Контакты
Главная / Заявления

Гэп в трейдинге. Анализ гэпов и торговля по ним

ГЭП (от англ. gap – разрыв, пробел, разница, дефицит) – это термин в техническом анализе, который подразумевает разрыв цены в потоке котировок на графике между двумя свечами.

Визуально, гэпы определяются исключительно на графиках японских свечей или барах. Поэтому в примерах к этой статье мы будем рассматривать только свечные графики.

Откуда берутся гэпы? Уж не происки ли это недобросовестных брокеров?

На самом деле, компании, предлагающие услуги на финансовых рынках клиентам, не имеют никакого отношения к гэпам. Это явление имеет рыночную природу. Связано оно с рядом факторов, о которых пойдет речь ниже.

Если рассматривать все рынки в целом (ведь ценовые разрывы случаются не только на Форекс), одной из главных причин для появления гэпа является недостаток ликвидности. Что это значит? В первую очередь, что тот или иной актив (акция, валютная пара, товар сырьевой биржи) торгуется с небольшим объемом (то есть на него нет высокого спроса).

Низкая ликвидность актива

К чему приводит недостаток ликвидности? К тому, что у владельцев того или иного актива может просто не найтись покупателя по рыночной цене. Соответственно, придется продавать по более низкой стоимости. В такие моменты и может появляться гэп.

Рассмотрим простой пример. Сравним нефть и доллар США. Безусловно, нефть – ликвидный товар, потому что спрос на нее высок. Но доллар США более ликвиден, так как используется в расчетах повсеместно. Более того, все цены на сырьевые товары выражены в долларах США.

Соответственно, шансов на то, что по доллару США на графике может появиться гэп крайне мало! Что же касается нефти, здесь перспектив появления гэпа намного больше. Связано это именно с тем, что рынок “черного золота” менее ликвиден, чем Форекс. А значит может возникнуть ситуация, когда покупателей нефть по рыночной цене не будет. Соответственно, произойдет скачок котировок в сторону цен, по которым рыночные игроки готовы покупать “черное золото”.

Что значит “обеспечение внешнеторговой деятельности”? Остановимся на этом подробнее. И для этого рассмотрим две ситуации. Предположим, есть две компании, которые сотрудничают друг с другом в рамках одного государства, допустим, США. Нужно ли им обращаться на Форекс? Естественно нет. Все расчеты будут проводиться в долларах США.

А теперь рассмотрим вторую ситуацию. Допустим компания Facebook решила приобрести дорогостоящее приложение у какого-нибудь европейского разработчика. Стоимость приложения, номинируется в евро. И оплата за него должна проводиться в евро.

В этой ситуации, банк, который обслуживает компанию Фейсбук, будет проводить платеж либо из резервов (если у банка есть евро), либо будет выходить с предложением покупки евро на межбанковский рынок. А это и есть тот самый международный валютный рынок Форекс.

А теперь давайте разберемся, почему спрос на валюту всегда высокий? Представьте, сколько в сутки проводится подобных операций. По мере глобализации и развития международной торговли, спрос на валюты становится еще выше. Добавьте сюда интерес со стороны различных инвестиционных институтов и хедж-фондов (основная задача последних – страхование валютных рисков).

Получается, что валюта (особенно доллары США) нужна всегда и везде. Какую бы операцию вы не проводили (покупка акций, товаров, сырья, денежные вложения в долговой рынок, сотрудничество с компаниями, расположенными в других странах), вам будет нужна валюта.

Ну а для того, чтобы не быть голословными, приведем приблизительные цифры. В сутки на Форекс осуществляется операций на сумму свыше 5-6 триллионов долларов США. Причем по прогнозам экспертов, в ближайшем будущем оборот Forex может достичь 10 триллионов долларов США в сутки.

Для подтверждения всего выше сказанного, обратимся к двум скриншотам.

График акций Apple (нажмите для увеличения изображения)

График валютной пары фунт-доллар (нажмите для увеличения изображения)

Вверху представлен график акций Apple, а внизу – валютной пары фунт-доллар. Выбран один и тот же временной промежуток и масштаб.

Как видите, на графике акций компании Apple ценовые пробелы встречаются регулярно, причем даже в течение торговой недели. Что касается GBP/USD, здесь подобные ситуации – редкость. Из чего можно сделать однозначный вывод, что данная валютная пара ликвиднее, чем биржевой актив компании Эппл.

Фундаментальные факторы

Еще одна причина появления гэпов на Форекс – фундаментальные факторы. К ним можно отнести различные важные новости, экономические и политические события. Приведем простой пример.

24 сентября 2017 года в Германии прошли парламентские выборы. Их результат был неоднозначным. Четкой победы правящей партии не было. Назревает необходимость создания коалиции. Это, в свою очередь, ведет к неопределенности будущей политики Германии.

Что случилось на самом деле? Политическая неопределенность в Германии, стране, которая является одним из основных экономических локомотивов “еврозоны”. Естественно, рыночные игроки отреагировали на это событие тем, что начали избавляться от евро в пользу других активов. Разница между ценой закрытия в пятницу и стоимостью открытия в понедельник по валютной паре EUR/USD составила более 40 пунктов!

