Контакты
Главная / Регистрация ИП

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как отношение. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.

Экономический смысл и нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.

Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.

У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.

Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.

Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу

Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.

Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.

Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:

Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.

Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.

Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):

Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:


На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:

Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.

Формула преобразования выглядит так:


Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.

Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:


Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.

Покажем на графике период оборота:


Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:

Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности представляет собой показатель скорости погашения предприятием своих долгов. Это важный параметр, позволяющий отследить эффективность компании и наметить стратегию по её управлению.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает объём погашения обязательств перед партнёрами в отчётном сроке. За отчётный период может браться год, месяц, квартал. Значение позволяет вычислить скорость оплаты обязательств перед кредиторами. Высокий показатель коэффициента обозначает высокую скорость при погашении долгов.

Формулы расчётов оборачиваемости кредиторской задолженности

Для того чтобы выявить оборачиваемость кредиторской задолженности, потребуется рассчитать отношение стоимости купленных ресурсов к среднему, за рассматриваемый период, объёму кредиторской задолженности. Чаще всего рассматриваются не общие обязательства, а только те, что относятся к операционной работе.

Такой расчёт позволяет отобразить ликвидность и платёжеспособность организации, так как он относится к кредитным рискам. То есть, высокие показатели отображают хорошую ликвидность и достаточный уровень платёжеспособности.

Расчёт за период

Используется следующая формула:

Оборачиваемость = покупки/средние объёмы обязательств за период

Для бухгалтерской документации формула мало подходит, так как в ней не отображается сумма купленных ресурсов. Поэтому применяется упрощённый расчёт:

Покупки = себестоимость продаж + (запасы, которые остались на завершение заданного срока — запасы на начало заданного срока)

Однако такая формула на практике применяется редко. Чаще всего расчёт включает в себя выручку за период. Она является заменой покупок. Когда выполняется расчёт, важно учесть влияние НДС. Если объём покупок не подразумевает включения НДС, то результаты также получаются без этого значения.

Расчёт в днях

Оборачиваемость может быть рассчитана в днях. Сделать это можно следующим образом:

Требуемый в показатель в днях = 365/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Такой расчёт показывает средний период, в который не выплачиваются обязательства перед кредиторами. То есть, он отображает продолжительность оборота.

Анализ полученных результатов

Высокое значение коэффициента показывает высокую скорость при погашении обязательств. Оно свидетельствует о хорошей ликвидности компании. По этой причине данный расчёт выполняется самими кредиторами для того, чтобы выявить предпочтительных партнёров. Однако он полезен и для самого предприятия.

Всегда ли хорош высокий показатель оборачиваемости и стоит ли к нему стремиться? Завышенное значение обозначает не только отличную ликвидность, но и низкую рентабельность. То есть, у организации проблемы с доходностью.

При выявлении значения важно соотносить его с за рассматриваемый период. Без соотношения полная картина эффективности предприятия не будет ясна. Высокую рентабельность обозначает коэффициент дебиторских обязательств, который меньше аналогичной величины . То есть, у компании есть средства, которыми можно свободно распоряжаться, что способствует её развитию.

Для кого нужен и что показывает коэффициент?

Рассматриваемое значение является, главным образом, данными для нахождения способов повышения ликвидности. Оно важно в работе следующих лиц и групп:

  • Генеральный директор;
  • Финансовый управляющий и директор;
  • Юридические отделы;
  • Кредиторы компании;
  • Инвесторы предприятия.

Показатель является одним из методов оценки компании, важным как для её руководителей, так и для партнёров.

Высчитываем показатели просроченных дебиторских долгов

Данный расчёт также важен для управления организацией. Для него применяется следующая формула:

КПДЗ = Объём «просрочек» за период/общая сумма долгов кредиторов

Объём «просрочек» можно узнать из отчёта по долгам дебитора. Общая сумма отображается в бухгалтерском балансе. В идеале, нужно производить расчёты не за один период, а за несколько, увеличить продолжительность, взятую для контроля. Это позволит выявить динамику изменений.

