Контакты
Главная / Налогообложение

Биржевой фондовый рынок. Зачем нужен фондовый рынок

Любому человеку, желающему приумножить свой капитал неизбежно придется столкнуться с понятием фондового рынка . Ценные бумаги являются наиболее востребованным способом вложения денег, так как позволяют получить многократную прибыль и являются ходовым продуктом, позволяющим быстро покупать их и продавать, чего нельзя сказать, например, о той же недвижимости.

Но обо всем по порядку. В этой статье мы попробуем разобраться, что такое фондовый рынок, как он работает и какие функции выполняет.

Что такое фондовый рынок?

Главное слово в этом определении – рынок. Раз это рынок, следовательно, существуют продавцы, предлагающие некий товар, и покупатели, которые этот товар покупают. На фондовом рынке товаром являются ценные бумаги. Именно поэтому фондовый рынок по-другому можно назвать рынком ценных бумаг.

Фондовый рынок является механизмом, обеспечивающим переход денежных средств из одного сектора экономики в другой.

Чтобы это было легче понять, приведем простой пример. Есть компания, которая выпускает определенный товар, и для продолжения производства ей не хватает денег. Чтобы эти деньги получить, предприятие от своего имени выпускает на фондовый рынок некие ценные бумаги.

При этом другая компания, имеющая необходимую сумму денег, эти бумаги покупает. Таким образом происходит перераспределение капитала между предприятиями и отраслями.

Участники фондового рынка

Участниками фондового рынка являются:

  1. Эмитенты – те, кто выпускает (производит) на рынок ценные бумаги;
  2. – покупатели ценных бумаг;
  3. Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью (дилеры, брокеры, и пр.).

Наконец, фондовый рынок является инструментом привлечения иностранного капитала. К примеру, если на российском рынке появится интересная и перспективная компания, то она сможет привлечь деньги иностранных инвесторов для своего развития, которые будет использовать опять же на российском рынке.

Таким образом, это будет полезно не только для компании, которая привлекла иностранный капитал, но и для жителей России, так как они смогут претендовать на новые рабочие места. Выигрывает бюджет страны или того региона, в котором работает компания, так как она будет выплачивать большее количество налогов.

Каким образом происходит торговля ценными бумагами

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа.

На российской сцене ключевыми игроками являются () и Российская торговая система (РТС).

На ММВБ в основном торгуют акциями, а на преимущественно, вам потребуется внести вступительный взнос в размере трех миллионов рублей.

  • В-третьих , вам потребуется специальное программное обеспечение, которое стоит не малых денег.
    • Хорошая новость! Именно поэтому у нас так востребованы услуги брокеров, управляющих компаний и других профессиональных участников рынка. Заниматься самостоятельной торговлей в обход посредников имеет смысл тогда, когда у вас большой капитал и вы готовы заниматься этим серьезно и профессионально.

    Но если вы не имеете больших денег, то вы вполне можете заниматься торговлей на фондовом рынке через одного из многочисленных брокеров. Правда тогда вам придется платить ему абонентское обслуживание и комиссию за каждую сделку.

    Заключение

    В заключении следует сказать, что фондовый рынок – это огромная и сложная система , которая подчиняется определенным законам и правилам и играет важную роль в экономике каждого государства.

    И если вы хотите научится управлять своими деньгами, разумно тратить и приумножать капитал, то должны ориентироваться и понимать как работают деньги, как они обращаются, с помощью чего приумножаются.

    P.S. Для закрепления полученных знаний рекомендую посмотреть видео “Как работает фондовый рынок”

    В настоящее время в условиях рыночной экономики многие люди, которым хочется иметь стабильный заработок, рано или поздно приходят к тому, чтобы подробней ознакомиться с таким понятием, как фондовый рынок.

    В настоящее время ежедневно совершается большое количество сделок между фондовыми брокерами и трейдерами.

    Продажи акций и облигаций производятся практически в круглосуточном режиме. Именно с их помощью осуществляется торговля на фондовом рынке. Он представляет собой центральную площадку для проведения самых разных сделок.

    Фондовый рынок - это финансовый рынок, деятельность которого связана с проведением сделок по купле продаже ценных бумаг.

    В современном мире рынок ценных бумаг представляет собой один из самых распространенных вариантов вложения собственных средств. Благодаря нему имеется возможность получать стабильный доход.

    Если вы планируете зарабатывать на финансовом рынке при помощи брокера Форекс или любого другого, то следует для начала ознакомиться с основными функциями фондового рынка и разбираться в его работе.

    У него имеется большое количество функций, среди которых выделяются:

    • перераспределительная
    • финансирование дефицита
    • централизация капитала
    • учетная
    • стимулирование

    Привлечение средств

    Для развития финансирования своей деятельности многие организации и государства выпускают ценные бумаги. Во время продажи акций, облигаций, фьючерсов происходит привлечение средств в бюджет. Если мы говорим о государственных ценных бумагах, то происходит привлечение средств в государственную казну.

    Распределение капитала

    Игроками фондового рынка являются участники с различными финансовыми возможностями. Финансовый рынок предлагает им при помощи него использовать самый разный уровень капитала для участи в сделках. Когда они совершаются, то происходит перераспределение капитала.

    В сделках могут принимать участие:

    • государство
    • государственные компании
    • частные фирмы
    • частные инвесторы

    Благодаря их активному участию образуются финансовые потоки посредством торговли на такой площадке, как фондовая биржа акциями, облигациями или фьючерсами, которые в последующем перераспределяются.

    Регуляторная функция

    Фьючерсы и прочие ценные бумаги обладают своей определенной стоимостью. Она формируется в зависимости от того насколько востребованы на данный момент те или иные из них. Рынок еще и во многом благодаря этому считается активным. Ведь благодаря совершаемым сделкам определяется капитализация.

    Классификация фондового рынка

    Современные фондовые рынки могут быть нескольких видов. Они определяются несколькими критериями. В частности, имеется два основных параметра, по которым их можно подразделить на категории:

    • Первичный рынок ценных бумаг
    • Вторичный рынок ценных бумаг

    Кроме того, рынок подразделяется на категории еще и последующим критериям:

    • по срокам: срочный, среднесрочный, долгосрочный
    • по эмитентам: рынок государственных облигаций, частных фирм
    • типам ценных бумаг

    Первичный рынок ценных бумаг

    Данный рынок характеризуется тем, что на нем происходит торговля теми ценными бумагами, которые только недавно были выпущены, и у них еще не было ни одного владельца. У него имеется одна особенность, которую нельзя не учитывать, если местом получения дополнительного дохода является фондовая биржа, где совершаются сделки по таким бумагам. Она заключается в постоянном колебании цены и спекуляции.

    Вторичный рынок ценных бумаг

    Это вид рынка ценных бумаг характеризуется тем, что на нем проводятся сделки по купле продаже ценных бумаг, которые уже находились в обращении и имели хотя бы одного владельца. Обычно у них уже имеется своя установившаяся рыночная стоимость. Участникам нет необходимости для совершения по ним сделок суетиться. Благодаря этому сделки проводятся в спокойной обстановке.

