Контакты
Главная / Как создать свой бизнес?

Торговые сигналы vsa. Применение методики Вайкоффа

А скорее методика анализа графика, позволяющая понять, что происходит на рынке. Разные трейдеры по-разному работают с VSA, особо значимых успехов в этой области достиг Ричард Вайкофф, в начале прошлого века использование объемов позволило ему превратиться в трейдера-легенду. Сегодня поговорим о его методах и способе анализа движений цены.

Это весьма интересная личность, взять хотя бы то, что на Уолл Стрит Вайкофф попал, когда ему было всего 15 лет от роду. А уже через 10 лет его можно было считать преуспевающим трейдером, у него была собственная брокерская компания, торговал он успешно, еще успевал выпускать информационные бюллетени и собственный журнал на тему трейдинга, был даже организован обучающий курс, эффективный трейдинг учеников только доказывал, что методика работает.

Если коротко описать метод Вайкоффа, то строится он на нескольких постулатах:

  • движение графика он представлял в виде волн, текущая волна продолжается ровно до тех пор, пока она может привлекать новых продавцов/покупателей (в зависимости от направления движения), затем происходит смена тенденции и волна направляется в другую сторону;
  • он считал, что для работы с графиком нет нужды использовать сложные математические зависимости, достаточно просто понимать психологию инвесторов;
  • без объемов по его мнению любой анализ будет неполным. Довольно плотно с этим методом работает Пурнов, в его видео информации масса.

Практика показала, что торговать действительно можно, опираясь только на объемы и простейшие инструменты технического анализа, такие как .

Анализ графика по Вайкоффу

Мы разберем только несколько приемов, которыми знаменитый трейдер пользовался при жизни, и которые работают и по сей день.

Первая модель – кульминация продаж + вторичная реакция

Разбор модели будет на примере нисходящего движения, для восходящей тенденции правила обратные. Торговые сигналы VSA в рамках этой модели заключаются в том, что цена перед достижением минимума нисходящего тренда формирует предварительную поддержку.

Вайкофф говорил, что эту точку на графике определить невозможно никакими методами, можно только отследить ее проявление. На истории такие участки резко выделяются на графике – цена после резкого нисходящего движения останавливается, у трейдеров может сложится впечатление, что назрел разворот, но затем происходит продолжение медвежьего движения. Разберем пример анализа:

  • т. 1 – кульминация покупок;
  • движение 1-2 закономерный откат, пока что ничего не говорит о том, что рост замедлится или рынок развернется. Пока что трейдеры просто фиксируют прибыль по длинным позициям;
  • движение 2-3 – попытка цены возобновить рост, объемов нет, что говорит о том, что умные деньги не видят перспектив роста. Пока что это еще не четкий сигнал VSA Вайкоффа, но длинные позиции уже можно было прикрыть;
  • в т.4 происходит пробой поддержки, Вайкофф называл это пробоем уровня льда;
  • после резкого нисходящего движения начинается формирование предварительной поддержки. Объем понемногу растет, но крупные игроки серьезные ставки на рост актива не делали;
  • возобновляется падение в сочетании с ростом объемов – цена достигает минимума, кульминации продаж. Для лучшего понимания природы движений цены рекомендуем обратить внимание на книгу Тома Вильямса «Хозяева рынка».

На меньшем таймфрейме в рамках формирования предварительной поддержки хорошо просматривается паттерн флаг. Таких предварительных поддержек может быть несколько в рамках нисходящего тренда.

В следующем примере:

  • после предварительной поддержки наблюдаем кульминацию продаж;
  • затем логичное ралли на фоне закрытия части продаж и попыток мелких трейдеров открыть длинные позиции;
  • затем ключевой момент – цена вновь тестирует уровень кульминации продаж, проверяется соотношение предложения и спроса, каждый раз при этом уменьшается спред при подходе к поддержке и объем на индикаторе Better Volume (он находится в свободном доступе, так что скачать и установить его в терминал просто). Это говорит в пользу того, что медведи слабы и вероятнее восходящее движение;
  • идеальный момент для покупок – ложный пробой поддержки и ретест пробитого сопротивления. Отзывы говорят, что вход на ретесте надежнее, но после ложного пробоя удастся взять большее движение цены.

Для восходящего тренда анализ графика будет зеркальным.

Толчок вверх и пружина

Эти сигналы VSA для открытия сделок позволяют входить в рынок на сравнительно малых таймфреймах, так что подойдут и трейдерам-интрадейщикам. Работает он и на более крупных временных интервалах.

Оба паттерна представляют собой ложный пробой диапазона, в котором торгуется цена в рамках консолидации после сильного трендового движения. Толчок вверх – неудачный пробой сопротивления, а пружина – ложный пробой поддержки.

В этом примере основной сигнал – возврат цены в пределы канала на фоне небольших объемов при попытке цены пробить поддержку. Сразу после этого можно было покупать, соотношение SL и ТР примерно 1:1,5.

Вайкофф в начале прошлого века подметил, что после таких паттернов цена как правило доходит до противоположной границы диапазона, а отличить ложные пробои можно по небольшому объему на пробойной свече. Кроме того, цена практически сразу возвращается в границы канала, сразу после этого и можно заключать сделку. У таких сделок получается отличное соотношение ТР и SL.

Это далеко не все сигналы VSA, которые Вайкофф и его ученики использовали в работе. Подробнее с ними можно ознакомиться в издании «Метод Вайкоффа» Джека Хатсона. Книга полезная и находится в свободном доступе, так что уделите ей внимание.

Заключение

Вайкофф около 100 лет назад разработал принципы анализа графика, которые работают и до сих пор. Для этого не нужны ни сложные , ни построения, достаточно лишь индикатора объемов и логического мышления. Предварительно рекомендуем ознакомиться с книгой Хатсона – будете лучше понимать стиль работы Вайкоффа.

Как трейдеру провести анализ рынка, чтобы сделать торговлю на бирже прибыльной? Научиться использовать эффективных помощников – торговые сигналы, а еще эти элементы стратегии трейдинга необходимы для принятия собственных осознанных решений. Для понимания происходящего на рынке обучение трейдингу непременно должно затрагивать эту важную тему. Анализировать движений цены, чтобы определить момент покупки или продажи на любом рынке, помогает и его торговые сигналы. Универсальная стратегия оценки рынка включает около 200 сигналов, один из них – сигнал SOT. О чем он говорит?

