Сравнение пифов газпромбанка. «Газпромбанк», ПИФ (паевые инвестиционные фонды): доходность, отзывы

Приветствую! Недавно я публиковал на блоге серию постов об инвестициях в . Из комментариев понял, что многие инвесторы и хотели бы добавить их в свой портфель. Но «отпугивает» высокий порог входа и низкая ликвидность. На Московской Бирже минимальный лот на отдельные евробонды начинается с $1000.

Проблему с большими первоначальными инвестициями можно обойти. На рынке представлены десятки ПИФов еврооблигаций с входом от 5000 рублей. При этом паевые фонды позволяют вложить средства не в одну ценную бумагу, а в евробонды сразу нескольких надежных эмитентов.

И сегодня я хочу рассказать об одном из самых перспективных ПИФов еврооблигаций в России: «Газпромбанк Валютные облигации».

УК «Газпром – Управление активами» (на рынке с 2004 года) входит в десятку крупнейших управляющих компаний России.

Компания на 100% принадлежит Группе Газпромбанка. В 2016 году рейтинговое агентство RAEX подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК на уровне «А++» со стабильным прогнозом.

По итогам 2015 года УК «Газпромбанк – Управление активами» вошла в ТОП-15 управляющих компаний по объемам средств (девятое место).

В том же году ее команду розничного бизнеса наградили престижной премией «Финансовый Олимп 2014—2015». А сама УК получила отличные отзывы и была признана лучшей в номинации «Привлекательный ПИФ» (фонд «Газпромбанк – Облигации плюс»).

Знакомство с ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации»

Фонд работает на рынке больше десяти лет – с октября 2006 года.

Основная стратегия: покупка российских еврооблигаций с максимально высоким кредитным рейтингом. Доход пайщика складывается из полученных от эмитента купонных платежей и переоценки в момент продажи евробондов из портфеля.

В периоды нестабильности управляющий увеличивает долю бумаг с коротким сроком погашения. При благоприятной ситуации растет доля «длинных» еврооблигаций.

На конец ноября 2016-го стоимость чистых активов ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» составляет около 552,5 млн. рублей.

Фонд вошел в ТОП-20 ПИФов по доходности по итогам 2015-го. За год цена пая выросла на 53,03%.

Куда инвестирует фонд?

Фонд инвестирует в еврооблигации российских компаний и Правительства РФ, номинированные в долларах США. Инвестиции в ОПИФ можно рассматривать как отличную защиту от девальвации рубля. При падении курса нацвалюты к доллару, стоимость пая, как правило, растет.

На конец июня 2016-го года структура ПИФа «Газпромбанк – Валютные облигации» выглядела так.

• 92,65% средств пайщиков инвестировано в евробонды российских компаний
• 1,63% приходится на дебиторскую задолженность
• 0,64% вложено в денежные средства в иностранной валюте
• 5,08% портфеля занимают государственные еврооблигации

Переходим к корпоративным евробондам. Деньги пайщиков распределены между такими крупными эмитентами: Евраз, Газпром, Роснефть, Внешэкономбанк, Вымпелком, Газпромбанк, АФК Система, Альфа-Банк, Московский Кредитный банк, Северсталь, Полюс, Россельхозбанк и Nordgold.

Показатели ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации»

За последние полгода цена пая фонда снизилась на 2%. Зато за год она выросла на 7,3%, а за три года – на 100,1% (больше, чем в два раза).

В момент создания фонда (октябрь 2006 года) один пай стоил 1000 рублей. На протяжении восьми лет его цена плавно росла – до 1500 рублей. Исключение – осень кризисного 2008-го, когда «кусочек» фонда можно было купить ниже его номинальной стоимости (за 968 рублей).

С середины 2014-го фонд «Газпромбанк – Валютные облигации» показывает высокую волатильность. Чуть больше чем за полгода цена пая выросла с 1500 рублей до 2660 рублей или на 45%. С февраля по апрель прошлого года она упала до 2110 рублей. Но уже к августу 2015-го цена опять выросла – почти до 3000 рублей.

