Контакты
Главная / Франшиза магазинов

Что такое собственный капитал предприятия. Как вычислить собственный капитал компании

Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, которыми может распоряжаться предприятие для осуществления своей деятельности с практической целью получения прибыли.

По источнику образования активов выделяется собственный и Главную роль при этом играет именно собственная часть активов, обеспечивающая экономическую самостоятельность организации.

Собственный капитал предприятия отражает общую стоимость принадлежащих предприятию средств на праве собственности и свободных для использования в формировании части активов. Собственная часть общего капитала представляет чистые активы фирмы или организации.

Собственный капитал предприятия включает различные источники ресурсов: уставный, резервный, Кроме этого в него включается нераспределенная прибыль, отдельные фонды целевого назначения и прочие резервы. Кроме этого к относятся все безвозмездные поступления и субсидии, выделяемые государством.

Величина прописывается в уставе и прочих учредительных документах юридического лица. Добавочный- это все имущество, внесенное учредителями сверх уставного, а также суммы, остающиеся в результате переоценки имущества, и другие поступления. Резервный выделяется из прибыли для покрытия возможных потерь и убытков.

Основным источником накоплений является нераспределенная прибыль, остающаяся от валовой прибыли после выплаты налогов в бюджет и отчислений на другие требования.

Фонды специального назначения представляют собой чистую прибыль, которая направляется на расширение предприятия, производственное развитие, а также социальные мероприятия.

Под прочими резервами понимаются резервы, создаваемые в связи с ожидаемыми крупными расходами, которые включаются в себестоимость, а также все издержки обращения.

Собственный капитал предприятия подразделяется на две ключевые составляющие - это инвестированный и накопленный капитал.

Инвестированная часть - средства, вложенные учредителями (собственниками) в предприятие. Она включает акций (простых и привилегированных) и дополнительно оплаченные активы. Сюда же относятся безвозмездно полученные из различных источников ценности.

В балансе часть инвестированных средств отражается как уставный капитал, часть - как добавочный (полученный эмиссионный доход), часть - как добавочный (безвозмездно полученное или переданное имущество) либо фонд социальной сферы.

Накопленная часть - средства, созданные сверх первоначально авансированных собственниками. Эта часть отражается в статьях, возникающих при распределении чистой прибыли (это нераспределенная прибыль, резервный капитал, другие аналогичные статьи).

Собственный капитал предприятия имеет следующие положительные особенности:

  • простота привлечения (зависит от собственников и не требует согласований с другими хозяйствующими субъектами);
  • высокие возможности генерирования прибыли (не требует выплат ссудного процента);
  • обеспечение финансовой устойчивости организации в долгосрочном периоде и снижение опасности банкротства).

Однако ему присущи и недостатки:

  • ограниченность объема привлечений средств;
  • высокая цена в сравнении с заемными источниками;
  • неиспользуемая вероятность увеличения рентабельности за счет заемных средств.

В целом, предприятие, использующее исключительно собственный капитал, является наиболее финансово устойчивым, но темпы его развития сдерживаются из-за неиспользования возможностей прироста прибылей на вложенные в основной капитал предприятия средства.

Под собственным капиталом понимают совокупность средств, которые имеются у компании, а если быть точнее, то средств, которые принадлежат участникам компании. Собственный капитал представляет собой базовую платформу предприятия, на которой в дальнейшем происходит построение бизнеса. Более высокий показатель свидетельствует о том, компания является стабильной и для инвесторов она будет выглядеть наиболее привлекательно. В статье рассмотрим каким образом определяется стоимость собственного капитала в балансе.

Что собой представляет собственный капитал компании

Собственный капитал компании включает в себя чистые активы компании, которые изначально были вложены учредителями, а также нераспределенную прибыль.

Собственный капитал в балансе

Важно! Бухгалтерский баланс компании имеет множество различных финансовых показателей, которые характеризуют состояние бизнеса. Одним из таких показателей является стоимость собственного капитала.

Различают несколько способов определения собственного капитала, основной из которых основан на банных бухгалтерского баланса. Исходя из данных бухгалтерского баланса величина собственного капитала компании соответствует сальдо 1300 строки «Итого по разделу III». Складывается данный показатель из уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда и нераспределенной прибыли.

Довольно часто под собственным капиталом понимают чистые активы компании, образование которых происходит на основании данных бухгалтерского учета посредством вычитания активов (стр. 1600) обязательство компании (стр. 1400, стр.1500), задолженности участников и прибавлении доходов будущих периодов. Этот способ позволяет оценить стоимость бизнеса.

Как определить стоимость собственного капитала в балансе

Собственный капитал складывается из таких статей пассива, как:

  • стр. 1310: уставный капитал, складочный капитал, вклады товарищей;
  • стр. 1350: добавочный капитал;
  • стр. 1360: резервный фонд;
  • стр. 1730: нераспределенная прибыль и др.

Формула, по которой определяется собственный баланс компании является достаточно простой.

