Фондовый индекс доу джонса сегодня. Изменение списка акций индекса

Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average или DJIA) – это один из фондовых индексов, созданных изданием Wall Street Journal и одним из основателей компании Dow Jones & Company, Чарльзом Доу (Charles Dow) .

Впервые индекс рассчитан 26 мая 1896 года. Сегодня он принадлежит S&P Dow Jones Indices, большей частью которой владеет McGraw-Hill Financial.

Промышленный индекс Доу-Джонса – только один из индексов, созданных Чарльзом Доу. Сегодня американский индекс Доу-Джонса включает 30 крупнейших компаний, работающих в США.

Присутствие в названии индекса слова промышленный по большей части исторический след, поскольку сегодня современные 30 компаний, входящие в индекс не относятся к тому, что традиционно считается тяжелой промышленностью.

Слово «average», которое переводится с английского языка, как «средний, усредненный», не совсем верно отражает суть. Индекс Доу-Джонса показывает не совсем средние значения цен, а сумму, разделенную на делитель, меняющийся каждый раз, когда проводятся сплиты или выплаты дивидендов акциями.

Что значит промышленный индекс Доу-Джонса

Расчет DJIA основан на ценах акций, а не на . Индекс Доу-Джонса не зависит от количества выпущенных акций.

Мало кто действительно понимает, что показывает индекс Доу-Джонса. Что означает новость, вроде DJIA потерял 120.23 пункта и закрылся на 16,955.59, или Доу-Джонс достиг 17,138.20? Сначала требуется понять, что отражает котировка 16,955.59 или 17,138.20.

Для лучшего понимания давайте сначала взглянем на процесс расчета стоимости. В далеком 1896 году Чарльз Доу сложил цены на акции 12-и компаний и разделил на 12. Позже в 1923 году, Артур Харрис (Arthur “Pop” Harris) был назначен для расчета этих значений. После его ухода на пенсию для расчета индекса стали использовать компьютеры.

Сегодня процесс значительно отличается от того, как это раньше делал мистер Доу. Чтобы использовать исторические данные был придуман специальный делитель. В последние 118 лет индекс пережил множество сплитов, разделений компаний, и прочего, что могло сильно исказить показания индекса, если бы не использовался постоянно изменяемый делитель.

Давайте посмотрим на примере. Вся сумма цен после закрытия торгов 25 июля 2014 года по 30-акциям, входящим в индекс, составила 2,641.03. Делитель на тот день — 0.15571590501117 (DJIA Divisor , он каждый день публикуется в Wall Street Journal). Если разделить сумму цен закрытия на делитель, то получится 16,960.57. Это и есть значение индекса Доу-Джонса к закрытию торгов 25 июля.

Очевидно, что изменение цены на любые из 30-акций обязательно скажется на значении индекса Доу-Джонса.

Американский индекс Доу-Джонса – простое взвешенное среднее значение суммы цен на акции, входящие в список. Допустимо рассматривать значение индекса, как цены. Если котировки индекса упали к закрытию на 80 пунктов, значит цены на акции стали стоить в сумме на $80 долларов дешевле (учитывая делитель).

Повышение значения индекса говорит о повышении цен на соответствующие акции и наоборот. Важно понимать, что значительное повышение котировок индекса может быть вызвано повышением цен только на акции одной компании. Рост одних бумаг может перевесить падение остальных.

То есть, если у вас в портфеле есть акции, входящие в индекс Доу-Джонса, то его повышение не означает, что ваши активы выросли в цене. Индекс показывает взвешенное среднее значение 30 компаний сразу.

За 100-летнюю историю индекс Доу-Джонса стал одним из самых популярных и сегодня рассматривается, как основной барометр состояния американского фондового рынка.

DJIA, конечно, имеет и недостатки. Во-первых, методика расчета не учитывает размеры компаний. Во-вторых, 30, входящих в индекс компаний, представляют только маленькую долю огромного американского фондового рынка, где котируются акции 10000 компаний.

Несмотря на недостатки, индекс остается самым популярным. Когда в новостях говорят, что индекс Доу-Джонс показал рекордный рост, значит фондовый рынок (усредненно) находится на подъеме.

