Факторинг и факторинговые. Что такое факторинговые компании и как они работают

Отечественный бизнес еще слишком мало знает "о факторинге". В западных странах с развитой экономикой эта схема уже давно стала стандартным подходом к ведению бизнеса. Простота, прозрачность и лояльное отношение к клиенту позволяет выходить участникам факторинговых схем на совершенно новый уровень обслуживания покупателей.

Суть операции заключается в том, что деньги за товар, купленный клиентом, на определенных условиях оплачивает факторинговая компания. В результате человек, посетивший магазин, получает возможность купить интересующую его вещь, даже имея незначительную часть средств от общей суммы стоимости товара.

• Факторинг плюс финансирование. В этом случае поставщик товара соглашается на переуступку фактору (предприятие, которое выкупает задолженность покупателя товара) права получения платежа от покупателя. В большинстве случаев сумма, полученная от фактора, составляет от 80 до 90% стоимости реализованной продукции.
• Факторинг минус финансирование . Работа по этой схеме предполагает инкассирование дебиторских счетов клиента фирмой-посредником.
• Факторинг открытого типа – в данной ситуации должник ставится в известность об участии в расчетах компании, предоставляющей услуги факторинга.

В свою очередь конфиденциальный факторинг вообще не предполагает уведомление клиента о переуступке прав поставщиком в пользу посредника.

Факторинг, предполагающий право на регресс, означает, что по истечению не более чем 90 дней посредник оплачивает все долговые издержки в пользу поставщика товара или услуги.

Если же право на регресс предоставляется, фактор перенаправляет неоплаченные счета в адрес клиента (поставщика товара) с требованием осуществить погашение.

Простая и понятная схема факторинга

1. Осуществляется поставка товара по схеме с отсрочкой платежа.
2. Дебиторская задолженность по конкретной поставке уступается в пользу поставщика услуги факторинга.
3. Поставщик товара (услуги) получает средства за свою продажу в размере 80-90% от суммы заказа.
4. В большинстве случаев факторинговая компания взымает задолженность с покупателя и берет на себя возможные риски, связанные с неплатежеспособностью дебитора (клиента, купившего товар).
5. На основании счета-фактуры покупатель оплачивает товар.
6. Факторинговая компания переводит остаток задолженности в пользу продавца за вычетом комиссии за предоставленную услугу.

   Почему факторинг востребован, если есть кредиты?

   Существуют магазины и компании, средний чек которых значительно превышает среднюю заработную плату в регионе присутствия. Таким образом, большинство потенциальных клиентов, реально заинтересованных в покупке, должны накопить, изыскать, аккумулировать определенную сумму средств, необходимую для приобретения нужной вещи. Речь может идти о покупке автомобиля, мебели, цифровой или бытовой техники, оплате образовательных услуг и тому подобных вещах.

   Факторинговая фирма решает проблему платежеспособности клиента, что очень удобно для поставщика товара, который сразу получает большую часть полагающейся суммы и может продолжать использовать вырученные деньги, а не ждать, пока клиент полностью рассчитается за покупку.

Пример факторинга

Клиент приобретает товар, стоимостью 6000 рублей. Воспользовавшись услугой факторинга, он сможет осуществить четыре платежа по 1500 рублей без каких-либо переплат. Поставщик моментально получает более 5000 рублей, а оставшуюся сумму фактор-посредник переводит после окончательного расчета с лицом, купившим товар. Покупателю такая схема представляется особенно выгодной, поскольку помимо отсутствия переплат тот же товар в течение четырех месяцев может подрожать и будет стоить уже 7000 рублей.

Что получит ваша компания от факторинга?

Факторинг оказывает мощное влияние на рост уровня продаж, увеличивает сумму среднего чека и дает клиенту больше свободы. Раньше у покупателя было только два варианта. Заплатить всю сумму сразу или обратиться в банк за получением займа. Благодаря новой услуге у человека появляется третий вариант, позволяющий купить товар на условиях рассрочки, заплатив при этом одну десятую стоимости товара. Основное удобство заключается в том, что вся процедура проходит в буквальном смысле, не отходя от кассы.

