Ключевая ставка цб. Ключевая ставка и ставка рефинансирования - отличия

19.09.2017, 19:13

Какая ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня по официальным данным? Для чего нужно «ключевая ставка»? Влияет ли ключевая ставка на стоимость кредитов? Зависят ли ставки по вкладам от курса ключевой ставки Банка России? В отдел кадров сотрудники часто обращаются за документами для получения потребительских кредитов и ипотеки. На наш взгляд, кадровику полезно знать основные данные о ключевой ставке, чтобы ответить на некоторые вопросы сотрудников, связанных с этим. Мы подготовили подробную статьи на этот счет, а также приводим единую таблицу по годам, в которой сведены все данные по ключевой ставке. Данный материал обновляется каждый раз после изменения ключевой ставки, поэтому обращать внимание на дату размещения статьи не нужно - информация актуальна всегда.

Что такое ключевая ставка?

Очень часто мы встречаем новости про ключевую ставку на телевидении, радио или в Интернете. Так, например, в последнее время все чаще встречаются новости о снижении ключевой ставки ЦБ РФ.

Различные эксперты рассуждают про ключевую ставку, связывают ее с инфляцией с курсом доллара. Но как в этому относиться обычному человек? Изменение ключевой ставки это хорошо или плохо? Многие полагают, что динамика ключевой ставки на их жизнь никак не влияет. Но так ли это на самом деле? Что такое ключевая ставка понятным языком?

Если повышение или снижение ключевой ставки не так уж и важно для обычных людей, то почему новости об очередном заседании ЦБ РФ по вопросу изменения ключевой ставки транслируются на федеральных СМИ? Давайте разбираться. На самом деле все очень просто! Попробуем объяснить простыми словами.

Ключевая ставка – это процентная ставка, по которой Банк России выдает кредиты коммерческим банкам на одну неделю и на тот же срок принимает от них депозиты. Ключевая ставка влияет на процентные ставки по банковским кредитам и уровень инфляции. Это следует из информации Банка России от 13 сентября 2013 г.

Таким образом, ключевая ставка – это, всего лишь, стоимость кредитов для коммерческих банков. Просто запомните это и ответы на многие вопросы станут очевидными.

Сегодняшняя ключевая ставка: официальные данные ЦБ РФ

Размеры ключевой ставки постоянно меняются. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня приведена в таблице (по годам). Эта таблица обновляется каждый раз, когда ключевая ставка меняется: повышается или снижается.

На сайте ЦБ РФ приводится информация об официальной ключевой процентной ставке на сегодня. Центробанк – является регулятором в этой области.

Динамика ключевой ставки

Зачем повышать или снижать ключевую ставку? Нужно ли это делать? Подобного рода вопросы вправе решать исключительно регулятор – Банк России (ЦБ РФ). Для этого проводятся специальные заседания, на которых комиссией принимает решение о ключевой ставке. Потом ЦБ РФ выпускает пресс-релизы о снижении или повышении ключевой ставки. В день принятия решения информация появляется на сайте Центрального банка. Для информации стоит заметить, что, обычно, решение об изменении ключевой ставки принимается по пятницам.

Ключевая ставка снижается или повышается на «процентные пункты». Поэтому в официальных данных обычно используют аббревиатуру «б.п».

В пресс-релизах, как правило, довольно подробно описываются предпосылки для принятия того или иного решения по ключевой ставке рефинансирования. Так, к примеру, в пресс-релизе от 15.09.2017 ЦБ РФ было заявлено о снижении ключевой ставки на 0,5 процентных пункта до 8,5%. При этом ЦБ РФ разъясняет, почему было принято то или иное решение:

С календарем заседаний ЦБ РФ по ключевой ставке п можно ознакомиться на сайте Банка России. Он размещен по этой ссылке .

Кредиты и вклады: как они зависят от ключевой ставки?

Когда ключевая ставка снижается, то потребительские кредиты дорожают или дешевеют? Как зависят ставки по ипотеки от размера ключевой ставки?? Если ключевая ставка идет вверх, то ставки по вкладам (депозитам) тоже становятся выше? Подробные вопросы волнуют очень многих. И. Случается, что за консультацией сотрудники обращаются в отдел кадров. Расскажем, что отвечать кадровику на подобного рода вопросы.

Кредиты

Коммерческие банки не могут просто взять деньги в Центробанке и выдать их в виде кредитов населению или бизнесу. Дело в том, что Банк России выдает денежные средства по ключевой ставке только на небольшой срок- 7 дней. Однако ипотека – это долгосрочный кредит на несколько лет (бывает и на 25). Поэтому для выдачи кредитов, у банков должны быть иные источники финансирования (например, вклады). Но если таких источников нет, то банк обращается за помощью к Центробанку. Такая ситуация в 2017 году сложилась с банком «Открытие»: вкладчики стали забирать из банка свои средства и в банке образовалась «дыра». Чтобы ее закрыть на помощь пришел именно Центробанк.