Компании индекса Доу-Джонса

Список компаний, входящих в индекс Доу-Джонса постоянно меняется. Редко, но постоянно. Некоторые фирмы бывали в индексе многократно, гигантские корпорации вообще его долгие годы не покидают.

В интернете много мест, позволяющих ознакомиться с текущим списком компаний. Например, в достаточно удобном виде можно посмотреть на сайте CNN или на официальном сайте индекса Доу-Джонс в соответствующем разделе.

Что означает падение индекса Доу-Джонса, и чем это грозит

Падение индекса Доу-Джонса может быть спровоцировано снижением цен на акции одной компании или всех сразу. Чтобы падение цен на одни бумаги повлекло за собой падение индекса целиком, должно произойти действительно значительное изменение цены.

Впрочем, действительно сильное падение индекса Доу-Джонса обычно возникает при снижении цен на большую часть акции списка. Такие события называют «обвалом».

Инвесторы обычно выбирают компании для инвестиций после оценки бизнеса. Они предпочитают вкладывать деньги в фирмы, которые показывают хорошие доходы и имеют хороший потенциал для будущего развития.

Если компании публикуют «плохие» финансовые отчеты, то инвесторы начинают от таких бумаг избавляться. Не всегда это касается исключительно негативных финансовых показателей. Например, акции Apple после последней презентации значительно «просели», потому что инвесторы не увидели ничего принципиально нового среди представленных продуктов. Существует много факторов, влияющих на ценообразование на фондовом рынке.

Индекс Доу-Джонса может падать под влиянием общего ослабления экономики. Причиной падения иногда становится снижение цен на нефть, экономические кризисы (в США и Китае из-за сильной зависимости экономик двух стран), природные катастрофы и другие глобальные фундаментальные факторы.

Поскольку в индексе Доу-Джонса присутствуют компании из разных индустрий, финансовые аналитики рассматривают его как уникальный индикатор общего состояния экономики США. Когда DJIA незначительно проседает, то инвесторы стремятся купить акции, поскольку верят, что цены вскоре вернуться к прежним значениям и получится хорошо заработать.

Значительное падение индекса Доу-Джонса, с другой стороны, будет рассматриваться как очень негативный фактор. Когда случается сильный обвал, инвесторы в панике начинают избавляться от акций. Причем слово паника здесь весьма уместно, поскольку неопытные инвесторы и трейдеры даже не пытаются понять причины падения.

Значительное падение индекса Доу-Джонса в США оказывает на общество довольно сильный психологический эффект. Люди начинают экономить и осторожнее относиться к своим сбережениям. В итоге падает спрос на различные товары, растет безработица и снижается общая продуктивность страны.

Как влияет индекс Доу-Джонса на доллар

Индекс Доу-Джонса стал настолько популярным в мире, что последние десятилетия считается главным показателем состояния экономики США.

Курс доллара по отношению к евро практически один в один коррелирует с индексом Доу-Джонса. Падение котировок индекса может привести к падению курса доллара. Но есть и обратная зависимость. Рост курса доллара может привести к росту цен на акции, входящие в индекс Доу-Джонса.

Что это за индекс Доу-Джонса такой, сотрясающий устои? И что за вечный революционер этот Доу-Джонс? А может быть, это вообще два разных человека, Доу и Джонс?

Помнится, в школе физику нам преподавал Николай Петрович Юрченко. Преподавал основательно и неформально. Среди прочего он предупреждал будущих абитуриентов, что на приемном экзамене по физике могут «срезать» и на совсем уж глупом вопросе. Спросить, например: «Бойль-Мариотт — это французский ученый или английский?» И тут же мимоходом пояснял, что Бойль — английский физик, а Мариотт — французский, то есть, Бойль и Мариотт — два разных человека. А вот Гей-Люссак — один человек, французский физик с двойной фамилией. Вроде как Соловьев-Седой.

Итак, внесем ясность. Индекс Доу-Джонса, главный и старейший индекс биржевой активности, назван именами двух людей: Чарльза Доу (Charles Henry Dow) (1851−1902) и Эдварда Джонса (Edward Davis Jones) (1856−1920) .

