Наличие аваля надежность векселя. Аваль – это? Что дает такая гарантия векселедержателю? Термины, сопутствующие авалю

Аваль (Aval; Surety for a Bill, Surety for a Commercial Paper) — односторонняя сделка, согласно которой третье по отношению к должнику лицо (авалист) принимает на себя обязательства нести совместную с должником ответственность по или на тех же условиях и в том же объеме, что и должник. Предмет такого соглашения — простое, ничем не обусловленное обязательство осуществить платеж по векселю или чеку в случае эксцесса (дисгонорации) обращения векселя. Фактом, дающем право векселедержателю предъявить требование к авалисту, является или удостоверение факта неоплаты чека, что позволяет говорить о регрессном характере ответственности, накладываемого авалем. В силу аваля третье лицо или одно из лиц, подписавшее вексель, должно обеспечить платеж по векселю.

Аваль является формой , сделанного третьим лицом в виде особой гарантийной записи или акта, согласно которому третье лицо, которое не является ни плательщиком, ни векселедержателем, ни индоссантом, берет на себя ответственность за выполнение обязательств какой-либо из обязанных по векселю сторон ( , векселедателем, индоссантом) полностью или частично оплатить вексель в установленный срок.

Аваль оформляется гарантированной надписью авалиста на лицевой стороне векселя или на дополнительном листе () с подписью поручителя и словами «аваль» или «считать авалем». Аваль может быть также осуществлен посредством выдачи отдельного документа. Отличие между этими формами аваля заключается в том, что в случае надписи на самом векселе поручитель (авалист) несет такую же ответственность, как и тот, кого он гарантирует, перед всеми предъявителями векселя. Поручитель, оформивший аваль в виде отдельного документа, несет ответственность только перед тем, кому этот документ выдан. Обычно в авале указывается, за кого он предоставлен. Если такой отметки нет, то считают, что аваль предоставлен за векселедателя.

Для аваля достаточно лишь одной подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне векселя. Авалист несет такую же ответственность, как и тот, за кого он дал аваль, то есть на тех же условиях и в том же объеме. Это означает, что авалист основного должника отвечает даже при отсутствии протеста в том же объеме и в те же сроки, что и лицо, за которое он дал аваль. Его обязательство действительно даже тогда, когда обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным на любом основании, кроме дефекта формы. Авалист, оплативший вексель, вправе требовать возмещения платежа с того лица, за которого он выдал аваль, а также с лиц, ответственных перед последним. Аваль накладывает ответственность в размере вексельной суммы и обусловленных в векселе процентов по ней. Поэтому аваль следует рассматривать не как простое поручительство, которое имеет акцессорный характер, а как форму

Промышленные предприятия все чаще сталкиваются с ситуацией, когда в качестве расчетов за поставленную продукцию им предлагают векселя. У многих предпринимателей такой способ оплаты вызывает большие опасения. Намного надежнее сразу же получить оплату в денежном эквиваленте, чем взамен вам выдадут . Чтобы минимизировать возможные риски, принимая векселя в качестве оплаты, предприятия требуют дополнительные гарантия своевременного перечисления денежных средств. Так себя поставщики стараются максимально обезопасить. В таком случае лучше потребовать вексель авалированный банком. В данной статье рассмотрим, что означает « », на каких условиях и где его можно получить?

Что такое «аваль»?

Авалирование – это принятие каким-то лицом обязательств относительно оплаты полностью или частично векселя, если у его плательщика нет возможности в срок выполнить свои долговые обязательства. Для векселедержателя аваль – это самая надежная гарантия получения своевременной оплаты. Преимущества данного вида поручительства заключается в следующем:

• Векселя авалированные в отличие от гарантий не могут быть отозваны. В отличие от аваля гарантии бывают отзывными и безотзывными.
• Аваль – это , которое ничем не обусловлено. Например, по гарантии зависит от наступления определенных обстоятельств. Чтобы выполнить обязательства по авалированному векселю не нужно дополнительных условий.
• Аваль признается действительным даже в ситуации, когда обязательство, под которое он был выдан, по какой-либо причине будет аннулировано. Исключение составляет дефект продукции.

В правой части векселя есть место для проставления аваля. Именно здесь он и указывается. Но данное требование не является обязательным. Согласно статье 31 Единообразного Закона о переводных и простых векселях отметка может ставиться на векселе, то есть конкретное место не указано. Аваль может быть выражен следующий образом «считать за аваль» или «как авалист за». Не исключаются и другие аналогичные формулировки. Аваль обязательно заверяется подписью лица, которое его поставило.

