Смотреть страницы где упоминается термин коммерческий вексель. Виды векселей

Cтраница 1

Коммерческий вексель возникает в связи с тем, что у покупателя продукции в момент поставки ее продавцом отсутствуют необходимые денежные средства. Поэтому сделка оформляется с помощью векселя. Покупатель выписывает продавцу вексель, в соответствии с которым он берет на себя обязательство уплатить ему определенную сумму денег по истечении определенного периода времени. Такая операция фактически является кредитованием покупателя, так как ему предоставляется отсрочка платежа. В связи с этим в вексельной сумме находит отражение процент за предоставленный кредит. Для покупателя вексель удобен тем, что он позволяет отодвинуть сроки платежа. Привлекательность векселя для продавца состоит в том, что он может сразу получить определенную сумму денег с помощью учета (продажи) его у другого лица, обычно банка.

Коммерческий вексель известен также как переводной вексель.

Коммерческий вексель (commercial paper) представляет собой краткосрочное, не имеющее специального обеспечения обязательство крупной компании, занимающейся как финансовой, так и другого рода деятельностью. Объем коммерческих векселей, находящихся в обращении, в денежном выражении превышает объем любого другого вида инструментов денежного рынка, за исключением казначейских векселей. Большинство коммерческих векселей выпускается такими финансовыми организациями, как банковские холдинговые компании, компании, занимающиеся продажами, а также страховые и лизинговые компании. Эти векселя часто выпускаются крупными компаниями, у которых имеются неиспользованные кредитные линии в банках, поэтому вероятность погашения кредита в срок очень высока. В результате процентная ставка на эти бумаги относительно низка по сравнению со ставками процента на другие корпоративные бумаги с фиксированным доходом.

Именной коммерческий вексель, который обозначал безусловное абстрактное обязательство купца или промышленника уплатить означенному лицу н означенный срок указанное количество определенных драгметаллов, избавлял купца от опасности быть ограбленным - возмещение по векселю могло получить лишь лицо, указанное в индоссаменте.

Рынок коммерческих векселей хорошо организован и является достаточно сложной структурой. Номинал векселя обычно составляет 100 000 дол. Характерной чертой дилерского рынка в прошлом было большое число эмитентов, производящих займы на сезонной основе: в настоящее время существует определенная тенденция к финансированию на револьверной или более постоянной основе. Многие крупные финансовые компании, такие, как General Motors, Acceptance Corporation, минуют дилерскую сеть и продают свои векселя напрямую инвесторам. Эти эмитенты приспосабливают и срок погашения, и сумму векселей к нуждам инвесторов, в основном крупных корпораций с избытком денежных средств. Срок обращения напрямую размещенных бумаг может колебаться от нескольких дней до 9 месяцев. В отличие от многих промышленных эмитентов финансовые институты используют рынок коммерческих векселей в качестве постоянного источника средств. Как прошедшие через сеть дилеров, так и напрямую размещаемые бумаги, оцениваются в зависимости от их качества одним или несколькими независимыми рейтинговыми агентствами: Moody, Standard & Poor и Fitch.

Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов. В этом случае инкассирующий банк выдает товарораспорядительные документы покупателю только после того, как тот акцептует переводные (или выставит простые) векселя на оговоренную в контракте сумму. Если речь идет о векселях до востребования, то банк потребует немедленного платежа против документов. Если предусматривается рассрочка платежа, то акцептованные тратты возвращаются продавцу. В дальнейшем возможны следующие варианты.

Импортер выписывает коммерческий вексель и авалирует его в банке своей страны.

Однако обращение коммерческих векселей может иметь место лишь между капиталистами, уверенными в платежеспособности векселедателей.

В процессе обращения коммерческий вексель передается от одного держателя другому посредством передаточной надписи - индоссамента.

При обеспечении банкнот коммерческими векселями количество банкнот в обращении увеличивается или уменьшается в основном в соответствии с ростом произ-ва и товарооборота или их сокращением. Совершенно иной характер имеет обеспечение эмиссии государственными ценными бумагами, к-рое является преобладающим в условиях современного капитализма. Выпуск долговых обязательств буржуазного гос-ва не связан с ростом произ-ва и товарооборота, они выпускаются для покрытия государственных расходов, гл. Тем самым рост банкнотной эмиссии, обеспечиваемой этими обязательствами, не отражает увеличения потребностей оборота в деньгах и, как правило, носит инфляционный характер.

Принципиальное преимущество займа под коммерческий вексель как источника краткосрочного финансирования в том, что он обычно дешевле, чем краткосрочная коммерческая ссуда в коммерческом банке.

Которая предусматривает отсрочку платежа или безусловную оплату за приобретенные товары, работы или услуги в заранее оговоренный срок.