График котировок по валютной паре EUR/USD (нажмите для увеличения изображения)

С учетом высокой ликвидности валютного рынка Форекс и, в частности, основных пар, называемых «мажорами» (валюты стран-участниц Большой Семерки, котирующиеся через доллар США), появление гэпов среди торговой недели практически исключено.

Технические неполадки

Наконец, причиной появления таких «пауз» в котировках могут стать еще и технические проблемы. Наиболее распространенным случаем является поступление неполных котировок в торговый терминал. Причем, это может быть ошибкой на стороне брокера или проблемой с доступом в Интернет на стороне трейдера. Хотя последнее встречается сегодня крайне редко.

Так называемые «технические гэпы» по своей природе отличаются от других тем, что они имеют небольшой размер и не заслуживают внимания.

Основные виды гэпов

Рассмотрим основные типы ценовых разрывов и их особенности. Профессиональные трейдеры выделяют несколько основных видов гэпов:

  • простой;
  • на разрыв;
  • на отрыв;
  • на излет;
  • островной.

Теперь рассмотрим подробнее каждый из перечисленных типов.

Простые гэпы

Они встречаются чаще всего на рынках с малыми объемами и даже недостатком ликвидности. В большинстве случаев, такие ценовые разрывы появляются в период отсутствия явной тенденции, то есть когда нет четко выраженного тренда вверх или вниз.

Чаще всего, простые гэпы появляются на рынке акций. Намного реже на Форекс. Связано это с тем, что, как уже отмечалось выше, валютные пары более ликвидны, чем отдельные акции и торговля по ним ведется круглосуточно.

На Forex простые гэпы могут появляться в понедельник утром в самом начале недели или в дни, когда в той или иной стране отмечаются государственные праздники и не работают банки. Обычно, колебания цены в этот период очень вялые. Заработать на них практически не представляется возможным. Диапазон движения котировок может составлять и 10 пунктов, что крайне мало.

При этом, даже на таком рынке возможен ценовой всплеск и появление гэпа. Случится это может при резком росте объемов капиталовложений. Но подобные ситуации крайне редки. Обычно в праздники на рынке ничего не происходит, и многие трейдеры стараются избегать открытия позиций.

Гэпы на разрыв

Такие ценовые разрывы формируются обычно тогда, когда завершается формирование какого-то паттерна графического анализа. Под паттерном понимается следующее. Как известно из теории технического анализа, история ценовых движений имеет свойство повторяться.

Соответственно, ценовой паттерн или модель – это фигура, которая в прошлом уже имела место быть и теперь ее можно рассматривать как сигнал к принятию решений.

А теперь вернемся к гэпам на разрыв. Они появляются в момент, когда заканчивает формирование такой ценовой паттерн.

Паттерн Голова и Плечи (нажмите для увеличения изображения)

На скриншоте показан такой пример. Речь идет в данном случае о паттерне разворота Голова и Плечи (можно подготовить статью по графическим паттернам).

Гэп на отрыв

Это еще один вид ценового разрыва. Он появляется обычно в период развития той или иной тенденции на рынке. Причем находится примерно в ее середине. Для того, чтобы понять суть такого разрыва, необходимо хотя бы примерно представлять себе, что в этот момент может происходить на рынке.

Предположим, идет сильное развитие восходящей тенденции. Цена прет вверх почти без остановок. Это говорит о том, что сила покупателей просто колоссальна. А продавцы полностью подавлены. Они быть может и есть, но их очень мало и объемы средств, которые они вливают в рынок – ничтожны.

В таких ситуациях и появляются риски возникновения гэпов на отрыв. При дальнейшем снижении спроса, цена может просто «перескочить» несколько уровней и пойти дальше в сторону тренда. В подобных ситуациях можно предположить, что сила тенденции велика.

Пример ГЭПа на отрыв (нажмите для увеличения изображения)

Опять же, подкрепляем информацию примерами. На графике видно, что нисходящая тенденция только начинает свое развитие из точки 1 и довольно агрессивно. В точке 2 наблюдается первый на графике гэп на отрыв. Далее, нисходящая тенденция развивается уже не так агрессивно. Однако видимо в точке 3 снова идет добавление объемов по продажам актива и мы видим еще один гэп, причем он даже больше, чем ценовой разрыв в точке 2.

Гэп на излет

Здесь все должно быть примерно ясно уже из названия. Гэп на излет происходит в завершающей стадии тенденции, несмотря на то, что силы, движущие рынок в сторону тренда, уже иссякают.

Но тогда возникает вопрос о том, почему после такого гэпа возникает разворот. Не является ли это признаком силы тренда, как в случае с гэпом на отрыв? И откуда, в такое случае, у рыночных игроков с противоположной стороны силы на то, чтобы развернуть рынок?

На самом деле, объяснением здесь является фиксация позиций. Да, такой гэп мог бы стать продолжением тенденции в том случае, если бы игроки, работающие по тренду, продолжали бы удерживать позиции. Но в данном случае, происходит обратное. После такого гэпа обычно начинается фиксация сделок. А это значит, что объемы, которые двигали цену в направлении тренда, изымаются. Соответственно, силу набирает противоположная сторона и начинается разворот.

