Контакты
Главная / Доверенности

Теоретические основы собственного капитала банка. Собственный капитал

Кризис может существенно уменьшить размер российского банковского «пирога»

По итогам девяти месяцев 2015 года норматив достаточности капитала более чем 40 кредитных организаций приблизился к пограничному значению. Уровень достаточности собственных средств банков неуклонно снижается, и уже возникают случаи, когда банки готовы добровольно сдать лицензию ЦБ, не осилив ее бремени.

Капитал. Часть 1

Выступая в Государственной думе РФ с отчетом о реализации плана по устойчивому развитию экономики за первое полугодие 2015 года, Эльвира Набиуллина сообщила, что «показатели финансовой стабильности в целом находятся в так называемой зеленой зоне, российская экономика постепенно адаптируется к новым условиям, но, бесспорно, необходимы меры, которые обеспечат переход к устойчивому росту».

Далее председатель ЦБ выделила четыре основных типа мер: это докапитализация банковского сектора, специальные инструменты рефинансирования, развитие стандартных инструментов рефинансирования и регуляторные изменения для банковского сектора.

Специалисты информационно-аналитической службы Банки.ру изучили изменения достаточности собственных средств (капитала) в целом по банковской системе, для того чтобы понять, действительно ли «показатели финансовой стабильности находятся в «зеленой зоне».

Для начала разберемся, что вообще понимается под собственными средствами кредитной организации, из чего они формируются и для чего нужны. Капитал банка необходим для того, чтобы кредитная организация в случае наступления непредвиденных убытков могла отвечать по всем своим обязательствам и принятым рискам.

Собственные средства кредитной организации сформированы из основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей; порядок расчета капитала в соответствии с рекомендациями «Базеля III» закреплен в положении ЦБ РФ №395-П. Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Банк России также предъявляет к капиталу кредитных организаций ряд требований. В частности, банк должен соблюдать условие достаточности собственных средств, дополнительный капитал не должен превышать основной. ЦБ также устанавливает минимальный размер собственных средств: с 1 января 2010 года – 90 млн рублей, с 1 января 2012-го – 180 млн, а с 1 января 2015-го – 300 млн рублей.

Чтобы понять, почему величина капитала имеет определяющее значение для финансовой стабильности кредитных организаций, обратимся к одному из ключевых нормативов банковской системы – нормативу достаточности капитала (Н1.0). Его основной экономический смысл можно выразить как отношение собственного капитала к взвешенным по уровню риска активам с рядом корректировок. Также новые стандарты Базельского комитета по банковскому надзору, которые были введены с начала 2014 года и в России, включают в себя нормативы достаточности базового и основного капитала (Н1.1 и Н1.2 соответственно).

На текущий момент минимальное значение норматива Н1.0 составляет 10%, норматива Н1.1 – 5%, норматива Н1.2 – 6%. На практике нормативы достаточности капитала существуют для ограничения опережающего роста активов над собственными средствами, что позволяет контролировать их рост и вынуждает банки наращивать свои собственные средства.

Стоит отметить, что Банк России в соответствии со стандартами «Базеля III» с 1 января 2016 года планирует ужесточить правила оценки активов по уровню риска и ввести ряд новых повышающих коэффициентов, а также внести ряд изменений, касающихся расчета собственных средств банков: исключение из добавочного капитала 50-летних пролонгируемых инструментов, выпущенных после 1 января 2013 года, дисконтирование тех, что были выпущены до 2013-го (по 10% до 2022 года); единовременное прекращение признания в капитале привилегированных акций, выпущенных до 1 марта 2015 года и не соответствующих «Базелю III».

ЦБ РФ попросил банки дать оценку тому, как введение новых базельских норм с 2016 года скажется на их показателях. По информации банков, изменения нормативов достаточности с учетом вводимых изменений приведут к их снижению на 0,5–2%, что для многих достаточно критично.

К слову, на текущий момент большинство банков испытывают сложности и с трудом выполняют все обязательные нормативы, прописанные ЦБ РФ.

В частности, более 40 кредитных организаций находятся в пограничной зоне (у них норматив Н1 в диапазоне от 10% до 11%). Причем в их число входят и крупные банки, такие как Банк Москвы, ВТБ 24, Московский Индустриальный Банк, Лето Банк, «Российский Капитал». Для сравнения: на начало года в данном диапазоне находились показатели 23 банков.

Количество банков, имеющих уровень достаточности капитала от 11% до 12%, увеличилось с 58 до 64. В целом число банков, попавших по уровню достаточности капитала в диапазон от 10% до 15%, выросло за девять месяцев 2015 года с 250 до 254, а количество банков с показателем Н1 выше 15% уменьшилось с 466 до 463. Очевидно прослеживается тенденция к общему снижению уровня достаточности капитала банковской системы, особенно с учетом той помощи, которая была оказана тридцатке специально отобранных государством для докапитализации банков.

Представители банковского сообщества опасаются новых мер регулятора, которые могут значительно ухудшить показатели достаточности капитала (вплоть до нарушения норматива). Они обращаются к Банку России с просьбами о переносе введения новых норм на более поздний срок, когда обстановка в экономике в целом и в банковском секторе в частности стабилизируется.

Капитал. Часть 2

В сложившихся условиях государство, озадачившись проблемами докапитализации банков, их финансовой стабильностью, усилением устойчивости к возможным новым экономическим потрясениям, совместно с АСВ уже потратило на эти цели порядка 1 трлн рублей, оказывая банкам поддержку через инструмент облигаций федерального займа. Данная мера, по мнению Эльвиры Набиуллиной, на текущий момент начала приносить «некоторые результаты», выразившиеся в незначительном росте темпов кредитования. При этом глава ЦБ отмечает, что подводить итоги эффективности работы данной программы еще рано, поскольку кредитные организации только недавно получили эти средства.

Задержка с предоставлением помощи банкам была связана с необходимостью внести ряд изменений в законодательство и банковское регулирование, в том числе в части возможности включения в состав источников капитала субординированных займов и привилегированных акций, оплаченных облигациями федерального займа. Порядка 30 банков, отобранных АСВ по определенным условиям (капитал, превышающий 25 млрд рублей, сохранение устойчивых темпов роста кредитного портфеля по социально важным отраслям экономики на уровне 1% и более ежемесячно и т. д.), смогли получить доступ к докапитализации при поддержке государства. По данным сайта ЦБ, на 1 октября текущего года в банковской системе РФ действовало 767 кредитных организаций, а целевую господдержку получили лишь 30 из них. Достаточное ли это количество для сохранения стабильности в банковском секторе РФ?

На 1 октября 2015 года, согласно финансовому рейтингу портала Банки.ру, совокупные собственные средства банковской системы РФ составили 8,66 трлн рублей, что на 1 трлн рублей, или 13,11%, превышает показатель на начало года. Казалось бы, капиталы ключевых банков выросли, и адресная помощь государства дошла до нуждающихся. Однако на деле общая картина не представляется такой радужной.

Изучив динамику изменений среднего значения достаточности капитала в целом по банковскому сектору за последние несколько лет, включая кризисные 2008–2009 годы, можно сделать выводы о том, насколько уровень собственных средств был адекватен принятым рискам на тот момент. И понять, как на это повлиял экономический кризис.

По данным официального сайта ЦБ РФ, за 2008 год средний показатель достаточности капитала по банковскому сектору вырос с 15,5% до 16,8%, а за 2009 год он достиг показателя в 20,9%. Основной причиной роста средних значений достаточности капитала в те годы стало предоставление за этот период субординированных кредитов отдельным крупным банкам в рамках государственной поддержки банковского сектора, а также рост уставного капитала кредитных организаций в 2009 году.