Таким образом, корректировка ключевой ставки Центробанка, влияет на изменение ставок, по которым банки предлагают кредиты (в том числе – ипотечные) населению. И если ключевая ставка снижается, то это является сигналом к снижению ставок по банковским кредитам.

В последнее время ключевая ставка по снижается. Так, допустим, если 19 сентября 2016 года ее размер составлял 10 процентов годовых, то через год (по состоянию на 18 сентября 2017 года) ключевая ставка снизилась до 8,5 процентов. Более того, ЦБ РФ сообщает, что динамика к снижению ключевой ставки будет сохраняться:

Вместе с ключевой ставкой коммерческие банки снижают и ставки по кредитам.

Напомним, что в декабре 2014 года произошло повышение ключевой ставки с 10,5% до 17%. В связи с этим некоторые банки повысили ставки по своим потребительским кредитам, например – ВТБ24, Альфа-Банк, УралСиб, Россельхозбанк. Юникредит, Ренессанс Кредит, МТС Банк, Банк Москвы, Ситибанк, Хоум Кредит Банк.Таким образом, повышение ставок многими банками спровоцировало рост среднерыночной процентной ставки по потребительским кредитам на 2,80 п.п. с начала декабря. На 22.12.2014 года, по данным агентства Банковский мониторинг, среднерыночная ставка по потребительским кредитам составляла 23,71%.

Однако постепенно ставка по кредитам снижается. Так, например, Сбербанк России с 1 июня 2017 года Сбербанк снизил процентные ставки по жилищным кредитам на покупку новостроек, а с 5 июня – по остальным базовым ипотечным продуктам. Снижение составило 0,20-0,75 процентных пункта.

Вот ориентировочные ставки по потребительским кредитам по состоянию на сентябрь 2017 года:

Что же касается ипотеки, то средние ставки по ипотеке на новостройки колеблются в районе 9-12 процентов годовых.

Если ключевая ставка повышается, то ставки по кредитам растут.

Вклады

Снижение ключевой ставки приводит к сокращению ставок по вкладам (депозитам). И это волне оправдано, поскольку банкам попросту становится невыгодно привлекать вклады от физических лиц и бизнеса под больший процент.

Смысл в том, что когда человек или организация открывает вклад в банке, то он, по сути, дает банку деньги в долг на определенный срок. За это банк ему выплачивает доход в виде годовых процентов. Зачем банку платить по депозиту больше, чем ключевая ставка, если по ключевой ставке коммерческий банк может взять взаймы деньги у Центробанка?

Было бы странно, если бы банки занимали у населения деньги по ставкам, превышающим ключевую. Так, например, при официальном значении ключевой ставки на уровне 8,5 процентов, депозиты, как правило, предлагаются банками по меньшим процентным ставкам. Вот примеры по состоянию на сентябрь 2017 года:

Если же вам предлагаются вклады по ставкам, которые превышают ключевую, то будьте особенно внимательны. Это должно, как минимум, насторожить потенциального вкладчика.

Ключевая ставка определяет цену денег для коммерческих банков, а они в свою очередь предоставляют кредиты компаниям и физическим лица. Если ЦБ РФ повышает ключевую ставку, то деньги становятся дороже, и это по цепочке приводит к тому, что и коммерческие банки повышают свои ставки по кредитам и депозитам для населения и предприятий.

Если же ЦБ РФ повышает ключевую ставку, то занимать деньги у ЦБ РФ банкам становится дороже. И банки повышают ставки по депозитам. И, тем самым, привлекают более «дешевые» деньги от населения и бизнеса. Так, к примеру, в период кризиса 2014 года банки также стали повышать ставки по вкладам. Ставки поднимались более 20 процентов годовых в рублях.

Однако, когда ключевая ставка начала снижаться, то и ставки по вкладам поползли вниз.

Как ключевая ставка влияет на инфляцию

Инфля́ция (лат. inflatio «вздутие» ) - повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились - утратили часть своей реальной стоимости.

Ключевую ставку Банк России использует для того, чтобы влиять на инфляцию. В планы Центрального банка России входит небольшая инфляция на уровне 4% в год. Экономисты ЦБ РФ анализируют данные и делают расчет: какой должна быть ключевая ставка в настоящий момент, чтобы и инфляция снижалась и экономика развивалась.

Если растут ставки по кредитам и депозитам, граждане и фирмы хотят брать меньше кредитов, – а значит, меньше их тратить и меньше инвестировать – и все хотят больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, и, соответственно, снижается инфляция.

