Процесс принятия решения потребителем на рынке инвестиционных товаров. Инвестиционный рынок Инвестиционные товары примеры
Современный капиталистический мир предполагает, что деньги, которые потребитель накопил за определенный период деятельности, должны работать и приносить ему дополнительный или основной доход. Для таких целей денежные средства можно на депозитарные счета или инвестировать во что-либо.
Для того чтобы осуществлять вклады, нужно иметь хоть какой-то базовый уровень знаний в данной области. Кроме того, необходимо ознакомиться с особенностями в деятельности объектов именно в той отрасли экономики, куда вы собираетесь инвестировать. Сейчас разберем несколько базовых терминов, которые помогут вам лучше понять принцип самого процесса инвестирования.
Понятие инвестиционных товаров является одним из основополагающих в макроэкономике. Его стоит понимать практически в прямом смысле - это товары, которые приобретаются за счет финансовых вложений и используются на предприятии для производства других товаров и услуг. Их применяют также для расширения производства, увеличения его объемов, наращивания мощностей и модернизации. Все инвестиционные товары в пределах одной страны в совокупности образуют ее мощности производства. Тоже относится и к отдельно взятому заводу или холдингу, например.
- Постройки, необходимые для организации процесса изготовления какой-либо продукции - рабочие цеха, железнодорожные станции и тому подобное;
- Пути сообщения различных мощностей производства со складами и местами реализации товаров - автомагистрали, трассы, железнодорожные, водные пути. Также для некоторых отраслей экономики важно наличие газовых трубопроводов, постройка которых также ведется на инвестированные средства;
- Механизмы и оборудование, на которых собственно и будет происходить процесс обработки и изготовления изделий;
- Офисные здания и постройки государственного характера, которые нужны не для производства, а для реализации товаров, а, следовательно, получения денежных средств для продолжения производства.
Что такое инвестиционные продукты
Есть несколько критериев выбора инвестиционного продукта. Например:
- Оценка надежности компании, предлагающая вам вложить свои средства во что-либо. Если компания внизу рейтингового списка, это говорит о ее низком уровне надежности и заставляет задуматься - стоит ли с ней сотрудничать;
- Законодательное закрепление или проспекта. Эти документы описывают саму суть инвестиционного продукта и являются для него обязательными. Если их нет, значит и инвестиционный продукт никак и нигде не зарегистрирован;
- Субъективный, но часто основополагающий фактор - качество обслуживания. Если в офисе компании вам нагрубили, нахамили и приняли не вовремя, то и сотрудничать с данной организацией не будет никакого желания.
Что такое инвестиционные услуги
Инвестиционные услуги могут предоставляться различными организациями. Например, к подобному виду финансовых услуг относят инвестиционный консалтинг, то есть предоставление интересующей информации об инвестициях, помощь в разработке стратегии поведения с оценкой особенностей сферы вложений, а также присущих данному процессу рисков.
Чаще всего говорят об банковских инвестиционных услугах. Они включают в себя:
- Выкуп ценных бумаг на финансовом рынке или продажа первому хозяину. В таком случае банк выступает помощником и посредником между эмитентом, который размещает свои акции, и конечным инвестором, приобретающий эти акции;
- Слияние, поглощение компаний и холдингов, а также их структурная реорганизация, связанная с подобными перестройками. В этом случае банк не управляет портфелем, но находит покупателя для акций, разрабатывает алгоритмы и планы по изменению структурной организации;
- Доверительное управление. Клиент передает банку полномочия по управлению портфелем акций. При этом банк самостоятельно изучает особенности рынка, следит за его тенденциями и рисками;
- Брокерское посредничество при осуществлении купли/продажи каких-то ценных бумаг. Покупка чаще всего совершается за счет средств клиента, но иногда банк может выдать ему для покупки акций кредит.
На практике функционируют рынок инвестиций (капитала) и рынок инвестиционных товаров (РИТ). Рынок инвестиций (обмен инвести-циями) характеризуют их предложением со стороны инвесторов (про-давцов) и спросом на инвестиции (потенциальных покупателей). Куп-лю-продажу инвестиций на рынке осуществляют исходя из расчета получения дохода (прибыли) в перспективе, что превышает уровень дохода в данный момент. Отношения, возникающие по поводу движе-ния инвестируемого капитала, можно выразить формулой:
И(Д 1 ,Т 1 ,П И)...Т И...Д 1 ,
где И - инвестиции в форме денег, товаров и имущественных прав;
Т и - инвестиционный товар;
Д 1 - доход (прибыль) от вложения инвестиций.