За 2010–2013 годы средний норматив достаточности капитала снизился с 20,9% до 13,5%, что в значительной степени было обусловлено опережающим ростом активов, взвешенных по уровню риска, в том числе в связи с регулятивными изменениями (введение повышенных весовых коэффициентов на ряд категорий активов и увеличение с 40% до 70% объема покрываемого капиталом операционного риска), на фоне менее высоких темпов роста собственных средств.

Несмотря на то что за 2014 год собственные средства банковского сектора РФ выросли на 12,2%, средний уровень норматива достаточности сократился с 13,5% до 12,5%. И, по словам представителей ЦБ РФ, на текущий момент остается приблизительно на этом уровне. В 2014 году объем активов, взвешенных по уровню риска, увеличился на 20,9% (в 2013-м – на 17,5%). Наибольшую долю в активах, взвешенных по уровню риска, составляли активы, взвешенные по уровню кредитного риска (87,4%). Сразу бросается в глаза, насколько сильно разнятся средние уровни достаточности капитала во время кризиса 2008–2009 годов и в текущей ситуации. Основной причиной является то, что в «тучные» годы кредитные организации наращивали активы бешеными темпами, не всегда ответственно подходя к вопросам риск-менеджмента. При этом их капитал не успевал за столь бурным ростом.

Как мы видим, с 2009 года средний уровень достаточности капитала сократился с 20,9% до нынешнего показателя в 12,5%, то есть уже на 8,4 процентного пункта. По оценкам различных аналитических служб, планируемые ЦБ нововведения с начала 2016 года сократят этот показатель еще на 0,5–2%. Что приблизит нормативы еще большего количества организаций, в том числе достаточно крупных, к порогу нарушения.

В текущей экономической ситуации есть все основания прогнозировать дальнейшее ухудшение качества активов, что также будет оказывать давление на нормативы достаточности капитала банков. При этом нужно учитывать, что с конца 2014 – начала 2015 года до текущего момента государство совместно с ЦБ РФ и АСВ приняло ряд мер поддержки банковского сектора: помимо докапитализации, были сделаны послабления в рамках расчетов нормативов (письмо ЦБ РФ 209-Т, льготные курсы, по которым переоценивались активы; возможность использования кредитных рейтингов, присвоенных до ввода санкций и т. д.).

Капитал. Часть 3

Структура совокупных собственных средств банковского сектора (с учетом НКО и расчетных организаций) на 1 октября 2015 года выглядит следующим образом: 26,04% представлено уставным капиталом кредитных организаций, еще 38,7% – аудированной прибылью прошлых лет. Прибыль текущего года имеет скромную долю в 2,57%. Стоит отметить значительную долю субординированных кредитов в банковской системе РФ – 27,34%, или 2,37 трлн рублей, – она превышает совокупный уставный капитал банков.

С начала года структура собственных средств банковской системы претерпела изменения: совокупный уставный капитал кредитных организаций вырос на 27,77%, что позволило увеличить долю данного показателя в общем объеме с 22,62% до 26,04%; доля подтвержденной прибыли прошлых лет осталась максимальной – около 39% собственных средств банков формируются за счет этого показателя (на начало года – 37,34%); значительнее всего в относительном выражении выросли привлеченные субординированные кредиты – на 34,55%, что привело к увеличению их доли в общей структуре с 22,55% до 27,34%. Такой значительный рост объема субординированных кредитов в основном объясняется предоставлением средств в рамках господдержки, а также вливанием средств самих акционеров и владельцев банков в капиталы своих организаций для сохранения финансовой стабильности.

Рассмотрим на конкретных примерах изменения капитала с января текущего года по октябрь.

В абсолютном выражении лидером по приросту капитала с начала текущего года предсказуемо стал Сбербанк России. Он нарастил свой капитал на 307,6 млрд рублей, или на 13,5%. Основным источником роста стало привлечение средств АСВ через ОФЗ в рамках поддержки государства. С начала года субординированные займы Сбербанка выросли на 213 млрд рублей, или на 45,9%.

Далее располагается Банк ВТБ, капитал которого с начала года увеличился почти на 279 млрд рублей, или на 36,18%. Это вызвано тем, что банк в июле 2015 года закончил размещение привилегированных акций в рамках государственной программы докапитализации, что, в свою очередь, позволило увеличить уставный капитал организации на 307,4 млрд рублей (+47,2%). Субординированные кредиты в структуре капитала ВТБ за этот период увеличились – с 182,4 млрд до 220,5 млрд рублей (+38,1 млрд рублей, или 20,9%).

Третью позицию по приросту капитала в абсолютном выражении занимает Газпромбанк: за рассматриваемый период он увеличил свой капитал на 113,4 млрд рублей. Здесь причиной также является увеличение уставного капитала на 125,7 млрд путем дополнительного выпуска привилегированных акций, а также привлечения субординированного займа на общую сумму 66,7 млрд рублей. Однако из-за рекордных убытков банка в текущем году его капитал все равно находится под ощутимым давлением.

На четвертом месте – ФК «Открытие», чей капитал с начала 2015 года вырос на 80,7 млрд рублей. Основной причиной роста стало получение от АСВ субординированного займа в размере 65,2 млрд рублей. На отчетную дату сумма привлеченных в капитал субординированных кредитов по сравнению с началом года выросла более чем вдвое и составила 96,5 млрд рублей.

Замыкает пятерку лидеров по приросту капитала с января по октябрь текущего года в абсолютном выражении ЮниКредит Банк. Он сумел увеличить свой капитал на 37,4 млрд рублей. Увеличение капитала произошло за счет его деятельности (прибыли), кроме того, в конце I квартала банком был привлечен субординированный кредит на 480,9 млн долларов США от головной организации.

Если рассматривать лидеров относительного прироста собственных средств, картина существенно меняется. Так, наибольший относительный прирост показал главный крымский банк – РНКБ. Капитал кредитной организации увеличился более чем в 6,5 раза. Такой резкий рост обусловлен тем, что кредитная организация увеличила свой уставный капитал на 17,33 млрд рублей путем дополнительного выпуска акций. Это было необходимо для обеспечения ускоренных темпов развития и повышения финансовой устойчивости РНКБ в рамках присоединения полуострова Крым к РФ, где банк является системообразующим финансовым учреждением. Высокий уровень капитала также предоставит банку возможность финансирования крупных инфраструктурных проектов в Крымском федеральном округе (в том числе обслуживания средств Фонда капитального ремонта ЖКХ), а также позволит более эффективно участвовать в развитии экономики региона.

В относительном выражении значительно увеличился капитал Джей энд Ти Банка. За указанный период капитал кредитной организации продемонстрировал рост на 414,14% в результате дополнительного выпуска обыкновенных акций на сумму 5,6 млрд рублей.

Третье место по этому показателю занимает Росэксимбанк, увеличивший свой капитал более чем в пять раз. Банк получил помощь от Минпромторга и ВЭБа на компенсацию недополученных доходов по кредитам, выдаваемым в рамках поддержки производства высокотехнологичной продукции.

Что касается банков, капитал которых максимально сократился, то здесь «лидерами» в абсолютном выражении стали находящиеся под санацией Рост Банк и «Траст», чьи капиталы уменьшились с начала года на 29,8 млрд и 21 млрд рублей соответственно и приняли отрицательные значения. Далее располагаются Банк Москвы (-25,6 млрд рублей), Ханты-Мансийский банк «Открытие» (-13,6 млрд рублей) и Хоум Кредит Банк (-11,5 млрд рублей). Основными причинами снижения капитала этих банков стали убыточная деятельность, большой объем создаваемых резервов, а также балансовые «дыры» у санируемых банков.