И наоборот: если Банк России снижает ключевую ставку – деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам для населения и фирм, все берут больше кредитов, больше тратят, больше инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и ускорению инфляции.

Ключевая ставка в бизнесе: базовые знания

Изменение ключевой ставки влечет за собой не только изменение условий кредитования и инвестирования. Есть целый ряд вопросов бизнеса, которые связаны со значением ключевой ставки. Расскажем о них. При этом в расчетах мы будем принимать во внимание ключевую ставку, действующую с 18 сентября 2017 года – 8,5 процентов. Поэтому имейте в виду, что в ваших расчетах может потребоваться использовать другой показатель ключевой ставки.

Невыплата зарплаты: компенсация

Если работодатель несвоевременно выплатил работникам заработную плату (отпускные или увольнительные), то за задержку работникам полагается компенсация. Это предусмотрено статьей 236 ТК РФ. Размер компенсации за задержку зарплаты определяется в коллективном или трудовом договоре. Если же размер компенсации не установлен трудовым или коллективным договором, то ее считают исходя из 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки. Компенсацию за задержку зарплаты рассчитывают по формуле:

Предположим, что сумма задолженности по зарплате составила 590 000 рублей. Период задержки – 32 дня. В период задержки действовала ключевая ставка – 8,50 %. Для расчета компенсации задолженность по зарплате нужно умножать на 1/150 ключевой ставки и на количество дней задержки. Соответственно компенсация за каждый день составит 10 698,67 р. (590 000 руб. × 8,50 % / 150 × 32).

Пени: налоги и взносы

От размера ключевой ставки зависит сумма пеней, которую необходимо уплатить при несвоевременном перечислении налогов или страховых взносов в бюджет. Кстати, с 1 октября меняется порядок расчета налоговых пеней (за задержку уплаты налогов и взносов, перечисляемых в ИФНС). Так, по задолженности, возникшей с 01.10.2017, их ставка зависит от количества дней просрочки:

• при просрочке до 30 календарных дней включительно пени считаются исходя из 1/300 ставки рефинансирования ЦБ, которая равна ключевой ставке;
• при просрочке свыше 30 календарных дней: за первые 30 дней исходя из 1/300 ставки, а за последующие дни – исходя из 1/150 ставки.

Обратите внимание: новый порядок распространяется только на организации – ИП и физлица платят пени исходя из 1/300 ставки независимо от периода просрочки.

Если ИФНС не возвращает налоги и взносы

Если ИФНС вернула переплату по налогам или страховым взносам с задержкой, то налоговики обязаны выплатить компании или ИП проценты по ключевой ставке (ст. 78 НК РФ). По общему правилу, перечислить деньги на расчетный счет они должны в течение месяца после того, как получили заявление о возврате переплаты (п. 6 ст. 78 НК РФ). Но налоговики могут не уложиться в этот срок. Тогда и нужно рассчитать проценты с учетом ключевой ставки

Пример. Организация подала заявление о возврате переплаты по налогу в сумме 276 000 руб. Однако налоговики вернули переплату с опозданием на 22 дня. Бухгалтер сдал в ИФНС заявление об уплате процентов за задержку возврата налога. Сумма процентов составила 1414 р. (276 000 × 8,5 % / 365 дн. × 22 дн.).

Материальная выгода по займам

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю, генеральному директору или иным физическим лицам заем, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды. Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ключевой ставки (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 процентов (п.2 ст. 224 НК РФ). При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно – на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример. Организация в 2017 году выдала директору беспроцентный заем на год. Сумма займа составляет 900 000 руб. Материальная выгода за полный месяц (октябрь 2017 года) составит 4331,50 р. (900 000 руб. × 2/3 × 8,50 % / 365 дн. × 31 дн.). НДФЛ составит 1516 руб. (4331,50 × 35%).

Блокировка счетов

Налоговики должны уплатить проценты по ключевой ставке за каждый календарный день незаконной блокировки расчетного счета организации или ИП (п. 9.2 ст. 76 НК РФ). Допустим в 2017 году ИФНС незаконно заблокировала счет компании на период на 12 дней. На заблокированном счете было 340 000 рублей. Размер процентов за незаконную блокировку счета составит 950, 13 р. (340 000 руб. × 12 дн. × 8,50 % / 365 дн.).

Проценты за просрочку по обязательствам (неустойка)

Если поставщики (продавцы) или покупатели нарушили условия договора, то можно потребовать от них компенсировать потери. Есть три вида подобного рода компенсации:

• неустойка (штраф, пени);
• проценты за просрочку;
• законные проценты за пользование деньгами.

Одновременно взыскать и неустойку, и проценты можно, только если такое условие стороны прописали в договоре (ст. 317.1, 330 и 395 Гражданского кодекса РФ).