    Что можно купить на фондовом рынке

    Каждый участник самостоятельно может определить, какие инструменты финансового рынка можно использовать для торговли. Они представлены несколькими видами. Для того чтобы определиться можно почитать новости фондового рынка и ознакомиться с тем, какие инструменты наиболее востребованы, и при помощи каких из них можно совершать на данный момент успешные сделки.

    На фондом рынке можно совершать сделки по следующим видам инструментов:

    • опционы
    • акции
    • облигации
    • фьючерсы

    Акции

    Акции представляют собой разновидность ценных бумаг, при покупке которых, человек вносит свой вклад в капитал компании. Он равен стоимости одной акции. После совершения сделки у него появляется право на получение части дохода фирмы. При владении 50-ю процентами акций одной из фирм, у человека имеется возможность иметь право на половину ее прибыли.

    Облигации

    Облигации представляют собой обязательства. Благодаря такому ценному документу участник финансового рынка имеет возможность получить от компании (эмитента) денежную выплату при ее предъявлении. Выпускаться такие бумаги могут либо государством, либо частными или государственными компаниями.

    Опционы

    Во время торговли различными инструментами участники рынка строят свои предположения по поводу того, каким образом может измениться цена того или иного финансового инструмента. Затем происходит покупка опциона по определенной стоимости. Торговые роботы Форекс позволяют автоматизировать подобную работу на бирже, создавая своим владельцам почти пассивный доход. «Почти» означает, что следить за роботами, дорабатывать их и менять алгоритмы в зависимости от рыночной ситуации все же необходимо. Для того чтобы успешно торговать опционами, представленными валютными инструментами, например, можно изучить финансовые рынки курсы валют.

    Фьючерсы

    Фьючерсы представляют собой обязательства между сторонами, по которым одна из них обязана передать другой товар по определенной стоимости.

    Как заработать на фондовом рынке?

    Фондовый рынок характеризуется тем, что на нем имеются большие возможности для заработка компаний, которые владеют или готовы приобрести ценные бумаги. Участники такого рынка имеют возможность использовать самые разные стратегии, но им можно будет пользоваться только тремя торговыми направлениями.

    Инвестиции в ценные бумаги

    Частные инвесторы

    Многие частные инвесторы не торопятся выходить на фондовый рынок во многом из-за сложившегося мнения о том, что участию в его торгах нужно уделять большое количество времени. Однако все же есть те, которые стремятся вкладывать свои деньги в ценные бумаги для приумножения своего капитала. При этом они выбирают стратегии, позволяющие им добиваться огромного успеха.

    Для того чтобы начать торговать на финансовом рынке очень важно пройти достаточно хорошее обучение. Оно поможет в последующем подобрать для себя оптимальную стратегию для совершения сделок. На сегодняшний день имеется большое количество организаций, которые предлагают отличные программы для обучения. Если планируете заниматься торговлей опционами, для обучения потребуется совсем немного времени, которое составляет в среднем до 15 часов. Для торговли на финансовом рынке, то обучающий путь затянется.

    Любые инвестиции - это риск

    На первых порах не исключено, что прибыль будет меньше по размеру, чем вложения. Однако не стоит останавливаться, потому что с неудачными моментами изначально сталкивались практически все участники финансового рынка.

    Инвестиционный дневник

    Для того чтобы добиваться успеха в сфере трейдинга, необходимо вести свой инвестиционный дневник по каждой сделке. Его также можно использовать для того чтобы проводить технический анализ фондового рынка. Можно анализировать свои ошибки и не допускать их в будущем.

    Стратегия торговли

    Для того чтобы стать успешным игроком финансового рынка необходимо использовать стратегию. Она представляет собой набор правил, которым нужно следовать в любой ситуации. Отступать от данных правил нельзя ни когда сделки удачные, ни когда они не завершаются успехом.

    Всегда следует прислушиваться к своим более опытным коллегам, которые уже добились успеха, и плохого никогда не посоветуют. Они расскажут, как правильно использовать кредитное плечо брокера, например. Советами никогда не следует пренебрегать особенно начинающим трейдерам, которые только ищу оптимальные стратегии. Практически у каждого опытного игрока рынка имеется несколько правил, которым они следуют. Их можно взять на заметку и пользоваться.

    Что делать НЕ надо!

    После принятия решения торговать на фондовом рынке, необходимо знать несколько вещей, которые точно делать не нужно. На первых порах важно пройти обучение. Оно позволит подготовиться. И когда придет время заключать сделки, то многие новички начинают совершать ошибки, которые не приводят к ожидаемым результатам. Первое, что не нужно делать – это не паниковать, потому что даже у самых опытных тредейров случаются подобные ситуации и нужно просто все проанализировать и стараться добиваться успеха.

    Долгое нахождение в убытке

    Очень важно добиваться максимальных высот. Не следует огорчаться, когда на первых порах будут появляться убытки. Главное улучшать свои показатели по сделкам и стремиться к высотам. Анализируйте каждую из них, чтобы понять, что было сделано неправильно, и исключить вероятность ошибок в будущем.

    Ранняя фиксация прибыли

    Основной чертой каждого трейдера является то, что он всегда готов к тому, что он на сделке может потерять прибыль. Не стоит заранее фиксировать свою прибыль, а затем огорчаться, если она окажется меньше из-за возможных потерь.

    Торговля на открытии рынка

    Новичкам лучше не пользоваться возможностями торговли на открытии рынка, потому что при этом очень важно обладать методиками для поиска оптимальных сделок. У опытных трейдеров получается это делать. Они уже могут после открытия рынка говорить об успехе тех или иных сделок. Новички не обладают достаточными навыками для принятия таких решений.

    Вывод

    Сегодня имеется большое количество людей, которые стремятся получать стабильный заработок. И лучшего места, чем финансовый рынок для этого сложно представить. Для начала важно ознакомиться с тем, как он устроен, кто является его основными участниками и основные правила, и советы для успешной торговли финансовыми инструментами.

    Фондовый рынок является составляющей частью финансового рынка, позволяющей проводить торги ценными бумагами компаний, в число которых входят акции, векселя, инвестиционные паи и другие.

    Кто является участниками фондового рынка?

    Участники рынка ценных бумаг делятся на 3 категории:

    • Инвестор – человек осуществляющий инвестицию (вклад). Инвестор тратит свои сбережения на то, чтобы приобрести акции компании, рассчитывая, что фирма вырастет, как и стоимость ее ценных бумаг.
    • Эмитент – компания, эмитирующая ценные бумаги. Ценные бумаги для эмитента – способ привлечь в оборот фирмы недостающие денежные средства.
    • Посредник (брокер) – профессиональный игрок доставляющий приказы о покупке и продаже контрактов на рынок.

    Если с первыми двумя категориями все достаточно понятно, то относительно посредников нужно уточнить – это и есть те самые брокеры, дающие возможность инвесторам и эмитентам найти друг друга. Все дело в том, что условия прямого выхода на фондовый рынок очень жесткие (например, выход на ММВБ – российскую – требует взноса в 3 миллиона рублей), поэтому ни эмитент, ни инвестор обойтись без посредника просто не смогут.