Итого

Рассмотрев структуру и динамику изменения капитала с начала года, можно сделать вывод, что меры, принятые государством, дали некоторый положительный эффект. Однако они носят сугубо точечный характер и направлены на поддержание отдельных крупных игроков. Устойчивость всего банковского сектора остается под ощутимым давлением.

Видимо, именно по этой причине, с января 2016 года (одновременно с введением требований «Базеля III») норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 будет снижен до 8%, а норматив достаточности базового капитала Н1.1 – до уровня в 4,5% (решение принято со ссылкой на международные стандарты). Предположительно, это должно нивелировать введение новых стандартов Базельского комитета по банковскому надзору и помочь банкам в тяжелых экономических реалиях.

Стремясь приблизиться к мировым стандартам в области банковского надзора и регулирования рисков, ЦБ РФ загоняет банковский сектор во все более жесткие рамки, аргументируя свои действия тем, что это позволит обеспечить более высокий уровень финансовой стабильности и повысит надежность банковского сектора. Однако зачастую банки в условиях экономического кризиса, с его валютными шоками, закрытыми рынками капитала и высокой стоимостью фондирования, оказываются не готовы к такого рода изменениям. Понимая это, уже в последний момент ЦБ РФ вновь идет на смягчение условий, что в результате позволяет банкам не нарушать нормативное законодательство. Получается, что мы обманываем сами себя, сначала вводя стандарты, а затем принимая целый ряд экстренных послаблений в попытках все исправить.

Возможно, просто не стоит так торопиться с вводом всех международных норм и рекомендаций, особенно учитывая турбулентность отечественной экономики в последнее время? Надо признать, что сейчас не лучший момент для того, чтобы перенимать ведущие мировые стандарты банковского регулирования и применять их в разительно отличающейся российской действительности. Наши банки, в отличие от западных, работают в условиях жесткой изоляции, при закрытых рынках капитала, дорогих ресурсах и высокой ключевой ставке, которая не так давно находилась на уровне 17%. Однако нормы банковского регулирования нас ждут практически идентичные западным.

Для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денежных средств и материальными активами, которые и составляют его ресурсы. С точки зрения происхождения эти ресурсы состоят из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны, занятых у других лиц. Отсюда следует, что ресурсы байка представляют собой совокупность собственных, привлеченных и заемных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций.

Банк может размещать имеющиеся у него средства, проводить активные операции, приносящие доходы, лишь в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Формируются и пополняются банковские ресурсы за счет проведения пассивных операций, которые играют первичную и определяющую роль по отношению к операциям активным, логически и фактически предшествуют им и определяют объем и масштабы доходных операций.

Существуют четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

  • первичная эмиссия ценных бумаг;
  • отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;
  • кредиты и займы, полученные от других юридических лиц;

С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов — собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов — заемные и привлеченные ресурсы, т.е. обязательства. Таким образом, структуру банковских ресурсов можно представить в следующем виде:

Собственные средства

Теория мирового банковского дела различает понятия собственных средств и капитала банка. Первое понятие — наиболее общее, под вторым понимают специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения экономической стабильности банка. Однако в российской практике понятия «собственные средства» и «капитал» тождественны.

Капитал — это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации» размер собственного капитала «устанавливается как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли ».

Значение собственных средств банка прежде всего в поддержании устойчивости. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (земля, здания, оборудование, заработная плата), без которых банк не может начать свою деятельность, создаются необходимые резервы. Собственные ресурсы являются также главным источником вложений в долгосрочные активы. К собственным средствам банков относятся:

  • уставный капитал;
  • резервный фонд;
  • специальный фонд;
  • страховые резервы;
  • добавочный капитал;
  • нераспределенная в течение года прибыль.

Уставный капитал коммерческого банка — это денежное выражение минимально обязательного размера имущества, которым банк должен обладать как юридическое лицо и как хозяйствующая единица, т.е. это тот размер имущества, только при наличии которого вновь создаваемый банк может быть вообще зарегистрирован в качестве юридического лица и получить первую, простейшую банковскую лицензию и которым банк отвечает перед своими кредиторами в конечном счете (т.е. если для выполнения своих обязательств, для оплаты долгов у банка не останется иных средств).

Группировка действующих кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала за три последних года характеризуется следующими данными (табл. 13.1).

Таблица 13.1. Уставный капитал кредитных организаций

Размер капитала, млн руб.

Количество кредитных организаций

количество

количество

количество

До 3 млн руб.

От 3 до 10 млн руб.

От 10 до 30 млн руб.

От 30 до 60 млн руб.

От 60 до 150 млн руб.

От 150 до 300 млн руб.

Выше 300 млн руб.

Всего по России

Уставный капитал банка — основа его ресурсов — складывается из взносов юридических и физических лиц — участников (акционеров или пайщиков) банка. Уставный капитал банка (как непосредственно, так и в составе его собственного капитала) выполняет ряд весьма важных функций:

  • на начальном этапе работы банка он выступает в роли стартовых средств, необходимых для первоочередных расходов;
  • в период роста банк нуждается в дополнительном капитале для создания новых мощностей, и с этой целью банки зачастую прибегают, в частности, к привлечению новых участников — акционеров или пайщиков, т.е. к увеличению своего уставного капитала;
  • капитал является регулятором деятельности банка, в том числе ограничителем неоправданно быстрого роста его операций и соответствующих рисков. Органы надзора, выдвигая определенные требования к банкам в части капитала, тем самым задают нормы экономического поведения, призванные оберегать банки от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков;
  • наличие солидного капитала создает и укрепляет доверие клиентов к банку. Впрочем, эту функцию нельзя воспринимать прямолинейно;
  • капитал играет роль амортизатора, гасящего ущерб от текущих убытков, что позволяет банку продолжать операции даже в случае относительно крупных непредвиденных потерь или чрезвычайных расходов. Хотя у банка для финансирования подобных затрат должны быть резервные фонды, при неблагоприятных обстоятельствах (например, при массовых неплатежах клиентов) потери могут возрасти настолько, что для погашения убытков приходится использовать часть уставного капитала. Именно он служит своего рода последним буфером, поглощающим текущие убытки до разрешения руководством банка назревших проблем.

Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплаты процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Минимальный размер фонда от уровня уставного капитала устанавливается Центральным банком РФ. Вместе с тем коммерческий банк самостоятельно определяет уровень предельного размера резервного фонда, что фиксируется в уставе банка. Этот размер может составлять от 25 до 100% уставного капитала. При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный капитал (капитализируется), и его начисление начинается заново.

Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка): фонд специального назначения, фонд накопления и др. Данные фонды аналогично резервному, как правило, формируются за счет прибыли банка. Порядок образования фондов и их использование определяются кредитной организацией в положениях о фондах, а также нормативными документами Центрального банка РФ.

Добавочный капитал банка включает в себя следующие три компонента:

  • прирост стоимости имущества при переоценке. Порядок переоценки определяется отдельными нормативными документами Центрального банка РФ, издаваемыми по этому вопросу;
  • эмиссионный доход (только для акционеров кредитных организаций), представляющий собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;
  • имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц.

Страховые резервы являются особой составной частью капитала банка. Страховые резервы образуются при совершении конкретных активных операций. К ним в первую очередь относятся резервы, создаваемые под возможные потери по ссудам и по учету векселей, резервы под возможное обесценивание ценных бумаг, приобретенных банком, а также резерв на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами. Назначение этих резервов — нивелировать негативные последствия фактического снижения рыночной стоимости различных активов. Формируются резервы за счет прибыли банка в обязательном порядке, предписываемом Центральным банком РФ.