Неустойка

Условие о неустойке прописывают в договоре (ст. 331 ГК РФ). В деловой среде применяют два вида неустоек:

• штрафы (в твердой сумме либо процент от суммы);
• проценты или пени (за дни, когда контрагент не выполнял обязательства по договору или выполнял с нарушениями).

Размер неустойки и порядок расчета устанавливают в договоре. Чаще всего стороны закрепляют неустойку исходя из 1/300 ключевой ставки.

Проценты за просрочку

Если контрагент не заплатил по договору в срок или с опозданием вернул долг, то компания или ИП вправе взыскать с него проценты за каждый день просрочки. Размер процентов обычно прописывают в договоре. Если размер процентов в договоре не прописан, то размер процентов считается исходя из ключевой ставки за периоды просрочки. При расчете процентов принимаются во внимание фактическое число дней в году и месяце. Сумму процентов считают по формуле:

Законные проценты

Начислять проценты за время пользования деньгами можно, когда это прямо предусмотрено законом или договором. Это так называемые «законные проценты». Если ни в законе, ни в договоре о таких законных процентах не сказано, то потребовать их от контрагента нельзя. Если стороны изначально согласны не начислять законные проценты, то в договоре об этом не пишут. Такие правила прописаны в статье 317.1 Гражданского кодекса РФ с 1 августа 2016 года.

Однако до 1 августа 2016 года кредитор по умолчанию имел право на «законные проценты». Их начисляли автоматически, если иное не предусматривал закон или договор (ст. 317.1 ГК РФ в редакции до 1 августа 2016 года). Эти проценты также рассчитываются исходя из ключевой ставки, которая действовала в период пользования денежными средствами.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году установлена на период с 14 по 26 октября 2018 года (сообщение с официального сайта ЦБ РФ).

Ключевая ставка ЦБ РФ, официальный прогноз

ЦБ 14 сентября 2018 года поднял ключевую ставку на 0,25 п. п. Это первое повышение ставки за почти четыре года - в последний раз она поднималась в декабре 2014 года

Совет директоров Банка России 14 сентября 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,50% годовых. Изменение внешних условий, произошедшее с предыдущего заседания Совета директоров, существенно усилило проинфляционные риски.

Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году. Этот прогноз учитывает принятые решения по ключевой ставке и о приостановке покупки иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Какая ключевая ставка ЦБ установлена на сегодня

Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,50%. Такой процент будет действовать как минимум до 26 октября 2018 года включительно. К этому времени Совет директоров Банка РФ примет решение по итогам очередного заседания по вопросу ставки.

Понятие ключевой ставки было введено в России в 2013 году. На это время пришелся один из основных этапов банковской реформы.

Ставки Центробанка на сегодняшний день в таблице (2018 год)

В таблице ниже вы найдете показатели ключевой ставки, начиная с 2016 года по сегодняшний день.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год (таблица, официальный сайт)

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2018

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 октября 2018 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России - 13:30 по московскому времени.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2018 году. Какое значение имеет для экономики

Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране. Это тот минимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот максимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.

Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.

Ключевая ставка Центробанка на 2018 год. Значение для предпринимательской деятельности

Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.

Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.

Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.

Ключевая ставка Банка России на сегодня в 2018 году. Кто устанавливает размер ставки в России?

Какая ставка будет действовать в течение определенного периода определяет Центробанк. При формировании значения руководствуются многими показателями. Но основные из них – это инфляция за прошедший период, экономическая активность и др.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

дата публикации: 27.12.2015 года

дата актуализации: 14.12.2018 года

С 01 января 2016 года в Российской Федерации одновременно существуют две равные друг другу процентные ставки: ставка рефинансирования и ключевая ставка. Обычно в качестве глобального макроэкономического индикатора достаточно одной ставки, но у России часто свой, самобытный путь, так что к особенностям национальной экономики нам не привыкать. Давайте разберемся, почему так получилось, зачем ЦБ РФ ввёл ключевую ставку и, главное, для чего России нужны две равные и схожие по смыслу ставки?

Для начала определимся со смысловой нагрузкой ключевой ставки и вспомним историю её появления. Что такое ключевая ставка Банка России ?

Ключевая ставка – это ставка в процентах годовых, по которой Центральный банк Российской Федерации предоставляет денежные средства в рублях в долг коммерческим банкам сроком на одну неделю или получает денежные средства от банков на депозит на одну неделю. Не совсем понятно… это ставка привлечения или ставка размещения? Зависит от необходимости: если банкам нужны деньги, то ЦБ РФ готов предоставлять по ключевой ставке рублевые кредиты, а если же у банков образовались свободные денежные остатки, то по ключевой ставке Банк России готов принимать у банков депозиты. И здесь есть один нюанс: ключевая ставка – это минимальная процентная ставка для предоставляемых Банком России кредитов и максимальная процентная ставка, по которой ЦБ РФ готов привлечь депозиты. Иными словами, кредитные организации могут взять у ЦБ РФ кредит по ключевой ставке и выше, а вот положить деньги на депозит в ЦБ РФ они могут по ключевой ставке или ниже.

