Главная / Как создать свой бизнес?

Информационные письма президиума вас рф. Банковская гарантия, оформленная под залог векселя

В ряде случаев вексель может использоваться в качестве средства обеспечения банковского кредита. С этой целью векселя могут приниматься банком в залог с возможностью получить удовлетворение из стоимости векселя, если обязательство по обеспеченному таким образом кредитному договору не будет исполнено. В качестве залога вексель имеет ряд очевидных преимуществ, в том числе возможность для залогодержателя реализовать свое право в упрощенном по сравнению с обычным залогом порядке: предъявить вексель к платежу, минуя торги.
Принятие векселя в залог банком порождает необходимость анализа соответствующего векселя с точки зрения как правильности его составления, так и реальной платежеспособности обязанных по векселю лиц. По сути, речь идет о выяснении тех же вопросов, что и при принятии решения об учете векселя.
Суть залога состоит в следующем: залогодатель, являющийся собственником определенного имущества, передает кредитору это имущество в залог с целью обеспечения исполнения определенного обязательства, в связи с этим кредитор получает право при неисполнении обязательства потребовать продажи этого и получить удовлетворение своих требований из вырученной от продажи суммы.
Таково понимание залога в гражданском праве. Но если предметом залога выступает вексель, то нормы гражданского права должны применяться с учетом специфики векселя как предмета залога.
Специфика эта определяется тем, что с точки зрения своей юридической природы залог векселя имеет существенную особенность в сравнении с институтом залога, установленным гражданским правом. Основная разница (и проблема) состоит в следующем: право залогодержателя по гражданскому праву является по своей сути условным - залогодержатель получает право обратить взыскание на предмет залога, если не исполнено обеспеченное залогом обязательство. Напротив, вексельное право не признает условных прав по векселю. Если вексель передан по залоговому индоссаменту (см. ниже), т.е. явно с целью обеспечения исполнения какого-либо обязательства, то право такого залогового векселедержателя на получение платежа не зависит от исполнения или неисполнения обеспеченного залогом векселя обязательства.
Оформление залога векселя осуществляется путем заключения договора залога векселя и совершения индоссамента на векселе. Причина этого состоит в недостаточности только договора или только индоссамента для решения всех вопросов, которые возникают при заключении залоговой сделки. Так, залоговый индоссамент, передавая права на вексель залогодержателю, не может рассматриваться в качестве основания возникновения залога: согласно гражданскому законодательству основанием возникновения залога является договор о залоге, а индоссамент не может рассматриваться в качестве такого договора. В то же время заключение только договора залога без совершения индоссамента не приводит к возникновению каких-либо последствий по вексельному праву.
Договор залога векселя. Договор залога векселя должен быть составлен по правилам, установленным гражданским правом для заключения договоров вообще, а также с соблюдением тех правил, которые установлены именно для договоров залога.
Сторонами договора залога являются залогодатель и залогодержатель. В качестве залогодержателя выступает банк, которому вексель передается в обеспечение кредитного договора. В качестве залогодателя может выступать только собственник векселя, векселедержатель.
Следует отметить весьма распространенную ошибку в российском вексельном обороте - практику передачи в залог "собственных векселей". Речь идет о том, что заемщик, получая кредит, составляет простой вексель (на сумму кредита) в пользу кредитора и передает кредитору такой вексель "в залог". Это является абсурдным с точки зрения как вексельного, так и гражданского права. В залог может быть передана либо вещь, в отношении у которой у залогодателя есть право собственности, либо имущественное право, принадлежащее залогодателю. В случае "собственного векселя" у "залогодателя" нет ни того, ни другого*(321). В качестве залогодателя может выступать вексельный кредитор, которому принадлежат все права по векселю, но не вексельный должник.
Согласно ГК РФ договор залога должен содержать ряд обязательных условий, к которым относятся:
содержание и состав заложенного имущества. В отношении залога векселя данное условие будет соблюдено, если в договоре залога будет перечислено содержание обязательных реквизитов векселя, передаваемого в залог;
