Какие есть фондовые биржи. Товарная биржа: самые крупные из них
Если спросить, какая самая крупная биржа в мире, многие ответят, что крупнейшая биржа в мире - Нью-Йоркская. Кое-кто также вспомнит Nasdaq, Лондонскую и Франкфуртскую биржи. А какие есть еще?
Общая капитализация всех публичных компаний по итогам 2017 г. составила $79,2 трлн (данные World Bank). По состоянию на июнь 2018 г. этот показатель вырос до $84 трлн.
Рассмотрим ТОП-10 мировых бирж по капитализации торгующихся на них компаний.
1) New York Stock Exchange (NYSE) — США
История Нью-Йоркской Фондовой Биржи берет начало с 24 брокеров и торговцев, подписавших Баттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement) 17 мая 1792 г. Первыми торгуемыми акциями были бумаги Bank of New York, которые в совокупности с несколькими государственными облигациями составляли весь список бумаг, доступных на торгах.
Сегодня Нью Йоркская Фондовая Биржа является крупнейшей в мире и принадлежит вместе с Euronext самому крупному биржевому холдингу — Intercontinental Exchange (ICE). Капитализация рынка NYSE на июнь 2018 г. составляет более $23 трлн, что больше совокупной капитализации бирж Европейского рынка. В котировальном листе находятся 2 292 компании, ежедневный оборот рынка акций составляет примерно $1,5 трлн.
2) National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) — США
В 1971 г. NASDAQ стал своеобразным инновационным прорывом на рынках капитала, прародителем электронной торговли. Созданная в результате стремления Конгресса США к систематизации торговли, биржа NASDAQ стала ассоциироваться с высокотехнологичным сектором экономики.
NASDAQ на текущий момент является второй по размерам биржей в мире. Капитализация торгуемых компаний составляет более $11 трлн, 3 004 эмитентов находятся в листинге. А средний ежедневный оборот на июнь 2018 г. находится на уровне $1,3 трлн.
3) Japan Exchange Group (JPX) — Япония
В результате объединения двух крупнейших бирж Японии (Осакской биржи ценных бумаг и Токийской фондовой биржи) образовалась третья по величине торговая площадка в мире — Japan Exchange Group. Официальной датой открытия JPX является 1 января 2013 г., но Токийская и Осакская биржи начали функционировать еще в 1878 г.
Капитализация рынка на июнь 2018 г. составляет более $6 трлн. Листинг насчитывает 3 628 компаний, а объемы торгов в среднем держатся около $0,5 трлн.
4) Shanghai Stock Exchange (SSE) — Китай
Крупнейшая торговая платформа континентального Китая, Shanghai Stock Exchange, начала торги в 1860-е годы. SSE является некоммерческой организацией, управляемой Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая. Отличительной чертой биржи является торговля двумя типами акций. Первый тип торгуется за юани и доступен всем инвесторам. Второй тип номинирован в долларах США и изначально был доступен только нерезидентам.
С 2014 г. ограничения были сняты, что дало свои плоды. С того момента капитализация рынка выросла почти в 2 раза до $4,5 трлн., а обороты за 4 года подросли до $470 млрд.
5) Euronext — Европейский союз
Euronext в своем становлении крупнейшей биржей Европы пошла по пути активных слияний и поглощений. Рождение площадки произошло в 2000 г. в результате слияния Парижской, Брюссельской и старейшей в мире Амстердамской биржи. Позже к ним присоединилась Лиссабонская фондовая биржа. Спустя 4 года в 2006 г. объединенная платформа перешла под контроль NYSE Group, образовав NYSE Euronext, которая в 2013 г. была выкуплена холдингом ICE, сформировав крупнейшую глобальную торговую площадку.
Euronext был выделен в отдельную компанию, капитализация рынка которой составляет $4,3 трлн, ежедневный оборот - $200 млрд.
6) London Stock Exchange (LSE) — Великобритания
История Лондонской фондовой биржи берет свое начало в 1698 г. в кофейне Jonathan’s Coffee House, когда Джон Кастанг начинает выпуск подробного списка рыночных цен под названием «Курс биржи и другие вещи» каждый вторник и пятницу. В то время активно торговали солью, углем и бумагой. В наши дни LSE одна из самых интернациональных площадок за счет большого объёма депозитарных расписок в обращении.
По количеству компаний в котировальном листе биржа обгоняет Euronext в 2 раза при практически одинаковой капитализации.
