P2p кредитование платформы. Как устроен рынок P2P-кредитования в России и за рубежом
Михаил Лобанов, управляющий партнер фонда Target Ventures, написал, что из себя представляет P2P-кредитование (а сюда уже давно входят не только потребительские кредиты) и как устроен рынок в России и за рубежом.
Банковские услуги необходимы, а банки – нет.
– Билл Гейтс
P2P кредитование (от peer-to-peer – «друг другу») начало развиваться в 2005 году. Одной из первых в мире такого рода бизнесом стала заниматься английская компания Zopa , которая в настоящий момент является крупным игроком этого рынка в Великобритании. В 2015 году крупнейшая платформа – американский сервис Lending Club – уже является публичной компанией с оценкой более $5 млрд. Всего в этом году через различные сервисы P2P кредитования (так называемые P2P платформы) в мире будет выдано, по оценке Target Ventures , более $20 млрд кредитов.
P2P кредитование – финансовый сервис выдачи займов (совершенно разных – потребительских, бизнесу, ипотечных и многих других), в которых кредитором выступает не банк или кредитная организация, а большое количество физических лиц или институциональных инвесторов. При этом сервис P2P кредитования является платформой, которая объединяет с одной стороны кредиторов, а с другой – заемщиков. Платформа не принимает на себя кредитных рисков – все займы выдаются за счет денежных средств кредиторов. Сервис проводит скоринг заемщиков, оказывает услуги по сбору просроченной задолженности и удобной оплаты по выданным кредитам.
Аристотель в своей книге «Политика» говорит: «Посредники пользуются повсюду наибольшим доверием» – точно так же и в современном мире банки пользуются наибольшим доверием среди тех, кто планирует сохранить заработанные денежные средства или взять их в кредит.
По своей сути банковская организация – лишь посредник между теми, кто вкладывает деньги, и теми, кто берет кредит. Давать деньги друг другу в долг мы боимся, а вот банку доверяем – этот парадокс искореняют сервисы P2P кредитования. При этом, как правило, маржа за такого рода банковское «посредничество» достаточно высока – к примеру, в США депозит можно разместить под 1-2% годовых, а вот получить деньги в кредит возможно лишь под 12-17%. P2P платформа же взимает от 2 до 5% от суммы займа с заемщика и до 1% годовых с кредитора за обслуживание займов. Экономия более чем вдвое – очевидна разница между 11-15% в случае банка и 3-6% в случае P2P платформы.
США, Великобритания и Россия
Наибольшее развитие P2P кредитование получило в США и Великобритании – именно в этих странах сконцентрированы основные платформы, которые, согласно данным из открытых источников, выдают наибольшее число кредитов:
Успехи России в данном направлении пока скромные. По сути, у нас эта индустрия представлена двумя компаниями – Вдолг.ру и Fingooroo . Насколько известно, у обоих сервисов небольшие показатели выдачи кредитов по сравнению с вышеперечисленными платформами (похожая ситуация наблюдается и во многих других странах). В первую очередь это связано с особенностями работы индустрии кредитования в целом и, самое главное, наличием кредитных бюро с достоверной кредитной историей по заемщикам.
Если централизованное кредитное бюро отсутствует, то человек, не вернувший займ, может сразу получить еще один. В этом случае возникают проблемы – сначала с просроченными задолженностями (мотивация к возврату денег недостаточно высока), а потом и с завышенными процентными ставками: добросовестные заемщики вынуждены платить не только за себя, но и за недобросовестных.
P2P – это не только потребительские кредиты
В связи с тем, что самые большие (а также самые старые и самые известные) P2P платформы, Lending Club, Prosper и Zopa, работают на рынке потребительского кредитования, у большинства людей P2P кредитование ассоциируется именно с потребительскими займами. Однако за последние 3-5 лет в мире появились новые ниши P2P кредитования, которые по своим объемам иногда даже превосходят рынки, на которых работают, например, Prosper и Zopa. Вот некоторые такие ниши:
Займы бизнесу – как правило, от $50 тыс до $500 тыс сроком на несколько лет. Есть и более инновационные продукты, которые работают по принципу «кредитной карты для бизнеса», когда компании одобряется определенный лимит. Далее она может брать деньги, отдавать их в любой срок, а проценты платить только за время фактического пользования деньгами. Основные игроки этого рынка – Funding Circle , Biz2Credit , Kabbage .