залоговая стоимость имущества. По общему правилу залоговая стоимость имеет своей целью отразить тот факт, что сумма, которую залогодержатель может получить из реализации предмета залога, является в большинстве случаев меньшей, чем собственно цена заложенного имущества (это может быть связано с расходами по реализации, судебными издержками и другими расходами, которые будут покрываться именно реальной стоимостью заложенной вещи). В случае залога векселя вопрос можно поставить по-иному: поскольку в случае реализации своего права как залогодержателя банк не обязан продавать вексель, а вправе предъявить его к оплате для получения всей суммы векселя, залоговая стоимость векселя может рассматриваться как равная сумме векселя;
(описание) обеспеченного залогом обязательства. Важность данного условия определяется тем, что при невозможности определить, в обеспечение какого обязательства совершен залог, невозможно реализовать залоговое право. Данное требование будет соблюдено при указании в договоре залога векселя основных данных
кредитного договора - размер выданного кредита, срок его возврата, проценты, неустойка и т.п.;
- указание, у какой стороны находится заложенное имущество. По общему правилу, если в договоре не указано иное, при залоге ценных бумаг они передаются залогодержателю (или в депозит нотариуса). Вексельное право исходит из того, что передача векселя по индоссаменту должна сопровождаться его фактической передачей индоссату, по этой причине возможность оставления заложенного векселя у залогодателя лишена практического смысла.
Индоссамент при залоге векселя. Вексельное право исходит из того, что передача векселя не порождает вексельно-правовых последствий, если она не сопровождается индоссаментом. В связи с этим наряду с заключением договора о залоге передача векселя в залог предполагает и обязательное совершение индоссамента.
Вексельному праву известен специальный залоговый индоссамент, который указывает на то, что вексель передан индоссату как залогодержателю, а не новому собственнику векселя.
По содержанию (тексту) залоговый индоссамент представляет собой передаточную надпись, в которой указывается, что вексель передается индоссату в обеспечение, но без передачи индоссату права собственности на данный вексель. Тексты нормативных актов по вексельному праву в качестве примера соответствующей оговорки приводят "валюта в обеспечение", "валюта в залог"*(322), однако данные оговорки не являются единственно возможными способами совершения залогового индоссамента - индоссамент будет рассматриваться в качестве залогового при помещении в нем любых слов, свидетельствующих о залоговом характере передачи. Например, надпись типа "платите (наименование индоссата) как залогодержателю настоящего векселя (подпись индоссанта)" соответствует требованиям, предъявляемым к залоговому индоссаменту.
Залоговый индоссамент предоставляет индоссату (залогодержателю) объем прав, ограниченный в сравнении с обычным индоссаментом. Ограничение состоит в том, что передать вексель залоговый индоссат может только в порядке препоручения, т.е. он вправе только поручить другому лицу получение платежа по векселю, но не вправе передать другие права по векселю. Но с точки зрения права на получение платежа по векселю залоговый индоссат (банк-залогодержатель) пользуется таким же объемом прав, как и обычный векселедержатель, т.е. он имеет право на получение всей вексельной суммы (а не только той ее части, которая соответствует размеру его требований по обеспеченному залогом кредитному договору).
Однако для залога векселя не обязательно совершение именно залогового индоссамента. Судебная практика в настоящее время исходит из того, что если при передаче векселя в залог на нем совершается не залоговый, а обычный индоссамент, то это не противоречит нормам гражданского и вексельного права. При этом может совершаться как индоссамент, содержащий наименование банка-индоссата (залогодержателя), так и бланковый индоссамент, который банк впоследствии может заполнить своим именем или передать другому лицу.
В большинстве случаев совершение не залогового, а обычного индоссамента (в том числе бланкового) при передаче векселя в залог представляет собой удобство для банка-залогодержателя, поскольку в этом случае у банка есть возможность не только получить платеж по векселю, но и получить удовлетворение, продав вексель другому лицу, что исключалось бы при совершении в пользу банка залогового индоссамента.

