Период окупаемости рассчитывается по формуле. Срок окупаемости - формула, пример расчета
Изучая предложения о вложении денег в какое-либо начинание, инвестор должен иметь аналитические инструменты, позволяющие определить перспективность проекта, уровень его будущей прибыльности. Однако приносимая прибыль - это только часть аналитики, наиболее полную картину дает такой показатель, как рентабельность проекта.
Почему же прибыль нельзя считать единственным критерием успешности инициативы? Дело в том, что равную могут показать предприятия с совершенно разными показателями сумм оборотных средств и основных фондов. Следовательно, при равной прибыли более эффективным может считаться то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше.
Таким образом, можно прийти к выводу, что прибыльность является абсолютным показателем. Рентабельность проекта – относительный показатель, характеризующий экономическую эффективность использования всех имеющихся ресурсов (денежных, трудовых и материальных). Конечное выражение его часто производится в процентах. Любой уважающий себя бизнесмен должен знать, как рассчитать рентабельность.
Существует целый ряд различных видов рентабельности, в частности продаж, собственного капитала, активов, основных средств, производства, персонала, задействованного капитала и т.д. Рентабельность предприятия можно повысить несколькими способами:
- увеличение производства и объема продаж продукции, а, следовательно, прибыли;
- снижение себестоимости продукции;
- экономия сырья;
- более рациональное использование оборудования;
- повышение уровня производительности труда;
- недопущение простоев.
Расчет рентабельности проекта – это непростая задача. При оценке предложенного инвестиционного проекта рассматривается ряд показателей, таких как:
- NPV (стоимость чистая инвестпроекта);
- PI (рентабельность вложенных инвестиций);
- IRR (норма доходности внутренняя);
- PP (DPP) – период окупаемости вложений.
Последний показатель (срок окупаемости) чаще воспринимается, как информативный и вспомогательный, и становится определяющим лишь тогда, когда у рассматриваемых альтернативных проектов, основные показатели приблизительно равны. В этом случае скорость возврата вложений выходит на первое место.
Как определить, когда проект окупится
Одним из самых наглядных и легко поддающихся вычислению показателей целесообразности вложенных инвестиций является период окупаемости проекта. Он показывает инвестору с высокой точностью (до месяцев и даже дней) срок, за который его деньги вернутся к нему, после чего начнут приносить прибыль. Окупаемость проекта становится одним из важнейших факторов при выборе между несколькими вариантами предложенных инициатив: чем ее величина меньше, тем лучше. Чем быстрее вернутся деньги, тем быстрее их можно будет снова инвестировать, при этом риски снижаются.
Особенно это актуально в свете прорыва в новых технологиях, в т.ч. компьютерных, в результате которых многие товары очень быстро устаревают и теряют свою конкурентоспособность на рынке. Необходимо вложить деньги и успеть получить от них прибыль до тех пор, пока это произойдет.
Расчет срока окупаемости основан на соотношении изначально вложенных инвестиций в начинание и ее доходности среднегодовой. Он удобен еще и тем, что при наличии нескольких инвесторов, каждый, зная свою долю, может провести расчет периода окупаемости применительно к своей ситуации.
Формула, по которой производятся вычисления, очень проста и выглядит так:
- PP – время окупаемости (количество лет);
- Io – сумма вложенных в проект начальных инвестиций (в денежных единицах);
- CFcr – доход среднегодовой (в денежном выражении).
Однако нередко вычислить размер среднегодового дохода невозможно. В таком случае существует еще один способ, как рассчитать окупаемость проектов:
в данном случае:
- CFt – это доходы начинания в t-й год;
- n – количество временных периодов (лет).
Рассмотрим эти утверждения на простом примере. Бизнесмен вложил в стартап 400 тысяч долларов. Как узнать, сколько времени понадобится на возврат денег и выход на прибыль, если доходы по годам ожидаются в таком объеме:
- 1 год – 70000 долларов;
- 2 год – 150000 долларов;
- 3 год и все последующие – по 200000 долларов.