Три переменные VSA

Трейдинг для начинающих представляется интересным и перспективным занятием, которое обещает неплохие доходы. Мало кто задумывается о вложениях, помимо денежных, или понимает масштабы торговли на бирже. А это важно, потому что дает понимание: с чего начать трейдинг.

На первом этапе – это багаж знаний, который можно приобрести самостоятельно либо под руководством профессионала, выбирая курсы трейдинга. В чем необходимость? Чтобы сделать торговлю на бирже успешной и прибыльной. Для этого стоит освоить анализ VSA (volume spread analysis), который учитывает объем торгов, диапазон спрэда и движение цены, и еще следует научиться определять торговые сигналы на графиках.

Получить хорошие результаты торговли на небольшом таймфрейме (временном отрезке до 10 минут) помогают два сигнала – и SOT (Shorting of Thrust). Достоинств у этих торговых сигналов немало: они хорошо заметны на графике, удобны в использовании, с ними легко работать. Если говорить о сравнении, то по характеристике эти торговые сигналы противоположны друг другу. Например, покупая на SA – следует продавать на SOT, верно и обратное, продавая на SA – покупать на SOT. Такую стратегию можно отнести к категории простейшей, и пусть она не обещает сверхприбыли, зато не занимает много времени и не требует детальной оценки графика.

Получается, что новичок, который еще не знает, куда лучше инвестировать, не подозревает о подводных камнях биржевой торговли, может овладеть готовым инструментом и получить свои первые доходы, занимаясь трейдингом. Но так ли все просто?

Сбивающий с толку

Что такое трейдинг с точки зрения профессионала? Если кратко – осознанный подход к покупке или продаже и определение момента, когда это можно сделать с максимальной выгодой. Как действовать, когда цена пошла вверх и пытается преодолеть какой-то уровень? Посмотреть на график и попытаться определить: не продает ли кто-то эту попытку? Если разница объемов текущего и предыдущего баров в левой части графика едва заметна, а сами бары примерно равны, то это указывает на торговый сигнал SOT (Shorting of Thrust) или в переводе с английского языка «продажа попытки».

Индикаторы VSA служат подсказкой, а данный сигнал указывает трейдеру на то, что следует хорошо подумать. Расшифровка SOT в рамках биржевой торговли и оценки происходящего на рынке указывает на останавливающее действие профессионалов, задача которых – это продать незаметно, чтобы не спугнуть толпу. Поэтому, в зависимости от ситуации, Shorting of Thrust способен быть как плохим, так и хорошим сигналом для трейдера.

При анализе придется сравнивать силу продаж и покупок, не заострять внимание только на одном сигнале, а смотреть и анализировать всю левую часть графика. Для профи SOT – это реализация стратегии, чтобы сбить с толку продавцов, и воспринимать этот торговый сигнал как разворотный тоже неверно.

Вне контекста – нет успеха, и как бы легко не был заметен SOT на графике или как бы часто не попадался на глаза этот торговый сигнал, все же не каждый будет указывать на вход в рынок. Мало видеть Shorting of Thrust на графике, надо знать нюансы, например, как отрабатывает себя SOT при BTI или каким еще сигналом он может являться одновременно. Задача начинающего трейдера – сделать собственную торговлю на рынке осознанной, используя преимущества торговых сигналов VSA.

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодняшняя тема – это VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS). Вы узнаете, что такое объем, зачем его применять, а также разновидности классических сигналов VSA-анализа. Если вы знакомы с техническими уровнями, то как можно применять эту методику в совокупности с ними на примерах.

Ежедневно на финансовых рынках огромное количество денег переходит из рук в руки. Мы видим движение цены на графике и пытаемся применять очень много способов для того, чтобы загнать это движение в какие-то рамки, тестируя механические торговые системы на исторических данных.

Все мы ищем какие-то совпадения и причинно-следственные связи, для того, чтобы составить свою торговую стратегию.

Формализация процесса своего анализа является, безусловно, важным процессом, но если мы спросим у нескольких трейдеров то или иное понятие, то будет несколько разных мнений. Почему так происходит?

Потому что большинство людей понятия не имеют, в чем первопричина движения цены. В этой статье мы вам расскажем как раз о первопричине всего происходящего — объеме.

Из данной статьи вы узнаете:

Смысл применения анализа объемов на рынке

Спросите себя, знаете ли вы, что движет ценой? Скорее всего, ответ последует незамедлительно, и это будет что-то типа: покупатели и продавцы или спрос и предложение!

Это утверждение кажется логичным! Но мы вам ответим, что это не совсем так…

Движение может быть как при отсутствии спроса или предложения, так и при его наличии.

Сразу поясним эту ситуацию на примере яблок:

Допустим, вы занимаетесь выпечкой пирогов с яблоками и это конек вашего заведения. Обычно вы покупаете 1000 кг яблок, и продавцы с радостью продают вам их оптом по одной цене (скажем по 5-7). На графике это будет выглядеть как бар с маленьким телом на большом объеме, потому что спрос соответствует предложению.

Но, представим, что сейчас не сезон для продажи яблок. Все же, вы находите продавцов, которые готовы вам их продать. К сожалению, у каждого из них только небольшая партия товара, и у каждого своя цена.

Естественно, продавцы знают, что из-за отсутствия предложения этого товара, но присутствии спроса на него, они могут повышать цены на столько, сколько хотят.

Что мы видим, когда на рынке есть 200 кг яблок и покупатель нуждается в покупке всего доступного товара? Бар с большим телом и, в данном случае, без объема, который обычно присутствует на рынке!

Что мы увидим, если у продавцов все-таки есть 1000 кг яблок и каждый из них установил разную цену? Мы увидим растущий бар с большим спредом на объеме!

Что если на рынке предложения нет, но изредка появляется кто-то, кто готов отдать то, что у него есть, но по цене выше, чем продавали ранее? Мы видим несколько баров растущих на очень низком объеме.

Смотрим картинку, на которой изображен схематически рост цен без объема. То есть, в поисках удовлетворения потребности покупателя или еще проще — в поисках продавца.

Покупатель скупает все, что есть в наличии у продавцов до тех пор, пока не наберет 200 нужных ему килограммов яблок.

Зачем мне торговля по объемам, разве недостаточно одного лишь графика цены? — спросите вы, раз и с ним, и без него цена может двигаться в том или ином направлении?

А теперь задайтесь вопросом, почему от нас так тщательно прячут информацию об размерах позиций во время аккумуляции? Стоит ли скрывать то, что так не важно? Стали бы на рынке появляться скрытые заявки? Мы не думаем.

