Главная / Документы

Чего состоит индекс ртс. РТС (Российская Торговая Система) – что это и как работает

22 ноября 2016

Приветствую! Как Вы узнаете о текущем состоянии российской экономики? Кто-то целый день листает ленту в соцсетях, кто-то – слушает новости.

А можно сделать проще: раз в день отслеживать динамику одного из двух важнейших индексов России. Упал RTS index – экономика продолжает движение вниз, кризис обостряется. Подрос на пару пунктов – отечественные компании дорожают, и есть надежда на улучшение ситуации.

И даже если Вы не планируете , основной российский индикатор поможет трезво оценивать текущую обстановку.

Итак, индекс РТС: динамика за последние десять лет и причины падения.

В далеком 1995-м в Москве была создана альтернатива бирже ММВБ – площадка под названием «Российская торговая система». Ключевым показателем площадки и стал индекс РТС, онлайн график которого я приведу ниже. После слияния бирж ММВБ с RTS индекс перешел под управление вновь созданной Московской биржи. Основные расчеты индекса касаются котировок акций 50 крупнейших российских компаний с наибольшей капитализацией.

В отличие от ММВБ, РТС (или RTSI) показывает цену российских «гигантов» не в рублях, а в долларах США.

К слову, на бирже торгуются и другие «РТС». Например, РТС-2 включает ценные бумаги компаний второго эшелона. А RTS Standart отражает динамику пятнадцати самых ликвидных акций на российском рынке.

В состав основного РТС входят акции Сбербанка, ЛУКОЙЛ, Магнита, Сургунефтегаза, НОВАТЭК, «Норильского никеля», ВТБ, Московской Биржи, АЛРОСА, РусГидро, АФК «Система», Аэрофлот и других. Состав периодически пересматривается, его текущую версию можно посмотреть на сайте биржи.

Индекс RTS серьезно привязан к сырьевому сектору. В 2015 году на нефтегазовые компании приходилось больше половины общей капитализации. Второй значимый сегмент – финансовый (крупные банки и финансовые группы). И гораздо скромней в нем представлена добыча металлов, потребительский сектор, телекоммуникации и машиностроение.

Как рассчитывается РТС?

Не буду приводить здесь сложных формул – объясню суть расчета.

В основе индекса лежит капитализация упомянутых выше 50 компаний. Она рассчитывается, как количество акций в обращении, умноженное на актуальную рыночную стоимость. Именно столько, по мнению инвесторов, стоит Сбербанк или Газпром в конкретный момент. На дату формирования индекса капитализацию ТОП-50 компаний оценили в $12,666 млрд., что соответствовало 100 пунктам РТС.

Пересчет индекса осуществляется в режиме онлайн каждые 15 секунд. А состав эмитентов раз в квартал пересматривается советом директоров Российской торговой системы.
На практике расчет, конечно, выглядит гораздо сложнее. В формуле учитывается вес компании и корректирующие коэффициенты по годам (например, поправочный коэффициент free-float). Но суть расчета остается той же.

Онлайн график РТС

На графике выше можно посмотреть динамику индекса MSCI Russia, который почти полностью повторяет оригинальный бенчмарк.

Как менялось значение индекса за последние 10 лет?

За 10 лет (с конца 2006-го по конец 2016-го) РТС и взлетал до небес, и больно падал. 19 мая 2008 года индекс торговался на историческом максимуме — 2498,1 пункта.

Вообще, 2008 год вообще оказался самым волатильным для российского рынка. Осенью рынок зафиксировал сразу два рекорда: максимальный рост (+22% за день 19 сентября) и максимальное падение (-19% за день 6 октября).

С «майской вершины» RTS резко спикировал вниз до 552,88 пунктов уже к февралю 2009 года. Всего за несколько месяцев индекс подешевел в пять раз! «Оттолкнувшись от дна», график с небольшими корректировками рос вплоть до апреля 2011 года. Правда, предыдущего рекорда так и не достиг – локальный максимум составил всего 2130 пунктов.

