Курсовая работа: Кредит. Кредитная сделка

Что такое ипотечная сделка - риэлтор, банковский сотрудник и заемщик банка ответят на этот вопрос по-разному. На самом деле такого «юридического» термина «ипотечная сделка» не существует. А существует несколько связанных друг с другом сделок, результатом которых является «ИПОТЕКА». Рассмотрим эти сделки подробнее.

ОСНОВНАЯ СДЕЛКА

Сделка купли-продажи недвижимости оформляется следующими документами:

1.Договор купли-продажи – основа сделки. На что необходимо обратить внимание при подписании договора купли-продажи:

• Реквизиты сторон сделки, т.е. продавца и покупателя – прежде чем подписать договор, необходимо удостовериться в правильности указания паспортных данных. Если продавцов несколько – в качестве сторон по договору должны быть указаны все продавцы,
• Раздел «Предмет договора» - здесь описывается приобретаемое имущество – точный адрес, технические характеристики (площадь, этаж, этажность, количество комнат и иные характиристики), указывается, на основании чего объект недвижимости принадлежит продавцу с указанием вида собственности, указывается цена приобретаемого объекта, в чью собственность объект приобретается. От правильности отраженных в разделе «Предмет договора» сведений зависит результат сделки купли-продажи, все параметры должны совпадать с документами и соответствовать договоренности с продавцом,
• Одним из наиболее обсуждаемых при подписании договора является раздел «Порядок расчетов между сторонами» - здесь прописывается когда, каким образом, в каком количестве передаются деньги для оплаты приобретаемой недвижимости. Суммы, указанные в этом разделе, всегда должны совпадать с ценой указанной в разделе «Предмет договора». Каждая передача денежных средств сопровождается платежным документом (если, например, деньги перечислялись безналично через банк) или распиской продавца о получении денежной суммы. При нарушении сроков оплаты по договору покупатель несет ответственность (обычно это штрафные санкции), более того, это может стать причиной расторжения сделки купли-продажи. При проведении сделки купли-продажи через Банк, Банк берет на себя функцию контроля за соблюдением условий договора.
• Условия о возникновении ипотеки на основании ФЗ «Об ипотеке» - смысл такого условия сводится к тому, что при регистрации права собственности заемщика на недвижимость, приобретаемую за счет кредитных средств, будет зарегистрирована также и ипотека (залог) в пользу банка-кредитора и для регистрации залога не потребуются никакие отдельные договоры об ипотеке (о залоге).
• «Прочие условия» - также очень важны, например, в этом разделе содержится условие о сроке снятия с регистрационного учета в приобретаемой недвижимости членов семьи продавцов, за нарушение срока продавец несет ответственность, в том числе материальную!

Чтобы придать договору юридическую силу, т.е. стать фактическим собственником недвижимости – необходимо подать документы на государственную регистрацию права собственности – в Росреестр. Подать документы на регистрацию можно лично либо через представителя по доверенности. Государственная регистрация права собственности при приобретении недвижимости за счет кредитных средств длится 5 рабочих дней.

2.Акт приема-передачи недвижимого имущества – обязательное условие и логическое завершение сделки, неотъемлемая часть договора купли-продажи. Без подписания акта сделку можно считать несостоявшейся. Однако, в зависимости от конкретной ситуации (регулируется сторонами сделки купли-продажи) акт может подписываться одновременно с договором купли-продажи либо в течение определенного времени после регистрации права собственности. Конкретный срок подписания прописывается в условиях договора купли-продажи.

3.Расписки (иные документы подтверждающие факт оплаты по договору) – форма и сроки расчетов прописаны в специальном разделе в договоре купли-продажи. Подтверждением исполнения обязательств по оплате являются расписки, написанные продавцом с обязательным указанием суммы, даты получения денег, основания получения. Если расчет производится безналичным путем – подтверждающим документов является платежное поручение с отметкой банка об исполнении. Так как банк заинтересован в регистрации права собственности на заемщика, банк контролирует соблюдение сроков расчетов и наличие всех подтверждающих расчет документов.

КРЕДИТНАЯ СДЕЛКА

Параллельно со сделкой купли-продажи клиент-заемщик заключает с банком кредитную сделку. Основными документами по такой сделке являются кредитный договор с приложением – графиком платежей и закладная. С момента подписания кредитного договора и получения кредита у заемщика возникают перед банком обязанности по уплате кредита и процентов.

1.Кредитный договор – договор, сторонами которого являются клиент-заемщик (все созаемщики) и банк. Предметом такого договора является выдача банком кредита на определенных условиях:

• Сумма кредита
• Срок кредита
• Ставка по кредиту
• Цель кредита – покупка конкретного объекта недвижимости, находящегося по определенному адресу, у определенного продавца. В кредитном договоре указываются данные по сделке купли-продажи и характеристики приобретаемого помещения.
• Вид обеспечения по кредиту.
• Порядок предоставления и гашения кредита.

Неотъемлемой частью кредитного договора является график платежей. Кредитный договор заключается по типовой форме.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экономическая сущность кредитной сделки

Кредитная сделка всегда является договорным отношением. Это положение верно даже в тех случаях, когда займы или ссуды имеет вынужденный характер. Баланс отношений сторон кредитной сделки определяет в таких случаях появление избыточного спроса на ссудные средства над их предложением или предложения ссудных средств над спросом на них. Это означает, что вынужденному обращению к ссуде одной из сторон соответствует возможность дополнительного выбора для противной стороны; возможность выбора предполагает наличие в кредитной сделке элемента согласия на избираемый вариант, то есть присутствие в ней договорного элемента. Условия оплаты кредитов выступают элементом таких договорных отношений. Элементом, который фиксирует цену, по которой заключается данная сделка и которой отражаются все остальные условия. срок кредитный сделка

Оформление договорных отношений подразумевает отражение следующих условий:

определение круга участников сделки, обстоятельств и условий возникновения их взаимных обязательств;

установление характера обязательств, вытекающих из сделки их количественных параметров и процедур исполнения;

закрепление порядка изменения условий исполнения обязательств;

фиксацию временных границ обязательств по сделке и взаимной ответственности участников в течение обусловленного периода времени.

Ссудная сделка существенно отличается от других форм хозяйственных сделок своим объектом. Объектом ссудной сделки выступает возвратное движение стоимости между кредитором и заемщиком на условиях оплаты.

Специфика взаимоотношений, возникающих в процессе возвратного движения стоимости, состоит в том, что в сделке займа-кредитования осуществляются три практически самостоятельных потока денежных платежей - ссужение средств, возврат ссуженной стоимости, оплата пользования ссуженными средствами. При этом: обязательства обеих сторон имеют денежную форму; исполнение сторонами своих финансовых обязательств связано со значительным разрывом во времени; при исполнении обязательств по платежам отсутствует встречное движение товара или услуги, которым бы мог быть обусловлен денежный платеж.

С учетом специфики объекта сделки, перечисленные выше основные договорные условия должны реализовываться как совокупность определенных по времени и по сумме обязательств сторон в отношении обеспечения и условий будущих платежей.

Для этого договор займа-кредитования должен раскрывать следующие основные параметры займа:

стороны, заключающие сделку, и обстоятельства ее заключения (дата и место сделки, поименование сторон, участвующих в сделке, распределение ролей);

условия сделки (срок сделки, сумма сделки, порядок предоставления займа и порядок его погашения);

условия расчетов по сделке (порядок оплаты займа, расценки и способы установления расценок, условия оплаты);

общие юридические условия сделки (гарантии будущих платежей и ответственность сторон, условия изменения обязательств сторон, порядок решения споров).

Дата и место заключения сделки

При установлении сторонами договорных отношений в первую очередь фиксируются дата и место совершения сделки. Пространственно-временные координаты отношений сторон ссудной сделки устанавливаются по фактическому времени и месту заключения договора.

Отражение обстоятельств возникновения обязательств сторон необходимо для соблюдения юридического протокола в оформлении договорных отношений. Но сделка займа-кредитования специфична, и только с предоставлением кредита появляется юридический объект ссудной сделки и договорное отношение сторон становится экономическим отношением по поводу возвратного движения ссужаемых средств на условиях их оплаты. Поэтому дата заключения договора на ссуду не имеет такого значения, как дата фактического исполнения кредитором своих договорных обязательств.

Часто в договорах, заключаемых на ссуду, именно к дате передачи средств во временное пользование (выдача кредита, зачисление средств во вклад) приурочено вступление договора сторон в юридическую силу. Даже когда последнее особо не оговаривается, в дальнейшем, чаще всего, исходя из даты фактической выдачи кредита и получения средств заемщиком производятся расчеты сторон и исчисляются конечные сроки действия договора.

Договаривающиеся стороны. Заключение договора на ссуду или займ обычно предваряется поиском возможного кредитора, предлагающего приемлемые условия займа, и установлением юридической экономической состоятельности будущего заемщика. Договор с банком по определению предполагает, что одной из этих сторон будет банк. Но только там, где отсутствует банковская конкуренция, там, где предложение банковских услуг ограничено, одна из участвующие сторон действительно предопределена. В последнем случае договорные отношения банка и его клиента складываются с учетом следующие особенностей. Клиенту банка вряд ли стоит искать возможность договориться с собственным банком о помещении средств в депозит, -- пока не будет альтернативных предложений на размещение временно свободных средств, не в интересах банка-монополиста платить за средства, достающиеся ему бесплатно. Не имеет смысла и поиск выгодные условий кредита иных, чем предложенные собственным банком, -- пока на рынке не будет достигнут некоторый избыток кредитного предложения, банки не будут склонны кредитовать «чужих» клиентов расчетный счет и состояние финансов в целом которых неподконтрольны. По мере развития рынка банковских услуг и роста на нем конкуренции указанная специфика договорных отношений банка и его клиента утрачивает свое значение, и поиск выгодного партнера составляет существенный этап в проведении финансовой операции ссужения или займа средств.

В качестве вкладчиков могут выступать как граждане, так и юридические лица. Причем договор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным договором, что означает обязанность его заключения с любым обратившимся с этой целью гражданином и запрет на установление каких-либо преимуществ или ограничений для одних вкладчиков перед другими, вне зависимости от их социального положения, места работы, юридического статуса и т.д.

При поименовании сторон, тем не менее, могут иметь место некоторые юридические проблемы, связанные с правомочностью действий представителей сторон, подписывающих договор.

Если речь идет о физическом лице, предполагается юридические дееспособность участника сделки, т.е. наличие права совершать сделки и способность нести по ним ответственность. Поскольку и первое, и второе, обычно, связаны с наличием паспорта, в оформляемых сделках делается обязательная ссылка на паспортные данные клиента. Договоры по сделкам с юридическими лицами фиксируют ссылку на уставы договаривающихся сторон. При этом подразумевается, что соответствующие документы действительно определяют и полномочия представителей сторон, и действия представителей отвечают требованиям устава.

Договорное оформление участия сторон в сделке займа-кредитования может зависеть от особенностей заключаемой сделки.