Задумайтесь и вы о том, какая цель игроков на финансовом рынке? Эта цель заработать деньги. Но, что будет, если всем будет доступна информация о том, что большой покупатель набирает позицию, он покупает инструмент в большом количестве?

Все начнут покупать перед ним и не дадут набрать достаточное количество актива. Как вы думаете? Выгодно всем рассказать, какой замечательный инструмент объем?

Посмотрите, где я купил! Видите, какая большая у меня позиция? Присоединяйтесь! Нет! Поэтому «размер операций», то есть объем стараются тщательно скрывать от большинства игроков, на которых как раз и собираются заработать деньги.

Конечно, нюансов в объемном анализе рынка много и, возможно это может казаться сложным. Но мы думаем, это того стоит. Спросите себя, хотите ли вы покупать то, что никому не нужно и продавать тогда когда никто не продает? Хотите ли видеть места, где игроки проявляют или не проявляют активность?

А вы знали, что слабость рынка проявляется в основном в восходящих барах, а сила в нисходящих? Еще момент, когда-то замечали за собой оценку рынка в таком контексте: «Ну, уже очень много цена прошла, пора разворачиваться»? Мы думаем, что да.

Наша задача рассказать вам о том, как на самом деле рынок воспринимает цену и как понять, что она интересна рынку, и она принята трейдерами или отвергнута с точки зрения интереса покупать в том или ином месте. Мы научимся позиционировать этот интерес и эту активность и присоединяться к победившей стороне с помощью VSA-анализа.

Автором VSA — анализа (VOLUME SPREAD ANALYSIS) является Том Уильямс, последователь Ричарда Вайкоффа, который при изучении именно его методики создал собственную стратегию по работе с объемами. Метод Вайкоффа и VSA считаются классикой в области анализа и используются миллионами.

Вам интересно? Тогда давайте разбираться в объемном анализе рынка. Хотелось бы отметить еще то, что на рынке Форекс объем тиковый, и показывает не величину позиции, а именно повышенную активность при высоком объеме и отсутствии активности при низком объеме, а еще один полезный метод анализа — анализ горизонтальных объемов . Особенно в сочетании с вертикальными объемами эффект мы можем получить по-истине ошеломляющий.

Вы можете анализировать показатели размеров позиций игроков на валютных фьючерсах, это конечно сделает ваш анализ в разы эффективнее, но не стоит забывать, что стопроцентных сигналов VSA или любой другой торговой системы не бывает, поэтому необходимо контролировать свои риски.

Основные понятия при анализе вертикального объема

Спрэд бара в анализе VSA — это разница между его минимумом и максимум, то есть расстояние от хай до лоу. В анализе объемов рынка спреду и положению цены закрытия уделяется много внимания.

Выделяют узкий спред (маленькие бары), средний (среднестатистические бары) и широкий (бары больше средних, паранормально большие). Размер определяется по сравнению с предыдущими и схож с определением среднего АТР.

Мы считаем, что достаточно сравнить показатели спреда по отношению к предыдущим 5-14, потому что рынок меняется достаточно быстро и информация по волатильности, которая была месяц назад — может быть уже не актуальна. В классическом объемном анализе рынка сравнивают за 20-30 дней.

Ну и конечно на рынке есть восходящие бары, так называемые Ап-бары (бычьи), и нисходящие (медвежьи), я думаю что это все уже знают.

Исходя из положения цены закрытия бара, можно выделить: низкую цену закрытия (в нижней трети), закрытие в области середины и высокое закрытие (закрытые под свой максимум, если это восходящий бар, и под свой уровень лоу, если он нисходящий).

Показатели размера позиций по объему могут быть следующими:

1. очень (экстремально) низкий;
2. низкий;
3. средний (среднестатистический);
4. высокий;
5. крайне высокий (экстремальный).

Вы уже поняли то, что наличие или отсутствие объема может восприниматься двояко, и что нас интересуют именно те ситуации, когда что-то не соответствует среднему показателю за какой-то период, например за месяц.

Пару моментов, которые необходимо учитывать при использовании VSA-анализа. Само по себе появление объема не должно учитываться в изоляции от общего рыночного фона.

Каждый раз перед входом в рынок трейдер должен задаваться вопросом — а на правильной ли я стороне?

Рынок достаточно силен для входа в покупки или достаточно ли слаб для того, чтобы я продал? Когда мы будем говорить о сильном рынке, будем подразумевать то, что он готов к росту под давлением покупателей (повышению).

Когда мы с вами будем говорить о проявлениях слабости рынка, будем иметь ввиду то, что цена может продолжить (начать) снижение под давлением продаж это раз.

И второй момент: объем необходимо позиционировать, то есть смотреть, как рынок будет реагировать на повышение рыночной активности (повышенный объем) или ее отсутствии.

Классические модели VSA-анализа

Признаки силы на бычьих (восходящих) барах

Характеристика модели «Сила А»:

1. восходящий, среднестатистического размера
2. закрытие выше середины, в идеале, ближе к уровню хай (в случае если он растущий).
3. Объем выше среднестатистического за период 15-20 дней и, что очень важно, выше, чем в предыдущем баре.

В то же время, экстремальный показатель появляться не должен, так как эти сигналы VSA могут говорить о том, что спрос покупателей полностью удовлетворяется продавцом.

Появление «Сила А» — сигнал о готовности тренда продолжаться, так как спрос на инструмент растет.

Характеристики модели «Реверс аптраст»

1. Нисходящий или восходящий бар (не принципиально), но при появлении сигнала на растущем сигнал будет гораздо сильнее.
2. Он обновил исторический минимум, что может говорить о сборе стопов.
3. Размер (спред) большой.
4. Закрытие должно быть выше середины (в верхней части).
5. Объем высокий или экстремальный.

Такой бар — сигнал о возможном развороте цены. Так как медвежьи стопы скорее всего собраны (об этом свидетельствует высокий показатель объема), и цена пошла вверх. То есть, продавцы не смогли удержать цену ниже минимума.

Характеристики модели «реверс псевдо аптраст»:

1. Окраска (направление цены) не принципиальна, но гораздо лучше если бар будет бычьим.
2. Он обновил минимум.
3. Он большого размера, с ценой закрытия выше середины.
4. Объем низкий или экстремально низкий. Требует подтверждения далее или до его появления должны быть другие признаки силы рынка.

Бар может появиться в том случае, если крупный игрок уже не поддерживает движение. (Вы бы могли это понять, если бы не использовали сигналы VSA-анализа?).