Вексель – это ценная бумага, которая подтверждает обязанность должника (векселедателя) уплатить указанную сумму кредитору (векселедержателю) через оговоренный срок после предъявления векселя к оплате.

При этом право требования может перейти к третьим лицам без дополнительных условий и согласований с векселедателем.

Вексель применяется как платежное и расчетное средство, а также используется в качестве средства получения кредита, который предоставлялся продавцом покупателю в товарной форме в виде отсрочки платежа.

Поэтому можно сказать, что вексель – это двойственный рыночный инструмент, обеспечивающий обязательства с одной стороны и возврат долга – с другой.

Функции векселя

Вексель является важнейшим финансовым инструментом, выполняющим определенные функции:

Вексель в первую очередь является средством для получения кредита. С помощью векселя можно оплатить приобретенный товар или услуги, вернуть полученную ссуду, предоставить кредит. Для кредиторов являются привлекательными формальная и материальная строгость векселя, его легкая передаваемость и быстрота взыскания долгов.

Еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок. Иными словами, держатель векселя имеет право получить деньги по векселю ранее установленного в нем срока двумя путями: посредством учета векселя в банке или путем получения кредита под имеющейся у него ценной бумаги.

Вексель служит инструментом денежных расчетов. Кроме того, он способен ускорять расчеты, поскольку до момента оплаты вексель проходит нескольких держателей, гасит их обязательства и тем самым уменьшает потребность в реальных деньгах.

Преимущества векселя

Вексельные сделки - это выдача (получение) денежных кредитов.

Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными.

Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.

Отличительные особенности векселя

Отличительные особенности векселя заключаются в следующем:

Абстрактность векселя. То есть обязательства по векселю имеют только денежное выражение и напрямую никак не связаны с конкретными обязательствами векселедателя.

Возможность передачи сторонним третьим лицам без документального фиксирования такой операции;

Бесспорность векселя. То есть требования по векселю являются безусловными к исполнению и реализуются в полном объеме.

Солидарность векселя. То есть ответственность по векселю несут все лица, участвующие в исполнении и обороте векселя.

Документарность векселя. То есть вексель оформляется в виде бланка строгой отчетности в бумажной форме.

В случае неуплаты задолженности в предусмотренный срок не требуется никаких судебных разбирательств. В этом случае достаточно совершить нотариальный протест.

Какие задачи решает вексель

Использование векселя решает такие задачи:

создает условия для безусловного получения денежных средств за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

дает возможность заключить сделку купли-продажи товаров, работ, услуг без условия предварительной оплаты;

может использоваться как эффективное платежное средство между юридическими и физическими лицами, для зачета взаимных требований;

может быть объектом купли-продажи или быть предметом залога.

Типы векселей

На практике различают следующие типы векселей:

Простой вексель. Вексель содержит обязательство заплатить требуемую сумму в заранее оговоренные сроки, и в адрес кредитора, на имя которого оформлен вексель. То есть вексель выступает в роли аналога долговой расписки. Можно сказать, что простой вексель – это ценная бумага, которая содержит ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить сумму векселедержателю или его правопреемнику. Обращение простого векселя предполагает наличие двух субъектов: векселедателя и векселеприобретателя (векселедержателя);

Переводной или тратта (итал. «tratta» - передача) вексель. По такому векселю должник (трассат) осуществляет платеж в пользу третьего лица (ремитента) по его приказу или по поручению лица его выдавшего (трассанта). Переводной вексель является аналогом перевода долга по договору займа. Можно сказать, что переводной вексель, или тратта, - это ценная бумага, в которой содержится письменный приказ векселедателя плательщику уплатить в определенный срок установленную сумму векселедержателю или его правопреемнику. Переводной вексель связывает, как минимум, трех субъектов: векселедателя, векселеприобретателя и плательщика.

Авалированный вексель. Такой вексель предусматривает дополнительную гарантию банка (авалиста) по исполнению платежей. Вексель может быть как простым, так и переводным.

Таким образом, вексельные виды ценных бумаг подразделяются на простые векселя и переводные.

Первый тип предусматривает выдачу кредита и подпись должника в том, что тот обязуется вернуть его кредитору в четко установленный срок в установленном месте. В такой сделке участвует всего два лица: векселедатель и векселедержатель.

Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается исключительно кредитором. Текст такого документа содержит приказ должнику выплатить задолженность в обозначенный срок, но не ему, а третьему лицу (ремитенту).

Разновидности векселей

Кроме классификации векселей по видам дополнительно они могут быть разделены по формам:

Коммерческие (товарные) - документы, предназначенные для обеспечения сделок продавцов и покупателей.