Ключевая ставка была введена 16 сентября 2013 года. С тех пор одновременно действуют и ключевая ставка, и ставка рефинансирования. При этом с 16 сентября 2013 года по 31 декабря 2015 года они имели разную величину: ставка рефинансирования оставалась на неизменном уровне 8,25% годовых, а Банком России, меняя своё значение в связи с фактическим положением дел в экономике. С 2016 года значение ставки рефинансирования приравнено к величине ключевой ставки. Самостоятельное значение ставки рефинансирования больше не устанавливается, потому что она автоматически изменяется при изменении Центральным банком ключевой ставки.

Зачем же ЦБ РФ придумал ключевую ставку? Дело в том, что в период относительной стабилизации инфляции и курса рубля (2010 – 2013 года) ставка рефинансирования колебалась в пределах 7,75 – 8,25% годовых и была единственной индикативной ставкой. И поскольку российская экономика действительно развивалась неплохо, а впереди ожидались лишь позитивные перемены, то многим казалось, что действующая ставка рефинансирования высоковата и тормозит нужные процессы. Правительство РФ неоднократно требовало от Центрального банка снижения ставок по кредитам для коммерческих банков, чтобы стимулировать рост экономики, ведь в этом случае банки смогут кредитовать предприятия под более низкий процент. Этому требованию постоянно вторило общественное мнение, подкрепляемое множественными статьями в средствах массовой информации. Считалось, что ЦБ РФ виноват в отсутствии достаточного роста экономики, потому что ставки слишком высоки. К осени 2013 года требования о необходимости снижения главной ставки в стране стали слишком настойчивы. Но правда заключается в том, что и до 16 сентября 2013 года, и долгое время после, ЦБ РФ проводил массу своих операций по предоставлению банкам денег существенно ниже ставки рефинансирования (то есть ниже 7,75 – 8,25% годовых). Однако в обществе твердо укрепилась позиция, что якобы основная проблема экономики кроется именно в высокой ставке рефинансирования, по которой в то время кредитные средства банкам не предоставлялись (так уж получилось) и которая просто отражала инфляционные процессы в России, являясь индикатором некой справедливой процентной ставки для налоговых, таможенных и прочих нужд.

ЦБ РФ, понимая некоторую абсурдность ситуации и испытывая давление со всех сторон, искал аккуратное, деликатное решение проблемы. И ведь он нашёл это решение! Банк России ввел ключевую ставку и объявил, что кредиты предоставляются банкам именно по ключевой ставке, которая на тот момент составляла 5,5% годовых. Гениальное решение и в то же время хитрый трюк: ЦБ РФ сохранил ставку рефинансирования и всем объявил, что кредитование банков производится по ключевой ставке. Центральный банк снял предъявляемые к нему претензии, оставив по существу всё как было.

Ловкость ума и никакого мошенства.

Разъясняя нововведения, Банк России в 2013 году акцентировал внимание на том, что по традиции основной ставкой центральных банков считается ставка рефинансирования. Намеренно снижая значимость ставки рефинансирования и выводя на главную роль ключевую ставку, ЦБ РФ пообещал, что бренд, который называется « », он хочет сохранить, поэтому к 2016 году ставка рефинансирования сравняется с ключевой. Тогда, в 2013 году, сложилось впечатление, что регулятор откажется от искусственно введенной ключевой ставки как от временной меры, а роль ставки рефинансирования полностью вернется к ней. Но, как известно, нет ничего более постоянного, чем временное. Виной тому целая вереница обстоятельств, о которых в 2013 году никто не мог догадаться: присоединение Крыма, санкции, ограничение доступа к внешним заимствованиям, обновление 11-летних минимумов нефтяных цен, военные действия в Сирии, сбитый Турцией Су-24, импортозамещение, доллар по 70 рублей… Одним словом, целый калейдоскоп событий, в котором размер ключевой ставки взлетал до 17% годовых, позволив стране более-менее адекватно отреагировать на экономические вызовы.

Итак, сегодня в России действуют формально разные, но одинаковые по величине ставки. Одной из них отведена роль главной ставки, по которой предоставляется и абсорбируется ликвидность. Второй – роль базовой ставки для различных субсидий, денежных компенсаций, налоговых вычислений, в том числе для начисления процентов при отсрочке или рассрочке по уплате налогов, расчета пеней и т.п. (всё это предусмотрено разными федеральными законами). Давайте подумаем… сам факт наличия двух равных друг другу ставок с разными наименованиями – это повод воспользоваться ими ещё раз, в том числе повод установить для них различные значения или реализовать очередной хитроумный ход. Нет полной уверенности, но есть ощущение, что две ставки оставлены в экономике на всякий случай.

