том, что размер и относительное расположение тела свечи и теней, а также взаимное расположение и цвет соседних свечей могут сигнализировать о продолжении движения, торможении или развороте тенденции. Определенные комбинации свечей называются моделями.

Модели разворота тренда

Сигнал разворота тенденции указывает на то, что существует вероятность изменения направления тенденции, но не обязательно на противоположное. Ниже приводятся некоторые наиболее распространенные модели, указывающие на возможность разворота: «Молот и повешенный», «Модель поглощения», «Просвет в облаках» и «Звезды».

1. Молот и повешенный

Описание:
-Тело находится в верхней части ценового диапозона. Цвету тела не придается значения;
— Нижняя тень в два раза длиннее тела;
— У свечи нет верхней тени, а если есть, то она очень короткая.

Усиливающие факторы:
-Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя и чем больше тело, тем больше потенциал;
-Хотя цвет тела и не имеет значения, но «бычий» (белый) цвет «Молота» свидетельствует о большем «бычьем» потенциале, а «медвежий» (черный) цвет «Повешенного» — о большем «медвежьем» потенциале.

Особенности:

— В случае «Повешенного» важно подтверждение «медвежьего» сигнала. Чем больше ценовой разрыв вниз между телом «Повешенного» и ценой открытия следующего периода, тем больше вероятность того, что «Повешенный» образует вершину. Еще одним подтверждением «медвежьего» характера может быть свеча черного цвета, цена закрытия которой ниже цены закрытия периода появления «Повешенного»;

— «Молот» характеризует предшествующая динамика цен. Если перед «Молотом» появляется свеча с ярко выраженным медвежьим признаком (например, с длинным телом без теней) — это свидетельство того, что «медвежий» рынок набирает силу, и тогда необходимо дождаться подтверждения того, что «быки» контролируют ситуацию (например, следующую свечу с ценой закрытия выше цены закрытия «Молота»). При этом необходимо следить за тем, не прорвал ли «Молот» важный уровень поддержки.

Описание:

— На рынке должна прослеживаться ярко выраженная тенденция, пусть даже краткосрочная;
— Модель образуется двумя свечами. Второе тело свечи должно поглотить первое, при этом тени в расчет не принимаются;
— Тело второй свечи должно быть контрастным по цвету. Исключением является лишь ситуация, когда тело свечи настолько мало, что сопоставимо с дожи или является дожи (например, поглощение свечи с маленьким белым телом свечой с очень большим белым телом при нисходящей тенденции или поглощение свечи с маленьким черным телом свечой с очень большим черным телом при восходящем тренде.

Усиливающие факторы:

Первая свеча имеет очень маленькое тело, а вторая очень большое;
-Появление модели поглощения после затяжной или очень стремительной тенденции;
-Второй свече соответствует больший объем торговли;
-Вторая свеча поглощает несколько тел свечей.

Модель представляет собой последовательность черной свечи и свечи, которая открывается значительно ниже минимума предыдущей свечи. Тело второй свечи обязательно должно закрыть более половины тела первой.

Исключение составляют три модели продолжения «медвежьей» тенденции, когда вторая «бычья» свеча закрывает тело первой менее, чем наполовину:

Если на графике присутствуют эти модели, и цены затем опускаются ниже минимума белой свечи, то нисходящая тенденция продолжится.

Звезда представляет собой свечу с маленьким телом любого цвета, которая образует ценовой разрыв с предшествующей свечой, имеющей большое тело. Разрыв между телами свечей — главное условие образования «Звезды» , при этом тени в расчет не принимаются.

Модель «Звезды» имеет четыре модификации:

-Звезда дожи

4.1 УТРЕННЯЯ ЗВЕЗДА

«Утренняя звезда» является моделью разворота в основании.
Модель состоит из свечи с длинным черным телом, за котрой с разрывом вниз следует свеча с маленьким телом. Идеальная модель предполагает наличие ценового разрыва до и после тела средней свечи.

4.2 ВЕЧЕРНЯЯ ЗВЕЗДА

Вечерняя звезда является «медвежьим» двойником утренней звезды. Вечерняя звезда особо значима в конце восходящей тенденции, но может иметь место и при появлении в верхней части торгового коридора (уровень сопротивления).

Усиливающие факторы для утренней и вечерней звезд:
Наличие разрывов между телами звезд и двумя соседними свечами;
Тело третьей свечи перекрывает значительную часть тела первой свечи;
Небольшой объем торговли во время формирования первой свечи и большой объем во время формирования третьей свечи.

4.3 ВЕЧЕРНЯЯ И УТРЕННЯЯ ЗВЕЗДЫ ДОЖИ

Звезда дожи является более важной моделью японских свечей, чем просто звезда, так как она содержит в себе дожи. Но если после дожи появляется белая свеча при восходящей тенденции или черная свеча при нисходящей тенденции, образующая ценовой разрыв (вверх при восходящей тенденции или вниз при нисходящей), дожи перестает быть «медвежьим» или «бычьим» сигналом. Сильнейший сигнал — «Брошенный младенец», который характеризуется ценовым разрывом звезды дожи с соседними свечами, причем не пересекаются даже тени.

