Контакты
Главная / Журналы

Валютные отношения и валютная система. Регулирование международных валютных отношений

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Регулирование международных валютных отношений

Валютное регулирование, сущность, значение, факторы и тенденции развития

Валютное регулирование - это комплекс законодательных, административных и экономических мер в сфере валютных отношений, предпринятых в государстве на национальном и международном уровнях, для управления валютных ценностей внутри страны и в процессе внешнеэкономической деятельности.

Чем глубже вовлекается национальное хозяйство в мировое, тем больше стремление государства к созданию условий и мер, способствующих снижению неблагоприятных последствий влияния внешнего фактора для своей экономики.

В зависимости от степени и характера взаимоотношения валютное регулирование может быть прямым и косвенным.

Прямое валютное регулирование - реализуется через нормативное положение и указания, исходящие от властей по отношению к непосредственным субъектам валютного рынка.

Косвенное валютное регулирование - влияет на появление финансово-кредитных и некредитных учреждений через рынок. К формам прямого валютного регулирования относят государственные меры воздействующие на изменения валютного курса, валютное резервирование, установление эмитентов на открытую валютную позицию. К формам косвенного валютного регулирования относят дисконтные и девизные политики, операции на открытом рынке.

К основным направлениям валютного регулирования относятся:

1) регулирование конвертации валюты;

2) регулирование текущих операция;

3) регулирование движения капитала;

4) валютный контроль;

5) валютные ограничения.

а) операции по ввозимости обратимости валют;

б) для субъектов сняты ограничения;

в) последовательность ввозимости валюты.

С усилением значения международной финансовой сферы в 80-х гг. в большинстве стран были проведены реформы, направленные на дерегулирование процентных ставок с целью повышения конкуренции кредитных институтов, модернизации платежной системы, развития и более глубокого интегрирования внутренних финансовых рынков в мировой.

Динамичное развитие мирового финансового рынка и его основных центров способствовало концентрации спроса и предложения на финансовые ресурсы, требовало соответствующих условий их функционирования, в частности либерализации движения денежных средств и потоков капитала.

Процессы глобализации мировой экономики способствовали созданию глобально оперирующих отраслей и международной банковской системы, в развитии которых ключевая роль принадлежит транснациональному капиталу в лице ТНК и ТНБ.

Поскольку ТНК имеют возможность относительно легко перемещать капиталы посредством трансфертного ценообразования, различных форм прямого инвестирования, а ТНБ - оперировать новыми схемами и технологиями движения финансовых ресурсов, эффективность валютного регулирования и контроля с помощью мер административного характера снижается, что также создает условия для его либерализации.

Появление с середины XX в. оффшорных зон - территорий с благоприятным валютным и внешнеторговым законодательством, льготным налогообложением - способствовало глобализации и одновременно снижало эффективность валютных ограничений. Вывезенный через оффшор капитал может использоваться как для зарубежных инвестиций, не подпадающих под действие валютных ограничений в стране происхождения капитала, так и для реинвестирования капитала в страну происхождения уже в качестве иностранного капитала.

Наконец, как фактор, повлиявший на мировую валютную систему и современный подход к валютному регулированию, следует выделить введение евро. В результате введения евро усилились процессы глобализации на рынке капиталов ЕС, выражающиеся ростом слияний и поглощений средних и крупных европейских банков, унификацией процентных ставок и тарифов, упрощением механизма расчетов и повышением инвестиционного потенциала региона.

В то же время для обеспечения положительного результата валютной либерализации необходимо, чтобы она сочеталась с экономическими реформами, обеспечивающими макроэкономическую стабилизацию, с развитой финансовой институциональной структурой и рыночными инструментами.

Валютная политика

Девизная политика заключается в покупке и продаже центральными банками иностранной валюты (девиз) в форме валютной интервенции.

При нежелательном превышении предложения валюты над спросом центральный банк закупает избытки валюты на валютном рынке и тем самым препятствует резкому росту курса национальной валюты. При этом золотовалютные резервы государства увеличиваются. При избыточном спросе на валюту, для поддержания курса отечественной валюты центральный банк продает часть валютных запасов, увеличивая этим предложение валюты.

