Реальные и финансовые инвестиции — что это такое.

Содержание:

Финансовые инвестиции – это вложение свободных средств (капитала) в различные финансовые инструменты с целью получения дохода. К таким финансовым инструментам относятся акции, облигации, паи, и т.п.

Структуру рынка финансовых инвестиций можно определить следующим образом:

фондовый рынок. Здесь идет торговля акциями различных предприятий.
кредитный рынок. На нем приобретаются такие ценные бумаги, как государственные и корпоративные облигации, другие типы долговых обязательств.
валютный рынок. Тут можно приобрести опционы на покупку валюты, вести торговлю на рынке FOREX и т. п.

Виды финансовых инвестиций

Под финансовыми инвестициями подразумевают вложение средств в различные финансовые инструменты, в первую очередь, ценные бумаги, корпоративные права и др.
К основным видам финансовых инвестиций относятся:

. Достаточно рисковый, но и более доходный вид инвестиций.
. Менее рисковый вид инвестирования, т. к. заемщиками, чаще всего выступают правительства или крупные корпорации.
Пай в . В паевом инвестиционном фонде деньгами вкладчиков управляют профессиональные инвесторы, что делает его очень удобным и привлекательным с позиции доходности.

Существует и другие виды финансовых инвестиций — драгоценные металлы, опционы, фьючерсы и др.

Портфель финансовых инвестиций

Портфель финансовых инвестиций состоит из различных финансовых инструментов. Известная английская поговорка гласит, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Именно поэтому, в инвестиционном портфеле могут находятся одновременно, как более доходные и рисковые вложения, так и наоборот.

Может быть агрессивной направленности, с преобладанием высокодоходных, но и рисковых бумаг. При консервативной направленности портфеля в нем находятся бумаги с низким уровнем доходности и невысоким риском, типа государственных облигаций и т. п.

Управление финансовыми инвестициями

Управление финансовыми инвестициями может осуществляться, как непосредственно инвестором, так и управляющими компаниями. При отсутствии опыта во вложении свободных средств (особенно в инструменты фондового рынка) с целью получения дохода, оптимальным вариантом будет вложение их в паевой инвестиционный фонд. В таком фонде управление денежными средствами вкладчиков осуществляют специалисты по инвестированию.

Финансовые инвестиции в менее рисковые бумаги, такие как банковские депозиты, государственные долговые обязательства, можно осуществлять и самостоятельно.

Оценка финансовых инвестиций

При осуществлении финансовых инвестиций всегда есть варианты. Зачастую они взаимоисключающие. Для выбора наиболее оптимального из них необходимо провести оценку финансовых инвестиций.

Как правило, оценка заключается в определении изменения стоимости денег за определенный промежуток времени. Обязательно нужно учесть различные факторы и степень риска инвестирования.

Использование специальных компьютерных программ или обращение к профессиональным брокерам позволит провести правильную оценку финансовых инвестиций.

Анализ финансовых инвестиций

Для принятия решения о целесообразности вложения средств необходимо проведение тщательного анализа финансовой инвестиции. На основании, как внешних (состояние финансового сектора и экономики, прогнозирование движения курсов валют и акций и т. п.), так и внутренних (управленческая и финансовая отчетность) данных составляются выводы, являющиеся основанием для принятия окончательного решения.

Для объективности проведения анализа финансовой инвестиции в компанию, желательно пригласить независимых специалистов.

Эффективность финансовых инвестиций

Центральное место в процессе обоснования целесообразности осуществления финансовой инвестиции занимает определение ее эффективности. Эффективность инвестиционного проекта является достаточной, если сохраняются вложенные средства инвестора и обеспечивается их стабильный прирост.

Уровень эффективности финансовой инвестиции определяется на основании сравнения с другими типами инвестиций. Экономическая оценка, эффективность определяются с применением динамических и статистических методов:

определения чистой текущей стоимости;
дисконтирования;
рентабельности инвестиций;
расчета внутренней нормы прибыли;
расчета периода окупаемости;
определения расчетной нормы прибыли.

К финансовому инвестированию относятся:

1) вложение в облигации, акции и иные ценные бумаги, которые выпускались частным предприятием или государством, местными органами управления;
2) вложения в иностранную валюту;
3) вложения в банковский депозит;
4) вложение в объект тезаврации.