    Структура фондового рынка

    Необходимо понимать главным образом то, что фондовый рынок делится на первичный и вторичный.

    Из схемы видно, что первичный рынок – это рынок, куда эмитент выпускает свои акции. На вторичном рынке инвестор может выкупить акции того или иного эмитента, однако, приобретает он их не у самой компании, а у посредника (который на схеме обозначен как участник IPO). Таким образом, можно судить, насколько велика роль брокера в процессе торговли на фондовом рынке – без него первичный рынок просто потерял бы связь со вторичным. Можно говорить о том, что такая система неудобна, ведь приходится платить «мзду» в виде комиссионных посредникам, однако, в то же время жесткая система выдачи доступа к первичному фондовому рынку исключает практически любые возможности для мошенничества.

    Функции фондового рынка

    Фондовый рынок оказывает комплексное воздействие на экономику государства в целом. Функции фондового рынка в упрощенном виде можно вывести из такой схемы:

    1. Привлечение рядовых рабочих к владению акциями компаний.
      В России, где понятие биржи и фондового рынка все еще чуждо простому пролетариату, заработную плату принято тратить на еду и услуги. В США, например, люди чаще вкладывают часть средств в ценные бумаги, в те компании, в которых работают. Это позволяет повышать уровень жизни и экономики в стране.
    2. Повышение финансовых возможностей для малого и среднего бизнеса.
      Расширяющаяся фирма эмитирует больше акций и облигаций, получая, таким образом, дополнительные средства на инновационные разработки и внедрение новых технологий. Расширение стабильных компаний также положительно влияет на экономику – это приводит к увеличению числа рабочих мест, а, следовательно, и к снижению безработицы.
    3. Поощрение конкуренции.
      Все фирмы стремятся получить дополнительные средства от инвесторов, а получает их, как правило, тот, чья продукция лучше и кто работает честнее. То есть стимулирует бизнес производить и реализовывать реально качественную продукцию и оказывать только квалифицированные услуги. Компания, действующая иначе, просто не сможет развиваться и в итоге окажется поглощенной или обанкротившейся.

    © Copyright - OrderFlowTrading.Net | | |

    DISCLAIMER: Trading on the financial markets is often accompanied by a high level of risk. The product of our company is the software that gives an opportunity to get an additional data for market analysis. The client, in turn, uses the data at his/her own discretion. Any information provided on this site is for informative purposes only and not to be construed as a recommendation for trading operations.

    Cookie и настройки приватности

    Как мы используем cookies

    Мы можем запросить сохранение файлов cookies на вашем устройстве. Мы используем их, чтобы знать, когда вы посещаете наш сайт, как вы с ним взаимодействуете, чтобы улучшить и индивидуализировать ваш опыт использования сайта.

    Мы также различные сторонние сервисы, например Google Шрифты Google Карты, видео хостинги. Поскольку эти сервисы могут собирать персональные данные (например, ваш IP адрес), мы предоставляем возможность заблокировать их здесь. Обратите внимание, это может существенно изменить функционал и внешний вид нашего сайта. Изменения вступят в силу после перезагрузки страницы.

    Настройки Google Шрифтов:

    Настройки Google Карт:

    Настройки видео с Vimeo и Youtube:

    Политика конфиденциальности

    История возникновения фондового рынка уходит далеко в прошлое. Уже в 13-14 веках активно работали вексельные рынки и периодические ярмарки. Они выступают своеобразным прототипом современного рынка ценных бумаг. Первые операции, проводимые с ценными бумагами, имели место в 16 веке, именно тогда и стали появляться первые биржи в Лионе и Антверпене. Фондовая биржа и фондовый рынок в современном понимании были учреждены в конце 16 века, параллельно с возникновением акционерных компаний.

    Экскурс в историю и знакомство с понятием фондового рынка

    Самой старой является фондовая биржа в Амстердаме, которая начала работать еще в 1611 году. Именно она и стала первым местом, где практиковались маржевые операции и срочные сделки РЕПО и ДЕПО. Кульминацией в развитии международного фондового рынка стало открытие фондовой биржи в Нью-Йорке. Именно на ней впервые были разработаны и внедрены в жизнь первые в истории инвестиционные механизмы. Она стала основой для формирования многомиллиардных финансовых империй, в частности Рокфеллера.

    Фондовый рынок - это составляющая часть поддающаяся регулированию, обеспечивающая возможность торговать ценными бумагами не только на биржевом рынке, но и на внебиржевом. Следовательно, понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» по большому счету являются синонимами. Международный фондовый рынок - это совокупность рынков всех стран, которые интегрированы в единое целое и позволяют осуществлять финансовые манипуляции с ценными бумагами. Можно сделать вывод, что международный фондовый рынок не что иное, как составная деталь мирового рынка капиталов, который в тандеме с денежным рынком является, по сути, глобальной финансовой системой.

    Кто принимает участие в жизни рынка и какие операции на нем проводятся

    Мировой фондовый рынок относится к категории наднациональных структур. В него интегрированы фондовые рынки всех мировых государств. В то время, когда на внутренних рынках в роли участников выступают либо физические лица, либо юридические, на международной площадке в качестве участников торговли представлены сами государства. Доступ к платформе имеют практически все участники мировой экономики, а место их локации не влияет на данный факт, что автоматически делает рынок и глобальным, и универсальным.

    Фондовый рынок - это в какой-то мере тандем кредитно-финансовых институтов. Это и транснациональное компании, и международные фондовые биржи, и брокерские конторы, и дилеры, и государственные агентства, и кредитно-финансовые институты. В жизни рынка принимают участие и такие институты, как банки, страховые агентства, государственные финансовые службы, способные повлиять на движение рынка. Все операции, совершаемые в рамках рынка, можно дифференцировать на две категории. Коммерческие манипуляции представляют собой взаиморасчёт между сторонами по экспортным и импортным операциям. Финансовые манипуляции представляют собой перетекание капитала между самыми различными сферами экономики.

    Разделение рынка: первичный и вторичный рынок

    Фондовый рынок ценных бумаг можно назвать институтом или механизмом, который обеспечивает основу для взаимодействия между покупателями, являющимися предъявителями спроса, и продавцами, выступающими в роли поставщиков ценностей. Фондовый рынок можно разделить на первичный и вторичный. Каждый подтип института выполняет четкий перечень задач.

    Первичный рынок

    Первичный рынок - это рынок акций и облигаций, краткосрочных облигаций государственного типа и займа, федерального займа. В понятие включается рынок облигаций валютного займа и казначейских обязательств, золотого сертификата с финансовыми инструментами. Согласно законодательству, первичный рынок определяется как взаимоотношения, формирующиеся при эмиссии в аспекте инвестиционных ценных бумаг или при реализации гражданских и правовых сделок между лицами, которые приняли на себя весь спектр обязательств по ценным бумагам, и инвесторами, профессиональными участниками финансовой отрасли либо их представителями.

    Первичный рынок можно назвать рынком первых либо повторных эмиссий ценных бумаг, в рамках которого реализуется их первичное распределение между инвесторами. Информация по ценным бумагам, с проспектами эмиссии, регистрацией и контролем со стороны государственных органов включительно, полностью открыта для инвесторов, что и позволяет сделать рациональный и обдуманный выбор последних.