Рефинансирование образовательных кредитов – это отдельная огромная отрасль в США с понятной предпосылкой для возникновения такого бизнеса. Независимо от того, в каком университете ты учишься, государство выдает тебе образовательный кредит по одной и той же ставке, в то время как очевидно, что студент Гарварда имеет принципиально более низкий риск дефолта по сравнению со студентом никому не известного вуза. Эта особенность открывает окно возможностей для рефинансирования образовательных кредитов студентам топовых вузов под более низкую процентную ставку. Основные игроки – SoFi , CommonBond . Логику влияния образования на процентную ставку также имеет UpStart .
Рефинансирование дебиторской задолженности – огромная и очень нужная рынку отрасль, которая позволяет небольшим компаниям лучше управлять своим оборотным капиталом. Кредит предоставляется под залог требований по выплате клиентов бизнеса или товаров в обороте. Основные игроки: MarketInvoice , BlueVine, FundBox .
Кредиты под залог коммерческой недвижимости или операции fix & flip (покупка, ремонт, перепродажа) – это огромная ниша, которая только начинает свой путь online. Этот рынок в несколько раз крупнее consumer loans, но и сложнее, так как чеки в нем существенно больше. В этом секторе пока отсутствует четкий лидер, но целый ряд компаний претендует на это звание: Realty Mogul , Realty Shares , Patch of Land , Asset Avenue , Lending Home и другие.
Ипотечные кредиты под залог жилой недвижимости – это также огромный рынок, однако после кризиса 2008 года он находится под серьезным регулированием. Несколько сервисов только начинают свою работу в таком сегменте, и это выглядит как многообещающая ниша.
Другие модели. Например, кредитование с поручительством, когда можно поручиться за того, кому будет предоставлен займ или дать ему рекомендацию – это повлияет на процентную ставку. В этой области, к примеру, лидером является компания Vouch.
Игроки рынка
Рынок кредитования настолько большой, что постоянно появляются новые и новые платформы – даже в давно существующих областях. Например, Marlette Funding (работает в том числе под брендом Best Egg) уже прочно занял место игрока №3 в США в области потребительского кредитования. Основатель PayPal Макс Левчин (Max Levchin) создал компанию Affirm , специализирующуюся на POS кредитовании, которая привлекла уже более $300 млн инвестиций. Существующие гранды тоже выходят на рынок кредитования через интернет – так, Goldman Sachs недавно объявил о выходе на рынок потребительского онлайн-кредитования.
Далеко не все новые компании работают в форме традиционных P2P платформ, так как с ростом популярности кредитования через интернет основными кредиторами на платформах стали институциональные игроки. Партнерство с несколькими крупными компаниями позволяет платформе выдавать до $1 млрд (а в некоторых случаях и более) с последующей секьюритизацией портфеля займов, то есть, превращения их в ценные бумаги.
Несмотря на то, что физические лица не всегда могут инвестировать через P2P платформы, эти сервисы по-прежнему можно причислить к разряду P2P, так как кредитование происходит без банковской организации в роли посредника.
Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Рынок криптовалюты существенно отличается от других валютных рынков прежде всего тем, что тут все как бы неофициально. ничем не подкреплена и за ней никто не стоит (ни государство, ни другие структуры). Однако, это вовсе не мешает миллионам людей неплохо зарабатывать на биткоинах, лайткоинах, эфирах и других криптоденьгах.
Одним из мощнейших инструментов заработка являются биржи криптовалюты . Да, они тоже все неофициальные (других и быть не может, ибо , что его никто не контролирует), но проходящие через них денежные обороты поражают воображение.
Многие, кто в теме, именно биржи (вместо или вместе с ) используют для покупки, продажи и обмена биткоинов на другие виды виртуальных валют или обычные (фиатные) деньги. Тут, правда, все несколько сложнее, чем в обменниках, но при определенной сноровке можно иногда сэкономить при обмене или заработать на спекуляциях.
Что такое биржи криптовалют и чем они лучше обменников?
Естественным образом над необъятным морем криптовалют возникло множество сервисов, направленных на работу с этими валютами. В основном эти сервисы представляют из себя либо обменники, либо биржи . Тех и других на рынке уже многие сотни, да тут еще непонятно, чем одно отличается от другого.
На самом деле, например, поменять биткоины на Киви можно как в обменнике, так и на бирже (иногда даже по одинаковому курсу). Да и обратная операция тоже доступна будет и там, и там. В чем же отличие? Зачем нужны биржи, если есть туча обменников? Тем более что есть :
В чем фишка бирж? Если говорить кратко, то выгодный обмен — это биржа, а обмен оперативный — это обменник . Если хотите сэкономить и у вас есть время разбираться, а так же есть возможность подождать, пока поступит выгодное предложение — вам лучше подойдет биржа. Нет времени — ищите лучший по курсу обменник ( и ).