Если коэффициент просроченной дебиторской задолженности растёт, это обозначает повышение доли «просрочек». Это свидетельствует о замедлении оборачиваемости, снижении платёжеспособности предприятия.

Все показатели дают относительный результат.

Не существует показателей нормы за выбранную продолжительность времени. Все они очень относительны. Для определения нормы нужно выяснить нужное значение по всей отрасли, в которой работает предприятия. Можно посмотреть коэффициенты у лидера отрасти. Это поможет составить объективную картину ситуации и оценить конкурентоспособность организации.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может показать скорость погашения определенной компанией разных видов долговых финансовых обязательств. Стоит отметить, что рассмотрение параметров задолженностей в кредитном сегменте лучше всего проводить с одновременной оценкой дебиторской задолженности.

Данный коэффициент может показать актуальные сведения о количестве благополучного погашения долгов за отчетный период. Чем больше значение данного показателя, тем выше скорость погашения обязательств перед кредиторами.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Для понимания особенностей расчета необходимо ознакомиться с экономической сутью понятия, а также с определением финансовых потоков конкретных организаций и с лицами, которым может пригодится данная процедура расчета.

Экономическая суть

В тех случаях, если дебиторская оборачиваемость является выше кредиторской, то это можно считать за положительный аспект деятельности организации

Кому может понадобиться расчет

Особенно стоит ознакомится с теми, кому, в первую очередь, может пригодится анализ данного коэффициента. Параметр используется для определения способов повышения платежеспособности предприятия.

Именно поэтому он, зачастую, применятся в отчетах следующих групп лиц:

  • генерального директора;
  • финансовых директоров и менеджеров;
  • в юридическом департаменте организации;
  • кредиторов и поставщиков организации;
  • инвесторов компании.

В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.

(англ. Accounts Payables Turnover ) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К окз) представляет собой отношение выручки от продаж продукции к средней величине кредиторской задолженности. Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (см. для ОАО «НЛМК»).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу организации рассчитывается:

Период оборота кредиторской задолженности

В отечественной практике помимо расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают период оборота (T окз), который показывает количество дней необходимое для погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие устанавливает собственные допустимые уровни коэффициента. Чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем больше активность фирмы в получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Часто данный показатель сравнивают с оборачиваемостью дебиторской задолженностью (К одз).

Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской задолженностью. Чрезмерный размер заемного капитала увеличивает риск банкротства, но в тоже время оперирование бизнесом только собственным капиталом приводит к снижению рентабельности, а, следовательно, и конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости читайте в статье: «

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов — «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим , который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: .

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

  • Генерального директора,
  • Финансового директора,
  • Финансового менеджера,
  • Юридической службы предприятия,
  • Кредиторы предприятия,
  • Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Формула расчета

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности . Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше (<), чем Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Это положительный факт в сторону увеличения рентабельности (доходности) предприятия, который говорит, что у предприятия больше средней дебиторской задолженности, нежели средней кредиторской задолженности. А если помните, то дебиторская задолженность – свободные дополнительные деньги, которые можно пустить в производство.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Норматив

Законодательно определенного норматива для коэффициента нет. Его значение различно в каждой из отраслей. Поэтому для лучшего анализа коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры для дальнейшего финансового анализа предприятия.

Резюме

Подведем итоги изучения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Он определяет эффективность работы нашего предприятия с кредиторами. Коэффициент напрямую связан с ликвидностью и платежеспособностью предприятия: чем значение выше, тем, соответственно, ликвидность/платежеспособность больше. Полезно сравнивать значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с коэффициентом дебиторской задолженности. Если Kодз<Кокз, то наше предприятие работает эффективно. Нормативных значений, установленных законодательно, у коэффициента нет. Для анализа производится сравнение со средним значением коэффициента по отрасли и со значением у лидера отрасли. Читайте также статью>> « «, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.