Важно! Если прибыль не идет на оплату налогов и не распределяется между участниками общества, то она остается в распоряжении компании и отражается на 84 счете «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Тратить нераспределенную прибыль можно исключительно по решению собственников. Она может быть направлена на дивиденды, либо на увеличение уставного капитала. Также прибыль может быть направлена на покрытие прошлогодних убытков.

Таким образом, стоимость собственного капитала в балансе соответствует сальдо по строке 1300, итоговой сумме по разделу III «Капитал и резервы». Сальдо по «Капиталу и резервам» определяется следующим образом:

Стр. 1310 – Стр. 1320 + Стр. 1340 + Стр. 1350 + Стр. 1360 + Стр. 1370, где

Стр. 1310 – «Уставный капитал (складочный капитал, вклады товарищей, уставный фонд)»;

Стр. 1320 – «Собственные акции, выкупленные у акционеров»;

Стр. 1340 – «Переоценка внеоборотных активов»;

Стр. 1350 – «Добавочный капитал»

Стр. 1360 – «Резервный капитал»

Стр. 1370 – «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Пример определения собственного капитала

  • уставный капитал – 10 000 рублей;
  • нераспределенная прибыль 500 000 рублей;
  • переоценка внеоборотных активов – 20 000 рублей;

Стоимость собственного капитала составит:

10 000 + 20 000 + 500 000 = 530 000 рублей.

Составляющие собственного капитала компании

Формирование уставного капитала происходит при образовании компании и состоит он из вкладов учредителей. Уставный капитал отражается в балансе в соответствии с размером, указанным в уставе компании. Он представляет собой вклады участников (акционеров, учредителей) компании. Минимальный размер уставного капитала для ООО и непубличных АО равен 10 000 рублей, для публичных АО – 100 000 рублей. Вносится уставный капитал либо деньгами, либо неденежными средствами, например, имуществом, имущественными правами, ценными бумагами. При этом необходима независимая оценка уставного капитала. В балансе уставный капитал указывается по строке 1310.

Формирование добавочного капитала происходит в том случае, если учредители в уставный капитал вкладывают дополнительные средства, уже сверх собственной доли . Кроме этого формирование добавочного фонда возможно при получении дохода от эмиссии, при направлении средств от переоценки внеоборотных средства, а также за счет прибыли, оставшейся после ее распределения. При дооценке внеобортных активов, в случае продажи акций или долей, получая сумму сверх номинальной стоимости, компания получает безвозмездную помощь, в качестве вклада в имущество. Это расценивается как добавочный капитал.

Резервный капитал представляет собой средства, которые компания откладывает на то, чтобы возместить убытки в случае возникновения непредвиденных ситуаций. Из прибыли создается резервный фонд для возмещения убытков, включая и необходимость погашения дебиторской задолженности. По каждому отдельному сомнительному долгу происходит определение величины резерва. Акционерные общества резерв создается в обязательном порядке, а для ООО эта обязанность предусматривается в уставе. В балансе резервный капитал отражают по стр. 1360 «Резервный капитал».

Важно! Нераспределенная прибыль представляет собой средства, которые остаются от прибыли после того, как выплачены налоговые обязательства и дивиденды. По данной строке в балансе также отражаются остатки спецфондов, которые образованы в компании.

За счет собственного капитала происходит выплата участникам общества дивидендов. В случае прекращения деятельности компании ее собственный капитал позволит определить размер средств, которые будут распределены между участниками общества. При этом следует знать, что собственный капитал может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Это возможно в том случае, если компания работает без прибыли и имеет убыток, а накопленные суммы превышают другие показатели собственного капитала (уставный, добавочный и резервный).

Если рассчитывается собственный капитал с целью определения предельной величины процентов, которые учитываются в расходах по контролируемой задолженности, то размер собственного капитала будет равняться сальдо по стр. 1300 плюс долг по налогам и сборам.

Капитал организации – это значительная часть финансовых ресурсов организации, направляемая в текущую, финансовую и инвестиционную деятельность в целях получения прибыли. К основным характеристикам структуры капитала относится его деление по источникам формирования, по объекту инвестирования, по форме нахождения в процессе кругооборота.

По источникам формирования капитал организации делится на собственный и заемный. В состав собственного капитала входит: уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль, а также фонды, создаваемые на некоторых предприятиях за счет нераспределенной прибыли (фонд накопления, фонд потребления), амортизационный фонд. В состав заемных средств входят кредиты и ссуды банков и других юридических и физических лиц, средства, вырученные от продажи облигаций, краткосрочная кредиторская задолженность.

По объекту инвестирования капитал организации подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал инвестирован во внеоборотные актины организации, а оборотный капитал – в оборотные средства.

По форме нахождения в процессе кругооборота капитала выделяется капитал: в денежной в производительной и в товарной форме. На первой стадии кругооборота капитал находится в денежной форме и инвестируется во необоротные и оборотные активы. На второй стадии происходит процесс производства. И, наконец, на третьей стадии происходит постепенный переход капитала из товарной стадии в денежную по мере реализации продукции. Основным источником финансовых ресурсов при создании организации является уставный капитал.

Уставный капитал – это сумма оценки вкладов учредителей при создании предприятия. В процессе функционирования организации формирование и использование финансовых ресурсов опосредствуется денежными потоками по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущей – предполагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг), авансов от покупателей, прочих доходов основной деятельности.