Теперь по существу. Биржа просто предоставляет площадку для совершения операций по многим направлениям обмена (по каким именно — зависит от конкретно выбранной вами биржи). Сами обмены проходят между участниками биржи, а она сама нужна для того, чтобы людей свести и дать гарантию того, что сделка пройдет честно. На этом, собственно, биржа и зарабатывает, беря долю процента от всех проводимых через нее сделок.
Вы, как участник биржи , будете вольные по нужному вам направлению обмена либо принять одну из уже имеющихся заявок (ордеров), либо создать свою заявку (на нужных вам условиях) и ждать, пока кто-то захочет по ней совершить с вами сделку. Первый вариант позволяет сделку провести быстро, но второй вариант, взамен потери времени на ожидание, дает шанс провести обмен по более выгодному вам курсу. Вот и все, а остальное уже детали, которые на разных биржах могут разниться.
А как дело проходит в обменнике? Тут вы уже взаимодействуете непосредственно с самим сервисом (а не с другими людьми, как на бирже). Курс обмена задан жестко и в рамках одного обменника изменить его в лучшую для вас сторону можно будет только уговорив администрацию пойти вам навстречу. Хотя, вы вольны просто выбрать другой обменник с более выгодным для вас курсом, но только не нужно забывать проверять его через упомянутые чуть выше сервисы мониторинга (повторюсь — и ).
Владельцы обменников зарабатывают на комиссии, которая с вас удерживается при проведении операции и от ее размера часто и зависит ваша выгода. Как правило, курс покупки биткоинов в обменниках довольно привлекателен, а вот курсы его продажи или курсы других криптовалют могут быть уже не столько оптимальны, как на лучших биржах, представленных ниже.
Так что делайте выводы на собственном опыте. Еще стоит учесть, что в некоторых обменниках есть накопительная скидка «за объемы», например, в этих:
К тому же иногда динамика естественного изменения курса биткоина, лайткоина, эфириума и других криптовалют настолько стремительна, что ожидая на бирже обмена по лучшему курсу можно упустить момент, когда можно было бы в любом обменнике купить это же количество крипты, но значительно дешевле.
Это свойство криптовалюты — высокая волатильность, то есть нестабильность курса, которое стоит тоже учитывать. Но именно это и привлекает сюда людей, ибо где еще можно получить 5000% дохода за год? Однако и высокая рискованность вложений тоже является неотъемлемой чертой заработка на биткоинах (и иже с ними), ибо, по сути, это все похоже на долгоиграющий , т.е. пузырь, который когда-нибудь лопнет (да и хотя бы, если просто слегка сдуется).
Также стоит подчеркнуть, что деньги на биржу можно вводить заранее (оговоренными способами, которые, кстати, могут стать решающим фактором при выборе биржи для работы). Поэтому обмены тут можно проводить мгновенно (пока курс не ускакал). Многие же обменники мгновенности обеспечить не могут. Получается, что на большинстве бирж у вас появляется как бы виртуальный кошелек (типа ЯД или Киви), который добавляет оперативности в работу, особенно важную для проведения успешных спекуляций.
Что касается надежности . Биржи по своей сути являются более серьезным сервисом, который по идее должен обладать большей надежностью, чем обменник (они выступают в разных весовых категориях). В принципе это так, но даже топовые биржи иногда все равно закрываются (как, например, BTC-e, Bter и BTCChina). Да и проектов, нацеленных на обман тут тоже хватает, хотя их и не столь много, как среди обменников.
Чуть ниже я приведу список 10 бирж криптовалюты , которые, на мой взгляд, лучше всего подходят для работы в них жителям рунета . Биржа — это все-таки очень тонкий и чувствительный инструмент, поэтому лучше работать в ней с поддержкой родного языка, чтобы не возникало еще и проблем с коммуникаций.
Так же есть и ряд других нюансов, которые я учитывал. Например, популярная биржа Poloniex ввела санкции для россиян и заблокировала для них вывод деньги. Вам это надо? Мне нет, поэтому на нее внимание в этом обзоре не обращаем (она у нас под ответными санкциями). Есть проблема и с китайскими биржами — некоторые из них могут закрыться в ближайшее время по решению властей.
Опять же, приведенный ниже список бирж криптовалют — это не истина в последней инстанции и я буду рад прислушаться к вашим комментариям, внося правки в этот список (тем более что со временем это все равно придется делать). Ну, да ладно, меньше слов — больше дела.
Биржа №1- EXMO
Для неопытных пользователей и тех, кому нужно только по-быстрому обменять криптовалюту, предусмотрен режим «Обмен» (из верхнего меню), где, по сути, реализован простейший обменник (правда, средства берутся с вашего счета на этой бирже), о которых я уже подробно говорил в одноименной статье на этом блоге. Выгодный курс обмена в EXMO — решать вам (можно провести сравнение с некоторыми другими популярными обменниками).