Чарльз Доу навсегда запечатлел свое имя в том разделе финансовой науки, которое принято называть нынче техническим анализом ценных бумаг. Однако в начале своей жизни его отношения с финансами были такие же, как у большинства людей: их всегда не хватало. Ведь родился Ч. Доу не в семье финансовых олигархов, а на ферме в штате Коннектикут. В тяжелую работу пареньку пришлось включиться очень рано. Когда ему было шесть лет, умер отец, и семье пришлось натурально бороться за выживание. Поэтому среднюю школу Ч. Доу так и не закончил.

Но туповатым деревенским дурачком он не был и к 18 годам уже работал корреспондентом известной газеты. Одной из тем, интересовавших юного журналиста, были новости бизнеса. Блестящие аналитические статьи Ч. Доу очень скоро сделали его имя популярным и среди читателей, и среди деловых людей. В 1882 году он переехал в Нью-Йорк и через год основал здесь вместе с партнерами, Эдвардом Джонсом и Чарльзом Бергстрессером (Charles Bergstresser), первое издание, посвященное анализу деловой жизни Америки. Небольшая, в две страницы, ежедневная газета приобрела популярность, и в 1889 году на ее основе началось издание газеты «Wall Street Journal» . Сегодня газета эта благополучно разменяла второе столетие своего существования. Она — признанный лидер американской и мировой финансовой периодики.

А для своего времени это было просто революционное издание. До тех пор никто не публиковал ежедневных биржевых отчетов. Информация о финансовом состоянии компаний также публиковалась чрезвычайно редко. Причина была очевидной: руководители не без оснований опасались, что публикация, раскрывающая стоимость активов компании, может привести к ее недружественному поглощению более крупными корпорациями. Закон, который обязывал фирмы, выпускающие ценные бумаги, публиковать ежеквартальные и годовые отчеты, был принят в США довольно поздно, только в 1934 году. Правила игры на бирже изменили не законодатели, а журналист Чарльз Доу и статистик Эдвард Джонс.

Обычной публике их газета могла бы показаться смертельно скучной. Ни тебе забавных рассказов из жизни знаменитостей, ни пикантных сплетен! Основную часть каждого номера занимали таблицы биржевых курсов, строчки цифр и ничего более. Статьи посвящались финансовому состоянию компаний, котирующихся на бирже ценных бумаг. Тоже чтение неудобоваримое! Но газета «Wall Street Journal» предназначалась совсем для другого читателя, который «проглатывал» ее от первой и до последней страницы, поскольку от этого зависел его финансовый успех. Или неуспех.

Точно так же начальник генерального штаба с огромным интересом читает разведывательные сводки о состоянии вражеской армии — тоже, как правило, скучные таблицы. Рассказы же о конкретных перестрелках и приключениях разведчиков его мало интересуют. Перестрелка или погоня — самые интересные места в приключенческих романах. Но они обычно знаменуют провал разведывательной группы.

Газета Ч. Доу сделала открытой для всех очень важную информацию, которой до того времени владели немногие. Тем самым уравнивались крупные и мелкие игроки на бирже. Каждый становился сам себе фельдмаршалом.

Издание газеты поставило Ч. Доу и Э. Джонса перед необходимостью ввести некоторый глобальный показатель активности Нью-Йоркской фондовой биржи. Для этого они выбрали десять самых крупных компаний, чьи акции котировались в то время на бирже, и стали ежедневно определять среднюю стоимость ценных бумаг этих компаний. Это и был первый индекс Доу-Джонса . Естественно, что рост этого индекса был связан с ростом стоимости индексируемых компаний (а значит, в некотором смысле, всей американской экономики), а падение фиксировало падение деловой активности и уменьшение капиталов главных игроков тогдашнего бизнеса. Интересно, что среди десяти крупнейших компаний, выбранных Ч. Доу и Э. Джонсом для расчета своего индекса, девять были железнодорожными. 1880-е годы — время бурного строительства американских железных дорог.

Нынешний индекс Доу-Джонса (он называется Dow Jones Industrial Average , или сокращенно DJIA ), в принципе, рассчитывается так же. Естественно, что среди индицируемых сегодня самых крупных фирм США нет железнодорожных компаний, зато есть Microsoft, Coca-Cola и McDonald’s. Вычисляется также индекс NASDAQ , характеризующий активность внебиржевых сделок купли-продажи ценных бумаг.