    Первичный рынок представлен в двух форматах. Это частное размещение, со свойственной ему продажей бумаг строго ограниченному количеству инвесторов, определенных предварительно (без публичного предложения), и публичное предложение, которое осуществляется путем публикации общедоступного объявления (включает продажу акций неограниченному количеству инвесторов).

    Вторичный рынок

    Вторичный финансовый и фондовый рынок включает фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж, предназначенные для предварительно выпущенных акций и финансовых инструментов. Понятие подразумевает отношения, которые формируются при вращении предварительно эмитированных в рамках первичного рынка ценных бумаг. В основе вторичного рынка лежат операции, которые подкрепляют перераспределение сфер воздействий иностранных инвестиций, с отдельными спекулятивными операциями включительно.

    Ценных бумаг делится на организованный (или и на неорганизованный либо внебиржевой (уличный). Вторичный фондовый рынок акций обеспечивает стабильную структурированную перестройку экономики с целью повысить ее эффективность. Он является обязательным для существования рынка ценных бумаг, как и первичный. Характерной особенностью института является ликвидность, становящаяся подспорьем для реализации успешной торговли и для возможности поглощать большое количество ценных бумаг в сжатые сроки. При этом колебания курсов остаются на несущественном уровне, а издержки на реализацию минимальны. Механизм торговли на вторичном рынке обеспечивает стабильность самого рынка и ограничивает спекуляции.

    Зачем нужен фондовый рынок

    Фондовый рынок - это универсальная финансовая структура, которая оказывает влияние на многие сферы деятельности. Институт влияет на бизнес, так как является по своей сути самым простым способом получить финансы для развития и процветания молодой корпорации. Когда начинающая фирма продает акции, долю собственности, она получает на руки капитал, который нет необходимости возвращать и по которому не нужно выплачивать проценты, как в случае с получением кредита в банке. Акции обращаются в деньги не только с большой скоростью, но и с большими дивидендами.

    Цены акций, которые в большей мере формируют сами участники фондового рынка, оказывают прямое воздействие на состояние экономики и выступают в качестве индикатора социальных настроений. Экономика, в которой фондовой рынок развивается, считается развивающейся, а страна - сильной и процветающей. Торговля на фондовом рынке открывает шикарные перспективы и для простых людей. Участники торгов, которые не имеют большого капитала, могут стать совладельцами акций крупных мировых концернов и в будущем получать с них стабильную прибыль.

    Отечественный фондовый рынок

    Российский фондовый рынок до недавнего времени, в течение последних четырех лет, показывал активные темпы роста, что подчеркивало его доминирующую роль в развитии экономики государства. На первых стадиях своего развития рынок отыгрывал роль распределения собственности внутри страны, сегодня же его основное предназначение - это привлечение иностранных капиталов в экономику России. На данный момент капитализация отечественного фондового рынка равна 498 миллиардам долларов, что составляет 80 процентов от ВВП страны.

    Эксперты давали прогноз, что, несмотря на кризис, в 2015 году капитализация рынка будет увеличена на 2,5-3 миллиарда. По факту ситуация только ухудшилась, и весь рынок акций сегодня стоит дешевле, нежели акции компании Apple. Статистические анализы явно показывают, что потенциал развития, который имеет российский фондовый рынок, еще не исчерпан. Процветание института является обязательным условием для обеспечения достаточно высокого уровня конкурентоспособности в сражении за глобальных инвесторов на международном фондовом рынке. В развитии рынка заинтересованы не только частные лица, но и предприятия, которые желают привлечь инвестиции за счет облигационных займов.

    Отечественный фондовый рынок 2015 года

    Фондовый рынок России имеет серьезные проблемы, связанные с проблемами в законодательстве, с низким уровнем развития инвесторской деятельности, с неоцененностью компаний и отсутствием корпоративной культуры. При этом по оценкам мировых экспертов фондовая биржа России в настоящий момент относится к категории худших в мире, несмотря на хороший потенциал. О данном факте свидетельствует долларовый индекс РТС, который с начала 2014 года опустился более чем на 50 процентов.

    Хуже обстоят дела только на рынке Украины, Португалии и Греции. Рубль систематически слабеет по отношению к доллару. Последние показатели после торгов были зафиксированы ниже отметки в 60 рублей, что является крупнейшим внутридневным падением начиная с 1998 года. Подтолкнули падение валюты заявления ЦБ, который озвучил прогноз на будущий год, исходя из цены нефти в 60 долларов за баррель, что абсолютно не соответствует действительности. Инвесторы теряют интерес к рынку России, что находит отражение в состоянии экономики.

    Фондовый рынок Америки

    В противовес ситуации, в которой находится сегодня российский фондовый рынок, его американский аналог считается самым ликвидным в мире. В его пределах ведется крупнейших мировых компаний. Это не только акции корпораций и ценные бумаги зарубежных организаций, но и депозитарные расписки, биржевые фонды, многие другие инструменты. American Stock Exchange в Нью-Йорке служит платформой для заключения сделок с второразрядными ценными бумагами. На первых стадиях своего развития биржа была представлена в формате площади под открытым небом на Уолл-стрит, где заключались сделки. Только с 1921 года торговая площадь переместилась в крытое помещение

    Для получения возможности инвестировать в американский фондовый рынок, нужно открыть счет у одного из брокеров, который ориентирован на предоставление услуг трейдерам из России. У каждого брокера есть специалисты, которые подскажут новичкам, что и как делать. Рейтинг брокеров фондового рынка свидетельствует о том, что предпочтительней вести сотрудничество с такими компаниями, как Finam и "Капитал Менеджмент", "Инста Трейд" и United Traders, INVEST. которые по ряду критериев были определены лучшими мировыми агентствами как самые надежные.

    Особенности торговли на Американской фондовой бирже

    Фондовый рынок России кардинально отличается от американского, что и определяет специфику торговли на последнем. Начнем с того, что сделки в рамках платформы заключаются между участниками торгов. Потери на спреде не обязательны. Участники рынка могут не только принимать или отклонять цены, они могут предлагать свои собственные. В рамках биржи каждый трейдер получает доступ к информации, которая включает не только график цен. Трейдер может оценить объем операций, глубину рынка, ленту принтов и "имбэлэнсы".

    Фондовая биржа предлагает огромный ассортимент торговых инструментов, которых насчитывается не менее 6,5 тысяч, что автоматически обеспечивает шикарные возможности для проведения грамотной диверсификации рисков. Торговля на бирже может осуществляться ежедневно, так как количество акций весьма велико, и подобрать оптимальное соотношение рисков и прибылей весьма легко. Для того чтобы начать активную торговлю акциями, нужен депозит не менее тысячи долларов. Компании, предлагающие стартовать с 500 долларов, предлагают весьма невыгодные условия торговли. За приходится платить отдельно, но прибыль от торговли с лихвой перекрывает все затраты.