История изменения ключевой ставки Банка России

Новая ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год действует с 17 декабря. Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,75%. Поменяться она будет до 8 февраля, когда пройдет очередное заседание Центробанка. Динамику изменений ключевой ставки до 2019 года смотрите в таблице.

Какая ключевая ставка ЦБ РФ установлена на 2019 год с 17 декабря

До 1 января 2019 года ставку повышали два раза. С 17 сентября 2018 года ставку повысили с 7,25 до 7,5 процентов. 17 декабря ставку повысили еще на 0,25 процентых пункта до 7,75 процентов. Смотрите в таблице график изменения ключевой ставки ЦБ РФ.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня: таблица изменений до 2019 года

Когда действовала ставка	Размер, % годовых
2019 - 2018
с 17 декабря - по сегодняшний день	7,75
2016

Что такое ключевая ставка Банка России простыми словами

Ключевая ставка - это процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Ввели ее в 2013 году (информация Банка России от 13 сентября 2013 года). Ключевая ставка ЦБ простыми словами - это минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять краткосрочный кредит у Центробанка на срок не более недели (семи дней). По этой же ставке банк может положить денежные средства на депозит в ЦБ РФ. В связи с этим с ключевой ставкой нужно сравнивать проценты по кредитам, которые компания выдала знакомым организациям .

Получается, что ключевая ставка ЦБ РФ понятным языком - это такая ставка, от которой напрямую зависят процентные ставки по кредитам коммерческих банков. Чем больше значение, тем под больший процент коммерческий банк предлагает кредиты организациям и населению. Выдавать кредиты по меньшей ставке банкам невыгодно - в таком случае они сработают в убыток. Ставки по вкладам в банках тоже зависят от ключевой. Чем она меньше, тем под меньший процент можно положить свои деньги в банк.

На что влияет ключевая ставка

Изменяя ключевую ставку, Центробанк контролирует уровень инфляции в стране и корректирует размер денег, которые используют банки. Чтобы снизить инфляцию, ЦБ РФ повышает ставку. Из-за этого банки увеличивают ставки по кредитам и вкладам. Как следствие, покупательская способность снижается, прессинг рубля падает, а темпы инфляции замедляются. Изменения также напрямую повлияют на бухгалтерский учет.

Помимо инфляции через ключевую ставку Банк России влияет на спекуляции на рынке валюты. При повышении ставки они становятся более опасными. При низком значении можно было взять деньги под небольшой процент, все их потратить на покупку валюты. После продать ее по более высокому курсу. Разница должна перекрыть плату за кредит кредиту. При увеличении ставки эта схема перестала работать так эффективно.

Правда есть одна причина, по которой Банк России не спешит повышать ставку. Без «дешевых» кредитов бизнес не сможет развиваться. Это тормозит экономический рост.

Население тоже берет меньше кредитов. Ведь получить в банке деньги сложнее, при этом процент выше. Уменьшается покупательская способность, что так же негативно сказывается на бизнесе - снижается экономический рост, не создаются новые рабочие места, бюджет получает меньше налогов.

Сегодня ставка Центробанка выполнят следующие функции:

• определяет размер пени за перечисление налогов и страховых взносов позже срока;
• помогает рассчитать налог с дохода от экономии на процентах;
• ограничивает минимальную компенсацию за задержку заработной платы;
• влияет на расчет налога с процентов по вкладу.

Ключевая ставка для расчета пеней

После того как сдали отчетность, может выясниться, что надо внести корректировки в данные прошлого периода и доплатить налог или взносы. Подайте уточненку с суммой налога к доплате. Но сначала доплатите недоимку и пени (п. 4 ст. 81 НК РФ). Иначе налоговики оштрафуют компанию на 20 процентов от недоимки.

Пени по долгу компании считайте в размере 1/300 ставки ЦБ РФ за каждый день просрочки в течение первых 30 дней и 1/150 ставки начиная с 31-го дня. Пени по долгу предпринимателя — 1/300 ставки Центробанка за каждый день просрочки. В случае, если ключевая ставка выростет, пени необходимо посчитать с учетом нового показателя.

Матвыгода от экономии на процентах

Если компания или предприниматель выдали физлицу беспроцентный заем либо под процент, который меньше 2/3 ставки Центробанка, ежемесячно рассчитывайте материальную выгоду (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). Для расчета берите ключевую ставку, которая действует на последнее число месяца.