Интересно, что уверенное нисходящее движение рынка началось с весны 2011-го, а не с приходом свежего кризиса 2014-го, как думают многие. Украинский конфликт, санкции и лишь придали падению дополнительное ускорение. За полгода (с июля по декабрь 2014-го) РТС рухнул с 1314 до 825 пунктов. А в дни обострений он и вовсе опускался до 578 пунктов.

В прошлом году ситуация начала по чуть-чуть выравниваться. И в конце февраля 2018-го рынок вновь вплотную приблизился к отметке в 1000 пунктов.

Почему падает РТС и что будет дальше?

Очевидный вывод по динамике бенчмарка российской экономики может сделать даже школьник. Логическая цепочка выглядит так:

В РТС входят акции крупнейших российских компаний («государствообразующие» предприятия).
Бенчмарк рассчитывается в долларах США. А значит, он отображает реальную стоимость наших «гигантов» на международном рынке.
Индекс растет. Российские компании интересны для зарубежных и отечественных инвесторов. Экономика страны показывает положительную динамику.
Индекс падает. Российский бизнес «дешевеет», деньги инвесторов активно выводятся, а экономика сползает вниз.

Интересный факт. Раньше динамика RTS повторяла динамику ММВБ. Но в последние годы кривые на графиках двух индексов движутся в разные стороны. Это говорит о том, что сегодня давит на российскую экономику гораздо сильнее, чем в 2008-м или 1998-м.

За 2017 год котировки РТС остались на том же уровне. Для сравнения: знаменитый американский индекс Доу Джонса показывает на протяжении всего периода существования. После временных падений он всегда поднимался и покорял новые вершины.

Надежда есть?

22 ноября в ходе утренних торгов RTS преодолел отметку в 1022 пунктов — максимум за последние полтора года. Эксперты связывают положительную динамику индекса с укреплением рубля и ростом мировых цен на нефть.

Может, и кризис скоро рассосется?

Как заработать на росте или падении индекса?

Поучаствовать в движении индекса сегодня можно только двумя способами:

С помощью срочного рынка, торгуя фьючерсом на индекс. Зарабатывать можно и на росте и на падении базового актива
Купив (в этом случае можно зарабатывать только на росте актива)
Есть еще и третий, но он не совсем «верный». На западных биржах торгуется аналог нашего РТС — MSCI RUSSIA и ETF на его основе под названием (ERUS).

Причем для обоих способов вам потребуется открыть счет у одно из (не путать с форекс «кухнями»!).

А что Вы думаете о перспективах россиских рынков и экономики на ближайшие год-два? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в соцсетях!

P.S. О торговле на срочном рынке я пишу еженедельные отчеты. Если заинтересовались — !

Для анализа текущего положения дел. В общих чертах фондовый индекс трактуется экспертами как величина изменения стоимости ценных бумаг компаний, на базе которых рассчитывается данный индикатор.

Существует множество подобных инструментов, обычно, каждая биржа или определенное сообщество игроков вырабатывают свой уникальный индикатор. Поэтому начинающему трейдеру, порой, бывает очень сложно разобраться в этом многообразии. В связи с этим профессионалы рекомендуют сосредоточить внимание на основных, наиболее популярных и значимых с практической точки зрения инструментах.

Для российских трейдеров основополагающими являются два фондовых индикатора – РТС и ММВБ. Причем первый считается более информативным, объективным и всеобъемлющим. Что же такое индекс РТС, какова методика его расчета, какую важную информацию несет в себе данный показатель и о чем говорит трейдеру поведение его курса?

Значение, характеристики, история

Прототипом российских индексов стал известный промышленный индекс Доу Джонс (Dow Jones), который включает в себя тридцать крупнейших компаний США.