В момент реализации инвестиций (продажи инвестиционного капитала) на рынке им противостоит совокупность инвестиционных това-ров (объектов вложений капитала). Поскольку эти товары структурно
неоднородны, то их объединяет способность приносить в будущем до-
ход в форме прибыли.
Рынок инвестиционных товаров (РИТ) представляет собой процесс обмена объектов инвестиционных вложений с целью получения дохо-да (благ) в будущем. Объекты инвестиционных вложений в матери-ально-вещественной форме составляют элементы капитального иму-щества (основного капитала).
Инвестиционные товары на РИТ могут существовать в различных формах:
- в материально-вещественной форме (физический капитал);
- в денежной и натуральной формах (основной и оборотный капи-тал, капитальные и оборотные активы);
- только в денежной форме (деньги, вклады, паи, ценные бумаги);
- в неосязаемой форме, получающей условную денежную оценку (не-материальные активы).
На РИТ инвесторы выступают в роли покупателей, т. е. носителей инвестиционного спроса. Общий объем этого спроса определяют сово-купной величиной накопляемой части валового общественного про-дукта (ВОП). В качестве продавцов на РИТ выступают производители товаров (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и др.) либо другие участники (продавцы валюты, паев, ценных бумаг и т. д.).
Основным фактором, определяющим масштабы функционирования РИТ, является совокупное предложение, которое порождает соответ-ствующий спрос на инвестиционные товары. Однако равенства инвести-ционный спрос и предложение достигают только в масштабе рынка в целом. Индивидуальные (конкретные) спрос и предложение на отдель-ных его сегментах могут не совпадать. Возникающие на РИТ диспропор-ции регулируют посредством колебания цен на излишек или недостаток товаров. Инвестиционный спрос и предложение на товары уравнове-шивают через механизм ценообразования, т.е. систему равновесных цен на товары и капитал. Благодаря системе равновесных цен постоян-но воспроизводят макроэкономические пропорции в национальном хозяйстве, включая и такой важный элемент, как инвестиции - при-рост капитального имущества.
2. Виды инвестиционных рынков
3.Субъекты инвестиционной деятельности
4. Инфраструктура инвестиционного рынка
5. Инструменты инвестиционного рынка
6. Регулирование инвестиционного рынка
Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются:
ресурсный потенциал, достаточный для функционирования инвестиционной сферы;
существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах;
механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.
В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка.
Инвестиционный рынок – сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.
Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений:
наличие значительного инвестиционного капитала с диверсифицированной по формам собственности структурой, характеризующейся преобладанием частного инвестиционного капитала по сравнению с государственным;
многообразие субъектов инвестиционной деятельности в аспекте отношений собственности и институциональной организации, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе; наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения;
наличие развитого многосегментного рынка объектов инвестиционной деятельности , выступающих в форме инвестиционных товаров;
распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирования в соответствии с экономическими критериями оценки привлекательности инвестиций через механизм инвестиционного рынка.
Посредством инвестиционного рынка в рыночной экономике осуществляется:
кругооборот инвестиций;
преобразование инвестиционных ресурсов (инвестиционный спрос) во вложения;
определяющие будущий прирост капитальной стоимости (реализованные инвестиционный спрос и предложение).
Конъюнктура инвестиционного рынка – это совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции и объемов реализации на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка.
Циклическое развитие и постоянная изменчивость инвестиционного рынка обусловливают необходимость постоянного изучения текущей конъюнктуры, выявления основных тенденций ее развития и прогнозирование будущей конъюнктуры. Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка включает четыре стадии:
конъюнктурный бум;
ослабление конъюнктуры;
спад конъюнктуры.
Подъем конъюнктуры инвестиционного рынка происходит, как правило, в связи с общим повышением деловой активности в экономике. Он проявляется в увеличении спроса на объекты инвестирования, росте цен на них, оживлении инвестиционного рынка.
Конъюнктурный бум выражается в резком возрастании объемов реализации на инвестиционном рынке, увеличении предложения и спроса на объекты инвестирования при опережающем росте последнего, соответствующем повышении цен на объекты инвестирования, доходов инвесторов и инвестиционных посредников.
Ослабление конъюнктуры имеет место при снижении инвестиционной активности в результате общеэкономического спада. Данная стадия характеризуется относительно полным удовлетворением спроса на объекты инвестирования при некотором избытке их предложения, стабилизацией, а затем снижением цен на объекты инвестирования, уменьшением доходов инвесторов и инвестиционных посредников.
