Контакты
Главная / Ликвидация бизнеса

Что не относится к капитальным вложениям. Капитальные вложения это долгосрочные инвестиции в

Любой предприниматель вкладывает в свое дело финансовые средства для его организации, управления, материального обеспечения. Важно, чтобы эти затраты окупились, то есть приносили ожидаемый эффект. Одна из форм таких инвестиций – капитальные затраты.

Рассмотрим, какие виды капитальных вложений применяются в предпринимательстве, каким образом их учитывать и рассчитывать их эффективность.

Какие затраты называются капитальными

Управляя своим предприятием, владелец вкладывает средства в воспроизводство основных фондов. Приобретая или обновляя фонды, предприниматель осуществляет капитальные затраты (расходы, вложения).

Иными словами, капитальные затраты – это выраженный в финансовой форме прирост основных активов.

Их главное назначение – непосредственно способствовать увеличению финансового результата организации путем получения максимальной выгоды от каждого конкретно взятого актива.

При оформлении отчетности по (МСФО) капитальные затраты именуются CAPEX (аббревиатура от английских слов «capital expenditure» – капитальные расходы). Они относятся к вложениям в необоротные активы:

  • их покупке;
  • оформлению на них кредита;
  • взятия в аренду, лизинг и т.п.;
  • ремонту;
  • модернизации;
  • замене;
  • увеличению фондов.

Все капитальные затраты в конечном итоге работают на финансовый результат предприятия – баланс на финал учетного периода, позволяющий определить чистую прибыль.

Для учета капитальных трат в бухгалтерском балансе предусмотрена отдельная графа для каждого актива, где в конце периода учета отображаются соответствующие данные.

ВАЖНО! Средства на эти затраты могут быть взяты или из внешних источников, или из чистой прибыли, оставшейся после уплаты всех налогов. Капиталовложения – это всегда привлечение реальных средств, не находящихся в обороте.

Законодательно капитальные инвестиции регламентированы:

  • Федеральным законом № 39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 года;
  • Международным стандартом (МСФО, IAS) 16 «Основные средства»;
  • МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам».

Виды капитальных затрат

Несмотря на то что цель капитальных затрат – обеспечения работы предприятия, их можно условно разделить на две группы:

  • на приобретение основных средств;
  • на содержание основных средств.

Капиталовложения в приобретение ОС

Если изначально в арсенале предпринимателя отсутствовало то или иное основное средство, он затратил средства и приобрел его законным образом (создал, построил, купил, взял в аренду, в кредит и т.п.), значит, осуществлено капитальное вложение средств – инвестиция. К таким вложениям денег могут быть отнесены такие операции с активами:

  • строительство и оснащение новых сооружений, зданий, предприятий, объектов недвижимости;
  • создание активов, как материальных, так и объектов интеллектуальной собственности;
  • расширение материальной и нематериальной базы организации;
  • приобретение целостных активов «с нуля», например, фирмы, патента, торговой марки и т.п.

Капиталовложения в содержание ОС

Актив должен функционировать, принося прибыль, и амортизироваться в результате использования. Для того чтобы поддерживать его работоспособность, нужно до истечения срока полезного использования вкладывать в него определенные средства:

  • на обслуживание;
  • на ремонт;
  • на модернизацию;
  • на тестирование и проверку;
  • на техническое перевооружение;
  • на проектно-изыскательские работы.

Что входит в состав КЗ

Капитальными затратами считаются не только средства, потраченные непосредственно на создание и обслуживание актива, но и сопутствующие им, такие как:

  • затраты на подготовку площадки для строительства;
  • цена доставки, погрузки-разгрузки материалов, оборудования, инвентаря и т.д.;
  • средства на монтаж оборудования и конструкций;
  • стоимость профессиональных консультаций;
  • трудовые вознаграждения за все эти виды работ.