    Капитализация американского рынка равна многим триллионам долларов, что делает его привлекательным для инвесторов со всего мира. А в рамках рынка есть огромное количество как недооцененных акций, которые позволят хорошо заработать, так и большое число переоцененных, открывающих не менее широкие перспективы. Эксперты рекомендуют разрабатывать длительные инвестиционные проекты, а не рассчитывать на сиюминутную прибыль и быстрый доход.

    Что такое Фондовый рынок

    Фондовый рынок - это совокупность отношений, форм, методов и инструментов, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг: акций, облигаций и т.п.

    Сущность фондового рынка раскрывается по-разному. Одни считают его местом для спекуляций. Другие думают, что это лохотрон или вообще какая-то виртуальная реальность. Третьи уверены, что здесь деньги делают из воздуха. Особенно часто такие высказывания можно услышать при обсуждении производных инструментов, таких как фьючерсы, опционы.

    Однако роль фондового рынка для экономики страны настолько велика, что сложно представить развитое государство без рынка ценных бумаг. Благодаря ему происходит перераспределение денежных средств между отдельными компаниями, отраслями производства. Каждый из нас может стать участником фондового рынка. Вкладчик, вложив деньги на депозит, запускает механизм инвестирования банком денежных средств. Например, покупку корпоративных облигаций. При этом вкладчик выступает пассивным инвестором на рынке ценных бумаг, а банк — активным. Однако каждый может стать активным участником. Для этого нужно заключить сделку с посредником рынка, например, брокером. Это может обеспечить доход выше, чем процент от депозитного вклада.

    Как все начиналось

    История торговли ценными бумагами насчитывает около пяти веков. Первыми фондовыми рынками были вексельные ярмарки, а первыми ценными бумагами — векселя (письменное обязательство уплатить определенную сумму денег в определенный срок четко оговоренному человеку). Особенно они были популярны в Средневековье в Италии.

    Формирование оборота ценных бумаг и организация его в рыночные отношения произошло благодаря:

    • регулярному выпуску долговых обязательств государствами для покрытия дефицита собственных бюджетов;
    • масштабам выпуска - торговцы и купцы активно использовали долговые обязательства как средство платежа.

    Первые биржи, на которых производились операции с ценными бумагами, возникли в XVI в. Антверпене и Лионе.

    В конце XVI в. фондовый рынок перешел на новый этап развития. Акционерные компании с их ценными бумагами (акциями) дали ему новую жизнь. Первыми акционерными обществами считаются Московская, Левантская, Балтийская и Ост-Индская компании. Их акции стали популярным объектом купли-продажи как в Англии, так и в Голландии.

    Самая древняя фондовая биржа - Амстердамская. Она возникла в 1611 году и успешно работает в наши дни. До 1913-го эта биржа была универсальной, на ней торговали одновременно и товарами, и ценными бумагами. В то время сделки с товарами и ценными бумагами заключали одинаково. В первых биржевых операциях мог участвовать любой посетитель, а сделка завершалась рукопожатием, что входило в правила торговли. Со временем торговля акциями и облигациями получила свои особенности и специфические инструменты.

    Становление и развитие фондовых рынков США, Великобритании происходило под влиянием особенностей социально-экономического развития этих стран. Высокая роль биржевой торговли в англосаксонских странах сохраняется и ныне.

    Участники торговли на фондовом рынке

    Участников фондового рынка разделяют на основных и профессиональных. На схеме — краткая характеристика каждого из них.

    Основные участники делятся на:

    • эмитентов;
    • инвесторов;
    • спекулянтов.

    Эмитенты - это участники фондового рынка, которые привлекают денежные средства, путем выпуска (эмиссии) и размещения ценных бумаг среди инвесторов.

    Инвесторы - участники, которые вкладывают деньги в ценные бумаги с различными инвестиционными целями. Инвесторы ориентируются в основном на долгосрочную перспективу, на разумный и регулярный доход в течение длительного периода времени. Получить меньше, но не рисковать, — для инвесторов более приемлемо, чем быстрые деньги с большим риском. Исходя из мотивации при торговле ценными бумагами, инвесторы делятся на:

    • портфельных инвесторов,
    • стратегических инвесторов.

    Портфельные инвесторы покупают ценные бумаги, чтобы заработать на них, т.е. получить доход в форме дивидендов, процентов или роста курса акций.

    Стратегические инвесторы действуют на фондовом рынке с целью контроля над компанией и возможности управления ею. Чем больше акций компании сосредоточено в руках стратегического инвестора, тем сильнее инвестор может влиять на развитие компании.

    Спекулянты (трейдеры) - это участники фондового рынка, которые получают доход от разницы курса ценных бумаг. В основном трейдеры ориентируются на доход от кратковременных изменений цен. Для спекулянта высокий риск операции при высоком доходе считается оправданным.

    Обособленную группу участников фондового рынка создают профессиональные участники - посредники. Их основная задача - купля-продажа ценных бумаг или вложение денег по заказу клиента.

    Посредники - это брокерские и дилерские компании, депозитарии, клиринговые организации, реестродержатели, доверительные управляющие, организаторы торговли.

    Брокерская компания - это посредник, который действует от имени и за счет клиента на основе договора комиссии или поручения. То есть брокер выполняет посреднические функции. В качестве брокера могут выступать как юридические, так и физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателя. Брокер за оказанные услуги получает комиссионные. В его обязанности входит выполнение отданных клиентом поручений.

    Дилер – это юридическое лицо, совершающее покупку-продажу ценных бумаг за свой счет и от своего имени на основе рыночных котировок. Как правило, дилеры — это инвестиционные компании, фонды, банки. В большинстве случаев такие организации совмещают функции брокера и дилера. Доход дилера формируется на разнице курсов покупки или продажи ценных бумаг.

    Депозитарии – это организации, которые предоставляют услуги по хранению ценных бумаг, их учету и переходу прав на них. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

    Клиринговые организации являются важнейшим элементом инфраструктуры биржевого рынка. В их обязанности входит зачет взаимных обязательств покупателя и продавца по расчетам и поставкам за ценные бумаги. Они проводят сбор, корректировку и сверку всей информации по торговым сделкам и составляют бухгалтерские документы. Кроме того, эта организация формирует специальные фонды, направленные на исключение риска неисполнения торговых сделок. Зачастую крупные компании совмещают депозитарные и клиринговые услуги.

    Доверительные управляющие - ценные бумаги передаются доверительным управляющим на определенный срок и за вознаграждение. Управляющий продает или покупает ценные бумаги на свое усмотрение и от своего имени.

    Кем быть на фондовом рынке?

    Прежде чем торговать ценными бумагами, нужно четко определиться, кем быть - инвестором или трейдером. У этих участников противоположные цели и методы участия в торгах.

    Инвестор покупает акции, рассчитывая на повышение их стоимости в долгосрочной перспективе. Т.е. планирует продать купленные акции через длительный промежуток времени. Модель поведения трейдера кардинально отличается. Он ловит краткосрочные или среднесрочные колебания цен на акции. Причем зарабатывает не только на росте стоимости ценных бумаг, но и на падении. Для получения прибыли трейдеру важно лишь правильно спрогнозировать дальнейшее изменение цены на краткосрочном или среднесрочном участке времени.

    Если инвестор держит приобретенные бумаги на протяжении нескольких месяцев, а иногда и лет, то трейдер может продать купленные акции в день покупки.