Спад конъюнктуры на инвестиционном рынке отличается критически низким уровнем инвестиционной активности, резким снижением спроса и предложения на объекты инвестирования при превышении предложения. На стадии конъюнктурного спада цены на инвестиционные объекты существенно снижаются, доходы инвесторов и инвестиционных посредников падают до самых низких значений, инвестиционная деятельность в ряде случаев становится убыточной.
Инвестиционный спрос. Различают:
потенциальный инвестиционный спрос . Он отражает величину аккумулированного экономическими субъектами дохода, который может быть направлен на инвестирование и составляет потенциальный инвестиционный капитал;
реальный инвестиционный спрос . Он характеризует действительную потребность хозяйственных субъектов в инвестировании и представляет собой инвестиционные ресурсы, которые непосредственно предназначены для инвестиционных целей планируемые или преднамеренные инвестиции.
Инвестиционное предложение. Инвестиционное предложение составляет совокупность объектов инвестирования во всех его формах:
вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды;
оборотные средства;
ценные бумаги;
научно-техническая продукция;
имущественные и интеллектуальные права и др.
Объекты инвестиционной деятельности отражают спрос на инвестиционный капитал.
Воплощая инвестиционный спрос и предложение, инвестиционный капитал и объекты инвестиционной деятельности, выступающие в форме инвестиционных товаров, находятся на различных, противостоящих полюсах инвестиционного рынка. В зависимости от исходной позиции анализа инвестиционный рынок можно рассматривать в двух аспектах:
рынок инвестиционного капитала, размещаемого инвесторами;
рынок инвестиционных товаров, представляющих объекты вложений инвесторов.
Данный подход обусловлен двойственным характером инвестиций, выступающих, с одной стороны, как ресурсы (инвестиционный капитал), а с другой стороны, как вложения (инвестиционные товары), и отражает специфику инвестиций в рыночных условиях.
Рынок инвестиционного капитала. На рынке инвестиционного капитала осуществляется движение инвестиций. Он характеризуется предложением инвестиционного капитала со стороны инвесторов, выступающих при этом в роли продавцов, и спросом на инвестиции со стороны субъектов инвестиционной деятельности, выступающих в роли покупателей.
Инвестиционный капитал составляют элементы капитальных ценностей, которые могут принимать как материальную, так и денежную форму Несмотря на разнообразие форм инвестиций, как уже отмечалось, все они являются результатом накопления капитала. Обмен инвестиций на рынке инвестиционного капитала производится исходя из ожидаемой отдачи от них в будущем, которая должна превосходить доход.
Рынок инвестиционных товаров. Рынок инвестиционных товаров предполагает процесс обмена объектов инвестиционной деятельности. На этом рынке инвестиционный спрос представляют инвесторы, выступающие как покупатели инвестиционных товаров, а инвестиционное предложение производители инвестиционных товаров или другие участники инвестиционной деятельности, являющиеся продавцами объектов вложений для инвесторов.
Инвестиционные товары. Объекты инвестиционных вложений составляют особый вид товаров, представленных элементами капитального имущества, которые в отличие от потребительских товаров используются в различных сферах экономической деятельности с целью получения дохода (эффекта) в перспективе.
Инвестиционные товары, как и инвестиции, характеризуются качественной разнородностью. Они могут существовать:
в материальной форме (элементы физического капитала);
в денежной форме (деньги, целевые денежные вклады, паи, ценные бумаги);
и в материальной и в денежной форме (основной и оборотный капитал, научно-техническая продукция и т.д.).
Их обобщающей характеристикой является способность приносить доход.
Определенные виды инвестиций и инвестиционных товаров в силу их связанности в производительной форме не могут непосредственно обращаться на инвестиционном рынке. В странах с развитой рыночной экономикой они обычно замещаются на рынке долговыми обязательствами или свидетельствами о вложении капитала, дающими право на присвоение дохода (долговыми и долевыми ценными бумагами). Обращаясь на инвестиционных рынках, финансовые инструменты, возникшие на основе реального капитала и являющиеся его представителями, приобретают самостоятельное значение, собственные формы и закономерности функционирования.
Большинство современных людей понимают, что деньгам не место дома в тумбочке или ящике комода. Ведь недостаточно просто накопить сбережения. Необходимо сохранить, а еще лучше преумножить собственные денежные средства. Для этого их следует вложить в инвестиционные продукты, товары или услугу.
К сожалению, большая часть граждан нашей страны имеет весьма ограниченные представления о теории и практике инвестирования. Эти люди привыкли вкладывать свободную наличность в какой-либо банк, выбранный на основании своих представлений о надежности и доходности инвестиций.
