Механизм факторинга. Что такое факторинговые операции

Просто и понятно о том, что такое факторинг, в чём суть такой услуги и какова её главная задача. Какие преимущества и недостатки можно обнаружить при работе с фактором, а также как рассчитать переплаты по этой услуге. Описание всех видов факторинга, комментарий эксперта и полезное видео по теме.

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг - это финансовая услуга, относящаяся к торговому кредитованию. Она позволяет поставщику товаров или услуг получить за них оплату сразу и без отсрочек. Суть услуги заключается в передаче факторинговой компании дебиторской задолженности покупателя товара или потребителя услуг.

Чтобы было проще понять схему факторинга, рассмотрим два небольших примера.

1. Консалтинговая фирма оказала услуги другой компании: проконсультировала нужных лиц, разработала планы и стратегии - то есть полностью выполнила условия договора по . По условиям, оплата за оказанные услуги производится в течение 10 дней. Это может быть неудобно или долго для консалтинговой фирмы. Тогда фактор берёт на себя долг дебитора и отдаёт его поставщику услуг (консалтинговой фирме).
2. Поставщик оптом отгрузил покупателю товар с отсрочкой платежа. Факторинговая фирма почти сразу отдаёт дебиторский долг покупателя, от чего продавец быстро получает свои деньги за отгруженный товар.

Соответственно потом дебитор (покупатель товара или потребитель услуг) отдаёт долг фактору и выплачивает от 5% до 30% от суммы.

Стоит отметить, что факторинговые компании покрывают не 100% дебиторской задолженности, а большую часть - до 90-95%.

Чтобы окончательно закрепить полученную информацию, рекомендуем к просмотру видео ниже, где на примерах просто и понятно рассматривается суть и задачи факторинга.

Зачем нужен факторинг бизнесу в сфере торговли или услуг

Факторинг нужен для того, чтобы поставщик мог практически сразу и без отсрочек платежа получить оплату за поставленный товар или оказанную услугу. А покупатель мог быстро погасить свой дебиторский долг перед поставщиком, тем самым зарекомендовав себя надёжным клиентом.

Такая услуга помогает дебитору решить вопрос с выплатой долга при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Проще прибегнуть к факторингу, чем взять краткосрочный кредит, который не всегда просто получить - банки часто отказывают малым предприятиям и бизнесам в займах.

Преимущества и недостатки факторинга, о которых нужно знать

Преимущества	Недостатки
Не требует залога.	Дополнительные затраты на выплату комиссий факторинговой компании.
Факторинг страхует от риска неоплаты дебиторской задолженности.	Нецелесообразность использования факторинга при больших, быстрых и постоянных отгрузках товара оптом.
Гарантирует безостановочный оборот денежных средств.	Налоговые обязательства наступают раньше поступления денег - по факту отгрузки.
Снижает все возможные риски, связанные с дебиторской задолженностью.	Покрывается не 100% дебиторской задолженности.
Позволяет выбрать удобный график оплаты для дебитора.

«Факторинг - это комплекс услуг, связанных с финансированием, покрытием риска, вытекающего из предоставления товарного кредита, а также с востребованием дебиторской задолженности.

Как правило, производители сталкиваются с тем, что продовольственные сети хотят получать товар на условиях отсрочки платежа или товарного кредита. Потому что для розничной торговли удобнее выполнять свои обязательства перед поставщиками после того, как они продадут этот товар конечному потребителю.

Поставщики, как правило, идут навстречу торговым организациям, но они сами испытывают определённые неудобства, связанные с тем, что для его предоставления необходимо задействовать дополнительные объёмы оборотного капитала, вынимать средства из оборота для предоставления товарного кредита.

Так вот для того чтобы этот фактор, связанный с неудобством предоставления товарного кредита для поставщика, нивелировать, существует такой финансовый механизм как факторинг, который позволяет поставщику получить большую часть денежных средств сразу после осуществления поставки, не дожидаясь платежа от розничной торговой точки после истечения срока отсрочки платежа».

Роман Огоньков - председатель правления банка «Национальная факторинговая компания».

Виды современного факторинга

Есть 8 основных видов факторинга.

1. Факторинг с регрессом (классический).

Его используют при продаже товаров с отсрочкой платежа. Фактор берёт на себя до 90% дебиторской задолженности покупателя и выплачивает её поставщику. При истечении срока покупатель возвращает выкупленную фактором задолженность + проценты. Такой факторинг активно используют при работе с постоянными и проверенными клиентами.

1. Факторинг без регресса.

Здесь фактор самостоятельно требует дебиторскую задолженность у дебитора, при условии, что он не погасил её в установленные сроки. В отличие от факторинга с регрессом здесь присутствуют некоторые риски, поэтому такой вид обходится дороже первого. Чаще всего к нему прибегают при работе с новыми и непроверенными клиентами.

1. Открытый факторинг.

Подразумевает открытый вид факторинговых услуг. То есть покупатель или потребитель услуг заранее знает, что в соглашении с поставщиком участвует фактор, и выплаты будут осуществляться с его средств. Соответственно платежи для покупателя перенаправляются в адрес факторинговой компании через отметку в счёт-фактуре.

1. Закрытый факторинг.

В данном случае покупатель или потребитель услуг не знает, что в сделке участвует не только поставщик, но и фактор.

1. Внутренний факторинг.

Все участники сделки (продавец, покупатель, фактор) находятся на территории одного государства.

1. Внешний (международный) факторинг.

Участники сделки находятся в разных государствах. При этом в сделке уже участвует два фактора - один со стороны поставщика, другой - со стороны покупателя.

1. Реверсивный факторинг.

Покупатель получает возможность значительно отсрочить выплаты за приобретённый товар с отсрочкой платежа или по кредитным задолженностям. При этом поставщик не теряет ровным счётом ничего - свои деньги он получает быстро и в большом объёме - до 90%.

1. Факторинг на услуги и работы.

Подходит для компаний, у которых возникли непредвиденные ситуации, из-за которых появилась необходимость в финансировании со стороны. Соответственно, фактор включается в сделку гораздо позже, чем, например, в классическом виде факторинга.

