Внутренние источники финансирования бизнеса примеры. Финансирование бизнеса: в поисках надежных источников заемных средств

Финансы предприятия – это сумма всех средств, как внутренних, так и внешних, которые находятся в полном пользовании компании и используются ей как средство исполнения долговых обязательств, направлены на текущие расходы и на расширения предприятия.

Когда деньги присутствуют в необходимом количестве, эффективно используются – это является залогом успешного бизнеса, его стабильность, ликвидность и платежеспособность.

Проблема того, чтобы выбрать самый правильный и лучший источник получения финансов для функционирования предприятия привлекает все больше и больше внимания со стороны собственников бизнеса.

Источник финансирования – это стабильные, функциональные пути получения денежных средств и перечень субъектов экономики, которые могут такие средства предоставить. Важно подобрать самый выгодный источник финансов, которые бы подходил под конкретно взятый проект и приносил наибольшие дивиденды.

Финансирование подразделяется на следующие типы:

• Внутренние источники получения средств;
• Внешние источники;
• Смешанный тип.

Внутренние источники

Первыми и ключевыми источниками получения финансов для деятельности предприятия можно считать собственные средства организации. Они содержат в себе:

• Начальный капитал
• Финансы, накопленные за время работы предприятия, сформировавшиеся внутренние резервные фонды
• Иные инвестиции частных, юридических лиц

Капитал предприятия образуется на старте создания организации, когда формируется его начальный капитал – совокупные денежные средства основателей бизнеса, вложенные в имущество фирмы, чтобы обеспечить необходимый деятельный размах. Такой капитал так же называется уставным и без него фирма не сможет быть не только создана, но и полноценно функционировать в дальнейшем.

Пути образования такого капитала зависят от той правовой формы организации, которую избрали учредители. Однако, не зависимо от этого, все вложения, сделанные в уставной капитал, далее считаются собственностью предприятия, и вкладчик не может предъявить права на них. Так, в ситуации, когда фирма ликвидируется либо же инвестор хочет выйти из состава учредителей, ему компенсируется лишь его доля из оставшегося имущества, и не возвращаются вложенные активы.

Куда же идут эти средства? Это сырье, заработная плата работникам, энергетические ресурсы, все, что нужно для производства товаров и услуг, запрошенных потребителем. Он, в свою очередь, оплачивает конечный продукт, после чего вложенные средства возвращаются на счета фирмы. Далее вычитаются средства на нужды организации, и остаточные деньги считаются прибылью организации.

Размер прибыли связан с выполнением некоторых условий, ключевым из которых считается отношение доходов и расходов. Однако, законодательная база содержит некоторые процедуры, регулирующие прибыль, например порядок оценок амортизации актива и вложений в уставные средства.

Итак, прибыль – это первостепенный ресурс для денежного резерва. Такие фонды нужны для покрытия внезапной потери или убытка, они предоставляют определенную страховку от непредвиденных обстоятельств. Как формировать резерв определяют нормативные и уставные акты предприятия, а так же его организационно-правовая форма.

Накопительные и социальные фонды базируются на прибыли и инвестируются в: заработную плату, выплачиваемую сверх установленной, премии, материальная помощь, компенсацию оплаты жилья, обедов, транспорта, полисов ДМС для сотрудников.

Кроме подобных резервов, к капиталу предприятия можно отнести и добавочный капитал. Его образование происходит из различных источников, как то:

• Доход от выпущенных предприятием и проданных за высокую цену акций;
• Средства, появившиеся вследствие переоценки собственного имущества предприятия;
• Разница курсов валют;

Добавочный капитал может быть использован как средства для роста уставного капитала; погашение задолженности и денежных потерь в течение календарного года; распределен между собственниками организации.

Амортизационный фонд так же относится к внутренним источникам финансирования предприятия. Он является денежным выражением износа средств и имущественных активов и считается ресурсов для финансирования как обычного, так и расширенного производства.

Как к внешним, так и к внутренним источникам можно так же отнести целевые капиталовложения из бюджета, от вышестоящих лиц и компаний. Особенно выделяются субсидии и субвенции.

Первое – это средства из бюджета, выданные второму лицу на правах долевого финансирования.