Однако на практике, такой гэп нельзя рассматривать как сигнал для фиксации собственных позиций трейдера. Более того, его не стоит принимать как истину в последней инстанции для определения последующего разворота тенденции. Почему? Все очень просто. В момент формирования такого гэпа мы еще не знаем о том, что он относится к разрывам на излет.

Единственное, что мы можем видеть на графике, что он находится, к примеру, вблизи важного уровня сопротивления или поддержки (предлагаю подготовить материал по уровням). Если это так, гэп можно рассматривать как предварительное оповещение о том, что тенденция может завершиться. Но такого оповещения мало для принятия решений. Обычно профессиональные трейдеры дожидаются разворотного свечного паттерна (можно сделать цикл статей по свечному анализу).

Кстати, в такие моменты часто появляются и так называемые островные гэпы – это последний вид ценовых разрывов в списке.

Островные ценовые разрывы (нажмите для увеличения изображения)

Суть их заключается в том, что цена сначала идет в сторону тренда и образует ценовой разрыв. В случае с примером выше, гэп образуется вверх. Затем, когда цена достигает максимальных значений, начинается постепенная фиксация позиций и происходит разворот. Наконец, объемы продаж актива существенно возрастают. И при продолжении фиксаций со стороны покупателей появляется гэп вниз.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

В среде трейдеров существует мнение о том, что все без исключения гэпы закрываются, то есть тот самый промежуток, котором образуется пробел, в будущем будет “заполнен” ценой. А раз так, значит любой такой ценовой разрыв можно использовать на практике и получать от этого прибыль. Внизу наглядный пример долгого закрытия гэпа.

Пример долгого закрытия гэпа (нажмите для увеличения изображения)

Но здесь важно понимать, что закрытие гэпа может происходить как сразу, так и впоследствии. Причем, некоторые такие пробелы в котировках остаются открытыми недели, месяцы и даже годы! Готовы ли вы, а главное, ваши средства к таким ожиданиям? Кстати, пример выше – отличное подтверждение тому, что ждать закрытие – не всегда лучшая тактика. Пройдет несколько месяцев, пока евро-доллар наконец заполнит пробел в котировках.

Для того, чтобы не ждать «с моря погоды», необходимо в первую очередь обратить внимание на тип гэпа, а также на то, каким является фундаментальный фон в момент его появления. Если речь идет про ценовой разрыв на излет, вероятность его закрытия в самое ближайшее время велика! Особенно, если цена после появления такого пробела упирается в какой-то важный уровень поддержки и сопротивления.

В такие моменты немаловажно обратить внимание и на новостной фон, не противоречит ли появление гэпа основному тренду. Если это так, значит скорее всего, пробел в ближайшее время будет закрыт.

Появление разрывов по ходу тренда таит в себе больше опасностей для тех, кто решил поработать на закрытие. Дело в том, что здесь высока вероятность продолжения движения рынка по тенденции. И когда произойдет закрытие, никто не знает.

Тем, кто собирается торговать с помощью таких ситуаций, важно понимать, что закрытие гэпа происходит не потому, что есть некое правило или аксиома. На самом деле, ничего подобного не существует. Гэпы могут оставаться незакрытыми очень долго.

Необходимо проанализировать, какой именно ценовой разрыв наблюдается на графике и примерно оценивать шансы на то, закроет ли его цена или нет. Это основная рекомендация.

Известные трейдеры об этом явлении

Ценовые разрывы интересуют не только обычных спекулянтов. Они уже довольно давно привлекли внимание известных трейдеров, авторов многочисленных трудов в области технического анализа.

К примеру, Корнелиус Лука в своей работе «Применение технического анализа на мировом валютном рынке» делал предположение о том, что гэп является моделью продолжения тенденции.

Такого же мнения придерживался и Эрик Найман в своих книгах «Мастер-трейдинг. Секретные материалы» и «Малая энциклопедия трейдинга». Этот известный специалист в области технического анализа также утверждал, что ценовые разрывы ведут к продолжению тренда.

При этом, такие мнения отнюдь не вступают в противоречие с возможностью закрытия гэпа. Дело в том, что классики рассматривают обычно среднесрочные и даже долгосрочные тенденции. Для них закрытие – это не более чем коррекция.

Наконец, свое мнение о таких пробелах на графике высказывал Джек Швагер. Благодаря его работам мы сегодня выделяем все основные виды ценовых разрывов, приведенные в этой статье выше. Примерно такого же мнения придерживается и Джон Дж. Мерфи. В своей книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» он дает ту же классификацию.

Ценовые разрывы и риски

Появление ценового разрыва на графике – это шанс на успех, если гэп сформировался в сторону открытой позиции. Но это также и огромный риск. Ведь пробел может появиться против прогноза. В этом случае, если выставлен стоп приказ, он, скорее всего, сработает. А если нет, трейдер может получить значительные убытки.

Как уже отмечалось выше, на Форекс основная масса гэпов приходится на начало новой торговой недели. Соответственно, риски появляются у тех трейдеров, которые в пятницу не закрывают свои позиции и оставляют сделки на понедельник.