Разнообразие видов позволяет без труда внедрить факторинг в любой бизнес, как в крупный, так и малый.

Как рассчитать факторинг: наглядный пример по формуле

Поставщик отгрузил покупателю товар на общую сумму 50 000 руб. Факторинговая компания финансирует 90% от этой суммы и устанавливает годовой процент 15%, а также дополнительные платежи за обработку счёт-фактуры - 40 руб. за 1 штуку. Отсрочка по оплате долга для покупателя - 180 дней.

После обработки счёт-фактуры поставщик получит от фактора 45 000 руб. То есть 50 000 x 0,9= 45 000. Где 50 000 - общая сумма, 0,9 - 90% финансирования.

(50 000х0,9х0,15)/365*29=536,30 руб. К конечной сумме прибавляется оплата за обработку счёт-фактуры: 536,30+40=576,30 руб.

Стоит подробно разобрать основную формулу.

• 50 000 - общая сумма.
• 0,9 - 90% финансирования фактором.
• 0,15 - 15% годовых.
• 365 - дней в году.
• 29 - дни пользования средствами фактора.

Как грамотно и быстро выбрать надёжную факторинговую компанию

В завершении этой статьи стоит поговорить о ещё одном немаловажном моменте - выбор фактора.

Сперва надо оценить стоимость услуг каждой отдельной факторинговой компании. Обращать внимание нужно на годовые проценты, комиссии за просрочку возврата долга и дополнительные платежи.

Далее нужно определиться, стоит ли обращаться за факторинговыми услугами в банк. Если товарооборот небольшой и это малый бизнес, то в банке нет смысла - условия могут быть слишком жёсткими, а заявка будет рассматриваться очень долго. Лучше прибегнуть к частным специализированным компаниям.

Если было выбрано несколько подходящих компаний, их надо проверить в интернете. Достаточно собрать отзывы о них с различных сайтов. Не стоит доверять отзывам на собственных сайтах компаний, так как они могут быть накрученными - то есть не от реальных клиентов.

Для удобства обеих сторон желательно убедиться, что компания работает с электронным документооборотом. Это значительно ускорит процесс сотрудничества.

Ну и конечно же, перед тем как прибегать к подобной услуге, стоит чётко понять зачем, она нужна.

Факторинг - это возможность для покупателей сохранить хорошие отношения с поставщиками товаров или услуг, а для поставщиков - быстро получить оплату за реализуемые товары и оказываемые услуги. И если у компании есть трудности с выполнением обязательств по дебиторской задолженности, то стоит рассмотреть вариант сотрудничества с факторинговой компанией.

Факторинг – схема, позволяющая организации получить краткосрочное инвестирование без обращения к кредиторам. Главное преимущество факторинга заключается в том, что организации не требуется положительная , без чего получить финансирование банка просто невозможно.

Воспользоваться услугами факторинга могут и совсем крошечные организации, никогда не бравшие кредиты. Чаще всего к факторингу прибегают фирмы, торгующие продуктами, имеющими высокую – например, продуктами питания.

Схема факторинговой операции

Для того чтобы понять, что представляет собой факторинг, достаточно подробно рассмотреть схему:

С первого взгляда взаимоотношения между тремя сторонами кажутся путаными – на самом деле все достаточно просто. факторингового агентства (будем назвать поставщика услуг просто фактор ) продает ему свою дебиторскую задолженность, получая в ответ краткосрочное финансирование. Когда партия товара реализована, клиент выкупает у фактора остаток дебиторской задолженности обратно. Вся сумма задолженности не возвращается, так как фактор именно из нее вычитает комиссии и проценты, которые, к слову, могут быть очень значительными. Долгосрочные отношения с фактором невыгодны, поэтому и необходимо, чтобы продукты, которыми ведется торговля, были высоколиквидными.

Рассмотрим каждую из пронумерованных операций с иллюстрации:

1. Поставщик поставляет продукцию покупателю с отсрочкой платежа.

1. Поставщик предоставляет право требовать у покупателя фактору. За это фактор получает часть от задолженности, которая носит название авансовый платеж . Авансовый платеж не фиксирован и может достигать даже 90% от суммы задолженности.

1. Поставщик получает часть денежного требования от фактора.

1. Покупатель возвращает фактору.

1. Фактор вычитает из возвращенной суммы комиссии и уже переданную часть, а остаток отправляет поставщику.

Видно, что фактор – это обычный брокер, посредник между покупателем и продавцом. Наличие в отношениях фактора позволяет быть всем троим участникам в выгодном положении: поставщик получает часть денег сразу же, покупатель может пользовать отсрочкой, а фактор зарабатывает деньги за счет того, что они у него есть прямо сейчас. Однако фактор и берет на себя риск невыплаты покупателем, что роднит его также с кредитной организацией. Поэтому сотрудники факторинговой компании уделяют огромное внимание оценке риска, что находит отражение в предлагаемых клиенту условиях. Универсальных условий факторинг не предполагает – к каждому клиенту строго индивидуальный подход.

Плюсы и минусы факторинговых операций

Факторинговые операции имеют большое количество преимуществ:

• Гибкость условий. В отличие от банка или другого кредитного учреждения, фактор не сковывает участников отношений строгими временными рамками. Однако принцип «возвращай, когда хочешь» тоже не действует – фактор одалживает деньги на разумный срок. Кроме того, возвращать деньги долго невыгодно и для покупателя – он рискует просто разориться на комиссиях.

• Простота. Фактор не требует кучи бумаг и документов, способных подтвердить платежеспособность и хорошую кредитную историю.

• Упрощение бухгалтерских операций. Факторинг снимает с клиента дебиторскую задолженность, что упрощает финансовые расчеты.

• Возможность получения дополнительного финансирования. Сумма так же не фиксирована, как и сроки. Если клиенту понадобится больше денег, то фактор ему их с удовольствием предоставит, ведь и комиссия растет тоже.

Единственный, но очень большой недостаток факторинга – высокая стоимость. Ставки здесь несравнимы с банковскими – они могут достигать нескольких сотен процентов в год.