Второе – предоставленные бюджетные средства на конкретный целевой расход, без необходимости их возвращать.

Главная черта целевой поддержки в том, что такие деньги могут использоваться только по конкретно указанным направлениям и в соответствии с сопутствующей документацией. Такие средства становятся частью капитала организации.

Внешние источники

Для полноценного функционирования предприятия недостаточно собственных средств. На это есть несколько причин, например, сроки погашения задолженностей, как правило, отличаются от поступления средств от продаж. Кроме того, средства могут быть отправлены не своевременно, а так же случаются различные форс-мажоры. Сюда же относится инфляция (когда обесценившиеся средства не могут покрыть стоимость необходимых ресурсов для продолжения процесса производства), рост самого предприятия, создание филиалов и/или дочерних предприятий. В таких ситуациях предприятие обращается к внешним источникам получения средств.

Заемные средства считаются пассивом и делятся на краткосрочные и долгосрочные, что связано со сроками погашения. Последние, в свою очередь, делятся на кредиты (срок погашения от года и больше) и иные пассивы. Краткосрочный пассив включает в себя займы сроком менее чем на 12 месяцев и задолженности по кредитам поставщиков, подрядчиков и т.д.

Одним из важнейших внешних источников финансирования считается кредит, выданный банковским учреждением. Ранее, высокие процентные ставки не давали возможности многим организациям использовать кредитование, как источник получения средств, так как им это было не по средствам. Однако, в настоящий момент, этот способ стал доступен компаниям. Иностранные банковские учреждения, в частности, предлагают более низкие проценты и варианты сроков погашения кредита, что составляет серьезную конкуренцию российским банкам.

Кредитование — один из источников финансирования

Следует иметь в виду, что кредиты могут быть выданы только лицензированными финансовыми учреждениями.

При получении кредита между получателем и банком устанавливаются договорные отношения. Договор, или банковский контракт, узаконивают процесс, закрепляет все нюансы и, как правило, имеет стандартную форму.

В противовес кредиту как внешнему источнику финансирования, в последнее время, выступает лизинг. Лизинг – это форма аренды практически любого оборудования или техники, в которой может быть предусмотрен и переход права собственности. Иногда, при заключении лизингового договора можно договориться о более выгодных условиях. С «лизиг-компанией» всегда можно обговорить удобные предприятию сроки гашения лизинга, лизинг требует меньше документов для оформления, а следовательно занимает меньше времени, чем кредит.

Кроме различных форм кредитных обязательств, следует упомянуть государственные программы спонсорства. Такие программы государство реализует в тех секторах, которые представляют для него интерес. Однако, у такого рода финансирования есть определенные сложности, например предприятие должно подходить под программу по указанным параметрам, что бывает затруднительно из-за их обширного перечня.

Ценные бумаги — так же своеобразный способ внешнего финансирования организации. Таким образом можно привлечь крупных капиталистов, а так же фирма получит, возможно небольшой, но гарантированный доход. Таким образом, рассчитывать на эмиссию акций, как на постоянный и основной источник дохода, не приходится, но он точно поможет установить отношения с компаниями, чьи инвестиции и опыт может быть полезен фирме.

Плюсы и минусы внешних и внутренних источников

Внутренние источники, плюсы

• Легкая схема привлечения средств, отсутствие необходимости в дополнительных разрешениях других сторон
• Нет никаких дополнительных выплат по процентам

• Ограниченность в количестве средств, отсюда меньшие возможности для расширения, инвестиций
• Нет прироста средств на инвестируемые денежные ресурсы за счет займов

Внешние источники, плюсы

• Неограниченность в количестве полученных средств
• Увеличение потенциала компании при модернизации его технической базы, его развития, рост
• Отсюда увеличивающаяся прибыль и подъем рентабельности в целом

• Чем больше у организации кредитных обязательств, тем меньше ее финансовая устойчивость, выше риск банкротства
• Выплаты процентов по кредитам снижают совокупную прибыль
• Получение внешнего источника финансирования сопряжено с различными бюрократическими трудностями и с удовлетворением условий, установленных банком.