Для начала нужно заняться определением величины среднегодового дохода. Сложив величины дохода за первые два года (70000 + 150000 = 220000), мы видим, что они меньше стартовой инвестиции, следовательно, нужно прибавить и показатель третьего года:
CFcr = (70000 + 150000 + 200000) / 3 = 140000
PP = 400000 / 140000 = 2,857 года
Следовательно, исходя из рассчитанных показателей, начинание окупится менее чем за 3 года (а точнее, за 2 года и 10 месяцев), после чего будет приносить прибыль. Определением подобного рода показателей очень удобно заниматься, используя программу MS Excel.
Однако не все так просто. В приведенных выше формулах не учтено изменение стоимости денег с течением времени, поэтому результаты могут быть искажены. Цена денег может меняться с разной скоростью, в зависимости от экономической и политической стабильности в мире или отдельно взятой стране, уровня инфляции, процентных ставок по кредитам и т.д.
Следовательно, более объективную картину может дать приведение будущих потоков денег к сегодняшнему состоянию, то есть дисконтирование показателя. Это осуществляется с помощью формулы DPP = n , если
в которой:
- DPP – время окупаемости с учетом изменения стоимости денег;
- CFt – размер дохода за определенный промежуток времени;
- Io – сумма начальной инвестиции;
- r – процентная ставка (коэффициент дисконтирования), который можно узнать из специальной таблицы коэффициентов.
Вернемся к предыдущему примеру, но введем ежегодную ставку дисконтирования в размере 10%. Следует провести перерасчет поступлений по годам:
- 1 год – 70000 / (1 + 0,1) = 63636 долларов;
- 2 год – 150000 / (1 + 0,1) = 135363 долларов;
- 3 год - 200000 / (1 + 0,1) = 181818 долларов.
Суммарный доход первых трех лет составит 380817 долларов, что не перекрывает начальное вложение, поэтому необходимо проводить расчет, исходя из цикла большего, чем три года:
CFcr = (63636 + 135363 + 181818) / 3 = 126939
DPP = 400000 / 126939 = 3,151 года
В данном случае, учитывая показатель дисконтирования, инициатива окупится за 3, 151 года, или за 3 года и 2 месяца.
Учитывая правило, которое гласит, что со временем деньги всегда дешевеют, можно понять, что расчет окупаемости с учетом дисконтирования будет всегда давать большую величину, то есть период окупаемости будет увеличиваться.
У показателя окупаемости, при всех его преимуществах, есть и серьезные недостатки. В частности, он не принимает во внимание потоки денег, которые будут создаваться после наступления момента возврата инвестиций. Также, на длительность периода окупаемости оказывают влияние простои в работе (вынужденные или технологические). При строительстве нередко возникает многомесячный разрыв во времени между предынвестиционными расходами и затратами на строительно-монтажные работы.
Также рассмотренные формулы не учитывают необходимость дополнительного инвестирования средств непосредственно в процессе реализации инициативы на различные накладные или операционные расходы. Чтобы повысить точность расчетов, некоторые специалисты предпочитают применять в формуле значение среднегодовой прибыли вместо среднегодового дохода.
Роль внутренней нормы доходности
Одним из важнейших индикаторов перспективности инвестиционного проекта является внутренняя норма рентабельности, которая в международной практике обозначается, как IRR. Она представляет собой норму прибыли, которая порождается денежным вложением. Это такой размер , который обеспечивает равенство приведенных доходов и вложенных инвестиций. Иными словами, при этой величине барьерной ставки текущая стоимость вложенной инвестиции нулевая.
Знание IRR позволяет выяснить максимальную стоимость денег, при которой сохраняется прибыльность начинания.
Вычисления здесь довольно сложные, поэтому для нахождения величины такой ставки дисконтирования обычно применяются специализированные программы (типа Excel) или же строится график, демонстрирующий зависимость NPV от . IRR получают в виде дисконтной ставки при нулевом значении NPV.
Если норма доходности внутренняя выше стоимости капитала совокупной, то такая инициатива может рассматриваться, в противном случае – отклоняется. Предположим, в результате расчетов IRR оказался равен 12%, следовательно, при средневзвешенной стоимости вложенного капитала в 10% проект представляется выгодным.