Так, например, необходимость особого юридического протокола вступления заемщика в свои обязанности часто исключается безусловным характером финансового обязательства получателя займа. Банковский вексель, вкладная книжка, депозитный сертификат, чек, пластиковая карточка могут не сопровождаться подписью заемщика под конкретным обязательством своевременности возврата средств. В этом случае любой документ, достоверно отражающий факт передачи кредитором средств во временное пользование. при наступлении сроков платежа должен быть принят заемщиком к исполнению. Более того, при оформлении переводных векселей и других обращаемых долговых обязательств однозначно предполагается признание заемщиком ответственности по будущему платежу и одновременно допускается изменение первоначального кредитора, вплоть до возможности оформления обязательства на предъявителя.

С другой стороны нередко встает вопрос о правомерности подписания договоров банковского вклада со стороны банков работниками, осуществляющими прием денежных средств во вклады от клиентов (контролерами, кассирами и т. п.).

В соответствии с уставными документами коммерческих банков правом заключения сделок от имени банка, как правило, обладает председатель правления (или иное должностное лицо, возглавляющее исполнительные органы банка), который вправе передать эти полномочия любому работнику банка на основании доверенности. Поэтому для наделения правом заверения или подписания договоров банковского вклада (сберегательных книжек и сберегательных сертификатов) каких-либо иных работников банка (включая контролеров и т. п.) каждому из них уполномоченным органом банка должна быть, выдана отдельная доверенность,

На конкретные способы документального оформления сторон, участвующих в ссудной сделке, также налагают свой отпечаток традиции, специфика восприятия сторонами своих договорных прав и обязанностей и другие причины, находящиеся за рамками экономической или юридической целесообразности. Договор банковского кредитования, например, предполагает необходимость его подписания со стороны заемщика не одним, а двумя первыми лицами -- руководителем и главным бухгалтером. Те же договоры со стороны банка подписываются одним лицом.

Распределение ролей. Распределение ролей кредитора и заемщика однозначно вытекает из принимаемых одной стороной обязательств предоставить средства во временное пользование и обязательств своевременно их возвратить на условиях оплаты другой стороной.

Для соответствующего юридического оформления распределения Ролей достаточно при указании участников сделки сослаться на то, какая из сторон в дальнейшем будет именоваться кредитор, а какая -- заемщик. При этом распределение ролей, часто, бывает настолько очевидным, что, например, в банковских договорах особо не оговаривается, в качестве кредитора или заемщика выступает в том или ином случае банк. При внешней простоте проблемы распределения ролей в ссудной сделке экономика взаимоотношений сторон в займах и при кредитовании более сложна.

Только при кассовых сделках время оформления договора совпадает со временем передачи средств в ссуду и, соответственно, нет разрыва между датой оформления договора, датой вступления кредитором в свои права и возникновения обязательств заемщика по ссуде. Во всех других случаях с момента оформления договора до момента совершения займа экономические отношения кредитора и заемщика имеют противоположный их статусу характер - кредитор имеет финансовое обязательство, а заемщик ждет его своевременного и полного исполнения.

В рассматриваемый специфический период ссудной сделки обратное распределение ролей ее участников может сопровождаться сменой направления отношений по оплате сделки. В частности, депозитные договорами нередко предусматривается выплата пени за просрочку перечислениях средств в депозит банка. И наоборот, несвоевременность в нарушение договорных условий предоставление кредита можете служить достаточным основанием для применения определенных экономических санкций или стать объектом иска заемщика по возмещению ущерба, причиненного неисполнением обязательств кредитором.

Сумма и сроки кредитной сделки

Сумма сделки. Сумма сделки определяется финансовыми потребностями и возможностями кредитора и заемщика, и поэтому, чаще всего сумма сделки индивидуальна.

Здесь существуют такие варианты:

кредит предоставляется в полной сумме (зачисляется на счета клиента, а затем расходуется по мере необходимости);

право на получение кредита реализуется постепенно (по мере возникновения потребности в дополнительных денежных средствах);

предприятие имеет право на кредит в определенной сумме, но временно отказывается от его получения (например, чтобы не платить лишних процентов).

Масштабы выданных кредитов во многом зависят от исходных правил, которыми руководствуется банк. На практике обычно применяются следующие из них.

Размер кредита определяется в сумме фактического разрыва в платежном обороте. Такая ситуация возникает в том случае, если сложившиеся на данный момент платежи оказываются больше, чем имеющиеся в распоряжении предприятия свободные денежные средства. Разрыв в платежном обороте может быть следствием колебаний в кругообороте оборотных средств в связи с движением как частного объекта (например, отдельно сырья или топлива, вспомогательных материалов или готовой продукции), так и совокупного объекта (включая и сырье, и топливо, и готовую продукцию, и производственные затраты и т. д.). Ссуда выдается, наконец, и под общий разрыв в платежном обороте, вызванный колебаниями как оборотных, так и основных средств заемщика.

При кредитовании сезонных потребностей размером кредита является сумма сезонного превышения расходов над доходами.

Универсальным методом определения размера кредита является способ, используемый в мировой банковской практике, когда ссуда выдается не в полной сумме, а за минусом определенной части (в процентах к заявленному размеру кредита), не кредитуемой банком. Размер некредитуемой части определяется банком самостоятельно с учетом его опыта, степени кредитоспособности клиента, экономического риска.

На оптовых рынках ссудных средств, как и все рынки тяготеющих к унификации потребительских качеств основных предметов торговли, наблюдается, тем не менее, частое заключение стандартных сделок на банковский кредит в 10,25 или 50 млн. руб. Характерно, что «стандартные» ссуды преобладают по числу выдач кредитов, но не в общей сумме задолженности по выданным кредитам. Следовательно, стандартные ссуды преобладают в кредитовании мелких заемщиков, и унификация их размеров вызвана существованием некоторого предела, который достигается, когда банки дробят суммы выдач в целях диверсификации кредитного риска, и ниже которого операционные расходы по кредитованию перестают окупаться. Примерно таким же образом, но на один - два порядка выше, складываются стандартные условия межбанковского кредитования.

Результат такой унификации сумм банковских займов и кредитов оказывается очень своеобразным -- в банковских операциях привлечения и размещения средств на условиях возврата формируется определенная шкала ставок, дифференцированных в зависимости от сумм заключаемых сделок. Такая дифференциация объяснима в аспекте общих законов торговли, по которым розница стоит дороже опта. Но в банковских операциях привлечения вкладов и депозитов кредитор-продавец не является оптовиком. В итоге возникает совершенно нелогичный дисбаланс: если цены кредитов снижаются по мере роста их сумм, то цены банковских займов растут по мере укрупнения привлекаемых сумм.

Рост ставок оплаты привлечения средств по мере роста сумм заключаемых сделок характерен не только для операций со вкладами и депозитами, но и для формирования всей ресурсной базы банков. Наиболее дешевы средства, оседающие на расчетных счетах клиентуры. Более дороги средства, привлеченные во вклады и депозиты. Самые высокие расходы банки несут, пользуясь средствами централизованных ресурсов и межбанковского займов.

Обсуждая договорное условие ссудных сделок по их сумме, следует иметь ввиду, что не всегда сумма договора представляет собой существенное условие договорного отношения. Например, во вкладах, так или иначе, все дальнейшие расчеты будут зависеть от фактического исполнения кредитором своего намерения внести заявленную в договоре сумму. По факту внесения средств на счет будут начисляться проценты, контролироваться сроки исполнения условий вклада, контролироваться соблюдение вкладчиком условий хранения средств во вкладе. Особенно распространено подобное положение в депозитах до востребования. По организации договорных отношений к ним близки операции кредитования по открытой кредитной линии.

К числу важных условий, связанных с суммой сделки, относится порядок предоставления займа.

Здесь могут предусматриваться определенные сроки, которые даются кредитору на исполнение взятого по договору обязательства. Отдельно может оговариваться, насколько кредитор может отступить от принятого обязательства предоставить займ в определенной сумме. Например, в упоминавшихся вкладах до востребования может устанавливаться лимит остатка по вкладу. Могут определяться условия, при которых задержка в исполнении принятых обязательств лишает сделку экономического смысла. В противном случае за кредитором остается право маневра сроками исполнения обязательств в ожидании более выгодной для себя конъюнктуры.

Часто договорные условия могут предусматривать достаточно длительный срок реализации кредитором обязательства по ссужению средств. Данное условие может диктоваться потребностями,как кредитора, так и заемщика.

Условие кредитования «в рассрочку» обычно определяется особенностями кредитуемого мероприятия. Наиболее характерным способом такой организации кредитных отношений является кредитование по мере осуществления затрат. При этом заемщик получает необходимые гарантии финансирования сколько-нибудь долгосрочного мероприятия; кредитор здесь имеет возможность контролировать целевое использование ссужаемых средств, как гарантию их будущего возврата. Тот же принцип договорных отношений -- постепенное предоставление средств в ссуду в течение определенного достаточно длительного срока -- может быть обусловлен не только необходимостью дополнительного контроля кредитора за использованием кредита, но и особо доверительным отношением к заемщику. Такая организация кредитования известна под названием открытая кредитная линия. Доверительный характер отношений сторон в последнем случае не отменяет

Необходимости контроля за действиями заемщика, но формы и методы контроля существенно меняются -- по договору открытой кредитной линии обычно устанавливается предельная сумма открываемого кредита и, иногда, параллельно разрабатывается система штрафов к заемщику за невостребование сумм, определенных условиями договора.

Во вкладах и депозитах условие поэтапного предоставления средств в ссуду обычно связывается с накопительным характером вклада.

Накопительные вклады могут предусматривать как фиксированные, так и произвольные взносы средств во вклад в течение срока его действия.

Когда сумма взноса и срок его осуществления не контролируется, но вкладчику предоставляется возможность периодически пополнять вклад, последний превращается в своеобразный текущий счет. Накопительный характер вклада, тем не менее, определяет, что остаток по займу не должен снижаться ниже остатка по займу на начало периода, за который производятся расчеты. То есть снятие средств со счета в данном случае ограничено теми поступлениями, которые зачислялись на счет в течение расчетного периода (например, зачисленные во вклад проценты).

Накопительный вклад с установленными договором взносами предусматривает, что за каждый определенный период вкладчик обязуется обеспечить прирост займа в сумме контрольного взноса или обязуется накопить установленную сумму к определенному моменту в будущем. Иногда к моменту накопления этой суммы привязывается конечный срок действия договора.

Накопительные вклады представляют собой технически сложный вид вклада. Его использование влечет целый ряд дополнительных условий, реализующих сложный механизм исполнения сторонами своих обязательств. В первую очередь подлежат определению периоды, за которые должны исполняться обязательства по внесению контрольных взносов. Если такой контроль ведется по периодам расчетов, то есть, если исполнение обязательств по накоплениям контролируется на конечную дату каждого расчетного периода, особых проблем в реализации условий оплаты займа не возникает. В противном случае неизбежно возникает проблема перерасчета ранее выплаченных процентов при неисполнении вкладчиком своего обязательства по накоплениям. Кроме того подлежит определению, как будет вестись контроль -- с зачетом накоплений нарастающим итогом, когда невыполнение вкладчиком обязательств в одном периоде не требует компенсации в другом, или без такого зачета. При использовании сложных процентов имеет смысл определиться, будут, или нет засчитываться в прирост вклада невостребованные сложные проценты. Есть и другие технические проблемы реализации накопительных вкладов и подобных им. В частности, накопительные займы не могут предусматривать начисление процентов авансом, так как не известно, когда и в какой сумме поступят на счет накопления вкладчика.