Виды факторинга

Существует несколько классификаций, позволяющий делить факторинг на виды. Наиболее распространенная предлагает делить факторинговые операции на два вида:

Так, факторинг с правом регресса предполагает, что фактор передает неоплаченный покупателем счет обратно поставщику и не требует денег с покупателя. Факторинг без права регресса, напротив, предполагает, что фактор берет все риски (а, следовательно, и расходы по взысканию долга с покупателя) на себя. 90% всех факторинговых компаний – второго типа.

Также различают открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге покупатель находится в курсе того, что долг с него будет требовать не поставщик, а фактор. При закрытом покупатель вовсе не знает о том, что в сделке фигурирует факторинговая компания.

Факторинг может быть с финансированием или без него. Факторинг с финансированием предполагает передачу части стоимости отгруженной продукции поставщику фактором немедленно – как правило, это 80-90% от стоимости груза. Остальные деньги бронируются и передаются клиенту после успешного завершения факторинговой операции. Часть средств, помним, фактор оставляет себе.

Факторинг без финансирования представляет собой инкассирование фактором покупателя. Клиент, отгружая продукцию, через фактора выставляет счет покупателю, который погашается в установленные сроки. Фактор не передает деньги поставщику, а просто выступает гарантом того, что партия будет оплачена.

Нетрудно понять, что факторинг без финансирования и с правом регресса – совершенно бесполезная процедура.

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! Как вы знаете, в настоящее время большинство производителей и поставщиков товаров (работ, услуг) часто сталкиваются с одной и той же проблемой. Если реализовывать товары (работы, услуги) только по предоплате, то можно лишиться части потенциальных покупателей, а если предоставлять отсрочку платежей, то можно столкнуться с нехваткой оборотных средств, которые необходимы для финансирования текущей деятельности. На практике эту проблему можно решить либо с помощью краткосрочного кредита, либо с помощью факторинга. Если с кредитом большинство из вас уже знакомы, то с факторингом нет. Поэтому в данной статье мы постараемся устранить этот пробел в знаниях и подробно рассмотрим, что такое факторинг и как он работает.

1. Что такое факторинг простыми словами?

В настоящее время существует достаточно много определений понятия факторинг.

В главе 43 Гражданского кодекса РФ закреплено следующее определение — это “финансирование под уступку денежного требования”.

В википедии же представлена такая формулировка: факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Это тоже, на мой взгляд, не совсем понятное определение.

Изучив множество различных формулировок, я решил написать свое более понятное для простого обывателя определение. И так…

Факторинг — это финансирование банком или иной специализированной организацией поставщиков путём выкупа (за вознаграждение) краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений.

В общем виде данная услуга выглядит следующим образом. Поставщик поставляет покупателю товар (работу, услугу), не требуя от него немедленной оплаты. Оплату поставщику за покупателя производит банк или факторинговая компания в размере 75-95% от полной стоимости поставленного товара (работы, услуги). Далее банк (факторинговая компания) получают полную оплату от покупателя и перечисляют поставщику оставшуюся часть денег за вычетом своего процента за оказанные услуги. Такая схема дает ряд преимуществ, как поставщику, так и покупателю при совершении сделки.

Простыми словами, банк или факторинговая компания выплачивает вам деньги за поставленный товар вместо покупателя, а его долг взыскивает самостоятельно, без вашего участия.

Для лучшего понимания механизма работы факторинга предлагаю Вам посмотреть короткий видеоролик:

2. Стороны договора факторинга

Сторонами в договоре факторинга являются:

“фактор” (банк или факторинговая компания) — покупатель требования (дебиторской задолженности);

“кредитор” — поставщик товара (работ, услуг);

“дебитор” — покупатель товара (работ, услуг).

В отдельных случаях в договоре может быть и четвертая сторона — посредник , который предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Между факторинговой компанией (фактором) и поставщиком товара (кредитором) заключается договор о том, что фактору по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Фактор осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты кредитору 75−95% стоимости требований. После оплаты продукции покупателем (дебитором) фактор доплачивает остаток суммы кредитору, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Размер комиссии состоит из 3-х составляющих:

— комиссия за финансирование (зависит от срока отсрочки платежей);
— комиссия за факторинговое обслуживание (зависит от объема переданной дебиторской задолженности);
— комиссия за исключение риска неоплаты (зависит от объема передаваемой дебиторской задолженности и от ее диверсификации).

Ставки по факторинговым договорам составляют в среднем 9-12%.

3. Что является предметом договора факторинга?

Договор факторинга — это основной документ, регулирующий взаимоотношения факторинговой компании (фактора), покупателя её услуг (кредитора) и дебитора, под уступку задолженности которого осуществляется финансирование.

Согласно статье 826 Гражданского кодекса РФ, предметом договора факторинга является денежное требование, которое уступается с целью получения финансирования. Помимо этого предметом договора также являются и условия обслуживания покупателя факторинговых услуг.

(doc, 130 Кб)

Этого предметом

4. Кому выгоден факторинг?

Факторинг выгоден предприятиям, работающим в пищевой отрасли, фармацевтике, торговле парфюмерией, косметикой, бытовой химией, детскими товарами, горюче-смазочными материалами и автозапчастями.

5. Кому не оказываются факторинговые услуги?

На факторинговое обслуживание не принимаются организации:

— с большим числом дебиторов с незначительной задолженностью;
— производящие узкоспециализированную (нестандартную) продукцию;
— реализующие продукцию на условиях постпродажного обслуживания;
— работающие с субподрядчиками (строительные и др. фирмы);
— реализующие в розницу различный ширпотреб;
— занимающиеся спекулятивным бизнесом и практикующие бартерные сделки;
— а также физические лица.

