Что такое факторинг — суть, виды, этапы. Что такое факторинг

Просто и понятно о том, что такое факторинг, в чём суть такой услуги и какова её главная задача. Какие преимущества и недостатки можно обнаружить при работе с фактором, а также как рассчитать переплаты по этой услуге. Описание всех видов факторинга, комментарий эксперта и полезное видео по теме.

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг - это финансовая услуга, относящаяся к торговому кредитованию. Она позволяет поставщику товаров или услуг получить за них оплату сразу и без отсрочек. Суть услуги заключается в передаче факторинговой компании дебиторской задолженности покупателя товара или потребителя услуг.

Чтобы было проще понять схему факторинга, рассмотрим два небольших примера.

1. Консалтинговая фирма оказала услуги другой компании: проконсультировала нужных лиц, разработала планы и стратегии - то есть полностью выполнила условия договора по . По условиям, оплата за оказанные услуги производится в течение 10 дней. Это может быть неудобно или долго для консалтинговой фирмы. Тогда фактор берёт на себя долг дебитора и отдаёт его поставщику услуг (консалтинговой фирме).
2. Поставщик оптом отгрузил покупателю товар с отсрочкой платежа. Факторинговая фирма почти сразу отдаёт дебиторский долг покупателя, от чего продавец быстро получает свои деньги за отгруженный товар.

Соответственно потом дебитор (покупатель товара или потребитель услуг) отдаёт долг фактору и выплачивает от 5% до 30% от суммы.

Стоит отметить, что факторинговые компании покрывают не 100% дебиторской задолженности, а большую часть - до 90-95%.

Чтобы окончательно закрепить полученную информацию, рекомендуем к просмотру видео ниже, где на примерах просто и понятно рассматривается суть и задачи факторинга.

Зачем нужен факторинг бизнесу в сфере торговли или услуг

Факторинг нужен для того, чтобы поставщик мог практически сразу и без отсрочек платежа получить оплату за поставленный товар или оказанную услугу. А покупатель мог быстро погасить свой дебиторский долг перед поставщиком, тем самым зарекомендовав себя надёжным клиентом.

Такая услуга помогает дебитору решить вопрос с выплатой долга при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Проще прибегнуть к факторингу, чем взять краткосрочный кредит, который не всегда просто получить - банки часто отказывают малым предприятиям и бизнесам в займах.

Преимущества и недостатки факторинга, о которых нужно знать

Преимущества	Недостатки
Не требует залога.	Дополнительные затраты на выплату комиссий факторинговой компании.
Факторинг страхует от риска неоплаты дебиторской задолженности.	Нецелесообразность использования факторинга при больших, быстрых и постоянных отгрузках товара оптом.
Гарантирует безостановочный оборот денежных средств.	Налоговые обязательства наступают раньше поступления денег - по факту отгрузки.
Снижает все возможные риски, связанные с дебиторской задолженностью.	Покрывается не 100% дебиторской задолженности.
Позволяет выбрать удобный график оплаты для дебитора.

«Факторинг - это комплекс услуг, связанных с финансированием, покрытием риска, вытекающего из предоставления товарного кредита, а также с востребованием дебиторской задолженности.

Как правило, производители сталкиваются с тем, что продовольственные сети хотят получать товар на условиях отсрочки платежа или товарного кредита. Потому что для розничной торговли удобнее выполнять свои обязательства перед поставщиками после того, как они продадут этот товар конечному потребителю.

Поставщики, как правило, идут навстречу торговым организациям, но они сами испытывают определённые неудобства, связанные с тем, что для его предоставления необходимо задействовать дополнительные объёмы оборотного капитала, вынимать средства из оборота для предоставления товарного кредита.

Так вот для того чтобы этот фактор, связанный с неудобством предоставления товарного кредита для поставщика, нивелировать, существует такой финансовый механизм как факторинг, который позволяет поставщику получить большую часть денежных средств сразу после осуществления поставки, не дожидаясь платежа от розничной торговой точки после истечения срока отсрочки платежа».

Роман Огоньков - председатель правления банка «Национальная факторинговая компания».

Виды современного факторинга

Есть 8 основных видов факторинга.

1. Факторинг с регрессом (классический).

Его используют при продаже товаров с отсрочкой платежа. Фактор берёт на себя до 90% дебиторской задолженности покупателя и выплачивает её поставщику. При истечении срока покупатель возвращает выкупленную фактором задолженность + проценты. Такой факторинг активно используют при работе с постоянными и проверенными клиентами.