Срок сделки. Срок сделки займа-кредитования определяет временные границы пользования ссуженными средствами и расчетов по погашению и оплате ссуды. Конкретные сроки сделок всегда являются результатом компромисса разно направленных интересов кредитора и заемщика. Но, несмотря на индивидуальный характер каждого договорного соглашения, в устанавливаемых сроках займов и кредитов прослеживаются некоторые общие закономерности.

Интересы кредитора диктуются в основном состоянием денежного обращения, интересы заемщика -- условиями производительного и личного потребления. И состояние денежного обращения и условия потребления, даже в странах с самой стабильной экономикой, циклично изменяются. Несинхронные их колебания означают периодическое несовпадение спроса и предложения финансовых ресурсов на денежном рынке. В результате в займах начинают возобладать или интересы кредиторов в ликвидности и краткосрочности кредитных вложений, или интересы заемщиков в долгосрочном финансировании своих дополнительных потребностей.

Также сроки кредитования определяются внутренними закономерностями развития кредитного процесса. Прямые отношения конечных кредиторов и заемщиков, как правило, не возможны.

Кредитный процесс предполагает необходимость финансового посредничества и банковского посредничества, в первую очередь. Как и в любом деле, поставленном на широкую основу, в банковском деле применяется определенная унификация. Ее результатом становятся займы и кредиты в 1-2-3-6-9-12 месяцев.

Суть услуги финансового посредника состоит в преобразовании кредитных средств, обеспечивающем двойное совпадение финансовых потребностей кредиторов и заемщиков. В займах и кредитах с нестандартными сроками реализация этой функции затруднена. Для кредита сроком в 2,5 месяца банку требуется привлекать либо три займа сроком в один месяц, либо два займа сроком 2 и 1 месяц, либо один займ сроком в 3 месяца. В любом случае у банка появляются «лишние» по времени средства, размещение которых на 15-дневный срок проблематично, а сохранение ставки оплаты практически невозможно.

Конкретные сроки кредитования могут также диктоваться особенностями техники исполнения ссудной сделки. Так в межбанковском, связанном с движением средств по корреспондентским счетам через расчетно-кассовые центры Центрального банка, какой бы ни была заинтересованность сторон максимально ускорить расчеты, минимальный срок кредитования составляет не один, а три рабочих дня.

Техническое исполнение платежей между кредитором и заемщиком всегда требует определенных затрат времени. Указанные затраты, являясь затратами, связанными со временем, образуют своеобразный элемент кредита в кредите, и, как и всякий кредит, предполагают определенные расходы и риск. Договоры займа-кредитования должны однозначно отвечать на вопрос, какая из сторон и в какой части берет на себя расходы по оплате времени движения средств между кредитором и заемщиком и риск несвоевременного поступления денег.

При установлении договорных сроков кредитования проблема имеет три возможных варианта решения. Сроки займа и возврата средств по договору могут исчисляться:

с момента заключения договора;

с момента перечисления средств кредитором или заемщиком; -- с момента поступления средств заемщику или кредитору. Для банковской практики традиционно исчисление сроков кредитования с момента перечисления средств заемщику, а сроков займов -- с момента поступления средств на счет банка. При этом, как правило, не подразумевается какого-либо обсуждения других вариантов расчетов. Но в межбанковском кредитовании, где банки встречаются как равные, не урегулированность этой важной стороны договорных отношений по сделке часто становится предметом споров.

При оформлении договорных отношений по займу существует проблема не только начальных, но и конечных сроков кредитования.

Договор о предоставлении средств во временное пользование заемщика, на самом деле, не так часто определяет конкретное время пользования заемными средствами. Например, это может соответствовать интересам заемщика, стремящегося задержать привлеченные средства максимально длительный срок. В некоторых случаях это может соответствовать интересам кредитора-рантье. Таким образом, в договорных отношениях на ссуду часто присутствует вариант продления срока займа после истечения договорного срока без переоформления договора, если ни одна из сторон не выражает желания его расторгнуть.

Выбор варианта договорных отношений без фиксации сроков дает возможность продлевать сделку к взаимной выгоде сторон до предъявления кредитором требования вернуть средства или до момента исчезновения у заемщика потребности в них.

В варианте без фиксированных сроков принципиально важно определиться с условиями действия заключенного договора по истечении первоначальных сроков сделки. С точки зрения условий расчетов здесь важно, чтобы на новый срок сохраняли действие все начальные условия сделки, по которым была установлена исходная цена. Например, очень важно определиться с новыми конечными сроками возврата средств. В противном случае существует риск сохранить условия оплаты срочной сделки для сделки, превратившейся с истечением первоначальных сроков из срочной в сделку до востребования, хотя последняя «стоит» значительно дешевле.

Период, на который продлевается срок действия договора, может соответствовать либо первоначальному сроку договора, либо может определяться периодом расчетов по процентам за кредит. Примером первого может служить соглашение сторон о продлении срока полугодового договора, на следующий срок в 6 месяцев. Во втором варианте при ежемесячном начислении процентов договор, независимо от его. первоначальных сроков, продлевается до конца очередного месяца, при ежеквартальном -- до конца квартала, и т.д. Такой вариант имеет право на существование в расчетах, не предусматривающих пересчета ранее выплаченных процентов. В этом случае кредитор за досрочный отзыв средств всегда штрафуется более низкими ставками только в последнем расчетном периоде. Таким образом, каким бы ни был вновь устанавливаемый срок договора, реально условия оплаты будут зависеть только от соблюдения срока текущего периода расчетов. К нему и привязываются сроки продления договорных отношений во втором варианте.

Выбор варианта с фиксированными сроками гашения займа означает необходимость определения конкретной даты возврата средств кредитору, что и делается путем занесения точной даты возврата средств в договор и срочное обязательство, если последнее оформляется. Особенностью этого варианта является зависимое положение заемщика от своевременности поступления заимствуемых средств на его счет. Поэтому договора с фиксированными сроками возврата средств должны либо оговаривать условия продления сроков возврата средств в случае их несвоевременного поступления, либо должны предусматривать соответствующие механизмы оплаты задержки в поступлении средств, о которых говорилось выше.

Существенной особенностью применения займов с фиксированными сроками гашения являются особые условия расчетов по ним по истечении установленных сроков.

Эти условия должны зависеть, прежде всего, от степени виновности сторон в несвоевременном исполнении условий возврата средств. При этом виноват может быть не только заемщик, но и кредитор.

Примером тому могут служить операции со вкладами населения, когда вкладчик не является в установленный срок. Обычно договорами на вклад такая ситуация не регулируется, но заемщику-банку приходится принимать определенное решение. Самым рациональным из них является решение оплачивать сверхсрочное пользование средствами по ставкам вкладов до востребования или штрафным ставкам досрочной оплаты, предусмотренным в договоре. В данном случае уровень оплаты соответствует характеру заимствования средств за пределами договорного срока.

Наряду с этим вариантом встречаются случаи, когда банки или прекращают начисление процентов, или продолжают начислять проценты по ставке основного срока. Очевидно, в последнем решении есть определенная инерция и нераспорядительность заемщика. Только в операциях с депозитами юридических лиц оплата просроченных договоров может продолжаться на прежних условиях, так как отсутствует элемент виновности кредитора в несвоевременном востребовании средств. Несмотря на спорность каждого из вариантов оплаты срочных займов по истечении их конечного срока, следует отметить, что более принципиально не допускать произвола в решение данного вопроса и заранее договариваться с вкладчиком об условиях будущих расчетов.

Особое положение банков налагает свою специфику на условия оплаты просроченных кредитов, оказанных самими банками. Здесь банки более единодушны, и, как правило, оплата просроченных им кредитов всегда сопровождается резким повышением ставок оплаты.

Учитывая кризисное состояние платежной дисциплины в стране, разрастание просроченной задолженности окончательно лишает реальных перспектив возможность погашения долгов клиента перед банком. Обрекая имеющуюся задолженность на безнадежный характер, банки, в конечном итоге, вынуждены погашать ее за счет своих резервов. Таким образом, продолжая начислять проценты по счету просроченных ссуд, банки фактически увеличивают сумму будущего платежа за счет собственных фондов.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Понятие, значение, условия действительности сделки. Большое место занимают сделки в предпринимательской деятельности независимо от того, идет ли речь о торговле, торговом посредничестве, банковских и биржевых операциях. Сделки и в области внешней торго

реферат , добавлен 28.09.2005


Теоретические аспекты совершения сделки купли-продажи жилой недвижимости. Правовые аспекты заключения сделок с жилым недвижимым имуществом. Мониторинг рынка жилья на вторичном рынке. Совершение сделки купли-продажи квартиры, определение цены сделки.

курсовая работа , добавлен 12.07.2010


Схема ипотечного кредитования в Хабаровском крае. Обязательства и требования, обеспечиваемые ипотекой. Определение требуемого дохода семьи для ипотечной сделки. Виды и субъекты лизинга. Определение индекса доходности. Расчет параметров арендной сделки.

курсовая работа , добавлен 12.06.2015


курсовая работа , добавлен 22.01.2015


Определение понятия, сущности и видов сделки. Необходимость письменной формы сделок с недвижимостью; основные правила аренды. Характеристика особенностей субъектов и объектов данной операции. Оценка объектов недвижимости и факторы, влияющие на цену.

реферат , добавлен 07.08.2015


Сделки ВОТ как форма финансирования долгосрочных инвестиционных проектов промышленного и инфраструктурного направления, анализ причин появления. Знакомство с особенностями распределения проектных рисков между подрядчиком, кредитором и государством.

презентация , добавлен 19.02.2014


Сущность, виды, объекты и субъекты лизинга, его преимущества и недостатки. Экономически-организационная характеристика предприятия. Анализ использование оборудования, полученного в аренду. Сравнительная оценка лизинговых операций и кредитной сделки.

курсовая работа , добавлен 16.12.2014


Мотивы процессов слияния и поглощения. Анализ сделки присоединения ОАО "Сильвинит" к ОАО "Уралкалий". Характеристика деятельности компаний до сделки. Результат объединения активов и рыночная динамика их котировок. Основные финансовые показатели компании.

дипломная работа , добавлен 23.10.2014


Институт международной коммерческой сделки - совокупность гражданско-правовых норм, регулирующих порядок и формы совершения сделок, заключаемых с иностранным партнером. Коммерческие кредиты, как объекты страхования. Инжиниринговые услуги. Аренда, лизинг.

реферат , добавлен 20.03.2011


Сущность денежно–кредитной политики, теория денег. Методы денежно–кредитной политики. Теоретические подходы к денежно–кредитной политике. Современная денежно–кредитная политика России. Проблемы регулирования денежно–кредитной политики в России.

На поверхности экономических явлений кредит выступает как передача во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна; независимо от специфики проявления она сохраняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

Как экономическая категория кредит представляет собой совокупность определенных экономических отношений. Их обособление в отдельный вид происходит на основе особенностей субъектов и объектов этих отношений. С этих позиций кредит можно характеризовать как отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости.

Субъекты в процессе воспроизводства одновременно являются участниками множества других отношений, возникающих по поводу движения различного рода стоимостей. Специфика структуры кредитного отношения заключается в том, что его субъекты всегда выступают как кредитор и заемщик и в качестве таковых обладают характерными чертами.