Онкольные (до востребования, т. е. погашаемые по требованию заемщика или банка), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) 3) по характеру погашения - погашаемые единовременным взносом и в рассрочку 4) по методу взимания процента - процент удерживается в момент предоставления ссуды (при учете векселя , выдаче потребительской ссуды), в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита 5) по категориям заемщиков, отражающим экон. содержание и цель кредита, различаются 4 вида ссуд коммерческие ссуды предоставляются предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала , возникающей в процессе воспроизводства, и вложений в основной капитал , расширения производства , скупки предприятий и т. д. ссуды посредникам фондовой биржи выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых спекуляций с.-х. ссуды, к которым относятся ипотечные ссуды (под залог недвижимости - земли, строений и т. д.) для покрытия крупных капитальных затрат , например, строительства ирригационных сооружений, краткосрочные ссуды на временные нужды (напр., на покупку семян), погашаемые обычно при реализации урожая кредитование предметов потребления осуществляется под залог жилых строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку ссуды с разовым погашением.

Давыдов А.В. Заем и залог векселей как формы операций банков с

При неисполнении обеспеченного залогом векселя обязательства в срок

В тех случаях, когда между сторонами в порядке, предусмотренном статьей 339 Кодекса, заключен договор о залоге векселя, однако вексель передан залогодержателю не по залоговому, а обычному именному или бланковому индоссаменту , отношения между залогодержателем и залогодателем определяются по общим правилам Кодекса о залоге. Вместе с тем залогодержатель в отношениях с третьими лицами выступает в качестве законного векселедержателя (статьи 16, 17 Положения).

Залоговый индоссамент. Он имеет форму именного индоссамента с пометкой в залог. Применяется при передаче банку в залог векселей в качестве обеспечения предоставленного им кредита.

Ссуды под залог векселей бывают срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, и онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк может потребовать в любое время.

Кредитование под залог векселей осуществляется на основании кредитного договора . Для выдачи кредита банк определяет возможный размер ссуды, величину залога и соотношение между обеспечением ссуды и задолженностью, величину процента и комиссии в пользу банка. В целях гарантии своевременного погашения ссуды в кредитном соглашении оговаривается право банка направлять на погашение кредита суммы, поступающие от векселедателей для оплаты векселей , а при их отсутствии - выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на расчетный счет заемщика.

Для отражения операций по выдаче ссуд под залог векселей открывается специальный ссудный счет . Конкретные сроки погашения по ссуде устанавливаются до наступления срока платежа по векселю. После погашения кредита векселя возвращаются клиенту при реестре, в котором указываются дата и место составления, векселедатель, место платежа, срок платежа, число дней до срока платежа, сумма векселя, сумма, исключенная из обеспечения кредита.

В случае если клиент не обеспечил погашение кредита банку, коммерческий банк предъявляет принятые в залог векселя к платежу в установленном порядке, используя залоговое право . Согласно последнему при невыполнении заемщиком своих обязательств кредитор имеет право на получение компенсации из стоимости заложенного векселя. Поэтому при кредитовании под залог ссуда выдается не на всю стоимость векселя, а на определенную часть, так как кредитор должен иметь возможность погасить из стоимости заложенного векселя сумму долга и все расходы кредитора, связанные с хранением и реализацией залога и уплатить проценты . Разница между стоимостью обеспечения и суммой кредита называется маржей. Чем больше маржа, тем выше обеспеченность кредита.

При осуществлении дисконтной и залоговой политики центральный банк может селективно воздействовать на определенные отрасли народного хозяйства путем поощрения или ограничения приема к переучету или в залог векселей определенного рода путем изменения требований к качеству принимаемых в залог и к переучету векселей. Селективное воздействие нередко сопровождается общеэкономическими последствиями. Так, при ограничении объема определенных ценных бумаг , принимаемых в залог или к переучету, центральный банк снижает в целом кредитный потенциал коммерческих банков.

Учет -это покупка их банком. Ссуда под залог векселей отличается от учета векселей тем, что собственность на вексель банку не переуступается и ссуда выдается на 60-90 процентов ниже номинальной стоимости векселя. Вексель передают в банк на основании акта приема передачи с залоговым индоссаментом (сумма в залог или сумма в обеспечение).

Цель занятия Приобретение навыков по приему векселей к учету. Оформление выдачи кредитов под залог векселей.

Задача 1 Прием векселей к учету. Оформление выдачи кредитов под залог векселей.

Эрделевский А. М. Залог векселя. Предъявление векселя к платежу //

Присущие векселю формальная и материальная строгость, легкая продаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Кроме того, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Таким образом, еще одна функция векселя - возможность его использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью могут и собственные векселя предпринимателя, и векселя, полученные от других предприятий по торговым оборотам.