Учет капитальных инвестиций

Средства, затраченные на сохранение или реконструкцию запланированных финансовых выгод, нужно учитывать в том периоде, к которому они относятся, то есть в текущем. Необходимо постоянно контролировать объем капиталовложений, их источники и эффективность (окупаемость). Для этого применяется фиксация и исчисление таких показателей:

  • первичная стоимость ОС, которые уже имелись у предпринимателя;
  • суммы их амортизации (по плану);
  • объемы неистраченных амортизационных отчислений за предыдущие периоды (показатель отображается на начало текущего периода);
  • сумма затрат на планируемую замену или списание (выбытие, продажу) ОС в текущем году;
  • примерная сумма амортизации на свежеприобретенные активы;
  • остаточная стоимость основных средств;
  • амортизация на финальную дату отчетного периода.

ВНИМАНИЕ! Расчет капитальных вложений происходит с помощью календарного планирования, где заложена стратегия инвестирования для максимальной прибыльности. На основании этого планирования можно составить заявку на бюджет будущих капитальных затрат.

Расчет эффективности капитальных вложений

Эффективность капитальных затрат – это их окупаемость, то есть целесообразность этих затрат в следующем периоде, соответствие принятым нормативам. В каких единицах можно измерить эффективность капитальных инвестиций?

  1. Денежная оценка – сумма дополнительной прибыли, средства, полученные за товары, услуги, работы.
  2. Оценка по текущим параметрам – зависит от сферы применения капиталовложений (это могут быть возросшие объемы мощности, увеличившаяся пропускная способность, количество произведенной продукции и пр.).
  3. Оценка по относительным параметрам , то есть факторам, установленным самой организацией (например, повышение общего достатка работников, улучшение мотивации и т.п.)
  4. В конкретных параметрах актива (например, площадь построенного здания, количество станков в модернизированном цеху и т.п.).

Показатели сравниваются с соответствующими параметрами минувших лет и/или запланированными цифрами.

Методы расчета капиталовложений

От правильности этого расчета зависит принятие решения об инвестициях – ведь никто не даст или не потратит деньги на то, что впоследствии явно не окупится и не принесет прибыли как предприятию, так и самому вкладчику.

Эффективность вложений капитала определяется двумя видами коэффициентов:

  • общий – зависимость планируемых итогов от расходов на их достижение;
  • сравнительный – зависимость от коэффициентов прошлых периодов или нормативных параметров (эффективный показатель должен превышать или хотя бы равняться предыдущим).

Формулы расчета коэффициента эффективности капиталовложений

Коэффициент эффективности показывает, сколько прибыли в конце периода принес каждый вложенный рубль (конкретно по каждому активу). Его можно рассчитать по формуле:

К Э = П / К вл. , где:

  • К Э – коэффициент эффективности вложений;
  • П – годовая прибыль;
  • К вл. – количество капиталовложений за данный период.

Для производственных отраслей эта формула несколько видоизменяется:

К Э = (Ц ­– С) / К вл. , где:

  • Ц – цена товара, производимого в течение года;
  • С – его себестоимость.

В торговле коэффициент эффективности вложений определяется с помощью учета надбавок и издержек:

К Э = (Н ­– И) / К вл. , где:

  • Н – объемы торговых надбавок;
  • И – издержки по обороту.

В зарубежных исследованиях в этих расчетах дополнительно учитывается амортизация:

К Э = П / (К вл. + А).

Кроме коэффициента эффективности, обязательно нужно брать в расчет срок окупаемости вложений . Он исчисляется производной формулой (в каждой сфере от своей изначальной формулы):

Т окуп. = К вл. / П.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Для кредитных организаций (банков) капитальные затраты имеют другой экономический смысл, потому что для них внеоборотные активы имеют несоизмеримо меньшее значение, чем для предприятий.

Капитальные вложения. Капиталовложения - это затраты на создание новых, а также на реконструкцию действующих основных фондов производственного и непроизводственного назначения.