Внедряйте новые технологии в своем бизнесе. Удачи Вам и Успехов!

В экономической литературе приводятся различные толкования сути факторинга. При этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции.

— это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.

Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Термин «факторинг» (от англ. factor) — агент, посредник, маклер.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

• факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);
• клиент (кредитор, поставщик товара);
• предприятие (фирма) — покупатель товара.

Функции и преимущества факторинга

Привлекательность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций:

• во-первых, финансирование оборотного капитала;
• во-вторых, инкассацию задолженности клиента;
• в-третьих, если это предусмотрено договором, факторинг берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.

Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, доступ которых к кредиту традиционно затруднен.

Кроме того, факторинг обладает целым рядом преимуществ перед другими финансовыми инструментами. Первое — он не требует предоставления залога в традиционном понимании, поэтому доступен широкому кругу малых и средних компаний, в том числе только начинающих свою деятельность. Второе преимущество — при факторинге происходит 100%-ное целевое использование средств, в то время как обычно, когда компания привлекает кредиты, у нее остается постоянный неснижаемый остаток на счете. Поэтому в действительности заемщик платит за кредит более высокую ставку, чем формально установленная. В факторинге такая ситуация невозможна. В-третьих, он позволяет экономить на налоге на прибыль. В соответствии с современным налоговым законодательством этот налог должен уплачиваться «по реализации», т.е. с момента фактической отгрузки товара. Однако если компания предоставляет отсрочку платежа (коммерческий кредит) своим покупателям, то средства за отгруженную продукцию поступают позже. Таким образом, на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате налога на прибыль возникают раньше, чем поступают средства от реализации. Факторинг позволяет избежать такой ситуации.

Факторинг – такая разновидность подкредитования, при которой поставщик передает ответственность за взыскание долга покупателя факторинговой фирме. Выбранная финансовая организация погашает нужную сумму, а получатель товара возвращает деньги в установленные договором сроки. Благодаря этой услуге предприниматели получают оборотные средства с продаж и используют для дальнейшего развития дела. Покупатель сохраняет доверительные отношения с продавцом и может в дальнейшем сотрудничать на выгодных условиях.

Что такое факторинг

Когда возникает желание работать в отсрочку, обеспечить это помогает факторинг. Компания, предоставляющая финансовые услуги, выкупает долг. Теперь в сделке между поставщиком и заказчиком участвует посредническая фирма. Она может не просто поручиться за платежеспособность заказчика, а обязуется выплачивать нужную сумму денег. Участники подписывают договор, в котором указываются условия сотрудничества.

При возникновении требования на оплату поставок продавец обязан предъявлять соответствующие расчетные документы фирме и деньги буду выплачены. В некоторых ситуациях, в зависимости от выбранного типа операции, платит должник. Обычно работают с такими фактурами, которые обязывают к оплате сроком не дольше 3 месяцев. Таким образом дистрибьютор успешно продает товар и получает за это деньги, а клиент платит уже не на прямую, а в банк или финансовую организацию.

Кто участвует в факторинговой операции

В сделке могут принимать участие следующие субъекты:

• фактор;
• импортер;
• должник;
• торговая площадка.

Фактор - фирма, предоставляющая факторинговые услуги. Она переписывает на себя задолженность покупателя. Финансовая организация берет на себя обязанность оплатить сумму поставок, совершенных подрядчиком. После подписания контракта клиент платит этой фирме доступными для него частями в соответствии с установленными в договоре сроками. В операции могут участвовать несколько факторов.

Поставщик - продавец продукции, который планирует работать по дебиторке.

Должник - лицо, которое планирует работать через посредника и .

Торговая площадка зачастую представляет собой обычный офис фирмы. Но для заключений сделок в электронном виде требуется специальный сервис, который мог бы предоставить для этого безопасную платформу.