В других странах индекс биржевой активности рассчитывается аналогично, как средняя стоимость капиталов самых крупных национальных фирм. Но в каждой стране этот индекс называется по-своему. Об активности токийской биржи свидетельствует индекс NIKKEI , а деловую активность экономики Германии характеризует индекс DAX .

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня мы поговорим про знаменитый индекс Доу Джонса (Dow Jones) . Я расскажу вам о том, что такое индекс Доу Джонса, из чего он состоит, как рассчитывается, что означает, и вообще, для чего он нужен и как его можно использовать. Эта информация будет полезна не только тем, кто занимается , но и любому человеку для общего развития и возможности грамотно понимать и трактовать мировые экономические новости.

Что такое индекс Доу Джонса?

Итак, индекс Доу Джонса – один из крупнейших , который рассчитывается в США и отражает состояние американской промышленности.

Полное название этого показателя – промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average). Это первый биржевой индекс, придуманный в США во второй половине 19 века Чарльзом Доу – основателем компании Dow Jones & Company совместно с редактором крупнейшего американского издания Wall Street Journal Эдвардом Джонсом (кстати, эта газета по сей день занимается пересмотром компаний, входящих в расчет показателя). Впервые индекс Доу Джонса был официально опубликован в 1896 году, а до этого с 1884 года уже существовал его первый вариант, который нигде не публиковался, а использовался его авторами для аналитических исследований.

Самый первый опубликованный индекс Dow Jones представлял собой среднее арифметическое стоимости акций 12 крупнейших промышленных компаний США. Кстати, интересно, что в сегодняшний индекс Доу Джонса входит только одна из этих компаний – General Electric.

В начале 20 века число компаний в индексе сначала было увеличено до 16, а затем до 30, каким и остается на сегодняшний день. Периодически проводилась ротация компаний в индексе – новые компании сменяли старые.

Индекс Доу Джонса сегодня: состав и значение.

На текущий момент в расчет индекса Доу Джонса включается стоимость простых акций 30 крупнейших предприятий США разных отраслей. Среди них есть промышленные корпорации, нефтегазовые компании, предприятия химической и фармацевтической промышленности, пищевой промышленности, телекоммуникационные предприятия, сеть ресторанов общественного питания, предприятие индустрии развлечений, финансовая, кредитная, страховая компании, платежная система и др.

Наиболее известными компаниями, акции которых входят в расчет индекса Доу Джонса, являются American Express, Boeing, Coca-Cola, Johnson & Johnson, McDonald’s, Microsoft, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney.

Акции практически всех этих компаний входят в листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE, а трех компаний – на бирже Nasdaq. При этом суммарная капитализация компаний, входящих в индекс Доу Джонса, составляет около 15% от капитала всех компаний, котирующихся на бирже.

Последнее на сегодняшний день утверждение состава индекса Dow Jones было проведено 20 сентября 2013 года.

Если первоначально индекс Доу Джонса рассчитывался как простое среднее арифметическое цены всех акций, входящих в показатель, то теперь расчеты немного усложнились, и это уже масштабируемое среднее, что позволяет учитывать изменения, происходящие во внутренней структуре принимаемых в расчет ценных бумаг. То есть, нынешний индекс Dow Jones показывает среднюю стоимость акций в тех долях капитала, которые были отобраны для расчета на момент утверждения состава показателя. Таким образом, знаменатель формулы расчета постоянно меняется, что позволяет максимально приблизить индекс Доу Джонса к реальной структуре американской экономики.

Индекс Доу Джонса показывает, как изменяется стоимость акций 30 крупнейших компаний США. Его можно считать главным индикатором американской экономики, показателем бизнес-активности не только в США, но и в мире, потому как компании, входящие в индекс, широко представлены по всему миру. Когда индекс Доу Джонса растет – это свидетельствует о росте деловой активности, улучшении инвестиционного климата, увеличении спроса на акции американских компаний со стороны инвесторов. Инвесторы покупают акции, прогнозируя, что они будут расти в цене и приносить доход в виде дивидендов. Соответственно, если индекс Доу Джонса растет – значит прогнозируется рост прибыли компаний, и, в какой-то степени, рост американской и мировой экономики. Если индекс Доу Джонса падает – все наоборот.

Индекс Доу Джонса: график и динамика.

Теперь немного расскажу о динамике индекса Доу Джонса за весь период его существования, остановлюсь на наиболее значимых моментах. Вот так выглядит график индекса Dow Jones за последние десятилетия, начиная с 1985 года:

В общем и целом, в долгосрочной перспективе с самого начала своего существования график индекса Доу Джонса постоянно рос. Самое первое опубликованное значение этого показателя составляло всего 40,94, а на сегодняшний день оно превышает 18000 (!). Таким образом, за более 100 лет своего существования индекс Доу Джонса вырос примерно в 440 раз (!), фактически, эту цифру можно грубо считать ростом капитализации американской экономики.

В 1966 году показатель впервые пробил психологическую отметку 1000, особенно бурный его рост начался в 80-х, а еще сильнее – в 90-х годах прошлого столетия. Так, в 1995 году была преодолена отметка 5000, а уже в 1999 году – и 10000.

Наибольшее среднесрочное падение индекса Доу Джонса наблюдалось в 2008-2009 году, когда начался . Тогда после достигнутых ранее максимумов выше 14000 он упал ниже отметки 7000 – более, чем в 2 раза, однако после этого восстановился и продолжил свой рост, который наблюдается и по сегодняшний день.

Наибольшее дневное падение индекса Доу Джонса было зафиксировано в т.н. “черный понедельник” 19 октября 1987 года – в этот день показатель упал на 22,6%. После теракта в США 11 сентября 2001 года индекс Dow Jones упал на 7,1%.

Недостатки индекса Dow Jones.

Несмотря на то, что индекс Доу Джонса до сих пор считают главным индикатором мировой экономики, у него есть свои недостатки. Главный из них – это относительно небольшое число компаний, ценные бумаги которых включаются в расчет показателя – их всего 30. По этой причине, чтобы сделать более точные выводы, инвесторы и аналитики часто рассматривают индекс Доу Джонса в сочетании с индексом S&P 500, в который входят акции уже 500 компаний США.

Кроме того, несмотря на изменения методов расчета показателя, многие считают его несовершенным. К примеру, потому что при расчете индекса Доу Джонса берется во внимание лишь нынешняя стоимость акций, без сопоставления с ее первоначальным значением или некой базовой величиной на определенную дату, как это происходит при расчете некоторых других индексов. Также на величину показателя больше влияют наиболее дорогие из входящих в индекс ценные бумаги, а не все в равной степени.

Применение индекса Доу Джонса.

Индекс Доу Джонса – это тот показатель, за которым всегда внимательно следят инвесторы всего мира, даже те, которые не имеют никакого отношения к фондовому рынку США. Дело в том, что изменения этого индекса оказывают косвенное влияние на курс доллара, а курс доллара, в свою очередь, оказывает влияние на все, на любые инвестиционные активы.

Кроме того, сам индекс Доу Джонса тоже выступает биржевым активом – трейдеры всего мира покупают и продают его через фьючерсные контракты, зарабатывая на изменении котировок.

Теперь вы имеете базовое представление о том, что такое индекс Доу Джонса, как он рассчитывается и что показывает, а значит, сможете верно толковать экономические и финансовые новости, в которых будет упоминаться рост или падение этого показателя.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с . Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей, и узнаете еще много всего интересного, а главное – полезного. До новых встреч на страницах сайта!

Знаменитый индекс Доу Джонса (промышленный индекс Доу Джонса) — один из старейших и известнейших показателей состояния фондового рынка; можно сказать, что это "градусник" американской экономики и один из символов Уолл-стрит.

Изобретателем этого показателя был Чарльз Доу, который 26 мая 1896 года предложил рассчитывать среднее арифметическое стоимости акций 30 (точнее, в начале 12) наиболее крупных и устойчивых промышленных компаний США.

Формула индекса Доу Джонса

Как уже было сказано, сам Чарльз Доу рассчитывал свой показатель делением суммы курсов всех акций на тридцать (число компаний). В настоящее время эта методика усовершенствована. Подобное нововведение имеет немалый смысл. Наиболее очевидный минус расчета простым вычислением средней цены заключается в том, что не только значимые экономические факторы. Например, акционерное общество может провести дробление акций, разделив цену (для удобства инвесторов) на пять. Тогда бумаги компании А, стоившие 500$, будут стоить 100$. При использовании старого алгоритма такое — во многом техническое — изменение вызвало бы немаленький обвал индекса.