В то же самое время современный финансовый мир предлагает огромное количество инвестиционных услуг, продуктов и товаров, которые могут принести инвестору гораздо большую отдачу. Давайте более подробно познакомимся с их видами и разберем все на конкретных примерах.
Инвестиционный товар – это одно из базовых понятий в экономической науке. Его следует воспринимать буквально. Под ним следует понимать товар, приобретаемый на инвестируемые денежные средства. Подобные товары инвесторы используют для организации производственного процесса на предприятиях. С их помощью производится расширение и модернизация производства, увеличение объема выпускаемой продукции, наращивание производственных мощностей.
Инвестиционными товарами являются:
- здания и сооружения во всех их проявлениях. Это может быть заводской цех, электрическая подстанция, склад готовой продукции, офисные помещения. То есть все сооружения, которые необходимы для нормальной организации работы предприятия;
- транспортные коммуникации. Под ними следует понимать автомобильные и железные дороги, газовые и нефтяные трубопроводы;
- станки и производственные линии. Сюда же следует отнести запасные части и узлы всех механизмов и оборудования, которые используются на рассматриваемой фабрике или заводе;
- сырье и материалы. В эту группу попадает все то, из чего изготавливают конечную продукцию, которую выпускает предприятие.
Продукты
Инвестиционный продукт представляет собой объект, в который инвесторы могут вкладывать имеющиеся в их распоряжении денежные средства. Именно они являются основными объектами инвестирования для большинства частных инвесторов.
В настоящее время на финансовом рынке существует огромное количество подобных продуктов. Каждый желающий может выбрать тот актив, который полностью отвечает его представлениям о рискованности и прибыльности.
К инвестиционным продуктам следует отнести:
- банковские вклады или депозиты;
- паи в паевых инвестиционных фондах;
- разные виды ценных бумаг;
- инвестиционные программы микрофинансовых организаций;
- ПАММ-счета и так далее.
Инвестору нужно очень тщательно относиться к выбору конкретного инвестиционного продукта для вложения денег. Следует помнить про существование на инвестиционном рынке большого количества мошенников. В связи с этим при выборе объекта для инвестирования необходимо придерживаться нескольких простых правил.
- Прежде всего следует оценить надежность и фактические гарантии, которая предоставляет компания, предлагающая конкретный инвестиционный продукт. Это следует делать в отношении банков, микрофинансовых организаций (МФО), ПИФов, брокерских компаний и так далее. Если гарантии не кажутся вам достаточно надежными, то инвестировать деньги в рассматриваемый продукт не стоит.
- У инвестиционного продукта должны быть инвестиционный меморандум или проспект. Под ними принято понимать документы для внешнего пользователя. Они должны демонстрировать потенциальным инвесторам привлекательность подобных инвестиций, а также предоставлять возможности для анализа вероятных инвестиционных рисков. Более того, такой меморандум и проспект должны иметь законодательное закрепление. Другими словами, они должны быть зарегистрированы в соответствующих государственных контролирующих и надзорных органах.
- Инвестору необходимо обращать внимание на качество и уровень обслуживания. Если сотрудники банка или ПИФа не производят должного впечатления, не понимают о чем говорят, ведут себя не корректно, то сотрудничать с такой компанией точно не следует. Ведь если они так ведут себя с потенциальными клиентами, то можно только догадываться, что у них происходит при общении с реальными.
Услуги
Инвестиционные услуги предоставляются разными субъектами финансового рынка. Это могут быть банки, консалтинговые агентства, брокерские компании.
В частности, консалтинговые агентства специализируются на сборе, анализе и предоставлении информации, о том или ином инвестиционном активе или субъекте. Оказываемые ими услуги весьма разнообразны. Например, специалисты консалтингового агентства могут взять на себя разработку инвестиционной стратегии, которая будет включать в себя оценку особенности выбранной инвестором отрасли, уровень потенциальных рисков и другие показатели.
Инвестиционные услуги, оказываемые банками, требуют отдельного серьезного разговора. Давайте рассмотрим конкретный пример. К такого рода услугам можно отнести покупку или перепродажу акций (облигаций, иных ценных бумаг). В данной ситуации банк может выступить посредником и гарантом безопасности для эмитента, размещающего акции, или для инвестора, который хочет их купить.
Брокерские компании оказывают частным инвесторам услуги в части формирования и доверительного управления их деньгами. В частности, брокер может по заданию заказчика сформировать и управлять инвестиционным портфелем. Такие услуги обязательно закреплены в договоре между сторонами, в котором прописаны все условия сотрудничества и комиссия за работу.