6. Типовые требования к клиентам факторинговых компаний

Банки и факторинговые компании, как правило, предъявляют определенные требования к своим потенциальным клиентам. Это:

1. Срок работы компании на рынке должен быть не менее одного года;
2. Форма договорных отношений с дебиторами предусматривает отсрочку платежа;
3. Срок предоставляемой покупателям отсрочки не более 180 дней;
4. Месячный оборот клиента должен быть не менее 3 млн. руб.;
5. Минимальное количество дебиторов 3 — 5;
6. Безналичная форма расчетов с покупателями;
7. Отсутствие аффилированности поставщика и покупателя и аффилированности покупателей между собой.

7. На что необходимо обратить внимание при выборе фактора?

Ниже приведен ряд показателей, на которые вам необходимо обратить внимание при выборе надежной факторинговой компании:

1. Репутация компании на рынке, в том числе отзывы клиентов;
2. Стаж и опыт работы на рынке;
3. Объем портфеля факторинговых сделок;
4. Наличие рейтингов;
5. Предоставление дополнительных услуг помимо финансирования;
6. Сроки рассмотрения заявки;
7. Наличие качественного программного обеспечения, в том числе клиентского модуля, работающего в online режиме;
8. Качество интернет-сайта (или лендинга) и упоминания в прессе.

8. Этапы факторинга

Этап 1. Поставщик (кредитор) и покупатель (дебитор) заключают договор купли-продажи товара (работ, услуг).

Этап 2. Кредитор заключает договор с факторинговой компанией или банком (фактором).

Этап 3. Кредитор выполняет работы или предоставляет дебитору товары и услуги с отсрочкой платежа.

Этап 4. Кредитор передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.

Этап 5. Фактор покрывает большую часть этой задолженности (75-95%).

Этап 6. Дебитор проводит оплату за товар (работы, услуги).

Этап 7. Кредитор и фактор проводят между собой окончательные расчеты: фактор получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за оказанные услуги, кредитор получает остаток полагающихся ему денежных средств (5 — 25%).

9. Преимущества факторинга

Давайте с вами рассмотрим, какими же преимуществами обладает факторинг для каждой из его сторон.

Для поставщика (кредитора):

— Улучшение своих финансовых показателей;
— Пополнение оборотных средств и ускорение их оборачиваемости;
— Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара;
— Конкурентные преимущества перед другими поставщиками;
— Простой процесс получения финансовых средств;
— Минимальный пакет документов;
— Не требуются залог и поручительство.

Для покупателя (дебитора):

— Отсрочка платежа, т.е. можно сначала получить товар (работу, услугу), а затем произвести оплату;
— Привлечение новых клиентов;
— Увеличение товарооборота;
— Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Для банка (фактора):

— Получение комиссии за предоставленные услуги.

10. Недостатки факторинга

Не смотря на преимущества факторинга, которые мы рассмотрели с вами выше, он не лишен и серьезных недостатков, таких как:

— Высокий риск факторинговых операций;
— И как следствие — высокая стоимость данных услуг;
— Ограничения в использовании факторинга, т.к. его использование выгодно далеко не всем предприятиям.

11. Виды факторинга

В этой части статьи мы с вами рассмотрим существующие виды факторинга, а также их характеристики.

По временному принципу:

Реальный — вид факторинга, когда денежное требование уже существует на момент подписания договора.

Консессуальный — вид факторинга, при котором денежное требование возникнет в будущем.

По количеству факторов:

Прямой — вид факторинга, при котором в сделке участвует один фактор.

Взаимный — вид факторинга, при котором в сделке участвует несколько факторов.

По объему рисков, передаваемых фактору:

Факторинг с регрессом, регрессивный факторинг (recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор, не получив денег с покупателя (дебитора), имеет право через определенное время потребовать их с поставщика (кредитора). Т.е. в данном случае кредитор несет ответственность за неплатеж дебитора. В настоящее время такой вид факторинга является наиболее популярным, т.к. неплатеж дебитора случается крайне редко.

Частично регрессивный — вид факторинга, при котором ликвидные риски компенсируются, но не в полной мере. Т.е. фактор и поставщик заранее оговаривают, в каких случаях будет иметь силу регресс.

Факторинг без регресса, безрегрессный факторинг (non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор предоставляет поставщику услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме фактор потерпит убытки (в размере выплаченного финансирования клиенту). Этот вид факторинга значительно дороже регрессивного, т.к. все риски просрочки и неплатежа лежат на факторинговой компании.

По месту нахождения участников торговой сделки:

Внутренний факторинг (domestic factoring) — вид финансирования торговой операции, при котором стороны по договору купли-продажи находятся в пределах одной страны.

Международный факторинг, внешний факторинг (international factoring) — вид финансирования торговой операции, при котором поставщик и покупатель являются резидентами разных государств.

По осведомленности покупателя:

Открытый факторинг (disclosed factoring) — разновидность факторинга, при которой покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.

Закрытый (конфиденциальный) факторинг (undisclosed factoring) — разновидность факторинга, при которой покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

По объекту факторингового обслуживания:

Классический – факторинг, ориентированный на финансирование поставщика (кредитора).

Реверсивный факторинг (закупочный, обратный) — разновидность факторинга ориентированная на финансирование закупок покупателя (дебитора). Однако за предоставляемую услугу платит не поставщик (кредитор), а покупатель (дебитор).

Данный вид факторинга достаточно редок в России и ориентирован он в первую очередь не на поставщиков (кредиторов), как классический факторинг, а на покупателей (дебиторов). Реверсивный факторинг дает возможность покупателю оптимизировать и повысить эффективность процесса закупок за счет получения отсрочки платежа от своих поставщиков. Это в свою очередь позволяет покупателям увеличить объемы закупок, расширить товарный ассортимент и спланировать финансовые потоки.

Основные преимущества реверсивного факторинга для покупателя (дебитора) — это возможность:

— получить отсрочку платежа на необходимый срок;
— получить дополнительную скидку у поставщиков в связи с получением ими денежных средств от фактора сразу же после поставки;
— разделить затраты за предоставление отсрочки с поставщиком;
— спланировать и оптимизировать денежные потоки.

По документообороту:

Электронный факторинг (EDI-факторинг) — факторинг на основе электронного документооборота. Т.е. все взаимодействие осуществляется в автоматическом режиме на основании пакетов электронных документов по поставкам.

