Что такое процентная маржа? Банковская маржа.
Знание основной терминологии в любой сфере знаний очень важно для дальнейшего обучения, иногда без понимания значения основных терминов просто невозможно усваивать информацию. О том, что такое , знают немногие, однако понимание этого термина является очень важным в повседневной жизни. Понимание этого термина поможет более рационально оценивать выгоду разнообразных финансовых операций. Человек, который владеет этим понятием, сможет более четко видеть экономические процессы, участником которых он является. Маржа является одним из основных понятий в банковской деятельности и работе трейдера. Понятие маржи является довольно широким, поэтому далее постараемся проанализировать его с точки зрения различных видов деятельности.
Понятие маржи в экономике
Если все максимально упростить, то маржа – это разница в цене на любой товар или услугу. В торговле – это разница котировок, банковская маржа является разницей процентных ставок. Данный термин используется в самых разнообразных сферах человеческой деятельности, он применяется в торговле, банковской и страховой деятельности, также термин очень популярен среди игроков на валютных биржах.
Если рассматривать понятие маржи с точки зрения фундаментальной экономики, то она является разницей между ценой товара и его первоначальной стоимостью. Рассчитывается маржа по очень простой формуле:
Банковская маржа - формула:
Маржа кредитная и гарантийная
В банковской сфере очень часто можно встретить использование такого понятия, как . Этот термин означает разницу между той суммой, которую получает на руки от банка или кредитной организации, и суммой, которую ему придется отдать для погашения кредита. Банковская деятельность является одной из самых прибыльных, а формирует эту размер банковской маржи, которая является разницей между процентными ставками на кредиты и депозитные инвестиции. Банковская процентная маржа изначально стала основой развития банковской деятельности.
Очень важной в этой сфере деятельности является также гарантийная маржа, которая выражается в виде разницы между стоимостью кредитного залога и суммой выданных на руки заемщику средств. Банкам не выгодно брать под имущество, которое по своей стоимости ниже выданной на руки суммы. Существенно доход банка увеличивается в том случае, если заемщик уже успел выплатить значительную часть кредита, но в итоге не выполнил своих обязательств, тогда доход от реализации заложенного имущества добавляется к выплаченной по кредиту средств.
Почему следует опасаться банковской маржи?
Большинство людей, которые берут кредиты в банке, думают, что выплатят только сумму займа и указанный в договоре процент за предоставление кредитных средств, однако, такое мнение является ошибочным, платить придется больше, и эта сумма переплаты может быть довольно внушительной. Размер процентной ставки за использование кредита может быть разным, все зависит от срока и условий, и иногда получается так, что при небольшом проценте сумма переплаты существенно увеличивается. Далее разберем причины, из-за которых многим заемщикам приходится существенно переплачивать.
Главным виновником подобной переплаты является та самая банковская маржа. Тот факт, что любая организация стремится максимально увеличить свои доходы, является очевидным, поскольку работать в убыток не будет никто. Как уже было сказано, банковская маржа является разницей между процентными ставками на привлеченный и вложенный , банкиры используют множество разнообразных способов увеличения дохода на марже.
Банковские организации формируют свой доход за счет того, что устанавливают размер процентов для вкладов значительно ниже процента за пользование кредитом. Вся разница между выплаченными по этим процентам сумами является доходом банка. Законодательством любой страны устанавливаются определенные ограничения на проценты по кредитам, превысить которые банки не могут, но банкирами было изобретено множество уловок для максимизации доходов, которые они успешно применяют в своей деятельности.
Откуда берутся «скрытые» доходы банков?
Уловки, которые банкиры широко применяют в своей деятельности, дают возможность добиться огромной прибыли, при этом процентная ставка не играет особой роли, поскольку доход от применяемых уловок может существенно превышать доход с процентной ставки. Получается, что расчет банковской маржи нельзя осуществить только при помощи процентных ставок, реальная банковская маржа, формула расчета которой является индивидуальной для каждого банка, включает в себя множество других показателей.
Существенно увеличивают доходы банкиров разнообразные скрытые комиссии и страхование рисков невозвращения. Наличие подобных платежей практически не упоминается сотрудниками банка во время оформления договора на предоставление кредитных услуг, однако они всплывают во время получения выписки платежей по кредиту.