Компенсация за задержку зарплаты

Если не заплатить компенсацию, трудовые инспекторы на проверке могут оштрафовать компанию на сумму до 50 000 руб., директора — на сумму до 20 000 руб., а предпринимателя — на сумму до 5000 руб. (п. 6 ст. 5.27 КоАП РФ). Посчитать компенсацию можно с помощью специального расчетчика в Системе Главбух.

До 10,5% годовых. Об этом было объявлено на совете директоров Центробанка, состоявшегося 10 июня. Таким образом, ключевая ставка с 14 июня 2016 года составит 10,5% . С помощью новой ключевой ставки производятся расчеты пеней за неуплату налогов, компенсации за задержку зарплаты и других выплат сотрудникам, материальной выгоды сотрудников от экономии на процентах т.д. Как будут происходить расчеты с 14 июня 2016 года , когда ключевая ставка ЦБ снижена на 0,5 процентного пункта - до 10,5%. Примеры расчетов приведены в статье.

В ЦБ прокомментировали такое решение, возросшей уверенностью в устойчивости позитивных тенденций в динамике инфляции. «Темпы роста потребительских цен оказались ниже, чем прогнозировалось. Годовая инфляция стабилизировалась на уровне 7,3%, месячная инфляция с учетом сезонности в годовом выражении - около 5%», - сообщается в пресс-релизе Банка России.

Также руководство ЦБ РФ отмечает улучшение показателей экономической активности, которое происходит при сохранении слабого потребительского спроса и высокой нормы сбережений, не создавая при этом повышающего давления на потребительские цены.

Кроме того, пресс-служба Центробанка уведомляет о том, что регулируемые цены и тарифы будут проиндексированы в июле в соответствии с заявленными планами и в меньшей мере, чем год назад.

Согласно решениям ЦБ (скачать информацию Центробанка от 10 июня) , прогноз по инфляции на конец 2016 года равен 5–6%, в мае 2017 года он будет составлять менее 5%, а к концу 2017 года - 4%. Такие данные приведены с учетом сохранения текущей направленности денежно-кредитной политики.

Также Центробанк проинформировал о нынешнем состоянии экономики и его ближайшем будущем: «Данные о динамике ВВП в I квартале 2016 года, а также макроэкономические показатели за апрель подтверждают повышение устойчивости российской экономики к колебаниям цен на нефть. Продолжается развитие процессов импортозамещения и расширения несырьевого экспорта, наметились дополнительные зоны роста в промышленном производстве. Риски того, что инфляция не достигнет целевого уровня 4% в 2017 году, снизились».

Напомним, что приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. С 01.01.2016 самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 июля 2016 года .

Каков расчет пеней, компенсаций при новой ключевой ставке в 2016 году?

С 2016 года ключевая ставка ЦБ применяется для расчета пеней за неуплату налогов, компенсаций за задержку зарплаты, процентов за блокировку счета и других выплат. При расчетах следует учитывать, что ставка пересматривается несколько раз в год.

Ключевая ставка с 1 января 2016 года

До 2016 года налогоплательщики и налоговые агенты применяли в своих расчетах, согласно НК РФ, ставку рефинансирования. Она была введена в 1992 году и ее последнее значение было установлено в 2012 году на уровне 8,25%.

В сентябре 2013 года ЦБ объявил о введении ключевой ставки. Изначально предполагалось, что к 1 января 2016 года ставку рефинансирования ЦБ скорректируют до уровня ключевой, а пока она будет иметь второстепенное значение. Но с 1 января 2016 года указанием Банка России от 11.12.2015 № 3894-У ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке ЦБ. То есть по сути ставка рефинансирования заменена на ключевую.

По решению совета директоров ЦБ от 10.06.2016 г., с 14 июня 2016 года ключевая ставка ЦБ составляет 10,5% годовых (см. таблицу со значениями ключевой ставки ниже). Такое значени ставки сохранится как минимум до следующего заседания ЦБ, которое запланировано на 29 июля.

Ключевая ставка 2016 в расчетах

Ключевая ставка ЦБ используется при расчете:

1. Пеней за неуплату налогов (ст. 75 НК РФ);
2. Процентов за опоздание с возвратом налогов (ст. 78 НК РФ);
3. Процентов за незаконную блокировку или несвоевременную разблокировку счета (ст. 76 НК РФ);
4. Компенсации за задержку заработной платы и других выплат сотрудникам (ст. 236 ТК РФ).
5. Материальной выгоды сотрудника от экономии на процентах (ст. 212 НК РФ).

Изменение ключевой ставки отражается на расчетах. Уровень ставки влияет на стоимость кредитов. Если она снижается, кредиты для компаний становятся дешевле и доступнее. В то же время замена ставки рефиансирования на ключевую, как и повышение ставки в течение года, приводит к увеличению размера штрафов по договорам с контрагентами, пеней за опоздание с уплатой налогов и др.