Из каких этапов состоит факторинг

Факторинговая операция состоит из 3 основных этапов. Важно определить насколько клиент подходит по характеристикам. Решение о факторном обслуживании принимается после собеседования, обработки данных и анализа риска.

1. Собеседование. Клиент обращается за помощью и предоставляет информацию о себе. В соответствии с полученными данными финагентство определяет, выгодно ли работать с этим человеком. Уточняются стандартные вопросы о сфере деятельности, порядке уплаты частей долга, выплаты авансов. Также компания знакомит со своими требованиями.
2. Обработка данных. Если человек подходит, то проверяется поставщик, с которым он планирует работать. Агентство уже понимает клиента и дистрибьютора, и перспективности заключения сделки в целом. Сейчас решение о факторинговом обслуживании уже установлено, но может быть пересмотрено, для чего уточняются вопросы и корректируются несоответствия. Это влияет на эффективность проведения операции в будущем.
3. Анализ риска. При составлении договора учитываются юридические аспекты, устанавливаются обязанности обеих сторон, действия при появлении форс-мажорных обстоятельств. В документации прописывается стоимость услуг, а также необходимый порядок оплаты.

Когда сделка вступает в силу, фирма мониторит качество выполнения обязанностей со стороны клиента и импортера.

Виды факторинга и их характеристики

Виды факторинга принято различать по:

• условиям платежа (с правом на регресс, без права на регресс);
• территории заключения соглашения (международный, локальный);
• форме заключения договора (открытый, закрытый).

По способу платежа факторинг делится с правом на регресс и без права на регресс.

С регрессом

Данный тип наиболее востребован, потому как риск неуплаты должника покрывает компания-клиент. Услугой пользуются быстрорастущие организации с проверенными дебиторами. Это быстро выстраивает беспрерывный оборот денежных средств.

Схема операции выглядит таким образом, что продавец, который предлагает покупателю факторинг с регрессом, получает до 95% непогашенного долга клиента. Остальные 5 процентов он получает после уплаты полной суммы денег. При расчете учитывается процент комиссии за пользование банком. Если должник не оплатил задолженность, фактор в праве требовать возврат денежных средств с поставщика.

Что такое факторинг? В чем его преимущество? Какие виды факторинга бывают и как правильно выбрать факторинговую компанию новичку?

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг - полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг - это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio , буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Важно!

Распространенная проблема в подобном случае – возникновение налоговых обязательств раньше поступления выручки, так как реализация признается по факту отгрузки товара.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

• в отличие от кредита, он не требует использования залога;
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
• договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

3. Основные виды факторинга и их особенности

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

• открытый и закрытый;
• с регрессом и без регресса;
• внутренний и международный.

Ниже, я расскажу вам о каждом более подробно.

С точки зрения информирования участников факторинговой сделки о ее заключении различают открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В первом случае покупатель получает информацию о том, что поставщик заключил договор с компанией-фактором. При этом счет-фактура оформляется соответствующим образом (делается запись о необходимости перечислить средства в пользу фактора).

Во втором , означает, что плательщик не уведомляется о том, что заключен факторинговый договор. Должник перечисляет средства в адрес поставщика, а тот, в свою очередь, выплачивает их фактору.

С позиции распределения рисков бывает факторинг с регрессом и факторинг без регресса .

Факторинг с регрессом , т.е. право регресса означает, что в случае нарушения должником условий контракта, фактор может вернуть поставщику неоплаченные счета и потребовать возврата кредита. В реальных условиях данное условие очень редко предусматривается в договорах.

Факторинг без регресса предусматривает, что фактор не только берет на себя риски неоплаты, но и обязуется покрыть все издержки своего клиента, сопряженные с взысканием долга (включая судебные).

С точки зрения резидентности участников факторинговой сделки выделяют внутренний факторинг и внешний (международный) .

При внутреннем факторинге и поставщик, и покупатель, и фактор зарегистрированы в одной стране.

При международном факторинге участники сделки – резиденты разных стран. Для внешнего факторинга характерны долгосрочные договоры, предполагающие передачу фактору всей дебиторской задолженности какого-либо покупателя или все покупателей-резидентов конкретной страны.