12. Основные отличия факторинга от кредита

При работе с такой услугой, как факторинг, вы должны понимать, что факторинг — это не кредит, и он не может стоить столько же или дешевле кредита. Эта услуга имеет целый ряд преимуществ по сравнению с кредитом. Ниже в таблице приведены основные отличия этих двух финансовых инструментов.

13. Факторинг и форфейтинг

Теперь давайте попробуем с вами сравнить факторинг с форфейтингом, а результаты сравнения отобразить в виде сводной таблицы.

Как видно из таблицы, форфейтинг и факторинг имеют как общие черты, так и существенные отличия.

14. Услуги факторинга

Факторинговое обслуживание может включать в себя следующий комплекс услуг:

1. Проверка репутации и платежеспособности покупателей клиента;
2. Выплата до 95% суммы поставки покупателю в пределах лимита финансирования;
3. Административное управление дебиторской задолженностью (учет текущего состояния денежных требований клиента к дебиторам и контроль за своевременностью их оплаты);
4. Управление рисками клиента, связанными с отсрочкой платежа;
5. Информационно-аналитическое обслуживание и консультирование клиента;
6. Электронный документооборот.

15. Факторинг в госзакупках

Уверен, что эта часть статьи вызовет наибольший интерес у посетителей сайта, поскольку я уже неоднократно получал от своих подписчиков письма с вопросами о факторинге в госзакупках. И так, со схемой факторинга и особенностями его использования мы с вами в общих чертах разобрались. Теперь давайте поговорим о факторинге в сфере государственных (по 44-ФЗ) и корпоративных (по 223-ФЗ) закупок.

Все вы прекрасно знаете, что госкорпорации и бюджетные организации требуют от поставщиков очень значительных отсрочек оплаты, что в свою очередь создает серьезные проблемы с оборотными средствами. Большинство контрактов не предусматривает даже выплаты аванса, не говоря уже о своевременной оплате выполненных договорных обязательств. Недостаток оборотных средств поставщики вынуждены восполнять кредитными ресурсами, доступ к которым для большинства из них ограничен.

В подобной ситуации было бы логично воспользоваться таким финансовым инструментом, как факторинг, что позволило бы минимизировать риск, связанный с неконтролируемыми сроками оплаты со стороны заказчиков. Однако здесь существует формальное, но очень серьезное препятствие. Применение факторинга при закупках товаров (работ, услуг) в рамках 223-ФЗ регулируется исключительно нормами Гражданского кодекса РФ (главы 24 и 43), т.е. является юридически допустимым. Однако заказчики, работающие в рамках 223-ФЗ, как правило, не соглашаются подписывать уведомления от поставщиков о смене реквизитов оплаты (т.е. уступке требований в адрес банка (факторинговой компании)). Юридически же такой отказ от уведомления по факторингу незаконен (ст. 828 ГК РФ).

Похожая проблема существует и в закупках по 44-ФЗ. Согласно ч.2 ст.34 44-ФЗ при заключении и исполнении контракта изменение его условий не допускается, также в ч.5 ст.95 44-ФЗ говорится о том, что при исполнении контракта не допускается перемена поставщика (подрядчика, исполнителя). Именно этими нормами заказчики и пытаются оправдать запрет на использование факторинга в госзакупках. В действительности же это лишь переуступка денежных требований, а не смена стороны контракта. Услугу оказывает один и тот же поставщик.

Т.е. основная проблема заключается в том, что в 44-ФЗ нет прямого запрета на использование факторинга, но и механизма работы с данным инструментом тоже нет. Это как раз и создает серьезные препятствия для развития факторинга в сфере государственных закупок.

Судебная же практика по данному вопросу сложилась в пользу факторинга. Это подтверждается Информационным письмом Президиума ВАС РФ № 120 от 30.10.2007 г., в котором говорится, что уступку денежного требования к заказчику по государственному (муниципальному) контракту, в том числе в рамках договора факторинга, нельзя рассматривать в качестве перемены стороны государственного (муниципального контракта). Аналогичной позиции в своих последующих решениях в разные годы придерживались арбитражные суды нескольких федеральных округов.

Публичная же позиция Министерства финансов РФ относительно применения факторинга в рамках ранее действующего 94-ФЗ (и сменившего его 44-ФЗ) осталась отрицательной и неизменной. Согласно письму Минфина за подписью А.М. Лаврова от 29 мая 2012 г. № 02-11-05/1904, «…перечисление денежных средств заказчиком возможно только исполнителю государственного (муниципального) контракта. Учитывая вышеизложенное, уступка или передача права требования по государственным (муниципальным) контрактам третьим лицам не допускается».

Т.е. получается, что письмо Минфина противоречит как Гражданскому кодексу РФ, так и судебной практике.

Но, не смотря на все вышеизложенное, некоторые факторинговые компании все же работают с государственными и корпоративными заказчиками, в частности, с органами власти субъектов РФ.

Таким образом, без соответствующих изменений в законодательстве о государственных закупках, не получится полноценно использовать этот финансовый инструмент.

Необходимые пути решения проблем связанных с применением тендерного факторинга

по 44-ФЗ:

1. Получение официального разрешения со стороны Министерства Финансов РФ переуступать долг по договорам;
2. Разработка инструкций о порядке переуступки для казначейств и других распределителей бюджета (подписание уведомления).

по 223-ФЗ:

1. Надлежащее исполнение заказчиками норм Гражданского Кодекса РФ (Главы 24 и 43) — подписание уведомления;
2. Внесение в Положения о закупках описания процедуры уступки и подписания уведомления.

16. Факторинг в России

В России факторинг появился в марте 1996 года, когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса. Операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ — «Финансирование под уступку денежного требования».

В настоящее время рынок факторинга в России постепенно развивается, появляются новые факторинговые компании, многие банки дополнительно открывают факторинговые отделения. Однако в ГК РФ до сих пор нет четкого законодательного урегулирования факторинговых операций, что является сдерживающим фактором для роста этого рынка услуг.