Одним из важных условий осуществления валютной интервенции является наличие значительного объема официальных золотовалютных резервов, источником текущего пополнения которых являются покупки центральными банками валютных ресурсов на внутреннем валютном рынке, краткосрочные взаимные кредиты с центральными банками других стран, часто на основе межбанковских соглашений своп.

Механизм такого регулирования валютного курса состоит в совмещении каждой продажи активов, номинированных в иностранной валюте, на внешнем валютном рынке с равной по величине закупкой на открытом рынке ценных бумаг внутри страны и соответственно - в совмещении каждой закупки на внешнем рынке с равной по величине продажей на рынке внутреннем. ЦБ осуществляет непосредственную продажу облигаций, номинированных в иностранной валюте, своим гражданам в обмен на иностранную валюту, что дает возможность изъятия ее из обращения.

Такая форма валютного регулирования имеет и недостатки. В условиях кризиса финансового рынка происходит интенсивный отток краткосрочных иностранных инвестиций и политика стерилизации не может быть эффективно использована, кроме того, в таких условиях государство начинает вводить интенсивные предупреждающие меры.

Учетная (дисконтная ) политика - это один из основных инструментов регулирования денежно-кредитного обращения, применяемого центральными банками; политика изменения процентной ставки, по которой учитываются векселя. Когда коммерческий банк не в состоянии финансировать векселя, он может предложить их центральному банку, который учтет эти ценные бумаги и уплатит коммерческому банку не полную сумму, указанную на векселе, а сумму за вычетом учетной ставки.

В ряде стран используется политика рефинансирования, которая выступает в качестве инструмента кредитно-денежного регулирования. Изменение уровня процентной ставки оказывает влияние на перелив капиталов из реального сектора на валютный или фондовый рынок и наоборот. В результате происходит косвенное регулирование валютного курса, инфляционного процесса, поддержание макроэкономической стабильности. Однако реализация такой меры не всегда эффективна.

Девальвация национальной валюты - это снижение ее официального курса по отношению к иностранным твердым валютам или международным счетным единицам, в период золотого стандарта - к золоту, и ревальвация - повышение официального курса национальной валюты по отношению к другим валютам или золоту.

В период фиксированных валютных курсов эта форма валютной политики часто носила чисто административный характер. С переходом к плавающим валютным курсам ежедневное повышение или понижение курса валют отражает скорее складывающуюся конъюнктуру на мировом валютном рынке, а не валютную политику конкретной страны.

В условиях глобализации международной торговли и финансовых рынков растет связь между динамикой валютного курса и формами международного обмена. Снижение курса валюты используется для стимулирования экспорта.

Девальвация валюты в результате спекулятивных операций дестабилизирует денежный рынок страны, а также ее банковскую систему.

Диверсификация валютных резервов - это форма валютной политики, направленная на регулирование структуры валютных резервов за счет включения в их состав разных валют путем продажи нестабильных и покупки более устойчивых.

Двойной валютный рынок - форма валютной политики, занимающая промежуточное место между режимами фиксированных и плавающих валютных курсов. Сущность этой формы заключается в применении официального (по коммерческим операциям и услугам) и рыночного (по финансовым операциям) валютного курсов и делении в этой связи валютного рынка на две части. Используется для стимулирования экспорта и выравнивания платежных балансов. Значительные расхождения финансового и коммерческого курсов выравниваются с помощью валютных интервенций центрального банка.

Политика валютного управления - это политика, основными условиями которой выступают:

1) наличие значительных золотовалютных резервов;

2) увеличение объема денежной массы должно быть прямо пропорционально росту валютных резервов;

3) ограничение регулирующих функций центрального банка по применению косвенных инструментов (операции на открытом рынке, изменение учетной ставки);

4) отсутствие дефицита государственного бюджета (за счет сокращения государственных расходов и увеличения налогов).

Учитывая жесткие требования этой формы валютной политики, некоторые страны используют для стабилизации своих денежных систем отдельные элементы ее механизма.

Регулирование режима валютного курса. Конвертируемость валюты

Необходимым условием реализации валютной политики, как было сказано выше, является выбор концепции режима валютного курса, т.е. механизма поддержания соотношения между обменным курсом валюты одной страны к валюте другой страны, от которого во многом зависит эффективность применения остальных форм валютного регулирования.