К капитальным вложениям относятся: затраты на строительство и оборудование новых предприятий, зданий и сооружений и затраты на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий.
Структура капитальных вложений. Под структурой капитальных вложений подразумевается распределение объема капиталовложений по элементам затрат, отраслям народного хозяйства, по их назначению. Отраслевая структура капитальных вложений выглядит так:
? промышленность;
? строительная индустрия;
? сельское хозяйство;
? транспорт и связь;
? жилищное строительство;
? строительство учреждений науки, культуры, просвещения и здравоохранения;
? строительство торговых и коммунальных предприятий, и т.д. Структура капитальных вложений по элементам затрат (экономическая структура):
? строительно-монтажные работы;
? оборудование, инструмент и инвентарь;
? прочие капитальные работы и затраты. Проект. Проект - это разработанное предложение по строительству предприятия, здания или сооружения, оформленное в виде комплексного документа, состоящего из:
? системы чертежей, дающих графическое изображение будущего предприятия, здания или сооружения и его отдельных частей;
? технико-экономических расчетов, обосновывающих техническую возможность и экономическую целесообразность строительства, а также подтверждают, что технические решения, принятые в чертежах, являются наиболее рациональными и экономичными.
Неотъемлемой частью проекта является смета.
Проект строительства гражданского сооружения состоит из двух частей: строительной и экономической; промышленного предприятия - из трех основных частей: технологической, строительной и экономической.
Технологическая часть проекта определяет технический уровень проектируемого предприятия. Она содержит решения по организации производства, технологическому процессу, механизации и автоматизации труда на предприятии, выбору оборудования. От технического уровня проектируемого предприятия зависят в основном эффективность капиталовложений, качество и себестоимость продукции предприятия, рентабельность его работы, а также стоимость строительства и продолжительность его осуществления.
Строительная часть проекта определяет объемно-планировочные и конструктивные решения проектируемых зданий и сооружений. В них устанавливаются основные размеры здания или сооружения в целом, количество этажей, размещение и размеры отдельных частей зданий и сооружений, пролеты и расстояния между колоннами и другие объемно-планировочные решения; конструктивные решения предусматривают выбор материала и типа конструкций, размеры отдельных частей зданий и сооружений, степень применения сборных конструкций и т.д.
В составе строительной части проекта особенное место занимают материалы по организации строительства. В них устанавливаются объемы строительно-монтажных работ по каждому объекту, последовательность и сроки строительства, методы выполнения работ, а также выявляются потребности строительства в основных строительных материалах и деталях, строительных машинах, транспортных средствах и рабочих кадрах.

На любом этапе развития аграрных предприятий невозможно достичь достаточного уровня их развития без надлежащей материально-технической базы, способной обеспечить соответствующий технологический уровень водоворот производства, что составляет гарант роста производительности труда. В процессе использования основные фонды, которые являются костяком и мышцами производства, изнашиваются. Физический и моральный износ основных производственных фонде в в части зданий и сооружений, машин и оборудования существенно возрастает и с течением времени, и вследствие интенсивности их использования. Это требует увеличения инвестиций на развитие материально-технической базы. В воспроизводственном процессе приоритет отдается сельскохозяйственной технике, транспортным и другим техническим средствам, которые в большей степени влияют на производство по сравнению с зданиями и сооружениями. Форм ування и воспроизведения технического потенциала сельскохозяйственного производства в условиях его индустриализации требует значительных средств на приобретение и использование основных средств, освоение передовых то хнологий, инженерно-техническое обеспечение, произбниче

обслуживание, подготовку и переподготовку кадров для работы в новых условиях

Необоснованное замедление обновления технических средств тормозит развитие аграрных предприятий, сдерживает рост производительности труда, приводит к значительному увеличению расходов на поддержан ния техники в работоспособном состоянии, увеличивает долю морально устаревших машин. Своевременно заменяя физически и морально изношенную технику новыми производительными машинами, можно получить необходимый прирост в иробництва продукции с меньшими расходами.

