Что такое индекс ртс. Индекс РТС - что это? График индекса РТС
В основе расчета индекса РТС лежат акции 50 наиболее ликвидных эмитентов, относящихся к ключевым секторам российской экономики. Наибольший удельный вес принадлежит нефтегазовым компаниям. В их числе, например, «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл», «Роснефть», «Норильский никель», «Сургутнефтегаз», «РусГидро», «Уралкалий». Их перечень и удельный вес при расчете индекса ежеквартально пересматривается. Делается это с целью адекватного отражения структуры российской экономики.
Значение индекса РТС определяется как суммарная рыночная капитализация акций/суммарная рыночная капитализация на начальную дату*индекс на начальную дату*корректирующий коэффициент. Таким образом, изменение стоимости акций компаний-эмитентов пропорционально влияет на величину индекса.
Расчет индекса РТС осуществляется в пунктах, в пересчете на . Капитализация определяется на основании стоимости акций и количестве выпущенных акций с учетом доли акций в свободном обращении.
Исторический минимум РТС установился на уровне 37.74 пункта в 1998 г. Максимального значения индекс РТС достиг в середине 2008 г., когда он составил 2400, по отношению к 1995 г. он вырос в 24 раза. В 2013 г. максимум составил 1638.08 пункта. Пересчет индекса РТС осуществляется ежедневно, в течение каждой торговой сессии. Первое значение индекса называется значением открытия, последнее - значением закрытия.
Отличия РТС и ММВБ
Другим значимым российским индексом является ММВБ. Он рассчитывается с 1997 г. и является взвешенным по капитализации рыночным индексом акций наиболее ликвидных эмитентов, обращаемых на ММВБ. Индекс ММВБ считается по акциям 30 компаний. Таким образом, РТС охватывает более широкий рынок.
После того как две российские биржи РТС и ММВБ объединились, индекс РТС выступает одним из основных и на Московской бирже. Отличие индекса ММВБ в том, что он рассчитывается в рублях. Во время обесценивания российской валюты и роста курса доллара индекс РТС более удобен.
Отраслевые индексы РТС
Число российских фондовых индексов постоянно увеличивается, во многом за счет появления новых отраслевых индексов. Так, например, сегодня рассчитываются индексы нефтегазового (RTSog), телекоммуникационного (RTStl), металлургического (RTSmm), промышленного (RTSin), потребительского (RTScr), электроэнергетического (RTSeu), финансового (RTSfn) секторов. По таким индексам инвесторы могут оценивать состояние отдельных экономических сегментов.
Также рассчитываются индексы, включающие акции среднекапитализированных компаний (RTS2); индекс РТС Стандарт (RTSSTD), охватывающий 15 и являющийся базисным для фьючерсов на ФОРТС; индекс волатильности (RTSVX); региональный индекс РТС Сибирь (RTSSIB).
Доброго времени суток, дорогие читатели. В рамках продолжения темы про (да и , в целом) сегодня расскажу про индекс РТС (обозначается как RTSI, RTS Index ), его историю, показатели и методику расчета. Индекс Российской торговой системы, как и , представляет собой основной индикатор, по которому можно оценить состояние российской экономики и динамику ее развития или регрессии. А все потому, что расчет индекса РТС производится на основе ценных бумаг 50 компаний России, с наибольшей капитализацией, но об этом подробнее ниже.
Методика расчета и состав индекса РТС
Как уже было сказано, индекс выражает суммарную рыночную капитализацию (она оценивается в долларах США) определенного числа российских компаний. При этом сам индекс измеряется в относительных единицах – пунктах, при этом за 100 пунктов была принята суммарная капитализация 50 эмитентов на момент первого расчета 1 сентября 1995 года.
Кстати, капитализация акционерного общества – это рыночная стоимость всех его акций, определяемая обычно умножением стоимости одной акции на их количество.
Исходя из значения индекса РТС, можно судить насколько увеличилась или уменьшилась капитализация предприятий, входящих его состав. Так значение индекса в 1600 пунктов говорит об увеличении капитализации в 16 раз по сравнению с начальной датой расчета.
Индекс рассчитывается каждые 15 секунд, на протяжении торговой сессии (т.е. с 10:00 до 18:45), первое значение в данную торговую сессию называется значением открытия, последнее – значением закрытия.
Состав индекса пересматривается раз в 3 месяца, одни акции могут убрать из списка и заменить другими. При этом, доля отдельного эмитента в структуре портфеля не должна превышать 15%. Цены на акции в составе индекса измеряются в долларах США, а не в рублях, как в индексе ММВБ.