Финансовое инвестирование частично направляется на приумножение реальных капиталов, наибольшая их доля является непроизводительным вложением капитала. В классических моделях рыночных хозяйств преобладает в структурах финансового инвестирования частное инвестирование. Государственное инвестирование представляет собой важные инструменты дефицитных финансирований (использование государственного займа для покрытия бюджетных дефицитов).

Инвестирование в ценные бумаги открывают перед инвесторами большие возможности и отличаются максимальными разнообразиями. Это относится к видам сделок, которые осуществляются при операциях, связанных с наличием ценных бумаг, а также к видам ценных бумаг. По всему миру данный вид инвестирования считают самым доступным.

Инвестиции вложенные в ценные бумаги могут быть индивидуального характера или коллективного. При индивидуальных инвертированиях происходят приобретения ценных бумаг государственного или корпоративного номинала, при первом размещении или на втором рынке, на биржах или внебиржевых рынках. Коллективные инвестирования характеризуются приобретениями паев или акций, соответствующих инвестиционных предприятий или фондов.

Инвестирование в валюту иностранных государств это один из самых доступных видов инвестиций. Он пользуется широким спросом у инвесторов, преимущественно в условиях стабилизированной экономической ситуации и невысоком темпе инфляции. Существует несколько методов вложений средств в иностранные денежные единицы:

приобретения наличных денежных единиц на валютных биржах (сделка "спот");

заключение фьючерсного контракта на одной из валютной бирже;

открытие банковских счетов в иностранных валютных;

приобретение наличной иностранной валюты в банке или обменном пункте.

Безусловными достоинствами инвестирования в банковский депозит являются простота и доступность данного варианта инвестирования, особенно для индивидуального инвестора. Продолжительное время в нашей стране такой вид инвестирования представлял почти единый возможный вариант для инвестиций и до этих пор для многих инвесторов он так и остался основным методом сохранения и приумножения капитала.

Тезаврационное инвестирование это инвестирование, которое осуществляется с целью накопить сокровищ. Оно включает:

вложение в драгоценные металлы (например, серебро и золото), драгоценности в виде камней или изделия из камней;

вложение коллекционные предметы.

Общая специфическая черта тезаврационного инвестирования это полное отсутствие текущих доходов. Прибылью от такого инвестирования является получение инвестором дохода от роста себестоимости данных объектов вложения, т.е. за счет разницы между стоимости покупки и последующей стоимости реализации.

Самым чистым типом тезаврационного инвестирования является вложение в драгоценный металл - золото. Золото это ни что иное, как международное средство обмена. Оно универсально и портативно само по себе, отличается личной стоимостью, характеризуется как самостоятельный товар, стоимость которого увеличивается во время кризиса. В период политических и экономических нестабильностей, когда преимущественно все диапазоны инвестирования стагнируют или претерпевают резкий спад, золото непрерывно пользуется требованием у инвесторов.

Вложения средств в золотой металл может быть в разных видах. К примеру, в форме приобретений золотого слитка; золотой монеты старинной или современной чеканки; готового изделия из данного металла; акции золотодобывающей компании; акции инвестиционной компании и фонда, которые вкладывают свой капитал в акции золотодобывающей компании; а также в форме фьючерсной сделки с золотом.

Аферы, осуществляемые с золотым металлом, характеризуются как капиталоемкие и рискованные, в связи с этим они проводятся в основном крупными инвесторами и только после того, как будет изучена текущая ситуация и сделаны прогнозы рынков. Иной предмет, обладающий большой себестоимостью, и в связи с этим являющийся выгодным для тезаврационного инвестирования, это драгоценности и драгоценные камни.

При инвестициях в драгоценный металл, драгоценные камни или драгоценности стоит учесть высокие уровни издержек, связанных с их возможными перепродажами, поэтому тезаврационное вложение делается только на длительные сроки.

Количество объектов по инвестированию в предметы коллекционного характера достаточно велико и разнообразно. Популярно также инвестирование в редкие монеты. Монеты могут быть нескольких типов. Ценностью одних из них является в первую очередь стоимость металлов, из которых они отчеканены, т.е. золото или серебро. Другие монеты являются ценными самостоятельно, не зависимо от стоимости материалов. Данная ценность связана с историей их происхождения, с такими понятиями, как редкость, коллекционность, антикварностью. Именно эти характеристики и определяют стоимость изделия, зачатую, эта стоимость значительно превышает сам металл. Такие монеты могут приобретаться как в специализированных магазинах, где выставляется на продажу антиквариат, так и на коллекционных аукционах. Существуют специализированные каталоги, которые описывают разные виды монет, рассказывают от их происхождении, их редкости и примерной стоимости. Данные изделия представляют собой предмет тезаврационного инвестирования.