Можно ли их как-то избежать? Да и в первую очередь стоит четко определиться с тем, каким именно стилем вы пользуетесь в торговле. Если речь идет о краткосрочной работе, сделки лучше всего закрывать в течение одного дня или в конце недели.

Для среднесрочников и долгосрочников ценовые разрывы в понедельник утром, в принципе, не так страшны. Дело в том, что такие трейдеры преследуют цели, которые измеряются сотнями и даже тысячами пунктов и для них движения в 50 и даже 100 пунктов не считаются серьезными.

Один из способов минимизировать риски от ценовых разрывов – внимательно изучить новости и события, которые намечены на выходные. Если планируются саммиты, выборы, предвыборные дебаты, референдумы и другие мероприятия, лучше сделку на выходные не оставлять.

Использование ценовых разрывов в торговой практике (нажмите для увеличения изображения)

Рассмотрим применение стратегии торговли по гэпу на практике. Первое, что предлагается сделать – определить уровни. В примере выше это четко продемонстрировано. Цена шла вверх, случился гэп и цена касается уровня сопротивления, причем довольно сильного, который она не могла преодолеть долгое время.

Обратите внимание на то, что в нашей ситуации гэп на излете. Это достаточно легко определить. Поэтому можно пробовать открывать сделки на продажу непосредственно с момента открытия свечи на которой произошел ценовой разрыв.

Образование гэпа в период нисходящей тенденции (нажмите для увеличения изображения)

А вот еще один пример. Здесь мы видим, что гэп образуется в период нисходящей тенденции. Это отчетливо заметно, если провести трендовую линию. Далее, цена идет на закрытие гэпа. Но здесь не стоит пытаться работать вверх. Потому что это не более чем коррекция, что видно по последующим колебаниям цены.

В результате, тренд продолжается после ценового разрыва. И на этом можно было бы заработать, приняв правильное решение.

Заключение

Пришло время подвести итоги. Итак, теперь вы знаете, что:

  • гэп – это ценовой разрыв, вызванный фундаментальными или техническими причинами;
  • на Форекс такое явление наблюдается чаще всего в начале новой недели либо в периоды праздников в странах, валютой которых вы торгуете;
  • на ценовых разрывах можно заработать, но они также таят в себе определенные риски;
  • существует несколько разновидностей гэпов и знания о них помогают принимать грамотные решения в трейдинге;
  • бытует мнение, что пробелы в котировках такого рода обязательно закрываются, но на практике так происходит не всегда, по крайней мере, не сразу.

Полагаем, что данная статья оказалась для вас полезной. Теперь вы знаете, какова природа и причины появления таких ценовых разрывов и как их применять в повседневной практике.

Видео на десерт: Гэп стратегия. Основные правила

Доброго времени суток, дорогие читатели! Данная статья посвящена гэпам и ее видам. Сегодня Вы узнаете, что такое ГЭП на бирже, причины его возникновения, особенности и рекомендации трейдерам по торговле ГЭПами.

Это слово с английского языка означает “разрыв” или “пробел”. Другими словами, пробел между ценой предыдущей и следующей свечи, который возникает из-за резкого скачка котировок актива в какую-либо сторону.

Если смотреть на графиках, то это проявляется как визуальный просвет между двумя свечами, которые стоят рядом.

ГЭП подразделяется на 4 типа:

  • гэп прорыва;
  • общий;
  • на излет;
  • убегающий.

ГЭП прорыва возникает в том случае, когда происходит большой объем торгов. Если цена отрывается от треугольника с образованием зазора — это означает сильное изменение настроений, поэтому и движение вперед будет интенсивным.

Купить акции онлайн

В этом случае необходимо контролировать объем (большой объем после гэпа дает замечательный шанс, что рынок не вернется для заполнения пробела).

Если цена на низком уровне отходит от предыдущей свечи, значит гэп будет заполнен до того, как график восполнит этот зазор.

Общим гэпом является зазор, который возникает во время активной торговли между уровнями сопротивления и поддержки за очень короткое время, а рыночная цена уходит вбок.

Этот вид можно увидеть и при больших объемах торговли. Если пробел заполнен, то график становится практически не предсказуемым.

ГЭП на излет имеет и другое название — разрыв истощения. В основном он говорит о завершении тренда.

Зазоры на графике связаны с интенсивным прямолинейным продвижением или снижением стоимости актива.

Когда данный вид гэпа возникает на вершине с большим объемом торговли, то скорее всего текущий тренд затухнет и произойдет смена движения котировок по противоположному направлению.

Но это не значит, что тенденции резко изменятся, он может показывать замирание торгов на текущих уровнях.

Убегающий встречается примерно посередине быстрого продвижения или снижения котировок, редко его можно увидеть в областях с узким диапазоном торговли.

Убегающие разрывы в большинстве случаев не заполняются даже после долгого промежутка времени. Убегающий ГЭП необходим для измерения того, насколько далеко продвинутся котировки актива.