В то же время эффективность режима фиксированных валютных курсов зависит от наличия значительных валютных резервов и возможного, но нерегулярного и небольшого по своим размерам дефицита платежного баланса. Кроме того, для поддержания фиксированного курса государство вынуждено ограничивать движение капитала. При слабой экономической политике фиксированные валютные курсы могут способствовать накоплению экономических диспропорций и даже спровоцировать кризисную ситуацию в финансовом секторе. В результате кризиса был осуществлен переход к системе плавающих валютных курсов , т.е. курсов, колеблющихся под влиянием рыночного спроса и предложения.

Свобода выбора режима имеет определенные ограничения, установленные МВФ. В настоящее время наиболее известны следующие режимы валютного курса:

1) плавающие курсы, свободно меняющиеся под воздействием спроса и предложения на валюту;

2) регулируемое плавание, при котором ЦБ удерживает валютный курс на заранее установленном уровне;

3) ограниченное плавание, при котором валютный курс регулярно изменяется в одном направлении на заранее определенную величину;

4) валютные коридоры, ограничивающие пределы колебания курсов точками интервенций ЦБ;

5) фиксированные к одной национальной валюте, при котором валютная политика направлена исключительно на поддержание фиксированного курса национальной валюты к выбранной иностранной валюте (валютный совет);

6) фиксированные к валютной корзине;

7) валютный союз, при котором группа стран вводит единую валюту;

8) долларизация, когда страна использует национальную валюту другой страны.

Конвертируемость национальной валюты

Выбор режима валютного курса связан со степенью конвертируемости национальной валюты. Степень конвертируемости национальной валюты характеризует уровень открытости национальной экономики, играет важную роль в эффективности реализации государством различных форм международных экономических отношений.

регулирование международный валютный конвертируемость

В зависимости от форм и объемов валютных ограничений, которые выступают критериями классификации конвертируемости валют, различают: неконвертируемую (замкнутую ), частично конвертируемую и полностью конвертируемую валюту .

Валюта считается неконвертируемой , если отсутствует свободный обмен ее на иностранные валюты по текущим операциям платежного баланса. Это означает, что все операции с валютными ресурсами осуществляются по валютным курсам, устанавливаемым государством.

Переход к конвертируемости предполагает снижение государственного вмешательства во внешнеэкономическую деятельность и установление частичной конвертируемости , т.е. свободного обмена на иностранные валюты по текущим операциям. К таким операциям относятся платежи, обслуживающие внешнюю торговлю и услуги, краткосрочные банковские и кредитные операции, платежи по погашению займов и процентов по ним, переводы прибылей по инвестициям, дохода в виде дивидендов на капитал, вложенный вакцин, денежные переводы некоммерческого характера и т.п.

Валютный контроль и валютные ограничения в современной мировой практике

Важным средством реализации валютной политики выступают валютный контроль и валютные ограничения.

Валютный контроль - это комплекс мер, направленных на соблюдение участниками валютных отношений порядка проведения валютных операций, предпринимаемых государственными органами и их агентами в рамках своих полномочий.

Главные задачи валютного контроля:

обеспечение эффективности реализации валютной политики государства;

реализация концепции валютного режима государства;

обеспечение экономической безопасности;

стимулирование развития внешнеэкономических связей;

формирование валютных резервов страны;

поддержание равновесия платежного баланса;

выполнение международных обязательств страны.

Валютные ограничения - это форма валютного регулирования и валютного контроля, представляющих собой нормативно установленный запрет или регламентацию валютных операций.

К задачам валютных ограничений относятся:

полное и своевременное получение экспортных доходов (улучшение структуры текущих статей платежного баланса);

формирование рациональной структуры валютных резервов путем их диверсификации;

предотвращение утечки капиталов за границу;

регулирование кредитных взаимоотношений экспортеров и иностранных покупателей.

Тест " Регулирование международных валютных отношений"

1. Какую форму валютной политики использует центральный банк, если при пассивном платежном балансе он повышает учетную ставку и способствует притоку капитала из стран, где такая ставка ниже?

а) Валютная интервенция;

б) девальвация;

в) ревальвация;

г) дисконтная;

д) диверсификация валютных резервов.