Нераспределенная прибыль также относится к собственным средствам банка, поскольку в условиях рыночной экономики принципы деятельности коммерческих банков предполагают самостоятельное распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов, дивидендов и отчислений в резервный капитал.

Совокупный банковский капитал корректируется на величину, получаемую в результате переоценки средств в иностранной валюте, ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), драгоценных металлов, а также на величину полученного (уплаченного) накопленного купонного дохода.

Контролируя деятельность коммерческих банков, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммерческих банков. Этот показатель определяется допустимым размером уставного капитала банка и предельным соотношением всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.

Наряду с абсолютным значением размера банковского капитала (а также уставного капитала) ЦБ РФ вводятся относительные нормативы, в соответствии с которыми устанавливается зависимость между размером собственных средств и объемами различных видов банковских операций. Данные соотношения также определены в Инструкции ЦБ РФ № 1.

Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы; они используются для приобретения зданий, необходимых машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.

В структуре пассивов банка доля собственного капитала незначительна. Однако он должен быть достаточным для выполнения принятых банком обязательств, защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупреждения банкротства банка.

Собственный капитал банка и его структура

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самодеятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней:

  • основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня
  • дополнительного капитала, или капитала второго уровня.

В состав основного капитала , относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности.

В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться.

В составе источников основного капитала банка выделяются:

  • уставный капитал банка в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций, не относящихся к кумулятивным;
  • уставный капитал банка в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, сформированный путем оплаты долей учредителями;
  • эмиссионный доход банков;
  • фонды банков (резервный и иные фонды), образованные за счет прибыли предшествующих лет. остающейся в распоряжении банков и подтвержденной аудиторской организацией;
  • прибыль текущего года и прошлых лет в части, подтвержденной аудиторским заключением.

Источниками дополнительного капитала являются:

  • прирост стоимости имущества за счет переоценки;
  • фонды, сформированные за счет отчислений от прибыли текущего и предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией;
  • прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией;
  • прибыль предыдущих лет до аудиторского подтверждения до I июля года, следующего за отчетным (при отсутствии такого подтверждения прибыль после указанной даты не включается в расчет собственного катiитала);
  • субординированный кредит;
  • часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке.

Функции собственного капитала банка

Собственный капитал банка представляет собой особую форму банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка, его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций:

  • защитную;
  • оперативную;
  • регулирующую.

Защитная функция

Это — основная, главная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода «ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

Одновременно собственный капитал служит для зашиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем. Не случайно поэтому в экономической литературе его сравнивают с «амортизатором», называют «своеобразной подушкой», «деньгами на черный день» и, наконец, «конечной линией обороны».

Оперативная функция

На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Гак, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал.

В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством зашиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

Регулирующая функция

Настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой — с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно — служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.

Перечисленные функции собственного капитала способствуют снижению рисков банковской деятельности.

Характеристика отдельных элементов (источников) собственного капитала

Первоначально на этапе создания коммерческого банка единственным источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недостаточно. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.

Эмиссионный доход кредитной организации в организационно- равовой форме акционерного общества — это положительная разница между ценой акций при их продаже первым владельцем и номинальной стоимостью акций. Этот доход включается в расчет основного капитала после регистрации Банка России отчета об итогах выпуска.

Эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью — это положительная разница между стоимостью долей при их оплате участниками при увеличении уставного капитала и номинальной стоимостью долей, при которой они учтены в составе уставного капитала. Этот доход включается в расчет основного капитала после регистрации в установленном порядке изменения величины уставного капитала.

Фонды кредитной организации (резервный и иные фонды), образованные в соответствии с требованиями федеральных законов и нормативных актов Банка России в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации, включаются в расчет основного капитала на основании данных годового бухгалтерского баланса, подтвержденных аудиторской организацией.

Фонды, являющиеся источником кредитов (займов) сотрудникам кредитной организации, фонды материального поощрения и экономического стимулирования, а также иные фонды, в результате использования которых происходит уменьшение величины имущества кредитной организации, не включаются в расчет собственных средств (капитала).

Прибыль прошлых лет и текущего года включается в состав основного капитала на основании данных, подтвержденных аудиторской организацией.

Источниками дополнительного капитала выступает ряд статей. Охарактеризуем отдельные из них.

Прирост стоимости имущества за счет переоценки основных фондов включается в расчет дополнительного капитала не чаще одного раза в три года на основании данных последнего годового бухгалтерского баланса, подтвержденного аудиторской организацией.

В роли дополнительного капитала может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка — после полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Однако, несмотря на то что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений на его величину. В частности, субординированный кредит, используемый в качестве элемента дополнительного капитала, не может превышать 50% стоимости основного капитала.

Расчет величины собственного капитала банка и его достаточности

Собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, числящихся на балансе банка, представляет собой валовой собственный капитал банка (капитал-брутто). Однако в российской банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда для определения значения пруденциальных банковских норм задействованы собственные средства (капитал) банка, используется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто) который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов. Определяется чистый собственный капитал поэтапно.

Первый этап — определение величины чистого основного капитала. И з суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации; собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров; непокрытые убытки предшествующих лет; убыток текущего года; вложения в акции (доли участия).

Второй этап — определение реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка. Сумма источников дополнительного капитала банка сравнивается с полученной величиной чистого основного капитала. Если эта сумма окажется меньше либо равна величине чистого основного капитала, то вся она будет включена в расчет дополнительного капитала. В противном случае она должна быть уменьшена до размера, равного величине чистого основного капитала, расчет которой произведен на первом этапе. Если полученная величина чистого основного капитала будет иметь нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала вообще не будут включаться в расчет собственного капитала банка.

Таким образом, достигается предельное соотношение между различными частями собственного капитала банка: сумма элементов дополнительного капитала не должна превышать 100% величины чистого основного капитала.

Третий этап — расчет величины чистого собственного капитала. Из обшей суммы полученных в результате двух предыдущих этапов величин чистого основного и дополнительного капиталов вычитают величину недосозданных резервов на возможные потери по ссудам 2-5-й групп риска, под обесценение ценных бумаг и прочих активов, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, предоставленные субординированные кредиты.

Величина чистого собственного капитала банка должна быть положительной. Отрицательная его величина свидетельствует о том, что коммерческий банк фактически не имеет свободных собственных средств, а на покрытие непредвиденных затрат банка используются исключительно привлеченные средства. В результате значительно снижается финансовая устойчивость коммерческого банка, что ведет в случае возникновения кризисной ситуации к серьезным осложнениям и дополнительным трудностям.

Достаточность капитала отражает общую оценку (главным образом регулирующими органами) надежности банка.

Это означает, что банк будет считаться надежным в части его капитала, если параметры последнего укладываются в расчетные нормативы, выработанные эмпирическим путем либо банковским сообществом, либо органом, регулирующим банковскую деятельность.

Мировой банковский опыт выработал метод, исходящий из целесообразности увязывания суммы капитала с уровнем рисков активных операций банков.

В соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» при расчете нормативной достаточности капитала банка его активы группируются в зависимости от степени риска вложений и возможной потери части их стоимости. Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения средств на соответствующем балансовом счете или их части на коэффициент риска. Активы российских банков по уровню риска подразделяются на пять групп с весовыми коэффициентами 0-2, 10, 20, 50 и 100%. Нулевой риск присваивается средствам на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, обязательным резервам, перечисленным в Банк России, средствам банков, депонированным для расчетов чеками, средствам на накопительных счетах при выпуске акций, вложениям в облигации Банка России, необремененным обязательствами, и другим средствам. Напротив, наиболее высокую степень риска (50-100%) Банк России установил для средств на счетах в банках — резидентах РФ и в банках — нерезидентах стран, не входящих в число группы развитых стран, для ценных бумаг для перепродажи и прочих активов.

Норматив достаточности капитала коммерческого банка определяется как отношение собственного капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, а его минимально допустимое значение устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка. Минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (капитана) банка, равно как и минимальный размер капитала вновь создаваемого банка, изменялось с изменением условий работы банков. Так, до 1996 г. норматив составлял 4%, затем был повышен до 5% и затем, ежегодно возрастая, достиг к февралю 1999 г. 8%. С I января 2000 г. значение данного норматива было установлено для банков с капиталом, эквивалентным 5 млн евро и выше, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн евро — 11%. Эти цифры соответствуют стандарту норматива достаточности капитала (8%), установленному банковским сообществом (Базельским комитетом по банковскому надзору).

Вопрос № 53. Собственный капитал банка, его структура и функции. Достаточность капитала банка.

Собственный капитал (средства) банка представляет собой денежные средства, внесенные акционерами (основателями банка), а также средства, образованные в процессе дальнейшей деятельности банка. Сравнительно с предприятиями других сфер деятельности собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в совокупном капитале (приблизительно 8-10 %), тогда как у промышленных предприятий этот показатель составляет 40-60 %.

В коммерческих банках собственный капитал имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Собственный капитал коммерческого банка служит, прежде всего, для страхования интересов вкладчиков и меньшей мерой - для финансового обеспечения своей оперативной деятельности.

Размер собственного капитала является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под контролем органов, которые регулируют деятельность коммерческих банков.

Собственный капитал коммерческих банков делится на основной и дополнительный. Основной капитал банка – это денежные средства, которые обеспечивают его финансовую основу. Он состоит из уставного, резервного фондов, фондов экономического стимулирования и других фондов, которые создаются за счет прибыли. Дополнительный капитал – это денежные средства, которые дополняют общий собственный капитал. Он формируется из неиспользованных резервов, которые предназначаются для страхования активных операций коммерческих банков и нераспределенной прибыли.

Капитал банка делится на:

1) основной (капитал І уровня);

2) дополнительный (капитал II уровня).

Основной капитал банка включает уплаченный и зарегистрированный уставный капитал и раскрытые резервы, которые созданы или увеличены за счет нераспределенной прибыли, надбавок к курсу акций и дополнительных взносов акционеров в капитал, общий фонд покрытия рисков, котороый создается под неопределенный риск при проведении банковских операций, за исключением убытков за текущий год и нематериальных активов.

К дополнительному капиталу банка принадлежат:

1) нераскрытые резервы (такие резервы не отображаются в опубликованном балансе банка);

2) резервы переоценки;

3) гибридные (долг/капитал) капитальные инструменты;

4) субординированный долг.

При этом дополнительный капитал не может превышать 50 % основного капитала.

Собственный капитал - это, во-первых, источник финансовых ресурсов для банка. Он незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк просто не может начать свою деятельность (приобретение земли и здания, оборудование помещения, выплата заработной платы персоналу).

Собственный капитал банка выполняет такие функции:

1)оперативную;

2)регулирующую;

3)защитную.

Функция обеспечения оперативной деятельности имеет важное значение во время создания и на начальных этапах функционирования банка. В такие периоды за счет собственного капитала банка финансируется приобретения или аренда основных фондов, компьютерной и оргтехники, организационные мероприятия по созданию систем безопасности в банке, внедрение банковских технологий и систем связи.

В дальнейшей деятельности банка функция обеспечения оперативной деятельности становится второстепенной в отличие от предприятий сферы материального производства, где она остается главной на протяжении всего периода деятельности.

Суть защитной функции заключается в том, что капитал служит для защиты средств вкладчиков и кредиторов, поскольку убытки от кредитных, инвестиционных, валютных операций банка, злоупотреблений, ошибок списываются за счет резервов, которые входят в состав капитала. Поэтому, если банк имеет достаточный резервный капитал, он длительное время может считаться надежным и платежеспособным даже при появлении убытков по его основной деятельности. То есть капитал банка играет роль своеобразного буфера, который поглощает потери от реализации разных банковских рисков.

Величина банковского капитала существенно влияет на уровень надежности и доверия к банку со стороны общества.

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» обуславливает обратимую зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда: чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Вместе с тем следует заметить, что чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах тоже не является благом. Она отрицательно влияет на деятельность банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска и размещения акций - относительно дорогой и не всегда приемлемый для банка способ финансирования. Как правило, дешевле и выгоднее привлечь средства вкладчиков, чем наращивать собственный капитал.

Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций поддержания доверия вкладчиков и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк.

В течение длительного времени коммерческие банки, и общество стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка или банковской системы в целом.

Для оценки достаточности величины банковского капитала используются разные методы. Один из самых старых показателей, который широко применяется и сегодня, - отношение капитала к сумме депозитов. При этом указанный коэффициент не должен быть ниже 10%.

В последние годы начали применять более совершенные способы оценки банковского капитала и его достаточности. Активы в соответствии с новыми подходами начали дифференцироваться в зависимости от степени связанного с ними риска. Чем больший риск ассоциировался с данным видом активов, тем большая часть суммы этих активов использовалась при расчете коэффициента капитал/активы.

Статьи капитала также подверглись дифференциации: были выделены категории первичного и вторичного капитала.

Главным обобщенным показателем достаточности капитала согласно Базельскому соглашению является коэффициент рискованных активов:

коэффициент рискованных активов = капитал банка/сумма активов, взвешенная по степени риска.

Существуют также другие методы оценки достаточности капитала.

Метод балансовой стоимости. Согласно этому методу, все активы и обязательства банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имели на момент получения или выпуска. За основу принята бухгалтерская модель, где величина собственного капитала банка определяется из базового балансового соотношения и равен разности между активами банка и его обязательствами.

Такой метод оценивания капитала наиболее приемлем, когда балансовая и рыночная стоимости активов и обязательств банка не сильно отличаются между собой. Но со временем настоящая стоимость может значительно отклоняться от первичной балансовой стоимости, что приводит неадекватной оценке банковского капитала. В период, когда кредиты и ценные бумаги обесцениваются, метод оценивания капитала по балансовой стоимости не дает надежных результатов для определения степени защиты вкладчиков от риска.

Метод рыночной стоимости. Этот метод заключается в том, что активы и обязательства оценивают по рыночной цене, исходя из которой, рассчитывают капитал банка. Такой метод оценивания банковского капитала наиболее полезный как для инвесторов и вкладчиков, так и для менеджеров банка. Рыночная стоимость капитала достаточно точно отражает реальный уровень защищенности банка от риска банкротства. Кроме того, рассматриваемый метод является наиболее динамичным, поскольку рыночная стоимость активов и обязательств, а значит и капитала, может изменяться каждый день. Менеджмент банка имеет возможность приблизительно оценить изменение рыночной стоимости капитала, исходя из текущей курсовой стоимости акций банка и их количества на рынке.