Своевременное обновление средств производства - это одно из условий достижения ценового паритета, эквивалентного межотраслевого товарообмена. Однако в условиях перевода сельского хозяйства на индустриальную тех хнологию, расширение дорожного и водохозяйственного строительства, мощностей перерабатывающих отраслей необходимо, одновременно с рациональным формированием технических средств, обеспечить также развитую сеть в иробничих зданий и сооружений, поскольку их недостаток снижает уровень использования материально-технической базы целом

Работоспособность и эффективное использование машин в значительной степени зависят от материально-технической базы: это ремонтные мастерские, пункты технического обслуживания, сооружения для хранения машин и орудий складские помещения и т.д.. Ускорению замены устаревших и физически изношенных объектов, машин, оборудования должна способствовать обоснована воспроизвести-вальна политика, направленная на определение объемов нового бы рования, строительства, реконструкции, технического перевооружения, расширения зданий и сооружений, других элементов основных производственных фондов. Для этого необходимы соответствующие источники финансирования воспроизводственного об этом су, а именно - капитальные вложенияня.

. Капитальные вложения - это материальные, денежные и трудовые затраты на создание новых, а также на расширение, реконструкцию и модернизацию действующих основных фондов сельскохозяйственных предприятий. В широком смысле слова под капитального ьнимы вложениями следует понимать все вложения, связанные с созданием, восстановлением и приростом основных фондов. Следовательно, капитальные вложения обеспечивают как простое, так и расширенное воспроизводство основных х средствеів.

По способу и в зависимости от функционально-целевого назначения капитальные вложения делятся на производственные и непроизводственные

Капитальные вложения производственного назначения направляются на воспроизводство и расширение основных производственных фондов, связанных непосредственно с производством продукции. К ним относятся затраты на приобретение ния тракторов, комбайнов, сельскохозяйственных машин и оборудования, рабочего и продуктивного скота, закладку многолетних насаждений, а также на строительство зданий и сооружений производственного назначения и снует важное требование к капитальных вложений производственного назначения - их концентрация и обеспечения сбалансированности создаваемой производственной инфраструктурри.

К непроизводственным капитальных вложений относятся затраты, направленные в объекты социальной инфраструктуры предприятий. Это затраты на строительство объектов жилищно-коммунального хозяйства и бытового обс вания населения, учреждений образования, культуры, здравоохранения, спорта и социального обеспечения. Капитальные вложения непроизводственного характера через создание и обеспечение надлежащих бытовых ум ов работникам должны хотя и косвенный, но существенное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности аграрных предпритв.

. Главная функция капитальных вложений - воспроизводство основных производственных фондов и фондов социальной инфраструктуры и всей совокупности социально-экономических условий жизни и труда человека

Капитальные вложения, наконец, материализуются в основные фонды и являются капитальными вложениями как таковыми до времени сдачи объекта в эксплуатацию. На капитальные вложения амортизация не начисляется

Различают общую сумму капитальных вложений в объект и удельные капитальные вложения

. Удельные капитальные вложения - это сумма капитальных вложений в расчете на гектар земельных угодий, на одно твариномисце или одну голову скота и на один центнер сельскохозяйственной продукции

Основные направления капитальных вложений аграрных предприятий такие:

Строительство, реконструкция и модернизация объектов производственного и непроизводственного назначения (производственных помещений отраслей растениеводства и животноводства, мастерских, вспомогательных цехов, лабораторий, жил а, культурно-бытовых объектов), в том числе строительно-монтажных работ, закупка оборудования, входящего в смету зданий

Приобретение тракторов, транспортных средств, сельскохозяйственных машин и оборудования, не входящих в смету зданий;

На формирование стада рабочего и продуктивного скота;

Мероприятия, направленные на улучшение земель - проведение культурно-технических и других работ;

Закладка садов, виноградников, ягодников, других многолетних насаждений;

Другие капитальные вложения (затраты на проведение проектно-изыскательских работ)

Воспроизводственная структура капитальных вложений аграрных предприятий должна соответствовать требованиям производства и создавать благоприятные условия для развития отдельных отраслей. Опыт показывает, что наибольшую пит том вес в структуре капитальных вложений имеют затраты на строительство объектов и производственного, и социального назначения, приобретение техники, транспортных средств. Однако на их структуру значительно впливают ь специализация и производственное направление предприятия. Если оно, например, специализируется на производстве зерна, то большую часть составят расходы на строительство складов, зернохранилищ, токов, приобретением ния тракторов, комбайнов, а предприятие, специализированное на производстве продукции животноводства, капитальные вложения направит на строительство животноводческих помещений, кормоцехов, складов кормов и продукт ивну скотобу.