Причины возникновения

Самые главные причины, по которым возникает этот феномен:

  • открытие рынка после перерыва. Это самая популярная причина, по которой могут возникнуть ГЭПы. В большинстве случаев гэп происходит при открытии рынка после выходных или длительных праздничных дней. Он возникает из-за того, что в период закрытия вышли важные новости или из-за сильного разрыва спроса и предложения;
  • выход важных новостей в области экономики, благодаря которым происходит резкий скачок цены. Поэтому обязательно следить за выходом новостей и вовремя прикрывать позиции;
  • на акциях образуется из-за дивидендной отсечки. Когда реестр закрывается, на следующий день стоимость акций снижается на величину дивидендов;
  • этот феномен может возникнуть после клиринга на фьючерсах из-за видимых изменений коньюктуры рынка;
  • по причине сбоев на Московском рынке, после чего рынок может открыться с гэпом. Такая ситуация случается нередко.

Особенности

По мнению некоторых трейдеров ГЭП в любом случае закроется, но это не совсем так. Закрытие гэпа может произойти и через год, два или вообще не произойти. Таких случаев достаточно много.

Более сильные гэпы образуются на менее ликвидных инструментах, поэтому стоит быть внимательнее к торговле на таких инструментах. Необходимо учитывать все риски.

Для того чтобы поймать гэп следует понимать, что вы делаете.

Можно ли повысить доход на гэпе

Заработать можно. Если это , то зарабатывают на ликвидных или акциях 2-3 эшелона.


Полагаясь на интуицию сделки совершать не следует. Многие опасаются ловить гэп из-за больших рисков, но если соблюдать мани менеджмент, то риски минимизируются.

Опытные трейдеры советуют:

  1. Выходить на рынок не сразу, а через 30-40 минут.
  2. Не торговать, если нет уверенности в типе ГЭПа.
  3. ГЭП должен уйти от предыдущей цены на 20 пунктов.
  4. Стоп-лосс ТПх1,5.

Заключение

Запомните, не все ценовые разрывы стремятся к заполнению, поэтому не совершайте ошибки новеньких трейдеров, регулярно ставя на такие движения графика.

Подписывайтесь на обновления блога, а также на Телаграм канал t.me/сайт что бы быть в курсе выхода новых статей.

Удачи и успехов в трейдинге.

Гэп (разрыв) - это разрыв на графике цен между двумя соседними барами или японскими свечами .

Причины возникновения гэпов :

  • Открытие биржи после перерыва в торгах. Пока биржа была закрыта, могли выйти важные новости, которые могли привести к серьезной переоценке на рынке, или конъюнктура мировых рынков могла серьезно измениться, поэтому начало новых торгов начинается с нового уровня цен, что образует на графике гэп.
  • Открытие торгов, после перерыва на клиринг, за время которого конъюнктура рынка сильно изменилась.
  • Открытие торгов после праздничных или выходных дней, в течение которых вышли важные новости.
  • Выход важных новостей, которые приводят к моментальному скачку цен на новый уровень даже во время торгов (редкий случай).
  • Акции проходят через закрытие реестра и цена акций на следующий день опускается на величину дивидендов (эксдивидендный гэп - ex-dividend гэп).
Пример последней причины возникновения гэпа - неожиданное решение центробанка Швейарии установить курс EUR/CHF не ниже 1,20:

Закономерности гэпов :

  • Чем более ликвиден рынок инструмента, тем меньше гэпов.
  • На рынках, которые торгуются непрерывно, 24 часа в сутки, гэпов практически не бывает.
  • Чем меньше продолжительность торговой сессии (американский рынок акций), тем больше вероятность гэпа.
  • Самые большие гэпы возникают в сезон корпоративных отчетностей в США при открытии американского рынка акций в акциях отчитавшихся компаний.
  • Среди трейдеров есть поверье, что все гэпы всегда рано или поздно закрываются. Но на самом деле это не так и это смелое предположение не должно ложиться в основу торговой тактики или прогноза.
Классификация гэпов (предложена А.Элдером):
  • Простой разрыв
  • Рызрыв отмежевания
  • Разрыв истощения
  • Разрыв продолжения
  • Островной разворот
Ссылки :

Здравствуйте, уважаемые коллеги и будущие инвесторы! Сегодня мы будем говорить о том, что такое ГЭП. Поводом для подробного разбора этой темы стал раздел « », опубликованный в статье « ». Давайте вспомним, в чем была суть вопроса .

  • Сначала я сообщил, что любая свечная модель – это случайно сформированная фигура , по которой невозможно предсказать будущее движение рынка.
  • В качестве примера я взял главное правило , по которому торгуется GAP. Звучит оно так: если сформировался ценовой разрыв, то с 90% вероятностью цена сразу же будет стремиться его перекрыть .
  • В завершение я подвел читателей к следующей логической цепочке: на рынке появляется узнаваемая фигура → большинство трейдеров начинают торговать по ее сигналам → маркет-мейкер двигает рынок против основной массы. Если хотите получить больше информации, изучите .

Примеры гэпов

Смотрим, как это выглядело на примерах . Открываем пару EUR/USD , торгуемую на форекс. Причиной данного ГЭПа стали результаты президентских выборов Франции. Все трейдеры, которые торговали на понижение и рассчитывали на возврат цены, получили убыток .


Аналогичная ситуация наблюдалась на EUR/JPY и большинстве основных валютных пар.