Сила на медвежьих (нисходящих) барах

Сильный игрок становится в основном против текущей тенденции. Институциональные игроки любят покупать когда дешево. Почему? Да потому, что это выгодно.

В то время когда основная масса пытается догнать цену и успеть продать, крупные игроки уже могут начинать выкупать инструмент, чтобы набрать позицию по хорошей цене.

Поэтому, часто признаки силы могут появляться еще в нисходящем движении в виде некоторых сигналов из VSA-анализа, что может нам дать понимание того, что нужно внимательнее следить за разворотными паттернами. Давайте познакомимся с признаками силы на нисходящих барах.

Характеристика модели сила «Б»:

1. Нисходящий, маленького или очень маленького размера.
2. Закрытие должно произойти в верхней части.
3. Объем обязательно должен быть высоким.

Особенности модели: для принятия торгового решения о входе в позицию одного этого признака силы не хватает, поэтому нужно ждать появления других признаков.

Сила «Б» может говорить о том, что большой покупатель выкупает все предложение. У продавца недостаточно сил на то, чтобы преодолеть цену открытия, удерживая цену лимитными ордерами.

Признаки отсутствия предложения (продавцов):

1. Нисходящий.
2. Маленького размера (маленький спред. редко среднестатистический размер).
4. Должен быть закрыт в нижней части.

На этот сигнал нужно обращать внимание в особенности там, где возможно окончание коррекции к восходящему движению. После появления бара, который говорит об отсутствии давления продаж тренд вверх, вероятнее всего, продолжится.

А мы с вами знаем, что движение вверх может идти как при наличии активности покупателей, также как и при отсутствии продавца, который в силах удовлетворить спрос.

Характеристики модели «Останавливающий объем»:

1. Нисходящий (медвежий) бар.
2. Обязательно должен обновить минимум.
3. По размеру, в основном, ничем не отличается от среднестатистического. Но редко бывает больше.
4.Закрытие должно быть выше его середины.
5. Наличие экстремально высокого объема, желательно самого высокого за период около месяца.

Этот бар должен иметь подтверждение. То есть, далее должны появиться дополнительные признаки силы, потому, что иногда одного этого признака не хватает и движение может иметь инертный характер.

Как может проявляться слабость рынка

Проявление слабости на рынке может появиться еще до полного его разворота. При зрелом, уже устоявшемся и длительном тренде, в момент когда он становится явным, зачастую крупных игроков там уже нет или они давно фиксируют свои позиции в зашедших в рынок покупателей.

То есть, те умные деньги, которые раньше покупали, находятся уже на медвежьей стороне. Разворачивать рынок им не выгодно, потому что они могут зафиксировать прибыль по лучшей цене, поэтому позволяют ему идти вверх.

Обычно в такой момент рынок движется по инерции, на страхе тех, кто боится упустить мнимую прибыль, рассчитывает на продолжение восходящего движения и вступает в игру уже в самом конце. Знакомая ситуация, правда?

Часто замечали, что в моменты, когда вы заходите в рынок по направлению видимого восходящего движения, вдогонку, цена сразу начинает движение против вас? Это потому, что вы не учитываете ранние проявления слабости рынка.

Слабость на бычьих барах может проявляться в нескольких моделях VSA-анализа, давайте их рассмотрим.

Характеристики модели слабость «Б»:

1. Это может быть только восходящий бар.
2. Он маленького или очень маленького размера (идеально, когда очень маленький спред).
3. Закрытие должно быть близко к уровню лоу.
4. Объем должен быть высокий или экстремальный.

Этот бар является признаком того, что покупатели уперлись в сильное предложение, которое не пускает цену вверх.

Характеристики отсутствия спроса:

1. Бычий (восходящий) бар.
2. Маленький размер.
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие ближе к лоу.

Этот признак может предупреждать о возможном окончании коррекции на фоне нисходящего тренда.

Характеристики бара с останавливающим объемом:

1. Это восходящий бар.
2. Размер средний и больше.
3. Закрытие близко к уровню хай, но не под самое максимальное значение.
4. Сопровождается выбросом экстремального объема, желательно самого высокого за анализируемый месяц.

Этот бар должен иметь дополнительное подтверждение, потому что движение после его появления может иметь инертный характер.

Характеристика модели Ап-траст:

1. Направление и окраска бара не является принципиальным, то есть он может быть как нисходящим, так и восходящим.
2. Он должен обновить максимум, который ему предшествует.
3. Большой размер и чем больше тем лучше (возможно паранормальный).
4. Закрыт в нижней части.
5. Появление его сопровождается выбросом экстремального объема.

Большой бар, обновивший максимум на объеме, говорит о возможном сборе стопов покупателей, которые не в силах были удержать свои позиции.

Характеристики модели псевдо Ап-траст:

1. Направление бара не принципиально важно. Он может быть как восходящим, так и нисходящим.
2. Он должен обновить предшествующий ему максимум.
3. Этот бар всегда на много больше среднего, то есть спред широкий.
4. Объем низкий или экстремально низкий.
5. Закрытие должно произойти в нижней его части.

Это сильный признак, но тем не менее, требующий дополнительного подтверждения. И еще один момент — развороты такого характера могут быть не долгосрочными.

Проявление слабости рынка на нисходящих барах (сила продавцов)

Основные характеристики модели слабость «А»:

1. Бар нисходящий.
2. Размер среднестатистический.
3. Закрытие ближе к минимуму.
4. Объем средний или высокий.

Этот бар говорит нам, что предложение с рынка не удалено и продавцы все еще активны и сильны.

Ну вот мы и познакомились со всеми моделями для анализа объемов. Пришло время применить это на практике, проанализировав график.

Торговля по объемам — это не совсем торговая система, чтоб вы понимали, этот вид анализа, который применяется для поиска места к которому можно привязать свою точку входа.

Давайте еще раз подумаем о том, что для нас объем? Это, прежде всего, приложенное усилие, а его отсутствие — отсутствие усилия!

Давайте приведем пример, понятный многим: для того чтобы машина ехала вверх, ей нужна тяга. Нужно, чтобы водитель регулярно ее пришпоривал, создавая силу тяги поднимающую машину.

Если водитель перестанет «давить на газ», двигатель, скорее всего, заглохнет, и машина начнет замедляться. Она в состоянии проехать какое-то расстояние по инерции, но мы же движемся под горку и значит, что силы, которые действуют на машину, очень быстро ее остановят.

При этом нельзя со стопроцентной уверенностью сказать, где она остановится, но то что она это сделает, сомнений ни что не вызывает. Как и тот факт, что если не прилагать каких-либо усилий для того, чтобы она осталась на месте, она под воздействием собственной массы может покатиться назад.