Этот критерий имеет свои сильные и слабые стороны. Его положительным качеством является возможность сравнения инициатив различных масштабов, а также разной продолжительности. К недостаткам можно отнести игнорирование реинвестирования, а также невозможность выразить его в абсолютном значении (в денежных единицах). Кроме того, при некоторых значениях исходных данных можно получить несколько разных значений IRR или вовсе не суметь вычислить его.
Формула срок окупаемости инвестиций – это один из важнейших показателей при оценке инвестиций. Срок возврата вложений для вкладчиков выступает как основополагающий.
Показатель дает возможность определить, насколько доходны и ликвидны вложения. Для грамотного расчета важно понимать, что представляет из себя показатель.
Один из наиболее важных коэффициентов при определении целесообразности инвестиций – это срок окупаемости инвестиционного проекта: формула его демонстрирует, за какой временной отрезок прибыль по проекту станет больше, чем все издержки на него. Формула рассчитывает срок возврата, далее инвестор полученную цифру сравнивает со своим приемлемым и экономически целесообразным сроком.
Формула срока окупаемости инвестиций (см. ) целесообразна и необходима в использовании, если инвестор выбирает из нескольких практически одинаковых проектов. Здесь лучше выбрать проект, у которого наименьший срок возврата вложений.
Надо не забывать, что срок окупаемости должен получиться меньше временного периода, на протяжении которого кредитор пользовался займом.
Период окупаемости инвестиционного проекта – формула, показывающая число временных периодов, по прошествии которых инвестор полностью возвращает вложенные деньги.
Важно! С целью, чтобы формула: срок окупаемости инвестиционного проекта была использована адекватно, надо под расходами понимать затраты на совершенствование производства, реконструкцию мощностей, основных активов компании. Из-за этого возврат и эффект от вложений не может быть сиюминутным.
Вооружаемся калькулятором
Рассмотрим более подробно окупаемость инвестиций: формула предполагает, что известны такие показатели:
- затраты по проекту. К сумме затрат относят все вложения, которые произведены с начала запуска проекта;
- чистый доход за год . Под ним понимают прибыль, получаемую в процессе работы над проектом, за вычетом всех затрат, в том числе налогов;
- амортизация за годовой период . Это деньги, пущенные на улучшение проекта, методов его воплощения (модернизация производства, улучшение оборудования и т.п.);
- время , на протяжении которого осуществляются затраты. При этом подразумеваются инвестиционные.
Формула срока окупаемости инвестиционных проектов с учетом дисконтирования будет применима, если известно:
- сумма всей выручки за анализируемый отрезок времени;
- ставка дисконтирования;
- период дисконтирования проекта;
- сумма первоначальных вложений.
Формула период окупаемости инвестиций берет во внимание способ поступлений прибыли по проекту. В случае, если денежный поток равномерен на протяжении анализируемого периода, формула срока окупаемости инвестиций будет такой: Т=И/Д
- Т – период окупаемости вложений;
- И – инвестиции;
- Д – полная сумма дохода.
Важно! Формула «срок окупаемости инвестиций» подразумевает, что прибыль по проекту получается за счет складывания чистой прибыли и суммы начисленной амортизации.
Выгодно ли принятие проекта или нет, рассчитывается так:
- Если полученная величина меньше той, которую задал вкладчик, проект утверждается и реализуется.
- Если полученный период выше, проект отклоняется.
Как в действительности
Приведем пример вычислений, в которых использована формула: срок окупаемости инвестиционного проекта. Предположим, в проект инвестируется 120 000 руб.
Прибыль от проекта:
Проверяем окупаемость: 25 00 + 45 000 = 70 000 руб.
Полученная сумма меньше вложенных средств, следовательно, проект не окупается за два месяца.
70 000 + 53 000 = 123 000 руб.
Прибыль за три месяца выше суммы инвестиций, то есть проект окупается за 3 мес.
Достоинства и недостатки
Что относится к достоинствам данного метода:
- простота вычислений;
- наглядность;
- шанс провести разделение инвестиций, приняв во внимание заданную инвестором величину.
Важно! Формула: период окупаемости инвестиционного проекта предоставляет хорошую возможность определить риски по нему, потому что проглядывается обратная зависимость: при снижении срока окупаемости, снижаются и риски по проекту. При увеличении срока окупаемости вложений повышается и риск, потому что вложения могут перейти в статус невозвратных.