Финансовые - позволяют предприятиям получать ссуды и кредиты от других предприятий.

Бланковые - документы для торговых сделок, когда цена на товар или услуги еще не установлена или может измениться. В этом случае покупатель, полностью доверяя продавцу, заверяет своей подписью незаполненный бланк, который будет заполнен позже последним.

Дружеские - векселя, которые выдаются только тем, кто заслуживает безусловного доверия.

Бронзовые - документы без реального обеспечения, выписанные на вымышленные лица или предприятия. Такие векселя нередко используются просто для банковского учета или искусственного увеличения долгов у банкрота.

Обеспечительные - векселя, выдаваемые для обеспечения ссуды или кредита заведомо ненадежного заемщика. Такой документ обычно хранится на депонированном счету у должника и не предназначен для оборота. По осуществлении расчета по кредиту вексель погашается.

Ректа-вексель (именной) - ценная бумага, у которой векселедатель отнял его основное свойство: передачу другому лицу.

Акцепт и

Процесс принятия будущим плательщиком финансовых обязательств по оплате переводного векселя называется акцептом.

По сути, это его согласие, подтвержденное соответствующей подписью акцептанта. Индоссамент векселя - это его перепоручение третьему лицу.
Он может быть применим только к простым векселям. Индоссамент предусматривает наличие передаточной надписи на самом документе, согласно которой все права на него переходят к другому лицу.

Обычно такая надпись делается на оборотной стороне векселя или на специальном дополнительном листе, называемом аллонже.

Лицо, оставившее свою подпись под индоссаментом и принявшее права на финансовый документ, называется индоссантом.

Аваль векселя

Аваль - это своего рода поручительство по векселю. Он может быть осуществлен любым лицом, за исключением векселедержателя и векселедателя. Лицо, проставившее на документе аваль, называется авалистом.

Что такое вексель как документ

В соответствии с «Положением о простом и переводном векселе» документ должен содержать:

соответствующую метку, указывающую, что это именно вексель, а не какая-нибудь другая ценная бумага;

вексельная метка, обычно, употребляется дважды: вверху документа и в его тексте, а бланки векселей без метки считаются недействительными;

четко определенную сумму денег;

данные плательщика (для переводного векселя);

срок платежа (по предъявлении, в такое-то время от составления, в такое-то время от предъявления, на четко указанную дату и время);

место, где должен быть совершен платеж;

данные того, кому должен быть осуществлен платеж;

дата и место составления векселя;

собственноручная рукописная подпись лица, выдавшего вексель.

Обязательные реквизиты векселя

Текст на бланке векселя должен обязательно содержать следующую информацию:

Заголовок: Указывается «Простой вексель» или «Переводной вексель»;

Приказ или обязательство. В случае переводного векселя указывается фраза: «Оплата …<данные организации или физического лица> или его приказа»;

Реквизиты для предъявления после наступления срока погашения. Указываются наименование и адрес для юридических лиц, место жительства и персональные данные для физических лиц;

Сумма к оплате. Сумма указывается в обязательном порядке цифрами и прописью, которая считается основной в случае расхождения с цифровой. Если имеется несколько сумм, то подлежит оплате меньшая сумма. При этом не допускаются никакие исправления, разбивка суммы к оплате по срокам или частям.

Срок платежа. Действующим законодательством предусмотрены такие варианты:

«по предъявлению» . Вексель подлежит оплате не позднее года с момента составления, если не указан иной срок. В случае просрочки вексель становится недействительным.
«после окончания срока». Платеж по векселю должен быть осуществлен в течение определенного периода после предъявления. Указанный срок является конечным днем не только для оплаты, но и для опротестования.
«период после начала действия». Платеж по векселю должен быть произведен через определенное количество дней от даты составления.
«в определенный день». Оплата по векселю осуществляется в конкретный день, указанный в векселе.

Место платежа. Если не оговорено иное, то предъявление векселя к оплате производится по местонахождению векселедателя-плательщика. Не допускается указание нескольких мест.

Дата, адрес выписки и платежа. Не допускается указание нескольких мест. Нереальная дата, ее отсутствие или несуществующий адрес делают вексель недействительным.

Подпись векселедателя. Подпись осуществляется только рукописным способом. Вексель будет недействительным без подписи, или в случае выявления подделки. Для юридических лиц следует обязательно поставить печать и заверить вексель двумя подписями: подписью директора и подписью главного бухгалтера.

Платеж по векселю

Процедура платежа по векселю включает следующие действия:

предъявление векселя к оплате в допустимые сроки. Если дата погашения векселя приходится на выходной день, то платеж осуществляется в первый рабочий день;

немедленную оплату должником указанной в векселе суммы. Отсрочка платежа возможная только в случае форс-мажорных обстоятельств.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме .

Вексель: подробности для бухгалтера

Организация выпускает собственный вексель и рассчитывается им с поставщиком: бухгалтерские проводки
Организация выпускает собственный вексель, затем рассчитывается векселем с поставщиком. Номинал простого векселя, выданного покупателем... проводки? Организация выпускает собственный вексель, затем рассчитывается векселем с поставщиком. Номинал простого... обязательство уплатить при наступлении предусмотренного векселем срока векселедержателю определенную денежную сумму... предусматривает обеспечение обязательства передачей собственного векселя. К способам обеспечения обязательств, установленным...
Переток денег внутри группы компаний
Не обусловленное обязательство обязанного по векселю лица (векселедателя или акцептанта) уплатить... дополнительно, нормами о договоре займа; вексель - это имущество, выступающее предметом сделок... с выдачей Торговым домом своих векселей. Полученные векселя ООО Закуп передает дочерней... , задача которого продемонстрировать уникальные особенности векселя, эффективно решающего точечные вопросы. Другой... задолженности получает от своего должника вексель. Этот вексель общество передает своему единственному...
Застройщик в группе компаний: учитываем новые правила игры при долевом строительстве
Ценных бумаг, в том числе векселей Застройщик не вправе 5: приобретать... ценные бумаги, включая векселя третьих лиц; выпускать или выдавать... (кроме акций), включая свои собственные векселя. Так, застройщик не сможет привлечь... заём, оформив его выдачей собственного векселя. Учитывая, что уплата цены по... не может принять от дольщика векселя третьих лиц в счет оплаты...
Практика Верховного Суда РФ по налоговым спорам за март 2017 года
Учитывать результаты сделок по мене векселей и вариационную маржу по договорам... кодекса, исходили из того, что векселя переданы заявителю безвозмездно в целях... , а доход от выбытия данных векселей (сумма выручки, полученная от осуществления... сделки передачи векселей в счет отступного) подлежит отражению... имущества и выдачи векселя, а также совершения передачи векселя явилось формальное прикрытие...
ГИД по налоговым поправкам для среднего бизнеса. Зима 2019
2018 г. Полученные при ликвидации векселя облагаются НДФЛ Теперь в кодексе... .2018 г. При дальнейшей реализации векселей, полученных при ликвидации, доход можно... двойного налогообложения в случае получения векселя (третьего лица) участником от своей... уплатить НДФЛ со стоимости полученного векселя, а потом ещё раз при...
Взнос в чистые активы: как используем и каких ошибок избегаем?
Если участник вносит в ЧА вексель третьего лица? На первом этапе... общее правило - операция по взносу векселя в ЧА не облагается налогом... как дальнейшая передача обществом этого векселя третьему лицу в счет погашения... прибыли только затраты на реализацию векселя. Еще один спорный момент на...
Практика Верховного Суда РФ по налоговым спорам за март 2018
Договорам займа Налогоплательщик выпустил собственные векселя на сумму займа и передала... займодавцам по актам приема-передачи векселей. При этом спорные общества находятся... возвращены данным организациям при предъявлении векселей в момент их погашения Налогоплательщиком... . Доказательств того, что выданные векселя в реальности были обеспечены имуществом...
Ставка налога на прибыль 0% при осуществлении медицинской и (или) образовательной деятельности: для ее применения осталось мало времени
В налоговом периоде операций с векселями и производными финансовыми инструментами (пп... в налоговом периоде операций с векселями и финансовыми инструментами срочных сделок... к ним, отсутствие операций с векселями и финансовыми инструментами срочных сделок...
Налог на прибыль в 2017 году. Разъяснения Минфина России
Практика Верховного Суда РФ по налоговым спорам за май 2017
Получены Налогоплательщиком посредством продажи собственных векселей в проверяемом периоде инвестору по... , в счет платежей были переданы векселя, полученные обществом «Карго» от налогоплательщика... указанных сделок каждый раз производились векселями, при этом контрагенты передавали друг...
Обзор писем Министерства Финансов РФ за апрель 2017 года
... (расходов) в виде дисконта по векселям с оговоркой "по предъявлении... ; в качестве срока обращения такого векселя используется предполагаемый срок обращения, который... как срок от даты составления векселя до даты, указанной как " ...

Возникновение и последующее развитие кредитных денег стало необходимой составной частью возникновения и развития капитализма. Капитализм вырос из простого товарного производства и торговли, в рамках которых уже сформировалась и действовала металлическая денежная система, где золото давно и успешно выполняло функции денег.