Тезаврационное инвестирование в объекты, которые имеют коллекционный характер и пользующиеся спросом отличаются своими специфическими свойствами, что связано с их сложностью, заключающейся в узком рынке по каждому из типу коллекций, необходимости специального знания и навыков для правильных инвестиций.

Финансовое инвестирование, выступает в роли самостоятельного вида инвестирования, в это же время оно является еще и связующим звеном на пути превращений капитала в реальное инвестирование. В связи с тем, что лидирующей организационной правовой формой компании становится акционерное общество, расширение и развитие производства которого реализуется с применением заемного и привлеченного капитала, финансовое инвестирование формирует один из потоков поступления капитала в реальное воспроизводство.

При учреждениях и организациях акционерного сообщества, в случаях увеличения уставных капиталов, изначально происходят выпуски новых акций, следом идет реальное инвестирование. Следовательно, финансовое инвестирование играет ключевую роль в инвестиционных процессах. Реальное инвестирование является невозможными без финансового инвестирования, а финансовое инвестирование получает свое логическое окончание в осуществлении реального инвестирования.

К реальному инвестированию относят:

1) вложение в основные капиталы;
2) вложения в материальные производственные запасы;
3) вливания в нематериальные активы.

В свою очередь вливания, направленные на основные капиталы включают в себя капитальные вложения и инвестиции в предметы недвижимости. Капитальные вложения посредством вложений финансовых и материальных технических ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов методом новых строительств, расширений, реконструкций, технических перевооружений, а также поддержаний мощности действующего производства.

Как правило, под недвижимостью подразумевают земли, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, которые присоединены к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или были созданы руками человека.

Научно-технический прогресс влияет на формирование материальной технической базы производства, повышая роль научного исследования, квалификацию, знания и опыт работников. В связи с этим, можно сделать вывод, что в современных условиях затраты на научные исследования и образование, подготовку и переподготовку кадров и т.д., по сути, являются производительными, а в некоторых случаях включаются в понятие реальных инвестиций.

Таким образом, в состав реальных инвестиций входит третий элемент - вложение в нематериальные активы. К ним можно отнести: право пользования земельным участком, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольное право, привилегии (включая лицензию на определенный вид деятельности), расходы компании=, торговые марки, товарные знаки, научные исследовательские разработки и опытные конструкторские разработки, проектные изыскательские работы и т.д.

В классических моделях рыночного хозяйства подавляющую долю реальных инвестиций составляет частное инвестирование.

Государство также может принимать участие в инвестиционном процессе. Участие может быть прямым - путем вложений капиталов в государственные секторы и косвенным - путем предоставления кредитов, субсидий, осуществления политики экономического регулирования. Основную часть государственных инвестиций направляют в отрасль инфраструктуры, развитие которой необходимо для нормального хода общественных воспроизводств (науки, образования, здравоохранения, охраны окружающей среды, энергетики, системы транспорта и связи и т.п.).

Согласно, статистического учета и экономического анализа, реальные инвестиции являются капиталообразующими. Капиталообразующие инвестиции включают в себя следующие элементы:

инвестирование в основной капитал;

затраты на капитальные ремонты;

инвестирование на приобретение земельного участка и объектов природопользования;

инвестирование в нематериальные активы (патент, лицензия, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки);

инвестирование в пополнение запасов материальных оборотных средств.

Основным местом в структуре капиталообразующих инвестиций является инвестиции в основной капитал. В эти инвестиции включаются затраты на новое строительство, расширения, реконструкции, техническое перевооружение действующего предприятия, жилищные и культурно-бытовые реконструкции, строительство. Реальные инвестиции на практике экономического анализа связывают с понятиями «валовая инвестиция» и «чистая инвестиция».