Перед началом работы настоятельно советую ознакомиться с материалами FAQ . Ну вот еще и видео можно посмотреть приведенное выше, чтобы сделать «быстрый старт».
№2 - биржа криптовалют LocalBitcoins
LocalBitcoins — еще одна локализованная под русскоязычного пользователя биржа. Если русский по умолчанию не включился, то это можно будет сделать прокрутив страницу до конца и найдя нужный пункт в меню справа внизу. Ну, разберетесь.
Принцип ее работы существенно отличается от рассмотренного выше. Тут деньги, по сути, в биржу не вводятся и не выводятся, а осуществляется прямой обмен с контрагентом (таким же, как вы пользователем). Причем проходит это все вручную. Вы выбираете подходящую вам заявку, внимательно ознакамливаетесь с предлагаемыми условиями сделки, проводите оплату по указанным реквизитам и дожидаетесь ответной оплаты от контрагента.
Зачем же тогда использовать эту биржу, если все так долго? Ну, ее преимущество следует из названия Localbitcoins, что означает обмен биткоинов на ту валюту или электронные деньги, которые используются в вашей стране и которые удобнее лично вам. Хотите получить Киви в обмен на ваши BTC? Да без проблем. Можно и Яды получить, и, наоборот, поменять имеющиеся у вас Яндекс деньги на биткоины. По каждому такому локальному направлению вы найдет множество предложений.
Вам останется только выбрать наиболее выгодное и надежное. Последнее можно оценить по числу проведенных контрагентом сделок (первое число в скобках после никнейма) и проценту успешно завершенных операций (вторая цифра — в идеале 100%).
Данная биткоин-биржа, по сути, реализует принцип p2p, т.е. прямой обмен между людьми (трейдерами).
Биржа выступает гарантом сделки (за это с человека создавшего объявление берется 1% от суммы сделки), т.е. дает защиту от мошенничества. Делается это за счет депонирования биткоинов на счете продавца, создавая гарантию для покупателя на случай нечестности продавца. После оплаты покупателем биткоинов эти средства перейдут к нему, даже если продавец сбежит.
Правда, на так называемые «местные сделки» в LocalBitcoins гарантии уже не распространяются (это когда вы физически встречаетесь с продавцом или покупателем, живущим с вам в одном городе, и ведете расчет наличными).
BitMEX - криптовалютная биржа №3
BitMEX — гонконгская официально зарегистрированная биржа криптовалют, предназначенная для активной игры (заработке на спекуляциях, а точнее, курса биткоина и еще десятка популярных альткоинов). Сейчас это, пожалуй, единственный инструмент, на котором можно зарабатывать и на росте, и на падении курса криптовалют .
Кто знает что такое маржинальная торговля и кредитное плечо (тут оно, кстати, имеет потолок в x100) — вам однозначно сюда. Имеется поддержка русского языка. А кто не знает, советую посмотреть этот видеоролик (весьма доходчиво и «по-простому» передается суть и антураж процесса):
Биржа работает с такими популярными криптовалютами, как Bitcoin, Ethereum, Ethereum Classic, Zcash, Monero, Ripple, Augur, Litecoin, Factom и Dash. Очень интересный продукт, недавно получивший русскоязычную поддержку.
Советую попробовать BitMEX на зуб обязательно. Подробнее читайте и смотрите (там вы найдете еще ряд полезных роликов с лайфхаками) в приведенной по ссылке статье.
Крипто-биржа №4 - Binance
Binance — появилась только в 2017 году, но уже успела завоевать высокую популярность среди трейдеров (с ходу вошла в топ-лучших). Изначально она создавалась профессионалами под современные требования рынка. Размещается она в Гонконге и подчиняется его законодательству.
Отличается от своих конкурентов прежде всего скоростью работы (быстрым проведением большого числа одновременных транзакций). Также у нее довольно низкая комиссия на фоне конкурентов — 0,1%. И при этом соблюдаются высокие стандарты безопасности, без которых невозможно сейчас добиться успеха на рынке криптовалют.
С биржей можно работать и с телефона, что повышает удобство и эффективность. Есть поддержка русского языка в интерфейсе (возможно, что и в техподдержке, но мне пока не доводилось это проверять). Вообще, все это не так сильно удивляет, ибо ранее владельцы занимались разработкой ПО для подобных бирж и вот теперь решили выкатить свой собственный продукт.