РЕВЕРС (reverse) - 1) оборотная сторона медали, монеты 2) письменное обязательство одного лица другому лицу, в котором даются гарантии чего-л., удостоверяется что-л., напр., обязательство выкупить данный в залог вексель и др. 3) гарантийное письмо , предоставляемое грузоотправителем капитану судна, в соответствии с которым он принимает на себя риск за возможные убытки из-за несоответствия между коносаментом и фактическим состоянием груза.

в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Залогодержатель », с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Залогодатель », с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны », заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Залогодатель передает Залогодержателю в залог принадлежащие Залогодателю на праве собственности следующие векселя с залоговым или бланковым индоссаментом (далее по тексту – Предмет залога): .

1.2. В случае неисполнения Лизингополучателем своих обязательств по выплате любого из лизинговых платежей, Залогодержатель имеет право получить удовлетворение из стоимости Предмета залога, путем реализации своих прав, предоставленных ему законодательством, как законному держателю векселя. В случае исполнения Лизингополучателем обязательств по уплате какого-либо из лизинговых платежей по Договору лизинга залог сохраняется в первоначальном объеме в отношении обязательств Лизингополучателя по уплате других лизинговых платежей по Договору лизинга.

1.3. Залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, в частности, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, а также возмещение необходимых расходов Залогодержателя по взысканию.

1.4. Залоговая стоимость одного векселя равна рублей. Залоговая стоимость Предмета залога составляет рублей.

1.5. Предмет залога находится у Залогодержателя.

1.6. Залогодатель гарантирует, что на момент заключения настоящего Договора, он является законным держателем векселя(ей), а также, что он(и) не заложены, не находятся под арестом и не обременены какими-либо иными правами третьих лиц.

2. СУЩЕСТВО, РАЗМЕР И СРОК ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ОБЕСПЕЧЕННОГО ЗАЛОГОМ

2.1. Залогом по настоящему Договору обеспечивается обязательство, вытекающее из Договора лизинга, существо, размер и срок исполнения которого согласованы Сторонами настоящего Договора в Приложении №1, являющемся неотъемлемой частью настоящего Договора.

3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

3.1. Залогодатель обязан:

3.1.1. Сообщать Залогодержателю сведения о притязаниях третьих лиц на Предмет залога.

3.1.2. Передать Предмет залога Залогодержателю.

3.1.3. Сообщать Залогодержателю сведения о произошедших изменениях, связанных с Предметом залога.

3.1.4. Не препятствовать обращению взыскания на Предмет залога, предоставлять по письменному требованию Залогодержателя документы, а также совершать необходимые действия для реализации Предмета залога.

3.1.5. Нести другие обязанности, предусмотренные действующим на момент заключения настоящего Договора законодательством.

3.2. Залогодержатель вправе:

3.2.1. В случае нарушения Залогодателем обязательств, предусмотренных п.3.1.1-3.1.5. настоящего Договора, Залогодержатель имеет право взыскать с Залогодателя неустойку в размере % от стоимости Предмета залога.

4. ОБРАЩЕНИЕ ВЗЫСКАНИЯ

4.1. Обращение взыскания на Предмет залога осуществляется во внесудебном порядке, установленным действующим законодательством.

4.2. Если сумма, полученная по векселю, недостаточна для покрытия требования Залогодержателя, последний имеет право получить недостающую сумму из имущества Лизингополучателя.

4.3. Если сумма, полученная по векселю, превышает размер обеспеченных Залогом требований Залогодержателя, разница возвращается Залогодателю.

5. СОГЛАШЕНИЕ О ПОРЯДКЕ РАССМОТРЕНИЯ СПОРОВ

5.1. В части, не урегулированной настоящим Договором залога, применяются нормы законодательства РФ.

5.2. Все споры и требования, которые возникнут на основании вышеизложенного договора, или будут иным образом связаны с порядком его заключения, исполнения, изменения или прекращения, как во время, так и после прекращения его действия, подлежат рассмотрению в Арбитражном суде г. .

5.3. Настоящая договоренность сторон о месте рассмотрения споров является самостоятельным соглашением и сохраняет свою силу вне зависимости от действительности и действия самого договора и является основанием для применения норм арбитражно-процессуального законодательства о договорной подсудности.

5.4. Изменение настоящей договорной подсудности возможно только в том случае, если это прямо предусмотрено иным письменным соглашением сторон.