Скрытой комиссией называется выплачиваемая заемщиком банку сумма, которая идет вместе с оплатой процентов за использование кредитных средств. В платежках подобные платежи, как правило, указываются под названием «плата за пользование кредитом». Этот скрытый платеж формируется на основании того, что банк всегда рискует не получить выданные заемщику средства назад, поэтому подобные платежи подразумевают некую страховку для банка, которая компенсирует невозвращенные средства. Банкиры всегда страхуют собственные риски за счет средств их клиентов, а поскольку банки, как правило, добиваются возвращения средств любым способом, то процент невозвращения кредитов крайне низок, все средства, которые банку приносит маржа банковских рисков, превращаются в доходы в случае возвращения кредита.
Довольно часто банками предусматриваются очень высокие проценты за несвоевременный платеж в виде штрафа. Довольно часто заемщики опаздывают с выплатами по кредиту на несколько дней из-за невнимательности или разнообразных проблем, в таком случае сумма платежа может существенно увеличиться, бывают случаи, что штрафы за несвоевременную выплату соизмеримы с суммой самого платежа. В таком случае банк все равно получает назад собственные средства, а штрафной платеж полностью идет ему в прибыль. Как правило, причина просрочки платежа и ее срок банкиров не интересуют.
Конечно, полностью избежать использования кредитов в современном мире практически невозможно для большинства людей, однако если есть возможность не брать кредит, то лучше этого и не делать. Если все же возникает подобная необходимость, то всегда есть возможность минимизировать переплату. Для этого нужно внимательно изучать кредитные договора, и требовать от сотрудников банка показать полный отчет о предстоящих выплатах по кредиту, в котором будут четко прописаны все платежи, а также указана реальная сума полной выплаты по кредиту. Банки привлекают заемщиков низкими процентами, но если процентная ставка по кредиту подозрительно низкая, то это может быть явным свидетельством того, что заемщик в итоге станет жертвой подобных уловок, после чего заплатит намного больше, чем рассчитывал изначально. Не следует брать кредиты в тех банках, которые не требуют достаточной информации о платежеспособности клиента, поскольку это свидетельствует о том, что платежи за пользование кредитом будут довольно высокими. Также заемщикам лучше избегать несвоевременных выплат, это избавит от необходимости выплачивать штрафные проценты.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Чистая процентная маржа (по англ. Net Interest Margin или NIM ) представляет собой коэффициент рентабельности в банковском секторе, который измеряет, насколько эффективно банк принимает инвестиционные решения путем сравнения процентных доходов и стоимости фондирования. Другими словами, это соотношение рассчитывает рентабельность относительно размера активов. Это похоже на валовую прибыль обычной компании.
Определение: что такое чистая процентная маржа?
Показатель NIM измеряет прибыль, которую банк генерирует от кредитования клиентов и выплат по депозитам в процентах от общих процентных активов. Банки и другие финансовые учреждения обычно используют этот коэффициент для анализа своих инвестиционных решений и отслеживания прибыльности своих кредитных операций. Таким образом, они могут корректировать свои методы кредитования, чтобы максимизировать рентабельность NIM .
Инвестиционные фирмы также используют эту маржу для оценки успеха принятия инвестиционных решений управляющего фондом. Положительный процент показывает, что управляющий фондом принимал правильные решения и смог получить прибыль от своих инвестиций. С другой стороны, отрицательный коэффициент означает, что управляющий фондом потерял деньги от инвестиций, потому что процентные расходы превысили инвестиционные доходы.
Рассмотрим, как рассчитать коэффициент процентной маржи.
Формула
Формула чистой процентной маржи рассчитывается путем деления разницы процентных доходов и процентных расходов на среднее значение процентных активов (по англ. Interest bearing assets).
(Процентные доходы – Процентные расходы) ÷ Процентные активы
(Interest Income – Interest Expense) ÷ Interest Bearning Assets
1 . Первым шагом при вычислении чистой процентной маржи является суммирование доходов от процентных активов (также известный как “ процентный доход ” ). Сама компания может иметь некоторые инвестиции и должна получать проценты по этим инвестициям : например , корпоративные кредиты , автокредиты , потребительские кредиты и другие. Итак, сначала эти результаты суммируются.
2. Второй шаг – суммирование всех “ процентных расходов ” компании. Это будут проценты, которые платит банк для финансирования своих операций : депозиты вкладчиков, финансирование у ЦБ , РЕПО операции , купоны по облигациям .
3. Третий шаг состоит в том, чтобы вычесть процентные расходы из общего процентного дохода. Это называется “ чистый процентный доход ” .