Минусы:
- неточность получаемых результатов, потому что в данном случае не учитывается фактор времени;
- в действительности, прибыль, полученная после «прохождения» срока окупаемости, не оказывает никакого влияния на его показатель.
Другие способы расчета
Вкладывая средства, инвестор отдает себе отчет в том, что прибыль от проекта «пойдет» не сразу, а лишь спустя определенное время. То есть, важно понимать, какую прибыль он получит в будущем с учетом различных экономических факторов. Поэтому на помощь статическим методам расчета (описанным выше) приходят динамические. Они позволяют дисконтировать денежный поток с учетом различных факторов, которые непосредственно влияют на реализацию проекта.
Важность применения сложных вычислений связана с несовпадением цены денег в начале и конце проекта.
Период окупаемости инвестиций – формула которого прописана ниже, подразумевает принятие при вычислении такого показателя как фактор времени. То есть, это расчет NPV: Т=IC/FV
Где:
- Т – окупаемость;
- IC – вложения по проекту;
- FV – предполагаемая прибыль по проекту.
Здесь берется во внимание стоимость инвестиций и предполагаемой прибыли в будущем. Расчет этой величины требует использования ставки дисконта, которая определяется исходя из различных рисков по проекту:
- показатели инфляции;
- страновые риски;
- недополученная прибыль и т. п.
Все показатели определяются в процентах, потом складываются.
Неоднородность потока
Прибыль в процессе реализации проекта может быть разной по годам.
В этом случае окупаемость инвестиций – формула которой рассматривается выше, определяется так:
- Определяем число временных отрезков времени (один месяц, или одни год, то есть равных), когда сумма поступлений станет примерно равной сумме вложенных средств. Сумма определяется нарастающим итогом.
- Определяем остаток: сумму инвестиций уменьшаем на величину накопленной по проекту прибыли.
- Размер непокрытого остатка делим на сумму поступлений следующего временного периода (месяца, года).
Важно в этом случае использовать уже упомянутую ставку дисконтирования.
Важно! Ставка дисконтирования рассчитывается: к безрисковой ставке доходности прибавляют остальные риски по проекту.
В заключении
Период окупаемости инвестиций – формула которого рассмотрена в настоящей статье, показывает, как быстро вкладчик имеет возможность вернуть свои вложения и начать получать прибыль. Выбор останавливается на варианте с наименьшим сроком.
Каждый из указанных методов расчета имеет свои недостатки и положительные черты. Важно помнить, что сравнение периода окупаемости может осуществляться, если проекты одинаковы.
Удачных вложений!
Основная цель вложения денег в – это приумножение капитала. Но прежде чем получить прибыль, сначала нужно окупить инвестиции. Таким образом, выступает отправной точкой, когда проект начинает генерировать прибыль для инвестора. В данной статье мы рассмотрим, что такое срок окупаемости инвестиций, как произвести расчёт окупаемости проекта, а также проанализируем некоторые особенности периода окупаемости.
Что такое срок окупаемости инвестиций?
– это период времени, который необходим для того, чтобы доходы, генерируемые инвестиционным проектом, полностью покрыли изначальные инвестиционные расходы по реализации такого проекта. Например, если инвестиции составили 500 тыс. дол., а прогнозный положительный по проекту ожидается в размере 100 тыс. дол. ежегодно, то период окупаемости проекта составит 5 лет.
Срок окупаемости является одним из базовых показателей, используемым для оценки инвестиционной привлекательности проекта. Довольно часто, помимо периода окупаемости по рассматриваемому проекту также производится расчёт таких показателей как и .
Срок окупаемости довольно часто обозначают как PP (от англ. Pay-Back Period ).
Методика расчёта срока окупаемости инвестиций
Если по инвестиционному проекту ожидаются равноразмерные поступления денежных потоков, то применяется самая простая формула расчёта периода окупаемости:
где
PP
(Pay-Back Period) — период окупаемости, лет;
IC
(Invest Capital) – первоначальные инвестиционные затраты в проект;
CF
(Cash Flow) – среднегодовой положительный денежный поток, генерируемый инвестиционным проектом.