1. Факторинг без регресса.

Здесь фактор самостоятельно требует дебиторскую задолженность у дебитора, при условии, что он не погасил её в установленные сроки. В отличие от факторинга с регрессом здесь присутствуют некоторые риски, поэтому такой вид обходится дороже первого. Чаще всего к нему прибегают при работе с новыми и непроверенными клиентами.

1. Открытый факторинг.

Подразумевает открытый вид факторинговых услуг. То есть покупатель или потребитель услуг заранее знает, что в соглашении с поставщиком участвует фактор, и выплаты будут осуществляться с его средств. Соответственно платежи для покупателя перенаправляются в адрес факторинговой компании через отметку в счёт-фактуре.

1. Закрытый факторинг.

В данном случае покупатель или потребитель услуг не знает, что в сделке участвует не только поставщик, но и фактор.

1. Внутренний факторинг.

Все участники сделки (продавец, покупатель, фактор) находятся на территории одного государства.

1. Внешний (международный) факторинг.

Участники сделки находятся в разных государствах. При этом в сделке уже участвует два фактора - один со стороны поставщика, другой - со стороны покупателя.

1. Реверсивный факторинг.

Покупатель получает возможность значительно отсрочить выплаты за приобретённый товар с отсрочкой платежа или по кредитным задолженностям. При этом поставщик не теряет ровным счётом ничего - свои деньги он получает быстро и в большом объёме - до 90%.

1. Факторинг на услуги и работы.

Подходит для компаний, у которых возникли непредвиденные ситуации, из-за которых появилась необходимость в финансировании со стороны. Соответственно, фактор включается в сделку гораздо позже, чем, например, в классическом виде факторинга.

Разнообразие видов позволяет без труда внедрить факторинг в любой бизнес, как в крупный, так и малый.

Как рассчитать факторинг: наглядный пример по формуле

Поставщик отгрузил покупателю товар на общую сумму 50 000 руб. Факторинговая компания финансирует 90% от этой суммы и устанавливает годовой процент 15%, а также дополнительные платежи за обработку счёт-фактуры - 40 руб. за 1 штуку. Отсрочка по оплате долга для покупателя - 180 дней.

После обработки счёт-фактуры поставщик получит от фактора 45 000 руб. То есть 50 000 x 0,9= 45 000. Где 50 000 - общая сумма, 0,9 - 90% финансирования.

(50 000х0,9х0,15)/365*29=536,30 руб. К конечной сумме прибавляется оплата за обработку счёт-фактуры: 536,30+40=576,30 руб.

Стоит подробно разобрать основную формулу.

• 50 000 - общая сумма.
• 0,9 - 90% финансирования фактором.
• 0,15 - 15% годовых.
• 365 - дней в году.
• 29 - дни пользования средствами фактора.

Как грамотно и быстро выбрать надёжную факторинговую компанию

В завершении этой статьи стоит поговорить о ещё одном немаловажном моменте - выбор фактора.

Сперва надо оценить стоимость услуг каждой отдельной факторинговой компании. Обращать внимание нужно на годовые проценты, комиссии за просрочку возврата долга и дополнительные платежи.

Далее нужно определиться, стоит ли обращаться за факторинговыми услугами в банк. Если товарооборот небольшой и это малый бизнес, то в банке нет смысла - условия могут быть слишком жёсткими, а заявка будет рассматриваться очень долго. Лучше прибегнуть к частным специализированным компаниям.

Если было выбрано несколько подходящих компаний, их надо проверить в интернете. Достаточно собрать отзывы о них с различных сайтов. Не стоит доверять отзывам на собственных сайтах компаний, так как они могут быть накрученными - то есть не от реальных клиентов.

Для удобства обеих сторон желательно убедиться, что компания работает с электронным документооборотом. Это значительно ускорит процесс сотрудничества.

Ну и конечно же, перед тем как прибегать к подобной услуге, стоит чётко понять зачем, она нужна.

Факторинг - это возможность для покупателей сохранить хорошие отношения с поставщиками товаров или услуг, а для поставщиков - быстро получить оплату за реализуемые товары и оказываемые услуги. И если у компании есть трудности с выполнением обязательств по дебиторской задолженности, то стоит рассмотреть вариант сотрудничества с факторинговой компанией.

