Операции формирования собственного капитала банка. Собственный капитал банка, характеристика его структуры
Собственный капитал банка является неотъемлемой частью его финансовых ресурсов. В качестве особенности банковских учреждений отмечается то обстоятельство, что, как правило, за счет собственного капитала и резервов банки в состоянии покрыть не более 10% общей потребности в средствах. Например, у промышленных предприятий данный показатель превышает 60%. Подобная ситуация вызвана тем, что банки, выступающие в качестве посредников на финансовых рынках, осуществляют привлечение крупных сумм стороннего денежного капитала в виде депозитов (вкладов) от населения, юридических лиц и государственных учреждений. При этом банки должны обеспечивать эффективное управление и сохранность этих средств, предоставлять вкладчикам специализированные услуги, выплачивать доход на вложенный капитал. Кроме того, банковские активы более ликвидны и быстро реализуемы на рынке, чем активы небанковских организаций. Это позволяет банкам более оперативно мобилизовать денежные ресурсы и снизить потребность в собственном капитале.
Таблица 4. Баланс российского коммерческого банка
АКТИВ
1 . Денежные средства, счета в Центральном банке
2. Средства в кредитных организациях
3. Вложения в ценные бумаги, паи и акции
4. Кредиты предприятиям, организациям, населению, кредитным организациям
5. Основные средства и нематериальные активы
6. Прочие активы
Всего активов
ПАССИВ
I. Обязательства
1 . Средства Центрального банка
2. Средства кредитных организаций
3. Средства клиентов, включая вклады населения, кредитных организаций
4. Выпущенные кредитной организацией долговые обязательства
5. Прочие обязательства
Всего обязательств
II. Собственные средства (капитал)
6. Уставный фонд
7. Прочие фонды и другие собственные средства
8. Прибыль/ убыток/ + / – за отчетный год
9. Использование прибыли в отчетном году
10. Нераспределенная прибыль (убыток)
Всего собственных средств (капитал)
Всего пассивов
Внебалансовые статьи (гарантии, поручительства)
Выделяются следующие основные функции собственного капитала банка: источник финансовых ресурсов; страховой фонд для покрытия непредусмотренных расходов и убытков; показатель, на основании которого рассчитываются большинство других показателей финансовой деятельности коммерческого банка.
Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств. Собственный капитал - это средства, принадлежащие непосредственно банку в отличие от заемных, которые банк привлек на время. К собственным средствам (ресурсам) коммерческого банка относятся его уставный и добавочный капитал, фонды и страховые обязательные резервы, а также нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет. Собственный капитал (собственные средства) составляет основу деятельности коммерческого банка. Он, во-первых, обеспечивает банку как юридическому лицу экономическую самостоятельность;
во-вторых, собственный капитал банка выступает резервом ресурсов, позволяющим поддерживать его ликвидность и платежеспособность даже при утрате им части своих ресурсов или при возникновении убытков от деятельности на рынке банковских услуг;
в-третьих, собственный капитал банка определяет масштабы его деятельности;
Дело в том, что экономические нормативы, установленные Центральным банком РФ для регулирования деятельности коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка. Так, величиной фактически имеющегося у банка собственного капитала определяются возможности расширения его активных операций, объемы увеличения ресурсной базы банка за счет отдельных источников (вкладов населения, эмиссии собственных векселей), максимальный размер риска на одного заемщика и одного кредитора (вкладчика) и т.д.
в-четвертых, собственный капитал банка является источником развития его материальной базы: он обеспечивает рост филиальной сети и оснащение всех структурных подразделений банка новейшей техникой и современными информационными банковскими технологиями;
в-пятых, наличие у банка в достаточном объеме собственных средств гарантирует соблюдение экономических интересов его вкладчиков и кредиторов, т.е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения у банка убытков или его банкротства.