У кого есть право на авалирование векселей?

Согласно действующему законодательству аваль предоставляется любым лицом, которое подписало вексель. В настоящее время это право есть практически у всех юридических лиц. Ограничения только распространяются на представителей государственной власти, органов местного самоуправления, а также предприятия, которые находятся на государственном обеспечении. Также законодательными нормами запрещено выдавать гарантии и другие виды поручительства инвестиционным фондам.

На практике самыми распространенными авалистами являются коммерческие банки. Предприятия за свою продукцию предпочитают получать векселя, авалированные банком, а не бумаги, Особенно ценятся векселя, авалистом которых выступают крупные и стабильные финансовые учреждения. Даже, если предприятия не сможет своевременно выполнить свои обязательства, то банк сможет это сделать за него.

Векселем называют ценную бумагу, в которой выражено обязательство выплатить какому-либо лицу некоторую сумму денег в конкретный срок и в определенном месте. Фактически вексель – долговое обязательство абстрактного вида, поскольку оно от каких-либо условий не зависит.

Будучи денежным документом, вексель имеет набор определенных реквизитов, совокупность которых формой векселя. Если ценная бумага оформлена неправильно, форма векселя считается дефектной. Такой документ лишается своей силы, а обязательство, выраженное в векселе, теряется.

Вексель может быть простым и переводным. Различают также дисконтные и процентные ценные бумаги данного вида.

Вексель обладает преимуществами перед некоторыми другими финансовыми инструментами, например, перед депозитом. Одно из его достоинств – более низкая ставка налогообложения доходов по векселям. От сберегательного сертификата вексель отличается более высокой ликвидностью. Это делает такую ценную бумагу выгодным инструментом для привлечения средств.

Следует помнить, что вексель – особый вид ценных бумаг. Его вполне можно использовать в качестве средства платежа. Сегодня высокой популярностью среди промышленных предприятий и финансовых учреждений пользуются операции с расчетными векселями.

Авалированный вексель

Особое место среди ценных бумаг занимает так называемый авалированный вексель. Аваль – это банковская , имеющая вид подписи, проставленной на лицевой стороне документа. Иногда подпись ставится на отдельном листе, прикрепленном к векселю.

В чем преимущество такого вида векселя? Дело в том, что аваль повышает надежность ценной бумаги. Эта подпись гарантирует безоговорочную и безусловную оплату обязательства. Чаще всего авалистом становится банковское учреждение. Авалист берет на себя полную ответственность перед держателем ценной бумаги. Он обязуется выполнить указанные в векселе обязательства.

После оплаты обязательства авалист получает все права, которые прямо вытекают из формы ценной бумаги.

Авалирование векселей нередко используется банками при оформлении денежного долга за предоставляемые услуги и товары, а также за . При этом аваль может быть предоставлен не только на всю сумму векселя, но и на ее часть. Некоторые банки предоставляют аваль на разных этапах оформления векселя, например, при его составлении, выдаче или на этапе обращения этой ценной бумаги.

Определения термина аваль.

Правовые акты РФ.

Значение аваля .

Аваль - гарантирующий способ обеспечения.

Ответственность авалиста.

Отличие аваля от поручительства .

Виды аваля.

Определения термина аваль.

Аваль (франц. Aval — одобрение) — это поручительство , согласно которой авалист (поручившееся лицо) принимает на себя ответственность за оплату векселя перед его владельцем. Например, лицо А взяло в у лица B и выдало ему вексель (расписку). Если третье лицо (скажем, лицо С) дает лицу В, гарантирует ему возврат займа со стороны лица А, то такое поручительство и есть аваль. должно быть засвидетельствовано подписью авалиста на лицевой или оборотной стороне векселя или на специальном гарантийном листе, прикрепляемом к векселю (аллонже). Аваль призван увеличивать надежность векселя. В роли авалиста может выступать .

Аваль - это надпись на векселе, которая индоссирует или гарантирует . Аваль выражается словами "считать за аваль", "как поручитель", "как гарант" и т.п. Аваль проставляется на лицевой стороне векселя или на добавочном листе - аллонже. Аваль должен обязательно содержать подпись авалиста.