Капитальные вложения включают следующие затраты:

1) затраты на строительно-монтажные работы. При строительство объектов производственного направления, водохозяйственное строительство, строительство объектов жилищно-коммунального и культурно-бытового назначения, закладку и выращивание многолетних насаждений

2) затраты на приобретение машин и оборудования производственного и непроизводственного назначения, не входящих в смету строительства

3) прочие капитальные работы и затраты (затраты по улучшению земельных угодий, отвод земельных участков под строительство и т.д.).

4) затраты по формированию стада продуктивного и рабочего скота

Капитальные вложения классифицируют по следующим признакам

1) Технологическая структура капитальных вложений – определяют соотношение затрат на активные и пассивные элементы основного капитала. К пассивным относят: здания, сооружения. Они непосредственно не участвуют в производственном процессе, но создают ему необходимые условия

2) по назначению капитальнее вложения делятся на производственные и непроизводственные

3) по способу проведения капитальных вложений: они выполняются хозяйственным способом или подрядным

4) по источникам финансирования капитальные вложения подразделяются на собственные источники (отчисления из прибыли на нужды инвестирования, амортизационные отчисления, привлеченные средства в результате выпуска и продажи акций, благотворительные взносы. средства, выплачиваемые страховыми организациями при возмещении ущерба от стихийных бедствий. мобилизация внутренних ресурсов) и заемные или внешние (банковские и бюджетные кредиты, средства, полученные от выпуска облигаций, кредиторская задолженность); централизованные источники (ассигнования из бюджетов, из различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе); иностранные инвестиции – могут участвовать в уставном капитале или прямые вложения.

40. Планирование капитальных вложений и источников их финансирования

Для осуществления капитальных вложений составляют следующую проектную и финансовую документацию:

1) Титул вновь начинаемых строек или титульный список капитального строительства – это перечень строящихся и предполагаемых к строительству объектов в планируемом периоде. Объекты в титульном списке подразделяются на:

Задельные, т.е.начинаемые вновь строится (1-й раз)

Переходящие, т.е.начатые в предыдущем периоде и не заканчивающиеся в планируемом

Пусковые – вводимые в эксплуатацию в планируемом году.

В документе указываются когда и кем утверждена проектная документация; объем, сроки, сметная стоимость и способ проведения строительства.

2) Заключения на строительство архитектурной, землеустроительной служб и службы охраны природы

3) План государственных централизованных капитальных вложений – составляют, если финансирование осуществляется за счет ассигнований из бюджета

4) Сводный сметно-финансовый расчет – определяет сумму денежных средств, необходимых для выполнения работ на отдельном объекте; используется для планирования, учета выполненного объема работ, расчетов между заказчиком и подрядчиком, определения лимита финансирования

5) Внутрипостроечный титульный список – содержит конкретную годовую программу строительства, по которой утверждена проектно-сметная документация; включает в себя сметную стоимость каждого объекта, в т.ч.строительно-монтажные работы, ввод в действие производственных мощностей

6) Расчет источников финансирования капитальных вложений. Включает в себя: определение суммы амортизационных отчислений на основные средства; определение потребности в долгосрочных кредитах; составление сводного плана финансирования капитального строительства. Плана составляется предприятием ежегодно на основании смет и договоров на строительство. Источники финансирования показывают по их видам и размерам. Исключаются суммы возвратных материалов и деталей, полученных при разборке зданий и сооружений, если их можно использовать или реализовать; балансовая стоимость оборудования, демонтируемого в цехах действующего предприятия и переносимого во вновь построенное; долевое участие другого предприятия в строительстве.