Собственный капитал - это источник финансовых ресурсов для банка. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций:
- оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. Оперативная функция означает, что собственный капитал позволяет банку покрывать расходы, связанные с его становлением;
- защитная функция. Значительная доля активов банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Защитная функция означает, что в случае потери части средств вкладчиков банк может возместить их за счет собственных средств. Банк считается платежеспособным пока остается нетронутым его акционерный капитал;
- стабилизационная функция. Она означает, что даже в случае значительного оттока клиентуры банк может продолжать работать за счет собственных средств;
- регулирующая функция. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.
клиентуры банка. Размер собственных средств определяет предельный размер активных операций банка. Поэтому банки, ориентированные на определенный круг клиентов, должны иметь собственные средства в таком размере, чтобы быть в состоянии удовлетворить потребности своих постоянных клиентов в заемных средствах;
характера активных операций банка. Если банк ориентируется на операции, связанные с большим риском, он, при прочих равных условиях, должен иметь более значительный собственный капитал, чем банк, ведущий менее рискованные операции;
состояния рынка кредитных ресурсов. Если рынок хорошо развит, то размер собственных средств может быть ниже;
состояния экономики. Неустойчивая экономика, при прочих равных условиях, определяет необходимость более значительного капитала.
Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка.
K собственному капиталу также относятся все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели. Собственный капитал олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия.
Иными словами, если реализовать все активы банка - принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и другие ценности, и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники).
Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.
Собственные средства (капитал) выполняют ряд важных функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка.
Защитная функция проявляется в том, что капитал служит своего рода буфером, поглощающим ущерб от текущих убытков до разрешения руководством банка назревающих проблем, обеспечивая продолжение деятельности банка независимо от наличия убытков. Благодаря наличию собственного капитала, коммерческий банк может проводить рисковые операции. Убытки, возникающие в результате этих операций, покрываются его собственным капиталом, не затрагивая привлеченных средств вкладчиков. В случае банкротства собственный капитал становится источником выплаты кредиторам и вкладчикам компенсации.
Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулятором деятельности банка, посредством которого государственные органы задают ему нормы экономического поведения, предостерегающие его от чрезмерных рисков. По действующему законодательству экономические нормативы, установленные Банком России и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка. Размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Возможности коммерческих банков по расширению активных операций определяются размерами фактически имеющегося у них собственного капитала.
Оперативная функция собственного капитала заключается в том, что собственный капитал является источником вложений в собственные материальше активы и развития материальной базы банка. В части уставного капитала, внесенного учредителями банка, он выступает на начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства или аренды помещений, установки оборудования, найма персонала и других расходов, без которых банк не может начать свою деятельность. В период роста банк испытывает потребность в дополнительных средствах для создания новых мощностей, связанных с расширением спектра оказываемых услуг и внедрением прогрессивных банковских технологий, источником которых выступает его собственный капитал.
Для акционерных банков размер собственного капитала выступает фактором, определяющим курс его акций. При оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т.е. фактического собственного капитала, что позволяет rоворить о его ценообразующей функции. Собственный капитал обеспечивает постоянный источник дохода акционеров (участников) - пропорционально размеру вклада в уставный капитал каждый его акционер (учасгник) получает долю прибыли банка в виде дивидендов.
Источники собственного капитала банка показаны на рис. 1.
Уставный капитал кредитной организации образуется из величины вкладов её участников и определяет минимальный размер имущества, rарантирующего интересы её кредиторов. Каждый участник (акционер) банка пропорционально своему вкладу в уставный капитал ежегодно получачает часть банковской прибыли в виде дивидендов.
Bклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств, материальных активов, а также ценных бумаг определенного вида.
Уставный капитал банка может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников), привлеченные денежные средства для его формирования использоваться не могут.
В качестве материального актива, вносимого в оплату уставного капитала кредитной организации, может выступать только банковское здание (помещение), в котором располагается кредитная организация, за исключением незавершенного строительства.
Кроме того, акционеры могут производить оплату уставного капитала банка иными принадлежащими им активами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Предельный размер доли таких активов в уставном капитале устанавливает Совет директоров Банка России. Предельный размер (норматив) неденежной части уставного капитала не должен превышать 20%.
Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимости имущества при его переоценке, эмиссионный доход, т.е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью, стоимость имущества, безвозмездно полученного банком в собственность от организаций и физических лиц.
Фонды банка образуются из прибыли в порядке, установленном учредительными документами банка с учетом требований действующего законодательства. K их числу относятся: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возника- ющих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется Уставом банка, но он не может составлять менее 15% величины его уставного капитала. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, т.е. от чистой прибыли.
Фонды специальноrо назначения также создаются из чистой прибыли отчетного года. Они являются источником материального поощрения и соци- ального обеспечения работников банка. Порядок их образования и расходования определяется банком в положениях о фондах.
Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производ- ственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества. Фонды накопления, как правило, не уменьшаются: происходит лишь изменение формы их существования - из денежной они превращаются в форму материальных активов (зданий, оборудования, материалов, транспортных средств и т.д.).
Kаждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. Hа величину собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом. Величина собственного капитала определяет конкурентную позицию банка на внутреннем и между-народном рынках. Hа практике существует два пути увеличения собственного капитала:
Накопление прибыли;
Привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.
Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций открытых акционерных банков.
Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и за счет вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено Уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Капитал – сумма источников собственных средств банка. К собственным средствам банков относят:
– уставный капитал,
– резервный фонд,
– специальные фонды,
– страховые резервы,
– добавочный капитал,
– нераспределенная в течение года прибыль.
Значение собственных ресурсов банка прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (земля, здания, оборудование, зарплата), без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.
На начальном этапе деятельности источником формирования собственного капитала является уставный капитал. Ему принадлежит наибольшая доля в собственных ресурсах. Увеличение доли уставного капитала в структуре собственных средств (или валюте баланса) – свидетельство укрепления статуса коммерческого банка.
В дальнейшем банк увеличивает объемы собственного капитала как за счет роста самого уставного капитала, так и за счет других источников, отражающих в основном результаты активных операций (фонды банка, нераспределенная прибыль).
В российской банковской системе функционируют две группы коммерческих банков; акционерные и неакционерные (паевые). Поэтому структуру операций по формированию собственного капитала можно изучить по таким пассивным операциям:
1. Эмиссия обыкновенных акций, формирующих уставный капитал акционерных банков.
2. Эмиссия привилегированных акций, формирующих уставный капитал акционерных банков.
3. Доли, внесенные участниками на формирование уставного капитала.
4. Собственные акции, выкупленные у акционеров.
5. Собственные доли уставного капитала паевого банка, выкупленные у участников.
6. Эмиссионный доход акционерных банков.
7. Фонды банка (резервный и др.).
8. Прибыль текущего и прошлого годов, уменьшенная на величину распределенных средств (нераспределенная прибыль).
9. Прирост стоимости имущества за счет переоценки.
10. Страховые резервы.
11. Субординированный кредит.
Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплат процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Минимальный размер от уровня уставного капитала устанавливается Центральным банком РФ. Вместе с тем коммерческий банк самостоятельно определяет уровень предельного размера резервного фонда, что фиксируется в уставе банка. Данный размер может составлять от 25 до 100% уставного капитала. При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его начисление начинается заново.
Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка): фонд специального назначения, фонд накопления и др. Данные фонды, аналогично резервному, как правило, формируются за счет прибыли банка. Порядок образования фондов и их использование определяется кредитной организацией в положениях о фондах, а также нормативными документами Центрального банка. Добавочный капитал банка включает в себя следующие три компонента:
1) прирост стоимости имущества при переоценке. Порядок переоценки определяется отдельными нормативными документами Центрального банка, издаваемыми по этому вопросу;
2) эмиссионный доход (только для акционеров кредитных организаций). Представляет собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;
3) имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц.
Нераспределенная прибыль также относится к собственным средствам банка, поскольку в условиях рыночной экономики принципы деятельности коммерческих банков предполагают самостоятельное распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов.
Совокупный банковский капитал корректируется на величину, получаемую в результате переоценки средств в иностранной валюте, ценных бумаг, обращающихся на Организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), драгоценных металлов, а также на величину полученного (уплаченного) накопленного купонного дохода.