6. ПРОЧИЕ УСЛОВИЯ

6.1. Настоящий Договор вступает в силу со дня его подписания и действует до полного исполнения Сторонами обязательств по Договору лизинга.

6.2. Все изменения и дополнения к настоящему Договору действительны лишь в том случае, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными на то лицами.

6.3. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу.

Принятие векселя в залог банком порождает необходимость анализа соответствующего векселя с точки зрения как правильности его составления, так и реальной платежеспособности обязанных по векселю лиц. По сути, речь идет о выяснении тех же вопросов, что и при принятии решения об учете векселя.

Суть залога состоит в следующем: залогодатель, являющийся собственником определенного имущества, передает кредитору это имущество в залог с целью обеспечения исполнения определенного обязательства, в связи с этим кредитор получает право при неисполнении обязательства потребовать продажи этого и получить удовлетворение своих требований из вырученной от продажи суммы.

Таково понимание залога в гражданском праве. Но если предметом залога выступает вексель, то нормы гражданского права должны применяться с учетом специфики векселя как предмета залога.

Специфика эта определяется тем, что с точки зрения своей юридической природы залог векселя имеет существенную особенность в сравнении с институтом залога, установленным гражданским правом. Основная разница (и проблема) состоит в следующем: право залогодержателя по гражданскому праву является по своей сути условным - залогодержатель получает право обратить взыскание на предмет залога, если не исполнено обеспеченное залогом обязательство. Напротив, вексельное право не признает условных прав по векселю. Если вексель передан по залоговому индоссаменту (см. ниже), т.е. явно с целью обеспечения исполнения какого-либо обязательства, то право такого залогового векселедержателя на получение платежа не зависит от исполнения или неисполнения обеспеченного залогом векселя обязательства.

Оформление залога векселя осуществляется путем заключения договора залога векселя и совершения индоссамента на векселе. Причина этого состоит в недостаточности только договора или только индоссамента для решения всех вопросов, которые возникают при заключении залоговой сделки. Так, залоговый индоссамент, передавая права на вексель залогодержателю, не может рассматриваться в качестве основания возникновения залога: согласно гражданскому законодательству основанием возникновения залога является договор о залоге, а индоссамент не может рассматриваться в качестве такого договора. В то же время заключение только договора залога без совершения индоссамента не приводит к возникновению каких-либо последствий по вексельному праву.

Договор залога векселя. Договор залога векселя должен быть составлен по правилам, установленным гражданским правом для заключения договоров вообще, а также с соблюдением тех правил, которые установлены именно для договоров залога.

Сторонами договора залога являются залогодатель и залогодержатель. В качестве залогодержателя выступает банк, которому вексель передается в обеспечение кредитного договора. В качестве залогодателя может выступать только собственник векселя, векселедержатель.

Следует отметить весьма распространенную ошибку в российском вексельном обороте - практику передачи в залог "собственных векселей". Речь идет о том, что заемщик, получая кредит, составляет простой вексель (на сумму кредита) в пользу кредитора и передает кредитору такой вексель "в залог". Это является абсурдным с точки зрения как вексельного, так и гражданского права. В залог может быть передана либо вещь, в отношении у которой у залогодателя есть право собственности, либо имущественное право, принадлежащее залогодателю. В случае "собственного векселя" у "залогодателя" нет ни того, ни другого *(321) . В качестве залогодателя может выступать вексельный кредитор, которому принадлежат все права по векселю, но не вексельный должник.

Согласно ГК РФ договор залога должен содержать ряд обязательных условий, к которым относятся:

Залоговая стоимость имущества. По общему правилу залоговая стоимость имеет своей целью отразить тот факт, что сумма, которую залогодержатель может получить из реализации предмета залога, является в большинстве случаев меньшей, чем собственно цена заложенного имущества (это может быть связано с расходами по реализации, судебными издержками и другими расходами, которые будут покрываться именно реальной стоимостью заложенной вещи). В случае залога векселя вопрос можно поставить по-иному: поскольку в случае реализации своего права как залогодержателя банк не обязан продавать вексель, а вправе предъявить его к оплате для получения всей суммы векселя, залоговая стоимость векселя может рассматриваться как равная сумме векселя;

- (описание) обеспеченного залогом обязательства. Важность данного условия определяется тем, что при невозможности определить, в обеспечение какого обязательства совершен залог, невозможно реализовать залоговое право. Данное требование будет соблюдено при указании в договоре залога векселя основных данных кредитного договора - размер выданного кредита, срок его возврата, проценты, неустойка и т.п.;

Одним из способов обеспечения обязательств должников и получения банковского кредита является залог.