«аваль» — это название одного из украинских банков, в настоящее время приобретен австрийской банковской группой Raiffeisen. "Аваль" также является зарегистрированным товарной (торговой) маркой Группы компаний "аваль" - юридической организацией полного цикла.

Аваль - это вексельное поручение, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательства каким-либо из обязанных по векселю лиц - акцептантом, векселедателемобязательства.

Аваль дается за любое ответственное по векселю лицо (векселедателя, индоссанта, акцептанта). При этом должно быть указано, за кого он дан. При отсутствии такого указания аваль считается данным за векселедателя. К гонорату предъявляется только одно требование: это должно быть обязанное по векселю лицо. Не допускается авалирование векселя за лицо, по нему не ответственное. Такими лицами могут быть: плательщик, не акцептовавший вексель; индоссант, проставивший оговорку «без оборота на меня». Соответственно, после истечения срока для совершения протеста аваль может быть дан только за акцептанта или векселедателя, так как остальные подписавшиеся на векселе лица освобождаются от ответственности с момента окончания срока протеста.

Сам аваль представляет собой определенную фразу, подписанную авалистом. Эта фраза должна соответствовать формуле «считать за аваль» и может быть выражена любыми иными равнозначащими словами: «даю аваль за того-то», «за того-то ручаюсь», «аваль за счет того-то», «в качестве поручителя за того-то» и т. п. Аваль непременно должен быть подписан совершающим его лицом. Кроме того, аваль может быть выражен в одной лишь подписи авалиста, поставленной на лицевой стороне векселя. Поэтому если на лицевой стороне векселя помимо подписи плательщика или векселедателя стоит еще чья-то подпись, она считается авалем поставившего подпись лица за векселедателя. Поэтому авалист должен быть особенно внимательным при выдаче аваля. Например, если на оборотной стороне векселя после одного из индоссаментов он проставит запись «Авалирую» и подпишет ее, это будет аваль не за последнего в ряду индоссантов, а за векселедателя. А правовое положение авалиста в зависимости от специфики гоноратов различно. Этот признак используется в следующей классификации авалей.

1. Аваль вообще (без указания гонората, или за векселедателя). Авалист с момента выдачи аваля отвечает так же, как и главный должник, неся тем самым солидарную ответственность с ним до истечения давностного срока в 3 года. Иными словами, он оказывается в таком же положении, как и сам векселедатель (ч. 1 п. 32 Положения), а иск может быть предъявлен сразу к авалисту, минуя векселедателя (ч. 2 п. 47 Положения). Право обратного требования такой авалист имеет только в отношении своего гонората.

2. Избирательный аваль (за конкретное лицо — второстепенного должника). Для наступления ответственности такого авалиста, как и для второстепенного должника, требуется совершение протеста. После истечения срока протеста либо 1 года со дня совершения протеста ответственность этих лиц прекращается. Право регресса такой авалист имеет к своему гонорату и лицам, ответственным перед последним.

В зависимости от места аваля на вексельном документе из Положения можно вывести следующую классификацию авалей.

1. Лицевой аваль — представляет собой лишь подпись авалиста.

2. Оборотный аваль — находится на оборотной стороне вексельного документа и содержит помимо подписи авалиста указание на то, что это надпись об авале.

3. Аваль на аллонже — аваль на добавочном листе к векселю; содержит те же данные , что и предыдущий.

4. Аваль на отдельном вневексельном документе — оформляется как с указанием вексельных реквизитов.

5. Аваль на копии или одном из экземпляров векселя. Отсутствие аваля на первом экземпляре не лишает такой аваль силы (п. 67 Положения). Копии векселя авалируются в том же порядке и с теми же последствиями, что и подлинник векселя.

Аваль на отдельном документе имеет ряд исключительных особенностей, что порождает множество споров о его юридической природе. Положением предусмотрено, что он должен содержать те же данные , что и аваль на аллонже, а также место его выдачи. Но этим и ограничивается регламентация такого аваля, что приводит к отсутствию единой точки зрения в отношении него. В настоящий момент можно выделить три основных направления в анализе правовой природы «сепаратного аваля».