7) Hong Kong Stock Exchange (HKEX) — Китай
Гонконгский рынок ценных бумаг был официально создан в 1891 г., когда была основана Ассоциация биржевых торговцев в Гонконге. Он был переименован в Гонконгскую фондовую биржу в 1914 г. Объединив в себе еще 3 биржи, к 1986 г. HKSE стала одним из флагманов китайского рынка ценных бумаг.
Сегодня капитализация рынка составляет более $4,2 трлн при дневном обороте $205 млрд.
8) Shenzhen Stock Exchange (SZSE) — Китай
Шэньчжэньская фондовая биржа похожа на Шанхайскую. Она так же находится под крылом Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. Торги осуществляются двумя типами акций, а биржа находится в десятке крупнейших торговых площадок в мире.
Если провести аналогию с крупнейшими биржами США, то Шэньчжэньская фондовая биржа это китайский NASDAQ. На базе SZSE с октября 2009 г. открылся ChiNext - торговая платформа, специализирующаяся на привлечении инновационных и быстрорастущих компаний.
Сегодня Шэньчжэньская фондовая биржа насчитывает 2 115 компаний, 730 из которых относятся к ChiNext. Общая капитализация рынка составляет $3 трлн.
9) Deutsche Börse — Германия
Биржевая группа Deutsche Börse занимает девятое место в рейтинге крупнейших бирж мира. В 1585 г., когда ряд торговцев решают стандартизировать обменные курсы для разных валют, используемых на территории Германии, образуется Франкфуртская биржа — один из ключевых активов Deutsche Börse. Кроме того, в состав группы входят биржа Eurex, специализирующаяся на торговле производными финансовыми инструментами, и расчетно-клиринговая организация Clearstream.
Отличительными особенностями Deutsche Börse являются самый маленький котировальный лист среди крупнейших бирж — всего 509 наименований и довольно низкие среднедневные обороты.
10) Bombay Stock Exchange (BSE) — Индия
Бомбейская фондовая биржа зародилась в 1850-х годах под баньянами, перед ратушей, где сейчас находится Хорниман-Серкл в Бомбее (Мумбаи). Поскольку количество брокеров постоянно увеличивалось, а места не хватало, они заполоняли улицы и создавали неудобства. Наконец, в 1874 г. брокеры нашли постоянное место на Далал-стрит, где сегодня располагается BSE Ltd, первая в истории биржа в Азии, официальная дата основания которой - 1875 г.
Несмотря на ранний старт, BSE проигрывает своим китайским и японским конкурентам и по капитализации ($2,1 трлн.) и по оборотам ($45 млрд.) При этом количество компаний в листинге насчитывает 2 663 наименований, что является 3 лучшим результатом в рейтинге и 5 в мире.
Вне конкурса — Московская биржа
Мосбиржа на июнь 2018 г. занимает почетное 22 место из 81 крупнейших бирж мира с капитализацией около $620 млрд. и средним оборотом $12 млрд. История Московской биржи (ранее ММВБ) началась с валютных аукционов, которые Внешэкономбанк СССР начал проводить в 1989 г. Именно тогда впервые был установлен рыночный курс рубля к доллару. В 1992 г. Банк России и крупнейшие коммерческие банки официально учредили Московскую межбанковскую валютную биржу. В 90-х годах кроме валюты на торги выходят ГКО, акции и фьючерсы. Начинается расчет индекса РТС и ММВБ (сейчас индекс МосБиржи). Объединившись со второй крупнейшей российской торговой площадкой РТС в 2011 г., единая биржа получила название Объединенная биржа ММВБ-РТС, позднее сменившись на Московскую биржу.
Как все это выглядит
В совокупности 10 крупнейших бирж мира формируют около 77% от капитализации мирового фондового рынка или $65,6 трлн.
Ежедневный объем торгов акциями на них более $5 трлн, что составляет 40% от мирового оборота, причем 22% приходятся исключительно на NYSE и NASDAQ.
Акции 24 тыс. эмитентов доступны на торгах. Здесь лидирует JPX, где можно найти около 7% всех мировых эмитентов - вот где можно действительно диверсифицировать портфель.
| Статьи о Форекс | Бесплатные сигналыФондовые биржи существуют в большинстве государств, имеющих развитую рыночную экономику. На сегодняшний таких торговых площадок в мире более двухсот, а история некоторых из них насчитывает столетия.