Залог - это обеспечение поворачиваемости кредита в случае невыполнения своих обязательств должником по возврату кредита и (или) неуплаты процентов по ним путем вращения требований банка-кредитора на взыскание стоимости заложенного имущества.

В залог могут передаваться любые вещи, ценности, бумаги, иное движимое и недвижимое имущество и имущественные права. Среди разнообразия залогового кредита для участников хозяйственной жизни особенно важна залог векселей.

Механизм залоговых операций с векселями предусматривает следующее:

Банк открывает специальный ссудный счет и отражает в нем сумму предоставленной ссуды лед обеспечения принятых векселей;

Ссуда оформляется без указания срока или до наступления срока погашения векселей;

Ссуды предоставляются путем выдачи клиенту чековой книжки;

Соотношение стоимости принятых в залог векселей и предоставленных кредитов определяется банком каждому конкретному клиенту в зависимости от его кредитоспособности и надежности предъявленных им векселей.

Кредитование под залог векселей включает:

Реальную операцию отгрузки товаров, выполненных работ или оказанных в кредит услуг на их сумму;

Получение векселей в качестве обеспечения обязательств;

Получение кредита под залог векселей;

Погашение кредита, полученный под залог векселей;

Продажу банком заложенных векселей в случае непогашения задолженности по кредиту. При этом остаточная сумма, которая образуется после принудительного возмещения залогового кредита, возвращается залогодателю.

Для предприятий, у которых достаточно интенсивными являются вексельные расчеты и постоянно накапливаются значительные пакеты векселей, залог векселей становится удобной формой оперативного получения кредита. Основу залога векселей составляет особая и достаточно эластичная форма кредитных операций, в ходе которых ссуды предоставляются под залог векселей в форме открытия в банке специального ссудного счета, размер которого постоянно согласуется в соответствующем процентном соотношении предоставленным векселями, полученные в обеспечение обычных ссуд.

Данная форма вексельного кредита называется вексельным Онколь (англ. On coll - по требованию), ломбардным кредитом под векселя или ссудой по требованию. ее отличительной чертой является то, что кредит открывается в одной из двух форм: 1) как непрерывный процесс кредитования под залог векселей, из пакета которых своевременно изымают те, сроки платежей по которым вскоре наступают; 2) кредитование под залог векселей на срок, является меньше срока погашения заложенных векселей. Содержанию этой формы кредита соответствует взыскания обычного банковского процента на кредит. А в некоторых случаях взимаются и комиссионные.

Общеэкономической основой кредита под залог векселей является движение векселей в процессе их обращения. Это движение связано с неравномерностью поступлений и расходов участников хозяйственной жизни и призван гарантировать непрерывность производственно-сбытовых операций и своевременность возврата кредита. Для коммерческих банков необходимость обеспечения гарантий способности плательщиков обуславливает применение такой совокупности правовых отношений между ними и заемщиками, по которой банки в случае неплатежа получают первоочередное право удовлетворять свои требования за счет платежа по векселям без совершения судебного иска.

В то же время векселедержатель, передавая свои векселя в залог на определенный время, переуступает банку свое право собственности на них. При этом он делает на векселе

Залог векселей именной индоссамент в пользу банка с указанием банковских реквизитов индоссанта и оговоркой "валюта в залог", "валюта в обеспечение" или другой равнозначной формулой. Только при таких условиях вексель по необходимости может индосуватися в порядке передоверия, которое, с одной стороны, ограничивает возможности залогодержателя использовать вексель, а с другой - защищает интересы залогодателя.

Расчеты по векселям, находящихся в залоге на весь ее период, не проводятся. Только после завершения срока залога и своевременного погашения ссуды векселя снова возвращаются их держателю, и он приобретает право распоряжения ими.