Метод «регулирующих бухгалтерских процедур». Сущность метода заключается в вычислении размера капитала по правилам, которые установлены регулирующими инстанциями. Правила в разных странах неодинаковы, но часто такой подход является попыткой сделать банки надежней для посторонних наблюдателей. По методу «регулирующих бухгалтерских процедур» капитал банка рассчитывается как сумма таких составляющих: акционерного капитала, нераспределенной прибыли, резервных фондов, в частности на покрытие кредитных и валютных рисков, субординированных обязательств и так далее. Такой подход имеет существенные недостатки, которые заключаются в рассмотрении долговых обязательств и резервов на покрытие убытков как капитала банка. Именно по этой причине данный метод подвергается критике многих экономистов.

Для регистрации банка необходимо обеспечить минимальный обязательный размер уставного капитала и поддерживать установленные нормативы достаточности капитала на протяжении всего периода деятельности.

развитие банковской сферы

Лященко H.A., Раганян М. С.

сущность и особенности формирования капитала в коммерческом банке

Центральной категорией в корпоративном финансовом менеджменте является «капитал». Термин «капитал» происходит от латинского слова capitalis (главный) и как особый фактор производства, капитал объединяет любые производительные ресурсы (станки, оборудование, инструмент, новейшие технологии и разработки, программные продукты и т.д.), созданные людьми для того, чтобы с их помощью осуществлять производство будущих экономических благ ради получения прибыли . Применительно к корпорации классиками теории корпоративного финансового менеджмента дается следующее.

Капитал - богатство корпорации, обладающее свойством самоувеличения (самовозрастания) .

С общих позиций, понятие капитала отражается в двух аспектах. Здания, сооружения, машинное оборудование и другие, необходимые для производства товаров и услуг ресурсы, относятся к «физическому капиталу», а облигации, акции, кредиты и т.д., позволяющие финансировать его приобретение, - к финансовому . В практике финансового менеджмента фирм, для целей принятия управленческих решений используют уточненное понятие капитала (табл. 1). Так, использование признака принадлежности капитала связано с проблемой выбора финансовым менеджером структуры капитала по критерию финансовой устойчивости, а использование признака «объект инвестирования» - с проблемой эффективности финансовых инвестиций (по критерию «риск-доходность»).

В узком смысле, в практике корпоративных финансов, термин капитал определяется как правая часть бухгалтерского баланса, т.е., как сумма собственного и заемного.

Таблица 1 - Классификация капитала корпорации

Критерий классификации Состав (виды) капитала

1 Принадлежность к корпорации Собственный капитал - общая стоимость средств, принадлежащих корпорации, ее владельцам на праве собственности и используемых для вложения в активы (выпущенный капитал, фонды, накопленная прибыль).

Заемный капитал - привлекаемые для финансирования производственно-коммерческой деятельности средства. Выражает финансовые обязательства (долгосрочные, краткосрочные), подлежащие погашению в установленные сроки.

2 Объект инвестирования Основной капитал - капитал, инвестированный в основные средства и другие элементы долгосрочных активов (производственные лицензии, инвестиции в ассоциированные компании и т.д.). Основной капитал формируются за счет части собственного капитала и при помощи долгосрочных обязательств.

Оборотный капитал - капитал, инвестированный в краткосрочные активы (запасы, дебиторская задолженность, предоплаты, денежные средства) Как правило, формируется за счет части собственного капитала и при помощи краткосрочных обязательств.

3 Цели инвестирования Производственный - функционирует в сфере производства товаров (работ, услуг)

Ссудный - функционирует на кредитном и фондовом рынках (облигационные займы)

Спекулятивный - возникает на рынке ценных бумаг

4 Форма инвестирования (вложения) Денежный (финансовый) капитал

Капитал в материальной форме

Капитал в нематериальной (неосязаемой) форме (инвестиции в деловую репутацию)

Бухгалтерская трактовка следует из определения структуры капитала.

Структура капитала (capital structure) - комплекс (или структура) постоянного долгосрочного финансирования фирмы, представленный облигациями, привилегированными акциями и обыкновенными акциями компании .

Отметим, что бухгалтерский подход в финансовом менеджменте традиционно используется российскими исследователями, в том числе, авторитетным ученым Ковалевым В.В. .

Таким образом, структура капитала фирмы приоритетно формируется за счет акций (собственный капитал) и корпоративных облигаций (заемный капитал). Именно объем в денежном выражении акций и корпоративных облигаций, дает, по мнению зарубежных исследователей, обобщенную оценку структуры капитала фирмы (рис. 1).

обыкновенные акции, %-?

привилегированные акции, %-?

Рис. 1. Обобщенная оценка структуры капитала фирмы

С другой стороны, на практике, эмиссия акций и корпоративных облигаций является не единственным источником финансирования производственно-коммер-

ческой деятельности фирмы и очевидно, что в более широкой трактовке, уточненная структура капитала должна содержать прочие компоненты собственного и заемного капитала, что определяется второй частью бухгалтерского баланса (рис. 2).

Фирмы (корпорации), привлекающие капитал исключительно через выпуск своих (обыкновенных) акций имеют упрощенную структуру капитала, а другие, которые финансируют свою деятельность за счет широкого (диверсифицированного) набора компонентов заемного капитала соответственно имеют и более сложную структуру капитала.

ЕраТЕОСрСТ- 1-ые пенсионное обя^т-лылва

фонды корпорации акции

Рис. 2. Уточненная оценка структуры капитала фирмы

Однако следует признать, что во втором случае, например, в процессе оценки инвестиционной привлекательности или прохождения листинга на бирже, такие фирмы получают более низкий кредитный рейтинг. Уровень долгосрочной задолженности, превышающий 30-35%, как правило, расценивается в зарубежной практике как рискованный.

Структура капитала является одним из объектов управления финансового менеджмента и ее значимость определяется следующими обстоятельствами.

Во-первых, структура капитала оказывает непосредственное воздействие на эффективность осуществляемой производственно-коммерческой деятельности фирмы. Так, если в капитале значительную долю занимают долговые обязательства, велики издержки по обслуживанию взятых кредитов и выпущенных займов, то эффективность деятельности, при прочих равных условиях будет ниже.

Во-вторых, структура капитала влияет на так называемый, «коэффициент покрытия процентов», который в свою очередь, показывает степень риска инвестирования в данную корпорацию (в обратно пропорциональной зависимости) и таким образом, служит определенным ориентиром для потенциальных инвесторов.

В-третьих, путем изменения структуры капитала, фирма (точнее, ее финансовые менеджеры) оказывает влияние на величину своей стоимости и стоимости капитала, а следовательно, формирует «богатство» акционеров, повышает или понижает заинтересованность последних в процветании, деловом успехе фирмы. Иными словами, структура капитала фирмы служит ориентиром для ее акционеров, поскольку от правильно выбранной структуры зависит их доход, «благополучие».

Кредитные организации (банки) имеют все признаки корпоративных струк-

тур. Так, подавляющее большинство российских банков имеют акционерную форму организации и выпускают собственные долговые инструменты (облигации, реже - векселя) для размещения их на финансовых рынках. В этой связи, как справедливо подчеркивает Лаврушин О.И., теоретическую основу банковского менеджмента составляют теории корпоративного финансового менеджмента - теория структуры капитала и теория эффективного портфеля .

Вместе с тем, формирование капитала в коммерческих банках и его структура отличаются существенным образом от небанковских организаций, что обусловлено самой спецификой банковской деятельности . Так, под собственным капиталом банка следует понимать создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения финансовой стабильности в работе, финансирования вероятных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования.

С точки зрения формирования собственного капитала банка, его можно разделить на основной (оплаченный акционерный капитал и объявленные открытые резервы) и дополнительный (эмиссионный доход от продажи акций по цене, выше номинальной и прирост стоимости имущества, возникающий в результате переоценки финансовых активов). Поскольку доля собственного капитала как правило, значительно ниже, чет в небанковских организациях, то имеет место необходимость решения проблемы достаточности капитала в соответствии с мировыми нормами .