Деньги в современной рыночной экономике. Кредитные деньги

Капитализм, вырастающий из простого товарного производства, поднимает и это производство, и свойственную ему денежную систему на более высокую ступень общественного развития. На смену обращению товара в эпоху капитализма приходит кругооборот капитала, который создает целый ряд важных экономических последствий.

Во-первых, обращение капитала создает гораздо более прочные экономические связи между членами общества, чем те, которые создавала торговля - всякая экономическая деятельность в обществе, будь то производство или торговля, становятся составными элементами движения капитала.

Во-вторых, поскольку кругооборот капитала представляет собой взаимодействие его составных элементов во времени, то движение денег в составе этого кругооборота осуществляется в основном в порядке кредитных сделок. Господствующей формой движения денег становится кредит.

В-третьих, в ходе движения капитала его ценность увеличивается. Поэтому деньги, выражающие эту ценность и включенные в ее движение, должны также обладать способностью роста их ценности во времени.

В-четвертых, превратив в товар все факторы производства и сделав их составными элементами капитала, капитализм превращает в товар и деньги, выражающие ценность этих составных элементов и всего капитала в целом.

Прочность экономических связей при капитализме создает возможность для функционирования символических денег, не имеющих собственной ценности. Непрерывное движение капитала требует от его денежной формы высокой мобильности, способности быстро перемещаться, не теряя при этом своей ценности и продолжая ее наращивать соответственно росту ценности реального капитала. Преобладание кредитных сделок и превращение денег в товар также предъявляют к деньгам определенные требования.

Всем этим требованиям соответствуют кредитные деньги, которые получают прогрессирующее развитие при капитализме. Они представляют собой символические деньги, не имеющие собственной ценности, что становится возможным благодаря прочности общественных экономических связей. Большинство форм кредитных денег заключают в себе процент, и поэтому их ценность обладает способностью расти во времени. И наконец, кредитные деньги осуществляют свое движение в экономике как товар: свойственная им покупательная способность или встроенный в них доход в виде процента продаются и покупаются на кредитном рынке. В форме кредитных денег деньги превращаются в денежный капитал, который становится составным элементом кругооборота капитала и постоянно находится в движении.

Денежный капитал - это более высокая ступень развития денег, поглощающая в себя прошлые свойства денег и добавляющая к ним новые. Это одновременно деньги в их прошлом значении и функциях, и новая, более высокая категория денег, выполняющая новые задачи и обладающая для этого новыми свойствами.

Натуральные деньги в виде благородных металлов, унаследованные капитализмом от предыдущего хозяйственного уклада, оказались плохо приспособленными к выполнению задач денежного капитала. Поэтому, используя металлическую денежную систему как основу денежного хозяйства, капитализм создает и развивает на этой основе новый класс денег и новую систему - кредитные деньги и кредитную систему. В течение длительного времени две денежные системы действуют совместно, при этом металлическая денежная система служит для кредитной опорой и гарантом, пока кредитная система не достигает своей зрелости и не перестает нуждаться для устойчивости и надежности своего действия в разменности кредитных денег на золото.

Поскольку кредитные деньги имеют символическую форму, для их нормального функционирования требуется общественная гарантия. Натуральные деньги в такой гарантии не нуждались - они обладали собственной ценностью в качестве продукта. Для нормального функционирования кредитных денег необходимо правовое закрепление правил их существования и операций с ними. Помимо правового обеспечения для устойчивости кредитных денег большое значение имело действие в течение длительного времени принципа разменности кредитных денег в форме банкнот и вкладов на золото. Кредитные деньги - это новый класс денег, адекватно отражающих ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе возрастания этой ценности. Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов.

Развитие и совершенствование кредитных денег происходит как составная часть развития и совершенствования банковской системы и движения денежного капитала. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег наиболее полно и эффективно выполняют функции денежного капитала и постепенно вытесняют из денежной системы натуральные деньги в форме золота.