Даже, если исключить из нашего примера подъем вверх и предположить, что машина просто катиться по инерции на довольно ровной поверхности, рано или поздно, если ее не «подгонять», она остановится.

А если наша машина достаточно сильно разогналась и на всей скорости влетела в стену?! В хорошую такую бетонную или кирпичную стену. «Все зависит от массы машины, скорости, толщины стены и так далее…» — скажет опытный водитель.

В принципе, да. Но в сущности, итог будет предсказуемым, машинка либо вообще не пробьет эту стену, либо пробив потеряет то, что приводило ее в движение, и встанет где-то рядом со стеной.

Так происходит и с приложенными усилиями или отсутствием прилагаемых усилий на финансовых рынках. Если движение на рынке происходит без объема, то рано или поздно оно остановится, в случае если будет даже не большое сопротивление.

А если усилие прилагается, то вероятнее всего движение цены продолжится. Если показатель объема экстремальный и цена не идет вверх или вниз, значит, вероятнее всего, там стена.

Практическое применение VSA-анализа

Конечно, на графике цены не так много идеальных моделей, поэтому будем работать с тем, что нам дал рынок. Если быть точнее, проанализируем часть графика пары фунт/доллар.

1. Экстремальный объем на UP-баре на фоне продаж может говорить о том, что предложение на рынке не удалено, появляется внутренний бар отсутствие результата, в случае если усилие приложено покупателем.

Мы можем предположить, что он был поглощен продавцом, а точнее спрос был удовлетворен.

2. Объем на нисходящем баре, с большим спредом с хвостиком, может говорить о наличии спроса. Данная модель — сила на нисходящем баре, признак возможной остановки движения.

Опять имеем уход цены в боковик или внутренний бар. Это значит, что усилие приложенное продавцом для движения вниз не принесло результата, и было поглощено большим покупателем.

3. После экстремального объема на нисходящем баре с большим телом (2) после долгого движения вниз, мы видим внутренний бар, также с большим показателем объема. Это подтверждение модели остановки движения.

Мы уже можем с большей точностью говорить о том, что позиция набрана покупателем. В данном случае, можно предположить, что цену держит большой лимитный покупатель.

Бар с маленьким телом вовлек игроков, которые не выдержали и решили присоединиться к нисходящему движению, в страхе упустить его.

Поясню. Вы часто хотите продать то, что можно было продать лучше вчера? После бара с большим телом все будут ждать откат. А тут мы имеем просто шикарную ситуацию! Откат и узкий спред! Можно зайти! На самом деле такая ситуация чаще всего является признаком грядущего разворота рынка.

Теперь мы имеем нижнюю границу диапазона, подтвержденную сильным интересом игроков, и можем смотреть реакцию на этот уровень.

4. Бар, закрытый в верхней части с хвостом, на большом объеме явился тестом предложения, которое было поглощено покупателем. Еще один признак силы и модель Сила Б.

5. После роста, появляется бар на большом объеме с маленьким телом на фоне продаж. Это признак слабости бычьего рынка. Экстремальный объем зачастую является не самым лучшим признаком для продолжения движения и говорит о наличии крупного игрока противоположной стороны.

6. Рост без объема может говорить о нескольких вещах — отсутствие интереса больших денег в покупке инструмента (в данном случае), или отсутствие крупного игрока противоположной стороны. После мы видим повышение, подтверждение слабости рынка.

Применение технического анализа в совокупности с VSA

Давайте представим, что на рынке имеется какой-то технический паттерн. Например, цена стоит у какого то ценового уровня. Вы ответите мне, почему это происходит? Нет. Этому есть та или иная причина.

Их может быть несколько: отсутствие интереса торговать по этой цене (отсутствие активности и, как следствие, объема) и наличие большого усилия, при удержании цены крупным игроком.

Наличие объема может быть причиной и может быть следствием, то есть, или на рынке появился игрок, или на рынке была набрана позиция, и игрок ее защищает (удерживает цену выше или ниже своей позиции, или защищает свою прибыль). Наличие вертикального объема может обозначать присутствие крупных денег в конкретном периоде (баре), а присутствие всплеска горизонтального объема может показать точечно, где конкретно зашел в рынок этот объем, поэтому рекомендуем изучить и эту тему.

Давайте рассмотрим на примере:

Это технические уровни поддержки и сопротивления . Все, конечно, замечательно и можно торговать от них, но с учетом показателей объема все гораздо осмысленнее.

Ответьте на вопрос хотите ли вы купить то, что никому не нужно? Или продать, когда не продает никто? Я бы не хотела.

На картинке цена ходит четко от уровня к уровню, и я могла бы написать, что мы могли продать на вершине, купить внизу, но это мы сейчас видим как все красиво. Давайте рассмотрим все так, как бы мы смотрели в реальности.

1. Рассмотрим с точки зрения фона — цена снижалась и объем начал повышаться. После его повышения цена ушла в боковик. Этот бар остановил движение, и цена ушла в боковик. Цена пошла против основного движения.

2. В области предыдущего экстремума возникла точка 2, в которой объем проявился в виде нисходящего бара. На фоне продаж это логичная точка для защиты позиции. Мы ищем реакцию в той области она есть, значит продавцы еще в рынке.

3. Ситуация в точке 3 реакция на уровень с объемом на нисходящем баре. Цену отгоняют от того уровня. Предложение, к которому мы можем привязать позицию, не удалено можно продавать.

4. Очень низкий объем после сильного движения внутри широковолатильного канала. Что делать здесь? Это может быть признаком того что никто не хочет покупать или никто не продает больше. Ждем подтверждение направления! Цена идет выше, значит, это был признак слабости медвежьего рынка или отсутствие предложения.

5. Даун-бар на объеме обновивший максимум сила на нисходящем баре. Стопы, скорее всего, собраны, а стопы собирают только за уровнями. Высокие показатели объема нам говорят, что стопы там были и продавец поглотил много ликвидности. Есть реакция на уровень.

6. Рост на низком объеме до точки 6 говорит о не заинтересованности больших денег в росте цен. Удержание на повышенном объеме — возможен пробой. Учитывая то, что цена находилась в канале достаточно долгое время. При подходе к уровню после удержания объем повышается, что усиливает признак пробоя.

Мы очень надеемся, что эта статья о торговле по объемам поможет вам лучше читать рынок.