2. Укажите цели валютных ограничений:

а) полное или частичное блокирование валютных счетов;

б) поддержание валютного курса;

в) концентрация валютных операций в уполномоченных банках;

г) концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач;

д) выравнивание платежного баланса

3. Какие валютные ограничения связаны с текущими операциями платежного баланса?

а) Обязательная продажа части валютной выручки экспортеров;

б) ограничения продажи иностранной валюты импортерам;

в) ограничения на предоставление кредитов в иностранной валюте;

г) ограничения на привлечение иностранных кредитов;

д) регулирование сроков платежей по экспорту и импорту.

4. Какие инструменты используются при проведении текущей валютной политики?

а) Валютная интервенция;

б) диверсификация официальных валютных резервов;

в) участие в международных финансовых организациях;

г) изменение законодательной базы;

д) изменение ставки рефинансирования.

5. Подберите термин к следующему определению: "Действия государственных организаций, направленные на регламентацию сделок с валютными ценностями".

а) Валютная политика;

б) валютное регулирование;

в) валютный контроль;

г) валютные ограничения;

д) валютная блокада.

6. Ревальвация - это …

а) это форма валютного регулирования и валютного контроля, представляющих собой нормативно установленный запрет или регламентацию валютных операций;

б) это комплекс мер, направленных на соблюдение участниками валютных отношений порядка проведения валютных операций, предпринимаемых государственными органами и их агентами в рамках своих полномочий;

в) повышение официального курса национальной валюты по отношению к другим валютам или золоту;

г) регулируемое плавание, при котором ЦБ удерживает валютный курс на заранее установленном уровне.

7. К формам прямого валютного регулирования относится:

а) установление лимита на открытую валютную позицию;

б) дисконтную и девизную политику (валютные интервенции);

в) операции на открытом рынке;

г) все вышеперечисленное.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

    Валютное регулирование, валютные ограничения и валютный контроль. Анализ инструментов и методов валютного регулирования, преимущества и недостатки их применения в Республики Беларусь. Валютное регулирование в Республике Беларусь в современных условиях.

    курсовая работа , добавлен 05.03.2014

    Основные элементы мировой и региональной валютных систем. Регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты. Виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства. Компоненты валютной ликвидности.

    контрольная работа , добавлен 30.05.2017

    Теоретические аспекты формирования мирового валютного рынка и его регулирования. Валютная политика и ее формы. Мировой опыт валютного регулирования. Валютное регулирование в современной России. Проблемы перехода к реальной конвертируемости рубля.

    курсовая работа , добавлен 12.01.2012

    Роль золота в международных валютных отношениях. Развитие международных валютных отношений, формы их организации. Основные теории валютного курса, факторы, влияющие на его формирование. Особенности расчета номинальной и реальной процентной ставки.

    контрольная работа , добавлен 03.03.2016

    Виды валютных систем. Основные черты и противоречия Ямайской валютной системы. Роль золота в мировой валютной системе. Валютное регулирование и валютный рынок в России. Валютные счета и валютные операции резидентов. Валютный рынок и валютный курс рубля.

    реферат , добавлен 14.12.2010

    Пути формирования мировой финансовой системы XXI в. Необходимость в выработке основополагающих принципов валютных и финансовых отношений, защищающих мировое сообщество от возможных валютных кризисов. Специфика международных расчетов, инструменты сделок.

    курсовая работа , добавлен 08.07.2009

    Понятие валюты и валютного курса. Сущность и основные этапы эволюции мировой валютной системы. Характеристика основных форм международных расчетов. Процесс купли и продажи иностранной валюты. Институциональные структуры и функции валютного рынка.

    реферат , добавлен 18.10.2014

    Понятие и характеристика валютных отношений и валютной системы. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование; теории регулирования валютного курса. Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок, закономерности развития валютной системы.

    курсовая работа , добавлен 03.10.2010

    Организация валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Этапы развития мировой валютной системы. Валютный рынок. Государственное регулирование валютного курса. Факторы, влияющие на платежный баланс. Формы международной экономической интеграции.