В состав индекса входят акции 50 эмитентов. Их названия и удельный вес вы можете посмотреть на этой странице . Как видно из таблицы, наибольший вес имеют:
- акции Газпрома (15% — максимально возможная доля)
- обыкновенные акции Лукойл (14,24%)
- обыкновенные акции Сбербанка (12,89%)
Проанализировав состав индекса, можно прийти к выводу, что большую часть составляют акции компаний нефтегазовой отрасли и финансового сектора, что, во многом, отражает специфику российской сырьевой экономики.
В семейство индексов Российской торговой системы входят также индекс РТС-2 (в его состав входят акции «второго эшелона») и 7 отраслевых индексов. А посмотреть значение индекса РТС в реальном времени вы можете и
Часто в новостях, интернете, деловых СМИ в качестве индикатора того, что происходит на фондовом рынке, выступают разные индексы: такие как индексы РТС и ММВБ, индексы S&P и Доу Джонса.Что же они из себя представляют?
Фондовый индекс — это индикатор фондового рынка, он показывает усреднённое значение изменения цен на акции. Изменение значения фондового индекса показывает как изменились цены на акции, входящие в состав индекса. Фондовые индексы нужны для того, чтобы оценить состояние рынка или какого-либо сегмента (отрасли), оценить поведение рынка.
В этой статье:
Российские индексы РТС (RTS) и ММВБ (MICEX)
Индексов существует огромное множество (как российских, так и зарубежных). Исторически самые популярные в России — это индексы РТС и ММВБ. РТС и ММВБ — две самые большие в России фондовых биржи, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.
Индекс РТС, рассчитываемый фондовой биржей «Российская торговая система» является ведущим индикатором рынка ценных бумаг России. Рассчитывается на основе цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов). Индекс РТС начал рассчитываться в 1995 году (начальное значение 100 пунктов). Кроме самого известного РТС, также существует индекс РТС-2 (в него входят акции «второго эшелона»), отраслевые индексы РТС и технические индексы РТС.
Что такое индекс ММВБ?
ММВБ — это широко употребляемая в финансовых кругах аббревиатура, расшифровывается как «Московская Межбанковская Валютная Биржа». Индекс ММВБ рассчитывается московской межбанковской валютной биржей с 1997 года (начальное значение 100 пунктов). В расчёте участвуют акции 30 эмитентов . По объёму торгов биржа ММВБ превышает РТС.
Индекс ММВБ представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс, в состав которого входят наиболее торгуемые акции российских предприятий, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени в результате заключённых сделок с акциями, входящими в индекс ММВБ. Торги на бирже ММВБ проходят с понедельника по пятницу с 10:30 до 18:45 по московскому времени.
Особенности:
- Начало расчёта индекса ММВБ: 22 сентября 1997 года
- Начальное значение индекса ММВБ: 100 пунктов
- Пересмотр индекса ММВБ: 1 раз в квартал
- Рассчитывается по рублёвым ценам (в отличие от индекса РТС, который рассчитывается по ценам в долларах США)
Расчет индекса ММВБ (акции, входящие в его состав)
1. Аэрофлот
2. ВолгаТелеком
3. Банк ВТБ
4. Газпром
5. Газпром нефть
6. Лукойл
7. ММК
8. МТС
9. Мосэнерго
10. Новатэк
11. Новолипецкий металлургический комбинат
12. Норильский никель
13. ОГК-3
14. ОГК-5
15. Полиметалл
16. Полюс Золото
17. Распадская
18. РБК Информационные системы
19. Роснефть
20. Ростелеком
21. РусГидро
22. Сбербанк России
23. Северсталь
24. Сургутнефтегаз
25. Татнефть
26. Транснефть
27. Уралкалий
28. Уралсвязьинформ
29. …
Пропорции акций в составе индекса ММВБ
Акции, по которым расчитывается ММВБ, включены в индекс не в равных пропорциях. Индекс ММВБ состоит из 30 ценных бумаг , но пропорции этих бумаг не одинаковы. Одни бумаги имеют бОльший вес, другие меньший. Давайте посмотрим, в каких пропорциях находятся акции в составе ММВБ.
Как видите, первые четыре эмитента охватывают собой больше половины всего индекса ММВБ (54,72%). Похожая картина складывается и для индекса РТС (его пропорции можно посмотреть ): процентные соотношения немного отличаются, но первая четвёрка и там держит лидерство. Таким образом, если вы купите акции хотя бы четырёх верхних компаний, то вы охватите больше половины индекса. Из них три компании из нефтегазового сектора, одна — крупнейший российский банк.