Выбирая основные источники финансирования бизнеса, большинство начинающих предпринимателей не учитывают, что инвестиции необходимы не только на этапе открытия, а и на протяжении всего процесса жизнедеятельности созданного предприятия. Хотите, чтобы ваш проект был успешным и долгосрочным - изучите возможные способы изыскания средств!

Под финансированием бизнеса понимают снабжение (обеспечение) предпринимательской деятельности финансовыми ресурсами. Зависимо от места возникновения материальных средств различают внутреннее и внешнее финансирование.

На начальном этапе формирования производственного процесса руководители задействуют внешние ресурсы, происхождение которых обеспечивают следующие источники:

• государство ;
• банковские организации;
• акционеры;
• некоммерческие компании;
• фирмы-партнеры;
• физические лица.

Когда производство начинает приносить доход, появляется возможность привлекать внутренние ресурсы, среди которых:

• чистая прибыль;
• доходы будущих периодов;
• (отчисления на оборудование);
• целевые резервы, выделяемые на покрытие предстоящих затрат.

В идеале, эффективным и прибыльным бизнесом считается тот, который себя окупает и не требует привлечения затрат со стороны. Однако на первых порах и в период расширения сферы деятельности тяжело обойтись без использования внешних видов финансирования бизнеса - далее о каждом из них в подробностях.

Основные источники финансирования бизнеса в сравнении

Распространенная среди субъектов хозяйственной деятельности практика - привлечение заемных источников финансирования. Чтобы сохранить право полноценно распоряжаться собственным бизнесом, большинство предпринимателей прибегают к проверенному источнику привлечения денег - берут ссуды, кредиты, займы.

Банковское кредитование

Займы от банков занимают лидирующую позицию среди способов финансирования малого бизнеса, поскольку охватывает расширенный спектр назначения затрат: промышленные, потребительские, сельскохозяйственные, ипотечные ссуды.

Плюсы :

• оперативное решение о выдаче;
• самостоятельное распределение средств без контроля и указаний со стороны инвестора.

Минусы :

• малый срок пользования (стандарт - 36 месяцев);
• необходимость предоставления залогового имущества; обязательная выплата процентов и страховых взносов.

Лизинговые программы

Лизинг - комплексная форма финансового кредитования, основанная на предоставлении основных фондов в аренду предпринимателю с последующим выкупом.

Предметом лизинга могут выступать предприятия, земельные участки, транспортные средства, оборудование, любое имущество (движимое-недвижимое).

Плюсы :

• финансирование исчисляется в 100%-ном соотношении со стоимостью оборудования - для сравнения, банки требуют 10-15% от цены;
• отсутствует требование предоставления залога - залоговым имуществом выступает арендуемое (покупаемое) оборудование (участок, транспортное средство и пр.);
• долг в балансе организации не увеличивается;
• более лояльные условия в сравнении с ссудой банка;
• все платежи лизингополучателя относятся в издержки предприятия.

Минусы :

• при оформлении лизинга может потребоваться первоначальный взнос - до 30% от стоимости имущества;
• для предпринимателей, работающих по упрощенной системе налогообложения, подходят не все схемы лизингового кредитования - следует внимательно выбирать компанию для сотрудничества;
• на сумму лизингового займа начисляется НДС.

Торговый займ

Форма взаиморасчетов между фирмами. Вы можете заказать необходимый товар (оборудование) с отсрочкой оплаты. Такой способ часто используют предприниматели, чьей деятельностью является реализация продукции другого производителя: на закупку берется оптовая партия товара, а расчет производится после его продажи в розничной сети.

Возможен и способ взаимовыгодного сотрудничества между фирмами разных направлений - заказанный товар (услуга) оплачивается в натуральной форме - товаром (услугой), производимым другим предприятием.

Государственные дотации, налоговые льготы

Начинающие предприниматели могут рассчитывать на помощь государства в организации бизнеса. Одним из средств такой помощи являются дотации - разовые выплаты от государства, органов местного самоуправления или международных организаций на покрытие части затрат, капитальных издержек или взносов.

Кроме того, в системе налогообложения предусмотрены специальные условия для индивидуальных предпринимателей (ИП), регламентируемые Федеральным законом № 477-Ф3.