    реферат , добавлен 13.02.2009

    Сущность мирового валютного рынка, перспективы его развития. Анализ мирового валютного рынка и его противоречий в условиях бумажно-кредитной системы денежного обращения. Роль международных финансовых организаций в современном валютном регулировании.

Валютные отношения служат промежуточным звеном для таких сфер, как внешняя торговля и производственная кооперация. Без них было бы затруднительно привлекать иностранных инвесторов, а кредитная деятельность в больших масштабах, особенно на международной арене, не представлялась возможной. Наконец, так продвигаются не только экономические отношения, но и процессы в сфере культуры и социума, где требуется привлечение валютных средств.

Валютные отношения и валютная система связаны между собой так, что организационно-правовая форма первых создает эту систему, которая непосредственно связана с существующим типом экономики страны, сообщества и т.п. При этом международные валютные отношения и валютная система являются составной частью рыночной экономики, одновременно представляя собой одну из ее сложных сфер.

Актуальность валютных отношений между странами

На первый план выходят именно международные валютные отношения, которые в экономической сфере между странами представляют собой одну из неотъемлемых составных частей, поскольку на мировых валютных рынках являются денежными отношениями. По этой причине они находятся в тесной взаимосвязи с другими составными частями экономических отношений на международной арене, такими как:

  • торговля;
  • разделение труда;
  • интернационализация факторов производства;
  • интегрирование экономики;
  • финансово-кредитные отношения.

Понятие валютных отношений тесно связано с экономическим развитием стран. Современные экономики разных стран, несмотря на их развитость, не дают возможности какой-либо одной стране совершить качественный скачок вперед, опираясь только на внутренние ресурсы. Даже во времена СССР, в 20-е и 30-е годы, когда осуществлялась индустриализация страны, советское государство остро нуждалось в иностранной валюте, которая шла на закупку оборудования, технологий и на оплату труда привлекаемых иностранных специалистов.

Отсутствие этих средств, попытка реализовать планы пятилеток, опираясь только на внутренние возможности Страны Советов, не позволили бы молодому государству за такой короткий период вылезти из аграрных штанишек царской России и превратиться в развитую индустриальную страну, которая спустя 20 лет освоила атомные технологии, а еще спустя 8 лет первой начала покорять космос. Только с 1929 г. по 1941 г. в СССР было построено свыше 9 тыс. крупных предприятий, что в среднем составляет по 2 предприятия в день.

Без международной кооперации и интеграции невозможно представить эффективное экономическое развитие государства. Европа нуждается в ресурсах, России требуются технологии, Китай не может обойтись без того и другого. Эти государства могут обеспечить себя всем необходимым самостоятельно, но на это уйдет много времени, за которое другие экономики достигнут более впечатляющих показателей.

Если взять США с их колоссальными возможностями, то и им не обойтись без международной кооперации, поскольку эта страна — наибольший мировой потребитель, а произвести под собственные нужды государство может далеко не все. Например, доставлять грузы на Международную космическую станцию без России НАСА в ближайшей перспективе не сможет. Да и в долгосрочной перспективе все предлагаемые на реализацию проекты превышают российские предложения по стоимости в разы.

Без экономической интеграции дальнейшее развитие государств будет невозможным. В этом и сущность валютных отношений в мировом хозяйстве. Но этот интеграционный процесс не будет эффективным, если не создать единое валютное пространство, тем самым снизив издержки обращения.

Экономическая интеграция

Объединение рынков, как товарных, так и финансовых, не может быть успешным, если не достигнуты благоприятные валютные отношения, представляющие основы для такой интеграции. Для этого между странами должна быть достигнута либерализация торговли, что является только первым этапом экономической интеграции. Но поскольку государства, заинтересованные в объединении рынков, разбросаны в разных регионах, то и региональное взаимодействие в основном представлено в трех моделях:

  • западноевропейская;
  • африканская;
  • латиноамериканская.

Европейские страны традиционно отличались высокой интенсивностью торгово-экономических связей между собой. В самом начале процесса экономической интеграции до половины экспортно-импортных операций стран ЕЭС были внутренними. Поэтому для улучшения эффективности регионального сотрудничества преследовалась цель создать такую систему расчетов, которая была бы многосторонней и отвечала потребностям экономики стран Европы.