Как рассчитывается фондовый индекс?
Чтобы стало понятнее, что такое индекс, давайте разберём пример.
Допустим, вы купили акций Сбербанка на 10 000р, акций Роснефти на 10 000р, Газпрома на 10 000р и др. компаний. Всего вы приобрели акций на сумму 100 000р. Из большого разнообразия различных акций на рынке вы выбрали для покупки те акции, которые удовлетворяют какому-то критерию. Например, самые ходовые акции. Или акции самых крупных компаний. То есть купив акции, вы сформировали инвестиционный портфель. В этом портфеле все акции имеют определённую долю.
В этот день, когда вы приобрели акции, их суммарная стоимость составила 100 000р. То есть стоимость вашего портфеля составила 100% (или для простоты 100 пунктов).
На следующий день цена акций Сбербанка увеличилась на 5%, цена акций Роснефти упала на 3%, акции Газпрома поднялись на 2% и т.д. Цена каждой акции изменилась по разному, но в результате этих изменений стоимость вашего портфеля составила 103 500 рублей. То есть выросла на 3,5%.
Примерно так же рассчитываются любые фондовые индексы. В их состав входят акции десятков предприятий в разной пропорции (с разным весом). Оценивают стоимость портфеля из этих акций и приравнивают её к определённому значению (например 100). А затем каждый день (месяц, год) вычисляют изменения этого значения в абсолютных единицах и в процентах.
Изменения индексов в процентах более наглядно, так как позволяет сравнивать индексы между собой и за разные промежутки времени.
Состав индексов периодически может меняться (обычно раз в квартал). То есть из индекса исключаются акции какого-то эмитента и включаются акции другого эмитента.
Американские индексы S&P (Standard&Poor’s), Доу Джонса (Dow Jones) и NASDAQ
Индекс S&P — известный американский индекс, рассчитывается агентством Standard&Poor’s. Как видно из названия, в состав индекса входит 100 (либо 500) самых крупных американских компаний. Таким образом, индекс S&P охватывает большую часть американских компаний, чем выгодно отличается от индекса Доу, то есть даёт более наглядную картину ситуации на американском фондовом рынке. Самые известные индексы из семейства S&P — это S&P100 и S&P500. Существует также множество отраслевых индексов S&P. Индексы S&P рассчитываются с 40-х годов ХХ века.
Индекс S&P рассчитывается так: число акции каждой компании, входящей в индекс умножается на цену одной акции каждой из компаний (их 100 или 500). Получившееся число делят на общее количество всех компаний, входящих в индекс.
Индекс S&P — второй по известности фондовый индекс в мире после индекса Доу Джонса. Это можно объяснить тем, что индекс Доу появился на свет раньше своего конкурента и успел завоевать большую популярность.
Индекс Доу Джонса — пожалуй, самый популярный фондовый индекс в мире. И он же самый древний. Рассчитывается с 1896 г. Как видно из названия его придумал известный финансист того времени в США Чарльз Доу. В индекс Доу входят акции 30 самых крупных американских компаний. Рассчитываются также транспортный индекс Доу Джонса, коммунальный индекс, композитный индекс Доу Джонса и др.
NASDAQ — ещё один американский индекс. Его особенностью является то, что он рассчитывается на основе акций высокотехнологичных компаний США, специализирующихся на программном обеспечении, информационных технологиях, IT-инженерии, Интернет-компании и т.д. Рассчитывается с 1971 г.
И вкратце о других индексах в разных странах.
Великобритания — FTSE
Германия — DAX
Франция — CAC
Япония — Nikkei.
В настоящее время многие открыли для себя такой способ заработка, как интернет-трейдинг. Суть данного бизнеса в том, что трейдер, торговец, покупает и продает какие-либо активы (акции, опционы, облигации), его заработок складывается из разницы между ценами. Чтобы проанализировать текущее состояние цен на фондовом рынке используется такой инструмент, как индекс РТС. Что это такое, рассмотрим далее.
Определение
Индекс РТС – это основной фондовый индекс России, его значение отражает стоимость акций 50 крупнейших компаний РФ. Впервые данное понятие появилось в 1995 году, на тот момент показатель РТС был равен 100. Простыми словами данный показатель определяет стоимость ценных бумаг самых крупных компаний нашей страны, если он растет, то это свидетельствует о развитие всей экономике в целом, а, значит, они привлекают внимание российских и зарубежных инвесторов.
Расшифровка РТС – «Российская торговая система».