Собственные средства коммерческого банка согласно нормативным положениям ЦБ РФ уменьшаются на стоимостную величину:
– допущенных убытков;
– выкупленных собственных акций (долей);
– превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрированным значением;
– недосозданного обязательного резерва на возможные потери по ссудам;
– недосозданного обязательного резерва под обесценивание вложений в ценные бумаги;
– кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов;
– превышения затрат на приобретение материальных активов (в том числе на приобретение основных средств) над собственными источниками;
– расходов будущих периодов по начисленным, но неуплаченным процентам;
– дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней;
– проведенных расчетов с организациями банков по выделенным средствам.
Функциями собственного капитала являются:
Защитная функция. Банковский капитал является предельной величиной гарантии ответственности перед его вкладчиками и кредиторами. В случае процедуры банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашение задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих долговых обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования и т.д.
Оперативная функция.Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых ему машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.
Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка, использованию его с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций.
Еще по теме 4.2. Собственный капитал банка, его структура и функции:
- Структура и характеристика банковских ресурсов. Функции собственного капитала банка
- Значение, функции и роль отчета об изменениях капитала в оценке состава, структуры и динамики собственного капитала
Собственный капитал банка – это совокупность различных по назначению фондов, сформированных из денежных средств, свободных от обязательств, и обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка.
Собственный капитал банка формируется в тенге за счет взносов его учредителей или владельцев, уставного капитала, а также части прибыли, остающейся в его распоряжении банка .
Собственный капитал выполняет пять функции: защитную, оперативную, регулирующую, оборотную и резервную.
1. Защитная функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции. Для финансирования затрат в случае крупных непредвиденных потерь или расходов существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал. В случае массовых неплатежей клиентов по ссудам для покрытия убытков иногда требуется использовать часть акционерного капитала. 2. Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она предполагает вложение собственных средств в приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Эту функцию собственный капитал выполняет в основном на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. В дальнейшем основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, но банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях. 3. Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. Означает что с помощью установленных показателей для капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, достаточности, ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом)/5/.4. Оборотная функци я – средства собственного капитала могут направляться в любые активные операции банка, например, покупку ценных бумаг, вложения в недвижимость, лизинговые операции. 5. Резервная функция – проявляется в использовании собственного капитала на покрытие убытков, возникших как по активным, так и по пассивным операциям. Банк создает резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска. Названные функции банковского капитала показывают, что собственныйкапитал – основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает егосамостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясьисточником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.
Структура собственного капитала банка
|
Основным элементом собственных средств банка является уставной фонд (капитал). Уставный капитал (фонд) – это организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется учредительским договором о создании банка и закрепляется в Уставе банка. Уставный капитал создается путем выпуска акций (акционерные банки) или перечисления паевых взносов (паевые банки). Максимальная сумма уставного капитала законодательно не ограничивается. Для обеспечения устойчивости банков устанавливается минимальная сумма уставного капитала.(в РК для новых банков 10 млрд., тенге).
Уставный каптал позволяет коммерческому банку продолжать операции при возникновении непредвиденных расходов в случае, если имеющихся у банка резервных фондов недостаточно для финансирования затрат.
Дополнительный капитал («добавочный капитал») включает:
1. Эмиссионный доход - средства, полученные от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости . Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;2. резервный фонд – фонд, сформированный из чистой прибыли, предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. 3. Фонды специального назначения и фонды накопления – предназначены для производственного и социального развития банка. В соответствии с целевым назначением они используются для преобретения новых мощностей в период роста банка, т.е. выполняют оперативную функцию собственного капитала.4. Прибыль предшествующих лет и часть прибыли, полученная банком в течение отчетного года – входит в состав основного капитала, если наличие указанных источников подтверждено заключением аудиторской организации по итогам за прошлые годы, а также за соответствующий период текущего года.
5. Субординированный долг - это необеспеченное обязательство банка, не
являющееся депозитом, которое погашается в последнюю очередь при ликвидации банка, но перед выплатой по акциям.