Лидером рынка факторинговых услуг является компания «ВТБ Факторинг», которая активно предлагает свои услуги крупным корпоративным клиентам.

Основной проблемой, препятствующей активному распространению факторинга в России, является незнание или неправильное представление об этой финансовой услуге у потенциальных клиентов.

На этом моя статья подошла к концу. До встречи в следующих выпусках.

P.S.: Ставьте лайки и делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.

Факторинговые операции.

Факторинг - это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

В операции факторинга обычно участвуют три стороны :

1) фактор (банк) - покупатель требования;

2) клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком;

3) плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.

Такова специфика организации факторинговых операций коммерческих банков и участники данного вида операций.

Сущность, условия проведения и участники факторинговых операций.

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Факторинговые операции банков классифицируются как :

Национальные (внутренние ), если поставщик, покупатели, а также фактор находятся в одной стране;

Международные (внешние ), если одна из трех сторон факторингового соглашения находится в другом государстве;

Открытые - это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора;

Закрытые . Свое название получили в связи с тем, что служат скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур фактору. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть фактору для погашения кредита.

ФОРФЕЙТИРОВАНИЕ – это один из альтернативных подходов в финансировании международной торговли, который представляет собой покупку экспортных требований форфейтером (коммерческим банком или специализированной компанией по финансированию) с исключением права регресса на экспортера (форфейтиста) в случае неуплаты.

Итак, ФОРФЕЙТИНГ – это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком, как переводной или простой вексель, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе – форфейтинге – от своего права на обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок :

в финансовых сделках – в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

в экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя . Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумаги были “чистыми” (содержащими абстрактное обязательство).

Специализированными финансовыми компаниями, выполняющими форфейтинговые операции, являются преимущественно дочерние отделения коммерческих банков. Должниками при форфейтировании могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг (в международном масштабе) и за которых банк с хорошим рейтингом (в международном масштабе) обязался удовлетворить обязательства.

Срок форфейтирования составляет от 180 дней до 5 лет, а в некоторых случаях – до 7 лет. В настоящее время к форфейтированию принимают суммы, которые значительно меньше требуемых ранее 100 000 немецких марок.

Договоры на форфейтирование заключаются преимущественно в немецких марках, швейцарских франках или долларах, так как форфейтер при менее ходовых на рынках валютах будет испытывать трудности с рефинансированием.

Совершение форфейтинговой сделки происходит в несколько этапов . Первый – это подготовка сделки. На этом этапе экспортер, банк экспортера или импортер выступают инициатором сделки. Для экспортера очень важно определить требования форфейтера к гарантии, и примерный размер дисконта до окончательного заключения сделки с импортером. Без учета этой информации экспортер не в состоянии точно определить цену контракта и в результате может обнаружить, что маржа за финансирование, включенная им в цену контракта, не обоснована. Да­лее на этом этапе происходит рассмотрение заявки экспортера форфей-тером. Последний обязательно определяет характер подлежащей сделки (финансовая или товарная), поскольку в случае продажи финансовых бумаг обязательным является предварительное уведомление об этом.

Следующим шагом является сбор иной информации о предполагаемой сделке (валюта, срок финансирования, импортер, экспортер, их местонахождение и т.д.). Затем форфейтер проводит кредитный анализ и называет твердую цену экспортеру. По достижении предварительной договоренности о заключении сделки производится ее документальное оформление. Затем экспортер готовит серии переводных векселей или подписывает соглашение о принятии простых векселей от покупателя. Кроме того, экспортер должен получить гарантию или аваль на свои векселя.

Таким образом, форфейтинговая сделка предполагает довольно длительную подготовку. Однако в последние годы форфейтинг получает все большее распространение. Объясняется это тем, что он обладает многими достоинствами, что делает его привлекательным методом финансирования.

2. Классификация и содержание банковских операций с валютными ценностями

Банковские операции - операции, направленные на решение задач, функций банков, т.е. отражающие банковскую деятельность. Банковские операции связаны с движением специфического товара - денег (валюты), ценных бумаг и валютных ценностей, и поэтому они отличаются от операций других субъектов хозяйствования.

Классификация банковских операций:

1. Пассивные операции (привлечение ден. средств) - операции, посредством которых банки формируют ресурсы для проведения кредитных и других активных операций.

2. Активные операции - операции по размещению банками имеющихся в их распоряжении ресурсов для получения прибыли и поддержания ликвидности.

3. Посреднические операции - операции, содействующие финансовому обороту, осущ. банковской деятельности. К ним можно отнести расчетные операции, включая инкассовые и переводные; посредничество при купле-продаже ценных бумаг и др.

4. Другие операции банков - операции, сопутствующие деятельности банков. Эти операции направлены на улучшение обслуживания клиентуры, ее расширение, повышение прибыльности и ликвидности банка. К ним отнесят: хранение ценностей; осуществление научно-технических разработок; консультационно-правовые, информационно-аналитические и справочные услуги; сервисные услуги; нумизматические операции и т.п.

Депозитные операции - это операции банков (других кредитных учреждений) по привлечению средств юр. и физ. лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования. В качестве депозитов выступают деньги, ценные бумаги и иное имущество, поступающие в банки и подлежащие возврату внесшему их лицу или кому-либо по его указанию при наступлении определенных условий.

К валютным ценностям относятся:

иностранная валюта;

ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

природные драгоценные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Банковские операции в нашей стране могут осуществляться уполномоченными банками, т.е. коммерческими банками, получившими лицензии ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам. Уполномоченные банки осуществляют контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций действующему валютному законодательству и представляют в ЦБ РФ отчетность о проводимых валютных операциях по установленным формам.

3. Формы обеспечения возвратности кредита, сфера их применения.

Одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

Обеспечение - это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать:

конкретный источник погашения имеющегося долга; юридическое оформление права кредитора на его использование; организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Реальной гарантией возврата кредита является выручка (доход) лишь у финансово устойчивых предприятий, к которым относятся предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств, в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.