Затем последовал небольшой отскок до 2700 рублей за пай. Однако в конце января 2016 года фонд подорожал до рекордных 3700 рублей. На момент публикации поста один пай ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» оценивается в 3131 рубль.

Обратите внимание! С момента создания фонда цена на него выросла более чем в три раза!

Как купить паи фонда?

Чтобы купить паи фонда, нужно выбрать ПИФ и оставить заявку на официальном сайте УК . Детальные инструкции инвестор получит по электронной почте или в телефонном режиме.

Минимальный размер первоначальных инвестиций в паи фонда «Газпромбанк – Валютные облигации» составляет 5000 рублей, повторных – 1000 рублей.

Какие расходы несет пайщик? 2,5% от среднегодовой СЧА – это вознаграждение УК. Оплата услуг регистратора, аудитора и других участников сделки – не более 0,5% от СЧА, прочие расходы – не более 0,1% от СЧА.

Надбавка при покупке пая отсутствует. А размер скидки при погашении зависит от момента продажи пая: от 0% до 2%.

На мой взгляд, фонд предлагает неплохие условия покупки-продажи пая. Да и результаты работы ПИФа впечатляют. В пользу ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» говорит и большой срок работы (больше 10 лет), и высокие рейтинги.

Неплохой вариант, правда?

А Вы работали с ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации»? И если да, то с каким результатом.

Инвестиционной деятельностью Газпромбанка руководит УК «Управление активами». Все 100% акций этой управляющей компании принадлежат группе Газпромбанка. ПИФы Газпромбанка под руководством УК «Управление активами» сегодня представлены 11 фондами с различной стоимостью паев на сегодня.

Существенно отличается и доходность. Наиболее высокую имеет «Открытый индекс ММВБ», «Электроэнергетика», ОПИФ «Индексный» Газпромбанк. Самую низкую доходность на текущий момент показывает ПИФ Газпромбанка «Облигации плюс», а также ПИФ «Золото».

Общие сведения

Сегодня под управлением Газпромбанка находится 6 закрытых фондов, которые предназначены для квалифицированных инвесторов, а также 11 открытых фондов, доступных физическим лицам. На сегодняшний момент Газпромбанк является одним из самых популярных банковских учреждения страны, что обусловлено частичной принадлежностью акций учреждения государству.

Как и многие другие банковские учреждения, Газпромбанк ведет инвестиционную деятельность, привлекает частных и квалифицированных инвесторов. Управляющая компания была организована в 2004 году, а спустя 11 лет, в 2015, получила престижную премию как лидирующая компания в сфере управления капиталом.

Действующие фонды существенно различаются по стоимости своих паев, потенциальной доходности, стоимости чистых активов и отраслям, куда вкладываются средства пайщиков. Тем не менее, разбираться во всех тонкостях инвестирования рядовому клиенту Газпромбанка не нужно - анализ ценных бумаг и собственно процедуру инвестирования проводят профессиональные менеджеры компании.

«Облигации плюс»

Наиболее популярный, судя по отзывам, паевой фонд (ПИФ) Газпромбанка называется «Облигации плюс». Прежде всего, в таком инвестировании средств заинтересованы частные клиенты, которые хотят приумножить свои сбережения, но и периодически изымать вложенный капитал без потери полученных процентов.

Этот консервативный фонд вкладывает в высоконадежные финансовые инструменты - высокорейтинговые облигаций, в том числе и государственные. Основные показатели ПИФа:

• Динамика стоимости пая (доходность) действительно поражает: в период с 2013 года и по сегодняшний день цена пая ПИФ Газпромбанка «Облигации плюс» выросла на треть (33%).
• СЧА на текущий момент составляет более 7,7 млрд. рублей.
• Первоначальный взнос для частных клиентов составляет 5000 руб., повторные взносы стартуют от 1000 руб.
• Надбавка при покупке паев составит 0%, стабильно взимается вознаграждение управляющей компании в размере 2% от СЧА (средней за год).
• Скидка будет составлять от 0 до 2% зависимость от того, в какой срок после приобретения пая подана заявка на его погашение.
• Минимальный рекомендованный срок инвестиций составляет 12 месяцев.