По определению, фондовая биржа – это специализированная площадка для торгов, обеспечивающая деятельность по обустройству трейдинга разнообразными ценными бумагами. Тут продавцы встречаются с покупателями с целью заключения сделок между собой.
Фондовые биржи мира дают возможность участникам, помимо купли/продажи ценных бумаг, осуществлять торговлю другими инструментами – деривативами, свопами , опционами и др.
Как правило, в этих финансовых организациях выпускают в обращение ценные бумаги с их последующим погашением и осуществляют мероприятия по изменению структуры капитала. В качестве примера можно привести выплату дивидендов, как доход от обладания некоторыми ценными бумагами.
Хотя фондовых бирж во всем мире немало, они не равны по денежным оборотам, а так же по количеству активов, доступных для торговли. Результаты трейдинга на самых крупных площадках наглядным образом отражают состояние всемирной макроэкономики, являясь ее индикаторами. Благодаря им, мировому сообществу известны знаменитые показатели: Dow Jones, NASDAQ 100, SSE Composite, NYSE Composite и другие.
Самый большой фондовый рынок в мире
Пальма первенства по праву принадлежит фондовой бирже Нью-Йорка (NYSE). Это символ финансового могущества Соединенных Штатов, «альма-матер» всех подъемов и резких падений последнего столетия. Именно по ее показателям производится расчет Dow Jones для акций промышленных компаний.
Отличительная особенность NYSE от конкурентов – богатый инструментарий торговли (более восьми тысяч акций). Торговая деятельность здесь абсолютно прозрачна. Трейдеры оперируют различными классами активов, куда входят акции, опционы, облигации.
NYSE – крупнейший "поставщик" IPO (первичного опыта размещения акций организаций на бирже). Наиболее значимые из них:
Компании представляют различные сферы экономики – нефтегазовую промышленность, автостроение, химическую и фармацевтическую промышленность, строительство и др. Эти организации являются бесспорными лидерами в своих сегментах.
Для спекулянтов из России торговля на NYSE не представляет сложности. Ряд брокеров (среди них Finam и RStocks) обеспечивают доступ к данной площадке.
Токийская мировая фондовая биржа
Токийская фондовая биржа (TSE) претендует на второе место в мире среди самых крупных. Через TSE ежедневно проходят огромные денежные средства. И хотя ближайшие соседи (Китай, Гонконг и Южная Корея) стараются отхватить "кусок пирога", гостеприимная к иностранным инвесторам японская биржа показывает капитализацию около 5 трлн. долларов.
Основными индексами биржи являются NIKKEI 225 и TOPIX, но помимо них существуют множество производных. Повышенная безопасность и стабильность функционирования диктуют довольно жесткие условия к допуску трейдеров, желающих участвовать в торгах.
Иногда проходит год и более от подачи заявления до первой транзакции. Кстати, финансовые инструменты весьма разнообразны:
- Опционы и фьючерсы;
- Акции;
- Облигации, в т. ч. и номинированные в иностранной валюте;
- Варранты.
Лидеры токийской торговой площадки – это компании, показывающие наибольшую ликвидность:
- Toyota Motor Corporation - ведущий производитель авто. Котировки акций компании стремительно повышаются, а дивиденды выплачиваются два раза в год;
- Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. - занимает второе место.
Фондовая биржа Лондона
Лондонская фондовая биржа (LSE) претендует на третье место в мире. Ее капитализация превышает 6 трлн. долларов, суммарное число компаний – более четырех тысяч.
В 2007 году произошло слияние этой торговой площадки с Borsa Italiana S.p.A., что оказало существенное влияние на рост котировок. Хотя торговля и происходит на нескольких рынках, среди них отчетливо выделяются два основных:
- Premium – здесь компании с крупной капитализацией. Для трейдинга на нем необходим , поддерживающий акции материально и имеющий стабильный доход на протяжении не менее трех лет;
- AIM – здесь организации с мелкой капитализацией. Рынок альтернативных инвестиций. Сегмент предназначен для развивающихся эмитентов, поэтому листинговые требования к ним не особо строги. Для торговли необходим финансовый консультант и соблюдение английского законодательства.
Основной индекс – FTSE, но существуют более трехсот его производных. Каждый их них располагает критериями отбора, способствующими повышению ликвидности и объему ценных бумаг. Примечательно то, что на LSE торгуют крупные российские компании – Роснефть, Лукойл, а также металлургический гигант Евраз.