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! Как вы знаете, в настоящее время большинство производителей и поставщиков товаров (работ, услуг) часто сталкиваются с одной и той же проблемой. Если реализовывать товары (работы, услуги) только по предоплате, то можно лишиться части потенциальных покупателей, а если предоставлять отсрочку платежей, то можно столкнуться с нехваткой оборотных средств, которые необходимы для финансирования текущей деятельности. На практике эту проблему можно решить либо с помощью краткосрочного кредита, либо с помощью факторинга. Если с кредитом большинство из вас уже знакомы, то с факторингом нет. Поэтому в данной статье мы постараемся устранить этот пробел в знаниях и подробно рассмотрим, что такое факторинг и как он работает.

1. Что такое факторинг простыми словами?

В настоящее время существует достаточно много определений понятия факторинг.

В главе 43 Гражданского кодекса РФ закреплено следующее определение — это “финансирование под уступку денежного требования”.

В википедии же представлена такая формулировка: факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Это тоже, на мой взгляд, не совсем понятное определение.

Изучив множество различных формулировок, я решил написать свое более понятное для простого обывателя определение. И так…

Факторинг — это финансирование банком или иной специализированной организацией поставщиков путём выкупа (за вознаграждение) краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений.

В общем виде данная услуга выглядит следующим образом. Поставщик поставляет покупателю товар (работу, услугу), не требуя от него немедленной оплаты. Оплату поставщику за покупателя производит банк или факторинговая компания в размере 75-95% от полной стоимости поставленного товара (работы, услуги). Далее банк (факторинговая компания) получают полную оплату от покупателя и перечисляют поставщику оставшуюся часть денег за вычетом своего процента за оказанные услуги. Такая схема дает ряд преимуществ, как поставщику, так и покупателю при совершении сделки.

Простыми словами, банк или факторинговая компания выплачивает вам деньги за поставленный товар вместо покупателя, а его долг взыскивает самостоятельно, без вашего участия.

Для лучшего понимания механизма работы факторинга предлагаю Вам посмотреть короткий видеоролик:

2. Стороны договора факторинга

Сторонами в договоре факторинга являются:

“фактор” (банк или факторинговая компания) — покупатель требования (дебиторской задолженности);

“кредитор” — поставщик товара (работ, услуг);

“дебитор” — покупатель товара (работ, услуг).

В отдельных случаях в договоре может быть и четвертая сторона — посредник , который предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Между факторинговой компанией (фактором) и поставщиком товара (кредитором) заключается договор о том, что фактору по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Фактор осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты кредитору 75−95% стоимости требований. После оплаты продукции покупателем (дебитором) фактор доплачивает остаток суммы кредитору, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Размер комиссии состоит из 3-х составляющих:

— комиссия за финансирование (зависит от срока отсрочки платежей);
— комиссия за факторинговое обслуживание (зависит от объема переданной дебиторской задолженности);
— комиссия за исключение риска неоплаты (зависит от объема передаваемой дебиторской задолженности и от ее диверсификации).

Ставки по факторинговым договорам составляют в среднем 9-12%.

3. Что является предметом договора факторинга?

Договор факторинга — это основной документ, регулирующий взаимоотношения факторинговой компании (фактора), покупателя её услуг (кредитора) и дебитора, под уступку задолженности которого осуществляется финансирование.

Согласно статье 826 Гражданского кодекса РФ, предметом договора факторинга является денежное требование, которое уступается с целью получения финансирования. Помимо этого предметом договора также являются и условия обслуживания покупателя факторинговых услуг.

(doc, 130 Кб)

Этого предметом

4. Кому выгоден факторинг?

Факторинг выгоден предприятиям, работающим в пищевой отрасли, фармацевтике, торговле парфюмерией, косметикой, бытовой химией, детскими товарами, горюче-смазочными материалами и автозапчастями.

5. Кому не оказываются факторинговые услуги?

На факторинговое обслуживание не принимаются организации:

— с большим числом дебиторов с незначительной задолженностью;
— производящие узкоспециализированную (нестандартную) продукцию;
— реализующие продукцию на условиях постпродажного обслуживания;
— работающие с субподрядчиками (строительные и др. фирмы);
— реализующие в розницу различный ширпотреб;
— занимающиеся спекулятивным бизнесом и практикующие бартерные сделки;
— а также физические лица.