4. Теперь подсчитайте среднее значение процентных активов банка, используя эту формулу:
Средние активы = (Активы в начале года + Активы в конце года) / 2
Наконец, разделите чистый доход на средние активы. Посмотрим на пример.
Пример
Если банк за прошлый год получил процентный доход в размере $ 20 млн. , а процентные расходы составили $ 12 млн . , его чистый процентный доход достиг $8 млн .
Если за последний год в течение первых 6-ти месяцев у банка было $100 млн. активов, генерирующих процентные доходы, и $ 120 млн. в течение последних 6-ти месяцев, его средние процентные активы за год составляют $110 млн.
Чистая процентная маржа = $8 / $110 = 7.27%
Анализ и интерпретация
NIM измеряет, насколько успешно банк реализует свою кредитную политику в текущих рыночных условиях и относительно конкурентов . Если NIM – является низкой величиной, то это указывает на то, что руководство кредитного учреждения нецелесообразно использует свои ресурсы .
В нашем примере чистая процентная маржа составила 7.27 % . Это означает, что каждые $100 долларов активов (кредиты клиентам банка) банк генерирует $7.27 дохода после того, как все процентные расходы были уплачены. В этом году банк принимал хорошие решения и эффективно использовал свои ресурсы для получения 7.27% дохода.
Впоследствии банк может повысить процентные ставки с заемщиков, которых он кредитует, либо сократить ставки по депозитам. Очевидно, что банк не может повысить процентные ставки слишком высоко, иначе заемщики перейдут в менее дорогие банки для получения кредитов. Кроме того, вкладчики будут удерживать свои сбережения в банке, если процентные ставки будут достаточно высокими. Если ставки по депозитам упадут ниже определенной нормы, вкладчики могут изъять средства и инвестировать в другие банки или активы.
Практическое использование : предостережения и ограничения
Со времени банковского кризиса 2008-2009 гг . Федеральная резервная система США поддерживала процентные ставки на нулевом уровне. Это сокращение общего уровня кредитных ставок снижало NIM банков на протяжении более 10-ти лет. Это также повлияло на чистые расходы финансовых учреждений по-разному. Процентные расходы крупных банков выросли сильнее чем, у банков меньшего размера. Вероятно это связано с тем , что крупные банки были вовлечены в спекуляции на рынке ипотечных облигаций , то есть они прибегали к нетрадиционным формам банковской деятельности .
Основная бизнес модель банка заключается в привлечении финансирования через краткосрочные депозиты и предоставление кредитов на более долгосрочной основе заемщикам разного вида . Чистая процентная маржа рассчитывает разницу между ставками, которые банк платит вкладчикам, и которые он получает от выдачи кредитов .
Банковский кризис 2008 года сильно изменил эти спреды. Важно понимать эти различия при сравнении финансовых институтов разных размеров и оперирующих в разных регионах мира .
Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа - показатель прибыльности банка - разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу.
Чистая процентная маржа - соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих проценты.
По-английски: Net interest margin
Финансовый словарь Финам .
Смотреть что такое "Чистая процентная маржа" в других словарях:
чистая процентная маржа - ЧПМ Маржа банка, которая, определяется как отношение разницы между процентными доходами и процентными расходами к активам банка (часто не ко всем активам, а только к «работающим», приносящим доход). По данным рейтингового агентства Standard &… …
Чистая процентная маржа - (ЧПМ) – один из ключевых показателей деятельности банка, отражающий эффективность проводимых банком активных операций. Определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам … Банковская энциклопедия
См. Маржа чистая процентная Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
А. Разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам или инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу. Б. Величина отношения в процентах чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов,… … Словарь бизнес-терминов
МАРЖА, ЧИСТАЯ ПРОЦЕНТНАЯ - 1. разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам или инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу; показатель прибыльности банка 2. отношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его… … Большой экономический словарь
МАРЖА ЧИСТАЯ ПРОЦЕНТНАЯ - NET INTEREST MARGINТермин имеет следующие значения1. Разница между средней ценой привлекаемых фин. ресурсов и средней доходностью на инвестированный капитал. (Ключевым словом термина является процент, т. к. цена привлечения капитала и… …
маржа банка - Разница между ставками размещения и привлечения средств, то есть между кредитной и депозитной ставками. Измеряется в процентных пунктах: если, например, депозитная ставка 5%, а кредитная 7%, то маржа равна 2 процентным пунктам. В банках… … Справочник технического переводчика
Финансовые показатели банка - используются для оценки текущего состояния кредитной организации и прогноза ее развития. С этой целью анализируются следующие данные отчетности банка: оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (ф. 101); информация… … Банковская энциклопедия
Процент - (Percent) Понятие % (доли) чего либо История возникновения процентов, расчёт процента, правила набора, разговорное употребление, задачи на проценты Содержание >>>>>>>>> Содержание это, определение Понятие процента История возникновения процентов… … Энциклопедия инвестора
ИНВЕСТИРОВАНИЕ - INVESTINGПод И. понимается вложение капитала с целью получения прибыли. Ожидаемая прибыль может быть в виде дивидендов, процентов или увеличения реального капитала. Попытка извлечь выгоду из кратковременных изменений стоимости актива называется… … Энциклопедия банковского дела и финансов
Соотношение доходов и расходов банка характеризует процентная маржа - важный показатель деятельности банка. Она определяется как разница между процентными доходами и расходами коммерческого банка, т.е. между процентами полученными и уплаченными.