Вначале проблему решали тем, что привязывали валютный курс членов Сообщества к единице ЭКЮ страны ЕЭС. Привязка осуществлялась коллективно. Дальнейшее развитие валютных отношений потребовало оптимизировать существующий валютный курс, что привело к появлению евро как единой денежной единицы Сообщества. Это не решило всех затруднений, основным из которых остается приведение в гармонию налоговых систем каждого члена ЕЭС. А из-за того, что финансовые системы европейских государств несовершенны, локально происходят кризисы то в Ирландии, то в Греции, то в Португалии.

Международные валютно-финансовые отношения являются той сложной сферой, в которой сосредоточены не только проблемы мировой экономики, но и трудности, которые переживает то или иное государство. Но развитие этих экономик тесно связано между собой и происходит параллельно.

Государство, которое интегрируется в существующие международные хозяйственные связи, непосредственно стимулирует поток товаров и услуг на мировом рынке. Особенно это касается кредитов и капиталов.

Международные валютные отношения - это важная часть области рыночного хозяйства. С интернационализацией хозяйственных отношений заметно выросли и оборот товаров, и поток услуг, капиталов и кредитов.

Так, особо сильно на валютные мировые отношения влияют крупные развитые государства, так как их можно расценивать, как одновременно партнеров и соперников.

Многообразие факторов, которые могут влиять на мировые валютные отношения, способствуют их усложнению и постоянным переменам. Так, понимание и анализ всеобщего опыта вызывает значительный интерес экономики как Российской Федерации, так и иных развитых стран.

Валютные отношения - совокупность взаимоотношений общественных, сложившихся в результате действия валюты в . Примеры валютных отношений наблюдать можно было еще в древнейших государствах, например, Древней Греции. Дальнейший этап их становления проследить легко уже в Средние века. В период феодального общественного строя и основания капитализма начинается становление системы расчетов при помощи банковской системы.

Валютные отношения со временем получили специфичные формы организации. Сама - способ формирования и урегулирования валютных взаимоотношений, она закреплена законом или же согласована между государствами.

Выделяют 3 валютные системы:

Мировая,
- национальная,
- международная.

Национальные системы относятся к наиболее ранним, они закреплены законодательством. Она часть денежной системы государства, но ее можно назвать достаточно самостоятельной. Она взаимосвязана с мировой системой, которая представляет собой организацию валютных отношений в мировом масштабе.

Основа валютного курса и показатели , влияющие на него
Одним из важнейших составляющих международной денежной системы является валютный курс . Так происходит оборот капитала в мире , производятся расчёты между иностранными предприятиями , он служит для конвертации иностранной валюты на национальную . При сравнении цен помогает инвесторам просчитать выгодность вложений .

Валютная система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте.

Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Различают: – национальную; – мировую; – региональную валютные системы.

Основные элементы национальной валютной системы: 1.национальная валюта - денежная единица страны;

2. регулирование международной валютной ликвидности страны – способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства; 3.режим валютного курса: фиксированный – ЦБ устанавливает курс нац. валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзине»; «плавающий» или колеблющийся курс – валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту; 4.условия ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты: а) свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты (свободно используемая валюта); б) частично конвертируемая валюта (рубль) – в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и(или) для отдельных держателей валюты; в) неконвертируемые (замкнутые) валюты – в стране действуют практически все виды ограничений и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, ввоз и вывоз; 5.национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (ЦБ, министерство финансов, Федеральная служба валютного и экспортного контроля, таможенные комитет и т.д.); 6.режим валютного паритета – соотношения между двумя валютами.

Эволюция:С 20-х гг. XX в. функции мировых денег наряду с золотом стали выполнять национальные валюты Англии и США (резервные валюты – конвертируемые национальные валюты, выполняющие ф-ии международного платежного и резервного средства). Конец 60-х снижение роли $ и повышение роли немецкой марки и японской йены в 80-90 гг. С 1970 МВФ ввел в оборот новую международную денежную единицу СПЗ (специальные права заимствования). В рамках Европейской валютной системы, созданной в 1979 г., стала выпускаться международная единица ЭКЮ), с 1999 заменяется коллективной валютой евро в безнал форме, с 2002 – выпуск в нал.