    Выбор собственной роли на рынке ценных бумаг зависит от характера будущего инвестора или трейдера. Быстрая реакция и способность четко анализировать конъюнктуру рынка — вот черты трейдера. Аналитический ум, терпение и способность к стратегическому мышлению — качества инвестора. Во всем мире считается, что долгосрочное инвестирование в акции является одной из наиболее надежных форм вложения денежных средств.

    Однако часто люди хотят активно торговать на фондовых , то есть быть трейдерами. Им нравится просчитывать прибыльные ходы, совершать сделки, жить в одном ритме с ведущими мировыми финансистами, ежедневно заниматься , пользоваться индикаторами и другими инструментами определяющими краткосрочные тренды рынка.

    Жизнь трейдера манит к себе быстрыми и большими заработками. Считается, что трейдеры движут рынком и способны заработать больше чем пассивные инвесторы. Однако практика показывает, что большинство из них теряют свои деньги на непредвиденных колебаниях. Это и есть основной причиной возникновения мифов о фондовом рынке — “золотой мечте” о быстрых доходах при минимальных усилиях.

    Выходя на фондовый рынок, каждый участник должен оценивать степень собственного риска. Это миф, что аналитики знают лучше о рынке и к их мнению нужно прислушиваться. Также ошибочно считать, что существуют особые технологии заработка в биржевой торговле. Необходима четкая стратегия и понимание собственных целей. Гарантий стабильности в торговле ценными бумагами никто не может обеспечить. Если рынок находится в фазе роста, то покупка акций позволит получить 10% годовых при ожидаемой доходности 20%.

    Классификация фондового рынка

    Фондовый рынок делится на первичный и вторичный. На первичном рынке осуществляется выпуск и размещение ценных бумаг среди инвесторов. Инвесторами могут выступать, как физические лица, так и компании. Схема функционирования первичного фондового рынка представлена ниже.

    На вторичном фондовом рынке происходит покупка и продажа ценных бумаг. В основном здесь преобладают спекулятивные операции — купить ценные бумаги подешевле и продать их подороже. Доход от проведенных операций формируется за счет курсовой разницы стоимости ценных бумаг на рынке. Схема функционирования вторичного фондового рынка представлена ниже.

    В зависимости от наличия/отсутствия организации торгового процесса выделяют организованный (биржевой) и неорганизованный (внебиржевой) вторичный рынок.

    На биржевом рынке торговля ценными бумагами осуществляется на основе единого, специально разработанного свода законов, правил и стандартов торговли в рамках конкретных торговых площадок между различными профессиональными лицензированными участниками. Основным институтом организованного обращения являются биржи.

    На внебиржевом рынке участники продают и покупают ценные бумаги без соблюдения единых правил. То есть это рынок, где нет требований, а торговля происходит произвольно через частные контакты покупателя и продавца. Сделки заключаются на основании обоюдного согласия, без подписания стандартного договора.

    Фондовая биржа - это организация, которая создает условия нормального обращения ценных бумаг, определения их рыночных цен и распространения информации о них.

    Всего в мире насчитывается около 200 фондовых бирж. Наибольшее распространение фондовые биржи получили в США. Вот крупнейшие из них.

    Каждая из названных бирж работает по собственному графику. Открытие американской биржи NYSE по Москве происходит в 17:30. Закрытие торгов – в 00:00. В этот же временной промежуток можно торговать на американских биржах NASDAQ и AMEX. Время работы Чикагской товарной биржи (CME) с 18:00 до 02:00. Преимущества торговли на американских фондовых площадках заключаются в высокой ликвидности, большой степени надежности рынка и широком выборе финансовых инструментов.

    Индексы фондового рынка

    Индексы фондового рынка используются для качественной оценки состояния рынка ценных бумаг. Важно не значение этого числа, а его динамика. При депрессивных явлениях в экономике индексы падают, при подъеме — растут.

    Самое главное, при изучении величины индекса — акции и облигации, из которых он сформирован. В зависимости от этого индексы бывают:

    • индексы, характеризующие фондовый рынок в целом;
    • индексы рынка групп ценных бумаг (рынок государственных ценных бумаг, рынок облигаций, рынок акций и т.п.);
    • индексы ценных бумаг отрасли (нефтегазового комплекса, телекоммуникаций, транспорта, банков и т.д.).

    Сравнение динамики индексов показывает, как меняется состояние отрасли. Например, рост цен на нефть может спровоцировать повышение котировок всех нефтяных компаний.

    Информационные агентства и фондовые биржи рассчитывают и публикуют фондовые индексы. Самые популярные - индексы рейтинговых агентств Standard & Poor’s (S&P). В их число входит главный индекс S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX).

    NASDAQ использует собственный набор индексов, который учитывает поведение более 4500 американских и зарубежных компаний. В их число входят сводный индекс NASDAQ Composite (объединяет все компании в листинге биржи), NASDAQ National Market (компании из США), а также масса отраслевых. Основным из отраслевых является набор индексов Dow Jones, в который входят:

    • промышленный DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США;
    • транспортный DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний;
    • коммунальный DJUA — акции 15 компаний сферы электро- и газоснабжения.

    На торговле фондовыми индексами можно зарабатывать. Ведь проще спрогнозировать поведение отрасли, чем котировок отдельных акций (на них влияет масса других факторов). Торговать самим индексом невозможно, т.к. это просто цифра. Сделки по купле-продаже осуществляются с помощью стандартизированных фьючерсов. При покупке или продаже индексного фьючерса, стороны сделки делают ставку на изменение базового показателя. То есть трейдер, покупая фьючерс, условно покупает или продает пакет акций компаний, входящих в индекс.

    Следует учесть, что для торговли фьючерсами на биржевых площадках в США, Европе или Азии необходимо внести на счет несколько тысяч долларов. Для новичка уровень риска даже на мини-контрактах достаточно высок.

    Форекс компании предлагают торговлю CFD на индексы. Для использования данного инструмента не нужно иметь много денег. По своей сути CFD практически ничем не отличаются от фьючерсов, но в то же время позволяют заключать сделки дробными лотами (как и на валютных парах).

    Как пользоваться фондовыми индексами?

    Понять сущность фондовых индексов проще всего на примере. Допустим, сумма инвестиций — 100 тысяч у.е. Деньги вложили таким образом: 20% — покупка акций Газпрома, 15% — Лукойла, 10% — Сбербанка, остальное распределили разными частями на акции Роснефти, банка ВТБ, МТС и других эмитентов. Стоимость инвестиционного портфеля в этот день принимаем за 100%, или за 100 пунктов.

    На следующий день цены на купленные ранее акции изменилась. Например, Газпром подорожает на +5%, Лукойл – на +3,5%, Сбербанк – упадет на -1,5%, другие акции тоже поведут себя различным образом. Но в целом по итогам дня стоимость инвестиционного портфеля возрастет до 101 200 у.е. Изменение стоимости портфеля составит +1,2%. Значит, “индекс” вырос до отметки в 101,2 пункта.