Тут можно торговать очень большим количеством монет, включая BTC, ETH, LTC и BNB. Последнее представляет из себя собственные токены (что-то вроде криптовалюты для внутреннего пользования выпускаемых ) под названием Binance Coin , которые имеют хождение только на этой бирже и предназначены для удобства проведения операций (если ими оплачивать комиссию, то будете получать приличную скидку — платить 0.05% вместо 0.1%).
Binance стимулирует торговлю не только удобным интерфейсом, но и постоянными конкурсами с раздачей монет активным участникам биржи. В основном подобные конкурсы проводятся для активизации торгов по новым моментам. Кстати, какую именно новую торговую пару добавить решают по результатам голосования участников, что есть гуд.
BitexBook
Весомое преимущество биржи BitexBook — это ее легальность. Свой официальный статус она должна получить в апреле 2018 года после регистрации в Парке высоких технологий в Беларуси. Так как BitexBook еще очень молода (создана в 2017 году в феврале), она предлагает только 2 криптовалюты на данный момент: BTC и LTC. Участники биржи торгуются ими в паре с фиатными деньгами RUB и USD.
Снимать и пополнять баланс можно как в фиате, так и в криптовалюте. Нужно только пройти верификацию : хотя бы указать фамилию, имя и адрес регистрации. В таком случае можно будет работать с платежными системами Яндекс.Деньги и Вебмани, картами Visa, МС. Если подтвердите имя и адрес сканами документов, то разрешат еще снимать деньги с помощью WireTransfer. Кстати, сотрудники биржи обещают обрабатывать заявки на вывод в течение 1 часа. Не нужно ждать 24 часа или больше, чтобы получить деньги.
Для ввода/вывода криптокоинов можно вообще ничего не сообщать о себе: подойдет анонимный статус. Лимитов для криптовалюты на пополнение/снятие нет.
Комиссия для торгов — всего 0,1% для мейкеров и 0,15% — 0,25% — для тейкеров.
Торговать здесь довольно просто: интерфейс полностью русифицирован и интуитивно понятен. Так что с биржей BitexBook разберется даже новичок. Чтобы начать торги, нужно создать ордер на покупку или продажу, указав стоимость валюты по рынку или по лимиту и выбрав валютную пару. Так выглядит форма для создания ордеров:
Также можно посмотреть график изменения курса по выбранной паре (за минуту, час, день или месяц) и изучить глубину рынка.
Для обеспечения безопасности в Bitexbook вы можете использовать несколько средств:
- Создать список “белых” айпи адресов;
- Подключить 2-факторную аутентификацию с помощью приложения Google Authenticator (самый надежный способ).
Установить подтверждение входа по e-mail или sms с помощью одноразовых кодов;
Таким образом, на старте условия для трейдеров у BitexBook очень привлекательные, да и безопасность на высоте (если вы сами включите максимальную защиту). Посмотрим, как биржа покажет себя в дальнейшем.
Еще 2 криптобиржи, которые стоит узнать поближе
- LiveCoin
- еще одна дружественная русскоязычному пользователю биржа (включая русскоговорящую техподдержку и прием наличных), которая позволяет работать с огромным числом валютных пар (более 260 на данный момент). Что приятно, верификация аккаунта потребуется только в том случае, если вы планируете пополнять счет банковскими переводами. А вот во всех других случаях можно остаться анонимом (кому-то это может быть важно).
Вариантов ввода/вывода денежных средств на счет в бирже не так много, как в EXMO, но вполне достаточно ( , Capitalist, PerfectMoney, банковский счет и плюс еще около сотни различных криптовалют). Что примечательно, имеется возможность для жителей России и Украины внести деньги наличными через курьера.
Среди плюсов можно отметить уже упомянутый выше понимающий русскую душу саппорт, а также удобство навигации по бирже (хотя все это индивидуально). Еще имеется возможность использования так называемых ваучеров LIVECOIN CODE, которые можно будет свободно обменять во многих партнерских обменниках . Т.е. можно их купить в этих обменниках, а потом погасить на данной бирже для пополнения текущего счета.
Комиссия за сделку колеблется в пределах 0,18% до 0,02% в зависимости от ваших объемов торгов. Все комиссии и тарифы можно посмотреть по приведенной ссылке. Объемы торгов на бирже очень высокие и по этому показателю она уверенно входит в пятерку лучших.
- KuCoin
— совсем молодая гонконгская биткоин-биржа с отличным интерфейсом, даже слегка переведенным на русский язык.
Сейчас она стремительно набирает обороты (суточный объем торгов измеряется уже сотнями миллионов долларов) и это не удивительно, ибо команда разработчиков тут подобралась весьма серьезная и авторитетная.