Становление участников хозяйственного процесса в качестве кредитора и заемщика обусловлено прежде всего развитием товарного обращения, отношений обмена. Именно в процессе обмена создаются условия для временного разрыва между движением товара и его денежным эквивалентом.

Кредитор -- это субъект кредитного отношения, предоставляющий стоимость во временное пользование. Источником средств для выдачи ссуды могут быть как собственные средства кредитора, так и заемные. Развитие отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определенном этапе к сосредоточению кредиторских функций в деятельности специальных финансовых институтов -- банков. Банкиры персонифицируют собой множество кредиторов, чьи временно свободные средства аккумулируются банками. Банки могут предоставлять в ссуду наряду с собственными и привлеченными, также эмитированные средства.

Помимо банков, специализирующихся на мобилизации временно свободных средств и предоставлении их во временное пользование, в качестве кредиторов в настоящее время могут выступать предприятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные и инвестиционные фонды, физические лица, государства и т. д. Целью предоставления кредита является главным образом получение прибыли в виде ссудного процента. В связи с этим кредитор заинтересован в эффективном использовании ссужаемых средств. В условиях рыночного хозяйства кредитование выступает в форме ссуды капитала. Если взятые в кредит средства будут использованы заемщиком на непроизводительные цели, кредитование приобретает форму ссуды денег.

Заемщик -- субъект кредитного отношения, получающий ссуду. Заемщиками могут быть юридические и физические лица, испытывающие недостаток собственных средств, -- государственные предприятия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т. д. Вместе с тем одного желания получить ссуду недостаточно для участия в кредитном отношении в качестве заемщика. Ссудополучатель должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата ссуженных средств по истечении срока кредита. Такими гарантиями могут быть, например, предоставление залога в качестве обеспечения ссуды, обязательство гаранта (как правило, крупного банка) погасить задолженность по ссуде в случае неплате-жеспособности заемщика и пр.

Экономическая роль и место заемщика в кредитной сделке отличаются от роли и места кредитора. Прежде всего, заемщик не является собственником ссуженных ему средств, он реализует лишь право вре-менного владения ими.

Кредитор и заемщик различаются по месту их функционирования в воспроизводственном процессе. Кредитор аккумулирует и размещает в ссуды свободные ресурсы в сфере обмена; заемщик использует полученные средства как в процессе обращения, так и в процессе производства товаров.

Заемщик обязан возвратить взятые в кредит средства, уплатив за их использование ссудный процент. Для этого он должен организовать воспроизводственный процесс таким образом, чтобы обеспечить эффективное использование ссуды и высвобождение необходимых для ее возврата средств в установленные кредитным договором сроки.

Объективная необходимость кредита для обеспечения непрерывности производства заемщика и сохранение кредитором прав собственности на ссужаемые средства предопределяют экономическую зависимость заемщика от кредитора. Указанная зависимость в то же время не означает, что место заемщика в кредитной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как равноправные стороны кредитной сделки, от совпадения целей и интересов которых в одинаковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

Объектом кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение, выступает ссужаемая стоимость. Ее обособление как особой стоимости связано, прежде всего, с характером движения: от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Необходимость возврата ссужаемой стоимости заемщиком определяется сохранением прав собственности на нее кредитором, а обеспечение возврата достигается в процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Возвратный характер движения ссужаемой стоимости предполагает ее сохранение на всех этапах этого движения. Действительно, кредитное отношение, являясь стоимостным, обусловливает необходимость соблюдения эквивалентности во взаимосвязях между кредитором и заемщиком. Это означает, что, использовав ссуду в своем воспроизводственном процессе, заемщик должен вернуть кредитору стоимость, равноценную полученной в кредит.

Ссужаемая стоимость обладает свойством обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс. Это качество обусловлено тем, что использование кредита позволяет сократить потребность в накоплении собственных ресурсов для развития производства, и способствует возобновлению и продолжению воспроизводственного цикла, непрерывности оборота средств.

Характерной чертой является авансирующий характер ссужаемой стоимости. Авансирование стоимости имеет место в случае, если ее использование подразумевает получение дохода или какого-либо иного эффекта. Целью взятия ссуды является не только покрытие недостатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости. Таким образом, кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных средств в своей хозяйственной деятельности. Авансирование имеет кредитный характер, т. е. составляет особенность именно ссужаемой стоимости, если соблюдается возвратность средств, выданных в ссуду. В то же время при компенсационных кредитных сделках ссужаемая стоимость не имеет авансирующего характера и используется на покрытие уже произве-денных за счет собственных средств заемщика затрат.

Итак, сущность каждого структурного элемента кредита отличается значительным своеобразием и отражает специфику кредитных отношений. Сущность кредита как экономической категории может быть выражена только характеристикой всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может привести к негативным последствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой искажение целей и обоснованности кредитной политики государства вследствие недоучета всех объективных факторов и процессов в кредитной сфере.

Как отмечалось, ссужаемая стоимость проявляет свое специфическое содержание в движении. Последовательность движения, практически всегда соблюдаемая, может быть представлена следующими этапами: аккумуляция средств; размещение ссуды; получение ссуды заемщиком; использование средств, полученных в кредит; высвобождение средств у заемщика; возврат взятых в ссуду средств; получение ссуженной стоимости (и ссудного процента) кредитором.

Выделение стадий движения ссужаемой стоимости достаточно условно, так как движение кредита, целостного, единого по своей сути, имеет характер единого процесса. Однако рассмотрение последовательности движения кредита важно для более полной характеристики его сущности, поскольку существуют точки зрения, относящие к кредиту только одну или несколько стадий движения ссужаемой стоимости (например, только размещение кредита, только возврат ссуженной стоимости и т. п.). Между тем кредит выступает как специфическая форма движения стоимости и особый возвратный характер этого движения можно представить только всеми его этапами.

Процесс возврата ссуженной стоимости как акт передачи ее от заемщика к кредитору является стадией движения кредита. Однако возвратность кредита как имманентное ему свойство представляет собой конституирующую черту кредитного отношения в целом. Обязательность возврата определяется тем, что, во-первых, при передаче ссужаемой стоимости заемщику кредитор не передает права собственности на нее; во-вторых, как высвобождение денежных средств у кредитора, так и потребность в дополнительных средствах у заемщика имеют временный характер. Возвратность является объективным свойством кредита, а ее несоблюдение влечет за собой изменение кредитной природы сделки, искажение и перерождение кредитных отношений.

При плановой, централизованной экономике кредит толковался как движение ссудного фонда общества, представляющего собой совокупность производственных отношений, возникающих по поводу целенаправленного, планомерного движения ссуженной стоимости. Ссудный фонд представляет собой понятие, отражающее характер движения ссуженной стоимости в обществе, где абсолютно преобладает государственная форма собственности на средства производства. Иными словами, он функционирует как централизованный общегосударственный, хотя и не весь ссудный фонд, которым распоряжалось государство.

В рыночной экономике характер движения ссуженной стоимости в макроэкономическом масштабе определяется отношениями собственности, формы которых разнообразны, а государственная форма собственности не превалирует над остальными и не может служить основой для всеохватывающего планирования из единого центра. В этих условиях движения ссудного капитала возрастает значение государственного регулирования кредитной сферы, которая вместе с тем имеет экономические границы, обусловленные частной собственностью на средства производства. В целом основой функционирования ссудного капитала остается рыночный механизм.

Владельцами ссудного фонда в настоящее время являются прежде всего банки (центральные и коммерческие). Кроме того, владельцами этого фонда выступают предприятия разных форм собственности, инвестиционные фонды, страховые и инвестиционные компании, граждане и т. д. Реформа банковской системы обусловила децентрализацию и демонополизацию ссудного фонда, так как акционерный характер формирования уставных фондов коммерческих банков предполагает значительное расширение их прав по распоряжению кредитными ресурсами. Движение кредитных ресурсов начинает приобретать децентрализованный характер, а управление ими все в большей мере осуществляется через систему мер денежно-кредитного регулирования экономики.

Итак, сущность кредита сложна и имеет различные плоскости анализа. Ее познание затруднено многообразием проявлений кредита, специфичность которых затушевывает его суть. В связи с этим в экономической литературе обосновываются разные точки зрения на природу кредитных отношений.

В экономической литературе разрабатывается также фондовая теория кредита, которая до последнего времени придавала главный аспект социально-экономической характеристике кредита как экономической категории, выражающей непосредственно общественные отношения. С этих позиций кредит рассматривался как планомерное движение ссудного фонда. Однако в зависимости от трактовки понятия ссудного фонда сущность данной концепции значительно меняется.

Перспективы решения теоретических проблем кредита, одних из наиболее сложных в экономической науке, связаны с созданием теории современных денег.

Министерство образования и науки РФ

РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине " Деньги. Кредит. Банки "

на тему "Кредит. Кредитная сделка. Стадии движения кредита.

Законы кредита"

Выполнила студентка 2 курса Ахметшина А.Р.

Специальность: менеджмент организации

Проживающая по адресу: г. Наб. Челны,

Московский пр-т, 56/17-403

Подпись студента:

Курск, 2005 г.

ВВЕДЕНИЕ.. 3

1. Кредит: сущность, функции, формы.. 5

1.1. Необходимость и сущность кредита. 5

1.2. Функции кредита. 8

1.3. Формы и виды кредита. 11

2. Движение и законы кредита. роль кредита в развитии экономики. 17

2.1. Стадии движения кредита. 17

2.2. Законы кредита. 19

2.3. Структура кредитных соглашений. 22

2.4. Кредит в организации кругооборота капитала и развитии рыночной экономики. 24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 31

ВВЕДЕНИЕ

В системе экономических отношений кредит как самостоятельная экономическая категория всегда занимал особое положение. Он способен ускорить общественное развитие, с его помощью экономика и ее субъекты преодолевают ограниченность финансовых ресурсов, быстрее проходят стадии спада и депрессий, обеспечивается устойчивое экономическое развитие. Кредитные отношения могут существенно расширить рамки производства и обращения продукта, укрепить экономический потенциал общества.

Тема курсовой работы является актуальной, поскольку кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане. В то же время кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства.

Однако неоднозначно оценивается его польза и воздействие на народное хозяйство. Часто одни специалисты считают, что кредит возникает от бедности, от нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к его банкротству. Такое понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием о нем четкого представления.

При написании курсовой работы были использованы такие учебные пособия, как "Деньги. Кредит. Банки" Челнокова В.А., "Финансы и кредит"

Ковалева А.П., "Денежное обращение и банки" Белоглазова Г.Н. и Толоконцева Г.В. Периодические издания – "Хозяйство и право", "Финансовый бизнес", "Финансы и кредит", "Банковское дело", "Финансовые и бухгалтерские консультации", "Бизнес и банки" и другие.

Целью написания курсовой работы является раскрытие основных вопросов, касающихся кредита.

Задачи: 1) раскрыть сущность кредита, его необходимость;

2) выяснить какие формы и виды кредита существуют;

3) рассмотреть движение и законы кредита и его роль в развитии экономики.