Разговор о том, что такое индекс РТС (RTS Index или RTSI), следует начать с краткой характеристики организации, которая его рассчитывает. Российская Торговая Система – крупнейший оператор фондового рынка России, который стоял у его истоков и оказал самое непосредственное влияние на формирование российского биржевого пространства. На данной площадке кроме традиционных фондовых активов торгуются фьючерсы , опционы и прочие финансовые инструменты.

Годовой объем заключаемых сделок превышает 13 млрд. долларов – по этому показателю с Российской торговой системой не сравнится ни одна площадка отечественного фондового рынка. При этом через нее проходит порядка 85-90 % торгуемых в России ценных бумаг . Все это делает РТС бесспорным лидером биржевого пространства, а одноименный индекс – ведущим индикатором российского рынка ценных бумаг. Этим и объясняется столь пристальный интерес к нему со стороны трейдеров.

Индекс РТС (Index RTS) – комплексный показатель, в основе которого лежит суммарная рыночная капитализация ведущих российских эмитентов, выраженная в относительных единицах – пунктах. Капитализация – произведение количества акций на их текущую стоимость. Этот показатель считается наиболее объективной характеристикой экономического состояния предприятия, а также его инвестиционной привлекательности и перспективности.

При расчете учитывают данные 50 ведущих компаний – их список периодически меняется, но основной костяк остается постоянным на протяжении всего периода существования индикатора. При этом портфель не пропорционален, то есть активы различных предприятий представлены в нем не в одинаковом количестве, а в определенных пропорциях.

Например, на долю двух нефтегазовых гигантов Лукойл и в сумме приходится 30 % от общего количества ценных бумаг, которые учитываются при расчете. Тройку лидеров замыкает Сбербанк, который последнее десятилетие прочно удерживает за собой ведущие позиции в финансовом секторе.

Такой подход, по мнению создателей, помогает более объективно отразить состояние дел в российской экономике. Распределение компаний, входящих в состав индикатора, по различным отраслям экономики отражена в приведенной ниже таблице.

Таблица отраслевой диверсификации (сентябрь 2014)

Существуют также производные инструменты, например, отраслевые индикаторы, которые учитывают капитализацию предприятий того или иного сектора экономики. Так же определенный интерес инвесторов и аналитиков аналогичный по сути инструмент, который рассчитывается на основании данных по компаниям «второго эшелона».

Как рассчитывается индекс РТС

Итак, мы выяснили, что такое индекс РТС и его основное значение для биржевой торговли на российском фондовом рынке. Но для успешной работы с данным инструментом трейдеру необходимо так же иметь представление о том, как рассчитывается данный показатель.

Для определения суммарной стоимости акций эмитентов применяется формула расчета:

где:

N – общее количество ценных бумаг всех компаний, которые учитываются при расчетах;
P i – цена акции i-того эмитента;
Q i – число акций i-того эмитента;
W i – поправочный коэффициент free-float. Он представляет собой соотношение акций эмитента, которые принимаются во внимание при расчете индикатора, к общему количеству акций данной компании в свободном обращении;
С i – весовой коэффициент, определяемый специальной комиссией для акций i-того эмитента.

Определив текущую суммарную капитализацию, приступают к рассчитыванию текущего значения индекса. Для этого используется расчетная формула:

где:

I n – текущее значение;
MC n – текущая капитализация пакета акций, входящих в состав индекса;
MC 1 – капитализация пакета акций на момент первого расчета - 12 миллиардов 666 миллионов 080 тысяч 264 долларов;
I 1 – значение индекса в пунктах на момент первого расчета, базовым принимается значение в 100 пунктов;
Z n – специальный поправочный коэффициент.

Пересчет данных происходит каждые 15 секунд. Информация обновляется онлайн в автоматическом режиме. При этом один раз в квартал совет директоров Российской торговой системы пересматривает состав эмитентов. В результате из базового списка исключаются акции одних предприятий, а вместо них появляются ценные бумаги других.