Капитализм не придумал кредитные деньги - он взял их из жизни в виде уже существовавших долговых обязательств, адаптировал к своим потребностям и развил до высокой степени совершенства. Наиболее типичной первой формой кредитных денег стал коммерческий вексель. Коммерческий вексель как новый вид денег более высокого порядка, обладая свойствами, общими для всех разновидностей денег, приносит с собой в денежное хозяйство новые свойства, принципиально отличающие его от металлических денег. Коммерческий вексель, как и любые другие деньги, выполняет функцию меры ценности. В нем получает свое выражение ценность того товара, который был предоставлен в кредит взамен данного обязательства. При этом ценность данного товара выступает в символической форме: в виде числа, удостоверенного подписью лица, выдавшего вексель. Поскольку вексель возник и длительное время применялся в условиях металлической денежной системы, в векселе ценность переданного товара выражена в денежных единицах, которые сложились в металлическом обращении. На этой основе возникает общность содержания между векселем и металлическими деньгами. Вексель воспринимает функцию меры ценности от предыдущей формы денег. Это обеспечивает преемственность и взаимозаменяемость двух видов денег как однородных экономических категорий. Второе основополагающее свойство денег, присущее векселю, состоит в том, что он выполняет функцию сохранения ценности, причем, на более высоком уровне, нежели металлические деньги, благодаря тому, что в сумме обязательств, зафиксированной в векселе, в виде процента заложен рост, который начинается с даты его выдачи и заканчивается датой погашения. Сумма обязательства по векселю отражает ценность хозяйственных ресурсов, которые в течение данного отрезка времени должны быть использованы как капитал и соответственно увеличиться по своей ценности. При этом в качестве хозяйственного ресурса могут выступать не только товары, но и деньги. Поэтому коммерческие и финансовые векселя близки по своей природе. К установленному сроку ценность товара или денег, выраженная в векселе, не только сохраняется, но и увеличивается адекватно тому, как увеличится их ценность в ходе их применения в качестве капитала. Тем самым в векселе как исходной форме кредитных денег функция сохранения ценности трансформируется в функцию накопления. Обладание базовыми функциями денег делает вексель способным выполнять активные функции денег. Если вексель находится на руках своего владельца вплоть до даты погашения, он остается долговым обязательством и в качестве денег служит лишь мерой ценности переданных в кредит товаров или денег, а также средством накопления. Но погашение векселя, по которому истек срок, осуществляется наличными деньгами. Если же вексель до истечения срока используется в качестве платежного средства, он выполняет активные функции денег. Но он не действует в качестве средства обращения - вексель начинает использоваться сразу в качестве средства платежа, в наиболее зрелой функции, приобретенной и отшлифованной натуральными деньгами в течение длительного исторического развития.

Вексель выступает как средство платежа в сфере крупных операций для проведения расчетов, обслуживающих движение капитала, оставляя за пределами своего применения сферу розничной торговли и других мелких хозяйственных операций. Уже в XVII в. в Англии в кредит проводилось от двух третей до четырех пятых всех торговых операций, во Франции - более половины. Эта тенденция сохранилась и в дальнейшем.

Использование векселей в качестве платежного средства открывает возможности для обеспечения бесперебойного движения капитала по стадиям его кругооборота, независимо от наличия в каждый данный момент достаточного количества металлических денег. Тем самым устраняются препятствия росту капитала и капиталистического производства.

Векселем считается ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (в случае простого векселя) или его предложение третьему лицу (в случае переводного векселя) произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок. Различают простой и переводной вексель. Простой вексель - это обязательство должника вернуть указанную сумму кредитору. Переводной вексель - это приказ должника произвести платеж указанной суммы кредитору. Переводный вексель называют траттой. Благодаря передаточной надписи (индоссаменту) он может переходить из рук в руки, т.е. обращаться в качестве платежного средства. Чем больше индоссаментов, несет на себе вексель, тем сильнее доверие к нему, поскольку все подписавшие его несут солидарную ответственность. Наиболее характерными особенностями векселя, делающими его удобным для применения в качестве средства расчетов, являются его абстрактность (то есть отсутствие в векселе указания на причины возникновения долгового обязательства) и бесспорность, то есть безусловная обязательность оплаты векселя в установленный срок. Несмотря на правовую защиту, остаются возможными злоупотребления с векселями. К ним относятся выдача дружеских векселей, которые партнеры выписывают без всякой товарной сделки, исключительно ради того, чтобы их можно было учесть в банке и получить от него деньги. Векселя, не имеющие товарного покрытия, называют также бронзовыми векселями.

Кроме коммерческих векселей, существуют также финансовые векселя. К ним относятся государственные казначейские векселя, выпускаемые для покрытия дефицита бюджета или разрыва в кассовых поступлениях, а также банковские векселя, выпускаемые под депозиты в банке. По своей природе финансовые векселя, выпускаемые банками и другими финансовыми институтами, являются дубликатами денежных ресурсов, находящихся в распоряжении этих институтов и используемыми для погашения обязательств по этим векселям, действующим в течение определенного срока в качестве средства расчетов и одновременно способных выполнять функцию накопления благодаря заложенному в них проценту.

Однако, векселю присущ ряд недостатков, который не позволил ему стать универсальной формой кредитных денег.

· Вексель оказался пригодным для обслуживания только отдельных операций в движении капитала, например, расчетов с поставщиками и оптовыми торговцами. Он не годится для финансирования инвестиций, а также для выплаты зарплаты и других регулярных выплат доходов.

· Круг оборота векселя ограничен либо постоянными прочными деловыми связями предпринимателей, либо пределами известности о солидности и кредитоспособности фирмы, выпускающей векселя.