1. Кредит: сущность, функции, формы

1.1. Необходимость и сущность кредита

Кредит представляет собой наиболее развитую форму движения товаров и денег. В этом качестве он выступает как результат эволюции товарно-денежных отношений, форм стоимости, функций денег и системы рынков.

Необходимость кредита. У покупателя, приобретающего товар, может не оказаться требуемой суммы денег, так как они появятся лишь после будущих актов хозяйственно-финансовой деятельности. Это открывает перспективу продажи товаров с последующим поступлением соответствующей суммы денежных средств, или во вторичном порядке по отношению к сделке купли-продажи. В дальнейшем покупатель может занять требуемую сумму у некоего их обладателя и переместить долг с одного кредитора на другого. В результате одномоментные акты купли-продажи уступают место встречному движению товаров и денег, не совпадающему во времени. При этом движении происходит смена собственности на продаваемые товары, но реализация цены в деньгах откладывается на будущее.

При продаже с отсрочкой платежа реализация цены товара в деньгах происходит с помощью не реальных денег в функции средства обращения, а будущих, или потенциальных, денег в функции средства платежа. Это значит, что движение денег в функции "отложенного платежа" происходит на основе доверительных отношений субъектов рыночной экономики и, таким образом, приобретает кредитный характер.

По вопросу о необходимости кредита российские предприниматели разделились на два лагеря. Представители товаропроизводящих хозяйственных структур, представляющих реальный сектор экономики, полагают, что вследствие инфляции и высоких ставок рефинансирования Центрального банка, т.е. дороговизны кредита, его использование в кругообороте капитала экономически невыгодно. Поэтому производственно-финансовая деятельность таких предпринимателей всецело осуществляется на основе самофинансирования, т.е. без привлечения банковского кредита.

Пример. Во время строительства атомного ледокола "Урал" на одной из верфей Санкт-Петербурга при годовой ставке за кредит в размере 44% процентная плата превысила 25% себестоимости строящегося объекта. Руководство концерна, в состав которого входила верфь, обратилось в правительство с просьбой о понижении процентной ставки в 2 раза. В положительном решении данного вопроса было отказано и строительство ледокола пришлось законсервировать.

Другая группа предпринимателей, представляющих торгово-закупочные структуры, где период кругооборота капитала значительно ниже, чем в промышленности и строительстве, считает, что без привлечения кредита ведение предпринимательства невозможно. В этой отрасли создание товарных запасов осуществляется в основном за счет банковских ссуд.

Всем отраслям народного хозяйства присуща различная скорость кругооборота индивидуальных капиталов. Например, в такой отрасли сельского хозяйства, как растениеводство, кругооборот капитала происходит только один раз в году. Между тем на предприятиях автотракторной промышленности в течение года наблюдается 18-20 кругооборотов капитала. В результате в промышленности постоянно высвобождаются товарные ценности, которые необходимы для проведения основных технологических работ в сельском хозяйстве.

Аналогичная хозяйственная ситуация характерна для отраслей черной и цветной металлургии. В этих отраслях сроки товарных кредитов зависят от времени переработки получаемого металла на предприятиях машиностроения и поступления денежной выручки от реализации их продукции покупателям. Наиболее длительный производственный цикл характерен для предприятий машиностроения с индивидуальным и мелкосерийным производством. Срок изготовления современных паровых турбин – 100-120 дней; гидравлических прессов – 120-140 дней; карусельных станков - 200-230 дней и т.д. При длительном периоде изготовления такой продукции и постоянном нарастании незавершенного производства поставка комплектующих изделий, узлов и агрегатов для объединений машиностроения может осуществляться только на основе товарного кредита.

Различная скорость кругооборота индивидуальных капиталов в отраслях народного хозяйства обусловлена рядом объективных причин:

Неодинаковой технологической протяженностью рабочего периода изготовления промышленной и строительной продукции;

Степенью удаленности поставщиков от покупателей;

Транспортными особенностями отгрузки товарно-материальных ценностей (полностью или частично);

Эти причины вызывают объективно необходимую потребность в кредитах, обеспечивающих непрерывность кругооборота индивидуальных капиталов предприятий разных отраслей хозяйства.

Сущность кредита. В простом обмене товаров одного вида на товары другого вида потенциально содержатся все формы стоимости, включая денежную и кредитную. Однако появление денежной формы стоимости происходит только на высшей стадии развития товарно-денежных отношений.

Между тем взаимное доверие кредиторов и должников возникает на стадии простого обмена товаров. Пример тому - предоставление в долг излишков мяса или рыбы одним племенем другому. Это значит, что кредит начинает движение в недрах первобытно-общинного способа производства и исторически предшествует возникновению денежной формы стоимости, т.е. денег.

Одна из трактовок сущности кредита - его определение как известной степени доверия продавца к покупателю, который в будущем обязательно совершит платежи за полученные ценности. В этом определении подчеркивается стабильный характер отношений продавца и покупателя по поводу реализации товаров, вызывающий взаимное доверие хозяйствующих субъектов друг к другу.

Европейские экономисты относят товары и деньги к категории стоимости и рассматривают кредит как стоимость, предоставляемую взаймы. В этом определении находит отражение органическая связь кредита с товарно-денежными отношениями рыночной экономики, где товарная масса создается в результате затрат общественно необходимого труда или стоимости товара.

Некоторые экономисты рассматривают кредит как форму аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества. В этом определении отражаются две важнейшие стороны кредита: сосредоточение привлекаемых банками денежных средств на их счетах как ресурсов кредитования и использование этих ресурсов для предоставления денежных ссуд заемщикам и стимулирования их предпринимательства.

1.2. Функции кредита

Функции кредита - это его конкретные действия в различных сегментах экономики, выражающие его сущности как самостоятельной экономической категории.

Функция денежного авансирования воспроизводственного процесса.

Главной функцией кредита является денежное авансирование воспроизводственного процесса в интересах стимулирования производства и обращения ВВП. Содержание этой функции состоит в том, что эмиссия денег не является простой операцией по безвозмездной передаче денежных средств от кредитора к заемщику. Такая операция осуществляется на основе кредитного характера движения денег, т.е. передачи их в долг на условиях возвратности и срочности: Поэтому эмиссия денег носит кредитный характер и эмитируемые центральным банком денежные средства возвращаются из реального сектора экономики на счета низовых учреждений банка. В результате происходит восстановление ресурсов ссудного капитала банков и возобновление процесса кредитования.

Функция аккумуляции денежных средств. Коммерческие банки не имеют права на эмиссию денег, их кредитные операции связаны с аккумуляцией временно свободных денежных средств общества, т.е. тех денежных средств, которые были выпущены в обращение.

Современная рыночная экономика развивается на модели расширенного воспроизводства, что обусловливает рост прибыли и капитализации производства. Рост общественного капитала происходит по двум каналам - концентрации и централизации денежных средств. Концентрация капитала связана с расширением масштабов предпринимательства и накапливанием прибыли в рамках данной хозяйственной или финансовой структуры.

Централизация капитала происходит при слиянии хозяйственных структур или поглощении одних структур другими. В современных условиях этот процесс принял транснациональный характер и осуществляется в форме учреждения транснациональных концернов (ТНК).

Другим источником ссудного капитала являются амортизационные отчисления предприятий реального сектора экономики, которые отражаются как остатки денежных средств на счетах в банках.

Следующим источником ссудного капитала является задолженность предприятий работающему персоналу по заработной плате. Сроки выплаты заработной платы в различных странах неодинаковы и колеблются в пределах недели, двух недель и месяца. Между тем выпуск продукции, ее реализация и поступления денежной выручки и прибыли происходят каждый день. Поэтому на банковских счетах накапливаются резервы денежных средств, служащие ресурсами кредитования коммерческих банков.

Доходы населения делятся на две части. Первая связана с текущими платежами по покупке продовольственных и промышленных товаров первой необходимости, а также с платежами по квартирным и коммунальным расходам. В нашей стране на эту часть приходится около 70% всех расходов населения. Вторая обусловлена накапливанием денежных средств для покупки жилья, транспортных средств и товаров длительного пользования. Эта часть доходов называется "отложенным спросом" и служит основой образования вкладов населения на счетах в банках.

Функция замещения реальных денег кредитными операциями. При существовании десятков тысяч крупных и средних предприятий и производстве многомиллионной номенклатуры товарной продукции все платежи по обязательствам коммерческой деятельности осуществляются по банковским счетам в порядке безналичных расчетов.

В условиях рыночной экономики, коммерческого расчета и самофинансирования предпринимательской деятельности платежи производятся за счет собственных капиталов предприятий. Банковские кредиты только дополняют недостающую часть оборотного капитала, которая должна участвовать в обязательных платежах. На банковские кредиты приходится от 40 до 50% всех платежей предприятий. Таким образом, замещение реальных денег в расчетах за покупаемую товарную продукцию происходит как за счет собственных капиталов предприятий, так и за счет банковского кредита.

В настоящее время в коммерческих отношениях главным видом денег становятся электронные деньги. Поэтому замещение денежной наличности осуществляется с их использованием, и главной сферой денежного обращения является банковский оборот электронных денег. На наличные деньги приходится только небольшая часть денежного обращения. Например, в промышленно развитых странах электронные деньги составляют 90-94% всего оборота денег. В нашей стране доля наличных денег выше и составляет около 30% денежного обращения.

Функции создания кредитных орудий обращения. При предоставлении в кредит товаров и денег происходит создание кредитных орудий обращения. Основными видами кредитных орудий обращения являются векселя, чеки и банкноты центрального банка.

Коммерческие векселя предприятий эмитируются в денежный оборот при предоставлении отсрочек платежа за реализуемые товарно-материальные ценности, т.е. при товарном кредитовании покупателей поставщиками продукции. Переводные векселя предприятий - тратты - выполняют важную функцию денег как средства платежа за реализуемые товары, работы и услуги. Это происходит при переходе векселей от одних предприятий-поставщиков к другим, в результате чего денежный оборот замещается оборотом векселей предприятий. Эти векселя входят в денежную массу, находящуюся в обращении, и учитываются в заключительном агрегате денежного обращения.

Чеки являются классическим видом кредитных орудий обращения вследствие массового перехода банков к кредитованию платежного оборота предприятий по их счетам в банках. Это происходит с помощью овердрафта, когда у предприятий не хватает собственных капиталов для завершения расчетов с поставщиками товарной продукции. Чековая форма расчетов является наиболее распространенной формой в промышленно развитых странах, на нее приходится основная часть всех платежей предприятий.

Главная особенность расчетов в этих странах - совершение платежей после получения соответствующих видов товарно-материальных ценностей. Такая схема расчетов возможна только в условиях высокоразвитой рыночной экономики, постоянных коммерческих связей поставщиков и покупателей и высокой степени их хозяйственного доверия друг к другу.

1.3. Формы и виды кредита

В условиях товарно-денежных отношений стоимость выступает в двух основных формах - товаров и денег. Под кредитом можно понимать ссужаемую стоимость, (стоимость в долг), поэтому кредит выступает в товарной и в денежной формах.

Расцвет товарных кредитов связан с развитием местных, национальных и транснациональных товарных рынков. Появление этих рынков вызвало массовый приток товарных кредитов, в роли которых выступали продовольственные и промышленные товары сельскохозяйственного и промышленного производства. Товаропроизводящие хозяйственные структуры предоставляли в кредит оптовым и розничным торгово-закупочным структурам основную часть своей товарной продукции. В кредит предоставлялись зерновые, хлопковые, шерстяные, бакалейные, мануфактурные и ряд других товаров. В России на 1 января 1900 г. товарные кредиты составляли 65% оптового товарооборота.