Здравствуйте, постоянные читатели и посетители блога сайт, сегодня поговорим о деятельности товарных или как ещё их называют торговых бирж, а также перечислим самые большие из них.
Товарная (торговая) биржа — это регулярно работающий и специализированный публичный рынок, где осуществляются сделки купли/продажи различных товаров по конкретным законам.
В качестве объектов торговли выступают: энергетическое сырьё (нефть, пропан, бензин и др.), драгоценные металлы (золото, серебро, платина и др.), зерновая продукция (пшеница, рис и т.д.), пищевкусовые товары (сахар, кофе, какое и т.п.). Помимо данных групп товаров существуют и другие.
История и функции
Прежде чем перейдём к списку самых крупных товарных бирж, затроним немного истории и разберёмся в основных функциях выполняемых подобными рынками. Хочется сразу отметить, что товарные биржи свою деятельность начали намного раньше, чем фондовые биржи. Самая первая торговая биржа была организована в 1409 году в Брюгге. Единственное, что до сих пор вызывает вопросы так это дата появления данной биржи, одни источники указывают на 1409 год, а другие на 1393 год.
Уже к середине 15 века в Антверпене (Бельгия) появляется организованная биржа. Все сделки проходили на специализированной площади, поэтому уже через несколько десятилетий, а именно в 1531 году было решено воздвигнуть официальное здание биржи. В 1756 году, когда испанцами было разгромлен Антверпен, торговую биржу перенесли в Амстердам. Позднее в других городах Европы также стали появляться биржи.
В Америке деятельность первых торговых бирж началась в XIX в. С появлением рыночной экономики, развития транспорта, средств связи и т.п. число товарных бирж значительно уменьшилось. Количество оборачиваемых на рынке товаров также уменьшалось, к примеру, в начале становления многих бирж на них можно было насчитать около 200 товаров, в наши дни уже в районе 100.
В России самая первая товарная биржа зародилась в 1703 г. по приказу Петра I. Данную идею он позаимствовал у европейцев, когда находился в Голландии. С переходом к рыночным отношениям число бирж сильно увеличивалось, а в конкретный промежуток времени их число было больше, чем во всём мире. Но далеко не все работают по сей день.
Торговая биржа выполняет ряд базовых функций, которые играют важнейшую роль в развитии экономики. К подобным функциям можно отнести:
- Нормализация и установление цен на редкие виды сырьевых товаров
- Страхование субъектов рынка от резкий колебаний стоимости товаров
- Обеспечение гарантий на исполнение обязательств по контракту
- Реализация сделок купли/продажи реального товара
- Арбитражные операции при которых решаются спорные ситуации между субъектами торгов
Самые крупные товарные биржи мира
(Chicago Mercantile Exchange)
CME, пожалуй, самая крупная товарная биржа мира. Также наиболее диверсифицированная из всех товарно-сырьевых рынков. Главное здание расположено в США, Чикаго.
Датой основания принято считать 1874 год. На первых этапах развития называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яичная палата), где субъекты торгов работали со срочными контрактами на сельхозпродукцию (яйцо и масло). Со временем на бирже стали оборачиваться и ряд других товаров, например, в 1960 годах появились контракты на крупный рогатый скот.
(The London Metal Exchange)
Крупнейшая в мире товарная биржа, которая специализируется на цветных металлах. По своему правовому статусу биржа является обществом с ограниченной ответственностью.
Количество оборачиваемых металлов увеличивалось регулярно, так в 1978 г. стали осуществляться сделки с алюминием, в 1979 г. - с никелем. Вскоре Лондонская биржа металлов превратилась в главный центр торговли 6 металлами, среди которых — медь, алюминий, олово, никель, свинец и цинк.
(New York Mercantile Exchange)
Крупнейшая во всем мире биржа по проведению торговли нефтяными фьючерсами. Основана в 1882 году, а в 1994 году произошло слияние с биржей COMEX (Commodity Exchange), существующая как самостоятельная биржа с 1933 года. 4 августа 1994 года биржи стали работать под нынешним названием — New York Mercantile Exchange, NYMEX.
В 2008 году объединённая NYMEX вошла в группу Чикагской товарной биржи CME group, которая функционирует как один целый рынок.
(Chicago Board of Trade)
Чикагская торговая палата основанная в 1848 году, по праву считается самой старой в мире биржей фьючерсов и опционов. Торги на бирже обеспечивают около 3 600 её членов, совершая торговые операции с большим количеством фьючерсных и опционных контрактов (их насчитывается около 50).