Инвестиционной – деятельность, связанная с вложениями в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы. Кроме того, она включает долгосрочные финансовые вложения организации. Она предполагает движение денежных ресурсов от продажи объектов ОС, нематериальных активов от продажи ценных бумаг и др.

Финансовой – деятельность, связанная с поступлениями от эмиссии акций и других долевых ценных бумаг, возвратом займов, предоставленных другим организациям, поступлением выручки от реализации краткосрочных ценных бумаг, а также с погашением займов и кредитов (без процентов), обязательств по финансовой аренде, обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг.
Текущая, инвестиционная и финансовая деятельность организации является источником ее нераспределенной прибыли, которая, в свою очередь, является главным финансовым ресурсом, за счет которого пополняется собственный капитал организации в процессе ее функционирования.

Собственный капитал организации включает также добавочный и резервный капитал.

Добавочный капитал отражает в основном прирост стоимости имущества (основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов сроком службы больше 12 месяцев) в результате переоценки, а также эмиссионный доход.

Резервный капитал формируется в соответствии с нормативными актами или учредительными документами за счет прибыли, остающейся после уплаты налога на прибыль.

Амортизационный фонд представляет собой средства, аккумулированные в процессе переноса стоимости основных средств и нематериальных активов на производимую продукцию.

Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.

Определение собственного капитала

Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.

По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов. Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров. При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании. Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.

Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.

Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.

Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.

Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.

Собственный капитал по балансу

Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.

Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу.

Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.

Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).

Пример № 2

Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.

Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия. Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости. В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.

Показателем, благодаря которому с легкостью можно определить все активы предприятия, зафиксированные, не принимая во внимание обязательства субъекта, является собственный капитал. Весьма примечательно, что многие специалисты в области экономики ассоциируют данное понятие с чистыми активами. Кстати, такое положение вещей описано даже в некоторых федеральных законах.

Например, в законе «Об акционерных обществах» сказано, что вместо показателя чистого актива какой-либо банковской организации можно рассчитывать величину собственного капитала. Более того, в приказе, изданном сельскохозяйственным ведомством говорится, что собственный капитал как некая разница между обязательствами, взятыми на себя фирмой, а также ее собственным имуществом идет в полном соответствии со стоимостью чистых активов либо имущества.

Отсюда и получается, что такие понятия, как чистые активы и собственный капитал, вполне могут являться взаимозаменяемыми. Но, по своей сути, они являются одной и той же категорией экономических понятий, которые полностью соответствуют объему имущества, имеющегося у того либо иного предприятия, однако за вычетом его обязательств.

Тем не менее в экономике существует и третье понятие, под которое подпадает собственный капитал. В соответствии с этим понятием под собственным капиталом можно подразумевать список следующих показателей:

  1. Капиталы (добавочный, уставной и резервный).
  2. Акции предприятия, выкупленные у акционеров.
  3. Та прибыль фирмы, которая еще не была распределена.
  4. Внеоборотный актив предприятия, а вернее, их переоценка.

Подобная концепция является традиционной, по мнению огромного количества экспертов в области экономики. Ее, кстати, принято использовать не только на территории Российской Федерации, но и во множестве других стран мира. Зарубежные экономисты весьма часто задействуют показатели, схожие с теми, что прописаны в бухгалтерском балансе РФ.

От того, какая именно цель преследуется для вычисления собственного капитала, зависит метод этого самого вычисления. Одновременно с этим руководящему звену компании может поступить указание в применении исключительно какого-то конкретного метода, благодаря которому реально вычислить собственный капитал. Чаще всего подобные коррективы сносят инвесторы либо собственники предприятия, которые способны принимать решение относительно дальнейшей его судьбы.

Существует несколько методов, следуя которым можно определить величину собственного капитала:

  1. Традиционная формула.
  2. Метод Министерства финансов.
  3. По строкам баланса.

Собственный капитал: традиционная формула расчета

Благодаря имеющейся формуле можно в мгновение ока подсчитать величину собственного капитала. Следует отметить, что собственный капитал в данном выражении полностью соответствует строке 1300, размещенной в бухгалтерском балансе.

В конкретном случае формула выглядит следующим образом:

Ск = стр. 1300

Тем не менее, если речь идет о самой сути собственного капитала, в качестве чистых активов предприятия его определение происходит несколько по-иному.

Метод финансового ведомства

Для начала необходимо договориться о том, что чистый капитал предприятия и его собственный капитал – это одно и то же понятия. Благодаря этому можно определить сущность данного понятия, исходя их тех критериев, которые официально прописаны в НПА РФ.

Следя данному методу, в той структуре активов, которая принимается во внимание для расчета, обязаны присутствовать абсолютно все активы, за вычетом отражающих задолженность со стороны учредителей, а также акционеров, в отношении их взносов в уставной капитал.

Следует отметить, что, следуя этому методу подсчета, также должны приниматься во внимание обязательства. Однако в данном случае не учитываются доходы, имеющие отношение к государственной помощи, а также получению имущества на безвозмездном основании.