Получить право на налоговые каникулы (обнуление налоговой ставки) в 2016 году могут следующие ИП:

• зарегистрированные впервые;
• выбравшие одну из систем налогообложения - упрощенную (УСН) или патент (ПСН);
• ведущие деятельность в социальной, производственной или научной отраслях.

Льгота рассчитана на два года, что существенно экономит затраты начинающих бизнесменов.

Все же, какой бы хорошей и перспективной не выглядела ваша идея, постарайтесь минимизировать траты и полагаться только на собственные ресурсы, помня пресловутую поговорку: «Берешь чужое, а отдаешь свое!»

Гранты и другие источники финансирования проекта

Наиболее привлекательной формой финансирования малого бизнеса несомненно является - безвозмездной целевой субсидии, которую можно потратить на научные исследования, обучение, лечение и реализацию социальных проектов. Однако, чтобы государственный или коммерческий грант достался именно вам, идея должна соответствовать следующим критериям:

1. вы сможете представить доказательное обоснование важности собственного проекта;
2. ваш проект по окупаемости недолгосрочен - гранты, как правило, выделяют на короткий срок (от нескольких месяцев до года);
3. у вас есть четко разработанный план реализации бизнес идеи с указанием сроков достижения поставленных целей;
4. вы готовы взять на себя определенную часть затрат;
5. вы сможете отчитаться за каждую потраченную из выделенных средств копейку.

Хотя государственные гранты больше рассчитаны на поддержку ученых и молодых специалистов, на субсидирование малых форм собственности в России ежегодно выделяются средства из бюджета.

Параллельно на государственном и региональном уровнях разрабатываются - информация о действующих проектах представлена в территориальных центрах занятости и на официальном сайте Министерства Финансов.

Кстати, иностранные инвесторы также подыскивают перспективных представителей малого бизнеса и готовы вкладывать в развитие интересных проектов довольно внушительные суммы. Однако, учтите, что иностранные «доноры» зачастую требуют взамен долю собственности или большой процент от прибыли, а также выставляют условие об официальном закреплении за собой авторства на идею.

Если без привлечения дополнительных инвестиций вам не обойтись, еще раз удостоверьтесь в правильности принятого решения, просчитайте все возможные риски и выставьте самому себе временные рамки для погашения займа, в которые вы точно уложитесь!

Где взять источник финансов для бизнеса или же отдельных проектов? В рамках статьи будут рассмотрены все варианты: как лёгкие, так и сложные. Также внимание будет уделено как и популярным способам получения денежных средств, так и довольно малоизвестным или сложным.

Общая информация

Финансирование бизнеса - это возможность предоставления средств, на которые будут осуществляться внутренние процессы компании или предприятия. Условно источники денег в зависимости от места их возникновения можно поделить на две группы:

1. Внутренние.
2. Внешние.

К первым относится чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, устойчивые пассивы, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов. Ко вторым причисляют уставный капитал, средства государства, граждан, финансово-кредитных организаций, учредителей и участников.

Когда и где и что используется?

Внутреннее финансирование бизнеса подразумевает использование тех ресурсов, которые образуются при осуществлении хозяйственной деятельности коммерческой структуры. В целом и общем это более желательный вариант. Тогда как внешнее финансирование бизнеса предусматривает поступление денежных средств из внешнего мира. Условно их можно разделить на те, что поступают в порядке распределения и мобилизуются на рынке денежных инструментов. Прежде чем продолжать статью, давайте перечислим все источники финансирования бизнеса.

Где можно получить деньги?

В качестве основы и группирования всегда выступают источники формирования:

1. Образуются благодаря собственным средствам.

I. Уставный, добавочный и резервный капитал.

II. Чистая и нераспределенная прибыль.

III. Амортизация.

IV. Кредиторская задолженность.

V. Устойчивые пассивы.

VI. Доходы будущих периодов.

VII. Целевые поступления.

VIII. Резервы предстоящих платежей и расходов.

IX. Иные поступления.

2. Мобилизуются на финансовом рынке.

I. Кредит.

II. Дивиденды и проценты, полученные от владения ценных бумаг других эмитентов.

III. Доходы от операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

IV. Проценты за использование предоставленных ранее денежных средств.

V. Продажа собственных ценных бумаг.

3. Поступившие в порядке распределения.