Доход по облигациям в этом фонде связан с увеличением стоимости ЦБ в портфеле, который обычно происходит после снижения процентных ставок. К рискам этого ПИФа Газпромбанка для физлиц можно отнести повышение процентных ставок, снижение качества эмитентов и котировок ЦБ, общий рост инфляции.

ПИФ «Электроэнергетика»

ПИФ Газпромбанка «Индекс ММВБ - электроэнергетика» рассчитан на долгосрочное инвестирование сроком от одного года и более, только в этом случае будет неплохой прогноз по получению прибыли. Основное вложение осуществляется в ЦБ компаний, занимающихся добычей, переработкой, реализацией тепла и электроэнергии. Фонд отличается устойчивыми финансовыми результатами, несмотря на кризис в сфере электроэнергетики.

Основные показатели фонда:

• СЧА 2,3 млрд. рублей;
• цена пая составляет около 400 рублей, имеет тенденцию к снижению;
• доходность составляет почти 45% за последние 3 года, 4,8% - за предыдущий месяц;
• первичное вложение равняется 5 тысяче руб., довложение от 1 тысячи руб.;
• взимается комиссия: 3,5% (вознаграждение УК), максимально 0,1% от СЧА (прочие расходы), скидка составляет 0-2%, дополнительное вознаграждение - 0,5%;
• рекомендованный период инвестирования составляет 24 месяца и более;
• фонд относится к открытому ПИФу.

Фонд показывает достаточно сильные колебания доходности, в том числе и убыточность в некоторые периоды 2013-2014 годов. Тем не менее, на средину 2016 года фонд показал позитивную динамику увеличения доходности.

«Сбалансированный»

ПИФ «Сбалансированный» от Газпромбанка занимается инвестированием денежных средств пайщиков в облигации в рублях, а также акции отечественных эмитентов. Рассчитан, прежде всего, на долгосрочных инвесторов, имеет высокую степень риска.

Основные показатели фонда:

• СЧА - 3,3 млрд. рублей;
• цена пая колеблется в пределах 2000 руб., имеет тенденцию к снижению;
• минимальный размер средств при покупке паев - 5 тысяч рублей, дополнительные взносы - от 1 тысячи рублей;
• расходы: 3% вознаграждение УК + максимально 0,5% регистратору и аудитору, 0,1% - прочие расходы, скидка - 0-2%;
• рекомендованный срок инвестирования составляет 12 месяцев и более;
• средства вкладываются как в акции, так и в облигации, поэтому предоставляется возможность максимальной диверсификации средств.

Вложение в этот фонд является своеобразной «золотой серединой» между низко доходными ОПИФами с невысокой степенью риска и рискованными фондами с высокой степенью прибыли.

ПИФ «Нефть»

ОПИФ фондов Газпромбанка «Нефть» - это возможность приумножить собственный капитал в эквиваленте стоимости нефти в российских рублях через вложение в ПИФ. Основными активами этого фонда являются акции (ETF) PowerShares DB Oil Fund.

Основные показатели:

• СЧА в пределах 2,7 млрд. рублей;
• стоимость пая - около 880 рублей;
• оптимальный период сложения составляет 1, 5 лет;
• покупку пая можно осуществить на сумму от 5000 руб., затем разрешено делать дополнительные вложения на сумму от 1000 рублей.

Поскольку прибыль пайщиков от инвестирования напрямую зависит от цены нефти, в последнее время наблюдается падение стоимости пая. Со средины 2015 года доходность оставалась нулевой, а к началу 2016 упала 30%.

Для получения стабильной прибыли Газпромбанк рекомендует вкладывать средства в несколько фондов, чтобы тем самым минимизировать риск убыточности и защитить свои сбережения. Для покупки паев необходимо обратиться в офис либо составить предварительную заявку в режиме онлайн на сайте банка. Из документов потребуется паспорт и заполненная анкета инвестора.