	Уступка требований (цессия) и передача права собственности	Гарантии и поручительства
1. Залог имущества клиента 2. Залог товарно-материальных ценностей 3. Залог товара в обороте 4. Залог товара в переработке 5. Залог ценных бумаг, включая 6. Залог депозитов, находящихся в том же банке 7. Залог недвижимости 8. Залог права арендатора 10. Залог права заказчика по договору подряда 11. Залог права комиссионера по договору комиссии 12. Смешанный залог	1. Открытая 4. Глобальная	1. Гарантии 2. Поручительства

Форма обеспечения возвратности кредита - это конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организация контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды за счет выручки и его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.

Формы обеспечения возвратности кредита

Основными источниками погашения долга заемщика по ссуде являются его выручка, получаемая от основных и дополнительных видов деятельности, и прибыль. Если же этих источников оказывается недостаточно, банк прибегает к реализации обеспечения.

Основными формами обеспечения возвратности кредита являются:

Залог (имущества, товарно-материальных, валютных ценностей, ценных бумаг, товарно-транспортной документации, недвижимости, самого предприятия или его основных фондов);

Гарантия или поручительство;

Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита или страхование банком кредитного риска;

Уступка требования и передача прав (собственности, аренды или использования авторских прав и т.п.)

Залог должен обеспечивать возврат не только основной суммы долга, но и процентов, расходов на его хранение, срочную реализацию, поэтому стоимость залога должна быть всегда выше стоимости ссуды. Залог оформляется договором залога, срок действия которого должен превышать срок действия кредитного договора, обеспечением которого он является.

Разные виды залога отличаются друг от друга по степени реализуемости (ликвидности), надежности, способам оценки и хранения, что в совокупности определяет разную их привлекательность для банков.

Гарантия есть обязательство третьего лица выполнить финансовые обязательства заемщика, если он не в состоянии сделать это самостоятельно, заплатив за него кредитору. Надежность гарантии как обеспечения определяется финансовым положением и кредитоспособностью гаранта.

В практике российских банков страхование редко используется как самостоятельная, а чаще как дополнительная (к залогу или гарантии) форма обеспечения. Ее надежность зависит от степени развития в стране страхового дела и надежности страховой компании.

Наличие договора не может дать кредитору полной уверенности в его исполнении, поэтому, чтобы дать сторонам дополнительные гарантии, закон предусматривает возможность заключения ими специальных соглашений об обеспечении основного обязательства. В ст. 329 ГК называются следующие способы обеспечения исполнения обязательств, применяемые, в частности, в области банковского кредитования:

1) неустойка;

3) удержание имущества должника;

4) поручительство;

5) банковская гарантия.

Указанный перечень не является исчерпывающим; могут быть и иные формы соглашений, предусмотренные в законе или договоре сторон. Все соглашения о применении договорных способов обеспечения обязательств (кроме удержания) должны совершаться в письменной форме, а в ряде случаев, установленных в Кодексе, - быть нотариально заверены и обязательно пройти государственную регистрацию.

Залог является одним из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору - вернуть долг кредитору.

Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами.

Предметом залога могут быть движимое и недвижимое (ипотека) имущество, ценные бумаги, валютные ценности, товары в обороте.

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита.

Использование залога в практике организации кредитных отношений предполагает наличие специального механизма его применения. Залоговый механизм есть процесс подготовки, заключения и исполнения договора о залоге.

В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называют залоговыми операциями. Залоговые операции коммерческих банков не имеют самостоятельного значения, они производны от ссудных операций и гарантируют своевременное и полное погашение ссуды. Ссуды, выданные под залог имущества клиента или его имущественных прав, называют ломбардными.

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

выбор предметов и видов залога; осуществление оценки предметов залога; составление и исполнение договора о залоге; порядок обращения взыскания на залог.

В современной банковской практике предметом залога при выдаче суд выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и его имущественные права. В результате существует самостоятельный вид залога – залог прав, объектом которого выступают:

права арендатора на здания, сооружения, землю; права автора на вознаграждение; права заказчика по договору подряда; права комиссионера по договору комиссии и др.

5.Гарантии и поручительства третьих лиц. Факторы, определяющие эффективность использования гарантий и поручительств.

Средством обеспечения возвратности кредита могут быть гарантия и поручительство.

Банковская гарантия представляет собой новый, ранее неизвестный отечественному банковскому законодательству способ обеспечения исполнения гражданско-правовых обязательств. Способ этот состоит в том, что банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате (ст. 368 ГК)

Банк, как и любое другое лицо, может использовать поручительство и банковскую гарантию как способы обеспечения исполнения обязательств или как форму кредитования. Это значит, что при предоставлении клиентам кредитов банк может выступать как лицо, принимающее поручительство или банковскую гарантию (кредитор принципала), или как лицо, принимающее на себя ответственность за клиента перед третьими лицами (поручитель, гарант), то есть лицо, кредитующее клиента.

Поручительство - один из способов обеспечения обязательств. По договору П. поручитель отвечает перед кредитором другого лица за исполнение его обязательства (полностью или в части). В соответствии с ГК РФ договор П. должен быть совершен в письменной форме. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного П. обязательства он и поручитель отвечают перед кредитором солидарно, если законом или договором П. не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя. Если иное не предусмотрено договором П., поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора; лица, совместно давшие П., отвечают перед кредитором солидарно. Поручитель вправе выдвигать против требования кредитора возражения, которые мог бы представить должник, если иное не вытекает из договора П. Причем он не теряет право на эти возражения, даже когда должник от них отказался или признал свой долг. К поручителю, исполнившему обязательство, переходят права кредитора по этому обязательству и права, принадлежавшие кредитору как залогодержателю.

Банковская гарантия - один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования о её уплате.

6. Управление риском концентрации кредитного портфеля. Требования органов банковского надзора к уровню кредитного риска.

Управление кредитными рисками - основа для выживания большинства банков.

Кредитный риск , т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов банков посвящено обычно именно этому аспекту управления рисками.