    Простой пример показывает, что анализируя индексы можно получить представление о поведении рынка в целом. Поэтому, если через месяц стоимость инвестиционного портфеля будет 115 тыс. у.е., то это значит, что рынок акций вырос на 15%.

    Используя индексы можно сформировать определенную стратегию инвестирования.

    Суть первой заключается в том, чтобы, купив ценные бумаги, держать их до тех пор, пока их стоимость:

    • вырастет до уровня, обеспечивающего приемлемый уровень эффективности финансовых вложений;
    • упадет до уровня, при котором финансовые потери будут выше допустимого уровня.

    Вторая стратегия заключается в том, чтобы своевременно продавать одни бумаги и покупать другие. Используя эту стратегию трейдеру необходимо анализировать технические характеристики графиков акций, а также изменение экономических и финансовых показателей компании и экономики в целом.

    Основные инструменты фондового рынка

    Основным инструментом торговли на фондовом рынке являются ценные бумаги. Они делятся на основные и производные (деривативы).

    Основные ценные бумаги - это бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. К таким бумагам относятся: акция, облигация, вексель, банковские сертификаты и другие.

    Акция - это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество. Она закрепляет права владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Как правило, акции делятся на две группы: обыкновенные акции и привилегированные акции.

    Облигация - это долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода.

    Вексель (от нем. Wechsel — обмен) - это письменное обязательство уплатить оговоренному лицу определенную сумму денег в определенный срок. В мировой практике выпуск векселя доступен любой организации. Вексель является инструментом кредита и платежа. Например, кредитор, получив вексель за выданный займ, может получить указанную в векселе сумму при помощи передачи векселя другому лицу или банку.

    Производная ценная бумага или дериватив - это финансовый контракт между сторонами, который основывается на будущей стоимости базового актива. Владелец дериватива заключает контракт на приобретения основного товара в будущем, при этом ему не нужно думать о складировании и доставке. А этим контрактом уже можно торговать. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсы (товарные, валютные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы.

    Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке/продаже базового актива по цене, оговоренной в момент заключения контракта. Сама купля/продажа происходит в определенный момент в будущем. Фьючерсами торгуют только на биржах.

    Опцион - дает покупателю право осуществить сделку купли/продажи при условии выплаты продавцу опциона вознаграждения. По опционному контракту покупатель имеет право выполнить свои обязательства. Продавец обязан выполнить сделку согласно оговоренным условиям.

    Своп - это соглашение между двумя сторонами о проведении в будущем обмена базовыми активами или платежами по этим активам в соответствии с определенными в контракте условиями.

    Чем и как лучше торговать на фондовом рынке?

    Фондовый рынок предлагает большое количество инструментов для торговли. Но каким именно воспользоваться? Новички предпочитают торговать акциями и фьючерсами.

    Среди основных ошибок начинающих торговцев – отсутствие стратегии, необоснованное повышение рисков и неуверенное поведение при принятии решений.

    По статистике, большинство начинающих торговцев разочаровываются в бирже после первых же грубых ошибок и потери депозита. К таким поступкам склонны неуверенные в себе люди, которые слишком критично относятся к себе. Поэтому работа с ценными бумагами предусматривает тщательную работу над собой: любую неудачу нужно воспринимать, как толчок к развитию.

    Анализ существующих методик биржевой торговли позволил выделить несколько основных правил работы с ценными бумагами.

    1. Тщательно изучайте рынок и поведение ключевых его игроков, а также политическую конъюнктуру.
    2. Досконально планируйте каждую сделку – даже ту, которая кажется не очень значительной. Прорабатывайте мельчайшие детали, готовьте запасные планы.
    3. Оставайтесь оптимистом даже в случаях серьезных потерь.
    4. Соблюдайте хладнокровие в любой ситуации. Будьте терпеливы и сдержанны, не делайте поспешных шагов.
    5. Ставьте себе достижимые цели. Достигнув, усложняйте задачу – повышайте уровень целей.
    6. Начинающему трейдеру следует помнить, что торговля в период выхода макростатистики или важных данных, неминуемо приводит к убыткам. Однако опытные участники рынка утверждают, что входить в рынок можно только спустя примерно час после выхода данных. Этого времени должно хватить для анализа ситуации и формирования стратегии поведения в сложившейся ситуации.
    7. Ни в коем случае не берите кредитов! Для торговли на бирже – только личные средства.
    8. Держитесь планки в 2% от суммы имеющегося капитала. Эта величина допустимой степени риска рассчитана экспертами. Выход за ее пределы грозит превратить разумный бизнес-риск в “слепую” азартную игру.
    9. На вялом рынке займите выжидательную позицию – и реагируйте только на сильный явный сигнал. Не пытайтесь угадать вершину и дно рынка: это бесполезно.
    10. Не доверяйте торговым роботам, обещающим молниеносную заоблачную прибыль. Лучше меньшие деньги, но с большей гарантией, чем большая прибыль, но с 99% вероятностью ее потери.

    Какие акции купить?

    Чем торговать на фондовом рынке - важный вопрос для начинающего трейдера. Универсального ответа на него дать невозможно. Однако предлагаем перечень основных шагов, на пути к покупке акций, который должен совершить каждый участник торговли ценными бумагами.

    Во-первых, самый безопасный и стабильный вариант вложения средств - инвестировать в голубые фишки.

    Голубые фишки - это акции компаний первого эшелона. Это компании с большой капитализацией, прозрачной бухгалтерией и порядком в финансовых вопросах. Эти компании на слуху: Apple, Google, Газпром, Норникель. Название «голубые фишки» пришло на биржу из покера, в котором игроки делают ставки фишками разных цветов, голубые - самые дорогие.

    Голубые фишки подходят для любой стратегии торгов и инвесторов с любым опытом торговли. Их отличительные черты: высокая стабильность и ликвидность. Голубые фишки обычно отражают общую ситуацию на рынке. Чтобы они обрушились в 2-3 раза, должна в 2-3 раза обрушиться экономика. Кроме этого, объем торгов по голубым фишкам всегда большой. На них всегда есть спрос и предложение. Если инвестор покупает такие акции, он не беспокоится, что продать их потом не получится.

    Остальные ценные бумаги, объемы торгов по которым малы, количество активных биржевых игроков не превышает и десятка, относят к категориям «Второй эшелон», «Третий эшелон», «Четвертый эшелон» и т.д. То есть чем выше порядок «эшелона», тем менее ликвидна акция.

    Следует отметить, что акции голубых фишек характеризуются умеренной прибыльностью — их стоимость не будет резко меняться. В отличие от акций компании второго эшелона (обладают меньшей ликвидностью и считаются более рискованными). В случае успешной работы таких компаний их акции могут существенно вырасти в цене. В третий эшелон входят акции развивающихся компаний. Вкладываться в их ценные бумаги наиболее рискованно, но и доход может быть максимальным.

    Для начинающих инвесторов, цель которых выгодно вложить деньги на долгий срок, надежнее покупать акции компаний первого эшелона, или голубых фишек.

    Во-вторых, следует определиться с отраслью, акции которых лучше покупать. Сегодня самым выгодным является вложение в сферу ІТ – технологий. Мировой объем оборота составляет порядка 3.4 триллиона долларов в год. По прогнозам экспертов, самым прибыльным является мобильный Интернет и онлайн продажи. Именно эти направления ІТ индустрии наиболее популярны и стремительно развиваются в современном мире.