ПИФ Газпромбанка - надёжный способ сохранения капитала и его увеличения. Человек вкладывает деньги в банки с целью получения дохода в виде процентов. Банк как предприятие заинтересован в получении прибыли для развития. Привлечение денег на депозиты частично решает задачи банка. Для привлечения клиентов созданы потенциально высокодоходные пункты коллективных инвестиций - паевые инвестиционные фонды. В ПИФ инвестор покупает долю имущества фонда.

Инвестор выбирает Газпромбанк

Газпромбанк - системообразующий банк с государственным участием. Это как непотопляемый авианосец. От аварий на корабле никто не застрахован, но в ГПБ это всего лишь локальные неприятности. Газпромбанк - устойчивый и надёжный банк.

В быту заём денег не означает возврат долга на 100 процентов. Ситуация с ПИФ такая же. Приобретение пая в ПИФ - рискованная операция, как и прочие кредитования. Удачный год инвестирования приносит доход. Неудачный год огорчит убытками, никто потерянных денег не вернёт.

Если риск не пугает, то приобретайте паи в открытых паевых инвестиционных фондах Газпромбанка на срок 1-3 года.

Управление ПИФами Газпромбанка

Операции с паевыми инвестиционными фондами ГПБ ведёт ЗАО Управляющая Компания «Газпромбанк - управление активами». Среди управляющих компаний занимает:

• 12-е место из 161 по стоимости чистых активов ПИФ;
• 4-е место из 55 по размеру собственных средств;
• 5-е место из 213 по количеству ПИФ;
• 3-у место из 68 по сумме вложенных средств в открытые фонды.

В мае 2017 года под управлением УК зарегистрировано 22 ПИФ, в том числе 11 открытых фондов, 10 закрытых фондов, 1 хедж-фонд.

Для клиентов со статусом «неквалифицированный инвестор» доступны открытые паевые инвестиционные фонды. Хедж-фонды и закрытые фонды доступны только квалифицированным инвесторам.

Одиннадцать предложений Газпромбанка

УК «Газпромбанк - управление активами» предлагает на выбор 11 открытых паевых инвестиционных фондов.

Стоимость ПИФов Газпромбанка

У инвестиционного пая номинальная стоимость отсутствует. Пай - это ни акция, ни облигация, это право пайщика на долю имущества фонда.

При формировании фонда определяется сумма, на которую выдают один пай.

При погашении пая выплачиваемая сумма вычисляется из расчетной стоимости за минусом надбавок и скидок. Сведения о владельцах инвестиционных паёв содержатся в реестре. Расчетная стоимость пая ПИФ определяется как частное деления СЧА ПИФ на число инвестиционных паёв, по сведениям реестра. Доля СЧА, приходящаяся на 1 пай, - расчетная стоимость пая.

Надбавка - это сумма вознаграждения при покупке ПИФ, выплачиваемая инвестором лицу, которое принимает заявку на покупку пая. Размер комиссии при выкупе пая ОПИФ - 0%.

Скидка - это сумма вознаграждения при погашении ПИФ, выплачиваемая лицу, которое приняло заявку на погашение. Размер комиссии при погашении - 2,0%, если инвестор владел паем меньше 182 дней.

Если инвестор владел паем три года, скидка при погашении не начисляется.

Сумма чистых активов и цена пая изменяются ежедневно, так как на биржевом рынке каждый день изменяется стоимость акций и облигаций, формирующих портфель фонда.

Пай ОПИФ гасят в любое время.

Портфель из ПИФ

Тем, кто решился вложить финансы в ПИФ, следует распределить риски. По результатам анализа состояния каждого из 11 ОПИФ и с учетом перспектив развития отраслей экономик, причастных к ПИФ ГПБ, продуктивнее инвестировать в три-четыре паевых инвестиционных фонда Газпромбанка.