Управление кредитным портфелем

Банковские контролеры уделяют огромное внимание официальной политике, составленной Советом директоров и скрупулезно внедряемой менеджерами. Это особенно касается кредитной функции банка, которая обуславливает создание банком сильной системы управления рисками. Кредитная политика должна включать в себя план по размещению кредитных ресурсов банка, а также методологию, согласно которой кредитный портфель должен управляться, т.е. определять, каким образом кредиты возникают, обслуживаются, контролируются и возвращаются. Хорошая кредитная политика не должна быть слишком ограничивающей. Если служащие считают, что некоторые предложения по кредитованию могут быть рассмотрены, хотя и не соответствуют письменным директивам, кредитная политика должна позволять выносить такие предложения на обсуждение Совета директоров. Кредитная политика должна быть достаточно гибкой для того, чтобы банк имел возможность быстро реагировать и приспосабливаться к новым рыночным условиям и изменениям в структуре своих доходных активов.

Креди́тный портфе́ль - это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату.

Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным

операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату.

Управление кредитным портфелем банка

На фактическом состоянии клиентского кредитного портфеля сказывается принятая банком система управления им. Управление кредитным портфелем представляет собой организацию деятельности банка при осуществлении процесса кредитования, которая направлена на предотвращение или минимизацию кредитного риска. Конечными целями кредитной организации при управлении кредитным портфелем является, во-первых, получение прибыли от активных операций, во-вторых – поддержание надежной и безопасной деятельности банка.

В основе организационной структуры управления кредитным портфелем лежит принцип разграничения компетенции, то есть четкое распределение полномочий руководителей различного ранга по предоставлению кредита, изменения условий кредитной сделки в зависимости от размера кредита, степени риска и других характеристик.

В системе мер управления кредитным портфелем немаловажную роль играет разработка и проведение кредитной политики. Стратегия и тактика кредитной политики разрабатывается в центральном офисе (головном банке) кредитным департаментом (управлением) совместно с Кредитным комитетом банка. Кредитный комитет создается в каждом банке и обычно возглавляется заместителем Председателя Правления, курирующего кредитную деятельность банка. Состав и полномочия комитета утверждаются Правлением и Председателем Правления банка. В кредитной политике формулируется общая цель и определяются пути ее достижения: приоритетные направления кредитных вложений, приемлемые и неприемлемые для банка виды активных операций, предпочтительный круг кредитополучателей и т.д.

7. Порядок формирования и использования резерва на покрытие убытков по ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу.

Банки представляют собой организации системного риска. Одним из многообразных рисков, присущих банковской деятельности, является кредитный риск, поскольку кредитные вложения представляют собой преобладающую форму размещения собственных и привлеченных средств банка, а также наиболее доходную часть его активов.

К способам сохранения банковских активов, стабильной работы банковской системы в целом относятся реальная оценка банками своего кредитного риска и формирование под него специального резерва на возможные потери. Система формирования резерва на возможные потери по ссудам в отечественной банковской практике применяется с 1 января 1995 г. и, как показала действительность, оправдывает себя, способствуя снижению рисковости кредитных вложений, повышению ликвидности банков и их устойчивости и надежности.

Факторинговые операции представлены комплексом услуг, которые связаны с предоставлением отсрочки платежа. Это своего рода посредническая деятельность, в которой роль посредника принадлежит факторинговой компании или банку. Это компания за заранее оговоренную плату получает право требования и зачисления на счет продавца сумм денег, которые причитаются им от покупателей.

Схема работа в рамках факторинговых операций выглядит следующим образом. Продавец отгружает товар покупателю и передает сопровождающие поставку документы в факторинговую компанию (счет-фактура, накладная). Она оплачивает 90% от стоимости поставленных товаров. А после получения задолженности от покупателя, перечисляет и остаток средств за минусом собственной комиссии.

Популярность факторинговых услуг обусловлена тем, что поставщик оперативно получает деньги за отгруженный товар и у него не возникает дефицита оборотных средств. Более того, у продавца есть возможность сократить риски, с которыми сопряжена отсрочка. В частности, такие как валютные колебания, мошенничество, неоплата товара, инфляция и пр. Факторинговые компании также проводят профессиональную работу с задолженностью, а также могут принять соответствующие меры для возвращения задолженности. Они проверяют деловую репутацию покупателей и проводят мониторинг состояния задолженности.

Классификация факторинговых операций

Факторинговые операции можно классифицировать по различным основаниям. С точки зрения региона совершения операции они подразделяются на внутренние, когда все участники сделки находятся в одной стране и международные, когда один из участников - резидент другой страны.

Различают также открытые и закрытые факторинговые операции. В последнем случае покупатель не знает об участии факторинговой компании в сделке. Открытые факторинговые операции не имеют конфиденциального характера.

Можно выделить операции с правом регресса или без такого права. В первом случае факторинговая компания обладает правом требования от кредитора возмещения при отказе покупателя от оплаты. Договора без права регресса практически не встречаются.

Виды факторинговых операций

Исходя из схемы работы факторинга можно выделить такие виды операций как проверка поставщиков, финансирование сделки, управление задолженностью и покрытие риска неплатежа.

Перед любой факторинговой операцией осуществляется предварительная проверка поставщика и покупателей. Таким образом, факторинговая компания страхует себя от возможных рисков мошенничества. На основании анализа потенциальных дебиторов определяется будущий лимит финансирования, также это делается с целью выявления недобросовестных покупателей.

Ключевая факторинговая операция - это финансирование сделки, благодаря чему у поставщика есть возможность пополнения оборотных средств, а у покупателя - отсрочка по платежам. Именно ради этого и обращаются в факторинговую компанию.

Факторинговая компания осуществляет управление дебиторской задолженностью, она помогает улучшить платежную дисциплину клиентов и не допустить просрочек. Передача данной операции на аутсорсинг имеет для поставщика экономические преимущества, по сравнению с организацией отдельного подразделения.

Услугой по покрытию риска неплатежа подразумевает, что поставщик получает деньги независимо от поступлений от дебитора, а риски неоплаты берет на себя факторинговая компания. Это операция не является обязательной.