    Вторая прибыльная отрасль для инвестирования – это бизнес по переработке отходов. Самое главное, что в нем нет риска конкуренции – она почти отсутствует, а также всегда есть источник сырья. Современные технологии переработки позволяют получить из килограмма отходов до 800 грамм вторичного сырья. Прогнозируемая окупаемость такого вида бизнеса от 10 месяцев до 2 лет.

    Выбирая отрасль для инвестирования, следует помнить следующее. Если цель вложения средств — долгосрочное накопление денег, то для инвестиций лучше выбирать стабильные отрасли, такие как производство удобрений. Если цель — получение прибыли в сжатые сроки, то следует инвестировать в высокотехнологичные компании. Непредсказуемость данной отрасли несет большие риски для инвестора, а значит, доходность операций намного выше.

    Для того чтобы выбрать отрасль для дальнейших инвестиций необходимо провести ее поверхностный анализ: перспективы развития отраслей, узнать цену на энергоресурсы и т.д. Например, при высокой цене на энергоносители от покупки акций газовых и нефтяных компаний лучше отказаться и слегка подождать, чтобы купить, когда цена на нефть упадет.

    В-третьих, нужно на основе первых двух шагов определить примерный круг акций, в которые следует вложить деньги и изучить их более пристально. В первую очередь, необходимо ознакомиться с финансовой отчетностью компании, провести анализ ее основных показателей за несколько лет: рентабельность, ликвидность, денежные потоки, темпы роста прибыли и другие. Для наглядности лучше построить графики и и по ним сделать выводы.

    • EPS — показывает сколько рублей (долларов, евро) прибыли компания заработала за период на одну акцию. Рассчитывается EPS по следующей формуле: EPS = (Прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / количество обыкновенных акций. Также эти данные есть в квартальных отчетах компаний. Их можно найти найти на специализированных сайтах и даже в новостях.
    • P/E — показывает за сколько лет прибыль компании покроет расходы на покупку ее акций. Рассчитывается Р/Е по следующей формуле: Р/Е = Цена / EPS.
    • EBITDA — на русский язык переводится как «прибыль до процентов, налогов и амортизации», показатель позволяет проследить формирование прибыли на всех уровнях.
    • PS — показатель соотношения цены к прибыли. Рассчитывается по формуле: P/S = цена акции / выручка на 1 акцию, или: P/S = цена акции * количество акций (капитализация) / выручка. Чем меньше P/S, тем более привлекательны акции компании на фоне остальных.

    На основании полученных данных следует построить графики за несколько лет и оценить тенденции.

    Следует заметить, что публикация данных о производственных и финансовых показателях является обязательной. Самым распространенным документом является международный стандарт финансовой отчетности, МСФО (IFRS), в нем указываются важнейшие финансовые показатели, такие, как оборот, операционная прибыль, чистая прибыль, расходы, активы и обязательства компании. Как правило, отчетность предоставляется 1 раз в квартал, а в январе-марте, публикуется отчет о деятельности компании за прошедший год. Помимо этого некоторые компании публикуют промежуточные и ежемесячные отчеты.

    Стоит ли покупать Penny Stocks?

    Penny Stocks - это самые дешевые акции. Их часто считают за мусор и инструментом мошенников. Penny означает монету в один цент, и такие акции символизируют очень низкую цену (в основном подразумевается центовая или около двух долларовая цена).

    Торговля Penny Stocks может принести как хорошую прибыль, так и внушительные потери. Но на практике акции пенни стокс приобрели репутацию игры, наполненной аферами и коррупцией.

    Долю акций пенни стокс можно приобрести через своего брокера, но чаще всего торговля дешевыми акциями идет на таких сервисах, как Электронные доски объявлений внебиржевого рынка США (OTCBB) и OTC Markets Group — «Розовые листы» - внебиржевая система торгов акциями.

    Основной причиной, по которой торговать Penny Stocks начинающему инвестору не стоит, - их нестабильность. Если найти и вложить деньги в правильную акцию, то ее цена может подскочить, например, от $0,08 до $8 за две недели. Но компаний, которые сделали успешный подъем от пенни стокс до состоятельной акции, встречаются весьма редко. И такой риск для инвестора можно считать неоправданным.

    Что такое IPO?

    IPO (Initial Public Offering) - это процедура публичного размещения акций акционерного общества для неограниченного круга инвесторов. Простыми словами, IPO позволяет продавать акции компании на фондовой бирже, где купить их может любой желающий.

    Для инвесторов нельзя однозначно сказать, что участие в IPO — это хороший способ заработать. Есть как положительные примеры (Московская биржа, АЛРОСА, Магнит), так и отрицательные (ВТБ, ТМК, ДВМП). При принятии решения инвестор должен проанализировать финансовое состояние эмитента, состояние отрасли, экономической, политической ситуации стране и другие факторы. Для начинающего инвестора такой объем аналитической работы может быть не по силам. Поэтому существует команда аналитиков (обычно со стороны организаторов торгов), которая проводит анализ и презентует его широкому кругу потенциальных инвесторов.

    До официального старта торгов частные инвесторы не могут купить акции компании. Часто в первые дни торгов акции новых компаний подвержены сильным колебаниям, поэтому обычно аналитики советуют не торопиться с совершением сделок, а выждать пока цена установится на более или менее стабильном уровне.

    Быки и медведи - кто есть кто на фондовом рынке

    «Быками» и «медведями» называют игроков рынка ценных бумаг, которые придерживаются разных стратегий.

    Быки стремятся «поднять цену на рога», т.е. их стратегия работы на рынке прибыльна при росте курсов. Для них важно подождать, когда цена вырастет и продать акции, разница и составит доход.

    Медведи зарабатывают на понижении стоимости ценных бумаг. Трейдеры выбирают акции тех компаний, которые, по их мнению, в ближайшее время будут дешеветь. Это может быть связано с публикацией корпорацией плохой отчетности, увольнением гендиректора, аварией на предприятии и другими факторами. Тогда они берут на бирже ценные бумаги этой компании под залог. Например, одалживают 1 тысячу акций и сразу же начинают от них избавляться. После продажи по 1 доллару за акцию на их биржевой счет поступает 1 тысяча долларов. В случае дальнейшего падения цен на эти бумаги в течение торговой сессии «медведи» начинают скупать все акции обратно, но уже не по 1 доллару, а по 50 центов. Выкупив акции, трейдеры возвращают их владельцу, оставляя себе прибыль в 500 долларов с вычетом комиссионных за сделку.

    Следует отметить, что нет четкого разделения между медведями и быками на фондовом рынке. Каждый игрок может играть по одним активам на повышение и одновременно на понижение по другим. Такими необычными названиями определяют общее настроение рынка. Если желающих продавать большинство, а покупать практически никто не хочет, подразумевают «медвежье» настроение, т.е. на рынке в данный момент больше медведей, чем быков. А выбранная стратегия и модель поведения зависит только от целей и желаний трейдера.