Webmoney в китае. Все в Китае за WebMoney
Под экспирацией принято понимать процесс исполнения опциона. Для биржевых инвесторов большое значение играют конкретные сроки и календарь подобного исполнения.
Российский фондовый рынок имеет специальные дни, в которые и происходит экспирация опционов. Преимущественно каждая третья среда календарного месяца – день исполнения опционов по фьючерсам и акциям. Преимущественно все третьи четверги – момент экспирации на индексы ММВБ, РТС, а также валютную пару USD/RUB.
Американский фондовый рынок имеет собственную специфику работы. На нем временем экспирации опционов преимущественно является третья пятница каждого календарного месяца.
Каждый инвестор должен понимать, что опционы исполняются далеко не всегда. Это случается лишь в той ситуации, когда эти финансовые инструменты находятся в состоянии «в деньгах». Другими словами, опцион будет исполнен, исключительно когда у него появляется внутренняя стоимость.
Согласно биржевым правилам по исполнению опционов процесс экспирации рассматриваемых финансовых инструментов производится в автоматическом режиме. Естественно, такой порядок распространяется исключительно на те опционы, у которых есть внутренняя стоимость.
В то же самое время торговая система предусматривает ситуацию, в которой инвестор может оформить отказ на автоматическую экспирацию. Для того чтобы реализовать это право, ему нужно в существующее поручение «Заявка на исполнение опциона» занести определенное число контрактов, которые не следует исполнять. Для этого нужно использовать знак минус.
То есть подобные отказы от экспирации нуждаются в детализации, которая касается конечного клиента и серии опциона. Выставить отказ от автоматической экспирации инвестор может вплоть до даты исполнения. Если быть совсем точными, то до 18 часов 50 минут. При учете того, что дата, в которую должна произойти экспирация, началась ровно в 19 часов 00 минут предыдущих рабочих суток.
Влияние экспирации на биржу
В профессиональном биржевом сообществе муссируются разные слухи касательно того, что наиболее влиятельные и крупные игроки зачастую стараются поднимать либо опускать рынок непосредственно перед временем, в которое должна случиться экспирация. Естественно, конкретное направление выбирается ими исходя из собственных текущих интересов, то есть в сторону открытых ранее позиций.
Действительно, с подобной логикой сложно не согласиться. В то же самое время желание инвесторов просчитать и использовать подобные искусственно вызванные колебания рынка наталкиваются на очевидные трудности.
Не стоит даже пытаться при помощи открытого интереса по опционам выявлять и работать над анализом количества открытых позиций в ту или иную сторону. Инвесторы, пытающиеся действовать подобным образом, не учитывают одну сложность. Она связана с тем, что крупный биржевой игрок практически никогда не торгуется на единственном рынке. Множество его позиций может быть единовременно открыто среди фьючерсов, опционов и акций.
Отсюда можно сделать вывод, что опционный трейдинг может использоваться серьезным игроком в качестве банального хеджирования основной существующей позиции. Исходя из этого, увлекаться анализом открытого интереса в опционах в ожидании скорой экспирации не следует.
Однако любая медаль всегда имеет две стороны. Есть в этой ситуации и положительные моменты. Если за один день существенно изменяются объемы открытых позиций, значит, в ближайшее время на рынке можно ожидать значительное движение. Ведь действия большого игрока никогда не проходят для биржи бесследно.
Подводя итог под все вышесказанным, мы можем сказать, что в преддверии биржевой опционной экспирации продавцы и покупатели опционов начинают активно бороться за свою потенциальную прибыль.
Именно из-за этого волатильность рынка существенно возрастает на временном отрезке перед экспирацией. Конечный результат всегда определяется тем, кто именно победил: продавцы или покупатели.
Экспирация – срок окончания сделки или завершение бинарного контракта. Другими словами – это момент, когда трейдер видит окончательный итог своего входа в рынок. Прирос депозит парой сотен долларов или наоборот, пора закладывать фамильное серебро.
Как правило, брокерские сервисы предлагают клиентам самостоятельный выбор даты экспирации, но в рамках определенного диапазона значений. Например, у , трейдер может выбрать опционы сроком 5, 10, 30 или 60 минут.