Важность этого показателя определяется тем, что маржа характеризует доходность ссудных операций и одновременно показывает возможности банка покрывать за счет маржи свои издержки.
Маржа может характеризоваться как абсолютными величинами в рублях, так и относительными показателями в процентах. Абсолютная величина маржи определяется как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка , а также между процентными доходами и соответствующими расходами по отдельным видам активных операций.
Изменение абсолютной величины процентной маржи определяется рядом факторов: объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход; разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд); структурой привлеченных ресурсов; соотношение между собственным капиталом и привлеченными ресурсами; долей активных операций, приносящих процентный доход; темпами инфляции и др.
Коэффициенты процентной маржи
Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень у данного банка. Коэффициент фактической процентной маржи (Кфпм) характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом:
Активы, приносящие доход, - все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия. В ряде случаев для расчета этого коэффициента используют средний остаток актива, определяемый на основе итога актива баланса банка, очищенного от регулирующих статей (Инструкция № 1 ЦБ РФ).
Процентная маржа по ссудным операциям (Кпмсо) рассчитывается по формуле:
Коэффициент достаточной процентной маржи характеризует минимально необходимый для конкретного банка уровень маржи и определяется по формуле:
В состав прочих доходов при расчете достаточной процентной маржи включаются следующие виды доходов от оплаты услуг некредитного характера: плата за инкассацию, за расчетно-кассовое обслуживание, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, проценты и комиссия, дополученные за прошлые периоды, полученные штрафы, пени, неустойки.
Все показатели маржи рассчитываются как на основе фактических данных за прошедший период, так и на прогнозируемый период.
Метрика производительности, которая показывает, насколько успешно инвестиционные решения фирмы сопоставлены с ее долговой ситуацией. Отрицательное значение означает, что фирма не просчитала оптимальное решение, поскольку процентные расходы оказались больше суммы доходности от инвестиций .
Проще говоря, чистая процентная маржа - это отношение чистого процентного дохода к инвестированным активам.
Чистая процентная маржа рассчитывается как:
Чистая процентная маржа также известна как чистая доходность по процентным активам.
Подробнее о чистой процентной марже
Например, компания ABC имеет доходы от инвестиций в размере $ 1 млн, расходы на выплату процентов в размере $ 2,000,000 и инвестированные активы в размере $ 10 млн. Отсюда, чистая процентная маржа компании будет равна -10%. Это означает, что ABC потеряла больше денег на расходы по процентам, чем заработала от инвестиций. В этом случае, для компании лучше всего использовать инвестиционные фонды для погашения долгов вместо того, чтобы продолжать зарабатывать от инвестиций.
Другой пример: предположим, Вася взял кредит в $ 1.000.000 и использовал его на покупку облигаций компании XYZ. Пусть по облигациям выплачивается 5% в год, или $ 50000. Процентная ставка по кредиту составляет 3%, или $ 30 000 в год. Используя формулу выше:
Чистая процентная маржа = ($ 50 000 - $ 30 000) / $ 1,000,000 = 0,02 или 2%
Почему это важно
Для банков чистая процентная маржа играет очень важную роль, т.к. они кредитуют по одной ставке, а вкладчикам платят по другой. Тем не менее, сравнивать чистую процентную маржу различных банков не всегда полезно, поскольку характер кредитования и депозитная деятельность у каждого банка разная.