В современных условиях сфера товарного кредита связана с международными экономическими отношениями индустриальных стран. Объектами такого кредита являются трубы большого диаметра и компрессорные установки при строительстве нефте- и газопроводов, атомные реакторы, центры управления ядерными электростанциями и другие промышленные изделия, используемые при строительстве промышленных предприятий и транспортных систем. Погашение задолженности по таким кредитам проводится посредством поставок товаров традиционного национального экспорта, включая нефть, газ, металлы, продукцию лесопереработки, продовольственные, промышленные и другие товары. Товарные кредитные отношения не исключают возможности погашения долга в денежной форме с использованием валюты, выступающей в роли мировых денег. В современных условиях почти все кредиты предоставляются в денежной форме.

Виды кредита. Основные виды кредита - это товарный, банковский, потребительский, государственный и международный кредит.

Товарный кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями-поставщиками предприятиям-покупателям посредством отсрочки платежа за реализуемые товарно-материальные ценности.

В кредит поставляется продукция всех отраслей народного хозяйства. На предприятиях сельского хозяйства - это зерно, рис, плодоовощные культуры, хлопок, лен, шерсть; пищевой промышленности - сахар, консервы, бакалейные изделия; легкой промышленности - ткани, одежда и обувь; топливной промышленности - уголь, нефть и газ; машиностроения - станки и поточные линии; металлургии - чугун, сталь, прокат и т.д.

Погашение задолженности по товарным кредитам осуществляется за счет продукции построенных объектов, услуг введенных в эксплуатацию транспортных систем и т.д. Это имеет большое значение для организации торговли по принципу нетто-баланса, или равенства поставок товаров, работ и услуг, что стабилизирует ниши партнеров на товарных рынках.

Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банком своим клиентам в денежной форме. В роли клиентов выступают хозяйственные и финансовые структуры (юридические лица) и отдельные граждане (физические лица).

Эмиссионные банки как "банки банков" предоставляют кредиты только коммерческим банкам и другим органам денежно-кредитной системы.

Это происходит в порядке "рефинансирования" или восстановления портфеля их ресурсов, вовлеченных в кругооборот индивидуальных капиталов предприятий и расхода граждан.

Ресурсы продаются по цене спроса и предложения в зависимости от соотношения заявок продавцов и покупателей.

В целях поддержания ликвидности коммерческих банков проводятся операции по выкупу принадлежащих им облигаций государственных займов. При ломбардных операциях ссуды выдаются под залог облигаций на короткий срок с правом их продажи очередному покупателю в случае невозврата долга.

Коммерческие банки как рабочие органы денежно-кредитной системы выдают кредиты предприятиям, организациям и населению.

Потребительский кредит - это кредит, предоставляемый населению (физическим лицам) в товарной и денежной формах для покупки земли, недвижимого имущества, транспортных средств и других товаров личного пользования. В потребительском обществе этому кредиту принадлежит важная роль. В промышленно развитых странах за счет потребительского кредита формируются современные условия жизни более трети населения. В товарной форме этот кредит предоставляется посредством продажи товаров с рассрочкой платежа. В зависимости от национальных традиций сроки кредита составляют от 1 до 10 лет с внесением первоначального взноса в размере 15-20% стоимости товара. В денежной форме кредит предоставляется гражданам при условии помещения депозита в соответствующий банк в установленном размере.

Государственный кредит - это денежные средства, предоставляемые взаймы государству под ценные бумаги для покрытия его расходов.

Возникновение государственных расходов связано с выполнением экономических и социальных программ развития общества и образованием дефицита бюджета вследствие превышения его расходов над доходами. В роли кредиторов государства выступают население, хозяйственные и финансовые структуры, а также коммерческие и центральные банки.

К ценным бумагам относятся краткосрочные казначейские векселя и облигации государственных займов, что позволяет классифицировать государственный кредит как денежный заем государству.

В зависимости от сферы обращения займы подразделяются на внутренние и внешние. Первые основываются на выпуске ценных бумаг для продажи национальным, а вторые для продажи зарубежным кредиторам. В международной практике кредиторы получили название инвесторов или юридических и физических лиц, вкладывающих капиталы в развитие рыночной экономики данной страны.

Краткосрочные казначейские векселя выпускаются в обращение на срок от 1 до 6 месяцев для покрытия оперативного бюджетного дефицита вследствие сезонного характера его доходов и расходов. Сезонность производства и денежных потоков наиболее характерна для сельского хозяйства, где в первом полугодии нарастают расходы, а во втором-денежные доходы. При развитии сельского хозяйства на основе государственных программ выполнение последних требует временной мобилизации денежных средств, которые будут возвращены кредиторам после реализации продукции во второй половине года.

Облигации государственных займов эмитируются в оборот для выполнения государственных программ развития общества за счет средств бюджета. Доходы от реализации займов используются для военных, хозяйственных, социальных и стабилизационных программ.

Облигации государственных займов выпускаются на срок до 1 года (ГКО), до 5 лет (ГСО) и свыше 5 лет (ГДО). Годовой доход по этим облигациям должен быть не ниже процентных ставок банков, что обеспечивает их реализацию на фондовом рынке. Последующая реализация ценных бумаг осуществляется в порядке их новой купли-продажи по цене спроса и предложения.

Государство заинтересовано в эмиссии облигаций долгосрочных займов (ГДО), так как это обеспечивает стабильность денежных доходов и взвешенный уровень их бюджетного обслуживания, т.е. выкуп и уплату процентов.

По решению исполнительных и законодательных органов власти облигации государственных займов выпускаются министерствами финансов и реализуются уполномоченными банками, включая центральный и коммерческие банки. Первый уровень реализации ценных бумаг на фондовом рынке - население; второй - хозяйственные и финансовые структуры; третий - коммерческие банки. Условия займов публикуются в открытой печати.

Выкуп облигаций государственных займов происходит за счет доходов централизованного бюджета. Эти доходы образуются посредством взимания налогов с физических и юридических лиц, т.е. за счет доходов населения и предприятий.

Международный кредит - это кредит в товарной и денежной формах, предоставляемый друг другу иностранными коммерческими партнерами и государствами.

Товарные, или фирменные, кредиты используются при строительстве крупных народнохозяйственных объектов.

Денежные кредиты предоставляются банками, консорциями банков и международными финансовыми институтами, включая МВФ, МБ и их территориальные подразделения. Такие кредиты предназначаются для производственных и стабилизационных целей, т.е. для поддержания платежных балансов и курсов национальных валют по отношению к иностранным валютам.

Международный кредит является одним из важнейших видов кредита, посредством которого поддерживаются международное разделение труда, специализация и кооперирование производства. С помощью этого кредита во всех отраслях народного хозяйства создаются транснациональные концерны, на которые приходится значительная часть поставок на мировые товарные рынки. Это способствует развитию внешней торговли и глобализации товарных и денежных рынков.

2. Движение и законы кредита. роль кредита в развитии экономики

2.1. Стадии движения кредита

Стадии движения кредита как ссужаемой стоимости разработаны академиком РАЕН О.И. Лаврушиным1. В соответствии с методологией О.И. Лаврушина движение кредита можно описать формулой:

Формула 1.

Кр = Рк - > Пкз - > Ио... Вр... Вк - > Икс - > Впр,

где Рк - размещение кредита (ссужаемых средств);

Пкз - предоставление кредита заемщику;

Икз - использование кредита заемщиком;

Вр - высвобождение ресурсов из хозяйственного оборота заемщика;

Вк - возврат кредита;

Икс - получение кредитором ссуженных средств;

Впр - восстановление портфеля ресурсов кредитора.

Эта формула дает комплексное представление о всех стадиях движения кредита, начиная с выдачи и кончая возвратностью кредита и восстановлением ссудного портфеля банка-кредитора. Рассмотрим ее составляющие более подробно.

Размещение кредита (РК) - важный момент использования ссудных средств, которые не могут быть предоставлены каждому заемщику, нуждающемуся в ссудном капитале. Банки ведут отбор клиентов, выбирая тех из них, кто может обеспечить возвратность кредита. При расчете коэффициента кредитоспособности долги клиента сопоставляются со всеми видами его имущества, которые могут быть использованы для возврата ссуженных средств.

Предоставление кредита (Пкз) имеет цель - расширение масштабов предпринимательства и получение дополнительной прибыли. Кредит предвосхищает образование тех доходов, которые должны быть получены заемщиком в будущем и стимулирует повышение интенсивности производства и обращения товарной массы. В этом аспекте можно сделать вывод об авансирующей природе кредита, поскольку заемщик получает возможность сегодня использовать денежные средства, которые будут получены только завтра.

Использование кредита (Ик) - одна из важнейших стадий его движения, с которой непосредственно связана эффективность предпринимательства и процесса кредитования. В условиях рыночной экономики эффективность кредитования зависит от правильности выбора товаров, работ и услуг, которые пользуются наибольшим спросом и обладают необходимой ликвидностью, т.е. способностью превращаться в деньги. Изучение рыночного спроса осуществляется на основе маркетинга, а принятие решения о производстве тех или иных видов товаров и работ - на основе менеджмента. Поэтому маркетинг и менеджмент являются важнейшими участками экономической работы современных коммерческих банков.

Высвобождение ресурсов (Во) как стадия движения кредита возникает после завершения реализации соответствующего хозяйственного мероприятия и кругооборота капитала. Завершение кругооборота означает появление на счете клиента в банке относительно свободных денежных средств, которые должны быть возвращены кредитору.

Возврат кредита (Вк) означает обратный приток денежных средств от заемщика к кредитору. Погашение задолженности по предоставленным ссудам означает реализацию главного родового признака кредита - предоставление товаров и денег в долг. В результате кредит сохраняет статус отдельной экономической категории, посредством которой в обществе организуется двустороннее движение денежных потоков - от кредитора и заемщику и обратно. Этот процесс в полной мере соответствует требованиям денежного обращения, которое начинается и заканчивается в банках и других кредитных учреждениях.

Получение кредитором ссуженных средств (Пкс) означает возвращение последних на ссудные счета банков, посредством которых были предоставлены денежные средства. Возврат поддерживает ликвидность и платежеспособность банков как основу их корректных отношений с вкладчиками и обеспечения жизнеспособности.

Восстановление портфеля ресурсов (Впо) служит обязательным условием расширения процесса кредитования, занимаемых ниши поддержания активных позиций банков на денежном рынке. "Экспансия" банков на денежном рынке всецело зависит от величины портфеля их ресурсов. Несвоевременное погашение задолженности по ссудам и списание их на убытки истощает портфель ресурсов банков. Это побуждает их обращаться к эмиссионным средствам центрального банка, что провоцирует развитие инфляционного процесса и дестабилизирует денежное обращение, так как снижает покупательную способность национальной денежной единицы.

Стадии кредита представляют собой единый комплекс его движения в кругообороте индивидуальных капиталов предпринимателей и их нельзя рассматривать изолированно. Только последовательный переход кредита из одной стадии в другую позволяет обеспечивать непрерывность его участия в хозяйственном обороте заемщика и обеспечить эффективное завершение процесса кредитования.