Привлеченный капитал коммерческого банка (вторая часть банковского капитала), в отличии от не банковских организаций представляет собой исключительно кредиторскую задолженность, возникающую в результате депозитных и эмиссионных операций. В его составе присутствуют средства:

На депозитных счетах клиентов;

Полученные от выпуска и продажи собственных долговых обязательств банка;

Полученные в форме межбанковских кредитов;

Полученные от небанковских организаций.

Пассивные операции банков связаны с привлечением денежных средств в банк и в результате их совершения, увеличиваются денежные средства на пассивных счетах по бухгалтерскому балансу . Анализ литературы показывает, что большинство современных авторов определяют эти операции как связанные с формированием ресурсов банка, однако, формулировки этого термина, все же несколько разнятся. Приведем наиболее типичные из них:

Совокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов коммерческого банка;

Операции банков, в результате совершения которых, происходит увеличение денежных средств на пассивных или активно-пассивных счетах баланса банка;

Операции, выполняющие первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и с их помощью банками формируются свои ресурсы;

Операции по мобилизации денежных средств, в том числе, связанные с

формированием и увеличением собственного капитала);

Операции по привлечению денежных средств в коммерческие банки, имеют большое значение .

Обобщая приведенные и другие формулировки термина «пассивные операции» можно утверждать, что рассматриваемые операции направлены на формирование в совокупности банковских ресурсов. К ним следует отнести:

Прием вкладов, оформление депозитов;

Открытие и ведение счетов клиентов;

Выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций, сберегательных сертификатов, векселей);

Получение кредитов от других банков и т.д.

Ряд авторов , , считает, что основным источником формирования банковских ресурсов в условиях развитой экономики, должен являться финансовый рынок. Для того, чтобы выяснить, какие именно виды пассивных операций играют ведущую роль в формировании ресурсов российских банков, обратимся к данным статистики (табл. 2).

Пассив бухгалтерского баланса отражается девятью позициями и как видно из представленной таблицы, наибольшая доля принадлежит (п.5) средствам клиентов (от 56,4 до 62,5 %) и таким образом, можно сделать вывод, что основным источником формирования банковских ресурсов в России является денежный рынок (вклады, векселя, межбанковские кредиты). При этом, имеет место значительный рост депозитных (вкладных) пассивных операций (темп их роста составил 147,5 % в анализируемом периоде).

Таблица 2 - Оценка динамики пассивов российских кредитных организаций в 2013-2015 гг., млрд руб.

Показатели Значение показателя на отчетную дату Прирост в периоде

1.01.14 1.01.15 1.01.16 абс. %

1.Фонды и прибыль кредитных организаций 6 629,2 6 921,9 7 551,7 922,5 13,92

2.Привлеченные средства, полученные от Банка России 4 439,1 9 287,0 5 363,3 924,2 20,82

3.Счета кредитных организаций 584,1 964,8 801,0 216,9 37,13

4. Привлеченные средства, полученные от кредитных организаций 4 806,0 6 594,2 7 091,0 2 285,0 47,54

5.Средства клиентов, в том числе: 34 930,9 43 814,0 51 906,7 16 975,8 48,60

5.1 Вклады физических лиц 16 957,5 18 552,7 23 219,1 6 261,6 36,93

5.2 Привлеченные средства, полученные от не кредитных организаций 10 838,3 17 007,9 19 018,2 8 179,9 75,47

6. Выпущенные облигации 1 213,1 1 357,5 1 266,5 53,4 4,40

7. Векселя и банковские акцепты 1 004,3 868,1 696,2 -308,1 -30,68

8. Производные финансовые инструменты 134,7 1 953,3 880,7 746,0 5,5 раз

9. Прочие пассивы, в том числе: 3 681,7 5 892,1 7 442,7 3 761,0 102,15

9.1 Резервы на возможные потери 2 851,9 4 054,1 5 406,4 2 554,5 89,57

Всего пассивы: 57 423,1 77 653,0 82 999,7 25 576,6 44,54

Напротив, другая часть финансового рынка - рынок капитала, представлена в привлечении финансовых ресурсов достаточно скромно, лишь 1,5...2,1 % приходится на выпущенные облигации и темп роста по этим операциям также незначительный (104,4 %). В этом, проявляется достаточная специфичность российского банковского сектора в отличии от развитых стран.

В завершение вопроса скажем, что в настоящее время в условиях ощутимого влияния финансового кризиса на банковский сектор, увеличение капитала российских банков является достаточно острой проблемой и от ее решения зависят перспективы развития этой сферы деятельности. Одним из путей ее решения является привлечение инвестиций в капитал банка, включая иностранные. Считаем, что увеличение банковского капитала исключительно за счет депозитных операций не является эффективным решением обозначенной выше проблемы, поскольку приводит к снижению финансовой устойчивости и необходимости формирования дополнительных резервов, отражаемых в активе баланса банка.

литература

1. Антонов, Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник / Н.Г. Антонов, М.А. Пессель. М.: Финстатинформ, 2012. 590 с.

2. Балабанов, И.Т. Банки и банковская деятельность / И.Т. Балабанов. СПб.: Питер, 2013. 345 с.

3. Банковский менеджмент: Учебник / под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2016. 554 с.

4. Банковское дело: Учебник / под ред. Е.П. Жарковской. М.: Омега-Л, 2014.

5. Банковское дело: Учебник для вузов / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др. М.: Финансы и статистика, 2013. 476 с.

6. Букато, В. Банки и банковские операции в России / В. Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. М.: Финансы и статистика, 2013. 690 с.

7. Ван Хорн, Джеймс. Основы финансового менеджмента / Джеймс Ван Хорн, Джон К. Вахович (мл.). М., Изд. дом «Вильямс», 2016. 1232 с.

8. Величко Н.Ю., Березниченко Е.И. Исследование методов оценки кредитоспособности коммерческого банка // Научно-методический электронный журнал концепт Издательство: Межрегиональный центр инновационных технологий в образовании, Киров. 2016, т.11. - С.281-285

9. Величко Н.Ю., Калинушкин В.С. Проблемы и основные направления совершенствования деятельности ПАО «Сбербанк России» // Наука и образование: новое время. - 2015. - № 5. - С. 14-20.

10. Голубев, А.А. Банковское и страховое дело: Учебное пособие / А.А. Голубев, А.В. Абакумова, Л.Г. Мишура [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://books.ifmo.ru/file/pdf/126.pdf.

11. Зви, Боди. Финансы / Боди Зви, Мерто Роберт [пер. с англ.]. М.: Вильямс, 2007. 592 с.

12. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. М.: Проспект, 2015. 1104 с.

13. Лаврушин, О.И. Банковское дело: Учебник / О.И. Лаврушин. М.: Финансы и статистика, 2014. 573 с.

14. Лященко Н.А. Совершенствование банковской системы на современном этапе //Управление и экономика в XXI веке. -2015. -№ 2. -С. 43-48

15. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия). Аналитические показатели. 2016. № 163 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru /analytics/ bank_system/obs_ex.pdf.

Жменя Л. Т., Попандопуло Е.Д.

место и роль некредитных банковских продуктов в корпоративной банковской сфере

Мировой финансовый кризис оказал значительное негативное влияние на экономику России, создав огромную нагрузку на финансовые учреждения. Меры, принятые на государственном уровне, дали положительный результат, был предотвращен системный банковский дисбаланс, облегчена ситуация с ликвидностью, восстановлено доверие клиентов к кредитным организациям .

