Мировой экономический кризис что. Краткая история мировых финансовых кризисов

15 сентября 2008 года американский банк Lehman Brothers, один из мировых лидеров в инвестиционном бизнесе, подал в суд заявление о банкротстве. На тот момент долги холдинговой компании составляли $613 млрд. Банкротство Lehman Brothers стало самым крупным в истории США, оно спровоцировало обвал мировых фондовых и сырьевых рынков и в итоге стало одним из основных катализаторов начала глобального экономического кризиса. Спад мировой экономики продолжался полтора года, затем ситуация выправилась, но о прежних темпах роста не приходится говорить до сих пор.

Причиной краха Lehman Brothers стал перегрев рынка недвижимости США - банки щедро выдавали американцам ипотечные кредиты с низкими процентными ставками и льготными условиями. Под эти высокорискованные займы выпускались облигации, занявшие существенное место в инвестиционных портфелях многих финансовых структур. Эта система успешно работала до того момента, как начали падать цены на недвижимость и долговой пузырь лопнул, уничтожив при этом своих создателей. Из-за падения стоимости жилья на 20% его американские владельцы обеднели почти на $5 трлн.

В результате банкротства Lehman Brothers цены на нефть упали со 147 до менее чем 40 долларов за баррель, обвал фондового рынка США в октябре 2008 года стал крупнейшим для страны за два предшествующих десятилетия, а для Японии — за всю историю. В России ситуация обстояла не лучше — за сентябрь 2008 года остатки на счетах физических лиц в 50 крупнейших российских банках снизились на 54 миллиарда рублей, что составило 1,2% от общего объема.

Бегство вкладчиков пошатнуло устойчивость финансовой системы и привело к банкротству нескольких крупных банков, а также обвалу основных биржевых индексов. По данным Росстата, в декабре 2008 года падение промышленного производства в России достигло 10,3% по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре — 8,7%), что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие.

Согласно документу, этого удалось добиться во многом благодаря масштабным антикризисным мерам, предпринятым правительством.

Урок истории

Финансово-экономический кризис 2008 года был далеко не первым в истории человечества - и, к сожалению, не последним. В прошлом веке одним из наиболее существенных биржевых обвалов произошел в США в 1929 году, породив период рецессии, известный как «Великая депрессия».

Обвальное падение американских акций на Нью-Йоркской фондовой бирже началось 24 октября, в «черный четверг» — в панике инвесторы распродали за один день 12,9 млн ценных бумаг, опасаясь, что они полностью обесценятся. В результате индекс Dow Jones к концу четверга потерял 11 процентных пунктов. Стоимость ценных бумаг упала на 60‑70%, резко снизилась деловая активность, и в итоге был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. Кризис продолжал бушевать до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 1930-х годов.

Затем были и другие кризисы — энергетический кризис 1973 года, «черный понедельник» 1987 года (индекс Dow Jones обвалился на 22,6%), Мексиканский кризис 1994-1995 годов и Азиатский кризис 1997 года.

Но россиянам, разумеется, больше всего запомнился дефолт 1998 года, ставший одним из тяжелейших экономических кризисов в истории России. Причинами дефолта стали огромный государственный долг России, низкие мировые цены на углеводороды и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым просрочило платежи.

С ним согласна и руководитель рейтинговой службы НРА Татьяна Ковалева. «Предпосылки и условия возникновения экономических кризисов на разных этапах и в каждой стране различны, поэтому, несмотря на отдельные относительно удачные случаи предсказания кризисов, говорить о наличии какой-либо надежной методики прогнозирования кризисов не приходится», — пояснила она «Газете.Ru».

Отсутствие безупречной методики, разумеется, не повод для отказа от экономических прогнозов в целом. Аналитики периодически предсказывают, что новый биржевой крах и финансовый кризис уже не за горами. Так, в июле выпустил прогноз, согласно которому в ближайшее время может повториться сценарий 1998 года, когда в азиатском регионе случился масштабный экономический кризис.

Это не единственный негативный прогноз, озвученный в последнее время - в мае во время выступления в Париже знаменитый финансист , предсказавший дефолт 1998 года, увидел признак грядущей рецессии в росте курса доллара и оттоке капитала с развивающихся рынков.

Всемирный банк в докладе «Глобальные экономические перспективы» отмечал, что в глобальной цикличной экономике рецессии случаются каждые десять лет - именно столько прошло с кризиса 2008 года.

«Эксперты отмечают, что в мировой экономике присутствуют некоторые тенденции, схожие с предкризисной обстановкой 20-летней давности. Среди них можно отметить высокий уровень закредитованности из-за низких ключевых ставок Центробанков разных стран, нестабильность рынков и уход капиталов из развивающихся стран, высокая стоимость американского доллара. Опасность несут и факторы геополитического характера. Основное давление на Россию, например, оказывают санкции и закрытые иностранные рынки, ограничивающие доступ к ликвидности», — соглашается с иностранными коллегами Татьяна Ковалева. Антон Табах при этом допускает, что кризис пройдется только по развивающимся рынкам и мало затронет развитые - как это уже было в 1998 году.

Начало периодическим экономическим кризисам положил кризис 1825 г. в Великобритании, первой стране, где капитализм стал господствующим строем, и где довольно большого развития достигло машинное производство.

Следующий экономический кризис произошёл в 1836 г. и охватил одновременно Великобританию и США, тесно связанные в то время торговыми и производственными связями.

Кризис 1847 г. по своему характеру был близок к мировому кризису и охватил все страны Европейского континента.

Первый мировой экономический кризис произошёл в 1857 г . Это был самый глубокий из всех имевших место до него кризисов. Он охватил все страны Европы, а также страны Северной и Южной Америки. За полтора года кризиса в Великобритании объём производства в текстильной промышленности сократился на 21% , в судостроении - на 26% . Выплавка чугуна во Франции уменьшилась на 13%, в США - на 20%, в Германии - на 25%. Потребление хлопка сократилось во Франции на 13%, в Великобритании - на 23%, в США - на 27%. Большие кризисные потрясения пережила Россия. Выплавка чугуна в России уменьшилась на 17%, выпуск х\б тканей - на 14%, шерстяных тканей - на 11%.

Следующий экономический кризис разразился в 1866 г. и в наиболее острой форме затронул Великобританию. Кризис 1866 г. имел особую специфику. Гражданская война в США (1861 - 1865 гг.) вызвала в Великобритании накануне этого кризиса сильнейший хлопковый голод и потрясение на рынке текстиля. В 1862 г., но свидетельству Маркса, в Великобритании бездействовало 58% всех ткацких станков и более 60% веретён. Разорилось большое число мелких фабрикантов. По мнению Маркса, хлопковый голод воспрепятствовал тогда наступлению экономическому кризису и привёл к тому, что кризис 1866 г. имел преимущественно финансовый характер, поскольку спекуляции на хлопке вызвали большой перелив капиталов на денежном рынке.

Очередной мировой экономический кризис начался в 1873 г. По своей продолжительности он превзошёл все предыдущие экономические кризисы. Начавшись в Австрии и Германии, он распространился на большинство европейских стран и США, и завершился в 1878 г. в Великобритании. Экономический кризис 1873-78 гг. положил начало переходу к монополистическому капитализму .

В 1882 г. наступил очередной экономический кризис, охвативший в основном США и Францию.

В 1890-93 гг. экономический кризис поразил Германию, США, Францию и Россию.

На экономические кризисы периода перехода к монополистической стадии развития капитализма серьёзное влияние оказал мировой аграрный кризис, продолжавшийся с середины 70-х гг. до середины 90-х гг.

Мировой экономический кризис 1900-03 гг. ускорил становление монополистического капитализма, он был первым кризисом эпохи империализма . И хотя падение производства в ходе кризиса было незначительным (2-3%), он охватил практически все европейские страны и США. Особенно тяжело кризис протекал в России, где он совпал с неурожаем.

Следующий мировой экономический кризис разразился в 1907 г. Общее падение уровня промышленного производства составило в капиталистических странах около 5%, но в наибольшей степени кризис затронул США и Великобританию, где выпуск продукции сократился соответственно на 15% и 6%. Кризис 1907 г. показал беспочвенность надежд буржуазных идеологов на возможность исчезновения экономических кризисов в условиях монополистического капитализма. В ст. «Марксизм и ревизионизм» В. И. Ленин убедительно показал, что кризис 1907 г. стал неоспоримым доказательством неизбежности кризисов как составной части капиталистического строя. Одновременно Ленин подчеркнул, что на империалистической стадии развития капитализма «изменились формы, последовательность, картина отдельных кризисов… ».

Очередной мировой экономический кризис начался в середине 1920 г. На его течении сильно отразилась 1-я мировая война 1914-18 гг. и ее последствия. Почти все капиталистические страны испытывали серьёзные экономические трудности. Выпуск промышленной продукции в ходе кризиса сократился в западноевропейских странах в целом на 11%, а в Великобритании - на 33%. В США производство упало на 18%, в Канаде - на 22%.