1. Сепаратный аваль трактуется как обычный. «Следует предположить, что поручительная надпись, сделанная на таком листе, должна содержать в себе либо само слово «аваль», либо фразу «обязуюсь на основании вексельного права», либо иное равнозначное выражение. В противном случае подобное сепаратное обязательство будет иметь силу обычного общегражданского поручительства.6 Но в соответствии с правилом «чего нет в векселе, того не существует» вексельное право не действует в отношении любых документов, кроме самого векселя. Такой подход можно было бы допустить в случае, когда такой авальный лист обращается вместе с векселем как его составная часть. Но часто он ведет свою собственную жизнь, оставаясь на руках кого-либо из векобязательствов.

2. Аваль на отдельном документе аналогичен авалю на векселе, но с существенными изъятиями. Сепаратный аваль предназначен для определенного держателя и не передается автоматически с передачей векселя, а право требования нового держателя против авалиста может быть приобретено лишь в результате переуступки самого поручительства (аваля на документе) в порядке цессии.7 Этот вывод прямо противоречит Положению, в соответствии с которым аваль обеспечивает платеж по векселю не перед каким-то одним, а перед любым заемщиком. К тому же строгий формализм и абстрактность, присущие всему вексельному праву, мешают согласиться с данной точкой зрения.

3. Отдельный аваль является общегражданским договором поручительства. Такая точка зрения представляется спорной, потому что этот документ фактически обязывает авалиста только перед лицом, за которого дан аваль, а не перед всеми потенциальными регрессными кредиторами. Это обязательство поручителя перед должником, за которого он ручается, не может считаться договором поручительства, так как не соответствует ст. 361 ГК РФ, зато предусмотрено именно вексельным законодательством.договором Трактовка аваля на отдельном листе как обычного поручительства имела место во Франции и Польше. В дореволюционной Российской Федерации такой аваль практиковался в губерниях Царства Польского, вексельное право которых регулировобязательствоским Торговым кодексом. Суды рассматривали этот аваль как общегражданскоедоговоромльство. Подобный подход можно, по-видимому, объяснить тем, что в гражданском законодательстве не было подходящей формы, в которую можно было бы облечь данные правоотношения. Потребность в этой форме была обусловлена желанием скрыть факт поручительства от потенциальных приобретателей, чтобы не вызвать сомнения в платежеспособности обязанного по векселю лица. Но утаивание от других участников гражданских правоотношений документа, имеющего юридическую силу, нельзя назвать положительным явлением. Есть и другие способы скрыть отношения поручительства. Привлекательным представляется решение этой проблемы, предложенное А. В. Макеевым: «…бывает целесообразным… прибегнуть к так называемому скрытому поручительству, а именно, выступить в качестве одного из векселедателей или первого векселеприобретателя. В последнем случае вексель просто остается у векселедателя с бланком ремитента. Таким образом, истинный характер отношений векселедателя и поручителя остается скрытым, но в векселе появляется еще одно обязанное лицо».8 Основным недостатком этой схемы является то, что поручитель оказывается в более невыгодном положении, чем при явном поручительстве. В современных условиях наличие явного вексельного поручительства не только не снизит привлекательности векселя, а, наоборот, обеспечит его большую оборотоспособность. Ведь чем больше обязанных по векселю лиц, тем больше гарантий, что он будет оплачен. Когда должников много, есть надежда, что хоть кто-то из них окажется платежеспособным.

Вексельное и общегражданское поручительство — разные правовые институты, поэтому и возникли проблемы с определением юридической природы вексельного поручительства на отдельном документе. Ведь основное правило вексельного права гласит: чего нет в векселе, того не существует. Следовательно, существование поручительства на отдельном от векселя документе для вексельного права безразлично. Вместе с тем общегражданским поручительством оно также не является. Поэтому сделанное в п. 31 Положения о переводном и простом векселе допущение, согласно которому аваль может быть и на отдельном листе, излишне, тем более что и в ст. 31 ЕВЗ такая возможность не предусмотрена. Только Приложение № 2 к Женевской конвенции о ЕВЗ (ст. 4) допускает возможность для каждой из стран-участниц установить, что «на ее территории аваль может быть дан отдельным актом, указывающим место, где он дан».9 Если российский законодатель решил воспользоваться ст. 4 Приложения к конвенции о ЕВЗ и допустил аваль на отдельном листе, ему следовало бы позаботиться о разработке соответствующего механизма. А пока остается ждать судебной практики по этому вопросу.

Помещение аваля на векселе является окончательным, прекратить ответственность авалиста с этого момента уже нельзя. Зачеркивание надписи об авале считается недействительным (несуществующим). Оговорка об отзыве аваля, помещенная на векселе, также недействительна.