4.4 ПАДАЮЩАЯ ЗВЕЗДА

Тело у падающей звезды небольшое и находится в нижней части ценового диапазона свечи, а верхняя тень длинная. Как и у других звезд, цвет тела падающей звезды не имеет значения. Эта модель предупреждает о возможном окончании роста цен. В отличие от вечерней звезды, она не относится к числу важнейших сигналов. Тело идеальной падающей звезды образует разрыв с телом предыдущей свечи, но не обязательно.

«Перевернутый молот» схож с падающей звездой, но он требует наличия подтверждающих «бычьих» сигналов. Например, следующая цена открытия выше тела «Перевернутого молота» или появление белой свечи с более высоким уровнем цены.

Комбинации японских свечей

— Комбинация японских свечей Пронизывающая Свеча (Penetrating) : состоит из двух свечей на медвежьем тренде. Первая черная свеча продолжающая понижпющийся тренд тренд, а вторая белая. Белая свеча открывается ниже, чем минимум черной, а закрывается выше средней точки черной свечи. Чем больше «проникновение» белой свечи в тело черной, тем вероятнее что произойдет разворот.

— Комбинация японских свечей Бычье поглощение (Bullish engulfing) и Медвежье поглощение (Bearish engulfing) очень частая и надежная фигура. Тело следующей свечи больше тела предыдущей. Все фигуры поглощения должны обязательно открыться ниже (/выше) чем уровень закрытия (открытия) первого подсвечника, и закрыться выше (/ниже) чем цена открытия (/закрывающийся) первого подсвечника. Чем больше тело поглощающей свечи тем сильнее сигнал. Если сигнал противоречит действующему тренду, то будте осторожны.

— Комбинация японских свечей Фигура : модель состоит из маленького тела, длина которого находится в пределах тела предыдущей свечи. Тело маленькой свечи должно быть в 3 раза меньше тела большой свечи Харами могут быть доджи. Харами могут быть двойными это усиливает сигнал разворота.

— Комбинация японских свечей Линия бычьей контратаки (Line of bullish counter-attack) является результатом двух свечей, где уровень закрытия Они следуют из двух подсвечников, закрытие первого будет соответствовать цене закрытия второго. Это происходит после того, как вторая свеча открывается с большим разрывом вниз (вверх), а к закрытию возвращается к цене закрытия предыдущей цены. Это разворотная фигура японской свечи, выдающая сигнал о покупке. Сигнал не очень надежный, лучше получить подтверждение от следующей фигуры.

— Комбинация японских свечей Вершины и основания. Пинцет (Tweezers Tops and Bottoms) фигура относительно наподобие «завеса темных облаков». Эта конфигурация может появиться различными способами, с или без теней, с фигурой «висельника» и с доджи (вид японской свечи), которая будет в положении Harami, с поглощением и так далее. Обычно «пинцет» не является сильными сигналом изменения тренда. Однако значение данного сигнала вырастает, если они образуются после долгой тенденции.

Модели продолжения тренда

Представляет собой ценовой разрыв между экстремальными значениями цены текущего и предыдущего периода. Играть следует в направлении, указанном окном, поскольку окна становятся областями поддержки и сопротивления. При восходящей тенденции окно является сигналом дальнейшего подъема цены. При корректирующих спадах такое окно должно оказать поддержку ценам. Если в результате корректирующего спада окно закрывается, предшествующую восходящую тенденцию следует считать законченной. Японские аналитики считают, что если окно не закрылось в течение трех периодов, то предшествующая корректирующему спаду или подъему тенденция продолжится.

Необходимо отметить ценовой прорыв вверх в виде окна — особенно если оно открывается с маленькой черной свечи из области застоя, расположенной на низком ценовом уровне.

Основные положения, касающиеся окон:

— В ходе коррекции цены возвращаются к окну;
— После появления трех окон вверх или трех окон вниз весьма вероятно появление вершины (если три окна открываются при восходящей тенденции) или основания (если три окна открываются при нисходящей тенденции). Эта вероятность возрастает, если после третьего окна появляется какая-либо свеча или модель разворота (например, дожи, или «Просвет в облаках»);
— Если после восьми или десяти новых максимумов или минимумов не происходит существенной коррекции, вероятность такой коррекции в ближайшем будущем увеличивается.

РАЗРЫВ ТАСУКИ ВВЕРХ ИЛИ ВНИЗ

Это модель продолжения тенденции, которая знаменуется появлением черной свечи при восходящей тенденции после белой свечи, образующей ценовой разрыв вверх. Цена открытия черной свечи находится в пределах тела белой свечи, а цена закрытия — ниже него. Цена закрытия черной свечи является точкой покупки. Если окно закрывается, а давление продавцов продолжается, сигнал «Разрыв тасуки вверх» не действителен. Тела двух свечей, составляющих данную модель, должны быть примерно одинаковы по размеру.