Но все перечисленные выше экономические кризисы не шли ни в какое сравнение с мировым экономическим кризисом 1929-33 гг. Этот кризис, продолжавшийся более четырёх лет и охвативший весь капиталистический мир, все сферы экономики, буквально потряс до основания всю систему капитализма. Совокупный объём промышленного производства капиталистического мира сократился на 46%, выплавка стали упала на 62%, добыча угля - на 31%, производство продукции судостроения сократилось на 83%, внешнеторговый оборот - на 67%, число безработных достигло 26 млн. чел., или 1\4 всех занятых в производстве, реальные доходы населения уменьшились в среднем на 58% . Стоимость ценных бумаг на фондовых биржах снизилась на 60-75%. Кризис ознаменовался большим количеством банкротств. Только в США разорились 109 тыс. фирм.

Острота противоречий между обществ, характером производства и частнокапиталистической формой присвоения, проявившаяся в ходе мирового экономического кризиса 1929-33 гг., показала, что переход к монополистической стадии развития капитализма не привёл, как надеялись теоретики, к преодолению стихийности капиталистического воспроизводства. Монополии оказались не в состоянии справиться с рыночной стихией и буржуазное государство вынуждено было вмешаться в экономические процессы. Началось перерастание монополистического капитализма в государственно-монополистический .

Для цикла, последовавшего за кризисом 1929-33 гг., характерно отсутствие фазы подъёма. После длительной депрессии и лёгкого оживления в середине 1937 г. разразился очередной мировой экономический кризис. Он протекал не менее остро, чем кризис 1929-33 гг. Общий объём промышленного производства в капиталистическом мире сократился на 11%, в т. ч. в США - на 21%. Выплавка стали упала в среднем на 23%, производство автомобилей - на 40%, торговых судов - на 42% и т. д. Но полного развития этот экономический кризис не получил, ход его был прерван 2-й мировой войной 1939-45 гг.

После 2-й мировой войны 1939-45 гг. подъём экономики капиталистических стран продолжался недолго. Уже в 1948-49 гг. капиталистическая экономика пережила своё первое после войны кризисное потрясение. Экономический кризис обрушился в первую очередь на главную страну капитализма - США. Объём продукции амерериканской промышленности с октября 1948 г.по июль 1949 г. упал на 18,2%. Кризис в промышленности дополнился перепроизводством в сельском хозяйстве. Резко сократился объём внешней торговли США. В Канаде промышленное производство упало на 12%. Общий объём промышленной продукции в развитых капиталистических странах сократился почти на 6% по сравнению с предыдущим годом. Товарный голод, характерный для первых послевоенных лет, сменился общими трудностями сбыта на мировом капиталистическом рынке. Упал экспорт (по стоимости) многих стран Европы и Азии. Сократился мировой экспорт пшеницы, кофе, каучука, шерсти, угля. Всё это нанесло удар по и без того тяжёлому валютному положению многих стран, что вызвало массовую девальвацию капиталистических валют осенью 1949 г. Таким образом, кризис 1948-49 гг. не был локальным явлением, свойственным только США и Канаде, а имел по существу мировой характер.

Осенью 1957 г. начался новый мировой экономический кризис, который продолжался и в 1958 году. С наибольшей силой он поразил США. Промышленное производство упало здесь на 12,6%. Кризис охватил также Японию, Францию, Канаду, Великобританию, Бельгию, Нидерланды, Швецию, Норвегию, Финляндию. Приостановился рост промышленной продукции в ФРГ и Италии. Резко снизился темп прироста производства в развивающихся странах. В подавляющем большинстве отраслей лёгкой промышленности, а также в чёрной металлургии, судостроении и угольной промышленности производство абсолютно сократилось. В 1957-58 гг. кризис охватил страны, на долю которых приходилось почти 2/3 промышленной продукции капиталистического мира.

Кризис в промышленности дополнился кризисом международной торговли. Впервые за послевоенные годы сократился общий экспорт готовых промышленных изделий. В это же время начались длительные структурные отраслевые кризисы в масштабе всего капиталистического мира: в сырьевых отраслях, нефтяной промышленности, судостроении, в торговом судоходстве. Развился кризис платёжного баланса США, вызванный главным образом огромными военными расходами, политикой «холодной войны».

70-е гг. стали поворотным пунктом в экономическом развитии капитализма. В этот период общие условия экономического развития капиталистического мира стали быстро изменяться. В странах Западной Европы и Японии уже к середине 60-х гг. была завершена реконструкция промышленности и других сфер экономики на новой технической основе, ключевое значение приобрели новые отрасли производства. По своей структуре, технологическому оснащению и производительности экономика этих стран вплотную приблизилась к уровню экономики США. Сближение уровней экономического развития основных соперничающих центров империализма не могло не сказаться и на характере циклов капиталистического воспроизводства. В 70-х гг. экономические кризисы становятся всеобщими и более острыми. В 1970-71 гг. промышленное производство сократилось в 16 странах и проявилось в падении совокупных показателей производства индустриально развитого капиталистического мира в целом.

Но особое место в послевоенном капиталистическом воспроизводстве занял мировой экономический кризис 1974-75 гг. Он открыл качественно новый период развития капиталистического воспроизводства . Этот кризис охватил все без исключения развитые капиталистические страны, привёл к самому глубокому после 2-й мировой войны падению промышленного производства и капиталовложений. Впервые в послевоенные годы сократились потребительские расходы населения и общий объём капиталистической внешней торговли. Резкое увеличение безработицы сопровождалось падением реальных доходов населения.

Особенности мирового экономического кризиса 1974-75 гг.

Особый характер экономический кризис 1974-75 гг. определялся не только его остротой и одновременностью распространения на все главные капиталистические страны, но и сочетанием с мощной волной инфляции. Цены на товары и услуги продолжали стремительно расти даже в самой острой фазе кризиса - явление небывалое в истории капитализма .

Одной из особенностей кризиса 1974-75 гг. явилось его переплетение с глубокими структурными кризисами, поразившими такие важнейшие сферы капиталистического хозяйства, как энергетика, добыча сырья, сельское хозяйство, валютно-финансовая система. В нём с неизмеримо большей силой, чем в предыдущих послевоенных кризисах, проявилось обострение противоречий мирового капиталистического хозяйства.

Необычный характер экономического кризиса 1974-75 гг. был обусловлен прежде всего взрывом противоречий сложившегося в послевоенные годы в капиталистическом мире международного разделения труда. Кризис нарушил систему мировых связей, вызвал ещё большее обострение межимпериалистического соперничества и качественные сдвиги в отношениях между империалистическими державами и развивающимися странами. Характерной особенностью экономического кризиса 1974-75 гг. явилось резкое нарушение стоимостных пропорций воспроизводства капитала в результате стремительного вздорожания мировых цен на нефть, сырьё и с\х продукты. С 1972 г. по первую половину 1974 г. индекс цен на сырьё вырос в 2,4 раза (в т. ч. на нефть в 4 раза), на с\х товары - почти в 2 раза (в т. ч. на зерно почти в 3 раза).

Энергетический, сырьевой и продуктовый структурные кризисы буквально взорвали ход капиталистического воспроизводства. В основе этих кризисов лежит глубокая диспропорциональность развития отдельных частей и сфер мирового капиталистического хозяйства, которая сама по себе является неизбежным результатом новых форм эксплуатации империализмом развивающихся стран, системы господства над производством и экспортом сырья, основанной международными монополиями с помощью концессий и монопольно-низких закупочных цен на сырьё. Политико-экономическая сущность сырьевого и энергетического кризисов, а также продовольственного кризиса коренится в обострении экономических и политических отношений между империалистическими странами и молодыми национальными государствами. Острая политическая борьба вокруг цен на нефть и др. сырьевые товары - лишь отражение усиления общей борьбы развивающихся стран с неоколониализмом. Никогда ещё в истории капитализма структурные кризисы не охватывали одновременно такие важнейшие сферы производства, как энергетический и сырьевой комплексы и сельское хозяйство. Имея самостоятельный характер, эти структурные кризисы повлияли на ход капиталистического воспроизводства после кризиса 1970- 1971 гг. и деформировали цикл.

Сырьевой, энергетический и продовольственный кризисы возникли в ходе длительного накопления противоречий капиталистического воспроизводства на протяжении всего послевоенного периода. Условия воспроизводства капитала в отраслях, производящих сырьё и первичные энергоносители, а также в электроэнергетике были неблагоприятны в развитых капиталистических странах уже в первые послевоенные годы. Норма прибыли на вложенный капитал в этих отраслях производства была значительно ниже, чем в большинстве отраслей обрабатывающей промышленности.