Дата или время
Изучая торговые терминалы бинарных площадок, вы столкнетесь с двумя вариантами выбора длительности сделки:
- либо указать точную дату закрытия контракта, например: 13.05 или 21.40;
- либо отметить интервал времени с момента открытия и до момента экспирации, например: 5 мин., 10 мин., 1 час и т. д.
Что лучше? По сути разницы нет. Дело привычки. Отметим лишь, что выбирая время, вы избавляете себя от дополнительных расчетов количества минут или часов до окончания контракта. С другой стороны, если ведется торговля «на новостях», то в этом случае, удобнее контролировать и совмещать дату события и собственную тактику трейдинга.
Лучшие сроки экспирации
Тут выбор диктуют навыки игрока, его опыт и стратегия, которой он придерживается. Выделять конкретные сроки, дающие больше прибыли некорректно.
Если посмотреть на предложения разных брокеров, то встречаются торговые платформы с интервалами экспирации от 30 секунд до нескольких месяцев. Как видите, диапазон огромен. Поработав с бинарными опционами некоторое время, вы сами определите оптимальный для себя режим торговли.
Позволим себе дать несколько советов, относительно наиболее приемлемых сроков.
- Экспирация до 10 минут. Так называемые турбо-опционы. Краткосрочная работа или скальпинг. Метод популярен у новичков, благодаря кажущейся простоте и скорости, с которой можно зарабатывать. Однако на практике, этот способ весьма рискован из-за огромного количества торговых шумов, коих в условиях сжатого рынка предостаточно. Рассчитать что-либо, в таком хаосе колебаний цены очень сложно.
- Экспирация в пределах одного часа. Данная техника используется как новичками, так и опытными трейдерами. Интервал позволяет совершать более безопасные и продуманные сделки, чем при «пипсовке». Количество контрактов при такой работе невелико, однако общая сумма сделок за дневную сессию вполне удовлетворит запросы любого трейдера. Естественно, речь об удачных сделках.
- Дневная экспирация. Такой подход к торговле – выбор профессионалов. Стратегия позволяет планировать работу максимально взвешено, с учетом большого количества информации. Ее минус – длительное ожидание результата, но он нивелируется возможностью получить больший доход, за счет, опять же, объема обоснованных, полезных данных для анализа.
Совет. Начиная торговлю бинарными опционами, придерживайтесь среднесрочных стратегий. Это наиболее удобный и безопасный метод. У вас будет достаточно времени на предварительную оценку ситуации на рынке и вместе с тем, развязаны руки для нескольких сделок в день.
Нестандартные приемы экспирации
Говоря о сроках, в торговле бинарными опционами, следует упомянуть о таких приемах, как продленная и досрочная экспирация.
Продление сделки – увеличение периода активности контракта. Этот метод выгоден, в случае если вы ясно видите прибыльность открытой сделки и понимаете, что закрытие в ранее оговоренный срок помешает большему заработку.
Другой пример. Вы напротив, осознали, что экспирация в выбранный период приведет к убыткам, но предполагаете, что вскоре, стоимость актива развернется в нужную вам сторону. Продлевая сделку, вы увеличиваете шансы на благополучный исход.
Досрочное закрытие – вариант экспирации, при котором вы прекращаете работу до установленного времени. Причины те же, что при продлении: вы предвидите либо большую прибыль, либо убыток.
Отметим, что, во-первых, практику подобных торговых приемов позволяют далеко не все брокеры, а во-вторых, даже если изменение сроков экспирации вам разрешено, комиссия, которую снимают бинарные площадки, в этом случае, может достигать 40 –50% от объема первоначальной ставки.
Что учитывать при выборе экспирации
Факторы, оказывающие влияние на сроки экспирации, каждый трейдер определяет самостоятельно. Мы предлагаем рассмотреть основные.
Актив
Любой товар имеет свою специфику. Например, для индексов и сырья характерна низкая волатильность, для валют и деловых бумаг, напротив, высокая. Следовательно, в первом случае, логично использовать короткие сделки, во втором – среднесрочные.