Рассмотренные примеры доказывают, что классическая интерпретация ГЭПа в трейдинге устарела . Поэтому сегодня мы будем говорить о том, как эту известную закономерность можно использовать в торговле. Поступим следующим образом: сначала рассмотрим все традиционные правила , после этого проверим их эффективность экспериментальным путем , а затем подведем итоги.

Рыночный ГЭП в теории технического анализа

Ознакомительная лекция для тех, кто впервые слышит о ценовых разрывах и не имеет никакого представления о том, что такое ГЭП на бирже.

Книга Джека Швагера

Можно выделить четыре вида ГЭПов : обычный , ускорение , истощение и разрыв , возникающий при пробое уровня.


Практическая польза отсутствует . Все названия условны и не предоставляют трейдеру никакой достоверной информации относительно того, в каком направлении будет двигаться рынок. Провести GAP анализ и определить его последствия можно только в истории.

Если в вашей библиотеке нет этой книги, скачать ее можно здесь .

Книга Эрика Наймана

Ценовой разрыв стоит рассматривать в качестве сигнала , свидетельствующего о продолжении действующего тренда. Чем больше ГЭПов сформировалось в одной зоне, тем сильнее сигнал.


Описанная закономерность может быть заложена в основу торговой стратегии. Автор провел серию собственных тестов и однозначно указал, в каком направлении стоит открывать сделки.

Чтобы скачать энциклопедию, нажмите на ссылку .

Книга Стива Нисона

В этой работе для ГЭПов написано сразу три правила .

  • Японские аналитики рекомендуют торговать в направлении ценового разрыва. То есть, если образовался ГЭП вверх, то покупать, а если вниз – продавать.
  • Рыночные окна стоит воспринимать точно так же, как и сильные уровни сопротивления и поддержки. Работает это так: образуется GAP → цена двигается в обратном направлении → в определенной зоне коррекция прекращается → график начинает движение в направлении разрыва.
  • Если после ГЭПа возникает сильный обратный импульс, перекрывающий зону окна, то предыдущий баланс сил считается восстановленным и о торговле в направлении разрыва стоит забыть.


Для скачивания книги про анализ комбинаций японских свечей нажмите здесь .


Автор перечислил все возможные сценарии, которые могут произойти с ценой на рынке: после резкого импульса она может продолжить движение, пойти в обратную сторону, сделать коррекцию и пойти в направлении разрыва.

Книга Александра Элдера

В своей работе автор классифицировал разрывы и привел алгоритм торговли по каждому из них. Примеров в книге нет , поэтому кратко перечислим четыре основных правила . Если вы захотите ознакомиться с полным текстом, то найти его можно в главе 3 параграфа 22 книги «Как играть и выигрывать на бирже ».

  1. Простой разрыв – это незначительные ценовые пропасти, которые перекрываются в течение нескольких дней. Если образовался простой разрыв — торгуйте в противоположную от него сторону .
  2. Разрыв-отмежевание – это ГЭП, который образовался после длительной рыночной консолидации. После появления разрыва отмежевания большинство профессионалов торгуют в направлении новой тенденции .
  3. Разрыв-продолжение – это ценовые пробелы, возникающие в середине четко выраженной восходящей или нисходящей тенденции. Разрывы-продолжения считаются сильным сигналом для открытия сделок в направлении действующей тенденции .
  4. Разрыв-истощение – это ГЭПы, после появления которых на рынке не возникает новых максимумов или минимумов. Разрывы-истощения – признак завершения тренда. После их появления нужно открывать сделки в противоположном направлении .

Если в вашей коллекции нет книги Александр Элдера, загрузить ее можно по этой ссылке . Для чтения вам понадобится программа WinDjView .

Практическая польза сомнительна . Значение каждого ценового разрыва определяется субъективно . Есть правила, но нет четких критериев их исполнения.

Выводы из прочтённой литературы

Подведем итог и выделим сведения из книг, которые хоть как-то полезны и применимы на практике.

  • Ценовой разрыв указывает на продолжение действующего тренда.
  • ГЭПы могут выступать значимыми уровнями поддержки или сопротивления. Если цена долгое время не может их пройти, то стоит ожидать движение в направлении сформированного ценового разрыва.
  • Если цена быстро закрыла разрыв, то на рынке стоит ожидать восстановления предыдущей тенденции.
  • В случае простого GAPа нужно торговать в противоположную от него сторону.

Как видите, в биржевой литературе много противоречивых и практически бесполезных сведений . Перейдем к практике. В следующем разделе мы проанализируем ценовые пробелы, которые зафиксированы в течение последнего года на нескольких основных валютных парах. Посмотрим, какие из перечисленных закономерностей работают лучше всего.

Рыночный ГЭП в реальных условиях

Поиск ценовых разрывов на всех представленных активах мы будем проводить на дневном графике . В качестве тестового периода выбран промежуток с 01.08.2016 по 01.08.2017 год.

Евро/доллар

После закрытия рынка 21.04.2017 сформировался GAP, который выступил сильным уровнем поддержки и стал поводом для развития новой тенденции.