6. Типовые требования к клиентам факторинговых компаний

Банки и факторинговые компании, как правило, предъявляют определенные требования к своим потенциальным клиентам. Это:

1. Срок работы компании на рынке должен быть не менее одного года;
2. Форма договорных отношений с дебиторами предусматривает отсрочку платежа;
3. Срок предоставляемой покупателям отсрочки не более 180 дней;
4. Месячный оборот клиента должен быть не менее 3 млн. руб.;
5. Минимальное количество дебиторов 3 — 5;
6. Безналичная форма расчетов с покупателями;
7. Отсутствие аффилированности поставщика и покупателя и аффилированности покупателей между собой.

7. На что необходимо обратить внимание при выборе фактора?

Ниже приведен ряд показателей, на которые вам необходимо обратить внимание при выборе надежной факторинговой компании:

1. Репутация компании на рынке, в том числе отзывы клиентов;
2. Стаж и опыт работы на рынке;
3. Объем портфеля факторинговых сделок;
4. Наличие рейтингов;
5. Предоставление дополнительных услуг помимо финансирования;
6. Сроки рассмотрения заявки;
7. Наличие качественного программного обеспечения, в том числе клиентского модуля, работающего в online режиме;
8. Качество интернет-сайта (или лендинга) и упоминания в прессе.

8. Этапы факторинга

Этап 1. Поставщик (кредитор) и покупатель (дебитор) заключают договор купли-продажи товара (работ, услуг).

Этап 2. Кредитор заключает договор с факторинговой компанией или банком (фактором).

Этап 3. Кредитор выполняет работы или предоставляет дебитору товары и услуги с отсрочкой платежа.

Этап 4. Кредитор передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.

Этап 5. Фактор покрывает большую часть этой задолженности (75-95%).

Этап 6. Дебитор проводит оплату за товар (работы, услуги).

Этап 7. Кредитор и фактор проводят между собой окончательные расчеты: фактор получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за оказанные услуги, кредитор получает остаток полагающихся ему денежных средств (5 — 25%).

9. Преимущества факторинга

Давайте с вами рассмотрим, какими же преимуществами обладает факторинг для каждой из его сторон.

Для поставщика (кредитора):

— Улучшение своих финансовых показателей;
— Пополнение оборотных средств и ускорение их оборачиваемости;
— Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара;
— Конкурентные преимущества перед другими поставщиками;
— Простой процесс получения финансовых средств;
— Минимальный пакет документов;
— Не требуются залог и поручительство.

Для покупателя (дебитора):

— Отсрочка платежа, т.е. можно сначала получить товар (работу, услугу), а затем произвести оплату;
— Привлечение новых клиентов;
— Увеличение товарооборота;
— Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Для банка (фактора):

— Получение комиссии за предоставленные услуги.

10. Недостатки факторинга

Не смотря на преимущества факторинга, которые мы рассмотрели с вами выше, он не лишен и серьезных недостатков, таких как:

— Высокий риск факторинговых операций;
— И как следствие — высокая стоимость данных услуг;
— Ограничения в использовании факторинга, т.к. его использование выгодно далеко не всем предприятиям.

11. Виды факторинга

В этой части статьи мы с вами рассмотрим существующие виды факторинга, а также их характеристики.

По временному принципу:

Реальный — вид факторинга, когда денежное требование уже существует на момент подписания договора.

Консессуальный — вид факторинга, при котором денежное требование возникнет в будущем.

По количеству факторов:

Прямой — вид факторинга, при котором в сделке участвует один фактор.

Взаимный — вид факторинга, при котором в сделке участвует несколько факторов.

По объему рисков, передаваемых фактору:

Факторинг с регрессом, регрессивный факторинг (recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор, не получив денег с покупателя (дебитора), имеет право через определенное время потребовать их с поставщика (кредитора). Т.е. в данном случае кредитор несет ответственность за неплатеж дебитора. В настоящее время такой вид факторинга является наиболее популярным, т.к. неплатеж дебитора случается крайне редко.

Частично регрессивный — вид факторинга, при котором ликвидные риски компенсируются, но не в полной мере. Т.е. фактор и поставщик заранее оговаривают, в каких случаях будет иметь силу регресс.