Если денежные потоки по инвестиционному проекту будут неравномерными, тогда применяется следующая формула:
В данном случае срок окупаемости является минимальным значением временного периода (n ), когда кумулятивные денежные потоки превысят первоначальные инвестиции.
Предположим, что в проект было инвестировано 500 тыс. дол., а денежные потоки формируются в разрезе периодов как указано в нижеприведённой таблице.
| Период, лет | Инвестиции в проект | Денежный поток по проекту | Кумулятивный денежный поток |
| 0 | 500 000 | ||
| 1 | 80 000 | 80 000 | |
| 2 | 120 000 | 200 000 | |
| 3 | 145 000 | 345 000 | |
| 4 | 160 000 | 505 000 | |
| 5 | 170 000 | 675 000 |
Таким образом срок окупаемости проекта составит 4 года, т.к. кумулятивный денежный поток в размере, превышающем изначальную сумму инвестиций в 500 тыс. дол., будет достигнут к концу 4-го года и составит 505 тыс. дол.
Метод расчёта периода окупаемости является довольно востребованным и удобным инструментом в инвестиционном анализе в силу простоты его расчёта. Однако данный метод имеет существенный недостаток — он не учитывает изменение стоимости денег во времени, что в некоторой степени приводит к искажению расчётных данных. Чтобы устранить этот недостаток рассчитывают .
где
DPP
(Discounted Pay-Back Period) – дисконтированный срок окупаемости инвестиций;
IC
(Invest Capital) – размер первоначальных инвестиций;
CF
(Cash Flow) – денежный поток, генерируемый инвестиционным проектом;
r
– ставка дисконтирования;
n
– срок реализации проекта
.
Рассмотрим пример расчёта дисконтированного срока окупаемости инвестиций, исходя из нижеуказанных данных. Денежные потоки продисконтируем по ставке 10% годовых. Обычно за ставку дисконтирования принимают стоимость заёмного капитала (процентная ставка по кредиту) или альтернативные варианты инвестирования — процентная ставка по депозиту, доходность по облигациям или же некая «безрисковая норма доходности + премия за риск».
Проведённый расчёт показывает, что снижение стоимости денег во времени приводит к увеличению срока окупаемости. Так, если принять во внимание обычные (недисконтированные) денежные потоки, то окупаемость проекта составит 5 лет. А в случае дисконтирования — увеличится до 8 лет. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций позволяет инвестору более корректно произвести расчёт окупаемости.
В мировой практике средний срок окупаемости капиталовложений составляет 7-10 лет. В тоже время в отечественной практике (в силу нестабильности финансово-экономической ситуации) большинство реализованных инвестиционных проектов имели период окупаемости 3-5 лет. Более длительные сроки окупаемости несут для инвесторов повышенные риски, что пагубно сказывается на реализации долгосрочных инвестиционных программ.
Старт любого бизнеса начинается с расчета. Инвестор должен знать, когда стоимость проекта окупиться, и он начнет получать прибыль. Как посчитать окупаемость проекта и в чем она измеряется? Окупаемость проекта измеряется временем. Зная алгоритм расчета можно узнать время, за которое все расходы, вложенные в проект, будут покрыты в полном объеме. Небольшие инвестиции могут окупиться в течение нескольких месяцев, крупные проекты обойдутся инвесторам в несколько лет ожидания полной окупаемости. Произведем расчет окупаемости на примере одного инвестиционного проекта – приобретение недвижимости (квартиры) с целью сдачи её в аренду. Для расчета нужно знать стоимость проекта, ежемесячные доходы и расходы.
Срок окупаемости проекта. Формула.
Стартовые вложения. Стоимость недвижимости – 3 000 000 рублей, ремонт и мебель – 1 000 000 рублей. Итого – 4 000 000 рублей.
Среднемесячная прибыль. Стоимость ежемесячной аренды – 24 000 рублей. Расходы на ком. услуги и косметический ремонт 4 000 рублей. Итого – 20 000 рублей.
Окупаемость проекта. 4 000 000 / 20 000 = 200 месяцев = 16 лет 7 месяцев.