Применяйте знания по VSA на практике:

1. Анализируйте с помощью него поведение игроков около значимых уровней. Позиционируйте активность рыночных игроков по отношению к общему рыночному фону.
2. Уточняйте свои уровни, если они вызывают у вас сомнения и реакцию на них с точки зрения наличия или отсутствия интереса игроков.
3. Применяйте сигналы VSA с рынка фьючерсов для торговли на валютном рынке и ваша торговля может выйти на новый уровень.

Получи дополнительные знания из вебинара Александра Герчика! Узнай роль уровней в эффективности торговой системы!

Современные методы технического анализа любого финансового рынка обязательно включают в себя анализ торговых объемов. Наиболее доступными для рядового трейдера методиками анализа объемов являются торговые сигналы VSA, метод Вайкоффа, хотя исторически истоки анализа рыночных объемов заложены Р. Вайкоффом и затем уже были развиты Томом Вильямсом дальше в методе VSA, который является универсальным и хорошо работает на любых рынках. Рассмотрим логику этого метода анализа и торговые сигналы VSA, на основе которых трейдер принимает решения. Если быть точным, то VSA не является торговым методом/стратегией в прямом смысле этих понятий. Скорее, это методика «чтения рынка», позволяющая понимать рыночный механизм и основные движущие силы, логику движения цены и, что самое главное, правильно интерпретировать действия «крупных операторов рынка» и следовать за ними.

В основе методики лежит рыночный механизм спроса и предложения на актив, величина которых и измеряется реальным объемом уже открытых позиций и отложенных ордеров на покупку/продажу на конкретных ценовых уровнях. Основной целью является выявление продаж/покупок крупных рыночных трейдеров/маркетмейкеров/специалистов (умных денег), которые правы в подавляющем большинстве случаев и обладают наиболее качественной и достоверной рыночной (зачастую инсайдерской) информацией. Научившись понимать в какую сторону открывают (накапливают) позицию крупные операторы, мы можем продублировать их действия. Для VSA анализа не нужны специальные программы, достаточно показателей объемов и графика цены.

Что анализируется ?

Анализируется Спред (его диапазон и уровень закрытия бара), Объём (активность) и Фон (спреды/ объемы в недалеком прошлом). Следует сказать, что при анализе чёткие количественные критерии диапазона и объема отсутствуют, оценка проводится «на глаз» в сравнении с предыдущими 15-20 барами. Тем не менее, анализ достаточно объективен.

  • Спред. Его величина демонстрирует нам волатильность цены за конкретный временной промежуток, то есть, его ширина позволяет трейдеру оценить активность торговли в этом периоде. Выделяют:

По цене закрытия бара выделяют:

  • нисходящий (бар продаж) - бар, уровень закрытия которого ниже уровня закрытия предыдущего бара;
  • восходящий (бар покупок) - бар, уровень закрытия которого выше уровня закрытия предыдущего бара


При этом, важно не только идентифицировать бар на восходящий/нисходящий, а и различать уровень закрытия бара относительно его диапазона по методике, приведенной на рисунке ниже:

  • Объём. Выделяют несколько градаций объема:

Методика VSA сводится к анализу спреда/объема и фона на основе трех принципов:

  1. Анализ предложения/спроса на актив.

Основной задачей первого принципа является не просто определение рыночных объемов, поскольку эти показатели формально идентичны, а определение величины спроса/предложения, генерируемыми основными рыночными операторами. При превышении на рынке объема спроса заявки на покупку актива будут исполняться быстрее и по относительно низким ценам, а на рынке наблюдаться рост актива. И наоборот, при превышении объема предложения на продажу актива рынок будет падать. Именно анализ соотношения величины бара, уровня закрытия цены и объема позволяет выявить, кто превалирует на рынке: покупатели или продавцы.

  1. Анализ «причина - эффект».

Известно, что любой эффект (в нашем случае-движение) вызван причиной (в нашем случае – крупным торговым объемом) от основных рыночных операторов. Если объем недостаточен или отсутствует, движение не будет длительным. При этом, необходимо анализировать и фон, поскольку причиной инерционного движения может быть значимый объем на предыдущих барах.

При наличии на рынке усилия (большого объема спроса/предложения) со стороны крупных операторов должен быть и соответствующий результат (последующее движение). Если результат отсутствует или противоположен логике, вероятнее всего, нас вводят в заблуждение (рис. ниже).


По сути, методика VSA преследует цель определить с каким типом рынка мы имеем дело - с сильным, когда на нем превалирует спрос рынок и поддерживается крупными операторами или слабым, когда превалирует предложения от крупных операторов а рынок настроен на падение цены.

Методика строится на анализе:

  • Бара (объем/спред/закрытие)
  • Фигур
  • Фазы рынка (накопления/ роста цены или падения/распределения)

В рамках небольшой статьи нет возможности дать характеристику и привести все графические изображения признаков слабости (тип А и Б, No Demand, Volume Stopping, Up-Thrust) и силы рынка (типа А и Б, no supply, Volume Stopping, Reverse Up-thrust). По сути, это и есть торговые сигналы VSA, свидетельствующие о завершение определенной рыночной фазы. Вы можете без труда найти их описание в специальной литературе и на сайтах интернета. Также, как и методику анализа фона. Рассмотрим только фазы рынка.

Движение цены на рынке включает три фазы: накопление/тренд/распределение.

При этом, в стадиях аккумуляции и дистрибуции цена на рынке находится в состоянии консолидации.

Накопление – процесс аккумуляции актива в руках крупных операторов рынка. Как правило, этот процесс осуществляется в конце нисходящего тренда и целью этой рыночной фазы является скупка актива у «толпы» по максимально низким ценам. Логика процесса определяется тем фактом, что крупные операторы с большим капиталом не могут за короткий период времени и на одном ценовом уровне найти много трейдеров — продавцов. Поэтому, чтобы ввести в рынок на покупку большие деньги необходимо: время, медвежье настроение на рынке (часто на плохих новостях), когда большинство настроено продавать актив, регулярные небольшие движения вниз для провоцирования трейдеров. Если крупный оператор на движении вверх начнет открывать крупные позиции на покупку, то цена актива может сильно вырасти против необходимой ему цены, что не выгодно ему. Поэтому эта фаза может занимать достаточно продолжительное время. Графически эта стадия начинается с даун-бара со Stopping Volume. Далее движение происходит в диапазоне с частыми ложными пробитиями его границ, формированием различных фигур — no supply, реверс Up-thrust, слабость В, после чего тестируется зона последнего бара с большим объемном с последующим резким движением цены вверх большим баром с выраженным объемом и его закрытием в верхней части (Сила А) и начинается сильное движение. Важно дифференцировать накопления с фазой распределения. В стадии накопления бары, формирующиеся у нижней границы диапазона должны иметь меньший объем, чем бары у верхней границы. Дополнительным дифференциальным признаком является наличие снизу различных признаков слабости рынка.