Факторинг без регресса, безрегрессный факторинг (non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор предоставляет поставщику услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме фактор потерпит убытки (в размере выплаченного финансирования клиенту). Этот вид факторинга значительно дороже регрессивного, т.к. все риски просрочки и неплатежа лежат на факторинговой компании.

По месту нахождения участников торговой сделки:

Внутренний факторинг (domestic factoring) — вид финансирования торговой операции, при котором стороны по договору купли-продажи находятся в пределах одной страны.

Международный факторинг, внешний факторинг (international factoring) — вид финансирования торговой операции, при котором поставщик и покупатель являются резидентами разных государств.

По осведомленности покупателя:

Открытый факторинг (disclosed factoring) — разновидность факторинга, при которой покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.

Закрытый (конфиденциальный) факторинг (undisclosed factoring) — разновидность факторинга, при которой покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

По объекту факторингового обслуживания:

Классический – факторинг, ориентированный на финансирование поставщика (кредитора).

Реверсивный факторинг (закупочный, обратный) — разновидность факторинга ориентированная на финансирование закупок покупателя (дебитора). Однако за предоставляемую услугу платит не поставщик (кредитор), а покупатель (дебитор).

Данный вид факторинга достаточно редок в России и ориентирован он в первую очередь не на поставщиков (кредиторов), как классический факторинг, а на покупателей (дебиторов). Реверсивный факторинг дает возможность покупателю оптимизировать и повысить эффективность процесса закупок за счет получения отсрочки платежа от своих поставщиков. Это в свою очередь позволяет покупателям увеличить объемы закупок, расширить товарный ассортимент и спланировать финансовые потоки.

Основные преимущества реверсивного факторинга для покупателя (дебитора) — это возможность:

— получить отсрочку платежа на необходимый срок;
— получить дополнительную скидку у поставщиков в связи с получением ими денежных средств от фактора сразу же после поставки;
— разделить затраты за предоставление отсрочки с поставщиком;
— спланировать и оптимизировать денежные потоки.

По документообороту:

Электронный факторинг (EDI-факторинг) — факторинг на основе электронного документооборота. Т.е. все взаимодействие осуществляется в автоматическом режиме на основании пакетов электронных документов по поставкам.

12. Основные отличия факторинга от кредита

При работе с такой услугой, как факторинг, вы должны понимать, что факторинг — это не кредит, и он не может стоить столько же или дешевле кредита. Эта услуга имеет целый ряд преимуществ по сравнению с кредитом. Ниже в таблице приведены основные отличия этих двух финансовых инструментов.

13. Факторинг и форфейтинг

Теперь давайте попробуем с вами сравнить факторинг с форфейтингом, а результаты сравнения отобразить в виде сводной таблицы.

Как видно из таблицы, форфейтинг и факторинг имеют как общие черты, так и существенные отличия.

14. Услуги факторинга

Факторинговое обслуживание может включать в себя следующий комплекс услуг:

1. Проверка репутации и платежеспособности покупателей клиента;
2. Выплата до 95% суммы поставки покупателю в пределах лимита финансирования;
3. Административное управление дебиторской задолженностью (учет текущего состояния денежных требований клиента к дебиторам и контроль за своевременностью их оплаты);
4. Управление рисками клиента, связанными с отсрочкой платежа;
5. Информационно-аналитическое обслуживание и консультирование клиента;
6. Электронный документооборот.

15. Факторинг в госзакупках

Уверен, что эта часть статьи вызовет наибольший интерес у посетителей сайта, поскольку я уже неоднократно получал от своих подписчиков письма с вопросами о факторинге в госзакупках. И так, со схемой факторинга и особенностями его использования мы с вами в общих чертах разобрались. Теперь давайте поговорим о факторинге в сфере государственных (по 44-ФЗ) и корпоративных (по 223-ФЗ) закупок.

Все вы прекрасно знаете, что госкорпорации и бюджетные организации требуют от поставщиков очень значительных отсрочек оплаты, что в свою очередь создает серьезные проблемы с оборотными средствами. Большинство контрактов не предусматривает даже выплаты аванса, не говоря уже о своевременной оплате выполненных договорных обязательств. Недостаток оборотных средств поставщики вынуждены восполнять кредитными ресурсами, доступ к которым для большинства из них ограничен.