Например, в фонды «Газпром - Акции», «Газпром - Золото» и ПИФ «Газпром - Облигации Плюс».

Первый из списка - фонд инвестиций в акции «голубых фишек». Риск высокий, но при умелом обращении с портфелем управляющий обеспечит весомый прирост капитала.

Второй фонд - двойная инвестиция, так как золото котируется в долларах. Защитный актив при инфляции.

Третий - для консервативных инвесторов, желающих сохранить сбережения с небольшим приростом и минимальным риском.

Процентное соотношение между выбранными ПИФ инвестор определит самостоятельно.

Доходность ПИФов Газпромбанка

Доходность ПИФ рассматривают за длительный период, например, за три года.

Чемпионом по доходности стал ОПИФ «Газпромбанк - Электроэнергетика», увеличив стоимость пая на 126%.

ОПИФ «Газпром - Акции» порадовал доходностью 71,9%. Вклад в рост стоимости пая внесли акции компаний Газпром, Сбербанк, Лукойл, ГМК Норильский никель и АК АЛРОСА.

ОПИФ «Газпром - Золото» принес инвесторам доход 38,7%. Пять месяцев 2017 года цена пая держится в интервале 1147-1181 рублей, хотя рынок лихорадит на фоне колеблющейся цены на нефть.

Доходность ОПИФ «Газпромбанк - Облигации плюс» составила 32,87%. Рост стоимости пая в течение 36 месяцев равномерный. При вложении 50000 рублей 1 апреля 2014 года стоимость выкупленного пая на 01 апреля 2017 года составила 66,4 тысячи рублей.

С убытком закончили трёхлетний период «Мировая продовольственная корзина» (-2,5%) и «Нефть» (-19,5%).

ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» входит в состав бизнеса доверительного управления группы Газпромбанка. Два-три фонда этой компании ежегодно занимают лидирующие позиции в рейтингах ПИФов по доходности, стоимости чистых активов и объему привлеченных средств.

В этой статье мы расскажем об особенностях компании «Газпромбанк – Управление активами» и рассмотрим самые интересные предложения по ПИФам.

Как стать пайщиком?

В настоящий момент под управлением компании «Газпромбанк – Управление активами» находится 12 ПИФов (фондов акций, облигаций и смешанных инвестиций).

Будущий пайщик (физическое лицо) должен обратиться в один из пунктов приема заявок. Адрес и график работы ближайшего пункта можно узнать на официальном сайте «Газпром – Управление активами» или по прямой ссылке http://am.gazprombank.ru/about/contacts

С собой инвестор должен взять паспорт либо любой другой документ, удостоверяющий личность. На месте будущий пайщик оформляет три документа: анкету, заявку и заявление на открытие лицевого счета в реестре.

В тот же день инвестор должен пополнить расчетный счет паевого фонда платежным поручением либо внесением оплаты в кассу банка. После этого остается лишь получить уведомление о проведенной операции.

В дальнейшем для покупки любого пая инвестор подает заявку на такое приобретение либо через управляющую компанию, либо в пунктах приема заявок через Агента Фонда.

Самые интересные ПИФы от Газпромбанка

Разочарование

ОПИФ Индексный «Газпромбанк – Индекс ММВБ – электроэнергетика»

Фонд ориентирован на вложения в перспективные отрасли российской экономики (предпочтение отдается электроэнергетике). Отличается потенциально высокой доходностью в долгосрочной перспективе при высоком уровне риска. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1,5 лет.

При инвестировании через УК пайщик должен приобрести паев на общую сумму от 50 000 рублей, через Агента Фонда – на сумму от 5 000 рублей. Надбавка при покупке паев не взимается, а размер скидки при погашении варьируется от 0% до 2%.

К сожалению, Фонд пока не оправдывает ожиданий пайщиков. За последний год стоимость пая «Индекс ММВБ – электроэнергетика» упала на 22,91%, а за три года «минус» составил 64,44%.