2.2. Законы кредита

Все экономические законы основываются на действии устойчивых феноменов, присущих экономическим категориям рыночной экономики. Кредит является специфической экономической категорией и обладает только ему принадлежащими сущностью и законами.

В современной экономической литературе выдвигаются два объективных специфических закона кредита: закон возвратности и закон возрастания кредитной стоимости.

Закон возвратности кредита. Возвратность кредита является его главным родовым признаком, без которого кредит не в состоянии существовать как самостоятельная или отдельная экономическая категория. Этим определяется сущность кредита как двусторонней формы движения стоимости - от кредитора к должнику и обратно. Разнонаправленный характер движения кредита наиболее полно характеризует его проявление в рыночной экономике.

Возвратность кредита обусловлена действием ряда объективных причин. Главная из них связана с закономерностью циркуляции денежного обращения, содержание которой состоит в том, что деньги начинают и заканчивают свое движение в банках. Денежные потоки кредита являются частью денежного обращения и поэтому всецело подчинены действию этой закономерности.

Другая причина обусловлена закономерностями кругооборота капитала, требующими последовательного перехода капитальной стоимости из одной стадии в другую: из денежной формы стоимости в товарную и из товарной в денежную. Таким образом, капитал начинает и завершает свое движение в денежной форме. Завершение кругооборота капитала означает появление временно свободных денежных средств на счетах в банках. Кредит служит одним из источников формирования капитала и в его составе возвращается на эти счета. Наконец, последняя причина возвратности кредита обусловлена отсутствием у коммерческих банков права эмиссии денег. Банки вынуждены формировать оборотный капитал за счет мобилизации относительно свободных денежных средств общества. К этим средствам относятся вклады населения, денежные ресурсы предприятий и бюджета. Эти средства не принадлежат банкам и могут быть предоставлены заемщикам только во временное пользование, т.е. на условиях возвратности и срочности.

Банки постоянно проводят работу по обеспечению возврата предоставляемых денежных средств. Эта работа основывается на наблюдении (мониторинге) за результатами производственно-финансовой деятельности кредитуемых предприятий. При повышенном кредитном риске и несвоевременном возврате предоставленных средств банки прекращают кредитные операции и могут прибегнуть к досрочному взысканию ссуд.

Закон возрастания кредитной стоимости. Кредит является самовозрастающей экономической категорией, формула самовозрастания кредита Д-Д". На поверхности экономики данная формула рождает представление о том, что деньги сами по себе обладают способностью приносить новые деньги. Действительно любой кредитор в состоянии предоставить деньги взаймы коммерческому партнеру, банк обладает правом выдать своему клиенту денежную ссуду, общество может предоставить в долг государству денежный заем и т.д. Во всех случаях деньги вернутся к кредитору с определенным приращением.

В действительности существует ряд макро - и микроэкономических причин действия закона возрастания стоимости кредита.

Прежде всего происходит расширение сферы товарно-денежных отношений, обусловливающих рост стоимости ВВП и национального дохода. Рост масштабов реального сектора экономики вызывает увеличение смежных сегментов рыночной экономики, включая капитал, финансы и кредит. Расширение товарно-денежных отношений и рост производства ВВП и национального дохода приводят к увеличению масштабов денежного обращения и кредитного оборота. Немаловажная роль в увеличении кредитного оборота принадлежит капитализации товаропроизводящих хозяйственных структур реального сектора экономики и возрастанию индивидуальных капиталов, обращающихся в этом секторе.

Важнейшим фактором самовозрастания стоимости кредита является процентная плата заемщика за пользование денежными ссудами. Процентная плата за банковский кредит обусловлена коммерческим статусом банков как экономических органов, которые подобно другим хозяйственным структурам должны получать определенную прибыль на вложенный в предпринимательство капитал.

Экономической основой роста реального сектора экономики, ВВП, национального дохода, капитала, финансов, кредита и процентных денег является труд, затрачиваемый на производство товаров, работ и услуг. Часть этого труда носит неоплаченный характер и на поверхности предпринимательства принимает форму прибыли, или превращенной формы прибавочной стоимости. Поэтому в конечном итоге процентные деньги, уплачиваемые банкам и другим кредиторам за пользование денежными ссудами, представляют собой часть прибавочной стоимости, или прибыли, получаемой предпринимателем в результате производственной деятельности как соединения рабочей силы со средствами производства.

2.3. Структура кредитных соглашений

Статус кредитора. При предоставлении различных видов кредита между банками-предприятиями возникают кредитные отношения, которые закрепляются кредитными соглашениями. В качестве субъектов кредитных соглашений выступают две стороны - кредитор, предоставляющий кредит, и дебитор, или заемщик, потребляющий кредит.

Для предоставления кредита кредитор должен иметь соответствующие запасы товаров и денег. Запасы товаров образуются в процессе производственно-финансовой деятельности предприятий, а запасы денег - при эмиссии новых и перераспределении старых денежных средств. Это значит, что банк-кредитор может формировать ссудный капитал как за счет получения денежных подкреплений от центрального банка, так и за счет их мобилизации по каналу вкладов. Мобилизуя временно свободные денежные ресурсы хозяйствующих субъектов и населения, банки приобретают статус консолидированных кредиторов, предоставляющих взаймы не просто деньги, а ссудный капитал.

Ссудные соглашения заключаются на добровольной основе. Прекращение ссудных соглашений возникает при систематических задержках возврата предоставленных денежных средств. Собственные средства кредитора продолжают оставаться в его собственности, а привлеченные ресурсы сохраняют принадлежность предприятиям и вкладчикам.

Коммерческие банки формируют свой оборотный капитал в основном за счет привлеченных ресурсов. В связи с этим они должны предоставлять ссуды только на условиях их императивной возвратности, что необходимо для использования мобилизованных средств по их прямому назначению.

Статус заемщика. Заемщик получает ссужаемые средства и обязуется возвратить их в установленный срок. Заемщиками могут быть граждане (физические лица), хозяйствующие субъекты (юридические лица) и государство.

Специфика заемщика как пользователя ссужаемых денежных средств заключается в следующем:

· он не является собственником ссуды, так как в отличие от товарной сделки при кредитном соглашении не происходит смены собственности на ссужаемые средства;

· возвращает полученную ссуду после завершения кругооборота капитала и поступления денежной выручки от кредитуемой коммерческой акции;

· обеспечивает возврат полученных средств с уплатой процентных денег, что является следствием предпринимательского статуса кредитора;

· выполняет все условия кредитного соглашения, предусмотренные банком-кредитором.

Зависимость от кредитора не лишает заемщика статуса равноправного партнера кредитного соглашения. Значение заемщика связано с эффективным использованием полученных средств и своевременностью их возврата. Заемщик обязан разработать программу использования полученной ссуды и ее технико-экономическое обоснование, включая сроки окупаемости кредита.

2.4. Кредит в организации кругооборота капитала и развитии рыночной экономики

Основы организации кругооборота капитала. Главными субъектами рыночной экономики являются предприятия-товаропроизводители и предприятия - покупатели товаров. Хозяйственно-финансовая (предпринимательская) деятельность этих предприятий осуществляется на основе коммерческого расчета.

Собственные средства предприятий находят отражение в их уставных фондах. По величине этих фондов можно судить о финансовом положении данного предприятия и возможностях его использования при получении банковских ссуд.

Одним из главных отличительных признаков рыночных хозяйственных структур является их самостоятельная ответственность за результаты финансовой деятельности. В России государственные органы управления экономикой не имеют права выделять бюджетные ассигнования для покрытия убытков. Исключение составляют убытки, связанные с чрезвычайными обстоятельствами (землетрясения, наводнения, последствия войн и т.д.). Решение об этом принимают специальные комиссии, создаваемые правительством.

Капитал, авансированный в хозяйственно-финансовую деятельность предприятий, представляет собой денежную форму выражения стоимости основных и оборотных фондов.

На основе балансовых данных за несколько лет строятся динамические ряды, отражающие основные тенденции в изменении основных и оборотных фондах. Это необходимо для оценки потенциального положения данного предприятия на товарных рынках.

Равенство валюты актива и пассива баланса позволяет осуществлять реальный контроль за сохранностью и использованием имущества предприятий. Если активы меньше пассивов, предприятие работает убыточно и является потенциальным банкротом.

Кредит в источниках оборотного капитала. Банковский кредит является одним из основных источников формирования оборотного капитала рыночных хозяйственных структур. С помощью этого вида кредита предприятия обеспечиваются необходимыми платежными средствами, в результате чего происходит взаимоувязка индивидуальных кругооборотов и оборота капитала в расширенном воспроизводстве.

Роль кредита в рыночной экономике. Кредит как наиболее совершенная категория товарно-денежных отношений играет доминантную роль в стимулировании производства и распределения ВВП.

В сфере производства это выражается в кредитовании предпринимательства, внедрения прогрессивных технологий и создания товаров новых поколений, обладающих современными потребительскими качествами,

В сфере обращения это связано с кредитной реализацией товаров, обеспечивающей наполнение рынков товарными фондами, удовлетворение рыночного спроса и поддержание стабильности пропорций ВВП.

На первых этапах денежно-кредитных систем главная роль принадлежала взаимным товарным кредитам предприятий. Объектами этих кредитов служила товарная продукция поставщиков, посредством которой создавались производственные запасы у покупателей, включая сырье, материалы и другие виды товарно-материальных ценностей.

Кредитная реализация товаров позволяла территориально разобщенным предприятиям выйти за рамки местных активов купли-продажи и принять участие в коммерции на региональных, национальных и мировых товарных рынках. Это оказало положительное влияние на формирование системы специализации и кооперирования производства, на которой основывается современная внутренняя и внешняя торговля.

На последующих этапах взаимное товарное кредитование предприятий дополнилось банковскими ссудами поставщикам под коммерческие векселя покупателей. Это позволило обеспечить компенсацию выпадающей части оборотных капиталов и расширить масштабы предпринимательства.

Наряду с этим развивались прямые банковские кредиты поставщикам и покупателям под конкретные виды товарно-материальных ценностей на отдельных стадиях кругооборота капитала. На первой стадии это производственные запасы; на второй - незавершенное производство; на третьей - готовая продукция, товары в отгрузке покупателям и другие ценности.

На новейшем этапе центр банковского кредитования сместился с поставщиков на покупателей товаров посредством предоставления им ссуд для оплаты закупаемых товарно-материальных ценностей и совершения других платежей.

Платежные ссуды значительно повысили роль кредита в организации кругооборота индивидуальных капиталов предприятий всех отраслей народного хозяйства. Это выражается в участии кредита не на отдельных, а на всех стадиях кругооборота капитала. Ссуды, предоставленные промышленному предприятию для оплаты сырья на первой стадии кругооборота капитала, переходят в стадию незавершенного производства, а затем на стадию реализации товарной продукции. Аналогичные процессы происходят в других отраслях хозяйства.

Последовательное участие кредита во всех стадиях кругооборота капитала позволяет обеспечить комплексное удовлетворение потребности предприятий в заемном капитале и предотвратить образование неплатежей по счетам поставщиков за отгруженную продукцию. В результате повышается значение кредитных гарантий платежного оборота и взаимного доверия хозяйственных структур, на котором основывается рыночная экономика.