В подобной ситуации было бы логично воспользоваться таким финансовым инструментом, как факторинг, что позволило бы минимизировать риск, связанный с неконтролируемыми сроками оплаты со стороны заказчиков. Однако здесь существует формальное, но очень серьезное препятствие. Применение факторинга при закупках товаров (работ, услуг) в рамках 223-ФЗ регулируется исключительно нормами Гражданского кодекса РФ (главы 24 и 43), т.е. является юридически допустимым. Однако заказчики, работающие в рамках 223-ФЗ, как правило, не соглашаются подписывать уведомления от поставщиков о смене реквизитов оплаты (т.е. уступке требований в адрес банка (факторинговой компании)). Юридически же такой отказ от уведомления по факторингу незаконен (ст. 828 ГК РФ).

Похожая проблема существует и в закупках по 44-ФЗ. Согласно ч.2 ст.34 44-ФЗ при заключении и исполнении контракта изменение его условий не допускается, также в ч.5 ст.95 44-ФЗ говорится о том, что при исполнении контракта не допускается перемена поставщика (подрядчика, исполнителя). Именно этими нормами заказчики и пытаются оправдать запрет на использование факторинга в госзакупках. В действительности же это лишь переуступка денежных требований, а не смена стороны контракта. Услугу оказывает один и тот же поставщик.

Т.е. основная проблема заключается в том, что в 44-ФЗ нет прямого запрета на использование факторинга, но и механизма работы с данным инструментом тоже нет. Это как раз и создает серьезные препятствия для развития факторинга в сфере государственных закупок.

Судебная же практика по данному вопросу сложилась в пользу факторинга. Это подтверждается Информационным письмом Президиума ВАС РФ № 120 от 30.10.2007 г., в котором говорится, что уступку денежного требования к заказчику по государственному (муниципальному) контракту, в том числе в рамках договора факторинга, нельзя рассматривать в качестве перемены стороны государственного (муниципального контракта). Аналогичной позиции в своих последующих решениях в разные годы придерживались арбитражные суды нескольких федеральных округов.

Публичная же позиция Министерства финансов РФ относительно применения факторинга в рамках ранее действующего 94-ФЗ (и сменившего его 44-ФЗ) осталась отрицательной и неизменной. Согласно письму Минфина за подписью А.М. Лаврова от 29 мая 2012 г. № 02-11-05/1904, «…перечисление денежных средств заказчиком возможно только исполнителю государственного (муниципального) контракта. Учитывая вышеизложенное, уступка или передача права требования по государственным (муниципальным) контрактам третьим лицам не допускается».

Т.е. получается, что письмо Минфина противоречит как Гражданскому кодексу РФ, так и судебной практике.

Но, не смотря на все вышеизложенное, некоторые факторинговые компании все же работают с государственными и корпоративными заказчиками, в частности, с органами власти субъектов РФ.

Таким образом, без соответствующих изменений в законодательстве о государственных закупках, не получится полноценно использовать этот финансовый инструмент.

Необходимые пути решения проблем связанных с применением тендерного факторинга

по 44-ФЗ:

1. Получение официального разрешения со стороны Министерства Финансов РФ переуступать долг по договорам;
2. Разработка инструкций о порядке переуступки для казначейств и других распределителей бюджета (подписание уведомления).

по 223-ФЗ:

1. Надлежащее исполнение заказчиками норм Гражданского Кодекса РФ (Главы 24 и 43) — подписание уведомления;
2. Внесение в Положения о закупках описания процедуры уступки и подписания уведомления.

16. Факторинг в России

В России факторинг появился в марте 1996 года, когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса. Операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ — «Финансирование под уступку денежного требования».

В настоящее время рынок факторинга в России постепенно развивается, появляются новые факторинговые компании, многие банки дополнительно открывают факторинговые отделения. Однако в ГК РФ до сих пор нет четкого законодательного урегулирования факторинговых операций, что является сдерживающим фактором для роста этого рынка услуг.

Лидером рынка факторинговых услуг является компания «ВТБ Факторинг», которая активно предлагает свои услуги крупным корпоративным клиентам.

Основной проблемой, препятствующей активному распространению факторинга в России, является незнание или неправильное представление об этой финансовой услуге у потенциальных клиентов.

На этом моя статья подошла к концу. До встречи в следующих выпусках.

P.S.: Ставьте лайки и делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.

Для того чтобы вести бизнес без перебоев, предприятию нередко приходится привлекать денежные средства в рамках беззалогового кредитования. Сегодня это выгоднее всего делать по условиям факторинга. Однако перед тем, как прибегать к такому виду займов, очень важно разобраться: факторинг, что это.