Форме.

Мировая валютная система. Этапы: 1) Парижская мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Курс национальных валют стран-участниц жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. 2) Генуэзская мировая валютная система, сформированная в 1922 г., была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. В 1931 г. $ США стал единственной резервной валютой. 3) Бреттон-Вудсская мировая валютная система 1944г. – установлена официальная цена золота, закреплены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу $ США, ЦБ обязаны были поддерживать стабильный курс валют по отношению к резервной валюте с помощью валютных интервенций, образованы МВФ и МБРР для оказания содействия стабильности валютных курсов; 4) Устройство современной мировой валютной системы было официально оговорено на конференции МВФ в Кингстоне (1976 г.), основа: плавающие обменные куры и многовалютный стандарт, золото утратило функции денег.

Региональная валютная система, получившая название Евро­пейская валютная система (ЕВС) была сформирована в 1979 г. в рамках Европейского экономического сообщества с целью со­действия развитию стран Западной Европы. Эту систему можно рассматривать как составную часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС, являются членами МВФ.

Этапы: 1) Базировалась на ЭКЮ, которая выпускалась Европейским валютным институтом. Стоимость ЭКЮ определялась на базе «валютной корзины», в которую входят валюты 12 стран. 2) Европейский валютный институт выпускает ЭКЮ взамен взносов стран-получателей ЭКЮ в золоте и $. 3) В ЕВС существует режим совместного плавания курсов валют стран-членов ЕВС. 4) Важным этапом в развитии ЕВС явилось подписание в но­ябре 1994 г. Маастрихтского договора о формировании валют­ного союза (Европейского союза ЕС), конечной целью которого является создание Евро­пейского центрального банка, который проводил единую европейскую денежно-кредитную политику и осуществлял эмиссию новой коллективной валюты - ЕВРО.

Еще по теме 18. Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.:

  1. ГЛАВА 11 ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА: ПОНЯТИЕ, КАТЕГОРИИ, ЭЛЕМЕНТЫ И ЭВОЛЮЦИЯ
  2. Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы
  3. 25. Понятие, структура и элементы валютных систем Валютная система – форма организации отношений валютного рынка на нац / межд уровне (если среди элементов 1 гос-во – нац отношения, несколько - межд)

Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами порождают денежные отношения между ними, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг. Эти денежные отношения между странами и составляют содержание валютных отношений.

Валютные отношения представляют собой общественные отношения, связанные с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей кредитов и займов, совершении сделок по покупке или продаже валюты и т. д.

Участниками валютных отношений являются государства , международные организации, юридические и физические лица .

Формой организации и регулирования валютных отношений выступает валютная система.

Валютная система - это государственно-правовая форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или международным соглашением.

Валютная система как совокупность экономических отношений возникла на основе интернационализации хозяйственных связей и играет особую роль в силу взаимосвязи с процессом общественного воспроизводства.

Главная задача валютной системы - эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт товаров, капитала , услуг и других видов деятельности в отношениях между отдельными странами и создание благоприятных условий для развития производства и международного разделения труда. Валютная система выступает одним из мощных звеньев, которое в значительной степени может содействовать расширению или, наоборот, ограничению интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перемещение экономических ресурсов из одной страны в другую или блокируется этот процесс, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности.

Развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено характером валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

Характерной чертой валютной системы является постоянное ее изменение в процессе развития. Наиболее общая причина этих изменений - углубление развития товарного производства и постепенные изменения в его механизмах, усиление социальной ориентации производства, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания влияния на формирование форм валютных отношений в национальной и международной областях.

Этот процесс не отличается плавностью и гармонией, он противоречив, формирование валютных отношений осуществляется посредством постоянно возникающих, единичных и общих валютных кризисов, ведущих постепенно к замене одной валютной системы другой, их эволюции, что отражается как на национальной сфере, так и на международной.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Исторически первыми формировались национальные валютные системы. По мере накопления мирового опыта наиболее применимые и передовые элементы унифицировались и становились основой мировой валютной системы, с учетом которой происходило дальнейшее формирование валютных систем отдельных стран.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Национальная денежная система складывается исторически, в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений, и закрепляется ее законодательством. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешне-экономических связей государства.