Буржуазные государства пытались смягчить диспропорциональность в отраслевой структуре посредством предоставления налоговых льгот компаниям добывающей промышленности (США, Канада) либо путём национализации этих отраслей и развития государственного сектора (Великобритания, Франция, Италия). Что касается монополий ведущих капиталистических государств, то в развитии многих сырьевых отраслей, особенно нефтедобычи, они ориентировались на эксплуатацию ресурсов развивающихся стран. Сравнительно быстрое экономическое развитие монополистического капитализма после 2-й мировой войны до 70-х гг. XX века в немалой степени базировалось на низких ценах на сырьё и нефть и опиралось, таким образом, на неоколониалистские формы выкачивания прибыли из развивающихся стран. В то же время экономические условия, в которых оказались отрасли добывающей промышленности в самих странах развитого капитализма, привели либо к застою, либо к сворачиванию добычи сырья и топлива на собственной территории и к усилению ориентации на ввоз этих продуктов из развивающихся стран. Так, за 1950-72 гг. импорт сырой нефти в США вырос более чем в 9 раз, в страны Западной Европы - в 17 раз, в Японию - в 193 раза.

Огромный рост добычи нефти в развивающихся странах не смог компенсировать общего замедления роста производства первичных энергоносителей и др. видов сырья в капиталистическом мире. Глубокая диспропорциональность отраслевой структуры капиталистического хозяйства отчётливо обозначилась уже в ходе циклического подъёма 60-х гг., но в кризисной форме относительного «недопроизводства» она проявилась только во время подъёма 1972-73 гг. Особая острота энергетического кризиса связана с новым соотношением сил между нефтедобывающими странами и нефтяными монополиями, власть которых была резко подорвана. Организация стран - экспортёров нефти (ОПЕК), объединяющая основные развивающиеся страны, добывающие нефть, оказалась в состоянии взять под контроль свои собственные природные ресурсы и осуществлять самостоятельную политику цен на рынке нефти.

Что касается продовольственного кризиса, то его возникновение связано с обострением продовольственной проблемы в развивающихся странах в 70-х гг., когда во многих из них значительно упал и без того низкий уровень производства продовольствия на душу населения. Непосредственные причины этого кризиса коренятся не только в значительном отставании темпов роста сельского хозяйства развивающихся стран от темпов роста их населения, но и в относительно низких темпах роста с\х производства в индустриальных капиталистических государствах в 50-60-х гг. Немалую роль в обострении продовольственной проблемы сыграли неурожаи 1972-74 гг.

Повышение цен на продовольствие в 1972-74 гг. на мировом рынке в 5 раз привело к обострению противоречий как между главными капиталистическими странами, так и между развитыми капиталистическими государствами и развивающимися странами. Рост цен на продовольствие в США способствовал усилению инфляции и подрыву платёжеспособных возможностей американского населения. Но как крупный экспортёр с\х продукции, США выиграли от повышения цен на мировом капиталистическом рынке. Страны Западной Европы, где внутренние цены на с\х продукты были до 1974 г. значительно выше мировых, меньше пострадали от повышения мировых цен. В наиболее сложном положении оказались Япония, Великобритания и подавляющее большинство развивающихся стран, где возросли внутренние цены на продовольствие и значительно повысилась стоимость импортных с\х товаров.

Таким образом, сырьевой и продовольственный кризисы привели в 1973-74 гг. к резкому росту мировых цен на нефть, сырьё и с\х продукты и тем самым стали серьёзным фактором нарушения стоимостных пропорций воспроизводства капитала. Эти кризисы относительного недопроизводства сыграли важнейшую роль в наступлении мирового кризиса капиталистического хозяйства 1974-75 гг.

Глубокое падение производства в период экономического кризиса 1974-75 гг. сочеталось с усиливающейся инфляцией, истоки которой коренились в огромных непроизводительных расходах буржуазных правительств, а также в монополистической практике ценообразования. Монополистическая практика ценообразования характеризуется прежде всего тем, что компании создают систему относительно единых и твёрдых цен на однородную продукцию. С этой целью широко используется механизм т. н. лидерства в ценах, когда ведущие компании в монополизированных отраслях ориентируются на цены, устанавливаемые наиболее мощной из них в расчёте на получение высоких и устойчивых прибылей. Эта практика неминуемо приводит к повышению общего уровня цен и усилению инфляционных процессов.

Дополнительным фактором повышения общего уровня цен является также то, что и в условиях сокращения совокупного спроса компании теперь предпочитают в интересах сохранения прибылей сокращать производство, а не снижать цены на товары.

Мощным усилителем инфляции в развитых странах капитализма служит государственное потребление, выступающее одним из основных рычагов постоянного давления на товарные цены. Расширение функций буржуазных государств по регулированию экономики в интересах монополий (госрасходы в главных капиталистических странах поглощают от 25% до 45% ВВП) привели к тому, что капиталистические государства испытывают постоянную нехватку финансовых ресурсов, что проявляется в хронической дефицитности государственных бюджетов.

Только за 33 послевоенных года с 1946 г. по 1978 г. в США 12 раз наблюдалось небольшое превышение доходов над расходами. Суммарный дефицит федерального бюджета США за этот период составил (за вычетом положительного сальдо в отдельные годы) около 254 млрд. долл. Причём за первые 25 послевоенных лет (1946-70 гг.) этот дефицит составил 8,6 млрд. долл. Остальные 245 млрд. долл. приходятся на 70-е годы (1971 - 78 гг.). В Великобритании за 1960-78 гг. госбюджет сводился без дефицита лишь дважды. Эта тенденция характерна и для других капиталистических стран. Огромные дефициты госбюджетов финансируются при помощи дополнительной эмиссии платёжных средств, а это придаёт росту цен устойчивый и продолжительный характер.

Соединение экономического кризиса с инфляцией привело к резкому ухудшению положения в финансовой сфере, потрясло кредитную систему, вызвав многочисленные биржевые крахи, увеличение числа обанкротившихся промышленных и торговых компаний и банков. Инфляционное давление не позволило снизить в достаточной мере учётные ставки на кредит и затруднило выход многих капиталистических стран из кризиса.

Экономический кризис 1974-75 гг. со всей очевидностью обнаружил провал сложившейся в послевоенные годы системы государственно-монополистического регулирования. В условиях инфляции оказались несостоятельными прежние рецепты антикризисной политики буржуазных государств, с помощью которых они пытались воздействовать на ход деловой активности (снижение учётной ставки, увеличение госрасходов и т. д.).

Экономический кризис 1974-75 гг. ещё раз показал крайнюю ограниченность возможностей государственно-монополистического капитализма воздействовать на механизм регулирования экономических циклов. Антикризисные мероприятия затрагивали лишь национальные хозяйства, тогда как в условиях возросшей интернационализации производства капитализм испытывает всё более острые потрясения в масштабе всего капиталистического мирового хозяйства. Не подконтрольной буржуазным государствам оказалась и деятельность международных монополий, сыгравших активную роль в дезорганизации мирового рынка, в возникновении финансовых и валютных кризисов.

Более того, буржуазные государства в определенной мере сами способствовали развитию кризиса в экономике. Столкнувшись с небывалым размахом инфляции, они пытались бороться с ней путём сдерживания потребительского спроса и темпов экономического развития, прибегая к сокращению государственных закупок промышленных товаров и удорожанию кредита, тогда как компании испытывали острую нужду в капиталах. Эта дефляционная политика буржуазных государств в значительной степени предопределила остроту сложившейся в 1974-75 гг. ситуации, когда инфляция сочеталась с экономическим кризисом и большой безработицей. Дефляционная политика способствовала обострению мирового экономического кризиса и резкому росту безработицы в эти годы, но в очень малой степени сдерживала рост цен, поскольку почти не затронула основных источники современной инфляции - монополистическое ценообразование и огромные государственные расходы. Расчёты буржуазных экономистов на то, что значительный рост безработицы и ограничение совокупного спроса резко снизят инфляцию, не оправдались, сочетание инфляции и высокого уровня безработицы ещё больше усилило социально-экономическую напряжённость в мире капитализма.

Экономический кризис 1974-75 гг. привёл к небывалому в послевоенный период обострению социальных противоречий капитализма. Помимо роста цен на предметы потребления и значительного удорожания стоимости жизни резко возросла армия безработных. В разгар кризиса (1-е полугодие 1975 г.), по официальным данным ООН и ОЭСР, число полностью безработных в развитых капиталистических странах превысило 18 млн. чел.

Главной силой, противостоящей в мире капитала как монополиям, так и буржуазному государству, был и остаётся рабочий класс. Забастовочная борьба трудящихся не утихла даже в трудный для капиталистической экономики период первой половины 70-х гг. По данным Международной организации труда, в 1975-77 гг. рабочий класс провёл около 100 тыс. забастовок, в которых приняли участие свыше 150 млн. человек.

После 2-й мировой войны проявилась еще одна важнейшая тенденция капиталистического развития, в свое время предсказанная К.Марксом — учащение кризисов перепроизводства в капиталистическом мире.

Наиболее наглядно она видна по крупнейшей экономике мира — США, где кризисы все послевоенное время и особенно в конце XX века происходили чуть ли не через каждые 3-5 лет.