Тренд - на тренде часто можно видеть фазы re-accumulation (дополнительного процесса накопления), когда на откатах крупные трейдеры добавляют свои позиции. В таких случаях у трейдеров всегда возникает вопрос: к каких случаях движение против тренда считать откатом, а в каких — разворотом. Рекомендуется посмотреть, не присутствуют ли признаки формирования фазы распределения и если да - следует прибыль зафиксировать, а также использовать другие методы технического анализа.

Таким образом, торговые сигналы VSA по методу Вайкоффа должны входить в арсенал трейдера, что позволит ему более грамотно анализировать состояние рынка. Желающих подробно ознакомится с этими методами отсылаю к книгам Д. К. Хатсон «Метод Вайкоффа», Т. Вильямс «Необъявленные тайны, двигающие рынок…» и Г. Холмс. «Торговля в тени умных денег. 1 и 2 часть».

Пока многие новички пытаются использовать в анализе всякие индикаторы, профессиональные трейдеры опираются при прогнозировании цены на реальные рыночные объемы, которые точно говорят им о том, что же собираются делать крупные игроки, толкающие цену. Для того чтобы определить фазы рынка и точно сказать, в какой из них он находится и куда собирается направиться, используется метод Вайкоффа - названный так по имени аналитика, первым показавшим на неэффективность крупного капитала.

Суть метода состоит в том, что крупный игрок не может просто купить или продать по рынку столько актива, сколько ему нужно, поэтому он использует для набора позиций узкие зоны консолидации, а потом начинает толкать рынок в нужную ему сторону, где он скинет набранный объем. В момент, когда крупный игрок набирает позицию, на рынке, согласно Вайкоффу, наблюдается фаза баланса. Ну а тренд - это дисбаланс. Соответственно, если понять и принять такую структуру рынка, то несложно определить - цена всегда ходит в широком боковике, двигаясь от баланса к балансу.

Ниже мы поговорим о том, как метод Ричарда Вайкоффа можно использовать сегодня на практике, уверенно зарабатывая на любом современном финансовом рынке.

Основы рыночной структуры

Чтобы лучше понимать, как применять описываемый метод на деле, нужно усвоить, что каждому тренду предшествует фаза баланса, которая представляет собой проторговку в узком ценовом коридоре. В этот момент крупный игрок набирает нужный ему объем по допустимой для себя цене, не выпуская ее за пределы определенных границ. Как только позиция набрана, происходит ценовое движение, которое всегда направлено в ту сторону, куда больше прошло объема - в лонг или шорт.

На графике это выглядит так.

Если изобразить схему движения цен на рынке схематически, то выглядеть она будет так.

Всегда цены ходят от баланса к балансу и не иначе.

Сам Вайкофф говорил, что котировки в любой момент времени пребывают в одной из следующих 4-х фаз:

  • зона консолидации (флэт), где большой игрок набирает объем, называется аккумуляцией;
  • если после выхода из флэта спрос выше предложения, то цена растет и на рынке наблюдается развитие up-trend;
  • область консолидации (флэт), где крупные игроки выходят из позиции, получила название дистрибуции или распределения;
  • ну, а если после выхода предложение преобладает над спросом, то образуется down-trend.

Если посмотреть на эти 4 фазы рынка, то ключевая проблема прогнозирования дальнейшего поведения цены будет заключаться именно в первой из них, то есть при аккумуляции, когда может быть не совсем понятно, куда двинется цена после проторговки. Ниже, опираясь на метод Вайкоффа и VSA, мы покажем, как правильно оценить ситуацию и занять позицию в верном направлении.

Как определить фазу аккумуляции и дальнейшее направление движения цены

Ниже на скриншоте можно видеть флэт, в котором происходит какое-то движение. Трейдер сначала не знает, что перед ним - аккумуляция или дистрибуция, а также не может сказать, куда потом двинется цена. Но это можно исправить.

Прежде чем понять, что имел в виду Вайкофф, изучим график и определим, какие буквенные обозначения на нем есть.

  1. Прежде всего можно видеть уровни поддержки А, В. Соответственно, уровни C, D - сопротивление.
  2. Очень интересна точка PS, которая находится в зоне консолидации в самом начале. Обычно она обозначает свечу с большим диапазоном и высоким объемом, которая своим появлением первая говорит о том, что продолжительное нисходящее движение готово закончиться. Название этой точки аббревиатура от термина Preliminary Support, обозначающего предварительную или промежуточную поддержку.
  3. Однако движение еще какое-то время продолжается и вновь появляется широкая свеча с большим объемом, но уже в точке SC. Как правило, закрытие цены происходит близко к открытию, то есть перед нами кульминация, предшествующая развороту. Название этой точки аббревиатура от термина Selling Climax, обозначающего последнее усилие или кульминацию в VSA.
  4. Далее происходит всплеск активности покупателей - AR. Перед нами опять же аббревиатура от Automatic Rally. Цена легко идет вверх на небольших объемах, так как силы продавцов ослаблены. Помимо активизации быков, медведи могут тут в спешке крыть короткие позиции, что также способствует росту.
  5. После кульминации цена еще несколько раз тестирует поддержку, достигая и пробивая ее в точках с цифрами 4, а потом 7. Если рынок достиг своего дна, то эти ST (от англ. слов - Secondary Test) происходят на свечах со значительно уменьшенным размером и объемом, если сравнивать их со свечой кульминации.
  6. Внутри зоны флэта можно видеть кривую, которая проведена по максимумам цен. Она подписана, как Creek. Это своеобразный уровень сопротивления, поэтому закрепление цен выше него, говорит о вероятном развитии восходящего тренда.
  7. Очень интересную информацию дает точка с цифрой 8. Может показаться, что это ST, но в методе анализа объемов по Вайкоффу ее называют спрингом, от английского Springs. Это не просто тест, как сразу после кульминации, здесь большие игроки проводят анализ ситуации, чтобы убедиться, насколько толпа готова продавать. Если пробитие поддержки происходит на большом объеме продаж, то, скорее всего, нисходящий тренд после зоны баланса получит развитие, и цена пойдет дальше вниз. Если же пробой был на небольших объемах, то маркет-мейкеры понимают, что серьезных препятствий для похода наверх нет, а, значит, вскоре на рынке получит развитие сильный восходящий тренд.
  8. В 11-й и еще в 13-й точке можно видеть SOS - в данном случае эта аббревиатура происходит от Sign of Strength, что в переводе обозначает признаки мощи или силы. Визуально это пробой сначала зоны Creek, а потом сопротивления CD на свечах с большим диапазоном и высоким объемом.
  9. Для входа лучше всего использовать точки наподобие 12-й и 14-й, где заканчивается коррекция после преодоления сопротивления. Откат обычно формируется на свечах с небольшим диапазоном и незначительным объемом.