4. Как работает факторинг - 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента. Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств.

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

• о контрагентах;
• об условиях поставок и оплат;
• о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

• условия и порядок финансирования,
• механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
• стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений :

1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
2. Мониторинг соответствия активов , задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
3. Периодическая переоценка как самого клиента , так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

5. Как правильно выбрать факторинговую компанию - 5 советов от эксперта

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков :

1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
2. Не «зацикливайтесь» на банках , особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

6. Заключение

Итак, в этой статье мы ознакомились с вами с таким инструментом как факторинг, разобрались с тем, как с его помощью улучшить процесс управления оборотным капиталом и сформулировали положения, которые помогут выбрать факторинговую компанию для сотрудничества.

Однако при формировании может использоваться еще ряд механизмов, повышающих эффективность работы предприятия. Следите за выходом новых статей на нашем сайте. Со временем мы расскажем про каждый из них.

Факторинговые операции представлены комплексом услуг, которые связаны с предоставлением отсрочки платежа. Это своего рода посредническая деятельность, в которой роль посредника принадлежит факторинговой компании или банку. Это компания за заранее оговоренную плату получает право требования и зачисления на счет продавца сумм денег, которые причитаются им от покупателей.

Схема работа в рамках факторинговых операций выглядит следующим образом. Продавец отгружает товар покупателю и передает сопровождающие поставку документы в факторинговую компанию (счет-фактура, накладная). Она оплачивает 90% от стоимости поставленных товаров. А после получения задолженности от покупателя, перечисляет и остаток средств за минусом собственной комиссии.

Популярность факторинговых услуг обусловлена тем, что поставщик оперативно получает деньги за отгруженный товар и у него не возникает дефицита оборотных средств. Более того, у продавца есть возможность сократить риски, с которыми сопряжена отсрочка. В частности, такие как валютные колебания, мошенничество, неоплата товара, инфляция и пр. Факторинговые компании также проводят профессиональную работу с задолженностью, а также могут принять соответствующие меры для возвращения задолженности. Они проверяют деловую репутацию покупателей и проводят мониторинг состояния задолженности.

Классификация факторинговых операций

Факторинговые операции можно классифицировать по различным основаниям. С точки зрения региона совершения операции они подразделяются на внутренние, когда все участники сделки находятся в одной стране и международные, когда один из участников - резидент другой страны.

Различают также открытые и закрытые факторинговые операции. В последнем случае покупатель не знает об участии факторинговой компании в сделке. Открытые факторинговые операции не имеют конфиденциального характера.

Можно выделить операции с правом регресса или без такого права. В первом случае факторинговая компания обладает правом требования от кредитора возмещения при отказе покупателя от оплаты. Договора без права регресса практически не встречаются.

Виды факторинговых операций

Исходя из схемы работы факторинга можно выделить такие виды операций как проверка поставщиков, финансирование сделки, управление задолженностью и покрытие риска неплатежа.

Перед любой факторинговой операцией осуществляется предварительная проверка поставщика и покупателей. Таким образом, факторинговая компания страхует себя от возможных рисков мошенничества. На основании анализа потенциальных дебиторов определяется будущий лимит финансирования, также это делается с целью выявления недобросовестных покупателей.

Ключевая факторинговая операция - это финансирование сделки, благодаря чему у поставщика есть возможность пополнения оборотных средств, а у покупателя - отсрочка по платежам. Именно ради этого и обращаются в факторинговую компанию.

Факторинговая компания осуществляет управление дебиторской задолженностью, она помогает улучшить платежную дисциплину клиентов и не допустить просрочек. Передача данной операции на аутсорсинг имеет для поставщика экономические преимущества, по сравнению с организацией отдельного подразделения.

Услугой по покрытию риска неплатежа подразумевает, что поставщик получает деньги независимо от поступлений от дебитора, а риски неоплаты берет на себя факторинговая компания. Это операция не является обязательной.