1948-1949 гг. – мировой экономический кризис
1953-1954 гг. – кризис перепроизводства
1957-1958 гг. – кризис перепроизводства
1960-1961 гг. – финансовый кризис, кризис перепроизводства
1966-1967 гг. – кризис перепроизводства
1969-1971 гг. – мировой экономический кризис, финансовый кризис
1973-1975 гг. – мировой экономический кризис
1979-1982 гг. – мировой экономический кризис, нефтяной кризис
1987 г. – «Черный понедельник», финансовый кризис
1990-1992 гг. – кризис перепроизводства
1994-1995 гг. – мексиканский финансовый кризис (мировой)
1997-1998 гг. – азиатский кризис (мировой)
2000 г. – финансовый кризис, обвал цен на акции высокотехнологичных компаний

Если взять во внимание нерегулярные кризисы - промежуточные, частичные, отраслевые и структурные, то они в капиталистических странах в XIX и XXвеке они происходили еще чаще, что ещё больше осложняло ход капиталистического воспроизводства.

Таким образом, все послевоенное развитие капиталистической системы хозяйства полностью доказало несостоятельность буржуазных и реформистских концепций о возможности «бескризисного» развития современного капитализма и его «стабилизации», способности бесконечно сохранять капиталистический способ производства.

Не помогла мировой капиталистической экономике и милитаризация, на которую в середине XX века буржуазные экономисты делали серьезную ставку, представляя военную промышленность локомотивом всей капиталистической экономики. Мировые экономические кризисы 1957-58 гг., 1970-71 гг., 1974-75 гг. разразились именно в условиях милитаризации, на которую по самым скромным подсчетам капиталистические страны затратили за 30 лет (с 1946 по 1975 гг.) более 2 триллионов долларов. Милитаризация не только не спасла капитализм от кризисов, а, напротив, еще более способствовала усилению противоречий капиталистической экономики. С одной стороны, она привела к непомерному разбуханию производственных мощностей, которые в условиях ускоренного развития военной техники всегда быстро устаревают и обесцениваются. Излишки производственных мощностей, созданных для военных нужд, не могут быть переориентированы и в полной мере использованы в мирных целях. С другой стороны, такие спутники милитаризации, как налоги и инфляционный рост цен, уменьшают покупательную способность народных масс. А это еще больше обостряет проблему рынков, ускоряя созревание общего перепроизводства.

XXI век для крупнейшей экономики мира США начался тоже не лучшим образом — в 2007 г. произошел серьезный ипотечный кризис, который перерос в мировой экономический и финансовый кризис 2008-2014 гг. Его последствия ни в США, ни в других странах мира не преодолены до сих пор.

Ряд буржуазных экономистов вполне обоснованно считает, что этот последний кризис – 2008-2014 гг. вполне можно назвать глобальным, настолько глубоко он задел всю капиталистическую систему хозяйства, причем есть все признаки того, что не выйдя толком из этого кризиса, мировая капиталистическая экономика, и в первую очередь, экономика США, уже погружается в новый экономический кризис, после которого вполне возможен крах всей системы капиталистического производства.

История экономических кризисов служит ярким и убедительным доказательством того, что капиталистический способ производства давно изжил сам себя и крах капитализма неизбежен. Она показывает все генетические пороки капитализма, убеждая трудящихся капиталистических стран в необходимости борьбы за новый общественный строй - за социализм, свободный от кризисов перепроизводства, классового угнетения, безработицы и дающий безграничный простор для развития производительных сил и самого человека.

Подготовлено КРД «Рабочий Путь»
__________
Литература:
1 В.И.Ленин, Полн. собр. соч., 5 изд., т. 17, с. 21
2. Мировые экономические кризисы, под общ. ред. Е. Варга, т. 1, М., 1937;
3. Трахтенберг И., Капиталистическое воспроизводство и экономические кризисы, 2 изд.. М., 1954;
4. Мендельсон Л., Теория и история экономических кризисов и циклов, т. 1-3, М., 1959-64;
5. Современные циклы и кризисы. [Сб. статей], М., 1967;
6. Милейковский А. Г., Современный этап общего кризиса капитализма, М., 1976;
7. «Экономическая энциклопедия «Политическая экономия», т.4, М., 1979 г.

Осенью 1857 года в США происходит обвал котировок на фондовом рынке. Причина — спекуляции с акциями железных дорог и последовавший за этим крах американской банковской системы. В том же году кризис охватывает Англию, чьи банки инвестировали в акции американских компаний. Чуть позже финансовые проблемы докатываются до Германии.

C 1849 года экономика США быстро развивается. Банки активно кредитуют предприятия. Но в результате падения цен на зерно фермеры, набравшие кредитов, оказались не в состоянии платить по своим долгам. А началом всеобщей паники стала банальная кража. Казначей большого провинциального банка из Огайо похитил огромную сумму наличных средств. После этого банк объявил себя банкротом. Менее чем за полтора месяца закрылось более 200 банков. Кредитование практически приостановлено. Получить деньги взаймы можно лишь под 100 процентов годовых.

13 октября 1857 года люди ринулись забирать свои вклады, менять банкноты на золотые монеты и обналичивать векселя. Если утром банки Нью-Йорка еще выполняли свои обязательства и выдавали деньги, то уже к концу дня практически все они оказались банкротами. Вслед за этим происходит обвал курсов акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. Вслед за Америкой обанкротилось несколько крупных банков Англии, начались проблемы у компаний реального сектора. Особенно пострадали текстильная и машиностроительная промышленность. К декабрю 1857 года под ударом кризиса оказалась и Германия.

Затяжных проблем удалось избежать. Уже к концу 1858 года американская экономика стала восстанавливаться. На смену обанкротившимся компаниям и банкам пришли новые предприятия. Банк Англии сначала попытался решить проблему, увеличив вдвое ставку рефинансирования, но когда это не помогло, пошел на необеспеченную эмиссию банкнот. Мера оказалась достаточно эффективной. К осени 1858 года в экономике наблюдался рост. А Германии решить проблемы с неплатежами помогла Австрия, предоставившая кредит серебром. Для его доставки был выделен целый поезд.

1873-1896. Длинная депрессия

В мае 1873 года с обвала фондовой биржи в Вене начался один из самых затяжных финансовых кризисов за всю историю. Причина — стремительный рост рынков недвижимости в Австро-Венгрии и Германии. Застройщикам выдавали огромные кредиты, по которым многие из них не смогли рассчитаться. Паника, начавшаяся на биржах Европы, перекидывается в США, а затем и в Россию.

В конце XIX века правительства Австро-Венгрии, Франции и Германии сделали ставку на столичное строительство. Были созданы банки, предоставлявшие кредиты застройщикам. Появились первые ипотечные бумаги. Стремительно росла долговая нагрузка строительных компаний, а с ней и цены на недвижимость. В «черную пятницу», 9 мая 1873 года, рухнула фондовая биржа в Вене. Следом обрушились рынки в Амстердаме и Цюрихе. После того как в Европе на биржах началась паника, а германские банки отказали в продлении долга американским компаниям, кризис перекинулся в США.

Уже в сентябре 1873 года крупный американский железнодорожный девелопер, инвестиционная компания Jay Cooke & Co., не смог расплатиться по своим долгам. Из-за ужасающего падения котировок на несколько дней закрылась Нью-Йоркская фондовая площадка. Начались массовые банкротства банков. Малым и средним предприятиям перестали выдавать кредиты. Безработица достигла 25-30 процентов. Из-за повальных увольнений на шахтах Пенсильвании рабочие устроили погромы. Началась паника.

Считается, что в прекращении финансового кризиса сыграл немалую роль Дж. П. Морган, один из влиятельнейших банкиров Америки, который предоставил 62 млн долларов золотом министерству финансов США. Это позволило расплатиться по суверенным обязательствам. Как это ни парадоксально, но за время депрессии были созданы корпорации, которые существуют и по сей день. Так, например, в 1876 году Томас Эдисон открыл свою лабораторию. А еще несколько лет спустя он создает Edison General Electric Company, которая в 1896 году первой в истории вошла в индекс Dow Jones Industrial Average.

1929-1939. Великая депрессия

Единого мнения о причинах начала Великой депрессии нет. Среди наиболее вероятных называют диспропорцию между товарной массой и объемом денежных средств; биржевой «пузырь» (инвестиции в производство сверх необходимого); повышение таможенных пошлин на импорт и, как следствие, спад покупательной способности населения. Кроме США особенно сильно пострадали от кризиса Канада, Великобритания, Германия и Франция.

Каждый шестой к 1933 году был безработным. Резко увеличилось количество бездомных. Компания Bethleem Steel, уволив 6 тысяч работников, выселила их из домов, которые принадлежали корпорации, и разрушила эти дома, чтобы не платить налог на недвижимость. Мэр Нью-Йорка Джимми Уокер, призывал владельцев кинотеатров «показывать картины, которые поддержат дух американцев и возродят в них надежду».

За годы кризиса обанкротилось около 40 процентов банков, их вкладчики потеряли 2 млрд долларов в депозитах. После начала Великой депрессии простые граждане ненавидели банкиров. С 1931 по 1935 год знаменитые Bonnie и Clyde, грабившие банки и наводящие ужас на банковских служащих, вызывали искреннее восхищение у простых американцев.

К началу депрессии производство автомобилей достигло 5 миллионов машин в год. Уже к 1932 году оно сократилось до 1,3 млн машин, то есть на 75 процентов по сравнению с 1929 годом. Основатель General Motors Вильям Дьюрант потерял больше 40 млн долларов, практически все свои деньги. GM с трудом пережил депрессию, проводя жесткую политику снижения цен.