Управление капиталом
Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетомроста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков,принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров. Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках РК работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов. Основным направлением управления собственным капиталом является его увеличение или прирост. Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на казахстанские банки. Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:Этапы планирования объемов и источников роста капитала - разработка общего финансового плана; - определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования; - определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников; - оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала. Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние и внешние /4/. Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности . У небольших банков такие возможности ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровея платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала Внутренние источники прироста собственного капитала. 1. Накопление прибыли . – это основной источник собственного капитала для банка. Осуществляется через накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается налогами. 2. Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска/ 4/. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне. 3. Переоценка основных средств - это прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования. Является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики. Внешние источники прироста капитала. Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию 1. Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций - относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала. Недостатки: Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций. Преимущества: по сравнению с долговыми обязательствами акции новых выпусков обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательно й/11/. 2. Выпуск субординированных обязательств .Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по котрым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала/2/. 3. Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка. Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров. Понятие и необходимость оценки достаточности капитала банка. Проблема определения достаточности капитала банка на протяжениидлительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большего капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала. Чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим обьеом средств, доверенных банку. Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком. Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков. В 80-х годах вопрос о методологии оценки банковского капитала сталпредметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности/6/.В 1988 году было принято первое «соглашение о международных стандартах достаточности капитала», опубликованное Базельским комитетом по банковскому надзору. В соответствии с принципами этого соглашения в настоящее время осуществляется банковское регулирование и пруденциальный надзор в Казахстане. Этим соглашением был введен норматив достаточности капитала – коэффициент Кука. Он устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами. Коэффициент установлен на уровне 8%.Основные аспекты базельского соглашения 1.1. подробно описаны элементы капитала;2. взвешивание активов на риск;3. взвешивание на риск внебалансовых счетов;4. определены коэффициенты адекватности капитала.Дальнейшее развитие принципы банковского регулирования нашли в новом базельском соглашении по капиталу в 2004 году. Реализация требований нового базельского соглашения происходит во всех странах поэтапно. Даже в странах большой десятки только небольшое число крупных банков в состоянии воспользоваться усовершенствованными методиками расчета требований к капиталу. Это связано с существенными затратами на разработку и внедрение информационно-аналитических систем.(до 1% активов).В соответствии с базельским соглашением для расчета достаточности капитала собственный капитал рассматривается как сумма капиталов 1, 2 и 3 уровней.Капитал 1 уровня – сумма оплаченного уставного капитала за минусом собственных выкупленных акций, дополнительного капитала, нераспределенного чистого дохода прошлых лет (в т.ч. резервы, образованные за счет этого дохода), за минусом нематериальных активов, убытков прошлых лет, превышения расходов текущего года над его доходами.Капитал 2 уровня – + превышение доходов текущего года над расходами текущего года: + переоценка основных средств и ценных бумаг; + субординированный долг (включаемый в капитал второго уровня субординированный срочный долг должен иметь первоначальный срок погашения не менее 5 лет, причем в каждом году из последних пяти лет из расчета капитала исключается 20% первоначальной суммы субординированного долга).
Капитал 3 уровня – субординированный долг, не включенный в капитал 2 уровня (обязательства, срок погашения которых минимум 2 года). Достаточность капитала банка хар-ся двумя коэффициентами:1. Коэффициент достаточности собственного капитала k1
k1=(КI-ИК)/А
KI - капитал первого уровня;
ИК - инвестиции в капитал других юридических лиц
А - итого активы.
Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k1 должно быть не менее 0,06.
2. Коэффициент достаточности собственного капитала k2
k2=(К1+КП)-ИК)/Ар-Пс, где
KI - капитал первого уровня;
ИК - инвестиции в капитал других юридических лиц;
КII - капитал второго уровня;
Ар - активы, взвешенные с учетом риска;
Пс - специальные провизии (сформированные провизии по сомнительным и убыточным кредитам).
Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k2 должен быть не < 0,12