Торговать на KuCoin можно ETH, LTC, NEO/GAS, OMG, QTUM, PAY, CVC, EOS, SNT, KNC, BTM, BHC и рядом других криптовалют, список которых постоянно пополняется. Комиссия за сделку минимальная, но она может быть снижена еще вдвое, если оплачивать ее их собственными токенами ( ?) под названием Kucoin Shares (KCS). Ввод/вывод очень быстрые. Исполнение ордеров моментальное.
Держателям криптоденег NEO будет приятно узнать, что в KuCoin за их хранение начисляются токены GAS в конце месяца. А вообще, впечатления от этой биржи весьма позитивные и ее успехи вполне закономерны. Хочу также обратить ваше внимание на то, что их токены Kucoin Shares (внутренняя валюта) сами по себе могут стать хорошим вложением денег, ибо растут в цене как на дрожжах.
Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт
Вам может быть интересно
BITEXBOOK - первая легальная биржа криптовалют
BitFlip - обзор криптовалютной биржы или как инвестировать в биткоины через БитФлип
BitMex - биржа для заработка на изменении курса криптовалют (падении и росте) с коэффициентом доходности (плечом) до x100
Альткоин (altcoin) - что это такое, топ самых популярных криптовалют и в какие альткоины сейчас стоит инвестировать
LocalBitcoins - выгодный обмен биткоинов из рук в руки через официальный сайт биржи Локал Биткоин
CoinMarketCap - официальный сайт рейтинга криптовалют КоинМаркетКап (Cryptocurrency Market Capitalizations)
Токены (Tokens) - что это такое в криптовалюте и других областях
CoinPot - удобный кошелек для сбора криптовалют с кранов, вывод без комиссии и возможность заработка на майнинге
12 лучших биткоин-обменников - где выгоднее обмен криптовалюты на Киви и другие электронные деньги?
Термин «p2p-кредитование» был введен 12 лет назад, а одним из пионеров онлайн-кредитования была английская фирма Zopa. Сегодня р2р-кредитование наиболее развито в Америке и Великобритании: там действуют наиболее авторитетные платформы, которые ежегодно на сумму в миллионы долларов.
В России наиболее известны такие р2р-платформы, как Вдолг.ру и Fingooroo. Их показатели значительно отличаются от достижений зарубежных компаний-аналогов. Во многом это объясняется особенностями российской системы кредитования, главным образом работой кредитных бюро. Пока что лишь небольшая часть людей реально представляет, что такое p2p-займы онлайн и где взять их.
Что такое р2р-кредит?
P2p-кредитование – это сервис для , которые предоставляет не кредитное учреждение, а группа физических лиц или институциональных инвесторов. P2p-займы включают кредиты для потребителей и коммерческих организаций, ипотеку и т.п.
P2p-платформы выполняют исключительно роль посредника: они объединяют кредиторов и заемщиков, но никакие финансовые риски их не касаются. Все займы оформляются только за счет кредиторов.
Основные функции сервиса:
- оценка платежеспособности заемщиков;
- услуги по сбору просроченных задолженностей.
Основное отличие р2р-кредитования от банковских займов – стоимость услуг. С заемщика взимается не более 5% от размера кредита, от займодателя – всего 1% годовых. Если сравнивать стоимость р2р-займов онлайн с банковским кредитом, становится очевидно: платформа позволяет как минимум вдвое сэкономить на процентах.
Какой займ можно получить через р2р-платформу?
Крупнейшие р2р-платформы, такие как Lending Club, Prosper и Zopa, специализируются в основном на потребительских кредитах. Однако их возможности на этом не ограничиваются. За последнее время в р2р стали популярны и другие виды кредитования.
- Бизнес-займы – позволяют получить от 50 000 до 500 000 $ на длительный период времени. Существуют и программы, действующие по типу «кредитной бизнес-карты»: компании предоставляется определенный лимит заемных средств, которые она может возвращать в любое время, выплачивая проценты лишь за период фактического использования денег. Крупные платформы, предлагающие эти услуги – Funding Circle, Biz2Credit, Kabbage.
- В США появилась и активно развивается такая крупнейшая отрасль, как рефинансирование кредитов на образование. Популярность такого бизнеса имеет все основания. Вне зависимости от того, в каком университете обучается человек, он всегда может рассчитывать на образовательный кредит от государства. Ставки для всех студентов одинаковы, при этом совершенно ясно, что студент престижного ВУЗа имеет очень небольшой риск дефолта. Потому для учащихся ведущих университетов предусмотрена возможность рефинансирования долга, возникшего по займу, выданному на образовательные нужды. Ставка при этом предлагается наиболее выгодная.