1973-1975. Нефтяной кризис

Самый крупный энергетический кризис в истории разразился в октябре 1973 года, когда Сирия и Египет начали войну с Израилем. Страны ОПЕК снизили объемы добычи нефти и повысили отпускные цены на 70 процентов: сначала США и Нидерландам, затем и союзникам Израиля.

Количество безработных в США достигло 15 млн человек. В разгар кризиса преподаватель университета Джон Сперлинг обратил внимание на большое количество возрастных студентов, желающих сменить профессию. Так возникла идея разработки программы переобучения. Сперлинг основал первое коммерческое учебное заведение University of Phoenix и компанию Apollo Group. Сейчас это около 90 институтов по всей Америке с капитализацией около 10,6 млрд долларов.

На пике кризиса цена галлона бензина в США выросла с 30 центов до 1,2 долларов. В Америке 85 процентов американцев пользовались личными автомобилями. Очереди на бензоколонки растянулись на километры. Некоторое время действовало правило: владельцы автомобилей с нечетными номерами получили право заправляться лишь по нечетным дням, и наоборот. Правительства Австрии и ФРГ ввели запрет на использование автомобилей в определенные дни недели.

В США власти предприняли исключительные меры, чтобы поддержать простых граждан. Комиссия по банкротствам, образованная в США в 1973 году, рекомендовала внести изменения в законы, которые позволяли бы человеку, объявившему о личном банкротстве, сохранить часть имущества, сделав его юридически недоступным для кредиторов. Так, в Техасе банкрот имел право оставить у себя дом независимо от его стоимости и имущество на сумму до 30 тыс. долларов.

1987-1989. «Черный понедельник»

19 октября 1987 года произошел обвал индекса Dow Jones Industrial. Вслед за американским фондовым рынком на волне паники, вызвавшей отток инвесторов и снижение капитализации нескольких крупнейших транснациональных компаний, рухнули биржи в Австралии, Новой Зеландии, Канаде, Гонконге, Южной Корее и многих латиноамериканских странах.

Начиная с августа 1982 года индекс Dow Jones демонстрировал стабильный рост. К августу 1987 года Dow Jones удвоился, поднявшись к отметке 2700 пунктов. Тем временем в экономике бурный восстановительный рост после спада 70 - х годов сменился стабильным развитием. В начале октября Dow Jones плавно стал снижаться, а в пятницу 16 октября индекс потерял 5 процентов. Единственным человеком, который предсказал случившийся три дня спустя обвал, стал Арч Кроуфорд — владелец компании, дающей астрологические бизнес-консультации.

19 октября 1987 года фондовый индекс Dow Jones рухнул на 22,6 процента. Этот обвал оказался даже сильнее, чем крах фондового рынка 28 октября 1929 года, который положил начало Великой депрессии. Одно из возможных объяснений краха — компьютерные торговые программы, которые использовали трейдеры. Они учитывали динамику рынка и выдавали приказы на покупку, если рынок обещал рост, и на продажу — при падении. И как только в динамике рынка после пятилетнего роста наметился перелом, программы выдали массовый приказ на сброс акций.

Вопреки опасениям экономистов и денежных властей рецессии ни в экономике США, ни в других странах, чьи биржи ощутили на себе крах 1987 года, не последовало. Буквально на следующий день индекс Dow Jones вырос на 12 процентов. Правда, потом были опять спады и подъемы, но не столь значительные, как в «черный понедельник». Кризис затронул в большей степени тех людей, которые работали в финансовом секторе. В Америке работу потеряли около 15 тыс. брокеров, трейдеров и т.д. Своих прежних высот Dow Jones достиг лишь в 1989 году.

1998-1999. Российский дефолт

17 августа 1998 года Правительство Российской Федерации объявляет дефолт по государственным краткосрочным облигациям. Причины кризиса — острая нехватка средств и огромный государственный долг России. Рубль к доллару упал за полгода почти в четыре раза, подорвано доверие населения и инвесторов, массовые банкротства малых предприятий и банков.

В мае 1995 года инфляция в России около 200 процентов. Чтобы удержать рост цен, правительство решает финансировать дефицит бюджета за счет выпуска государственных краткосрочных обязательств. К маю 1998 года годовая инфляция снижается до 7,5 процента. Рынок ГКО живет по схеме: банки занимают деньги за границей, покупают ГКО, а через несколько месяцев продают их и рассчитываются по своим долгам. Доходность таких операций — от 50 до 140 процентов годовых. Власти РФ постоянно выпускают новые займы, чтобы расплатиться по ранее размещенным. Создается финансовая пирамида.

К весне 1998 года ежемесячные доходы федерального бюджета составляли 22 млрд рублей, расходы — 25 млрд рублей, и еще 30 млрд рублей на погашение внутреннего долга. 14 августа президент России Борис Ельцин заявляет по телевидению, что дефолта не будет. 17 августа — дефолт. Курс доллара за неделю с 18 по 22 августа вырастает всего на 60 копеек. Далее следует отставка правительства. 25 августа рубль сразу падает на 10 процентов. Уже в сентябре 1998 года инфляция составляет 400 процентов (в декабре — 256 процентов), почти в четыре раза обваливается курс рубля к ноябрю 1998 года.

Несмотря на то что месячные цифры инфляции огромны и ЦБ проводит необеспеченную эмиссию рубля, ставка рефинансирования сохраняется на уровне 12,5 годовых. Это обеспечивает реальный сектор доступными кредитами. По итогам 1999 года в результате замещения импорта промышленность растет на 20 процентов. Восстанавливаются мировые рынки. В течение 1999 года цена на нефть удваивается и достигает 27 долларов за баррель. Отток денег из банков прекращается уже в марте 1999 года. С середины 1999 года до конца III квартала 2000 года капитал банков вырос в 2,5 раза.

1997-2001. Азиатский кризис

В июле 1997 года разразился азиатский финансовый кризис. Причина — стремительный обвал национальных валют и биржевых индексов стран Юго-Восточной Азии, спровоцированный перегревом экономики, а также непосильными государственными и корпоративными долгами. Больше всего от кризиса пострадали Индонезия, Южная Корея и Таиланд.

До кризиса Таиланд, Индонезия, Филиппины, Малайзия и Сингапур собирали больше половины мировых инвестиций. Но в середине 90-х годов в США, чтобы удержать инфляцию, денежные власти повышают ставку рефинансирования. Страны Юго-Восточной Азии в свою очередь также повышают собственные ставки — укрепляются азиатские валюты, падает конкурентоспособность продукции на мировом рынке из-за роста себестоимости. В это же время продолжает стремительно увеличиваться корпоративный и государственный долг азиатских стран.

14 мая 1997 года валютные спекулянты — от фонда Quantum Джорджа Сороса до Tiger Management Corp Джулиана Робертсона — атакуют тайский бат. 2 июля бат рухнул. В течение месяца шел обвал курсов индонезийской рупии, филиппинского песо и малазийского ринггита. В Индонезии кризис привел к массовым мятежам и смене государственного режима. Серьезно пострадала и Южная Корея. В начале декабря правительство уверяло, что краткосрочные обязательства корпораций не превышают 30-40 млрд долларов, а к 1998 году они перевалили за 150 млрд.

Международный валютный фонд выделил на преодоление последствий кризиса странам Юго-Восточной Азии больше 110 млрд долларов. Из которых 57 млрд были предоставлены Южной Корее на жестких условиях: продать иностранным компаниям два крупнейших национальных банка; допустить иностранные банки к проведению финансовых операций в Корее, а главное — ликвидировать компании (чеболи), на которые приходилось около трети ВВП. Национальные экономики стран Юго-Восточной Азии к 2001 году преодолели кризис и возобновили рост.

2008 — ?

В экономике назревает новый, искусственно создаваемый властями денежный пузырь, считает Михаил Хазин. Если власти не только России, но и других стран не успеют почувствовать тот момент, когда созданный ими денежный пузырь продолжит свой рост уже без их помощи, и запоздают с извлечением денег из экономики, нас ждет гиперинфляция, хаос на финансовых рынках и скорее всего новый спад.

В мировой экономике с начала года наблюдается все более увеличивающийся разрыв — финансовые рынки идут вверх, а реальный сектор экономики падает. Здравый смысл говорит, что такая ситуация не может длиться вечно: либо верх ножниц подтянет к себе низ, либо же, наоборот, финансовые рынки начнут падать к уровню, определяемому состоянием реального сектора, и экономика уйдет в новый виток кризиса. Для проверки этой гипотезы нужно всего лишь одно — перестать вливать в экономику государственные деньги и посмотреть, вернется ли частный спрос.

Собственно говоря, все заявления представителей монетарных властей ведущих экономик мира, МВФ и многих других «экспертов» о преодолении рецессии уже в ближайшее время преследуют одну-единственную цель — восстановление частного инвестиционного спроса и кредитования экономики. Но можно ли восстановить инвестиционный спрос в условиях явного избытка производственных мощностей? Власти Китая, например, видят в этом одну из ключевых проблем. На самом деле можно, если закрыть глаза на то, что речь идет о формировании нового финансового пузыря.