12 июля 2007 года Чикагская торговая палата договорилась с Чикагской товарной биржей о слияние, таким образом, создав группу CME (CME Group).
Спрос и предложение акций лучше всего измерять путем наблюдения за ежедневным объемом торгов. Когда цена акций снижается, вам нужно видеть что объем истощается, указывая на отсутствие существенного давления продажи.Когда акции растут в цене, вам нужно видеть повышение объема, что обычно означает покупку крупными организациями.
© Уи́льям Дж. О’Ни́л
На сегодняшний день в мире функционирует более 200 фондовых бирж, расположенных на всех континентах, кроме Антарктиды. Они входят в состав крупнейших финансовых центров и выполняют важнейшую рыночную функцию — обмен активами и финансирования сделок инвесторами. Однако только несколько бирж получили право называться самыми крупными и авторитетными, забирая себе львиную долю рынка. Имена и логотипы таких площадок всегда открывают выпуски финансовых новостей, динамика их индексов определяет, в каком направлении пойдет финансовый рынок. На ведущих биржах мира зарождаются истории успеха транснациональных корпораций, на них же начинаются все глобальные кризисы.
Какие биржевые площадки попадают в ТОП
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Для начала определимся с основными признаками, по которым фондовая биржа попадает в привилегированный список самых больших и престижных площадок фондовой торговли. Эти же признаки чаще всего определяют выбор эмитента и инвестора в пользу того или иного варианта.
- Величина капитализации, то есть суммарная рыночная капитализация всех компаний, включенных в листинг;
- Количество представленных на бирже финансовых инструментов;
- Качество и полнота юридического сопровождения сделок;
- Наличие современной и надежной технологической платформы.
Обратите внимание, я не включаю в данный список показатель цены обслуживания. Тарифы у более мелких, а потому часто демпингующих, конкурентов, могут быть и ниже. Но для эмитента и инвестора не менее важными являются вопросы юридических гарантий, выбора качественных инструментов, квалификации трейдеров, аналитиков и андеррайтеров, защиты от кибератак. Также нельзя не учитывать престижность листинга, ведь для публичных компаний вопрос доверия инвесторов является ключевым. Все без исключения ведущие фондовые биржи имеют прописку в крупнейших финансовых центрах, таких как Нью-Йорк, Лондон, Франкфурт на Майне, Токио, Гонконг. Это связано с высокими требованиями к городской инфраструктуре, наличию квалифицированного персонала, бизнес-центров, гостиниц, аэропортов, университетов, поставляющих на финансовый рынок лучших выпускников. Примером может служить Лондон, который даже после Брекзита, сохраняет за собой статус крупнейшего центра биржевой торговли в Европе. Для бирж, входящих в список крупнейших, характерны повышенные требования к деловой репутации, известность и популярность как среди корпоративных эмитентов, так и частных инвесторов.
Рейтинг ведущих фондовых бирж мира
Исходя из перечисленных выше приоритетов, моя версия рейтинга фондовых бирж выглядит следующим образом.
NYSE Euronext (New York Stock Exchange) — крупнейшая в мире биржевая площадка, представляющая собой целую группу компаний, которая управляет биржами в США, Великобритании, Франции, Голландии, Бельгии, Португалии.
Её история начинается в 1792 году, но в своем современном виде она образована после закрытия в 2007 году сделки по приобретению европейской биржи Euronext. Общая капитализация активов достигала на пике 28.5 трлн $, а в листинге находится более 3000 эмитентов. Из котировок этих компаний составляется самый известный биржевой индекс — Российские компании представлены на NYSE Вымпелкомом, СТС, Мечелом.
(Насдак) заслуживает особого упоминания, ведь на ней торгуются акции самых передовых компаний высокотехнологического сектора, общей капитализацией свыше 7 трлн $.
Она возникла относительно недавно, в начале 1970 годов, но сегодня она составляет ощутимую конкуренцию NYSE и имеет в листинге 4400 эмитентов. Но дело не в количестве, а в том, какие компании в этом листинге присутствуют. Это самые большие компании современности, капитализация которых составляет сотни миллиардов долларов, в случае с Apple приближается к триллиону. Кроме того, это Alphabet (Google), Microsoft, Intel, Amazon и др. Котировки индексируются в сводном Nasdaq Composite, включающем в себя более 5000 компаний по всему миру. Из российских компаний, вышли на IPO Yandex и CTC Media. Посредством приобретения шведского конкурента OMX, NASDAQ вошла в капитал российской IXSP () и является её акционером.