Как должен мыслить трейдер

Теперь рассмотрим, как должен думать трейдер, использующий метод Вайкоффа. Здесь в его мышлении можно выделить несколько основных этапов или фаз, которые основаны на наблюдении за рынком и позволяют сделать определенные выводы.

Этап 1 или начальные наблюдения

Используя выше предоставленный скриншот, посмотрим, как происходит анализ ситуации. Трейдер видит сильный нисходящий тренд, где продавцы контролируют ситуацию, поэтому он выжидает. Затем он видит первый признак того, что ситуация готова измениться - об этом говорит формирование PS. Далее подтверждением того, что тренд иссякает, становится SC - кульминация продаж, где формируется длинная свеча с большим объемом. После нее формируется AR - быстрый откат.

Как только ралли наверх закончится, маркет-мейкеры обязательно захотят проверить образовавшуюся при кульминации поддержку, поэтому на графике появляется ST. Тестирование обычно не сопровождается таким большим объемом, как при кульминации. Нижняя точка кульминации, повторного теста и верхняя точка отката при AR - образуют диапазон, около границ которого обычно повышается активность маркет-мейкеров, которых помогает вычислить VSA и метод Вайкоффа.

Таким образом, первый этап - окончание или остановка нисходящего тренда.

Этап 2-й - аккумуляция или дистрибуция

На этом этапе трейдер не знает, что последует в будущем. То есть тренд может развернуться после аккумуляции или продолжиться после дистрибуции. Поэтому главная задача - оценить баланс спроса и предложения.

Для этого нужно наблюдать, что будут делать маркет-мейкеры около зон поддержки А, В и сопротивления C, D. Установить соотношение сил покупателей/продавцов поможет 3-й этап.

Этап 3-й - реакция на поддержку и сопротивление

На этом этапе важно помнить - метод Вайкоффа позволяет определить действия крупных игроков, поэтому нужно стараться научится мыслить, как они. В то же время нужно быть терпеливым, что, в конце концов, позволит входить в рынок в лучший для этого момент времени с очень коротким стопом и огромным потенциалом трендового движения.

Признаком того, что тренд готов измениться и перед трейдером действительно аккумуляция, станут спринги. Их еще могут называть ложными пробоями. Главная задача их появления - желание маркет-мейкеров убедиться в том, насколько продавцы ждут продолжения нисходящего тренда. Если желающих активно продавать в точках пробития поддержки не будет, то перед нами аккумуляция.

В местах ложного пробоя находятся лучшие точки для входа в покупки. Однако поиск дна может быть очень опасным, из-за чего более осторожные спекулянты сначала ждут повторного теста поддержки после спринга, а уж потом входят в рынок.

Этап 4-й - наращивание позиции

Если трейдер правильно проанализировал рынок на основе метода Вайкоффа, то в краткосрочной тенденции цена легко взлетает наверх, пробивая сначала Creek, а потом C, D. При откате от этих пробитий, можно добавлять объем в лонг.

Однако нужно обращать внимание, что пробой сопротивления должен происходить на возросших объемах, а откат происходит на пониженных со свечами небольшого диапазона. Если этого не происходит, то от наращивания объемов лучше воздержаться.

Этап 5-й - развитие нового тренда

На этом этапе цена выходит из зоны флэта и начинается развитие тренда. Крупные игроки, набравшие объем, станут толкать цену до новой области баланса, где они вновь станут аккумулировать объемы, если захотят двигаться дальше, или устроят дистрибуцию, решив, что дальнейший рост нецелесообразен.

После пробития диапазона и отката цены к зеркальному уровню, также можно войти в позицию, присоединившись к текущему тренду.

Выше мы рассмотрели аккумуляцию после падающего тренда. Для дистрибуции правила те же, но наоборот, однако чтобы было понятнее рассмотрим ее на конкретном примере. В данном случае метод Вайкоффа VSA позволит войти в короткую позицию после восходящего тренда, когда крупные игроки решат выйти из длинных позиций.

Ниже на скриншоте можно видеть график серебра, взятый на 5-минутном таймфрейме.

Сначала на рынке наблюдался уверенный восходящий тренд, после которого на пике появляется длинная свеча с большим объемом - кульминация покупок. Через ее верхнюю точку можно провести горизонтальный уровень, который станет границей сопротивления. После того как кульминация произошла, на рынке появляется up-thrust - небольшая свеча с высоким объемом, показывающая, что крупные игроки поглощают все попытки покупателей продвинуть цену дальше. В эти моменты маркет-мейкеры или выходят из своих длинных позиций, или уже начинают входить в короткие, используя толпу.

В скором времени происходит обязательное повторное тестирование сопротивления, которое обычно способствует появлению пин-баров. То есть закрытие таких свечей происходит близко к цене открытия, указывая на то, что покупатели уже не в силах контролировать ситуацию.

После этого можно видеть легкое снижение цен, которое происходит с помощью длинных свечей и возросшего объема. Это своеобразные признаки слабости, которые явно указывают на то, что силы продавцов значительно превалируют над тем, что готовы противопоставить покупатели.

Используя метод Вайкоффа, как основу анализа рынка, следует понимать, что само по себе появление кульминации покупок еще не говорит о том, что тренд развернется. Тут всегда нужно учитывать комплекс факторов и естественную структуру рынка, двигающегося от баланса к балансу.

К тому же описанные выше схемы и примеры представляют собой идеальный вариант развития ситуации. Да, на практике он часто встречается, однако в части случаев тесты и ложные пробития могут отсутствовать или повторяться многократно. Так что в каждом случае трейдер должен искать точки с коротким стопом, обязательно ориентируясь на объемы, и после некоторого движения цены в свою сторону переводить сделку в безубыток. Это даст лучший шанс присоединиться к зарождающемуся тренду на безопасных началах. При такой стратегии опытные трейдеры делают по 10 прибыльных торговых операций против одной убыточной с соотношением прибыли к потерям минимум 5:1.