Валовые инвестиции являются общим объемом инвестируемых средств, которые направляются в основной капитал и в материально-производственные запасы. Они включают в себя инвестиции на расширение и обновление. Источники инвестиций, направленные на расширение являются вновь созданная стоимость, фонды чистого накопления национального дохода. Предприниматели мобилизуют данную стоимость за счет собственных доходов и на рынках ссудных капиталов. Источники инвестиций, направленных на обновление, представляют из себя средства из фондов возмещения потребленных основных капиталов, т.е. амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции это ни что иное, как сумма валовых инвестиций, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений на определенных этапах. Я думаю, что динамика показателя чистых инвестиций может сказать о многом. Например, если суммы чистых инвестиций составляют отрицательные величины, т.е. объемы валовых инвестиций наже сумм амортизационных отчислений, это значит, что снижение производственного потенциала является свидетельством того, что государство «проедает» свои капиталы.

В случаях, когда сумма чистых инвестиций приравнивается к нулю, экономический рост отсутствует, производственный потенциал не изменяется. Данная ситуация говорит о застое, экономика топчется на месте. В случаях, когда сумма чистых инвестиций составляет положительные величины, то экономика прибывает в стадии подъема, идет обеспечение расширенных воспроизводств основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

Характеристика реальных инвестиций связывается с понятиями «объем накоплений» и «норма накоплений». Объемом накоплений является стоимостное выражение вкладываемых капиталов. Норма инвестиций являет собой отношения объемов инвестиции к ВВП. С позиций жизненных циклов хозяйствующих субъектов, целей и направленности их действий реальные инвестиции принято разделять на следующие инвестиции: начальные, экстенсивные и реинвестиции.

Начальные инвестиции (нетто-инвестиции), являются инвестициями, которые направляются на основание организации, объекта. При этом средства, которые вкладываются инвесторами, используют на постройку или покупку домов, сооружений, покупку и монтаж оснащения, создание необходимых материальных запасов, формирование оборотных средств.

Экстенсивные инвестиции это инвестиции, которые направляются на расширение имеющихся организаций, увеличение их производственного потенциала, в том числе намечающий расширения сфер влияния и деятельности.

Реинвестиции соединены с процессом воспроизводства основных фондов в существующих организациях. Предприятия, которые имеют свободные средства (амортизационное отчисление и прибыль, которая направляется на развития производств), могут их израсходовать:

- заменить физически изношенное и морально устаревшее оборудование, устаревшие технологические процессы новыми;
- повысить эффективность производства, его рационализацию;
- изменить структуру выпускаемой продукции или оказываемых услуг;
- диверсификацию производства, в результате чего меняется номенклатура изготовляемой продукции, и иногда и профиль самого предприятия;
- обеспечить выживание организации в условиях жесткой конкуренции, войны на рынке (провести научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, разработку эффективных технологий, рекламы, подготовку и переподготовку кадров и т.п.).

Перед тем, как компании сделать финансовые вложения, необходимо тщательно провести анализ рынка ценных бумаг. Таким способом можно найти оптимальный вариант, который будет гарантировать надежность и выгодность вложений. Финансовые вложения – это инвестиции в ценные бумаги, уставные фонды, вклады в депозиты, а также выдача займов сторонним компаниям и т.д. О том, что признается финансовыми инвестициями, и, какие существуют типы вложений, расскажем подробнее в нашей редакции.

Согласно ПБУ 19/02 существуют некоторые критерии для признания приобретенных активов базой финансовых вложений. Это:

Наличие у компании документов, которые подтверждают ее право на владение ценными активами, а также их правильное и достоверное оформление.
Документы, подтверждающие право перехода к предприятию рисков, связанных с владением ценными активами. Например, такие риски: изменение стоимости активов, ликвидность, неплатежеспособность и т.д.
Наличие реальной выгоды, получаемой компанией по приобретенным ценным активам. Например, проценты, дивиденды, прирост стоимости.

Согласно ПБУ 19/02 финансовыми инвестициями являются вложения в ценные бумаги, уставные фонды, а также выдача займов, то есть наличие дебиторской задолженности может считаться как выгодная инвестиция. Но стоит указать, что не вся дебиторская задолженность составляет базу инвестиций. Так, например, если компания выдала сторонней организации беспроцентный кредит, то никакой выгоды в этом случае нет. Такая задолженность дебиторов учитывается на балансе по счету 76.

Классификация инвестиций

Финансовые вложения в зависимости от признаков различаются на несколько типов.

Таблица №1. Классификация финансовых инвестиций.