Фунт/доллар

06.01.2017 на рынке произошел небольшой ценовой пробел, который усилился после 13.01.2017. Если бы вы открыли по этим GAPам шорты, то получили бы убыток. Цена быстро восстановила свои позиции и одной свечой перекрыла два окна.


08.06.2017 на паре фунт/доллар движение снова было разорвано. В этот раз рынок сначала пошел в сторону ГЭПа, через 15 дней перекрыл зону, 11 дней консолидировался и только после этого продолжил движение в прежнем направлении.


Доллар/франк

После 24.03.2017 на графике образовался пробел, который тут же был перекрыт и стал поводом для развития нового трендового импульса.


Доллар/иена

04.11.2016 после ГЭПа цена перешла в фазу активного роста и за 28 дней возросла с отметки 104,00 до уровня 118,00 .


После 21.04.2017 и 05.05.2017 на паре доллар/иена вновь образовались ценовые разрывы, после которых тренд продолжил свое развитие. Однако, если смотреть на график с позиции долгосрочного инвестора, то оба ГЭПа спустя 23 дня были перекрыты.


Доллар/канадский доллар

04.11.2016 и 09.12.2016 на графике образовались микрогэпы , которые были полностью перекрыты спустя две свечи.


Если отдалить график и рассматривать эти сигналы с позиции долгосрочного инвестора, то они являются отличными предпосылками формирования новой тенденции.


Делаем выводы

Выделим три закономерности , которые удалось получить после анализа графиков пяти основных валютных пар.

После формирования ГЭПа движение на рынке непредсказуемо ;
Работают все правила, прописанные в биржевой теории. Однако, ни у одной из закономерностей нет преимуществ . Это значит, что ее невозможно заранее просчитать и выгодно использовать.
Ценовые разрывы могут использоваться как для краткосрочного заработка, так и для долгосрочных инвестиционных вложений.

Время самого интересного. В следующем разделе мы поговорим о том, как правильно работать с ценовыми пробелами.

Как на ГЭПах построить прибыльную стратегию

  1. Посмотрите . После ее прочтения вы должны убедиться, что не будете использовать другие рыночные инструменты в первые 5-7 лет своей карьеры. Такое ограничение связано с тем, что очень сложно качественно торговать, опираясь сразу на несколько биржевых закономерностей. Поэтому используйте ГЭПы или торгуйте по другим правилам. Совмещение недопустимо .
  2. Выберите одно теоретическое правило , которое вы будете применять к ценовым разрывам. Напомню, что после ГЭПа можно торговать в направлении разрыва или в противоположную сторону. Можно дожидаться отката или сразу входить в сделку.
  3. Составьте список торговых активов, на которых вы будете отслеживать ценовые пустоты.
  4. Выберите рабочий таймфрейм .
  5. Выберите размер и . Здесь важно обратить внимание на два момента. Первое : размер прибыли должен быть минимум в два раза больше потенциального убытка. Второе : размер выставленного Stop Loss не должен превышать 2% от общей суммы торгового счета.

Делающего первые шаги на финансовых рынках. Став финансовым трейдером, вы неоднократно сможете наблюдать, казалось бы, необъяснимые явления, когда на графиках того или иного актива будут возникать разрывы между ценой закрытия предыдущего торгового промежутка и ценой открытия нового торгового промежутка, внутри которого не было осуществлено ни одной торговой сделки. Увидев такое, не удивляйтесь, это вполне обыденное явление для финансовых рынков, которое называют ГЭПом (GAP). О том что такое ГЭП, какими они бывают и каким образом их использовать во время трейдинга, мы сейчас вам расскажем.


Что такое ГЭП в трейдинге простыми словами

Понятие ГЭП происходит от английского слова «gap» и дословно переводится, как «разрыв» или «пробел». ГЭП в трейдинге означает приблизительно то же самое, но в более узком контексте – пробел между ценой предыдущей и следующей свечи, который образуется из-за резкого скачка котировок актива в ту или иную сторону.

На графиках, чаще всего, это явление проявляться в виде легко заметного визуального просвета между двумя рядом стоящими свечами. Опытные специалисты, описывая что такое ГЭП в трейдинге, как правило, выделяют четыре типа таких феноменов. При этом каждый такой тип разрыва имеет свои характерные отличительные черты, поэтому важно иметь возможность различать их для того, чтобы увеличить свои шансы в трейдинге.

Что такое ГЭП прорыва или что такое Breakaway gap?

Такой ГЭП возникает, когда цены выходят из области перегруженности рынка, т.е. когда наблюдается большой объем торгов.

Как торговать? Если цена отрывается от треугольника (по восходящей или нисходящей) с образованием зазора, можно предположить, что изменение настроений сильное, и движение вперед будет довольно мощным. Когда дело обстоит именно так, то нужно следить за объемом: если он будет большим после того, как будет образован ГЭП, есть хороший шанс, что рынок не вернется, чтобы заполнить пробел. Когда цена отходит от предыдущей свечи на низком уровне, существует вероятность того, что ГЭП будет заполнен до того, как график восполнит образовавшейся зазор.

Что такое Общий ГЭП или что такое Common gap?