Чем отличается текущая ситуация от докризисной? Тем, что надуваемый сегодня пузырь — рукотворный. На его формирование идут либо бюджетные, либо печатаемые деньги. Но чем дальше растет пузырь, тем в большую панику впадают и сами финансовые власти, и участники рынка. Что произойдет, если этот рукотворный пузырь поведет себя так, как этого от него ждут? Если возобновится кредитование реального сектора под залог финансовых активов в докризисных масштабах и пропорциях, то это неизбежно вызовет резкий всплеск инфляции, с высокой степенью вероятности способной перерасти в гиперинфляцию.

Чтобы избежать инфляции, необходимо точно определить момент, когда пузырь начнет работать в режиме самоподдержки, и тогда нужно быстро начинать изымать из экономики ранее вброшенные в нее деньги. Если сделать это немного раньше, чем следует, экономика войдет в новый виток кризиса. И вытащить ее оттуда будет уже невозможно, поскольку все ресурсы были потрачены в ходе предыдущего цикла. Если денежные власти немного запоздают — тогда неизбежны инфляция, хаос на финансовых рынках и скорее всего новый спад.

Что касается российских монетарных властей, то они будут просто ждать, к чему приведут действия американской Федеральной резервной системы, Европейского центрального банка и прочих мировых финансовых институтов. Ждать и надеяться на то, что мировая экономика действительно оживет и спрос на природные ресурсы потянет вверх российский экспорт, а вслед за ним — и остатки ориентированного на внутренний спрос реального сектора.

На самом деле есть несколько наиболее вероятных сценариев развития российской экономики. Первый, базовый, исходит из предположения о том, что мировая экономика в 2010 году сумеет преодолеть кризис, перезапустить процессы кредитования и обеспечить устойчивый спрос на сырье. А это во многом будет зависеть от того, насколько правительствам западных стран удастся обеспечить устойчивый рост финансовых рынков (снизить волатильность торгов). В случае нормализации финансовых рынков у реального сектора экономики появятся надежные с точки зрения банков залоги для кредитования в виде акций и облигаций. Начнется рост реального сектора. Тогда оправдан прогноз и Минэкономразвития, и Минфина по российской экономике и бюджету на 2010 год. Прирост доходов бюджета в 2010 году может составить до 5 процентов, а экономика вырастет примерно на 1,5-2 процента.

Однако есть и другой вариант — властям не удастся нормализовать рост финансовых рынков, тогда мировая экономика в 2010 году продолжит падение. Российскому правительству придется принимать решение о девальвации рубля. Критическим моментом принятия подобного решения будет ноябрь 2009 года (до этого момента девальвация на каждые 10 процентов обеспечит один-полтора дополнительных месяца финансирования дефицита бюджета за счет средств Резервного фонда). На мой взгляд, это решение было бы правильным, поскольку позволит перезапустить рост в российской экономике, невзирая на то, что будет твориться в мире. В случае поздней девальвации или ее отсутствия при неблагоприятном развитии событий в мировой экономике неизбежно ухудшатся, и значительно, макроэкономические показатели российской экономики во второй половине 2010 года. Возможен спад ВВП, сопоставимый с показателями 2009 года. Если же девальвацию проведут вовремя, вливание денег в экономику России можно и нужно будет увеличивать, невзирая на значительный рост инфляции.

Получается, если иностранным государствам удастся финт с перезапуском мировой экономики, Россия вновь получит возможность «сидеть на трубе». Только никакого инновационного пути развития у нас не будет. Если же не удастся Бернанке (глава ФРС) и Трише (глава ЕЦБ) их операция, то финансовые рынки неминуемо начнут валиться, а вместе с ними цены на нефть могут достигнуть уровня в 30-32 доллара за баррель или даже ниже. Россия в этом случае рискует попасть в ситуацию, аналогичную началу 90-х годов прошлого века.

Но у нас есть шанс и самостоятельно выбраться из кризиса за счет глубокой девальвации рубля. Вот тогда точно придется полностью реформировать экономику.

Прогнозы развития

Оптимистические	Пессимистические
Аркадий Дворкович, помощник Президента РФ	Йоханнес Бернер, старший партнер Roland Berger Strategy Consultants
В последние месяцы ВВП России пошел в рост впервые после почти годового падения, но успокаиваться рано. Мы понимаем, что риски все еще очень велики, это пока еще неустойчивый тренд роста. Некая стабилизация достигнута, но именно на основе стимулирующих мер. С обязательностью новой волны кризиса не согласен. Основной рецепт противодействия кризису — сместить акцент в господдержке с увеличения ликвидности и капиталов на стимулирование внутреннего частного спроса — и потребительского, и инвестиционного. Существенных рисков для национальной валюты при ценах нефти выше 50 долларов за баррель нет. Правда, ослабление рубля, пусть и небольшое, на фоне роста расходов федерального бюджета в конце 2009 года не исключено. Радикально новых мер мы не обсуждаем и считаем, что в целом структура антикризисного пакета у нас сегодня правильная. Сейчас мы интенсивно занимаемся гарантиями. Особое внимание уделяем региональным программам занятости. Возможно, что постепенно будет меняться структура этих программ: чуть меньше будет акцент на общественные работы, больше будет акцент на создание новых рабочих мест.	Пакет стимулирующих мер тоже дал некий позитивный эффект, но прежде всего стабилизация объясняется ростом цен на сырьевых биржах. Новый виток кризиса возможен. Но более вероятен другой сценарий — затяжной период восстановления, длиной в несколько лет. Развитию препятствуют «плохие долги», ограничивающие возможность банков выдавать новые кредиты. Макроэкономические показатели свидетельствуют в пользу стабильного рубля, но неизвестно, станет ли правительство отказываться от девальвации для повышения конкурентоспособности российской продукции. Не так важен объем средств антикризисной программы, как то, как они расходуются. Огромные суммы были потрачены на спасение рабочих мест на неконкурентоспособных предприятиях, на различные программы занятости, многие из которых носят временный характер. Все это не способствует улучшению экономической ситуации.
Эльвира Набиуллина, глава Минэкономразвития России	Игорь Николаев, партнер, директор департамента стратегического анализа ФБК
Антикризисные меры, которые принимаются и по поддержке инвестиций, и по социальной поддержке, по расчетам МЭРТ, могут создать до полумиллиона новых рабочих мест. На них смогут прийти люди, которые высвобождаются из не очень эффективных предприятий. Официальный прогноз ВВП ухудшился — минус 2,2 процента, по промышленности — минус 7,4 процента. Темпы снижения промышленного производства в 2009 году во многом будут зависеть от того, как будет работать и когда начнет работать антикризисный пакет правительства и от того, как будет вести себя кредитование экономики банками. МЭРТ ожидает снижения объема инвестиций в РФ в 2009 году на 14 процентов. Реальные доходы россиян в январе 2009 года по сравнению с январем 2008 года снизились на 6,7 процента. Не лучше обстоят дела и с реальной заработной платой, которая сократилась на 3,2 процента. По итогам года доходы россиян по сравнению с началом года снизятся на 8,3 процента.	Суммарная оценка антикризисных финансовых обязательств государства дает огромную цифру в 10,2 трлн руб. (23,7% от ВВП 2008 года). Около 92 процентов выделяемых средств направлено через банковский сектор. При этом чем больше денег закачивали в банковскую систему, тем хуже становились показатели банковской ликвидности. Это заставляет усомниться в правильности стратегии противостояния кризису. Объем промышленного производства в 2009 году может упасть на 20 процентов. Чтобы понять масштаб проблемы, достаточно вспомнить, что за последние десятилетия сопоставимые угрозы были только в 1992 году, в период перехода от плановой экономики к рыночной. Тогда промышленность упала на 18 процентов. Наши ожидания не столь радужные: в 2009 году спад инвестиций в основной капитал составит не менее 15 процентов. Роста реальных денежных доходов населения не будет. Минэкономразвития России еще в конце прошлого года рассчитывал на 2,5-процентный прирост этого показателя. По нашим оценкам, будет 15-процентный спад к концу 2009 года. Текущее и прогнозное состояние российской экономики таково, что трудно рассчитывать на появление стимулов к росту.

Экономические кризисы начались почти 200 лет назад, в период становления индустриальных обществ. Их постоянные спутники – спад производства, высокая инфляция, крах банковских систем, безработица – угрожают нам и по сей день.

1857-58 годы

Финансовый и экономический кризис 1857-1858 годов можно с полной уверенностью назвать первым мировым кризисом. Начавшись в США, он быстро перекинулся в Европу, затронув экономику всех крупнейших европейских стран, но больше всех пострадала Великобритания, как главная промышленная и торговая держава.
Несомненно европейский кризис усугубила завершившаяся в 1856 году Крымская война, однако все же главным фактором вызвавшим кризисные явления экономисты называют небывалый рост спекуляций.