Значение Индекса РТС для фондового рынка

Что такое индекс РТС для фондового рынка России и его основных игроков? С одной стороны, это один из самых востребованных активов – его продают и покупают так же, как и обычные физические товары или валюту. Работа с данным инструментом строится на тех же правилах, которые действуют в сфере биржевой торговли - техническим анализом графика и фундаментальным анализом.

Так же данный инструмент активно используется трейдерами для анализа общего состояния рынка и динамики его развития. Колебания курса показывают динамику развития России, что в сопоставлении с другими данными дает аналитикам необходимую информацию для составления прогнозов.

Индексы РТС и ММВБ с недавнего времени ни чем не отличаются по составу акций. Фактор, который говорит в пользу РТС как аналитического инструмента, сводится к тому, что расчет ММВБ ведется в рублях, тогда как РТС рассчитывают в долларах. Таким образом, поведение РТС зависит не только от колебаний стоимости акций эмитентов, значение в конкретный момент времени так же определяется текущим курсом национальной валюты. Ниже график индекса RTS с 1995 по 2005 год.

Своего пика значение котировок достигало в 2008 году, когда его значения превышали уровень в 1200 пунктов. Но в дальнейшем курс значительно просел – сказалось влияние, которое на экономику России оказал финансовый кризис . В определенные моменты индекс опускался ниже отметки 600 пунктов и приближался к показателям 1997-98 годов. Последствия того кризиса сказываются на состоянии фондового рынка до сих пор, к тому же, в последние два года появился дополнительный негативный фактор – экономические санкции и нестабильная внешнеполитическая обстановка.

График индекса РТС в реальном времени вы можете посмотреть на .

На финансовом рынке есть производный инструмент на основе индекса РТС - это . Как им торговать и извлекать выгоду написано по указанной ссылке.

Фондовые биржи открывают широкие возможности для сохранения и увеличения капитала. Независимо от ситуации в экономике, они играют значимую роль в жизни коммерческих компаний и обеспечивают постоянную и стабильную работу рынка ценных бумаг.

Одним из важнейших инструментов любой биржи служит фондовый индекс, отражающий динамику цен в индексной корзине. В мире есть большое количество таких индексов, но в России наиболее популярными являются РТС и ММВБ.

Что такое индекс РТС?

Индекс РТС принято считать ведущим индикатором ситуации на российском финансовом рынке. Его расчет осуществляется в долларах США на основании 50 акций крупнейших и хорошо развивающихся отечественных компаний. Список таких предприятий пересматривается ежеквартально, а расчетом индекса занимается Московская Биржа.

Впервые вычислять РТС начали со 100 пунктов еще в сентябре 1995 года. С той поры он неоднократно менялся, достигнув максимального показателя в 2498,1 пунктов в мае 2008 года.

Что такое индекс ММВБ?

ММВБ является сокращением названия Московской межбанковской валютной биржи. Она была основана в 1992 году, а в 2011-м объединилась в Московскую Биржу с Российской торговой системой. Несмотря на то что ММВБ уже не является самостоятельной финансовой единицей, ее индекс рассчитывается отдельно от РТС. В нем за основу берутся акции 30 крупнейших компаний России, а в качестве валюты используется российский рубль.

Состав индексов РТС и ММВБ значительно различается, что не очень удобно , поэтому в ближайшее время планируется ввести единый фондовый показатель, который будет называться индексом «голубых фишек».

Как рассчитываются фондовые индексы?

Чтобы понять, как рассчитываются РТС и ММВБ, достаточно рассмотреть простой пример. Допустим, вы имеете в наличии 1000 долларов и покупаете на них акции нескольких крупнейших копаний России: на 100 долларов берете ценные бумаги ЛУКОЙЛа, еще на 100 долларов Газпрома и так далее.

Выбор акций может производиться по разным критериям (к примеру, наиболее ходовые или бумаги крупнейших компаний), но в любом случае своей покупкой вы формируете собственный инвестиционный портфель.