Данный феномен также известен, как разрыв области , разрыв зазора или временный разрыв . Общий ГЭП – это зазор, который имеет тенденцию возникать, когда ведется активная торговля между уровнями поддержки и сопротивления на коротком промежутке времени, а рыночная цена движется вбок («где движение цены наблюдаемого актива не показывает ни восходящего тренда, ни нисходящего тренда. Вместо этого, ценовая активность колеблется между относительно узким диапазоном без каких-либо отдельных тенденций»). Такой ГЭП на Форексе также иногда можно увидеть при больших объемах торговли.

Как торговать? Обычно цена возвращается или поднимается, чтобы заполнить образованный пробел. Если пробел заполнен, это означает, что такой график становиться слабо предсказуемым.

Что такое ГЭП на излет или что такое Exhaustion gap?

Такой ГЭП в трейдинге также называют разрывом истощения и он, в большинстве случаев, сигнализирует о завершении тренда. Здесь возникшие на графике зазоры связаны с быстрым прямолинейным продвижением или снижением цены наблюдаемого актива.

Как торговать? Когда данный ГЭП на Форексе формируется на вершине с большим объемом торговли, существует значительный шанс затухания текущего тренда, что также может сопровождаются сменой движения котировок по противоположному направлению. Однако зазор от истощения не следует рассматривать как безусловный сигнал к серьезному изменению тенденций, так как он может просто ознаменовать замирание торгов на текущих уровнях.

Что такое Убегающий ГЭП или что такое Ruaway gap or Continuation gap?

ГЭП данного типа, как правило, не наблюдается в областях с узким диапазоном торговли, он чаще всего встречается где-то посредине быстрого продвижения или снижения котировок. Убегающие разрывы обычно не заполняются, даже по истечении довольно продолжительного периода времени.

Как торговать? Его можно использовать для измерения того, насколько далеко будут двигаться котировки наблюдаемого актива, так как убегающий ГЭП – это зазор, образующийся посредине пути одного длинного такта движения цены актива.

Особенности ГЭП на Форексе и иных финансовых рынках

Разобравшись в том, что такое ГЭП в трейдинге следует также изучить особенности этого явления, так как они могут сильно помочь во время торговли на Форексе или иных финансовых биржах. Поскольку зная их, намного проще классифицировать замеченный тип разрыва цены, и понять таким образом и куда будут двигаться котировки.

Причины возникновения

Прежде всего нужно изучить, какие причины приводят к возникновению ГЭПов на финансовых рынках. Их, по мнению опытных специалистов, может быть довольно много из-за фактора непредсказуемости, но, как правило, всех их можно свести к следующим группам:

  1. Новости. Время от времени появляться информационные поводы, способные кардинально изменить текущие настроения на рынке, как результат, инвесторы действуют более импульсивно и более скоординировано. Примером такой новости может быть изменение процентной ставки или неожиданное резкое заявление какого-то важного чиновника (главы ФРС, ЕЦБ, ЦБ РФ).
  2. Форс-мажорные события. К такой группе относят все факторы, которые трудно предугадать, но при этом они имеют серьезное влияние на стоимость того или иного актива. Другими словами, речь идет о «Черных лебедях». Примером такого события может быть теракт, стихийная или техногенная катастрофа.
  3. Разрывы торговых сессий. ГЭП в этом случае образуется из-за кумулятивного эффекта (накопление большого количества ордеров на покупку или продажу актива) после прерывания торговой сессии, что может быть обусловлено периодичностью торговли или каким-то сбоем. Например, торговля рублем на Московской бирже останавливается на выходные, что довольно часто приводит к образованию ГЭПов по понедельникам.
  4. Трендовый ГЭП . Это весьма редкое явление, так как его возникновение обусловлено спецификой распространения информации среди трейдеров: если появляется важная информация, то она, как правило, распространяется экспоненциально, что в какой-то момент может привести к резкому ежечасному изменение торговой стратегии у большого числа трейдеров. Причем, как правило, это происходит при сопоставлении инвесторами нескольких информационных потоков.

ГЭП – это не всегда стремление к заполнению зазоров

Довольно часто изучая, что такое ГЭП, можно найти категоричные заявления о том, что ценовые разрывы всегда стремится к заполнению. В большинстве случаев подобное утверждение верно, но это не абсолютный императив, так как заполнение происходит где-то в 70-75% всех случаев, которые наблюдали специалисты. Правда, это оценочное суждение, а не данные из серьезного статистического исследования.

  • - ГЭП должен уйти от предыдущей цены как минимум на 20 пунктов;
  • - входить на рынок нужно не сразу, а где-то через 30-40 минут;
  • - если не уверены в типе ГЭПа, не торгуйте;
  • - Стоп-лосс ТП х1,5.

Отметим, что для российских трейдеров такие разрывы проще найти на графиках рубля, так как его торговля несет сессионный характер с довольно большими промежутками между торговыми сессиями.

Заключение

Резюмируя описание того, что такое ГЭП и как его использовать в трейдинге, стоит еще раз подчеркнуть, что не все ценовые разрывы стремятся к заполнению, поэтому не делайте ошибку новичков, постоянно ставя на такие движения графика. Лучше выждите небольшой срок, определите тип ГЭПа, и только после этого открывайте позицию. Удачи вам, и стабильных успехов в трейдинге!