Что включается в состав финансовых инвестиций

ПБУ 19/02 четко определяется перечень инвестиций, которые составляют базу финансовых вложений. Финансовые инвестиции составляют вложения в такие активы:

ценные бумаги муниципального или государственного значения;
ценные активы сторонних компаний, где определяется стоимость и срок их возмещения (вексель, облигация), в том числе это долговые обязательства;
вложения в уставные фонды сторонних предприятий;
выдача иным юридическим лицам кредитов, формирование дебиторской задолженности по уступке прав требований, депозиты в банковских компаниях и др., за исключением беспроцентных займов.

Кроме вышеперечисленного состава к финансовым инвестициям также можно отнести вклады предприятия-товарища, оформленного по соглашению товарищества.

Что не входит в состав финансовых инвестиций

Формировать базу финансовых вложений не могут такие активы:

акции собственной компании, выкупленные у предприятий акционеров, ранее владевшие ими;
векселя, предоставленные предприятием иному юридическому лицу в качестве оплаты за товар или выполненные услуги;
инвестиции в НМА и ОС, в том числе собственность, приобретаемая с целью передачи ее третьим лицам на временное пользование.

В бухучете финансовые вложения представляют собой инвестиции в ценные бумаги или уставной капитал сторонней компании, в том числе выданные займы, цель приобретения или выдачи которых является получение реальной прибыли от этих вложений. Их единица измерения учитывается, как серия и номер актива, партия или другой опознавательный признак эмитента. Выбор признака стоит за компанией, которая приобрела данные активы, но при этом цель единицы измерения обеспечить полноту и достоверность информации о движении и об остатках инвестиций.

Синтетический и аналитический учет

Все приобретенные ценные активы, формирующие базу финансовых инвестиций компании, в том числе вложения в уставной капитал или выдача выгодных займов в бухгалтерском учете отражаются суммовым показателем по счету 58 «Финансовые инвестиции».

В свою очередь счет 58 разделяет финансовые вложения по видам, признакам и контрагентам. План счетов бухгалтерского учета для этого разделяется на такие субсчета:

«акции и пай» – субсчет 58-1;
«ценные бумаги по долговым обязательствам» – субсчет 58-2;
«выданные кредиты» – субсчет 58-3;
«вложения по соглашению простого товарищества» – субсчет 58-4.

Таблица №2. Типовые бухгалтерские проводки.

Финансовые вложения также разделяются на виды с учетом признака, они могут быть долгосрочными или краткосрочными. Но, не зависимо от их классификации вложения всегда формируют актив баланса компании, они не могут отражаться в графе пассива. Различие краткосрочных и долгосрочных инвестиций заключается в отражении их суммовых показателей по разным строкам. Краткосрочные вложения формируют раздел «Оборотные активы», а долгосрочные формируют раздел «Внеоборотных активов».

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Практически каждый человек слышал о различных способах и видах инвестирования. По сути, инвестирование представляет собой вложение денежных средств в какой-либо проект с целью дальнейшего получения прибыли. Чем же отличается финансовое инвестирование от инвестирования в целом?

Финансовое инвестирование представляет собой процесс размещения свободных денежных средств, принадлежащих юридическому лицу, в различные инвестиционные проекты. Главное отличие от инвестирования в целом состоит в том, что в данном случае используются только временно свободные финансы организации или предприятия. В то время как любой инвестор, будь то гражданин или организация, может оперировать и заемными средствами.

Финансовые инвестиции дают возможность получить прибыль (хотя и более низкую по сравнению с доходностью предприятия) от использования незадействованных в обороте денежных средств. Конечно, при условии, что эти средства не могут быть размещены посредством использования более выгодных финансовых проектов.

Виды и формы

Что касается видов, то здесь все просто. Есть два вида финансовых инвестиций:

Долгосрочное инвестирование подразумевает срок вложения капитала от 1 года и более. Сюда относятся вклады в уставные капиталы различных организаций и предприятий, приобретение облигаций (ОГСЗ, например), участие в государственных проектах.
Краткосрочное инвестирование подразумевает участие в проектах на срок до 1 года.

Кроме видов, которые представляют собой различия только по длительности инвестиционных проектов, существует и деление на формы инвестирования. Сегодня существуют следующие распространенные формы финансового инвестирования:

Размещение капиталов путем использования различных финансовых инструментов. Самым популярным и востребованным типом можно назвать банковский депозит. Эта форма капиталовложений относится к .
Следующий не менее популярный способ инвестиций – покупка ценных бумаг. Причем покупка ценных бумаг может принести не только прибыль компании. Путем приобретения акций можно войти в состав акционеров любого предприятия и установить контроль или вообще приобрести компанию.
Еще одна форма инвестирования – участие в уставных фондах различных организаций, относится к долгосрочным. Кроме возможного получения прибыли, подобное участие дает возможность расширить сферу производства или сбыта продукции, занять более прочное положение на рынке, освоить новые отрасли деятельности.