Национальная валютная система включает следующие элементы:

  • национальную валюту;
  • степень конвертируемости национальной валюты;
  • паритет национальной валюты;
  • режим валютного курса;
  • наличие или отсутствие валютных ограничений в стране;
  • регламентацию правил использования форм расчетов и кредитных средств обращений и платежа;
  • режим национального валютного рынка и рынка золота и драгоценных камней;
  • национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.

Основу национальной валютной системы составляет установленная законом денежная единица государства - национальная валюта.

Назначение национальной денежной единицы - обслуживать внутренний платежный оборот страны. Национальные валюты небольшой группы наиболее промышленно развитых государств используются одновременно и в международных экономических отношениях, выполняя в качестве иностранных валют функции международного платежного и резервного средства для всех других стран.

Валютная система - это механизм, связывающий национальную экономику отдельных стран в единое мировое хозяйство. Она призвана создать благоприятные условия для развития экономического сотрудничества между странами. Регулирование национальных валютных систем осуществляется путем сочетания интересов различных государств и их группировок и компромиссов между ними.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями. Она включает следующие элементы:

  • виды денег , выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
  • межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
  • межгосударственную регламентацию режимов валютного курса;
  • межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
  • режим мировых рынков валюты и золота;
  • международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений.

Международные платежные и резервные средства. Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования в международных расчетах нужно было отлить в слитки, а затем перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

С 20-х гг. XX в. функции мировых денег наряду с золотом стали выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных валют. Под этим термином понимается конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства.

Вначале главной резервной валютой был фунт стерлингов, но постепенно его позиции начали ослабевать, и стала повышаться роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функций международного платежного и резервного средства зависит от позиций, которые занимает страна - эмитент валюты на международном рынке товаров и капиталов. Изменение этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 1960-х гг.; к относительному снижению роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской иены в 80-90-х гг.

МВФ ввел понятие свободно используемой валюты. Согласно Уставу Фонда, свободно используемой является валюта, которая, по экспертному заключению МВФ, находит широкое распространение при платежах по международным сделкам и котируется на важнейших валютных рынках. Наряду с долларом США “свободно используемыми валютами”, по решению Фонда, являются английский фунт стерлингов и японская йена.

Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, эмитентом (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); во-вторых, формой (используются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото также выполняет функцию международного резервного средства.

Важный элемент валютной системы - регулирование международной валютной ликвидности на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

Компоненты международной валютной ликвидности:

  • официальные золотовалютные резервы (запасы золота и резервных валют, принадлежащих государству);
  • резервная позиция в МВФ.

В 1970-е гг. МВФ выпустил новый вид международных ликвидных активов - международную денежную единицу “специальные права заимствования” - СДР (англ. Special Drawing Rights - SDR). Они представляют собой искусственно созданные международные резервные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов, расчетов с МВФ.

В рамках Европейской валютной системы, созданной в 1979 г., стала выпускаться международная денежная единица - ЭКЮ (европейская валютная единица), а с 1999 г. - евро.

Резервная позиция в МВФ означает право страны - члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

Элементом валютной системы, который характеризует порядок установления курсовых соотношений между валютами, является режим валютного курса. Различают фиксированный, гибкий курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и “плавающего” курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы:

  1. валюты с привязкой (к одной валюте, “валютной корзине” или международной денежной единице);
  2. валюты с большой гибкостью;
  3. валюты с ограниченной гибкостью.

Кредитные средства обращения и платежа, формы расчетов, используемые в международной торговле, всегда были объектом унификации и регулирования норм международного права . Наиболее известные и широко применимые из них - Женевские конвенции по векселю и чеку ; Унифицированные правила по аккредитиву, инкассо , банковским гарантиям и другие публикации Международной торговой палаты (МТП), а также конвенции ООН о международных переводных и международных простых векселях, о независимых гарантиях и резервных аккредитивах.

Регулирование международных валютных и кредитных отношений осуществляет МВФ; в ЕС данные функции выполняет Европейский центральный банк. Эти институты совместно с национальными органами валютного регулирования отвечают за обеспечение свободного режима функционирования валютных рынков и рынка золота, безопасного, стабильного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений.