Контакты
Главная / Ликвидация бизнеса

Российская фондовая биржа. Основные биржи РФ

Приступая к биржевым торгам, новоиспеченные трейдеры часто слышат о таких понятиях, как клиринг, депозитарий, брокер, биржа и прочих. Зачастую значение этих понятий не всегда бывает до конца ясно для трейдера, а уж особенность их взаимосвязи друг с другом часто видится новичкам совсем уже туманно. Хотя именно эти взаимосвязи всех вышеперечисленных структур и образуют инфраструктуру мира биржевых торгов и торгов на российском фондовом рынке в частности.

Следует помнить, что задача, которую реализует фондовый рынок, - это перераспределение денежных средств между инвесторами и бизнесом, так как компании, продавая свои акции (части компании) привлекают денежные средства на своё развитие, допуская третьих лиц до процесса управления (в соответствии с количеством имеющихся у этих лиц акций).Поэтому, данный процесс носит под собой серьезную финансово-правовую основу, т.к. объёмы перераспределяемых денежных средств колоссальны (в среднем на Московской бирже на фондовом рынке проходит оборот около 1,5 трлн руб.). Соответственно, данный процесс и его развитие (а фондовый рынок, как и любая другая структура, развивается) подлежит строгому контролю со стороны государства.

Регулирующий орган

Главной надзорной функцией обладает государство в лице Центрального банка (данную функцию выполняла ФСФР - Федеральная служба по финансовым рынкам - до 01.09.2013 года). Стоит отметить, что ЦБ (www.cbr.ru) представляет в большей степени интересы государства и в издании тех или иных правовых норм ориентируется в том числе на рекомендации прочих государственных служб, таких какМинфин (https://www.minfin.ru) и МЭР (http://economy.gov.ru). ЦБ тщательно следит за действиями профессиональных участников рынка и налагает в случае нарушений штрафы или отзывает лицензии, которые ЦБ и выдаёт. Стоит отметить, что ЦБ выдаёт лицензии на торговлю на российском фондовом рынке, проверяя соответствие соискателей текущим стандартам. Также ЦБ регистрирует каждый новый выпуск эмиссионных бумаг, т.е. каждая акция или облигация зарегистрированы в ЦБ. Причём ЦБ регулирует как первичный рынок, к которому и относится комплекс процедур по предложению акций широкому кругу инвесторов, так и деятельность участников вторичного рынка, на котором различные группы участников занимаются перепродажей активов (как правило, с целью извлечения финансовой выгоды для себя или своих клиентов).

СРО

Так как ЦБ достаточно сложно контролировать торговлю на российском фондовом рынке, были образованы СРО (саморегулируемые организации), в которые вошли соответствующие профессиональные участники финансовых рынков, помогающие ЦБ осуществлять регулирование (по принципу самоочищения отрасли), а взамен СРО дают ЦБ рекомендации по дальнейшей динамике развития рынков. Наиболее крупными СРО являются следующие: НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка http://www.naufor.ru). В НАУФОР входят брокеры, дилеры, управляющие, депозитарии, а также фонды и управляющие компании. В свою очередь, НАУФОР занимается реализацией экономических инициатив своих членов, аттестацией участников рынка (аттестаты от 1.0 до 7.0), развитием рынка ценных бумаг и представлением интересов участников рынка в различных инстанциях.

НЛУ (Национальная лига управляющих http://www.nlu.ru) - СРО, в которую вошли профессиональные управляющие активами, доверительные управляющие, управляющие пенсионными активами и инвестиционными фондами. Данная организация была создана в 2007 г. НЛУ занимается разработкой рекомендаций к законам в отрасли торгов на российском фондовом рынке, разработкой стандартов управления активами и их контролем, надзором за соблюдением членами НЛУ законодательных актов РФ.

НФА (Национальная финансовая ассоциация http://www.nfa.ru) Организация была создана в 1996 г. и сейчас в нее входят свыше 250 участников, операции которых составляют примерно 80% всего оборота финансового рынка. Члены НФА принимают участие в разработке правовых норм и законов, принимают содействие во взаимодействии с представителями власти, принимают участие в наиболее перспективных проектах, разрабатываемых для внедрения на рынках ценных бумаг.

ПАРТАД (Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-агентов и Депозитариев http://partad.ru). Данная организация существует уже более 20 лет и является одной из старейших. В организацию входят ведущие регистраторы, депозитарии и специализированные депозитарии. ПАРТАД занимается разработкой правовых норм в своей сфере, а также контролем за их соблюдением среди своих членов.

Биржи

Естественно, российский фондовый рынок сложно представить без биржи, которая по своей сути является площадкой для торговли ценными бумагами между участниками - членами биржи, которые осуществляют сделки как от своего лица, так и от лица своих клиентов. Наиболее крупной биржей России является (moex.com), но стоит отметить, что МОЕХ не является единственной биржей. Существует также Санкт-Петербургская биржа (spbexchange.ru) и прочие, которые имеют свою определеёную специализацию и свой сегмент рынка.

Брокеры

Но просто пойти на биржу и купить там интересующие бумаги нельзя. Торги на бирже осуществляются через брокеров - профессиональных участников, обладающих брокерской лицензией, которые исполняют на бирже заявки своих клиентов за комиссионное вознаграждение. Так, на Московской бирже представлен перечень зарегистрированных брокерских компаний и их доступ к соответствующим рынкам (на МОЕХ представлен не только фондовый, но и срочный и валютный рынки).

Рис. 1. Характер предоставления информации об участнике торгов на различных рынках

Дилеры

Профессиональные участники российского фондового рынка, которые обладают соответствующей дилерской лицензией, которая позволяет им совершать сделки с бумагами за свой счёт и тем самым зарабатывать прибыль.

Регистраторы

Если какое-либо общество выпустило акции, то учёт их принадлежности ведёт специальная организация-регистратор (если число акционеров менее 50, то их учёт может вести само общество). За ведение реестра акционеров компания платит регистратору деньги, которые и являются его прибылью. Деятельность регистратора необходима, так как этот участник отвечает на вопрос, кто именно является акционером общества. Это необходимо как для выплаты дивидендов, так и для собрания акционеров для голосований о дальнейшей судьбе общества.

Депозитарии

Данный вид профессиональных участников российского фондового рынка ведёт учёт прав акционеров (для депозитариев клиенты будут называться депонентами) на соответствующие, находящиеся в их собственности, ценные бумаги. Собственно, ценные бумаги хранятся в депозитариях на счетах депо. При подаче в депозитарий соответствующих документов происходит их зачисление или списание на соответствующих счетах депо клиентов депозитариев. Все депозитарии взаимосвязаны и находятся под контролем Центрального депозитария.

Клиринговые организации. Клиринговые организации занимаются тем, что отсеивают информацию о проводимых на торгах на российской фондовой бирже и в соответствии с ней дают информацию в расчётные центры и расчётные депозитарии о проведении соответствующих операций о зачислении/списании ЦБ и денежных средств.

Так, например, в рамках группы Московская биржа функцию депозитария выполняет НРД (Национальный расчетный депозитарий https://www.nsd.ru), который является центральным депозитарием Российской Федерации, а в 2014 г. Банк России присвоил НРД статус национально значимой платежной системы, а также системно значимой единицы как депозитария, расчетного депозитария и репозитария.

Функцию клиринга же берёт на себя Банк НКЦ (Национальный клиринговый центр http://www.nkcbank.ru), также входящий в группу Московской биржи. Данный банк также выполняет функцию центрального контрагента, обеспечивающего гарантии в сделках, проводимых на биржевых торгах. НКЦ является единственным аккредитованным клиринговым центром в России, а с 2014 г. НКЦ является еще и системно значимым центральным контрагентом.

Вывод

Российский рынок ценных бумаг имеет достаточно обширную инфраструктуру, объединяющую различных его участников. Разобраться в ней просто, но для этого потребуется определенное время. А изучить особенности российского фондового рынка и начать зарабатывать на биржевых торгах вам всегда поможет компания «Открытие Брокер»!

Фондовый рынок России занимает важную позицию в отечественной экономике. Потому для каждого участника важно знать по каким принципам он работает. Узнайте здесь о истории и структуре рынка ценных бумаг!

История и инфраструктура фондового рынка в России

Ключевое значение любого фондовго рынка состоит в предоставлении возможности концентрации и последующей аккумуляции значительного количества временно свободных финансовых средств. Чтобы перенаправить их на развитие областей экономики государства, обладающих наибольшим потенциалом. Организации - компании, корпорации и др. - и частные лица, являющиеся владельцами свободных денег приобретают один из видов ценных бумаг, торгуемых на биржах, с целью увеличения своего капитала. Деньги, отдаваемые в качестве платы за ценные бумаги называются инвестициями, а покупатели акций, облигаций и т.д. - инвесторами.

Компании, выставляющие ценные бумаги на продажу на одной из бирж с целью привлечения свободного капитала в качестве инвестиций, являются эмитентами. Зачастую инвестируемые средства привлекаются с целью развития различных аспектов деятельности корпорации - производства, последующей реализации товаров, услуг либо каких-либо программ.

Таким образом, внутренняя инфраструктура фондового рынка представляет собой посредника в сделках для инвестора и эмитента. Обеспечивая аккумуляцию инвестиционных средств, ФР распределяет крупные финансовые потоки, направляя их на прирост количества эмитентов для ЦБ. Которые, в свою очередь, выступают гарантом высокого уровня доходности. Кроме того, важнейшей функцией ФР является страховка инвесторов и их средств от внезапных потерь, обусловленных инфляцией и прочими малоконтролируемыми факторами. Это достигается путём сбыта ценных бумаг при необходимости без значительных потерь для последующего возврата финансовых средств инвесторам.

История формирования фондового рынка в России

История российского ФР берёт начало в начале 90-х годов прошлого века. В течение последних 26-ти лет устоялась, преодолев множество неудач, чёткая инфраструктура. А также сформировались значительные группы профессиональных трейдеров, инвесторов и других участников рынка. Кроме того, возникновение фондового рынка повлекло закономерное изменение и расширение действующего законодательства Российской Федерации. Поскольку некоторый личный опыт, а также опыт аналогичных рынков в других странах, послужили базой для системы регулирования рыночной системы, служащей как для защиты инвесторов, так и для страхования интересов других групп участников.

Сегодня, в 2017 году, вся деятельность биржи ценных бумаг РФ осуществляется Московскими и Санкт-Петербургскими органами. Причём на Петербург приходится лишь 10% от всего объёма рынка. Около 87% сосредоточено в столице, а остальные 3% распределяются между региональными департаментами фондового рынка, расположенными в Новосибирске, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде и других городах.

В 1995 году с целью частичного слияния отдельных бирж локального значения была создана РТС. Систему, изначально основанную на западном ПО, в 1998 году сменил уникальный комплекс программного обеспечения, разработанный отечественными программистами, благодаря чему удалось расширить функционал, улучшив при этом качество. К примеру, появилась возможность работать с полным списком ценных бумаг и валют, который ранее ограничивался только акциями и долларами США. Данные, передаваемые на РТС для последующей обработки поступают от крупнейших финансовых информаторов по всему земному шару, что позволяет работать с международными биржами и инвесторами из любого государства, привлекая, соответственно, более крупный денежный поток.

С 2002 года начинает свою работу акционная биржа, утверждение которой сделало первый шаг к доступности инвестирования широкому кругу россиян.

Деятельность ФБ подразумевает возможность регулирования минимального и максимального размера пакета приобретаемых на ценных бумаг. Чаще всего ограничения обусловлены стоимостью акций конкретной корпорации. Соответственно тем меньше будет размер доступного пакета, чем выше будет курс конкретной ценной бумаги. Преимущество РТС здесь состоит в том, что там ограничений почти нет. Что позволяет работать с крупными пакетами акций. Кроме того ордеры формируются относительно числа акций, а также устанавливаются определённые условия для лотов. Например, кратность 10 тысячам USD в том случае, если стоимость одной единицы ЦБ исчисляется центами и др.

Посредники и брокеры

Если взглянуть на дилерские центры и брокерские компании, то проступает схожая картина. Подавляющее большинство посредников цепочки Инвестор - Рынок включает множество элементов разной степени важности, но основные составляющие сосредоточены в столице Российской Федерации городе Москва. Причём наибольшую степень распространения имеет концепция инвест. банка, способного предоставить все виды услуг посредника. Последнее справедливо как в отношении рынка ЦБ, так и к банковским услугам.

В наше время владельцы сравнительно небольшого капитала предпочитают работать преимущественно с акциями отечественных компаний. А также организаций из стран бывшего СССР. Кроме того, на новом витке развития инвестирования растёт активность в сфере торговли муниципальными и корпоративными ценными бумагами, а также число брокерских центров по всему миру.

За прошедшие 10 лет роль фондового рынка, занимающегося ценными бумагами, значительно выросла как в делах частных компаний, так и в государственных. В частности, немалое влияние ФР оказывает на процесс корректировки ликвидности финансов как в отдельно взятой стране, так и на территориях альянсов и всего мира. Деятельность таких крупных организаций, как Банк России, способствовала тому, чтобы средние ставки доходности сблизились с общерыночным состоянием экономики.

Как и в любой другой глобальной системе, на российском ФР есть лидеры, в простонародье называемые «голубыми фишками». В частности здесь можно выделить СберБанк, Газпром, Сургутнефтегаз и другие.

Структура ФР РФ

Регуляторы являются одним из важнейших элементов любого торгового процесса на рынке фондов. Для большинства профессиональных организаций и частных участников основным регулятором выступает ФСФР, коммерческие банковские предприятия работают с ЦБ РФ. Таким образом, ФСФР отвечает за деятельность брокеров, депозитариев, регистраторов, оценщиков различного имущества, предприятий управления. Кроме того, она занимается выдачей лицензий для профессиональных инвесторов, занимается законодательными вопросами и т.д.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг в Российской Федерации называются бизнесмены - представители различных компаний, ищущих инвесторские взносы либо иностранный капитал в качестве финансирования бизнеса. А также инвесторы. А чаще инвест. институты, постоянно проявляющие определённую степень активности на рынке путём заключения сделок, связанных с ЦБ, и регулированием . К этой группе относятся инвест. компании, брокеры и дилеры, организации управления, занимающиеся вопросами регулирования ресурсной базы для пенсионных и паевых фондов, а также инвестициями с долгими сроками, поступающими от и в ПФ и страховых компаний.

С популяризацией интернета на фондовом рынке возникла ещё одна группа профессиональных участников - трейдеры. Эти люди не заинтересованы в долгосрочных вкладах, предпочитая торговать онлайн в реальном времени. Путём аналитики ситуации на ФР и курсовой динамики составляется прогноз и открывается соответствующая сделка. Средний доход трейдера во много раз превышает аналогичные показатели инвестора, но и риск гораздо выше. Лучшие игроки, как ещё называют трейдеров, утверждают, что риск можно минимизировать. Но для этого нужно максимально серьёзно относиться к данному виду деятельности - отслеживать новости, учитывать при работе глобальные проблемы экономики, рейтинги предприятий, лидирующих в различных сферах деятельности. Помимо всего прочего, популяризация трейдинга спровоцировала возникновение множества обзоров и обучающих руководств, связанных с .

Специальные институты

Депозитарии - специальные институты, зарегистрированные и внесённые в соответствующий реестр; предназначаются для удержания и хранения ЦБ.

К списку обязанностей депозитария относятся:

  • Отслеживание и подтверждение обязательств, предписанных депоненту ценной бумагой;
  • Актуализация данных по счёту депонента, а также регистрация каждой новой операции по дате её совершения;
  • Отправление депоненту данных об активах, переданных эмитентом либо держателем реестра обладателей ценных бумаг, в полном объёме.

В Российской Федерации в роли депозитария могут выступать также коммерческие банки либо аналогичные банковские предприятия.

Реестродержателями называют специнституты, имеющие лицензию, позволяющую хранить данные о правах конкретных лиц на владение ценными бумагами в качестве личной собственности.

Биржа - это организованная централизованная платформа для осуществления торговых сделок. Существует три вида бирж: валютные, фондовые и товарно-сырьевые, каждая, соответственно, занимается своим подтипом активов:

  • - торгуют валютой и валютными парами;
  • - осуществляют сделки, связанные с ценными бумагами;
  • -сырьевые - занимаются контрактами на покупку и продажу каких-либо товаров, ресурсов и сырья.

Заключение

Современный фондовый рынок России является достаточно популярным местом как для получения дохода частными лицами, так и для развития бизнеса различными корпорациями. Капитализация ФР, получившая новый виток в 2016-м году, привела к тому, что для многих компаний стало целью выбиться в топ списка продавцов своих акций и других ценных бумаг. Кроме того, привлечение инвестиций на ФР сейчас является одним из наиболее действенных методов финансирования бизнеса, в особенности это относится к небольшим предприятиям. Мы надеемся, что данная статья поможет как начинающим, так и опытным участникам глубже понять роль рынка фондов в мировой экономике.