Руководство
Имея на руках данные об инвестиционном проекте можно приступать к расчету его окупаемости. Стартовые вложения – 4 000 000 рублей. Чистая ежемесячная прибыль зависит от доходов и расходов проекта. Аренда составляет 24 000 рублей – это доход. Ком. услуги и косметический ремонт составляет 4 000 рублей – это расход. Чистая прибыль проекта в месяц – 20 000 рублей.
Проект запущен и успешно работает. Теперь осталось узнать, сколько времени потребуется на возврат всех инвестиционных средств. Согласно формуле окупаемости проекта для этого понадобиться 16 лет 7 месяцев. Дата относительная, так как зависит от регулярности ежемесячной прибыли на протяжении всего времени окупаемости проекта.
В результате расчета окупаемость получилась 16 лет 7 месяцев, округлим в большую сторону и получим 17 лет. Много это или мало? Для этого нужно узнать в процентах годовой объем возврата инвестиций. Расчет производиться по формуле 100% / 17 лет = 5.88%.
Решение предпринимателя, о выгоде того или иного проекта, принимается на основе окупаемости и годовом проценте возврата инвестиций. Чем меньше срок окупаемости, тем быстрее инвестор начнет получать чистую прибыль. Чем больше годовой процент возврата, тем выгодней и перспективней проект.
Обратите внимание
Окупаемость зависит от стабильного, ежемесячного дохода проекта. Прежде чем начать инвестировать в проект нужно убедиться, что ежемесячный доход будет поступать на протяжении всего времени. Следует выяснить уровень конкуренции в данной нише, какой спрос присутствует на потенциальный проект. На основании этих выводов можно узнать перспективу проекта и принять соответствующее решение.
Риски инвестиций зависят от срока окупаемости. Чем меньше окупаемость проекта, тем меньше риска потери инвестиций. Чем больше окупаемость проекта, тем выше инвестиционный риск. Опытные предприниматели знают, как посчитать окупаемость проекта, чтобы высокодоходные инвестиции имели минимальные риски.
Полезный совет
Начинающим инвесторам лучше выбирать такие проекты, которые сразу начинают себя окупать. Покупка недвижимости и сдача её в аренду начинает приносить доход сразу. А вот строительство недвижимости начнет окупаться не сразу, а только после сдачи объекта в эксплуатацию.
Новичкам не стоит сразу инвестировать в крупные, инвестиционные проекта даже при наличии свободных средств. Лучше купить несколько небольших объектов, которые быстро себя окупят. Деньги, полученные с малых инвестиционных проектов, можно направлять на приобретение более крупных.
Вопрос:
Как посчитать окупаемость проекта при высоком уровне инфляции?
Ответ:
При расчете окупаемости заложить в ежемесячные расходы средний уровень инфляции по стране. Если расчет производиться по ежегодным расходам, значит, увеличиваем их на средний годовой уровень инфляции по стране.
Вопрос:
Как посчитать окупаемость проекта, если проект приносит прибыль только сезонно?
Ответ:
Такие инвестиционные проекты как недвижимость на морских курортах имеет особый расчет окупаемости. Производится он по среднему ежегодному расчету. Подсчитываются все доходы, полученные за год минус ежегодные расходы.
Вопрос:
Как быстро запустить проект после начала инвестирования, ведь от этого зависит его окупаемость?
Ответ:
Все задержки по старту проекта должны быть учтены и заложены в расчет его окупаемости. Сроки задержки могут быть разные.
Окупаемость – величина, определяющая время, в течение которого затраты по созданию бизнеса окупятся. Получаемый результат дает общее представление о целесообразности начала проекта. Давайте рассмотрим более детально, что подразумевается под этим термином, как рассчитать показатель, конкретные примеры расчета окупаемости.
Для расчета окупаемости необходимо определить сумму, которая понадобится для старта проекта (1), и ожидаемая прибыль за каждый месяц или первый год его существования (2).
- Покупка или аренда оборудования, мебели, техники.
- Покупка/аренда/ремонт помещения, где будет осуществляться деятельность.
- Получение соответствующих разрешений (лицензия, регистрация ИП и т.п.)
- Покупка товара для начала продаж (в случае, если не будете предоставлять услуги).