Порядок принятия векселей к банкам в залог и другие особенности прав и обязанностей участников залога векселей регламентируются законодательством Украины, в том числе законами "О залоге" от 2 октября 1992 и "О банках и банковской деятельности" от 20 сентября 1991 с дополнениями. В этих законах указано, что Национальный банк Украины выдает кредиты другим банкам под залог векселей и ценных бумаг. То есть операции залога векселей позволяют коммерческим банкам не только иметь преимущества над шитыми кредиторами, но и гарантируют им возвратность предоставленных под залог векселей кредитов, а также снижение затрат на их реализацию.

Поскольку специальный ссудный счет является счетом по требованию, бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, предоставление дополнительного залогового обеспечения и тому подобное. Вот почему заемщик для получения данного вида кредита должен подать в банк в установленном порядке обязательства, в котором определяется следующее:

Размер кредита;

Выше предельная граница соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;

Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка;

Право банка повышать по собственным соображениями, но с обязательным предупреждением об этом клиента, размера процентов и комиссии;

Право банка закрывать счет в любое время при полном или частичного погашения задолженности или требовать дополнительного обеспечения;

Экономические основы залога векселей

Право банка направлять на погашение долга любые суммы, поступающие в оплату векселей, которые являются обеспечением залога;

Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находятся в банке на других счетах и обслуживают любые операции клиента;

Право банка позволять клиенту заменять одни векселя до срока их погашения другими.

Четкое выполнение этих обязательств становится неоспоримым условием пользования данным видом кредита. Чтобы дополнительно застраховать банки от предъявления фальшивых векселей, Письмом НБУ от 25 февраля 1993 рекомендовано при заключении договоров о залоге векселями приобретать клиентов права инкассация векселей. Обязательными также являются требования со стороны банка домициляции векселей, наличии банковского аваля и отметки о неосуществлении протеста. Во всех принятых к залогу векселям последняя запись в ряде индоссаментов должен быть сделан на имя заемщика.

После положительного решения о предоставлении залогового кредита под векселя банк открывает клиенту лицевой счет, на который записываются:

Сумма полученной ссуды;

Размер начисленных банком процентов, комиссии и других процентов по счету;

Суммы векселей, поступающих в обеспечение и изымаются по обеспечению в случае оплаты векселей или замены их новыми;

Учет всех денежных сумм, поступающих в погашение долга.

Акцептованную переводные векселя;

Недомицильовани векселя;

Векселя сроком платежа "по предъявлении", если не определен срок предъявления;

Векселя со сроком платежа, является меньше, чем срок возврата кредита;

Векселя тех юридических лиц, которые допустили их опротестования в течение последнего года.

Поскольку операции залога векселей предусматривают, что банки принимают векселя со сроком погашения не позднее дня возврата основной суммы кредита, то залоговый кредит целом предоставляется сроком не более чем на три месяца. Стоимость залога при этом оценивается по рыночному курсу ценных бумаг, а не по номиналам векселей. Учитывая специфику вексельных обязательств, она должна превышать сумму требований. Практика показывает, что конкретная ставка залогового кредита зависит от последствий экспертизы доброкачественности векселей, уровня кредитоспособности заемщика, состояния рынка кредитных ресурсов и других факторов, которые влияют на риск вексельного обращения и этим определяют наивысшую допустимый предел соотношения между стоимостью заложенных векселей и величиной предоставленного кредита. Данное соотношение может колебаться в пределах 60-90%.

Размер залога вытекает из необходимого обеспечения величины кредита, поэтому он всегда должен быть больше, чем предоставлен под нее кредит. Наивысшим рейтингом качества в зарубежной практике залога пользуются государственные ценные бумаги с высокой правительственной гарантией и способностью оборачиваемости. При предоставлении в залог максимальная сумма кредита может достигать 95% их стоимости. И наоборот, если банк не обладает достоверной информацией о векселедателя (акцептанта) и первого (последнего) векселедержателя, такой вексель оценивается как мало качественный. Данный факт и определяет залоговую величину стоимости векселей в банке. А в случаях неустановления качества представленного в залога векселя кредит под него может составлять только сумму, которая не превышает 10% номинала.

К недостаточно обеспеченных векселей в рыночной экономике, как правило, относятся долговые обязательства вновь фирм, других субъектов хозяйственной жизни с небольшим финансовым опытом или вовсе без него. Недостаточно обеспеченными также считаются векселя тех компаний, которые испытывают те или иные трудности собираются использовать предоставленную им ссуду для получения другой, стремятся слиться с другими фирмами и т.