В тот день, когда вы купили эти ценные бумаги, их общая стоимость составляла 1000 долларов, то есть в процентном выражении цена вашего инвестиционного портфеля имела показатель в 100 %. На другой день стоимость акций ЛУКОЙЛа повысилась на 4 %, Газпрома снизилась на 5 %, акции других компании тоже изменились в цене. Стоимость всех ценных бумаг менялась по-разному, но в итоге общая цена инвестиционного портфеля увеличилась, предположим, до 1010 долларов. Иными словами, повысилась на 1 %.

Примерно так же рассчитываются индексы РТС и ММВБ, то есть за основу берется определенное количество акций крупнейших компаний, затем стоимость портфеля на определенный день приравнивается к 100 %, а после ежедневно (ежемесячно, ежегодно) определяется изменение полученного показателя в процентах и денежных единицах.

Если в сентябре 1995 года РТС имел 100 пунктов, то его повышение до 2498,1 пунктов в 2008 году показывает, что за 13 лет рыночная капитализация предприятий, чьи ценные бумаги принимают участие в расчетах, повысилась почти в 25 раз.

От чего зависят индексы РТС и ММВБ?

Главным фактором, определяющим размер РТС и ММВБ, является положение дел в организациях, акции которых участвуют в расчетах. С недавнего времени определяющими стали по последним сделкам, проведенным в течение 15 минут. Другими словами, индексы меняются в режиме реального времени и свидетельствуют о текущей капитализации крупнейших компаний.

По мнению специалистов, косвенным образом размер индексов зависит еще и от зарубежных бирж, а также от событий, происходящих на международной арене. Кроме того, на динамику РТС может оказывать влияние курс валют – при падении курса доллара РТС растет на ту же величину, и наоборот.

На что влияют индексы РТС и ММВБ?

Основной целью, ради которой используются РТС и ММВБ, является необходимость в создании единого показателя, позволяющего определить скорость и направление движения в той или иной отрасли. Зная динамику, участники биржи могут понять общий тренд движения финансового рынка без изучения положения дел каждой отдельной компании.

В глобальном масштабе эти индексы ни на что не влияют, но помогают инвесторам оценить состояние финансовых рынков России и своевременно продать (купить) акции ликвидных компаний, увеличив тем самым свой капитал.

Как в стабильные времена, так и во времена финансовой нестабильности фондовый рынок представляет собой огромное поле возможностей как для сохранения, так и для преумножения капитала. Если в России до недавнего времени число участников фондового рынка было невелико, то на западе большое число населения так или иначе связано с фондовыми рынками.

В России рынок акций очень молодой по сравнению с западными. Если у нас торгуют акциями около 20 лет, то например, индекс Доу Джонса, представляющий из себя индикатор фондового рынка США, существует с 1896 года, то есть уже более 100 лет.

Самые известные российские фондовые индексы - это индекс РТС и индекс ММВБ. Чтобы понять, что такое индекс ММВБ или РТС, нужно уяснить, что вообще представляет из себя фондовый индекс.

Фондовый индекс - это индикатор фондового рынка, некое усреднённое значение, показывающее, насколько вырос или упал рынок в целом за некий промежуток времени.

Индекс РТС рассчитывается фондовой биржей "Российская торговая система" с 1996 года. В состав индекса входят 50 крупнейших российских компаний.

Индекс ММВБ рассчитывается фондовой биржей "Московская межбанковская валютная биржа" с 1997 года. В состав индекса входят 30 крупнейших российских компаний.

Чтобы лучше понять, как рассчитываются индексы (РТС или ММВБ), разберём следующий пример. Допустим, у вас есть $100 и вы решили купить на них несколько акций. Например, вы прикупили акций Сбербанка, ЛУКойла, Газпрома, Роснефти и других акций. Таким образом, вы потратили на покупку ровно сто долларов США. Как вы знаете, на рынке акций цены под влиянием спроса и предложения все время меняются. На следующий день (или месяц) некоторые акции выросли в цене, а некоторые, к примеру, упали в цене. Но если посчитать стоимость всех акций, которые были куплены, то стоимость будет, к примеру, $105 . Это значит, что ваш портфель увеличился на 5%.