- Найм сотрудников и их трудоустройство.
Пример. Вы хотите открыть шаурмичную в Москве. Рассчитаем примерную сумму, которая нужна для запуска бизнеса:
- Покупка торгового ларька – 250.000 р.
- Покупка оборудования (гриль, холодильник, кофемашина и т.д.) – 100.000 р.
- Получение необходимых разрешений у администрации рынка или в налоговой службе, провод электричества – 100.000р.
- Покупка ингредиентов для шаурмы, дополнительные товары (вода, чай, кофе) – 30.000р.
Таким образом, для открытия собственной шаурмичной нужно более 500.000р.
Второй показатель – ожидаемая прибыль от проекта. Узнать точную цифру не получится, но ориентируясь на статистику успешности того или иного бизнеса в вашем городе, можно понять, сколько примерно вы будете зарабатывать в месяц.
Пример. Вернемся к бизнес–проекту по продаже шаурмичной. В среднем в Москве одна порция стоит 200 рублей, учитывая дополнительные затраты (чай, кофе, вода), покупатель оставляет продавцу 250 рублей. При работе киоска в 12–ти часовую смену среднее количество клиентов за день – 30–35. Рассчитываем среднюю прибыль за месяц:
(250*30) * 30 = 225 тысяч рублей ежемесячной прибыли.
Где 250 – средний чек покупателя; 30 – количество клиентов ежедневно; 30 – среднее количество дней в месяце.
Формула расчета окупаемости бизнеса?
Для расчета окупаемости бизнес–проекта экономисты используют следующую формулу:
INV / R = ТОК,
- где INV – начальные затраты, необходимые для запуска бизнеса;
- R – ожидаемая прибыль (в месяц);
- ТОК – итоговый срок окупаемости проекта.
Важно! Стоит отметить, что в течение нескольких месяцев после открытия бизнеса нужно будет оплачивать дополнительные расходы (аренда помещения, оборудования, зарплата сотрудников). Эти траты необходимо учитывать при расчете окупаемости бизнеса.
Ниже мы рассмотрим конкретные примеры окупаемости бизнес–проектов различных направлений.
Бизнес с быстрой и долгой окупаемостью
| С быстрой окупаемостью | С долгой окупаемостью |
| Наращивание ногтей.
Чтобы открыть такой бизнес, нужно потратить около 150.000р. В расходы входят аренда помещения и покупка оборудования. В дальнейшем на поддержание проекта необходимо тратить до 10.000 р. Но учитывая, что в среднем доход мастера по наращиванию ногтей составляет 50–70 тысяч руб. ежемесячно, бизнес окупится за 3–4 месяца. Рассчитываем по формуле: 150 000 / 50 000 = 3 месяца. Учитывая ежемесячные расходы, окупаемость инвестиций займет примерно 4 месяца. |
Сдача жилья в аренду.
Предположим, что вы покупаете квартиру в Подмосковье, Санкт-Петербурге за 3,5 млн. руб, и в дальнейшем сдаете ее за 40.000 руб/мес. Вам не нужно тратиться на поддержание этого бизнеса (кроме мелких бытовых затрат), однако его окупаемость будет медленной. Исходя из расчетов (3.500.000 / 40.000 = 87,5 мес), инвестиции окупятся только через 7-8 лет, если квартира будет постоянно сдаваться, что маловероятно. Итого: срок окупаемости – 10-12 лет с учетом простоя и мелкого ремонта. |
Средняя окупаемость бизнеса
Как отмечают эксперты, в среднем бизнес окупается в течение 6-12 месяцев. Это средний срок для рентабельных проектов, к которым относятся:
- Продажа продуктов питания и фаст–фуда.
- Предоставление услуг в сфере красоты, косметологии.
- Ремонт одежды и обуви.
- Изготовление ключей.
- Изготовление ручного мыла.
- Организация спортивных тренировок, авторские курсы.
Для более сложных проектов, которые требуют значительных вложений (например, открытие дорогого ресторана или ювелирного магазина), срок окупаемости может составлять несколько лет. Этот показатель индивидуален и зависит от спроса на предоставляемый товар или услугу, месторасположения и проходимости торговой точки.