России сегодня — это динамично развивающаяся отрасль финансовых рынков, положительно влияющая на динамику экономики, которая позволяет любому желающему получить дополнительный приличный заработок в интернете. Благодаря бурному развитию интернета можно работать на крупнейших мировых биржах, не вставая с любимого дивана. Для тех, кто хотел бы получать стабильную прибыль с торговли или инвестиций в реальные активы, необходимо продумать лучшую стратегию торговли на фондовом рынке, учесть риск-менеджмент, .


Российский фондовый рынок имеет некоторые проблемы, которые тормозят его полноценное развитие: часть трейдеров и инвесторов некомпетентны, не имеют достаточных знаний для того, чтобы полноценно зарабатывать от торговли на бирже, имеют низкий уровень понимания своих возможностей относительно инвестирования; кроме того, очень низким является и уровень корпоративного управления акционерных компаний; также специалисты отрасли часто отмечают и неподготовленность законной базы, которая не осветила все аспекты фондового рынка, хотя именно этот вопрос сейчас решается достаточно быстро и продуктивно; зависимость активов от иностранного вмешательства; политическая нестабильность вокруг России и ее репутации; здесь же стоит отметить и еще пока минимальное доверие к страховым компаниям, которые призваны снизить риски потерей инвестора.

Тенденции развития фондовых рынков

Возможности рынка сегодня недооценены, имеют большой потенциал, а макроэкономика страны в целом стимулируют инвестирование. Сегодня фондовый рынок России имеет позитивную картину: ситуация на международной рынке вокруг страны меняется, большое количество стран ЕС выступают против санкций; достаточно много трейдеров и инвесторов доверяют бирже свои средства и достигают стабильного дохода; на фоне развития сырьевого сектора большую динамику показывают акции «Газпрома» (Википедия), «Лукойла» (Википедия), «Сбербанка» (Википедия), компании отраслей сельского хозяйства, интернет-деятельности и т.д. Отдельный интерес у инвесторов вызывает покупка акций крупных компаний, получение дохода на дивидентных компаниях (нефтегазовые, телекоммуникации). На благоприятную динамику общерыночной тенденции развития биржи влияют и повсеместная компьютеризация, улучшение ситуации с законодательной регуляцией, глобализацию рынка.

Статистика фондового рынка

Статистика фондового рынка красноречиво говорит о стабильном росте внимания к возможностям торговли на фондовой бирже, повышении грамотности населения, распространению интернета и заинтересованности и доступности разных способов интернет-заработка. Аналитики оценивают перспективы фондового рынка позитивно. Сегодня российский рынок привлекателен для инвесторов, гарантирует получение дохода. Доходность разных российских активов в прошлом году повысилась до 41%, в 2017 году ожидается ее рост до 50%.

Если посмотреть ежемесячные и годовые отчеты по количеству участников торговли на Московской бирже (Википедия), то и здесь демонстрируется положительный постепенный рост инвесторов. Выступая одним из регуляторов динамики денежных потоков, фондовый рынок способен решить множество экономических проблем страны. Позитивным фактором стоит считать и укрепление Россией своих позиций на мировом фронте, укрепление национальной валюты, рост объема торгов (если в 2004 г. общий объем сделок фондового рынка имел показатель в $142 млрд., то уже в 2006 г. это уже более $500 млрд., а 2008 г. — $5,8 трлн.), а также рост объема акций засчет появления новых акционерных компаний, предлагающих большое количество активов и т.д. Являясь неотъемлемой частью роста экономики, фондовый рынок обеспечивает надежный приток средств в государство, возможности заработка для частных и корпоративных инвесторов, рост заинтересованности населением биржей как дополнительным достойным источником дохода.

Технологии фондового рынка России сегодня

Современные технологии позволили стать рынку наиболее доступным для активной аудитории сети интернет.