Поэтому сейчас вычисление проводится следующим образом: как и раньше, складываются все стоимости акций компаний, входящих в тридцатку (американские голубые фишки), во второй части формулы — специальный делитель Доу, рассчитываемый с учетом различных факторов — в том числе и взятого выше для примера дробления. Поэтому индекс получается более объективным.

Преимущества индекса Доу:
1. Простота (относительная простота: с появлением специального делителя расчет стал все-таки сложнее) и удобство вычисления.
2. Длительная история. Как уже было сказано, этот показатель — один из символов американского фондового рынка. Изучая его динамику, можно анализировать данные за широкий промежуток времени, что открывает для теоретиков (и практиков!) весьма широкие возможности.

Недостатки индекса Доу:
1. Самый главный — недостаточная объективность. Безусловно, 30 крупнейших компаний (о том, какие это компании — см. ниже) играют важную роль в хозяйстве Америки, но на бирже обращается еще очень много других акций, в том числе и фирм, весьма немного уступающих лидерам. Поэтому выборка всего лишь из 30 (причем далеко не самых типичных!) акционерных обществ не может служить точной моделью всего фондового рынка. (Примечание: раньше этот недостаток не был так значителен, потому что немногочисленные наиболее крупные компании играли в экономике США гораздо большую роль — примерно как сейчас гиганты вроде или в России.)
2. При расчете не учитывается капитализация компании — только цена ее бумаг. Поэтому изменение цены акций компании с небольшой рыночной стоимостью оказывает такое же влияние на индекс, как и АО с существенно большей стоимостью. Это не совсем правильно. (Правда, в топ-30 входят такие гиганты, что в конечном счете различия не так уж и важны).

Некоторые участники рынка, цена акций которых используется при расчете показателя Доу Джонса:
American Express Co.
Bank of America Corp.
Hewlett-Packard Co.
Intel Corp.
McDonald’s Corp.
Procter & Gamble Co.
International Business Machines Corp.

Существует биржевая поговорка: «Америка чихнет, а простужается весь мир». Но как понять, что именно происходит с крупнейшей экономикой планеты, за состоянием которой пристально следят практически все трейдеры мира?

Индикаторами «здравия» экономических процессов являются фондовые индексы . Что касается США - это индексы S&P500 (отслеживает динамику 500 наиболее крупных компаний), NASDAQ Composite (индекс высокотехнологичных компаний) и Dow Jones - старейший и знаменитейший из всех индексов, барометр американского развития. Даже незнакомые с биржевым миром люди хотя бы что-то слышали про этот индекс, а уж трейдеры знакомы с ним не понаслышке. В этой статье мы расскажем простыми словами, что такое индекс Доу Джонса, на что он влияет, в чем измеряется и от чего зависит.

История индекса Dow Jones

Индекс Dow Jones, а точнее - промышленный индекс Dow Jones (Dow Jones Industrial average) был разработан Чарльзом Доу - основателем The Wall Street Journal и прародителем теории Доу. Индекс Dow Jones берет свое начало с 1884 года, причем изначально он не публиковался, а применялся для «частного использования», и в него входило 11 акций (9 железнодорожных и 2 промышленных).

Чарльз Доу считал, что индекс должен подтверждать динамику акции. То есть индекс Доу Джонса показывает, продолжится ли рост акции в дальнейшем или нет. Если акция растет и индекс тоже - рост акции скорее продолжится. Если же акция растет, а индекс начал снижаться - более вероятно ее снижение в будущем. «Публичная» версия индекса появилась 26.05.1896 года и уже называлась промышленной (в то время основные капиталоемкие компании были именно промышленными). Индекс включал в свою корзину акции 12 компаний, а рассчитывался как среднее арифметическое цен этих акций. Первое его значение - 40,94 п.