Аваль векселя, как и сам вексель, относится к числу абстрактных сделок, т. е. не должен содержать указания на основание его выдачи. «Если же авалист поместит такое указание, то оно не будет иметь юридического значения, его можно будет считать ненаписанным. Для аваля не имеет значения, выдан ли он безвозмездно, на основании лично-доверительных взаимоотношений, или за вознаграждение. В последнем случае говорят, что имеет место денежная эмиссия аваля. В связи с изложенным следует помнить, что это понятие носит исключительно экономический характер, и никакие юридические последствия (например, уплату долга) в зависимость от основания выдачи аваля ставить нельзя».10 Как и выдача векселя, авалирование под условием не допускается, так как авалист является равнообязанным с другими вексельными должниками, чьи обязательства должны быть ничем не обусловленными (пп. 12, 26 Положения).

Авалист может ограничить свою ответственность только частью вексельной суммы (п. 30 Положения). Иных ограничений вексельным правом не предусмотрено. Поэтому неверно мнение А. Г. Каратуева о том, что «авалист может ограничить свое обязательство суммой, сроком, отдельным вексельным лицом или каким-то другим условием».11 Возможность включить в аваль условие о сроке или иное условие обязательстваедоставлена. Авалист отвечает так же, как тот, за кого он дал аваль (п. 32 Положения). А любое условие, ограничивающее ответственность обязанного по векселю лица, считается ненаписанным (п. 12 Положения), кроме ограничения акцепта частью суммы (п. 26 Положения). В то же время в законе нет запрета давать аваль за другообязательствоВедь это может еще более усилить позицию векселедержателя.

Аваль может быть дан в любое время после оформления векселя, даже после истечения срока платежа и срока для совершения протеста. Но в последнем случае аваль может быть дан только за векселедателя или акцептанта, так как обязательства других лиц после истечения указанных сроков прекращаются.

С того момента, как лицо поместило аваль на векселе, оно становится обязанным по векселю лицом наряду с другими должниками. Между тем датирование аваля не требуется. Наличие на вексельном документе авальной надписи говорит о том, что существует еще одно лицо, к которому может быть обращено требование о платеже. Момент, с которого наступает ответственность авалиста, для вексельного заемщика необязательстваанием для предъявления требования является отказ главного должника от платежа и в необходимых случаях — совершение протеста в неплатеже.

Ответственность авалиста является солидарной, причем он становится обязанным солидарно не только с гоноратом, но и со всеми подписавшимися на векселе лицами (ч. 1 п. 47 Положения). В гражданском праве наличие солидарной ответственности расценивается как возможность заемщика обратиться к любому из солидарных должников. В вексельном праве ситуация несколько иная, хотя авалист и является солидарно обязанным со всеми выдавшими, акцептовавшими, индоссировавшими и поставившими аваль лицами (ч. 1 п. 47 Положения). В вексельном обязательстве существует основной должник (векселедатель — в простом векселе, акцептант — в переводном), отказ которого от платежа и становится основанием возникновения ответственности всех подписавшихся на векселе лиц. Платеж основного должника прекращает обязательство всех второстепенных должников (в том числе и авалиста). В то же время оплата векселя второстепенным должником, в том числе и авалистом, не прекращает ответственности главного должника.

В соответствии с первой точкой зрения возможно предъявление иска к авалисту без предварительного предъявления его к гонорату. «Ч. 2 ст. 47 Положения о Векселях предусматривает, что с момента учинения протеста право векселедержателя на предъявление иска к должникам (в том числе к поручителю) не связано соблюдением какой-либо последовательности или очередности: вексельный Заемщик вправе взыскать причитающееся со всех обязанных лиц либо с каждого в отдельности»,12 т. е. Заемщик может требовать от авалиста уплаты вексельной суммы независимо от того, пытался ли он получить платеж от гонората. Возникает вопрос: зачем указывать, за кого из второстепенных должников дан Аваль, если иск может быть предъявлен к нему, минуя гонората? Тем не менее именно эта точка зрения представляется более соответствующей вексельному законодательству.