Следуя современным интернет-тенденциям, биржа сегодня обеспечивает бесперебойную и точную работу торгового терминала (мт4, quik), который должен иметь основной набор функций (возможность быстро оформить сделки, реализовывать торговые стратегии, отслеживать динамику рынка), делая возможной круглосуточную и безопасную торговлю. Все это обеспечивает большой штат профессиональных сотрудников, качественная круглосуточная техническая поддержка, возможность работы на бесплатном демо-счету и обучения, помощь персонального менеджера, штата аналитиков, публикующих ежедневные новостные сводки и т.д.

Новости фондовых рынков

Новости фондовых рынков — это ежедневно и ежечасно обновляемая информация об актуальных событиях в мире экономики, политики и общества, которые напрямую влияют на динамику рынка. Для того, чтобы получать доход с торговли на бирже, необходимо отслеживать как микроэкономическую, так и макроэкономическую ситуацию.

Первым делом необходимо подписаться на известные новостные ресурсы, которые публикуют актуальные новости фондовых рынков, или отслеживать новости на официальном сайте вашего , который заинтересован в том, чтобы трейдер мог получать доход. Заявления первых лиц компаний, политических деятелей, общественные изменения — все это влияет напрямую на доходы спекулянтов, чувствующих ситуацию рынка и умеющих вовремя сделать ставку.

Видео-презентация Московской фондовой Биржи


Видео взято с канала

Мы не раз рассказывали Вам о фондовых рынках мира. Мало кто знает, но Россия тоже известна своими биржами. Отличий от американской биржи достаточно много. И сегодня мы решили рассказать Вам, о фондовом рынке РФ. Интересных фактов действительно много.

Российский фондовый рынок берет свое начало еще со времен, когда правил Петр Великий. Первая биржа России– Петербургская, которая берет начало с 1723 года. К сожалению, рост биржи было медленное, впрочем, как и организация работы. В 1913 году число бирж впервые достигло отметки 100.

С самого начала российские биржи создавались с целью создания акционерных обществ, где применение находили товарные и товарно-фондовые принципы торговли. Более современные и развитые биржи начали появляться лишь в 90х годах. Этап формирования российских бирж длиться до сих пор.

Сегодня, говоря о российских фондовых биржах, можно насчитать порядка одиннадцати, главный оборот торгов приходится на основные биржи - Петербургскую и несколько Московских.

«Слоны», на которых держится российский фондовый рынок

Основными центрами локализации фондовых бирж РФ являются Москва и Санкт-Петербург. Давайте рассмотрим самые основные биржи РФ:

  1. ММВБ. Год и место основания – Москва, 1992. Биржа богата на 700 000 инвесторов, больше пол тысячи эмитентов, 500 участников. Оценочная стоимость всех биржевых инструментов составляет $300 млрд.
  2. РТС. Цель – развить экономику России. Это срочная биржа. На российской торговой системе торгуют преимущественно такими инструментами как опционы и фьючерсы. РТС является второй крупной биржей на фондовом российском рынке.
  3. СПВБ –Санкт-Петербургская валютная биржа. Год создания – 1992. Занимается продажей самых ликвидных бумаг – городских облигаций.
  4. ФБ «Санкт-Петербург». Главная особенность биржи – применение принципа встречных заявок. Трейды осуществляются анонимно, где трейдеры покупают и продают акции.
  5. СМВБ – валютная биржа в Сибири. Год создания – 1992. Учредителями биржи является 35 банков. Трейдеры осуществляются, на срочном, рынке акций, валюты и на товарном.
  6. МФБ – это Московская фондовая биржа. МФБ является одной из основных и крупных российских бирж. Будучи основанной на некоммерческом партнерстве, сейчас это – открытое акционерное общество.
  7. НВФБ . Задача биржи – выполнение функций представительства МВБ в Приволжском округе. Биржа не работает на собственные интересы.

Мы перечислили практически все основные российские биржи. Многие опытные трейдеры не рекомендуют новичкам начинать именно с фондовой биржи РФ, здесь лучше стартовать с Америки. Мировые биржи дают больше возможностей заработать, не говоря уже о количестве инструментов на американском рынке, что явно намного больше, чем на рынке РФ.

Обучиться и приблизиться к миру трейдинга вам поможет компания SDG-Trade. С помощью обучающих курсов, демонстрационного счета, многочисленных семинаров, вебинаров и конференций вы сможете добиться хороших результатов на бирже. Воспользуйтесь услугами компании SDG-Trade и, вы ощутите все преимущества фондового американского рынка!