Таким образом, используя финансовые инструменты инвестирования, которые относятся к активам предприятия, любая организация может не только получать проценты от участия в различных проектах, но и расширить сферу деятельности на рынке путем приобретения новых компаний. Отличие от других форм инвестирования состоит только в том, что в процессе финансового инвестирования не применяются показатели амортизационных отчислений, так как инвестирование в данном случае осуществляется при помощи только финансовых потоков.

Как определить доходность и риск финансовых инвестиций

Неразрывно связаны. Каждому инвестору, даже начинающему, прекрасно известно, что высокая доходность всегда означает большую степень риска и наоборот, чем меньше вероятный риск, тем ниже предполагаемый доход.

Доход, который рассчитывает получить инвестор, находится в прямой зависимости от различных рисков, которые подразделяются на следующие категории:

Общие риски финансовых инвестиций включают в себя риски, которые свойственны всем типам коммерческой деятельности. Сюда относится изменение законодательных норм, политические риски, риск изменения экономической ситуации, риск угрозы экологической катастрофы. Одним словом, это категория рисков, которым могут быть подвержены абсолютно все секторы экономической деятельности.
Систематический риск включает в себя факторы изменения цен в связи с инфляцией, резким падением цен на фондовой бирже, вызванным колебаниями рыночных цен. В связи с систематическим риском, инвестор может недополучить значительную часть предполагаемой прибыли. Причем подобным рискам подвержены в первую очередь ценные бумаги компаний, занимающихся разработкой и добычей энергоресурсов. В меньшей степени риски затрагивают компании, которые специализируются на обслуживании населения (транспортные перевозки, сектор коммунальных услуг, продовольственная промышленность).
Несистематические риски относятся к категории рисков, присущих не всей экономике, а только лишь отдельной ее отрасли. Например, в связи с реорганизацией той или иной отрасли промышленности в данном секторе экономики наблюдается спад. Но состояние этого сектора никаким образом не сказывается на других отраслях промышленности. Пример – неурожай картофеля в сезон никак не отразится на стоимости акций сектора тяжелого машиностроения или добычи природных ресурсов.

Оценка риска финансовых инвестиций должна проводиться на стадии формирования инвестиционного портфеля. Тогда, когда определяются основные приоритеты финансового инвестирования, такие, как виды и формы размещения капитала. В процессе инвестирования следует помнить о том, что главным моментом, позволяющим свести возможные потери к минимуму, является диверсификация портфеля, то есть размещение активов в различных формах.

Инвестирование - это размещение денежных или других активов, которые предположительно должны принести финансовую выгоду их владельцу. Чтобы понять суть этой экономической категории, её необходимо классифицировать. Базовая классификация инвестиций зависит от способа вложения средств. Таким образом, выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции - это вложения средств в реальные активы предприятия, которые можно разделить на две подгруппы: материальные и нематериальные. В пособиях, посвящённых изучению экономики, реальные инвестиции могут именоваться капитальными вложениями, так как они способны преувеличивать сумму капитала в будущем.

Финансовые инвестиции - это совокупность денежных вложений в ценные бумаги, депозитов и долевых участий. Финансовые вложения - это инвестиции в долгосрочные финансовые инструменты, которые в будущем смогут генерировать дополнительный доход. Также целью таких вложений средств может стать их защита от различных финансовых рисков: инфляция, кризис, воровство. На самом деле денежные инвестиции, считаются довольно сложной категорией, которую необходимо детально рассмотреть.

Виды

Финансовые инвестиции могут принимать различные виды, все зависит от объектов инвестирования. Кредит от банка является удачным примером финансовых инвестиций, который при эффективном ведении бизнеса и целевом использовании заёмных средств, может принести финансовую выгоду предпринимателю. К примеру, предприятие берёт кредит в банке на обновление текущего оборудования, что в перспективе поспособствует повышению рентабельности бизнеса. Заёмщик вовремя и без труда выплачивает кредит, так как его доход существенно увеличивается, и в то же время получает большую сумму прибыли.