Таким же образом считается фондовый индекс. Что такое индекс ММВБ с этой точки зрения? Это портфель из акций, цена которого во время торгов на ММВБ изменяется. Интерес представляет не абсолютное значение индекса, а относительное, то есть процентное изменение за какой-то период, будь то день, месяц или год. Таким образом, можно сравнивать динамику индекса за разные периоды, а также разные индексы между собой.

Источник - http://damoney.ru/

Индекс РТС был ключевым показателем «Российской торговой системы» - площадки, образованной в 1995 году в Москве. После слияния биржи РТС с ММВБ в 2011 году и появления нового юридического лица, индекс перешел под управление созданной Московской биржей.

Курс индекса РТС прямо сейчас на бирже онлайн

Старейший фондовый индекс РТС отражает динамику 50-ти компаний, обращающихся на российском рынке, с наибольшей капитализацией. Перечень инструментов до декабря 2011 года формировался фондовой биржей РТС. После объединения с ММВБ, список стал формироваться Московской Биржей.

Также существует индекс RTS ─ 2 , включающий ценные бумаги второго эшелона;
RTS Standart , отражающий динамику 15-ти самых ликвидных акций отечественного рынка;
RVI , являющийся индексом волатильности и семь отраслевых индексов.

Индекс РТС, исчисляемый в долларах, переживает перманентное падение с 2011 года, когда он достиг 2 134.23 пункта. Экономисты видят тому несколько причин: это постепенное вытеснение отечественных компаний с общемирового рынка, плавное замещение доллара в межбанковских и международных расчетах, активизация торговли парой «рубль-юань» и превращение рубля в резервную валюту торговли в СНГ.

Введение индекса RTS совпало с рождением одноименной биржи: 01 сентября 1995 года он был введен в действие с отметки 100 базисных пунктов. Как и конкурентный, на то время , он до 2008 года показывал головокружительный взлет, достигнув 19 мая отметки 2 498.10 пункта. Правда, уже к 28 октября, когда рухнул американский ипотечный пузырь и начался кризис, RTS Index упал до 549.06 пункта.

Начиная с 2010 года, началось восстановление позиций индекса, продлившееся до 2011 года. В преддверии Дня Космонавтики, 11 апреля достиг показателя 2 134.23 пункта, после чего было объявлено о грядущем

слиянии бирж РТС и ММВБ, и он пошел вниз. Если в этот год максимальная котировка превышала 2 100 базисных пунктов, то к 2015 году пик составлял 1 092.52 базиса. В 2016 год начался в миноре - 730 пунктов.