Семейство индексов Dow Jones

В наши дни индекс Dow Jones, а точнее - семейство индексов Dow Jones рассчитывается рейтинговым агентством Standard and Poor’s (современное название после ребрендинга S&P Global). Эта организация занимается присвоением долгосрочных и краткосрочных рейтингов странам, эмитентам и отдельным выпускам долговых бумаг в 26 странах мира, а также предоставлением инвесторам различных рыночных исследований. Индексы семейства Dow Jones рассчитывают не только динамику акций, но и, например, недвижимости Dow Jones Real Estate. Однако традиционно, упоминая индексы Dow Jones, мы говорим о рынке акций.

Семейство индексов акций Dow Jones включает в себя:

Dow Jones Industrial Average - главный представитель семейства (30 акций)
. Dow Jones Industrial Average Yield Weighted - аналогичный индекс, взвешенный по дивидендной доходности,
. Dow Jones Transportation Average - индекс транспортных компаний (20 акций)
. Dow Jones Utility Average - индекс коммунальных компаний (15 акций)
. Dow Jones Composite Average - индекс, который объединяет это семейство. Включает в себя промышленный, транспортный и коммунальный индексы - 65 акций.

Кроме американских компаний и отслеживания их динамики, Dow Jones отслеживает и мировые тенденции с помощью индексов семейства Dow Jones Titans: Dow Jones Global Titans 50 (основной «мировой» индекс), Dow Jones Turkey Titans 20, Dow Jones Italy Titans 30, Dow Jones South Korea Titans 30, Dow Jones Africa Titans 50 и Dow Jones Safe Pakistan Titans 15. Каждый из них отслеживает динамику указанного в названии количества акций крупнейших компаний соответствующих регионов.

Поговорим подробнее о самом именитом и отслеживаемом индексе - Dow Jones Industrial Average. Этот индекс рассчитывается взвешенным по цене способом (Price Weighted), причем не только в долларах США, но и в EUR, CAD и JPY. В базу расчета индекса входят 30 акций наиболее крупных компаний (в S&P500, например, входят 505 акций 500 компаний). А название «Industrial Average» - скорее дань истории, так как в индексе представлены сразу несколько секторов с весами.

Общая капитализация представленных в индексе компаний - 5 695 582,30 млн $. Вес основного тяжеловеса в индексе - 5,4%, а ТОП-10 - 44,4%. Что касается средних фундаментальных показателей компаний из базы расчета, то они следующие: Р/Е - 19,75, Р/В - 3,34, дивидендная доходность - 2,49%, P/S - 1,95, P/Cash flow - 11,53.

Для желающих получить доходность индекса на NYSE торгуется ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (тикер DIA), объем сделок по которому в среднем составляет порядка 5 миллионов (цена - около 200$, количество в лоте - 5). Также на индекс Dow Jones Industrial Average происходят торги фьючерсными контрактами на CME, наиболее ликвидные из них - мини-контракты (E-mini). Но в плане оборота пальму первенства прочно держит фьючерс на E-mini S&P500 - 1,5 млн против 138 тыс. у мини Доу-Джонса.

Рис. 2. Объемы сделок на E-mini Dow Jones Industrial Average на СМЕ

Что касается глобального собрата семейства Доу - индекса Dow Jones Global Titans - в нем Россия занимает 16 строчку - 0,7% общего веса с 58 532,78 млн $ по капитализации входящих компаний. Наша страна в этом списке находится сразу после Южной Кореи, которая имеет аналогичный весовой показатель, но при этом капитализацию в 238 843,19 млн $. На данный индекс на NYSE торгуется ETF SPDR Global Dow (тикер DGT), однако его оборот намного меньше и составляет в среднем порядка 5 тыс. (цена - в районе 70$, количество в лоте - 200).

Рис. 3. Страновой состав индекса Dow Jones Global Titans

Вывод

Несмотря на богатейшую историю, индекс Dow Jones пользуется несколько меньшей популярностью у трейдеров, чем другие ключевые фондовые индексы . Однако необходимо понимать, что означает индекс Доу Джонса, а также отслеживать его - он может давать более чуткие сигналы (за счет большого значения 20 тыс. пп. против 2 тыс. по SnP500).

В этой статье мы вкратце рассказали, что значит цифра индекса Доу Джонс. Хотите получить больше информации на эту тему? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер» - мы расскажем, как правильно работать с индексами и зарабатывать с помощью их сигналов!