Окупаемость бизнеса по регионам
В зависимости от города, в котором вы планируете начинать собственное дело, его специфики и стартового капитала, срок окупаемости может отличаться. Рассмотрим несколько примеров.
В первом случае, бизнес – мастерская по ремонту одежды .
| Москва | Московская область |
На организацию бизнеса уйдут такие затраты:
Таким образом, стартовый капитал для открытия мастерской по ремонту одежды составляет 120.000р. По статистике, средняя прибыль по такому бизнесу составляет 50.000 руб/мес. Считаем по формуле: 120 000 / 50 000 = 2.4 (окупаемость в районе 2–3 месяцев). |
В городах Московской области (Подольск, Дмитров, Серпухов) аренда помещения обойдется дешевле – примерно 50.000р. за первые три месяца.
На дополнительные расходы придется потратить около 10.000р., на нитки, иголки и другие инструменты для ремонта — 20.000р. Выходит, что для организации швейного бизнеса нужен капитал размером 80.000р. При этом доходы также будут меньше — около 35.000р./мес. Расчет окупаемости по формуле: 80 000 / 35 000 = 2.2 (2-3 месяца). |
Теперь рассмотрим, насколько быстро окупается бизнес в Санкт–Петербурге и области. Для примера возьмем бизнес по продаже кофе с собой (англ. Coffee To Go) – популярный вариант заработка в мегаполисах.
| Санкт–Петербург | Ленинградская область |
Основные расходы для старта бизнеса:
Итого для старта бизнеса необходимо как минимум 115 тысяч рублей. В среднем на таком проекте можно зарабатывать до 40 тысяч рублей ежемесячно. Считаем по формуле: 115 000 /40 000 = 2.8. Таким образом, бизнес окупится примерно за 3 месяца. |
В городах Ленинградской области аренда помещения будет стоить дешевле: в среднем 3 тысячи рублей ежемесячно за небольшое помещение. Итого – 9 тысяч рублей на аренду за 3 месяца.
Оборудование и сырье для начала продаж обойдется в такую же сумму, как и в случае с Санкт–Петербургом: статистика показывает, что цены не сильно отличается. Для начала продаж нужно иметь как минимум 109 тысяч рублей. При этом, доходы будут меньше, чем в мегаполисе, так как спрос на кофе с собой в небольших городах невелик. В среднем заработок будет достигать 30 тысяч рублей в месяц. Рассчитаем окупаемость по формуле: 109 000 /30 000 = 3.6. Инвестиции окупятся за 3–4 месяца. |
Екатеринбург . Для примера возьмем концепцию мини–кафе площадью 100 квадратов и с 40 посадочными местами. Для Екатеринбурга план затрат будет примерно таким:
- Штат сотрудников. Для посменной работы требуется нанять как минимум 4 официанта, 4 повара, администратора, кассира, уборщика. Расходы на штат при таком раскладе обойдутся в 250–300 тысяч рублей.
- Закупка оборудования и мебели для внутреннего пользования (холодильники, слайсеры, кухонные столы и т.д.) – 400 тысяч рублей.
- Аренда помещения за месяц – 60 тысяч рублей.
- Закупка мебели и декоративных элементов для помещения – 250 тысяч рублей.
- Подготовка документации и получение всех необходимых разрешений – 25 тысяч рублей.
Итого для открытия небольшого кафе в Екатеринбурге нужно вложить минимум 1 210 000 рублей.
Средний чек для посетителя составляет 800 рублей. При условии, что ежедневно кафе будут посещать 30 человек, выручка будет составлять 24.000 рублей каждый день. Чтобы определить ежемесячный доход, эту сумму умножаем на среднее количество дней в месяце (24000 * 30), получаем 720 000 рублей.
- Выплата заработной платы – 250 000 рублей;
- Аренда помещения – 60 000 рублей;
- Коммунальные услуги – 10 000 рублей.
Ежемесячные расходы составляют 320.000 рублей. Эту сумму отнимает от чистой прибыли (720 000 – 320 000), получаем 400 000 рублей чистого заработка каждый месяц.
С учетом того, что изначально мы потратили 1 210 000 рублей на запуск проекта, его окупаемость составляет 4–5 месяцев.