I. Финансовые ресурсы, что были сформированы на паевых началах.

II. Бюджетные субсидии.

III. Страховые взносы.

IV. Поступления от ассоциаций, отраслевых структур и холдингов.

Особенности

Следует отметить такой приятный факт: финансовые ресурсы, в отличие от трудовых и материальных, отличаются исключительной взаимозаменяемостью. А теперь о негативе: они же подвержены девальвации и инфляции. И ещё один момент, но он больше вопрос личной позиции. Ранее было дано деление только на две основные группы. Некоторые исследователи внешние источники как таковые не упоминают, а говорят о привлеченных и заемных средствах, а также о смешанном (комбинированном) финансировании. Эти три возможности будут рассмотрены отдельно.

Наиболее актуальной проблемой, для решения которой собственно и привлекаются деньги, является необходимость расширить или обновить основные производственные фонды. Поэтому о специфике поиска средств и финансирования бизнеса будет рассказано с прицелом на этот аспект.

Внутренние источники

Предприятия самостоятельно занимаются распределением той части доходов, которая остается в их распоряжении после вычета сумм себестоимости и уплаты налогов. Рациональное использование денежных средств предполагает реализацию планов по дальнейшему развитию предприятия с одновременным соблюдением интересов собственников, инвесторов и сотрудников. При этом есть одна закономерность. Чем больше прибыли идёт на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше нужда в дополнительном финансировании. При этом величина во многом зависит от рентабельности осуществляемых операций и принятой в рамках предприятия дивидендной политики.

У этого способа получения средств есть чудесные достоинства: нет нужды нести дополнительные расходы, и сохраняется контроль над предприятием со стороны собственника. Увы, есть и недостатки. Самым значимым является невозможность применения данного подхода. Так, в случае с основными фондами может быть вычерпан амортизационный фонд. И тогда приходится искать другие способы получения финансирования.

Привлечение средств

Этот путь довольно многообразен, он обладает множеством как позитивных, так и негативных моментов. Из-за широких возможностей внешним источникам будет уделено наиболее пристальное внимание. Когда осуществляет поиск вливаний подобного типа, то следует отдавать себе отчет, что инвесторов интересует высокая прибыль, непосредственно сама компания, а также доля собственности, которую они получат.

Чем больше денег будет вложено, тем меньше контроля останется за первоначальными собственниками предприятия. Может быть отдельно оговорен выкуп за рыночную цену или определённый коэффициент, зависящий от дохода предприятия. И необходимо понимать, что это больше подходит хотя бы для средних предприятий и крупнее. Про финансирование малого бизнеса сказать что-то можно, но это скорее исключение, нежели регулярная практика. Что ж, в таком случае остаётся сконцентрироваться на заёмных средствах. Для бизнеса наиболее подходящими является лизинг и кредит. Многие сравнивают их и говорят, что они буквально идентичны, но это не так. Давайте разберём, почему же.

Кредиты

Это самые известные основные источники финансирования бизнеса. Под кредитом подразумевается заём в денежной (реже в товарной) форме, что предоставляется на условиях возвратности. При этом предусмотрена выплата процентов за его использование. Преимуществом кредита является то, что получение и использование средств, как правило, не регулируется специальными условиями. А в случае выдачи банком, где обслуживается предприятия, он оформляется довольно оперативно и без проволочек.

Есть, правда, и определённые недостатки. Так, срок выдачи редко когда превышает три года. Поэтому для предприятий, что ориентируются на долгосрочную прибыль, он непосилен. Также недостатком является требование предоставления залога, который эквивалентен выдаваемой сумме. Могут, хоть и редко, быть выдвинуты определённые специальные условия вроде открытия расчетного счета в банке, что предлагает кредит. А это не всегда может быть выгодно предприятию. Также из-за использования стандартной схемы амортизации компания вынуждена будет выплачивать налог на имущество всё время, пока использует кредит.

Лизинг

Заканчиваем рассматривать источники финансирования малого бизнеса и сконцентрируемся на не очень популярном и известном инструменте, который, тем не менее, является весьма достойным, если понять его суть.