Кризис показал высокий уровень зависимости российских кредитных институтов от своевременности размещения привлеченных денежных средств. Вероятность возникновения просроченной задолженности беспокоит не только банки, но и предприятия, берущие кредиты, так как в большинстве случаев реорганизация предприятий заканчивается их ликвидацией, а значит, сокращением числа действующих и потенциальных клиентов банков и участников финансово-хозяйственной деятельности .

Часто основной причиной кризисных явлений в экономической системе является его элемент - банковский сектор . Этому способствует в банковской сфере:

Безответственность владельцев и менеджмента некоторых банков при принятии бизнес-решений, диктуемых погоней за краткосрочной прибылью в ущерб финансовой устойчивости. При этом необходимо учитывать, что сегодня в банковском и гражданском законодательстве отсутствуют нормы права, защищающие банк как юридическое лицо от мошенников. Практика такова, что за ошибки менеджеров - по халатности или злому умыслу - расплачиваются организации. Так было в случае с «Холдинг-Кредитом»: действия двух сотрудников банка повлекли за собой санкции со стороны налоговой инспекции, которые привели к отзыву лицензии;

Неудовлетворительное в ряде случаев состояние управления, включая

Термин "коммерческий банк" возник еще на заре банковского дела. Связано это было с тем, что кредитные организации тогда обслуживали преимущественно торговлю, а лишь потом - промышленное производство. Сегодня коммерческим банком называют учреждение, совершающее до 200 финансовых операций, главные из которых - прием средств на депозиты, кредитование, расчетно-кассовое обслуживание. Любой род деятельности подобных организаций невозможен без наличия капитала. Давайте подробно разберем это понятие.

Что такое капитал коммерческого банка?

Капитал - это сумма всех источников средств банка. Отсюда он разделяется на две большие категории:

1. Собственный банковский.

2. Привлеченный:

  • депозитный - средства, находящиеся на счетах клиентов банковской организации;
  • недепозитный - средства, поступившие в хранилища банка от погашения его кредиторами займов, а также от продажи им собственных долговых обязательств.

Достаточность капитала банка - это важнейший показатель его надежности; определяет способность справиться с возможными финансовыми проблемами самостоятельно, а не в ущерб своим клиентам. Для российских кредитных организаций введен норматив достаточности собственного капитала - Н1.0. Допустимое его минимальное значение - 8 %. Если Н1.0 какого-либо банка опустился ниже 2 %, у него в срочном порядке отзывается лицензия.

Разберемся теперь с собственным

Понятие "собственный капитал"

Собственный капитал - это, в свою очередь, сумма нескольких составляющих:

  • уставные средства;
  • добавочный капитал;
  • резервный фонд;
  • страховые резервы;
  • специальные фонды;
  • прибыль, не распределенная в течение отчетного периода.

Собственный капитал банков в среднем покрывает 10-20 % суммарной их потребности в денежных средствах. Обуславливается это следующим:

  • Банки - посредники на финансовом рынке, они работают прежде всего с привлеченными, а не с собственными средствами.
  • Банковские активы высоколиквидны и отчего большие объемы собственного капитала не нужны.
  • Вероятность резкого снижения доли привлеченных средств весьма мала - массовое снятие населением денег со вкладов низковероятно из-за существующей системы страхования депозитов.

Разберем каждую составляющую собственного капитала банка более подробно.

Уставной капитал

Формирование идет за счет выпуска обыкновенных и привилегированных акций. Все ценные бумаги должны быть именными. Первый выпуск обязательно состоит только из обыкновенных акций и распределяется среди учредителей, последующие выпуски - среди граждан РФ и нерезидентов, субъектов РФ, негосударственных учреждений и государственных предприятий.

Различие между обыкновенными и привилегированными ценными бумагами в следующем:

  • Владелец обыкновенный акции правомочен голосовать на собрании акционеров и имеет право на получение дивидендов. Однако выплаты ему начисляются только после того, как будут начислены дивиденды собственникам привилегированных акций.
  • Владелец данной привилегированной ценной бумаги не правомочен голосовать на собраниях акционеров, однако ему выплачиваются фиксированного размера дивиденды, и он может выразить имущественную претензию в суд при

Если банк - паевой, то его уставной капитал складывается из внесения определенных долей учредителями. В случае когда он учрежден с привлечением иностранных вложений, допускается содержание определенной его части в валюте.

Резервный и иные фонды

Цель создания резервного фонда - возмещение финансовых потерь по активным операциям. Если размер полученных доходов ниже планируемого, то средства отсюда используются для выплат дивидендов по привилегированным акциям и процентов по облигациям.

Иные фонды образуются лишь за счет банковской прибыли. Порядок их создания и использования строго регулируется законодательными актами РФ.

Добавочный капитал

Добавочный капитал представляет собой суммарную величину, которую формируют:

  • Цена имущества, полученного банком в безвозмездное пользование от физических и юридических лиц.
  • Эмиссионный доход - возникает, когда стоимость акции при ее выпуске выше номинальной.
  • Увеличение стоимости имущества банковской организации при его последующих переоценках.

Страховые резервы

Страховые резервы обязательно должны формироваться за счет прибыли банка - это приписывает законодательство. Их главное предназначение - сгладить негативные финансовые последствия снижения стоимости каких-либо активов.

  • Под возможные потери по ссудам.
  • По расчетам с дебиторами.
  • Под возможное обесценивание акций и облигаций и проч.

Нераспределенная прибыль

Доход, не распределенный в течение отчетного периода, прибыль, оставшаяся после погашения всего налогового бремени, полноправно можно отнести к собственным средствам кредитной организации. Данным доходом банк может распоряжаться в собственных интересах.

Функции собственного капитала

Собственный капитал банка выполняет ряд важных функций:

  • Оборотная - банковская организация вкладывает средства клиентов в ряд прибыльных операций, что приносит доход как ей самой, так и вкладчикам.
  • Оперативная - именно собственный капитал призван быть главным источником денежных ресурсов кредитной организации.
  • Страховая - собственные средства помогают банку оставаться "на плаву" при возникновении финансовых трудностей.

Банки и материнский капитал

В заключение темы поговорим о материнском капитале - финансовой поддержке семей, разновидности стимулирования государством повышения рождаемости. Естественно, она не относится к средствам банка, а является собственностью его клиента. Данная сумма, которая на 2017 год составляет 453 026 рублей, выплачивается родителям или усыновителям после рождения либо усыновления второго ребенка. Именной сертификат "Материнский капитал" можно использовать на следующее:

  • Формирование накопительной части пенсии родителя.
  • Улучшение условий проживания семьи.
  • Оплата образования ребенка.

Перечислим основные банки, работающие с материнским капиталом:

  • DeltaCredit - материнский сертификат можно использовать для досрочного погашения ипотеки.
  • "ЮниКредит" - капитал используется для погашения займа при покупке жилья на вторичном рынке.
  • Сбербанк - сертификат используется не только для оплаты имеющегося ипотечного кредита на покупку квартиры в новостройке или на вторичном рынке, но и для внесения первоначального взноса.
  • "ВТБ-24" - материнский капитал может стать и первоначальным взносом, и суммой для погашения уже взятой ипотеки.
  • "Открытие" - здесь семейным сертификатом можно лишь частично погасить ипотеку.

Капитал банка - это сумма собственных средств, которая состоит из нескольких элементов. В отношении кредитных организаций она имеет ряд особенностей и характерных функций, которые мы также разобрали в этом материале.