Расчет пеней по налогам и взносам с учетом ключевой ставки

При просрочке уплаты налогов и взносов нужно заплатить пени со дня, следующего за установленной датой платежа, по день погашения недоимки (п. 57, 61 постановления Пленума ВАС РФ от 30.07.2013 № 57).

Расчет пеней по налогам и взносам ведется в процентах от неуплаченной суммы. Процент равен 1/300 ставки рефинансирования, действующей на каждую дату просрочки платежа (п. 4 ст. 75 НК РФ, ч. 6 ст. 25 Федерального закона от 24.07.2009 № 212-ФЗ), т.е. 1/300 ключевой ставки ЦБ.

Пример

Компания должна заплатить НДС в сумме 2 млн рублей не позднее 7 июня 2016 года. Организация планирует оплатить налог только 16 июня 2016 года. Просрочка составит 9 дней.

С 8 по 13 июня компания заплатит пени в сумме 4400 руб. (2 000 000 руб. × 11,00% × 1/300 × 6 дн.).

С 14 по 16 июня 2016 года пени составят 2100 руб. (2 000 000 руб. × 10,5% × 1/300 × 3 дн.). Всего пени - 6500 руб. (4400 + 2100).

Ключевая ставка и расчет законных процентов по договору

В кодексе есть два вида процентов, которые может требовать кредитор. Первые - за пользование деньгами (ст. 317.1 ГК РФ). А вторые - мера ответственности за просрочку (ст. 395 ГК РФ). Размер процентов по статье 395 ГК РФ определяется по средней ставке по вкладам физлиц, так что на эту сумму ключевая ставка ЦБ не влияет.

Законные проценты по статье 317.1 ГК РФ определяют по ставке рефинансирования, действующей в периоды, когда должник пользовался деньгами. Другой процент стороны вправе определить в договоре. Если в договоре о процентах ничего не говорится, то в 2016 году надо использовать ключевую ставку. При этом проценты начисляются независимо от того, сказано ли о них в договоре. Если инспекторы несвоевременно вернут налог или незаконно заблокируют счет, то проценты тоже будут начислять в увеличенном размере - по ключевой ставке (п. 9.2 ст. 76, п. 10 ст. 78 НК РФ).

Ключевая ставка при расчете выгоды от экономии на займах

Ключевая ставка ЦБ применяется надо применять при расчете НДФЛ с материальной выгоды, которую работник получил от экономии на процентах. Например, если получил беспроцентный заем. Тогда компания определяет доход в сумме процентов, рассчитанных исходя из 2/3 ставки ЦБ на дату получения дохода (ст. 212 НК РФ). Датой получения дохода в 2016 году считается последний день месяца в течение срока, на который компания выдала заем (подп. 7 п. 1 ст. 223 НК РФ).

Пример

В мае 2016 года компания выдала работнику­ беспроцентный заем в сумме 100 000 рубле­й на полгода. 31 мая надо посчитать матер­иальную выгоду и исчислить НДФЛ по ставке­ 35 % (п. 2 ст. 224 НК РФ).

Выгода в мае ­составит 621,13 руб. (100 000 руб. × 2/3 ­× 11% : 366 дн. × 31 дн.). НДФЛ - 217 руб­. (621,13 руб. × 35%).

Материальная выгод­а в июне 2016 составит 573,77 (100 000 ру­б. × 2/3 × 10,5% : 366 дн. × 30 дн.). НДФ­Л – 200,82 руб. (573,77 руб. × 35%).

Таблица ключевой ставки в 2016 году и предыдущие годы

Ниже в таблице приведены значения ключевой ставки с момента ее введения по настоящее время, в том числе действующая в 2016 году ключевая ставка.

Период действия ключевой ставки	Значение ключевой ставки, % годовых
1 9 .09.2016 - настоящее время	10,00
14.06.2016 - 19.09.2016	10,50
03.08.2015 - 13.06.2016	11,00
16.06.2015 - 02.08.2015	11,50
05.05.2015 - 15.06.2015	12,50
16.03.2015 - 04.05.2015	14,00
02.02.2015 - 15.03.2015	15,00
16.12.2014 - 01.02.2015	17,00
12.12.2014 - 15.12.2014	10,50
05.11.2014 - 11.12.2014	9,50
28.07.2014 - 04.11.2014	8,00
28.04.2014 - 27.07.2014	7,50
03.03.2014 - 27.04.2014	7,00
13.09.2013 - 02.03.2014	5,50

Ключевая ставка - процентная ставка по операциям Банка России. Является основным индикатором денежно-кредитной политики РФ. Была введена Банком России 13 сентября 2013 года на уровне 5,50% годовых в целях инфляционного таргетирования.

Подписывайтесь на каналы "сайт" в T amTam или присоединяйтесь в