Итак, лизинг - это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, что позволяет одной стороне эффективно обновлять используемые основные фонды, а другой расширять границы своего представления. И это происходит на условиях, которые удовлетворяют обе стороны. Если говорить про программы финансирования бизнеса из внешних источников, то это можно назвать наилучшим вариантом.

В чем заключаются преимущества лизинга? В первую очередь отсутствием первоначального взноса и требования немедленно начинать оплату. Тогда как в случае с кредитом нужно внести от 15% до 60% первоначального взноса. Благодаря этому предприятие, которое не обладает значительными финансовыми ресурсами, может начать реализовывать крупный проект. К тому же, воспользоваться данным инструментом значительно легче, чем доказать, что тебе по карману ссуда. Именно финансирование бизнес-проектов на стадии их начала и позволяет делать выбор в пользу лизинга. К тому же, заключаемое соглашение является более гибким. Ведь в таком случае предприятие самостоятельно рассчитывает, сколько доходов у него будет, и по какой схеме работать. Можно договориться, что погашение задолженности будет идти из средств, что поступят от реализации продукции. А после выплаты всей суммы имущество переходит в собственность компании.

Лекция:

Слова бизнес и предпринимательство в русском языке часто используются как синонимы. Но это не одно и то же. В деятельности бизнесмена и предпринимателя есть сходства и различия. Сходством является цель извлечения собственной выгоды от того или иного вида коммерческой деятельности. Отличия в способе организации этой деятельности. Если предприниматель воплощает собственные новые идеи бизнеса в жизнь, то бизнесмен покупает готовый бизнес или создаёт нечто подобное уже существующему. И начинающему бизнесмену, и тому, чей бизнес процветает необходимо финансирование - снабжение бизнеса деньгами и финансовыми ресурсами.

Различают внутренние и внешние источники финансирования. Внутренние источники формируются в результате хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся прибыль и амортизационные отчисления (средства, накапливаемые для ремонта или замены изношенного оборудования). Амортизационные отчисления включены в себестоимость продукции и входят в цену за единицу товара. К внутренним источникам также относится доход от реализации неиспользуемых активов. К примеру, если у бизнесмена имеется свободное помещение он может сдавать его в аренду, а доход вложить в бизнес. Роль внутренних источников для предприятия велика, поскольку они определяют способность фирмы к самофинансированию.

Однако внутренние источники оказываются недостаточными для наращивания необходимого объёма производства, тогда бизнесмен ищет средства из внешних источников. Самым распространенным из них является банковский кредит. Кроме того, бизнесмен может привлечь займы, средства страховых фондов и инвестиционных компаний. Одним из способов увеличения собственных средств производителя является безвозмездная помощь государства в форме субсидирования малого бизнеса. Предприятия могут увеличить финансирование и за счёт эмиссии ценных бумаг (выпуска акций и облигаций).

Стоит иметь ввиду то, что, выбирая тот или иной источник финансирования, бизнесмен должен делать прогноз изменений в составе капитала фирмы. Привлечение большого объёма внешнего финансирования приводит к снижению независимости и контроля производителя над своим предприятием. Тогда как внутреннее финансирование делает предприятие независимым и упрощает управление им.

Источники финансирования бизнеса
Внутренние	Прибыль фирмы
	Амортизационные отчисления
	Доходы от собственности
Внешние	Банковский кредит
	Заёмные средства
	Средства страховых фондов
	Инвестиции
	Эмиссия ценных бумаг
	Государственные средства (субсидии)

Дополнительные материалы к уроку :

Интеллект-карта по обществознанию №25
👩‍🏫 Приветствую вас дорогой читатель и благодарю за проявленный к моему авторскому курсу интерес! Он особенно выручит тех, кто готовится к ЕГЭ или ОГЭ самостоятельно. Ну а если кто - то из вас испытывает трудности и хочет готовиться к экзамену вместе со мной, то записывайтесь на онлайн-занятия. Я научу вас решать все задания КИМ и, конечно, разъясню непонятные и сложные теоретические вопросы. Связаться со мной можно 👉 или 👉
Все мои ресурсы, которые помогут вам подготовиться к ЕГЭ и ОГЭ по обществознанию:
Инстаграм