- Рефинансирование дебиторской задолженности – еще одно развивающееся и необходимое для рынка направление. Для небольших компаний она предоставляет возможность грамотнее использовать свой оборотный капитал. Главные участники – MarketInvoice и BlueVine.
- Кредиты под залог коммерческой недвижимости – перспективное направление, которое сегодня занимает прочные позиции на p2p-рынке. В этой отрасли пока не выявлен однозначный лидер, но к числу претендентов на это место относятся Realty Mogul, Realty Shares и другие.
- Ипотечные кредиты под залог недвижимости – обширная и многообещающая область. Сейчас этот рынок жестко регулируется, но все же несколько малоизвестных сервисов уже существенно продвинулись в этой сфере.
- Прочие варианты, в частности кредитование с поручительством, которое позволяет снизить процентную ставку при наличии поручителя или положительной рекомендации. Лидер в этой отрасли – компания Vouch.
Внебанковские фонды P2P кредитования набирают все большую популярность - потребительские кредиты, малый бизнес, и даже кредиты на приобретение недвижимости. Этому способствует упрощенная, по сравнению с банками, процедура выдачи кредитов, сниженные проценты и высокая привлекательность для инвесторов – такие активы дают исключительно стабильный доход, поскольку люди более охотно возвращают P2P-займы, нежели стандартные банковские кредиты.
Применение блокчейна в отрасли управления активами означает возможность задавать параметры инвестиционной стратегии, прозрачность, а также снижение комиссий. Типичный хедж-фонд берет комиссию в 2% плюс до 20% от доходности, и к этому добавляются скрытые расходы. Новая серия продуктов LendingRobot Series ограничивает комиссии величиной 1% от суммы активов, а комиссии по результатам ограничены суммой 0.59%.
Как это работает
LendingRobot – автоматизированная консультационная платформа. P2P кредит – человек получает займ непосредственно от других людей, без обращения в банк, на одной из торговых площадок, таких как Lending Club, Funding Circle, Prosper или Lending Home. Заемщик заполняет анкету, проходит проверку кредитной истории, а затем инвесторы начинают вкладыват ь деньги в акции займа. Если собранная сумма достаточна, заемщик получает кредит, который затем погашает согласно плану. Другими словами, инвесторы финансируют займы и после их погашения получают приличный доход.
Однако, проблема такой инвестиционной стратегии – непредсказуемость. Если вкладывать в небольшое количество займов, то одно единственное банкротство может унести и доходы и инвестиции. Решение – разбиение инвестиций на максимальное количество небольших займов, это минимизирует риски, а доходы становятся стабильными. Однако управление большим количеством вложений по 25 — 50 долларов – довольно утомительное занятие, не говоря уже о том, наилучшие объекты инвестиций оформляются за считанные минуты с момента появления. Это и есть сфера деятельности LendingRobot, который автоматически управляет счетами на Lending Club, Prosper, Funding Circle и им подобным площадкам. Использование алгоритмов машинного обучения помогает выбрать и оформить займы за несколько секунд.
Согласно заявлению представителя компании, общая сумма средств, находящихся в управлении LendingRobot, близка к 100 миллионам долларов.
LendingRobot Series
Новый комплекс LendingRobot Series, помимо улучшенных алгоритмов, создает нотариальные отчеты на публичном блокчейне Эфириума. Вместо управления индивидуальными счетами на каждой из долговых площадок, можно инвестировать сразу в один из четырех продуктов LendingRobot Series: Long-Term Agressive, Long-Term Conservative, Short-Term Agressive и Short-Term Conservative.
Совместный пул позволяет диверсифицировать вложения, снизить риски и увеличить ликвидность (нет необходимости ждать, пока кредит полностью «созреет», выплаты начинаются раньше). Кроме того, участники Series, получают доступ ко всем новым алгоритмам выбора займов.
Роль блокчейна Эфириума
Поскольку LendingRobot Series напрямую управляет средствами инвесторов, исключительно важным моментом становится обеспечение прозрачности истории операций каждого инвестора в реальном времени. Эту миссию выполняет Эфириум. Еженедельно компания создает детальный отчет о деятельности Series – в какие займы были вложены средства, сколько вложено, и как распределены акции среди (анонимизированных) инвесторов.
Затем хэш этого отчета в виде транзакции Эфириума помещается в блокчейн посредством оракула. Это дает гарантию того, что отчеты не смогут быть отредактированы задним числом (например, удаление истории невыплаченного займа).
К сожалению, пока в программе LendingRobot Series по юридическим причинам принимать участие имеют право только аккредитованные инвесторы (по законам США, они должны пройти специальную процедуру, которая подтверждает знакомство инвестора с правилами, и гарантирует, что в результате потери вложенных средств инвестор не станет банкротом).