До конца 2011 года Российская торговая система была бесспорным лидером на фондовом рынке нашей страны, но в 2012 году она объединилась с московской межбанковской валютной биржей ММВБ. Разница между фондовыми рынками в том, что индекс РТС рассчитывается в долларах США, а ММВБ в национальной валюте, то есть в рублях.
Для расчета данного значения берется стоимость акций 50 крупных компаний-эмитентов. В их число входят:
- Лукойл;
- Газпром;
- Сбербанк;
- Банк ВТБ;
- Магнит;
- Ростелеком;
- Вимм-Билль-Данн.
Если говорить простыми словами, то индекс РТС отражает рыночную стоимость ценных бумаг, умноженную на их количество. Причем рыночная стоимость меняется в режиме реального времени, а индекс российской торговой системы рассчитывается каждые 15 секунд. Организацией торгов ценными бумагами РТС и ММВБ занимается крупнейший биржевой холдинг «Московская биржа».
Участники индекса РТС
Что означает показатель
Здесь речь пойдет о том, зачем нужно знать индекс российской торговой системы. А нужно это значение в первую очередь для определения экономической ситуации в стране, а для трейдеров, динамика показателя позволяет вести анализ роста и падения цен на акции компаний-эмитентов. Как говорилось ранее, данный показатель меняется каждые 15 секунд.
Посмотреть показатель в режиме реального времени можно на сайте rbk.ru
Цель, ради которой используется индекс РТС – показать изменение котировок компаний на фондовом рынке. Простыми словами, трейдерам в любой момент исходя из текущих показаний наглядно видно, как меняется положение дел в той или иной отрасли и компании. Это значения на мировом рынке особого значения не имеют, а всего лишь позволяют инвесторам проанализировать текущую ситуацию на рынке ценных бумаг, вовремя продать или купить акции и увеличить свой капитал.
Динамика индекса российской торговой системы
Как говорилось вначале, когда данное понятие появилось на фондовом рынке, индекс РТС был равен 100 пунктам. Спустя 19 лет этот показатель вырос более чем в 12 раз. Наивысший показатель российской торговой системы был зафиксирован весной 2498,1 пунктов, наименьшее значение в 1998 году 37,74. Кстати, на данный показатель существенно влияет курс доллара, в период роста, он снижается. Наилучшим образом динамику индекса РТС отражает график.
Таким образом, становится понятно, что такое РТС. Простыми словами, это индикатор российского рынка и общего экономического состояния. По-настоящему данные показатели полезны лишь трейдерам, потому что они позволяют им определить подходящий момент для покупки и продажи акций крупных российских компаний.
22 ноября 2016
Приветствую! Как Вы узнаете о текущем состоянии российской экономики? Кто-то целый день листает ленту в соцсетях, кто-то – слушает новости.
А можно сделать проще: раз в день отслеживать динамику одного из двух важнейших индексов России. Упал RTS index – экономика продолжает движение вниз, кризис обостряется. Подрос на пару пунктов – отечественные компании дорожают, и есть надежда на улучшение ситуации.
И даже если Вы не планируете , основной российский индикатор поможет трезво оценивать текущую обстановку.
Итак, индекс РТС: динамика за последние десять лет и причины падения.
В далеком 1995-м в Москве была создана альтернатива бирже ММВБ – площадка под названием «Российская торговая система». Ключевым показателем площадки и стал индекс РТС, онлайн график которого я приведу ниже. После слияния бирж ММВБ с RTS индекс перешел под управление вновь созданной Московской биржи. Основные расчеты индекса касаются котировок акций 50 крупнейших российских компаний с наибольшей капитализацией.
В отличие от ММВБ, РТС (или RTSI) показывает цену российских «гигантов» не в рублях, а в долларах США.
К слову, на бирже торгуются и другие «РТС». Например, РТС-2 включает ценные бумаги компаний второго эшелона. А RTS Standart отражает динамику пятнадцати самых ликвидных акций на российском рынке.
В состав основного РТС входят акции Сбербанка, ЛУКОЙЛ, Магнита, Сургунефтегаза, НОВАТЭК, «Норильского никеля», ВТБ, Московской Биржи, АЛРОСА, РусГидро, АФК «Система», Аэрофлот и других. Состав периодически пересматривается, его текущую версию можно посмотреть на сайте биржи.
Индекс RTS серьезно привязан к сырьевому сектору. В 2015 году на нефтегазовые компании приходилось больше половины общей капитализации. Второй значимый сегмент – финансовый (крупные банки и финансовые группы). И гораздо скромней в нем представлена добыча металлов, потребительский сектор, телекоммуникации и машиностроение.