Установленный размер кредита под залог должен обеспечивать достаточную гарантированность погашения кредита, процентов за пользование им, покрытие возможной недоимки в случае просрочки погашения полученной суммы предполагается условиями кредитного договора (с учетом Ио-дневного просрочку возврата кредита), возмещения других затрат банка, эт "связанных с предъявлением векселя к платежу. Для уменьшения своего риска коммерческие банки при заключении кредитного договора залога отмечают, что за невыполнение их требований и образования просроченной задолженности они приобретают права не только продать заложенные векселя, но и требовать распродажи всех остальных имущества должника для покрытия просроченного долга.

Векселя, принимаемых в обеспечение залога, по * должны соответствовать всем формальным требованиям, шо предъявляемых к учитываемых векселей. Так же делаются оценка и проверка правильности и непрерывности проставления передаточных надписей, оценка надежности платежа, порядка хранения векселей в банке и др. Погашение задолженности по данному виду кредита осуществляется тем должником, получивший ссуду под залог векселей. При этом для каждого клиента устанавливается соответствующая норма кредитного процента, в рамках которого он может использовать средства открытого ему текущего счета. Поскольку размер кредита полностью зависит от масштабов кредитоспособности клиента и качества представленных в залог векселей, здесь действует такая закономерность: им больший авторитет и платежеспособность имеют лица, подписавшие данный вексель, тем выше его качество и тем большую сумму кредита можно получить от его залога.

Для заключения договора залога векселей клиенты подают в коммерческий банк следующие документы:

Заявление, в котором изложены обязательства соблюдать условия залогового счета и указаны целевое назначение кредита, сумма кредита, сроки его использования и конкретный срок погашения;

Копии учредительных документов заемщика и других документов, должны подтвердить правовую дееспособность клиента в получении кредита, заверенные нотариусом;

Технико-экономическое обоснование кредитуемого операции и расчет ее экономической эффективности;

Бухгалтерские и статистические отчеты, а также выводы аудиторских учреждений о финансовом состоянии заемщика;

Оригиналы векселей, которые предлагаются для залога, с реестром и двумя ксерокопиями каждого векселя;

Документы, подтверждающие товарный характер векселей;

Карточку с образцами подписей и оттиском печати, если клиент обслуживается в другом банке.

Залоговая стоимость согласовывается с векселедержателем по каждому векселю отдельно. Когда заемщик не соглашается с залоговой стоимостью векселей, которую устанавливает банк, они возвращаются ему взамен расписки банка. После завершения экспертизы реестр векселей еще раз уточняется. Из него вычеркиваются векселя, которые не отвечают требованиям банка и возвращены держателю. Если вопрос о согласии банка на заключение договора залога векселей решен положительно, составляется окончательный реестр принятых векселей и такой договор подписывается.

На векселях, внесенных в реестр и принятые банком в залог, ставится соответствующий штамп, а также делается соответствующая отметка в реестре заложенных векселей. Валюта ссуды с отдельного ссудного счета специального назначения направляется на расчетный счет заемщика. Один экземпляр реестра остается среди документов банка, а второй возвращается клиенту вместе с выписками из его титульного счета.

Операции, выполняемые векселедержателем-залогодателем и коммерческим банком, который согласился стать залогодержателя, отражает схема 10.1.

Взаимодействие между залогодателем и залогодержателя в использовании предоставленного залогового кредита реализуется на условиях специализированного ссудного счета. Этот счет имеет признаки счета "до востребования" и предоставляется финансово стабильным клиентам, которые обладают значительными пакетами "чужих" векселей, регулярно поступают им в процессе расчетов с партнерами.

Погашение ссуды по специальному счету, открытый под залог векселей, осуществляет лишь тот субъект предпринимательства, пользуется этим кредитом. Только после этого ему возвращают векселя по обеспечению. Если же клиент своевременно не вернул ссуду под залог, ее сумма погашается банком теми средствами, которые поступают в качестве оплаты за заставлены векселя.

Как и по обычным займам, залогодержатель платит предусмотренную договором залога сумму, составляющую согласован между участниками процент. Погашение ссуды и залогового процента может осуществляться также по распоряжению клиента с его расчетного счета или другими средствами или имуществом.