Однако основатели проекта говорят, что со сменой юрисдикции это ограничение будет снято.
Информационные технологии открывают возможности для формирования новых небанковских финансовых институтов, новых финансовых услуг и новых методов оказания этих сервисов. То, что вчера считалось немыслимым, сегодня становятся обыденным. Банкам приходится тяжело: с одной стороны, они распоряжаются денежными средствами своих клиентов и обязаны тщательно взвешивать риски и условия предоставления финансовых средств взаймы. С другой стороны, когда речь заходит о микро-финансировании, традиционные банковские продукты оказываются слишком громоздкими и неудобными - тогда клиенты банков начинают искать альтернативы. В этом смысле появление Р2Р-платформ совместного кредитования было лишь вопросом времени, и такие платформы действительно становятся все масштабнее.
Возможность кредиторов и заемщиков договариваться друг с другом напрямую, устанавливая приемлемые соотношения рисков и доходности, стала обеспечиваться средствами автоматизации платформы. Такие сервисы сейчас крайне востребованы: нет необходимости собирать большой комплект документов и идти в банк, потому что сервисы работают через дистанционные каналы; не надо открывать дополнительный счет - можно использовать открытые счета в обслуживающих банках; сервисы очень быстро реагируют на запросы и потребности своих клиентов. И, наконец, P2P-платформы позволяют получать займы без обеспечения, что крайне актуально для сегмента малого и микро- бизнеса.Интеграция банков с P 2 P -платформами VS собственные разработки Р2Р-платформы снижают издержки и захватывают большую долю рынка. Многочисленные попытки банков выстроить эффективный процесс кредитования малого бизнеса заканчивались неудачей. Этот сегмент рынка до сих пор привлекает банки, но требует слишком больших затрат, связанных с технологическими особенностями процесса обработки заявок. Малый бизнес, в отличие от крупного, слишком разнообразен, слишком неочевиден и требует слишком больших усилий для изучения, чтобы «пакетные продукты» давали результат. В итоге кредитование малого бизнеса не показывало ожидаемой нормы прибыли, либо критерии оценки рисков были затянутыми настолько, что продукт просто не находил своего клиента.Платформы P2P-кредитования находятся в более выгодном положении по сравнению с банками из-за отсутствия жестких регуляторных требований. Они могут предложить конечным пользователям решения в тех клиентских секторах, которыми часто пренебрегают банки. Основной задачей, которую решают создатели P2P-платформ, является минимизация издержек, связанных с привлечением клиентов. Но P2P-платформы появились в России недавно и не получили пока достаточной известности среди российского потребителя. Поэтому любая P2P-платформа будет вынуждена прикладывать гораздо больше усилий на привлечение клиента, чем затрачивает классический банк.Среди возможных способов взаимодействия классических банков и P2P-платформ я бы выделил следующие направления:
- Агентская модель взаимодействия. Банк выступает агентом, который приводит клиентов. Им отказано в финансировании по нормативам и условиям программы кредитования банка, но они могут получать финансирование по условиям продукта Р2Р-платформы. Банк получает дополнительное комиссионное вознаграждение при минимуме затрат на обслуживание клиентов и без рисков финансирования. Р2Р-оператор получает клиентов без существенных затрат на привлечение, ограничиваясь выплатой банку комиссионного вознаграждения. Все транзакционные доходы по обслуживанию клиента также остаются на стороне Банка.
- Кобрендинговая программа. Банк выступает не только поставщиком клиентов -потенциальных заемщиков, но и распространяет информацию о возможности размещения свободных средств среди клиентов-кредиторов. Для этого банку потребуется провести аккредитацию рисковой модели Р2Р-оператора в силу возникновения определенных репутационных рисков для банка.
- Со-финансирование. Банк выделяет определенный объем свободных средств и выступает в качестве кредитора в проектах, финансируемых Р2Р-платформой.
- Наличие модели оценки рисков, понятной и приемлемой для банков. Чем более надежная и проверенная на практике модель используется для оценки заемщиков Р2Р-платформы, тем выше вероятность успешного взаимодействия с банками после прохождения процедуры аккредитации модели/платформы.
- Наличие ИТ-платформы с необходимым уровнем автоматизации. Чем более совершенная и функционально полная платформа будет использована Р2Р-оператором, тем легче она может быть интегрирована в банковскую ИТ-среду, в особенности с учетом требований масштабируемости бизнеса. Вопрос возможности наращивания производительности ИТ-системы при увеличении объемов операций рассматривается банками как один из ключевых.
- Опыт и профессионализм команды Р2Р-платформы.