Как рассчитывается РТС?
Не буду приводить здесь сложных формул – объясню суть расчета.
В основе индекса лежит капитализация упомянутых выше 50 компаний. Она рассчитывается, как количество акций в обращении, умноженное на актуальную рыночную стоимость. Именно столько, по мнению инвесторов, стоит Сбербанк или Газпром в конкретный момент. На дату формирования индекса капитализацию ТОП-50 компаний оценили в $12,666 млрд., что соответствовало 100 пунктам РТС.
Пересчет индекса осуществляется в режиме онлайн каждые 15 секунд. А состав эмитентов раз в квартал пересматривается советом директоров Российской торговой системы.
На практике расчет, конечно, выглядит гораздо сложнее. В формуле учитывается вес компании и корректирующие коэффициенты по годам (например, поправочный коэффициент free-float). Но суть расчета остается той же.
Онлайн график РТС
На графике выше можно посмотреть динамику индекса MSCI Russia, который почти полностью повторяет оригинальный бенчмарк.
Как менялось значение индекса за последние 10 лет?
За 10 лет (с конца 2006-го по конец 2016-го) РТС и взлетал до небес, и больно падал. 19 мая 2008 года индекс торговался на историческом максимуме — 2498,1 пункта.
Вообще, 2008 год вообще оказался самым волатильным для российского рынка. Осенью рынок зафиксировал сразу два рекорда: максимальный рост (+22% за день 19 сентября) и максимальное падение (-19% за день 6 октября).
С «майской вершины» RTS резко спикировал вниз до 552,88 пунктов уже к февралю 2009 года. Всего за несколько месяцев индекс подешевел в пять раз! «Оттолкнувшись от дна», график с небольшими корректировками рос вплоть до апреля 2011 года. Правда, предыдущего рекорда так и не достиг – локальный максимум составил всего 2130 пунктов.
Интересно, что уверенное нисходящее движение рынка началось с весны 2011-го, а не с приходом свежего кризиса 2014-го, как думают многие. Украинский конфликт, санкции и лишь придали падению дополнительное ускорение. За полгода (с июля по декабрь 2014-го) РТС рухнул с 1314 до 825 пунктов. А в дни обострений он и вовсе опускался до 578 пунктов.
В прошлом году ситуация начала по чуть-чуть выравниваться. И в конце февраля 2018-го рынок вновь вплотную приблизился к отметке в 1000 пунктов.
Почему падает РТС и что будет дальше?
Очевидный вывод по динамике бенчмарка российской экономики может сделать даже школьник. Логическая цепочка выглядит так:
- В РТС входят акции крупнейших российских компаний («государствообразующие» предприятия).
- Бенчмарк рассчитывается в долларах США. А значит, он отображает реальную стоимость наших «гигантов» на международном рынке.
- Индекс растет. Российские компании интересны для зарубежных и отечественных инвесторов. Экономика страны показывает положительную динамику.
- Индекс падает. Российский бизнес «дешевеет», деньги инвесторов активно выводятся, а экономика сползает вниз.
Интересный факт. Раньше динамика RTS повторяла динамику ММВБ. Но в последние годы кривые на графиках двух индексов движутся в разные стороны. Это говорит о том, что сегодня давит на российскую экономику гораздо сильнее, чем в 2008-м или 1998-м.
За 2017 год котировки РТС остались на том же уровне. Для сравнения: знаменитый американский индекс Доу Джонса показывает на протяжении всего периода существования. После временных падений он всегда поднимался и покорял новые вершины.
Надежда есть?
22 ноября в ходе утренних торгов RTS преодолел отметку в 1022 пунктов — максимум за последние полтора года. Эксперты связывают положительную динамику индекса с укреплением рубля и ростом мировых цен на нефть.
Может, и кризис скоро рассосется?
Как заработать на росте или падении индекса?
Поучаствовать в движении индекса сегодня можно только двумя способами:
- С помощью срочного рынка, торгуя фьючерсом на индекс. Зарабатывать можно и на росте и на падении базового актива
- Купив (в этом случае можно зарабатывать только на росте актива)
- Есть еще и третий, но он не совсем «верный». На западных биржах торгуется аналог нашего РТС — MSCI RUSSIA и ETF на его основе под названием (ERUS).
Причем для обоих способов вам потребуется открыть счет у одно из (не путать с форекс «кухнями»!).
А что Вы думаете о перспективах россиских рынков и экономики на ближайшие год-два? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в соцсетях!
P.S. О торговле на срочном рынке я пишу еженедельные отчеты. Если заинтересовались — !