Состав индекса РТС

Компании в составе индекса РТС

1	GAZP	ПАО «Газпром», ао	15,00%
2	SBER	ПАО Сбербанк, ао	12,84%
3	SBERP	ПАО Сбербанк, ап	0,92%
4	LKOH	ПАО «ЛУКОЙЛ», ао	11,94%
5	MGNT	ПАО «Магнит», ао	7,38%
6	SNGS	ОАО «Сургутнефтегаз», ао	3,60%
7	SNGSP	ОАО «Сургутнефтегаз», ап	2,86%
8	NVTK	ОАО «НОВАТЭК», ао	6,13%
9	GMKN	ПАО «ГМК «Норильский никель», ао	5,10%
10	VTBR	Банк ВТБ (ПАО), ао	4,32%
11	ROSN	ОАО «НК «Роснефть», ао	4,06%
12	TATN	ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао	2,64%
13	TATNP	ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап	0,34%
14	TRNFP	ОАО «АК «Транснефть», ап	2,83%
15	MTSS	ПАО «МТС», ао	2,44%
16	CHMF	ПАО «Северсталь», ао	1,49%
17	MOEX	ПАО Московская Биржа, ао	1,32%
18	YNDX	Компания с ограниченной ответственностью «Яндекс Н.В.», акции иностранного эмитента	1,10%
19	MFON	ПАО «МегаФон», ао	1,07%
20	ALRS	АК «АЛРОСА» (ПАО), ао	1,06%
21	RTKM	ПАО «Ростелеком», ао	0,87%
22	RTKMP	ПАО «Ростелеком», ап	0,11%
23	HYDR	ПАО «РусГидро», ао	0,97%
24	URKA	ПАО «Уралкалий», ао	0,85%
25	PHOR	ОАО «ФосАгро», ао	0,80%
26	BANE	ПАО АНК «Башнефть», ао	0,42%
27	BANEP	ПАО АНК «Башнефть», ап	0,38%
28	AFKS	ОАО АФК «Система», ао	0,74%
29	NLMK	ОАО «НЛМК», ао	0,71%
30	POLY	Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента	0,68%
31	PIKK	ПАО «Группа Компаний ПИК», ао	0,55%
32	EONR	ОАО «Э.ОН Россия», ао	0,45%
33	RUAL	Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента	0,43%
34	MAGN	ОАО «ММК», ао	0,40%
35	LNTA	Лента Лтд., ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР - Deutsche Bank Luxembourg S.A.)	0,29%
36	LSRG	ПАО «Группа ЛСР», ао	0,28%
37	IRAO	ПАО «Интер РАО», ао	0,27%
38	AKRN	ОАО «Акрон», ао	0,26%
39	AFLT	ПАО «Аэрофлот», ао	0,25%
40	MVID	ПАО «М.видео», ао	0,22%
41	DIXY	ПАО «ДИКСИ Групп», ао	0,21%
42	AGRO	РОС АГРО ПЛС, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР -The Bank of New York Mellon Corporation)	0,20%
43	FEES	ПАО «ФСК ЕЭС», ао	0,20%
44	GCHE	ПАО «Группа Черкизово», ао	0,19%
45	PHST	ПАО «Фармстандарт», ао	0,17%
46	VSMO	ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», ао	0,16%
47	TRMK	ПАО «ТМК», ао	0,15%
48	NKNC	ПАО «Нижнекамскнефтехим», ао	0,14%
49	RSTI	ПАО «Россети», ао	0,12%
50	MTLR	ОАО «Мечел», ао	0,11%

Для добавления акций в индекс РТС требуется соблюдать определенные условия:

Ценные бумаги должны торговаться на
Порог ликвидности должен продолжительное время находиться на уровне 50-ти самых торгуемых инструментов.
После первичного размещения акций компании на рынке, должно пройти не менее шести месяцев

До декабря 2010 года изменение акций-участников происходило 15 числа последнего месяца текущего квартала - в марте, июне, сентябре и декабре. С 2010 года сроки были сдвинуты на один день с целью унификации с индексами ММВБ - состав меняется 16 марта, июня, сентября и декабря. Отбор акций осуществляется индексным комитетом ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», куда входят аналитики и профессионалы.

Расчет индекса РТС

Методика расчета индекса РТС схожа с таковой у ММВБ, с той лишь разницей, что в основной формуле присутствует кросс-курс, означающий стоимость котируемой акции в рублях.

I сn – значение долларового индекса в момент n ;
MC cn – суммарная стоимость (капитализация) всех акций в момент n ;
D cn – значение делителя в момент n ;
Делитель равен 148 870 001.744.

Капитализация компаний рассчитывается по приводимой формуле, где:

N – общее количество акций;
P ci — цена конкретной акции, выраженная в долларах США;
Q i – общее количество акций одной категории (типа) одного эмитента;
FF i – поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг одного типа в свободном обращении (free-float);
W i – коэффициент, ограничивающий долю капитализации конкретной акции (весовой коэффициент).