Объектами спекуляций большей частью были акции железнодорожный компаний и предприятий тяжелой промышленности, земельные участки, зерно. Исследователи отмечают, что в спекуляцию даже пошли деньги вдов, сирот и священников.
Спекулятивный бум сопровождался небывалым накоплением денежной массы, увеличением объемов кредитования и ростом курсов акций: но в один прекрасный день все это лопнуло как мыльный пузырь.
В XIX столетии еще не имели четких планов по выходу из экономических кризисов. Однако приток ликвидных средств из Англии в США помог в начале ослабить последствия кризиса, а затем и полностью преодолеть его.

1914 год

Начало Первой мировой войны дало толчок новому финансово-экономическому кризису. Формально причиной кризиса послужила тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами Великобритании, Франции, Германии и США с целью финансирования военных действий.
В отличие от кризиса 1857 года он не распространялся из центра на периферию, а возник одновременно во многих странах. Крах произошел на всех рынках сразу, как товарных, так и денежных. Только благодаря вмешательству Центральных банков экономика ряда стран была спасена.
Особенно глубоким кризис оказался в Германии. Захватившие значительную часть европейского рынка Англия и Франция закрыли туда доступ немецким товарам, что и стало одной из причин развязывания Германией войны. Заблокировав все немецкие порты, английский флот поспособствовал наступлению в 1916 году в Германии голода.
В Германии, как и в России кризис был отягощен революциями, ликвидировавшими монархическую власть и полностью изменившими политический строй. Эти страны дольше и болезненнее всех преодолевали последствия социального и экономического упадка.

«Великая депрессия» (1929-1933)

24 октября 1929 года стало «Черным четвергом» на Нью-Йоркской фондовой бирже. Резкое снижение стоимости акций (на 60-70%) привело к самому глубокому и продолжительному в мировой истории экономическому кризису.
«Великая депрессия» длилась около четырех лет, хотя ее отголоски давали о себе знать вплоть до начала Второй мировой войны. Больше всего кризис затронул США и Канаду, однако от него серьезно пострадали также Франция, Германия и Великобритания.
Казалось бы кризис ничто не предвещало. После Первой мировой войны США встали на путь стабильного экономического роста, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы, быстрыми темпами рос и потребительский спрос. Рухнуло все в одночасье. За какую-то неделю крупнейшие акционеры по самым скромным подсчетам лишились 15 млрд. долларов.
В США повсеместно закрывались заводы, рушились банки, а на улицах оказалось около 14 млн. безработных, резко возрос уровень преступности. На фоне непопулярности банкиров грабители банков в США были чуть ли не национальными героями.
Промышленное производство в этот период в США сократилось на 46%, в Германии на 41%, во Франции на 32%, в Великобритании на 24%. Уровень промышленного производства за годы кризиса в этих странах был фактически отброшен к началу XX столетия.
По мнению американских экономистов Оханиана и Коула – исследователей «Великой депрессии», если бы экономика США отказалась от мер администрации Рузвельта по сдерживанию конкуренции на рынке, то страна могла бы преодолеть последствия кризиса на 5 лет раньше.

«Нефтяной кризис» 1973-75 годов

Кризис 1973 года имеет все основания называться энергетическим. Его детонатором стала арабо-израильская война и решение арабских стран-членов ОПЕК ввести нефтяное эмбарго по отношению к государствам поддерживающим Израиль. Добыча нефти резко сократилась, и в течение 1974 года цены на «черное золото» выросли с $3 до $12 за баррель.
Нефтяной кризис больнее всего ударил по США. Страна впервые столкнулась с проблемой нехватки сырья. Этому поспособствовали и западноевропейские партнеры США, которые в угоду ОПЕК прекратили поставки нефтепродуктов за океан.
В специальном послании конгрессу президент США Ричард Никсон призвал сограждан к максимальной экономии, в частности, по возможности, не пользоваться автомобилями. Правительственным учреждениям было рекомендовано экономить электроэнергию и уменьшить автомобильный парк, а авиакомпаниям было предписано сократить число рейсов.
Энергетический кризис серьезно затронул экономику Японии, которая, казалось, была неуязвима перед глобальными экономическими проблемами. В ответ на кризис правительство Японии разрабатывает ряд контрмер: увеличивает импорт угля и сжиженного природного газа, приступает к ускоренному развитию ядерной энергетики.
Кризис 1973-75 годов положительно повлиял на экономику Советского Союза, так как поспособствовал увеличению экспорта нефти на Запад.

«Российский кризис» 1998 года

17 августа 1998 года россияне впервые услышали страшное слово дефолт. Это был первый в мировой истории случай, когда государство объявляло дефолт не по внешнему, а по внутреннему долгу, номинированному в национальной валюте. По некоторым данным, внутренний долг страны составлял 200 млрд. долларов.
Это стало началом тяжелейшего финансово-экономического кризиса в России, который запустил процесс девальвации рубля. Буквально за полгода стоимость доллара выросла с 6 до 21 рубля. Реальные доходы и покупательная способность населения снизились в несколько раз. Общее количество безработных в стране достигло 8,39 млн. человек, что составляло около11,5% экономически активного населения РФ.
Причиной кризиса эксперты называют множество факторов: обвал азиатских финансовых рынков, низкие закупочные цены на сырье (нефть, газ, металлы), провальную экономическую политику государства, возникновение финансовых пирамид.
По подсчетам Московского банковского союза общие потери российской экономики от августовского кризиса составили 96 млрд. долларов: из них корпоративный сектор утратил 33 млрд. долларов, а население лишилось 19 млрд. долларов. Однако, некоторые эксперты считают эти данные явно заниженными. За короткий срок Россия превратилась в одного из крупнейших должников в мире.
Только к концу 2002 года правительству РФ удалось преодолеть инфляционные процессы, а с началом 2003 года рубль стал постепенно укрепляться, чему во многом поспособствовал рост цен на нефть и приток иностранного капитала.

Экономические кризисы до XX века ограничивались пределами одной, двух или трех стран, но затем стали приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению мировых кризисов (укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, создание международных финансовых организаций, проведение мониторинга и др), как свидетельствует история мировых экономических катаклизмов, ни точно предсказать, ни тем более избежать их не возможно. В Евразии и Америке на протяжении почти двух веков экономические кризисы случались около 20 раз.

Экономические кризисы в первой четверти XX века

Промышленный кризис 1900 –1901 гг . начался почти одновременно в России и США. Основное его влияние пришлось на металлургическую промышленность, а затем химическую, электрическую и строительную отрасли. Вскоре промышленный кризис начала века стал всеобщим, т.е. охватил большинство индустриальных стран (Англию, Австрию, Германию, Италию, Францию и др.), приведя к разорению массы предприятий и вызвав стремительный рост безработицы. Несмотря на всю тяжесть кризиса по мере его развития всё более проявлялись признаки скорого оздоровления: цены на товары все более падали, расширяя спрос, а вместе с этим оживлялся инвестиционный процесс.

В последние годы XIX века в большинстве развитых стран наблюдался экономический подъем. Мировая добыча угля возросла на 65 %, выплавка чугуна - более чем на 70 %, а производство стали - почти в 3 раза. Кризис наступил внезапно. В 1900 году он охватил большинство европейских стран, а в следующем году и США. Внешняя торговля резко сократилась, многие банки объявили о банкротстве. В отличие от Европы, достаточно быстро пережившей кризис, в России кризис перерос в депрессию, которая длилась вплоть до 1909 года.

В России кризисные тенденции наблюдались уже в 1899 году. Кризис начался в легкой промышленности, но поразил в большей степени тяжелую. За годы кризиса в России: темпы прироста составили в 1900 году - 5 %, в 1901 году - 4 %, в 1902 году - 0,1 %, в 1903 году - 6,5 %; закрылось до 3 тыс. предприятий.За время кризиса курс акций Путиловского завода упал на 67,1 %, Сормовского - на 74 %, Русско-Балтийского вагоностроительного - на 63,4 %, Брянского рельсопрокатного - на 86,5 %,Нефтяного производства Нобеля - на 39,7%. Производство черных металлов осталось на прежнем уровне. Валовая добыча нефти даже в 1908 году не достигла уровня 1900 года. Среднегодовые темпы прироста в легкой промышленности снизились с 6 % до 4 %

Мировой кризис дал мощный толчок концентрации производства и капитала. В условиях когда мелкие предприятия разорялись, роль монополий возросла

В 1914 году произошёл международный финансовый кризис , вызванный началом Первой мировой войны в целом и тотальной распродажей бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий в частности. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.

В 1920–1922 годах произошёл следующий мировой экономический кризис , связанный с послевоенной дефляцией (повышение покупательной способности национальной валюты) и рецессией (спад производства). Явление было связано с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.

Мировой экономический кризис 1923–1933 гг. и пути выхода из него

Мировой экономический кризис 1929–1933 гг. начался 24 октября 1929 года («Чёрный Четверг»), когда на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60‑70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.

Предшествовали Великой депрессии события Биржевого краха США 1929 г.: обвальное падение цен акций, начавшееся в «чёрный четверг» 24 октября 1929 г

Экономисты не пришли к единому мнению о причинах Великой депрессии. Существует ряд теорий на этот счёт, но, по всей видимости, в возникновении экономического кризиса сыграла свою роль совокупность факторов.