Рассматривая виды финансовых инвестиций, можно отдельно выделить операции на рынке ценных бумаг. Инвестируя средства в различные финансовые инструменты, предприятие принимает участие в процессе перемещения капитала в национальной экономике. К примеру, выступая инвестором иного предприятия путём приобретения акций, организация способствует оптимизации деятельности эмитента данных ценных бумаг. Однако финансовое инвестирование в фонды дочерних предприятий может отдельно рассматриваться в качестве отдельного вида всей совокупности финансовых инвестиций. Вкладывая в акции перспективных предприятий, инвестор будет получать существенную финансовую выгоду. Также предприниматель имеет возможность совершения прибыльных операций с валютными контрактами.

Предприниматели являются активными участниками валютного рынка. Покупка валюты по курсу, который в перспективе вырастет, и её дальнейшая продажа, может считаться удачным примером финансовых инвестиций.

Менее популярным видом финансовых инвестиций является долгосрочное кредитование. Пользование заёмными средствами на протяжении длинного периода предполагает высокие проценты, поэтому является невыгодным для многих предприятий.

Функции

Финансовые инвестиции организации, кроме генерирования прибыли, способны выполнять и другие функции. С помощью вложения свободных средств в финансовые инструменты, организация усиливает своё влияние на сегмент рынка, в котором она работает. Инвестирование в финансовые инструменты может считаться действенным способом диверсификации возможных рисков, особенно, если речь идёт о разных видах инвестиций. Примером диверсификации может быть одновременное использование свободных финансов в качестве вложений в покупку валют, в акции организаций и на депозиты в банк. Выгода от инвестирования существует в форме процентов, дивидендов или прироста суммы вложенного капитала.

Экономисты утверждают, что вкладывать средства в одном направлении очень рискованно. Примером подобной ситуации является вложение свободных средств исключительно в банковские депозиты. В случае банкротства конкретного банка или ухудшения деятельности банковской системы, растёт вероятность того, что инвестор не только не приумножит свой капитал, но и останется без средств, которые были положены на банковские счета. Также не рекомендуется направлять средства вне оборота в акции одного предприятия. Если организация будет перманентно терпеть убытки в будущем, деньги инвестора перестанут работать.

Портфель финансовых инвестиций

Все финансовые инвестиции, которые совершаются субъектом экономики, могут быть объединены в так называемый инвестиционный портфель.

Формирование портфеля финансовых инвестиций даёт предпринимателю возможность систематизации всех вложений капитала по сумме, сроку и рискам. Чтобы детально рассмотреть структуру портфеля инвестиций организации, необходимо знать, какие формы финансового инвестирования существуют.

Стоит учесть, что при формировании портфеля денежных инвестиций, организация может выходить на зарубежные рынки капиталов. Это позволяет укрепить производственные связи предприятий по всему миру и поспособствовать свободному перемещению капиталов.

Учёт

Финансовое инвестирование представляет собой деловую операцию, которая требует строго учёта, регулируемого ПБУ 19/02 от 27 декабря 2002 года. К инвестициям предъявляются требования, согласно которым они могут быть учтены в бухгалтерском учёте организации. Основными критериями принятия являются:

Право предприятия на вложение финансов и получения выгоды должны подтверждаться документально.
Операции, которые подразумевают переход всех рисков, связанных с определённой транзакцией. Речь идёт о рисках банкротства должника, изменения конъюнктуры рынка, снижения уровня ликвидности.
Операции, которые способны принести инвестору экономическую выгоду в виде дивидендных платежей, процентов по вкладам или увеличения суммы капитала.

Учёт финансовых инвестиций подразумевает разделение всех инвестиционных операций с учётом их срока. Такой подход позволяет составлять прогнозы касательно получения экономического эффекта от проделанных финансовых операций на конкретный период времени. Вложение свободных денег в финансовые инструменты на срок, который не превышает двенадцати месяцев, считается . Если же срок инвестирования превышает двенадцать месяцев, можно говорить о том, что оно долгосрочное. Все инвестиционные операции должны учитываться по фактическим затратам инвестора на их реализацию.

При учёте инвестиций необходимо максимально детализировать информацию о каждой финансовой операции. Обычно указывается наименование организации, в ценные бумаги которой были вложены средства, количество ценных бумаг, их номинальная и реальная стоимость. Если речь идёт о депозитном счёте, нужно учесть название банка, вид депозита, его срок и сумму, а также процентные выплаты.