· С помощью векселя имеется возможность сделать лишь один четко определенный платеж - его нельзя раздробить и использовать для обслуживания нескольких платежных операций.

Вексель по причинам своего происхождения и особенностям оборота характеризуется как частные кредитные деньги. Частный характер происхождения векселя ограничивает его возможности выполнять функции кредитных денег. Недостатки векселя в деле выполнения им роли денег, соответствующих потребностям капитализма, преодолеваются путем дальнейшего развития кредитно- денежных отношений, появления и развития новых форм кредитных денег.

Препятствия и ограничения, на которые наталкивается развитие кредитных денег в форме коммерческих векселей, позволяет преодолеть банковская система. Вместе с превращением коммерческого кредита в банковский кредит происходит появление новых форм кредитных денег - банкнот и депозитных денег.

1) вексель, возникающий на основе торговой сделки, выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара; 2) простой или переводной вексель корпорации, правительственного агентства или банковской холдинг-компании, как правило, не имеющий специального обеспечения, но подкрепленный неиспользованными банковскими кредитными линиями и применяемый для краткосрочного кредитования; такие векселя имеют срок действия до 270 дней; продаются с дисконтом к номиналу непосредственно инвестору или дилерам, последние в свою очередь продают их инвесторам.

- частный вексель, возникающий на основе реальных сделок по купле-продаже товаров в кредит...
Словарь юридических терминов
- см. Вексель коммерческий...
Словарь юридических терминов
- 1. официальный документ, запись, протокол 2...
Большой экономический словарь
- См.: вексель...
Экономический словарь
Большой бухгалтерский словарь
- переводный вексель, в котором место платежа совпадает с местом выдачи...
Справочный коммерческий словарь
- ...
- письменное долговое обязательство строго установленной формы, выписываемое заемщиком и дающее векселедержателю бесспорное право требовать от должника уплаты обозначенной суммы по истечении срока векселя...
Энциклопедический словарь экономики и права
- доку мент, удостоверяющий факт несохранности груза или багажа при перевозке. Составление А.к. предусмотрено на морском, речном, железнодорожном и воздушном транспорте...
Энциклопедия юриста
- вексель товарный частный вексель, возникающий на основе реальных сделок по купле-продаже товаров в кредит...
Большой юридический словарь
- вексель товарный частный вексель, возникающий на основе реальных сделок по купле-продаже товаров в кредит. * * * - вексель, выдаваемый заемщиком под залог товаров...
Большой юридический словарь
- англ. carrier~s statement А. Официальный документ, протокол, расписка. Б. Документ, оформляемый перевозчиком и фиксирующий в пункте назначения факт порчи, повреждения или недостачи груза...
Словарь бизнес терминов
- вексель, выдаваемый заемщиком под залог товаров...
Большой экономический словарь
- 1) вексель, возникающий на основе торговой сделки, выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара...
Энциклопедический словарь экономики и права
- документ, удостоверяющий недостачу, повреждение или порчу груза либо багажа, составляемый в пункте их назначения. А.к. служит основанием для предъявления получателем груза претензии о возмещении убытков...
Большой юридический словарь
- торговая...
Словарь синонимов

"КОММЕРЧЕСКИЙ ВЕКСЕЛЬ" в книгах

15. Вексель к оплате

Из книги Вселенная Айн Рэнд: Тайная борьба за душу Америки автора Вайс Гэри

15. Вексель к оплате Алан Гринспен оставался приближенным Рэнд вплоть до ее смерти в 1982 году. В тот год ее верный помощник Леонард Пейкофф выпустил книгу, - написанную при постоянном вмешательстве Рэнд, которая называлась «Зловещие параллели». В этой книге Пейкофф

28. Переводный вексель

автора Кановская Мария Борисовна

28. Переводный вексель Переводный вексель (тратта) – это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента).Суть этих отношений заключается в следующем: трассант выписывает (трассирует)

30. Простой вексель

Из книги Рынок ценных бумаг. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

30. Простой вексель В настоящее время в России наибольшей популярностью среди промышленных и финансово-кредитных учреждений пользуются простые векселя (соло).Простые векселя активно используются в следующих направлениях: ? привлечение временно свободных денежных

3.3. Вексель

Из книги Рынок ценных бумаг: тесты и задачи автора Боровкова Виктория Анатольевна

3.3. Вексель Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.Виды векселей достаточно разнообразны и различаются в зависимости от эмитентов, срока

Вексель на доверие

автора

Вексель на доверие Хрущева избрали секретарем Баумановского, а спустя некоторое время Краснопресненского райкома партии Москвы. Этот взлет вызвал в нем огромный прилив гордости и самолюбования. Он понял, что его заметили, и что ему доверяют, и это доверие нужно оправдать

Неоплаченный вексель

Из книги Хрущев: интриги, предательство, власть автора Дорофеев Георгий Васильевич

Неоплаченный вексель Однако Хрущев перестарался. Желая отличиться и показать себя в лучшем свете, он взял повышенные обязательства по поставкам зерновых культур. Сталин усомнился в реальности такого плана.– Подумайте еще раз, товарищ Хрущев, – сказал он, – хорошо все

Из книги Гражданский кодекс РФ автора ГАРАНТ

Вексель

автора Автор неизвестен

Вексель ВЕКСЕЛЬ (нем. wechsel - перемещение, перевод, мена) - ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (вексель простой) или его предложение третьему лицу (вексель переводный) произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок

Вексель бездокументарный

Из книги Энциклопедия юриста автора Автор неизвестен

Вексель бездокументарный ВЕКСЕЛЬ БЕЗДОКУМЕНТАРНЫЙ - бездокументарная ордерная ценная бумага, возникновение права требования по которой, а также отчуждение этого права управомоченным лицом в пользу иного лица осуществляется путем учета (фиксации) этих прав.

Вексель переводной

Из книги Энциклопедия юриста автора Автор неизвестен

Вексель переводной ВЕКСЕЛЬ ПЕРЕВОДНЫЙ - 1) ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное предложение (в английском праве - приказ) векселедателя (трассанта) третьему лицу (плательщику или трассату) произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок

Из книги Большая Советская Энциклопедия (ВЕ) автора БСЭ

Бронзовый вексель

Из книги Большая Советская Энциклопедия (БР) автора БСЭ

Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселя); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит, когда покупатель, не обладая в момент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство - вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, т.е. содержащим передаточную надпись. Таким образом, товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя товаров. Именно покупательские векселя являются основой вексельного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и суммами проданных в кредит товаров.

Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.

Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя. Дружеский вексель возникает, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, "по дружбе" выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета либо залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным. Векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц, являются бронзовыми (дутыми).

Коммерческий вексель представляет собой документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т. е. кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Его сфера обращения ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров и отражает кредит, выданный для завершения этого процесса посредством замены дополнительного капитала, необходимого на время обращения. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал, а его субъектами выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель. Коммерческий вексель, как известно, является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем платежным средством.

Векселя бывают переводные (тратты) и простые. Тратты делятся на торговые (когда они выдаются в оплату товаров) и финансовые (выдаваемые в результате предоставления кредита). Векселя могут также подразделяться на платежные, когда они подлежат оплате, и обеспечительные, служащие лишь, для целей обеспечения предоставляемого кредита.

Тратты, выставленные банком на банк, обычно являются финансовыми траттами, посредством которых один банк предоставляет другому банку возможность воспользоваться кредитом путем продажи этих тратт на рынке. Они служат в основном для выравнивания сезонных разрывов платежного баланса и часто являются способом финансирования спекулятивных операций с ценными бумагами.

Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, обычно абстрактным, т.е. не зависящим от причин, вызвавших его выдачу, обязательством. Вексель может также выполнять функции платежного средства благодаря своей обращаемости. Передача прав векселедержателя другому лицу производится путем передаточной надписи на обороте векселя, называемой индоссаментом. В случае неоплаты векселя в срок или отказа трассата (плательщика по векселю) от акцепта владелец векселя должен уведомить лицо, от которого он получил вексель по надписи, о неплатеже и трассата (владельца векселя) - об отказе от акцепта.

Все лица, являющиеся трассатом, акцептантом, надписателем или вексельным поручителем, отвечают солидарно перед предъявителем векселя. Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой указанные лица выдали свои обязательства.

Вексель содержит следующие реквизиты:

вексельную метку, т.е. наименование выдаваемого документа словом "вексель";

обязательство произвести платеж определенной суммы денег;

срок платежа; /указание места, в котором должен быть совершен платеж;

наименование лица, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

дату и место составления векселя;

подпись векселедателя.

В переводном векселе, кроме того, указывается наименование плательщика. Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает документ юридической силы. Вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара. В связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. Поскольку вексель связан с риском неоплаты, он может быть принят в уплату платежа в основном при наличии доверия к векселедателю. Если векселедатель контролирует полезность и стоимость приобретаемого товара, а также соблюдение условий его поставки, то контроль со стороны векселедержателя предполагает оценку^латежеспособности его клиента, причем не только фактическую "5а момент выдачи векселя, но и, что самое важное, предстоящую на момент наступления срока платежа. Таким образом, степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает существенные ограничения вексельного обращения.