Для справки

1)Кейнсиа́нское объясне́ние - нехватка денежной массы. В то время деньги были привязаны к золотому запасу, это ограничивало денежную массу. В то же время производство росло, на рубеже веков появились такие новые виды товаров, как автомобили, самолёты, радио. Количество товаров, как валовое, так и по ассортименту, увеличилось многократно. В результате ограниченности денежной массы и роста товарной массы возникла сильная дефляция - падение цен, которое вызвало финансовую нестабильность, банкротство многих предприятий, невозврат кредитов

2)Маркси́зм - очередной кризис перепроизводства, присущий капитализму.

3)Биржевой пузырь; инвестиции в производство сверх реальной необходимости.

4)Стремительный прирост населения; большое количество детей в семье было характерным для прежнего аграрного способа производства (в среднем 3-5 детей на семью), однако в связи с прогрессом медицины и временным повышением уровня жизни серьёзно сократилась естественная убыль из-за болезней.

5)Одним из факторов, подстегнувших наступление Великой депрессии, называют принятие Закона Смута-Хоули в 1930 году, вводившим высокие таможенные пошлины на импортные товары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительство протекционистскими мерами повысило цены на дешёвый импорт. Это в свою очередь снизило и без того неважную покупательную способность населения, а также вынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американским экспортёрам.

6)Первая мировая война также послужила одной из причин великой депрессии - американская экономика была сначала «накачана» военными заказами правительства, которые после окончания Первой Мировой резко сократились, что привело к рецессии в ВПК страны и смежных секторах экономики.

7)Маржинальные займы. Суть займа проста - можно приобрести акции компаний, внеся всего 10 % от их стоимости. Например: акции стоимостью 1000 долларов можно приобрести за 100 долларов. Этот тип ссуды был популярен в 20-е годы, потому что все играли на рынке акций. Но в этом займе есть одна хитрость. Брокер в любой момент может потребовать уплаты долга и его нужно вернуть в течение 24 часов. Это называется маржевое требование и обычно оно вызывает продажу акций, купленных в кредит. 24 октября 1929 нью-йоркские брокеры, которые выдавали маржевые займы, стали массово требовать уплаты по ним. Все начали избавляться от акций, чтобы избежать уплаты по маржевым займам.

Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46,2%, в Германии – на 40,2%, во Франции – на 30,9%, в Англии – на 16,2%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%. Кризис захватил все страны мира, причем показатели падения производства в менее развитых странах зачастую были более глубокими, чем у четвёрки экономических лидеров. Например, индекс промышленного производства в Чехословакии снизился на 40%, в Польше – на 45%, в Югославии – на 50% и т.д. Невиданного размаха достигла безработица. Так, только, по официальным данным, в 32 странах число безработных за три года кризиса (1929–1932) увеличилось с 5,9 млн. до 26,4 млн. (в том числе в США – 14 млн.), происходило массовое разорение фермеров и т.д.

Изменение характера кризисов происходило из-за потери способности рынков ведущих стран к саморегуляции и образования государственно-монополистического капитализма. Развитие производства на рубеже XIX–XX вв. усилило процесс его централизации и образования монополистических объединений, объединивших в себе промышленный и банковский капитал (в марксистско-ленинской терминологии результат такого слияния называется финансовым капиталом). Новые финансовые группы заняли ключевые позиции в основных отраслях экономики.

Корпорации вмешивались во внутреннюю и внешнюю политику своих государств, поставив ее под свой контроль и активно развивая лоббирование.

Монополии как мощнейшие субъекты хозяйства в погоне за прибылью всё более активно влияли на сферу ценообразования. Это приводило не только к возникновению серьёзных диспропорций в рамках национального хозяйства отдельных стран, но и усиливало международные экономические противоречия. Всё это способствовало тому, что экономические кризисы были теперь не со сбоями в сфере товарного и денежного обращения, а с корыстной политикой монополий. Именно это определило особенности протекания кризисов, их цикличность, масштабы, глубину, протяжённость и последствия.

Борьба с кризисом 1929– 1933 годов определила генеральную линию политики правительств большинства стран, заключавшуюся сначала в известном либеральном подходе. Однако вскоре стало очевидным, что доктрина "невмешательства" государства в экономическую жизнь, основанная на концепции рыночного саморегулирования, непригодна в сложившейся ситуации. Начала возрастать активность государства в хозяйственной и социальной сферах, ярко проявлялась тенденция к развитию государственно-монополистического капитализма. Однако в различных странах степень вмешательства государства определялась особенностями их исторического развития и политического устройства. Поэтому в 30-х годах можно выделить три главных концепции, в рамках которых развивались различные методы выхода из кризиса. Первый (либеральный) метод нашёл отражение в антикризисной политике "нового курса" президента Ф. Рузвельта в США . Второй (социал-демократический) был характерен для Скандинавских стран и Франции. Третий (тоталитарный) метод государственного регулирования наиболее полно был использован в Германии.

В США началось государственное регулирование рыночной экономики с использованием косвенных методов воздействия на хозяйственную и общественную сферы жизни. Проведённые Рузвельтом банковская и финансовая реформы послужили исходным пунктом последующих преобразований. Сильная бюджетная и кредитно-денежная политика позволила государству осуществить крупные инвестиционные мероприятия с целью достижения экономического роста – оно финансировало программы помощи безработным, организовывало общественные работы. Политика государственного финансирования дополнялась правовыми актами (создание Федерального жилищного банка, Федеральной корпорации страхования вкладов, Федеральной администрации чрезвычайной помощи и т.д.). В дальнейшем значительную роль в устранении последствий кризиса сыграла Вторая Мировая война и рост военных заказов. Но тем не менее, результаты этих методов оказывали положительный эффект не сразу, а лишь по истечении довольно длительного срока.

Социал-демократическая концепция представляла собой усиление регулирующей роли государства и частичной национализацией экономики, т.е. переходом отдельных предприятий и отраслей хозяйства к государству. В качестве примеров можно назвать Швецию, Данию и Норвегию , в экономике которых на протяжении 30-х годов значительно вырос государственный сектор. Социал-демократические правительства этих стран поставили под контроль государства внешнюю торговлю и вывоз капитала, финансировали жилищное строительство, сельскохозяйственное производство и т.д. Вместе с тем, государство проводило социальную политику, направленную на улучшение пенсионного обеспечения, создание системы государственного страхования, издание законов по охране материнства и детства, развитие трудового законодательства и т.д. После прихода к власти во Франции и Испании левых антифашистских сил , в их государственном регулировании проявлялись аналогичные тенденции. Эта концепция также не приводила к моментальным положительным результатам. Удовлетворить потребности различных социальных групп граждан реформаторам удалось не во всех странах. Однако, подобная «социальная» концепция оказалась весьма перспективной, учитывая нынешнее состояние стран Скандинавии, которое часто ошибочно называется «шведским социализмом» (для социализма характерна общественная либо государственная, если оно выражает интересы правящего класса, собственность на средства производства, тогда как в экономике стран Скандинавии господствует частный сектор).

Тоталитарная концепция наблюдалась в Германии, Италии, Японии и некоторых других странах. Для неё была характерна сверхцентрализация и милитаризация экономики, а также сведение к минимуму системы рыночных отношений. В вышеназванных странах наблюдалось постепенное увеличение государственного сектора и оборонных предприятий в экономике, поскольку эти фашистские государства ставили цель вооружённого передела мира, которая определяла путь и методы выхода из экономического кризиса. Помимо оборонных предприятий произошла национализация сырьевых отраслей, топливно-энергетической базы, транспорта и т.д. Наряду с этим проводилось принудительное картелирование и интеграция мелких предприятий в крупные монопольные объединения, тесно связанные с государством. Постоянно увеличивалась доля государственного заказа, развивались элементы директивного экономического планирования.

В результате такой политики уже через год в Германии исчезла безработица, от которой продолжали страдать страны, избравшие другие концепции развития. Резко пошли вверх показатели экономического роста, особенно в отраслях тяжёлой промышленности. Эта модель дала моментальный положительный эффект, выгодно отличающий её от остальных моделей. Следует отметить и то, что после окончания кризиса 1929– 1933 гг. большинство стран, за исключением Германии и Японии, находились в состоянии достаточно продолжительной депрессии, ощущая воздействие возвратных кризисных явлений. Однако не стоит забывать, что в основе процветания стран фашистского блока лежала искусственно раскрученная военная конъюнктура и сворачивание рынка на основе принудительной сверхцентрализации экономики. Продолжение политики милитаризации народного хозяйства не только не решало проблемы восстановления нарушенных во время кризиса хозяйственных пропорций, но напротив, загоняло эти проблемы в тупик. Только развязывание внешней агрессии могло отодвинуть неотвратимую экономическую катастрофу. Поэтому уже с 1935 г. страны «Оси» всё более активно втягиваются в военные конфликты и конечном итоге начинают самую широкомасштабную за всю историю человечества Вторую Мировую войну.