Согласно второй точке зрения Заемщику при предъявлении иска необходимо строго соблюдать последовательность, в которой обязывались второстепенные должники. «Нельзя после протеста Векселя в неплатеже предъявить иск авалистам индоссантов. Сначала необходимо заявить иск авалистам плательщика, если они есть, либо к индоссантам, акцептанту, векселедателю — всем вместе или каждому в отдельности последовательно, либо по выбору векселедержателя некоторым из них. Только при отказе от Платежа этими лицами возможно взыскание вексельных сумм с их авалистов. Также неправильно, предъявив иск одному из индоссантов, требовать Платежа от авалиста другого индоссанта…».13 То есть Заемщик не может требовать от авалиста уплаты вексельной суммы, если перед этим не потребовал ее уплаты от его гонората. Но в таком случае лица, выдавшие Аваль, не входили бы в список, указанный в ч. 1 п. 47 Положения («Все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие переводный или поставившие на нем аваль…»), а их ответственность не называлась бы солидарной.

Разрешить эту коллизию может только законодатель.

Спорным является и вопрос о том, необходимо ли совершение протеста для предъявления иска к авалисту основного должника. «Условием наступления ответственности авалиста является протест, совершенный Заемщиком».14 Но если авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал Аваль, то «для предъявления иска к авалисту главного должника, как и в отношении последнего, не требуется протеста».15 Судебная практика пошла именно в этом направлении: «В силу ст. 53 Положения право предъявления требования в случае пропуска установленных Сроков для совершения протеста сохраняется в отношении указанных в ст. 53 и 78 лиц — акцептанта по Тратте и векселедателя по простому Векселю. Согласно ст. 32 Положения авалист отвечает так же — то есть в том же объеме и на тех же условиях, как и тот, за кого был дан Аваль. Аваль за основного должника по Векселю делает авалиста ответственным на тех же условиях, то есть без протеста».16 Но данный вывод не бесспорен, так как основывается на расширительном толковании п. 53 Положения. Если бы законодатель хотел установить именно это правило, то ч. 1 п. 53 звучала бы так: «По истечении сроков… векселедержатель теряет свои права против индоссантов, против векселедателя и против других обязанных лиц, за исключением акцептанта и его авалистов» (выделено не сделанное в Положении уточнение). Положение вообще не разделяет авалистов на две категории: за главного должника и за второстепенного. Это деление является теоретическим и общепринято в современной российской литературе, хотя по Закону авалисты обеих категорий занимают равное правовое положение. В таком случае позицию Высшего Арбитражного Суда РФ следует признать неправильной хотя бы потому, что акт протеста официально подтверждает отказ основного должника оплатить Вексель, а ответственность иных обязанных по Векселю лиц наступает только после публичного удостоверения данного факта.

Положение предусматривает, что авалист (любой?) может освободить векселедержателя от совершения протеста путем включения в Вексель оговорки «оборот без Затрат», «без протеста» или иной равнозначащей (ч. 1 п. 46). В отличие от аналогичной оговорки векселедателя Затраты в случае совершения протеста ложатся на других обязанных по Векселю лиц, а не на векселедержателя. Причем оговорка эта распространяется только на иск к данному авалисту, а не к любому обязанному лицу.

Содержанием обязательства авалиста является уплата вексельной суммы. Платеж по Векселю может быть обеспечен полностью или в части (ч. 1 п. 31). Но в случае наступления его ответственности она не ограничивается названной суммой, так как в соответствии с ч. 1 п. 48 Положения векселедержатель может требовать от ответчика уплаты не только самой вексельной суммы, но и Процентов за просрочку Платежа, Затраты по протесту, посылке извещения и другие Затраты. Если ответственность авалиста была ограничена частью вексельной суммы, свои убытки векселедержатель может возместить только в пропорционально уменьшенномобязательстваan>

Если авалист оплатил вексель, он приобретает право обратного требования не только к своему гонорату, но и ко всем обязанным перед последним лицам. В этом случае действуют общие правила регресса, т. е. авалист может предъявлять требования только к предыдущим должникам, но не к последующим. Видимо, именно здесь проявляется функциональное назначение конкретизации гонората: чтобы можно было определить, к кому авалист имеет право регрессного требования. Оплативший вексель авалист имеет право требовать всю уплаченную им сумму, проценты на нее и понесенные им затраты.

Как уже отмечалось, обязательство авалиста носит акцессорный характер, поскольку его действительность ставится в определенную зависимость от судьбы обязательства, за которое авалист поручился. Обязательство авалиста зависит от основного обязательства в следующих установленных законом случаях: 1) дефект формы обеспечиваемого обязательства влечет недействительность обязательства авалиста; 2) исполнение обеспечиваемого обязательства влечет прекращение ответственности авалиста (к авалисту уже нельзя предъявить требование, если тот, за кого он ручался, оплатил вексель).