Факторинг - это простыми словами разновидность беззалогового для организаций, предоставляющих своим клиентам товары или же услуги при условии отсрочки платежей. Такое финансирование компаниям обычно предоставляют . Использование механизма факторинга позволяет многим компаниям поддерживать свою бесперебойную экономическую деятельность, компенсируя затраты на поставки сырья, готовой продукции, а также проведение тех или иных работ без предоплаты. Также именно этот механизм позволяет многим фирмам упрощать свой бухгалтерский учет и расширять деятельность по мере необходимости без привлечения долгосрочных кредитов.

Факторинг: что это простыми словами через понимание роли участников процесса

В сделке по факторингу участвуют всего три стороны. Схематично их функции в договоре факторинга можно представить в виде следующей таблицы:

Данные роли будут распределены между участниками факторинга независимо от того, по какой именно схеме проводится сделка.

Виды факторинга

Различают закрытый факторинг, при котором организация предоставляет клиентам товары или услуги с отстроченным платежом, беря у банка краткосрочный кредит на основании появившейся дебиторской задолженности (этот тип является наиболее распространенным) и открытый факторинг, при котором задолженность полностью переходит к банку, соответственно, покупателю товара или услуги приходится рассчитываться уже непосредственно с этой организацией. Такой тип факторинга менее популярен.

Также в международной практике выделяют:

• факторинг без регресса (в котором все риски неуплаты ложатся на плечи банка);
• факторинг с регрессом, когда именно кредитор отвечает за своевременный возврат денег финансовой организации.

Помимо этого особо выделяют такие виды факторинга как тендерный, который предоставляется для компаний, выигравших контракт на продажу продукции или проведение определенных работ, а также факторинг-гарантию, при котором компании, предоставляющей товары или услуги, не дается финансирование.

Этапы факторинга и схема процесса

Для лучшего понимания схемы факторинга, давайте рассмотрим конкретный пример открытого факторинга:

• Кредитор предоставляет своему заказчику услуги, либо же интересующие его товары с отсрочкой платежа.
• Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.
• Фактор порывает значительную часть задолженности. Сумма проводки в пользу кредитора при этом может составлять от 70% до 95%.
• Дебитор погашает свою задолженность за товары или же услуги.
• Кредитор с фактором проводят окончательные взаиморасчёты. Фирма возвращает фактору ранее выплаченные им средства с установленными договором процентами, а банк, выполняющий роль фактора, отдает кредитору остаток средств (в зависимости от условий договора этот остаток составит от 30% и до 5%). Это завершающий этап сделки факторинга.

Данный пример раскрывает этапы факторинга закрытого типа. В том же случае, если стороны работают по открытой схеме, кредитор получает от банка 100% компенсации суммы за товары или же услуги, соответственно, последний этап в данной схеме упускается.

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

• Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
• Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
• Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.

• Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
• Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
• Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

• Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
• Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
• Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
• Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

1. Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
2. Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:

• Предмет договора;
• Права и обязанности участников;
• Процедуру осуществления финансирования;
• Лимит кредитования;
• Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
• Цена услуг фактора, порядок расчета;
• При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
• Срок действия договора, а также прочие условия.

1. Контроль факторинговой сделки :

• Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
• Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
• Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
2. Производителям специализированных товаров;
3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

1. Расчетов между филиалами предприятия;
2. Долговых обязательств физических лиц;
3. Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг	Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более)	Возможен только долгосрочный
Нет залога	Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика	Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании	Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после)	Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура	Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной	Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

1. По информированию:

• открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
• закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).

1. По распределению рисков:

• факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
• без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).

1. По моменту возникновения долга:

• реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
• консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).

1. По резидентности участников:

• внутренний (все участники находятся в одной стране);
• внешний (он же международный факторинг).

1. По количеству факторов:

• прямой (в сделке участвует один фактор);
• взаимный (два фактора).

1. По спектру предоставляемых услуг:

• широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
• узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.

1. По виду документооборота:

• электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
• традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

1. Не требуется залог;
2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
6. Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

1. Сбербанк
2. Альфа-Банк
3. ВТБ 24
4. Газпромбанк
5. Кредит Европа Банк
6. МСП Банк
7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
8. Банк «Возрождение»
9. Промсвязьбанк
10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!