Обратное справедливо для модели «Разрыв тасуки вниз»:

Обе модели встречаются очень редко.

ИГРА НА РАЗРЫВАХ ОТ ЦЕНОВЫХ МАКСИМУМОВ И МИНИМУМОВ

После резкого повышения цены в течение одной-двух торговых сессий рынок может на время приостановиться, и тогда начинается консолидация, в результате которой образуется группа свечей с маленькими телами, что свидетельствует о том, что рынок находится в нерешительности. Затем цена открытия образует ценовой разрыв вверх. Эта модель называется «Игра на разрыве от ценовых максимумов». Ее название связано с тем, что цены колеблются вблизи недавнего максимума, а затем образуют ценовой разрыв вверх.

ИГРА НА РАЗРЫВЕ ОТ ЦЕНОВЫХ МИНИМУМОВ

Эта модель является «медвежьим» аналогом упомянутой выше модели.

ОТРЫВ СМЕЖНЫХ БЕЛЫХ СВЕЧЕЙ

Эта модель наблюдается, если при восходящей тенденции появляется белая свеча, образующая отрыв вверх, а за ней следует еще одна белая свеча примерно такого же размера и почти с такой же ценой открытия.

Модель встречается очень редко, еще реже встречается модель «Отрыв белых смежных свечей вниз».

«Отрыв свечей вниз» также является моделью продолжения тенденции: в случае ее появления падение цен продолжится. Встречается крайне редко, так как чаще ценовой разрыв вниз образуют черные свечи, и если после черной свечи, образовавшей окно, появится еще одна черная свеча с более низкой ценой закрытия, то это означает, что тенденция к снижению цен сохранится.

2 Модель Три метода

Существует два варианта этой модели: «бычья» и «медвежья».

Бычья модель характеризутся тем, что вначале появляется длинная белая свеча, а затем идет группа понижающихся свечей с маленькими телами (в идеале таких свечей должно быть три, но может быть две или больше трех). Главное условие состоит в том, чтобы эти свечи не выходили за пределы диапазона цен белой свечи. Маленькие свечи могут быть любого цвета, но обычно бывают черными. В конце формируется длинная белая свеча с ценой закрытия выше цены закрытия первого периода. Цена открытия этой свечи также должна быть выше цены закрытия предшествующей свечи.

«Медвежья» модель «Три метода» — аналог «бычьей» модели, но наблюдается при нисходящей тенденции.

3 Модель Три наступающих белых солдата

Модель представляет группу из трех белых свечей с последовательно повышающимися ценами закрытия.

— Если «Три белых солдата» появляются в области низких цен после периода стабилизации — это признак силы «бычьего» рынка. Цена открытия каждой белой свечи в такой модели находится в пределах тела предшествующей свечи или вблизи от него. Цены закрытия свечей равны максимальным ценам или приближаются к ним (рис. а).

— Если вторая и третья свеча (или только третья свеча) демонстрируют признаки ослабления, то образуется модель «Отбитое наступление» (рис. б). Эта модель особенно настораживает, если появляется после длительной восходящей тенденции. Признаком ослабления рынка могут служить как уменьшающиеся тела свечей, так и сравнительно длинные верхние тени последних двух свечей.

— Если вторая свеча имеет длинное белое тело и регистрирует новый максимум, а за ней следует маленькая белая свеча, то образуется модель «Торможение» (рис. в). Последняя маленькая свеча может либо образовать разрыв относительно длинного белого тела (становится «Звездой»), либо «сидит у него на плече» (то есть находится в верхней части предшествующего длинного тела). При появлении этой модели рекомендуется закрыть длинные позиции.

Хотя модели «Отбитое наступление» и «Торможение» обычно не являются моделями разворота на вершине, после их появления иногда наблюдается существенное понижение цен. Указанные две модели имеют большую значимость в области высоких цен.

4. Модель Разделение

Эта модель состоит из двух контрастных свечей с одинаковой ценой открытия. Модель является индикатором продолжения тенденции. При восходящей тенденции первая свеча бывает черной, а затем появляется белая свеча с такой же ценой открытия («бычья» модель). При нисходящей тенденции первой появляется белая свеча, а затем черная с такой же ценой открытия, как и у белой свечи («медвежья» модель).

Предупреждение: Ни в коем случае не торгуйте опираясь исключительно на комбинации и фигуры японских свечей. Рынок FOREX слишком волотилен (изменчив). Поэтому необходимо подтверждать сигналы другими техническими индикаторами.

Вывод:

Японские свечи (виды японских свечей, модели японских свечей) являются незаменимыми помощниками для принятия решений и дают хорошие сигналы трейдеру. Научитесь правильно использовать их в работе.