Стратегия
Связь рабочей стратегии с выбором интервала бинарного опциона очевидна. Если вы большей частью скальпируете, глупо выбирать сроком истечения контракта время, превышающее даже 30 минут и наоборот, дневные или недельные инвестиции противоречат минутной экспирации.
Анализ
То, какие методы вы используете при прогнозировании цены актива, также определяет время сделки. Фундаментальный анализ подразумевает большие массивы информации и долговременные инвестиции, технический – работу с короткими интервалами.
Опыт
На самом деле – важный момент. Мы уже говорили, что краткосрочный трейдинг обманчив в своей простоте. Сжатый период времени, за который необходимо принять взвешенное решение требует навыков. Если вы новичок – начинайте с более предсказуемых сделок.
Торговая платформа
Выбирая брокера, обращайте внимание на допустимые параметры сделок до пополнения депозита реальными деньгами. У всех они разные. Binomo ограничивает экспирацию часом, а, например, Finmax позволяет держать сделки открытыми по 6 месяцев.
Цель
Тут все просто. Нужны быстрые деньги – ставите срок короче, желаете сумму побольше и предсказуемую торговлю – длиннее.
Дата экспирации – важный, но не самый сложный инструмент в арсенале трейдера бинарных опционов. Несколько сделок на демо-счете и вы поймете, что вам подходит, какие интервалы более безопасны, какие прибыльнее. Главное, подходить к торговле осознанно, а не играть с брокером в рулетку.
Из этой статьи вы узнаете, что такое экспирация бинарных опционов , чем она отличается от таймфрейма и рассмотрим примеры экспирации у разных брокеров.
Напомню, что в торговле бинарными опционами японские свечи не используются в том смысле, что в торговле на Форекс. В опционах ключевую роль играет экспирация или, как еще говорят, время экспирации.
Соответственно, таймфрейм, который используется на Forex и выражен в длине тел свечей, не используется на опционах, хотя есть многие сходства этих двух терминов. Из-за чего их зачастую и путают новички...
Главное отличие торговли бинарными опционами от торговли на рынке Форекс состоит в том, что:
- На Форекс прибыль трейдера зависит от объема лота, кредитного плеча и количества пунктов, которые пройдет цена;
- В торговле опционами прибыль трейдера зависит от стоимости опциона, который он купил, выбора направления движения, процента выплаты по данному опциону и состояния цены на время закрытия опциона.
Как раз время закрытия или истечение времени опциона и называется экспирацией опциона .
Переводится экспирация, как — выдох, выдыхание, истечение. Можно пошутить, что начинающий трейдер глубоко вдыхает, покупает опцион и не дышит, пока тот не закроется. А потом, независимо от результата, выдыхает -)
От чего зависит экспирация
Недавно мне задали вопрос:
Подскажите пожалуйста, сколько свечей берется экспирация, от прогнозируемого ТаймФрейма в МТ4?
Ссылка на комментарий...
Именно из этого комментария и родилась статья, которую вы сейчас читаете.
На самом деле новичку бывает непросто сопоставить торговлю на Форекс с торговлей опционами, вот и начинается путаница.
И однозначного ответа на вышестоящий вопрос просто нет, так как в самом вопросе кроется противоречие... Как вы уже поняли — японские свечи и экспирация, совместимы лишь в том, что могут учитывать какой-то промежуток времени.
Поэтому правильный выбор экспирации опциона зависит не от количества свечей, а от таймфрейма стратегии на которой торгует трейдер. То есть, если вы ищите точки входа на графиках М15, то и время экспирации надо брать в этом промежутке.
И это касается всех таймфреймов. Если стратегия на часовых таймфреймах, то и время экспирации надо выбирать от 45 минут до 1 часа. Если стратегия на М30, то экспирация опциона должна быть от 20 до 30 минут, не более... И т.д.
Другое дело, когда вы сами строите, свою собственную стратегию. Например, можно определять тренд, как я показывал в этой статье , а точки входа в рынок искать на меньших таймфреймах. Или в торговле против тренда...