Третья в мире по капитализации (LSE, London Stock Exchange) — одна из старейших в мире, была основана в далеком 1570 году.
Сегодня она известна как площадка, которая предоставляет лучшие условия для торговли и . В частности, в Лондоне определяются котировки и российской марки Urals, а также опцион на . LSE считается самой интернациональной, на неё приходится половина мировой торговли акциями из 60 стран, в том числе бумаги Роснефти, Лукойла, Евраза, Черкизово и многих других. Биржевой индекс — европейский FTSE 100.
(Tokyo Stock Exchange) является крупнейшей торговой площадкой в Азии.
Она учреждена в 1878 году, а после поглощения в 2013 году фондовой биржи города Осака, TSE получила свое современное наименование Japan Exchange Group, Inc. С тех пор на ней сосредоточено 80% оборота биржевых инструментов страны. В первую очередь это — крупнейшие японские корпорации Sony, Nicon, Olimpus, Konica. Casio, Honda, Nissan, Toyota, всего около 2500 компаний. На бирже формируются 2 известных инвесторам индекса, показатели которых обычно открывают утренние торги в азиатскую сессию: NIKKEI 225 и TOPIX.
известная также под названием Doutsche Boerse (Дойче Бёрзе), находится во втором по значению деловом центре Европы — немецком Франкфурте на Майне.
История биржи ведет свое начало с 1585 года, когда купцы германских княжеств договорились о едином обменном курсе для монет разных стран. По финансовым новостям, инвесторам хорошо знаком один из определяющих индексов для торговли в вечернюю сессию — DAX. Этот индекс отражает как промышленную активность в главной индустриальной державе Евросоюза, так и общие настроения деловой Европы.
— флагман растущего рынка Юго-Восточной Азии. Основана биржа английскими колониальными властями в 1891 году и с тех пор стала одной из наиболее привлекательных площадок не только в регионе, но и во всем мире.
В доказательство её финансового могущества можно привести тот факт, что в 2012 году оператор Гонконгской площадки купил знаменитую Лондонскую биржу металлов. Удобство размещения в Гонконге обеспечивается господством в этом автономном районе Китая британского права, а также относительно лояльными требованиями к листингу компаний. Первопроходцем среди российских эмитентов стал Русал, успешно вышедший в 2010 году на IPO. После введения западных санкций в 2014 году, привлекательность гонконгской площадки для российских компаний еще больше возросла. Основной индекс — Hang Seng.
— крупнейший конкурент Гонконгской площадки на материковой части Китая и в Азиатско-Тихоокеанском регионе в целом.
Несмотря на молодость (основана в 1990), биржа стремительно набирает обороты, благодаря растущей экономике Китая и выгодному географическому положению. Основной индекс — SSE Composite, который мы каждое утро слышим в экономических новостях как “Шанхай Композит”, отражает котировки бумаг всех компаний, торгуемых на бирже. В основном это китайские госкорпорации и банки. Акции иностранных компаний, в силу имеющихся в КНР ограничений на движение капитала, можно приобретать только через гонконгских брокеров.
Что важно знать о ведущих биржах частному инвестору
Для российского частного инвестора выход на крупнейшие зарубежные биржи уже не является неразрешимой проблемой. Однако по закону, для торговли акциями на зарубежных биржах, россиянин обязан получить статус квалифицированного инвестора.
Стоит также иметь в виду, что вы должны хорошо знать английский язык, детально разбираться в современных биржевых инструментах и иметь стартовый капитал в несколько десятков тысяч $. Таким образом, напрямую торговать на зарубежных площадках, находясь в России почти нереально. Правильным решением в данной ситуации является торговля через брокера, имеющего нероссийскую юрисдикцию. Таким вариантом для вас могут стать, например, кипрские подразделения Финама, Кит-Финанса, БКС или подробно описанный у меня на блоге I . Преимуществом данного брокера, помимо всех плюсов прямого выхода на американский рынок и страхования ваших инвестиций, является как минимум наличие полноценной русскоязычной поддержки. Также рекомендую почитать мою об американских биржах и брокерах. Из этих же публикаций вы можете узнать также о минусах и подводных камнях, поджидающих частного инвестора на пути к зарубежным инвестициям.