Повышение роли банковского кредита в организации платежного оборота и кругооборота индивидуальных капиталов наиболее актуально для рыночной экономики Российской Федерации. Это объясняется тем, что начальная статья ее развития характеризуется бартерным обменом и предварительной оплатой товарно-материальных ценностей, которые вызываются отсутствием доверия хозяйственных структур.

Организация платежного оборота на кредитных началах делает только первые шаги. Эта особенность характерна не только для России, но и для других промышленно развитых стран. Дело в том, что современный платежный оборот народного хозяйства организуется за счет собственных капиталов предприятий. Банковские ссуды только прибавляются к собственным капиталам хозяйства и носят компенсационный характер, так как их роль ограничивается возмещением средств, инвестированных в предпринимательство. Это подтверждается тем, что основная часть платежей производится с помощью расчетных, а не ссудных счетов предприятий в банках.

Главный путь повышения роли банковского кредита в организации платежного оборота - объединение расчетных и ссудных счетов предприятий в контокоррентные счета, используемые для совершения всех платежей по обязательствам производственно-финансовой деятельности.

Повышение роли кредита связано с развитием рыночных хозяйственных структур, установлением их горизонтальных коммерческих связей и упрочением положения на товарных и денежных рынках.

Формирование ниш предпринимательской деятельности и сегментации современных рынков происходит на основе конкуренции субъектов рыночной экономики. Процесс конкуренции интенсифицирует концентрацию и централизацию капиталов и образование национальных и интернациональных концернов, ФПГ и холдинговых компаний, объединяющих предприятия различных отраслей народного хозяйства. В этом процессе кредиту принадлежит важная стимулирующая роль, так как ссудный капитал расширяет масштабы предпринимательства и накопления общественного капитала, необходимого для воспроизводства ВВП. В результате кредит способствует упрочению положения предприятий на рынках, удовлетворению рыночного спроса на средства производства и товары народного потребления, поддержанию пропорций воспроизводства ВВП и стабильности рыночной экономики.

Роль кредита в кругообороте капитала характеризуется комплексом показателей. В них входят уровень задолженности по ссудам, доля в оборотном капитале, уровень задолженности по товарно-материальным ценностям, доля в отдельных видах ценностей, уровень задолженности по платежному обороту, доля в отдельных видах платежей, степень риска по кредитным операциям, скорость оборачиваемости кредита в целом и по отдельным операциям, себестоимость и рентабельность кредитных операций, реализация продукции и прибыль на единицу кредитных вложений.

Анализ этих показателей позволяет дать ответ на вопрос, какова роль кредита в кругообороте капитала, включая специфические стороны кредитования предприятий, отдельных отраслей народного хозяйства и всего народнохозяйственного комплекса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Концентрация и централизация с помощью кредита значительных денежных ресурсов позволяет осуществлять крупные затраты, связанные с реализацией народнохозяйственных программ, созданием новых приоритетных производств, с внедрением новой техники, техническим перевооружением действующих предприятий. Кредит обеспечивает поддержание непрерывности кругооборота капитала в общественном производстве, чем способствует повышению его эффективности.

Нормальное функционирование рыночной экономики напрямую связано с массой денежных средств, обслуживающих потребности рынка. Обеспечение платежного оборота этими средствами достигается в процессе кредитования народного хозяйства за счет эмиссии денег. Это может быть эмиссия наличных денег, а может быть депозитно-чековая эмиссия. В результате имеющиеся в народном хозяйстве материальные и трудовые ресурсы включаются в хозяйственный оборот, формируется дополнительный спрос на товары и услуги.

Благодаря кредиту удается решать в обществе и многие социальные проблемы, связанные с благосостоянием населения (жилищное строительство, приобретение дорогостоящих товаров, строительство дач, хозяйственное обзаведение). С помощью кредита укрепляются международные экономические связи, направленные на развитие мировой экономики.

В современной российской практике произошло некоторое оживление процесса кредитования: формируется новая система кредитования, между участниками кредитной сделки создаются новые отношения, отображающие интересы обеих сторон, появляются новые формы кредитования, позволяющие снизить кредитные риски, обновляется арсенал банковских ссуд, совершенствуется технология их выдачи и погашения. Меняются не только процедуры кредитования, обновляется сам понятийный аппарат.

Отраслевой принцип кредитования заменяют в определенной степени универсальные схемы выдачи и погашения кредитов. Из практики исчезли такие понятия, как "кредитование сезонных и несезонных производств", "кредитование по товарообороту", "кредитование на долевых началах", "кредитование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей и затрат" и т.д.

1. Белоглазова Г.Н., Толоконцева Г.В. Денежное обращение и банки: Уч. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 322 с.

2. Давыденко Л.Н. Экономическая теория: Уч. пособие. – Минск. Вышэйшая школа, 2002. – 366 с.

3. Ковалев А.П. Финансы и кредит: Учебник. – Ростов-на-Дону. Феникс, 2001. – 310 с.

4. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Уч. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 306 с.

5. Челноков В.А. Деньги. Кредит. Банки: Уч. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 366 с.

6. Афанасьева О.Н. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредита предприятий // Банковское дело, 2002 №6. С.9-13.

7. Гавасиев А.М., Филлипова А.М. О видах кредитной деятельности банка // Банковское дело, 2004 №3. С.16-21.

8. Горюнов В.А. Критерии правовой оценки мнимых и притворных сделок, заключенных с участием банков // Бухгалтерия и банки, 2002 №6. С.13-16.

9. Достовалов П.В., Ермоленко А.С., Шкадов А.А. О форме сделки в договорах межбанковского кредитования // Финансовые и бухгалтерские консультации, 2005 №3. С.71-73.

10. Евтух А.Т. Теория кредита: социально-экономический аспект // Финансы и кредит, 2005 №25. С.21-27.

11. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Технология выдачи кредита // Финансы и кредит, 2002 №5. С.3-6.

12. Зверева А.В. Порядок получения кредита в банке // Справочник экономиста, 2005 №5 С.85-93.

13. Кютц Ф., Валента Дж. Современные методы управления кредитным портфелем // Бизнес и банки, 2005 №8. С.7.

14. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике // Банковское дело, 2002 №6. С.2-8.

15. Мальцева Е.А. Банковские технологии и кредитный механизм // Бизнес и банки, 2004 №23. С.1-4.

16. Наумова Л. Существенные условия кредитного договора // Хозяйство и право, 2003 №12. С.36-42.

17. Новиков С.Б., Шустов В.В. Нормативно-правовая база банковского кредитования // Финансовый бизнес, 2003 №1. С.34-43.

18. Рыкова И.Н. Кредитный потенциал коммерческого банка // Финансы и кредит, 2005 №25. С.10-18.

19. Смулов А.М. Проблемы банковского кредитования предприятий и некоторые пути их преодоления // Консультант директора, 2003 №9. С.14-19.

20. Соколова Е.В. Превентивный комплексный анализ финансовой деятельности кредитных организаций // Банковское дело, 2005 №1. С.32-36.

Заключение кредитной сделки сопровождается возникновением взаимных обязательств ее участников. Кредит как экономическое отношение побуждает к рациональному использованию выделенных ресурсов для возврата временно позаимствованной стоимости.

Стадии движения кредита включают:

• размещение кредита;
• получение кредита заемщиками;
• использование заемных средств;
• высвобождение ресурсов;
• возврат временно позаимствованной стоимости;
• получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

При получении кредита заемщик должен быть готов, что кредитор захочет ознакомиться с его кредитной историей. Любая кредитная история состоит из трех частей: титульной, основной и дополнительной. Все части ее одинаково важны и каждая из них несет свою функциональную нагрузку.

Титульная часть включает все идентификационные данные клиента, когда-либо пользовавшегося услугами кредитования. По этим реквизитам осуществляется поиск персональной кредитной истории в базе данных.

Основная часть кредитной истории содержит подробную информацию о суммах кредитования клиента, обо всех сроках, установленных банком на погашение кредитов, и о фактическом исполнении погашения кредитов самим клиентом. Также в основной части присутствует информация о погашении кредитов клиентом за счет обеспечения. Пользователю каталога кредитных историй необходимо сначала получить согласие заемщика на ознакомление с основной частью кредитной истории. И, несомненно, сам заемщик, а именно субъект кредитной истории, имеет полное право изучить основную часть собственной кредитной истории.

Дополнительная часть кредитной истории по своей сути является закрытой частью документа и содержит сведения о той организации, которая формирует кредитную историю, обо всех пользователях, когда-либо имевших доступ к данным документам, обо всех датах, когда осуществлялись соответствующие запросы, и т.д. Заемщик также вправе ознакомиться с этой частью документа.

Кредитное отношение не может возникнуть и функционировать без передачи стоимости от кредитора заемщику и обратно, оно существует только на базе пространственного перемещения ссужаемых средств. Движение ссуженной стоимости является важнейшим сущностным свойством кредита, причем это движение подчиняется определенным экономическим законам.

Законы кредита объективны и действуют независимо от сознания людей, а их содержание, способ действия и форма проявления могут модифицироваться по мере развития производительных сил и экономических отношений общества.

Содержание закона возвратности кредита выражается в возвращении ссуженной стоимости к первоначальному пункту движения, то есть передаче ее от заемщика к кредитору. Необходимо также учитывать, что возвратность ссуженной. стоимости включает не только процесс ее передачи от заемщика к кредитору. Она должна предварительно высвободиться в хозяйстве заемщика, то есть должна возвратиться к заемщику после того, как завершит свое движение в его воспроизводственном процессе.

Закон сохранения ссуженной стоимости связан с сущностью кредита как стоимостного отношения, базирующегося на эквивалентности обмена. Кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде. На практике реализация закона сохранения ссуженной стоимости зависит от характера использования полученного кредита заемщиком, а также от устойчивости покупательной способности денежных единиц (уровня инфляции), поскольку ссуженная стоимость возвращается кредитору в денежной форме. Например, непроизводительное (нерациональное) использование полученных в ссуду средств может привести к ухудшению кредитоспособности заемщика, и он не сможет в срок полностью погасить задолженность кредитору.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами выявляет устойчивую связь ссуженной стоимости с ее источниками. Его содержание показывает зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов. Необходимо учитывать средства в хозяйственном обороте, которые служат источником образования ссуженной стоимости при коммерческом кредите, а также возможность создания кредитных ресурсов на основе эмиссии денег.

Закон срочности кредита тесно взаимодействует с законом возвратности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, то есть существование временных границ его функционирования. Ведь особенностью кредитной сделки является предоставление ссуженной стоимости только во временное пользование. Кредит как отношение, возникающее на базе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, возникает, развивается и прекращает свое существование на определенном временном отрезке.

Законы кредита, с одной стороны, отражают специфику кредитных отношений, а с другой - являются формой реализации финансовых законов.

крокус сити холл Условия проживания/ Conditions Подробнее. Система Московских доходных домов «Рублево-Мякинино» рада предложить вам номера различных категорий, учитывая индивидуальные предпочтения каждого гостя. Однокомнатные и двухкомнатные апартаменты «премиум-класса», номера «люкс», а также номера категории «Стандарт» и «Комфорт».