В этих случаях вам нужно будет определять время экпирации самостоятельно, исходя из целей, которые вы преследуете. Тем более у некоторых брокеров существует разное время экспирации.
Также бывает, что экспирация меняется во время разных сессий и на разных валютных парах и активах, разная...
А это значит, что мы сами вольны выбирать экспирацию, которая более всего подходит к нашей стратегии.
Вот такие нюансы есть в торговле бинарными опционами. Многие о них знают, но не все понимают -)
Итак, сегодня мы с вами обсудили, что такое экспирация опционов, чем отличается от таймфрейма на Форекс, от чего она зависит, а в этой статье можете изучить, какие ещё факторы влияют на время экспирации.
Экспирация указывает на период действия финансового инструмента, ее дата - день окончания контракта и выполнения обязательств сторонами.
Дата экспирации — важный индикатор для биржевых игроков, так как она оказывает влияние на стоимость финансового инструмента, соответственно и на финансовый результат его владельца. Ближе к дате экспирации рынок может себя вести непредсказуемо — появляются сильные скачки, которые обычно ему не свойственны, некоторые участники торгов могут путать их со спекулятивными действиями.
Что такое дата экспирации
Датой экспирации называют дату наступления обязательств по контрактам на фондовых и валютных рынках. Это день, когда:- финансовый инструмент прекращает свое обращение на рынке;
- по контракту выполняется основной расчет;
- сделка завершается по причине выполнения обязательств сторонами.
Влияние даты экспирации на торги
Большинство фьючерсов, которые торгуются на биржах РФ, имеют срок обращения не больше трех месяцев. Это говорит о том, что частота экспираций по ним низкая — всего 4 в год. Участники фондовых рынков знают, что дата экспирации играет важную роль и оказывает прямое влияние на торговлю. Чем она ближе, тем быстрее падает количество операций по финансовому инструменту, а инвесторы переключаются на следующий по дате окончания контракт.В период действия контракта его стоимость практически повторяет стоимость основного актива. Но с приближением окончания срока его действия может наблюдаться существенное отклонение цены. Объясняется это просто — участники фондового рынка не рассматривают контракт, дата экспирации которого скоро наступит, как привлекательный объект для вложений. Поэтому спрос на него резко падает. Инвесторы переключаются на другие финансовые инструменты, на которых можно заработать. А падение спроса соответственно влечет за собой и снижение стоимости.
Эффект от экспирации многие сравнивают с действиями так называемых кукловодов, когда на рынке возникают процессы, которые ему не свойственны. Чем ближе дата окончания контракта, тем выше волатильность. Это влечет за собой цепную реакцию. Резкое изменение котировок (обычно в меньшую сторону) становится причиной того, что трейдеры начинают активно избавляться от финансовых инструментов, что увеличивает их предложение на рынке и становится причиной резкого снижения цен.
Изменение даты экспирации
Дата экспирации может быть перенесена. Например, владелец опциона принял решение о досрочном его закрытии. В этом случае продавец должен гарантировать, что все права держателя финансового инструмента будут выполнены в полном объеме.Также держатель финансового инструмента может продлить экспирацию, перенеся ее дату да более поздний срок. В ряде случаев это может спасти инвестора от убытков. Например, если дата экспирации приближается, а опцион убыточен, трейдер продлевает экспирацию, тем самым получая возможность избежать убытков, дождавшись момента роста цены на актив. Использовать такой шаг можно не только для того, чтобы избежать убытков, но и чтобы увеличить прибыль. Но пользоваться этим нужно осторожно. Продление экспирации рекомендуется задействовать лишь тогда, когда владелец финансового инструмента уверен, что ситуация изменится в лучшую сторону. В противном случае можно понести дополнительные убытки.
Исходя из вышеперечисленного, можно сделать вывод — дата экспирации оказывает значительное влияние на торговлю финансовым инструментом. В некоторых случаях ее можно менять в ту или иную сторону. Чтобы получить прибыль, необходимо правильно сделать прогноз и выбрать эффективную торговую стратегию.