Необходимо учитывать ряд особенностей торговли на ведущих зарубежных биржах.
- Среднерыночная комиссия составляет около 1 цента на акцию или облигацию и не зависит от её номинальной стоимости, плата взимается за 1 штуку.
- Купить акции на американских биржах можно поштучно, в других юрисдикциях — .
- Биржи США и Европы работают только по будням, но без перерыва на обед (в отличие от азиатских бирж).
- Календарь праздников также различается: западные биржи закрываются на католическое Рождество и Пасху, Новый год, День независимости США. Восточные биржи отдыхают на китайский Новый год в феврале. Запоминать все эти даты нет необходимости: ваш брокер предупредит вас заранее письмом.
У вас закономерно возникнет вопрос о операций на зарубежных фондовых биржах. Ни в США, ни в Европе, ни в азиатских странах вам платить налоги не нужно. Если, конечно, вы находитесь на территории РФ более 183 дней в году. По той же причине не нужно платить налоги и в , к которой относится ваш брокер. Вы обязаны заплатить налог как резидент российской федерации: 13% НДФЛ с продажи акций и 13% с дивидендного дохода. Как и в случае с любыми другими нероссийскими брокерами, декларацию по форме 3НДФЛ вы должны подать самостоятельно.
Всем профита!
На сегодняшний день более 200 организаций на планете носят гордое название «фондовая биржа». Однако лишь около десятка бирж могут похвастаться тем, что являются желанной площадкой, на которой эмитенты охотно размещают свои ценные бумаги.
В сегодняшнем Топ-6 собраны самые крупные фондовые биржи мира
. Итоги торгов на этих площадках являются индикаторами состояния экономики, на их основе вычисляются такие знаменитые фондовые индексы, как Dow Jones, NASDAQ 100, SSE Composite, NYSE Composite и другие.
В конце 1970-х автоматизированная система котировок, созданная американской ассоциацией торговцев ценными бумагами, превратилась в полноценную фондовую биржу. Сегодня NASDAQ является весомым конкурентом Нью-Йоркской фондовой бирже. Именно на NASDAQ торгуются бумаги таких эмитентов, как Microsoft, Intel, Apple и Google. Отличительная черта NASDAQ – это специализация на работе с компаниями IT-сектора. На сегодняшний день в листинге биржи около 4400 компаний.
5. Гонконгская фондовая биржа
Биржа была создана в 1891 году. Сегодня здесь представлены бумаги более 1500 эмитентов. Из числа российских компаний первой на Гонконгскую биржу вышел «Русал» в январе 2010 года. Успешный опыт IPO «Русала» привлек пристальное внимание российских бизнесменов к этой бирже. Капитализация Гонконгской фондовой биржи составляет $23.9 миллиарда.
4. Шанхайская фондовая биржа
Крупнейшая торговая площадка Китая является одним из лидеров азиатского фондового рынка. Биржа была учреждена в 1990 году и является некоммерческой организацией, находящейся под управлением специальной комиссии по ценным бумагам КНР. Главный индекс, рассчитываемый по итогам торгов — SSE Composite, который отражает состояние всех компаний, представленных на бирже.
3. Лондонская фондовая биржа
Из 22 бирж, действующих в Великобритании, именно LSE является важным игроком на международной арене. Кстати, Лондонская фондовая биржа – это акционерное общество, продающее на биржевых торгах собственные бумаги. На долю LSE приходится 50% общемировой международной торговли ценными бумагами. Самый влиятельный индекс, рассчитываемый по итогам торгов на бирже — FTSE 100.
2. Токийская фондовая биржа
Одна из старейших бирж была основана в 1878 году. По уровню капитализации Токийская площадка – вторая в мире после NYSE. Здесь размещают свои ценные бумаги такие крупные азиатские компании, как Toyota, Mazda, Sony. Всего в листинге биржи числится около 2500 японских и иностранных компаний. Основными показателями состояния дел на Токийской бирже являются индексы NIKKEI и TOPIX.
1. Нью-Йоркская фондовая биржа
Из 13 американских бирж именно NYSE является крупнейшей не только в США, но и во всем мире. По показателям торгуемых на бирже акций рассчитывается индекс Доу-Джонса, а также индекс NYSE Composite. История биржи началась в 1792 году. На сегодняшний день на NYSE котируются акции более 3 тысяч компаний со всего мира. Чтобы пройти листинг на бирже необходимо иметь годовой доход не менее $2,7 миллиона.