Цена акции в долларах США высчитывается по формуле, где:

P i – цена акции в рублях;
K n – курс доллара США к российскому рублю в момент.

Преимущества индекса РТС

исчисляется в долларах;
является вторым по значимости индексом постсоветского пространства;
последние годы испытывает давление медведей;
отражает состояние большого числа участников - 50;
является индикатором участия американской валюты в расчетах.

Индекс РТС сильно привязан к сырьевому сектору - на предприятия по добыче нефти и газа приходится свыше половины капитализации. Второй по значимости сегмент - финансовый, он занимает 17%, далее - добыча металлов - чуть менее 10%. Потребительский сектор - меньше 9%, телекоммуникации - менее 7%. Транспорт и машиностроение - меньше 1%.

Учитывая стремление США и ОПЕК выдавить Россию с мирового рынка углеводородов и заместить нефть и газ шельфовыми продуктами, постоянные споры относительно арктической нефти и противодействие строительству «потоков» - северного, голубого, турецкого и «Силы Сибири» - роль РТС как значимого индикатора отечественной экономики, под давлением.

В последнее время лидерами по снижению стали не компании нефтяного сектора, а финансовые структуры: тот же Сбербанк, всегда показывавший стабильные результаты, способен потерять за день до 2-3%. Не всегда удачны котировки Яндекса, Норильского никеля и РусГидро. Хотя последние две компании входят в первый эшелон ММВБ и вызывают стабильный интерес серьезных инвесторов.

Интерес к акциям, включенным в индекс РТС, обусловлен с тем, что эти активы имеют максимальную ликвидность и наибольшую привлекательность, как со стороны инвесторов, так и со стороны спекулянтов. Суммарная капитализация составляет 117,4 млрд. долларов. Такая сумма конечно не может сравниться с американским фондовым рынком, но тем не менее это весьма впечатляющая цифра.

Зависимости

сырьевой индекс, привязан к ценам на нефть и газ;
утрачивает позиции из-за отказа Москвы в расчетах долларами;
зависит от мировой конъюнктуры больше, чем от ситуации в России;
находится в тени ММВБ, что серьезно мешает развитию.

Купить индекс РТС

Чтобы зарабатывать на движениях индекса, необходимо купить, либо продать фьючерс, опцион или CFD контракт на РТС. При этом важно понимать, что это уже инструменты срочного рынка и все они имеют тот, или иной срок жизни (как правило – несколько месяцев). Особенно сильно это сказывается на торговли фьючерсами и опционами.

Занимательные факты:

Максимальное значение индекса составляло 2 498,10 пунктов 19,05,2008 г., минимальное – 37,47 пунктов 02.10.1998 г.
Фьючерс на индекс РТС являлся самым ликвидным инструментом на отечественном срочном рынке, однако в прошлом году фьючерс на доллар обошел его по данному показателю.
Фьючерс также является одним из самых дорогих ликвидных инструментов FORTS.
Учитывая факт расчета в долларах, индекс имеет очень тесную связь с девальвацией рубля. Контракт на доллар/рубль и контракт на РТС практически никогда не движутся в одном направлении, в то же время на падении доллара можно часто наблюдать положительную динамику по РТС и наоборот.
Вариационная маржа, полученная по расчетному фьючерсу на индекс РТС, может меняться в ту, или иную сторону, после закрытия всех позиций по инструменту, в зависимости от курса доллара. Это связано со спецификой торговли маржируемых контрактов и не может серьезно влиять на финансовый результат сделки.

Основным преимуществом РТС является то, что несмотря на низкую диверсификацию (нефтегазовый сектор превышает 50% удельного веса), он максимально подробно отражает долларовую стоимость отечественного рынка и позволяет наблюдать за его динамикой и корреляцией с фондовыми рынками развитых стран.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!