Стабильность

ОПИФ «Газпром – Казначейский»

Основная стратегия ПИФа – инвестирование в надежные ценные бумаги (государственные, муниципальные и субфедеральные) и облигации корпоративных эмитентов. ПИФ отличается минимальным показателем по шкале риск/доходность, однако обмен на другие паи Фонда не предусмотрен.

Минимальный срок инвестирования составляет всего два-три месяца. Через управляющую компанию пайщик может инвестировать сумму от 1 000 000 рублей, через Агента Фонда – от 5 000 рублей.

Надбавка при покупке пая и скидка при его продаже не взимаются, а вознаграждение агента составляет лишь 0,01%.

С момента основания Фонда стоимость пая стабильно растет. За последний год прибыль инвестора составила 5,78%, а за три года – 20,52%.

Перспективность

ОПИФ «Газпром – Западная Европа»

Фонд рассчитан на инвесторов, которые заинтересованы в альтернативных финансовых инструментах без привязки к российскому рынку. Идеально подойдет тем, кто хочет максимально диверсифицировать свой портфель ПИФов.

ПИФ ориентирован на фондовый рынок Еврозоны, преимущественно, на «голубые фишки». Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года.

Минимальная сумма вложений в Фонд составляет 5000 рублей. Скидка при погашении зависит от срока инвестирования и варьируется в диапазоне от 0% до 2%.

За последние полгода стоимость пая ПИФа «Западная Европа» выросла на 15,98% (Фонд работает менее года).

Защита от финансовых рисков

ОПИФ Фондов «Газпром – Мировая продовольственная корзина»

Фонд делает ставку на рынок реальных, а не финансовых рынков, так как цена на сельскохозяйственные культуры практически не подвержена спекуляциям.

Средства пайщиков размещаются в международном товарном фонде, инвестирующем в пшеницу, сахар, сою, кукурузу, какао, мясо. ПИФ обеспечивает дополнительную диверсификацию средств, так как инвестирование осуществляется в долларах США.

Рекомендуемый срок вложений – от двух лет. Минимальная сумма инвестиций начинается с 5000 рублей. Надбавка при покупке паев не взимается, а размер скидки при погашении зависит лишь от срока инвестирования (0%, 1% либо 2%).

За последние полгода стоимость пая ПИФа «Мировая продовольственная корзина» увеличилась на 17,07%, а за три года – на 19,02%.

Непредсказуемый

ОПИФА «Газпром – Акции»

Пожалуй, самый рисковый и непредсказуемый ПИФ Газпромбанка. Фонд ориентирован на получение высокого дохода в долгосрочной перспективе при повышенном уровне риска.

Средства ПИФа «Акции» преимущественно вкладываются в «голубые фишки» с целью получения доходности выше уровня индекса РТС. Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года.

Минимальная сумма вложений через УК составляет 50 000 рублей, а через Агента Фонда – 5 000 рублей. Размер скидки при погашении пая зависит от момента такого погашения и может составлять 0%, 1% или 2%.

За последний год стоимость пая ПИФа «Акции» выросла на 7,93%, а за три последних года упала на 3,63%. Интересно, что паи именно этого Фонда буквально рухнули в цене в конце 2008 года, с 1266,67 рублей до 375, 57 рублей всего за пять месяцев.

Защита от обесценивания национальной валюты

ОПИФ Облигаций «Газпромбанк – Валютные облигации»

Инвесторы используют «Валютные облигации» в качестве защиты от ослабления рубля. Средства пайщиков вкладываются в инструменты, стоимость которых номинирована в долларах США. Другими словами, при очередном снижении курса рубля по отношению к американской валюте, цена пая автоматически увеличивается.

Интересно, что на протяжении всего срока работы этого ПИФа стоимость пая «Валютных облигаций» постоянно росла. Исключение составили лишь кризисные 2008-2009 гг., когда цена пая временно упала сразу на 10%.

За последний год «плюс» инвестора составил 4,25%, за три года – 19,41%, а с момента создания ПИФа стоимость пая выросла более чем на 50%.