В то же время согласно побязательствоя авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль, т. е. самостоятельно и независимо от других обязанных по векселю лиц. Его обязательство действительнОбязательствослучае, если обязательство, котобязательстватировал, окажется недействительным по любому основанию (например, подпись лиобязательствае он поручился, оказалась побязательства была поставлена лицом, не способным обязобязательствакселям). Такая относительная самостоятельность авального обязательства позволяет говорить о присущем ему ограниченно акцессорном характере. Кроме того, ограниченность акцессорности аваля проявляется еще и в том, что его действительность не зависит от действительности обязательств других вексельных должников.

обязательствоедусмотрено еще одно основание освобождения авалиста от ответственности — пропуск срока для совершения протеста (ч. 1 п. 53 Положения). Но «исковое требование к авалисту векселедателя по простому векселю (как и к акцептанту тратту ) может быть предъявлено при отсутствии протеста векселя в необязательстваspan>

Обязательство авалиста отличается от обязательств других обязанных по векселю лиц. На авалиста распространяется принцип независимости и личной ответственности каждого лица, подпобязательствсель, но ответственность авалиста характеризуется меньшей степенью самостоятельности, чем ответственность других вексельных должников.

На основании вышеизложенного можно выделить следующие отличия аваля от соглашения поручительства: 1) поручительство — договор, а аваль — односторонняя сделка авалиста, принимающего на себя обязательство гарантировать платеж по векселю; 2) различен круг сОбязательствоикающих из них отношенийобязательствовании — авалист и должник, в договоре — поручитель и заемщик); 3) поручительство — каузальная сделка, в основании которой всегда лежит договор; а вексельное поручительство может возникнуть как из договоренности, так и без него, к тому же аваль является абстрактной сделкой и для него безразлично наличие и действительность основания; 4) пределы ответственности авалиста шире, чем поручителя (в соответствии со ст. 329 ГК РФ недействительность основного обязательства влечет недействобязательствоеспечивающего его обязательства, в том числе поручительства; а недействительность обеспеченного авалем обязательства по векселю не влияетдоговореему правилу, на ответственность авалиста).

То, что аваль, как правило, выдается банком и является абстрактной сделкой, сближает его с банковской гарантией (ст. 368 ГК РФ). Но смешивать их также недопустимо. Можно выделить следующие их различия: 1) по субъектному составу: гарантом могут выступать только банки, иные кредитные учреждения и страховые компании, а для авалистов таких ограничений нет; 2) обязательства: обязательство гаранта перед бенефициаром является абсолютно самостоятельным и не зависит от основного обязательства; обязательствообязательстваекоторых случаях связано с обеспеченным им обязательством, т. е. носит относительно самостоятельный характер; 3) по возможности передачи прав требования: права по банковской гарантии, по общему правилу, непередаваемы (ст. 372 ГК РФ) в отличие от прав требования к авалисту.

Таким образом, обязательство авалиста является отличным как от соглашения поручительства, так и от банковской гарантии. Поэтому его следует рассматривать как специфический иобязательствольного права и объяснять его природу, исходя из правил последнего.

В действующем российском гражданском законодательстве термин «Аваль» используется в качестве обозначения вексельного и чекового Поручительства, с силу которого лицо, совершившее его (авалист), принимает ответственность за выполнение обязательств лицамобязательство по данной Ценной бумаге .

Представляется, что использование Аваля только в вексельном и чековом обороте явно недостаточно. Нет объективных причин для нерегламентации его использования в качестве обеспечения обязательств, вытекающих из иных Ценных бумаг : облигаций, депозитных и Депозитных сертификатов, банковских сберегательных книжек на предъявителя, коносаментов, Привилегированных акций и т.п. По всей видимости, потребности делового оборота подвигнут заинтересованных лиц в инициации внесения соответствующих дополнений в законодательные акты.

Ответственность авалиста

Аваль интересен тем, что по своей правовой природе представляет собой одну из промежуточных форм гарантирующих обязательств между Поручительством и гарантией. С одной стороны, авалист отвечает также, как и тот, за кого он дал Аваль (п.32 Положения о переводном и простом Векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341, п.3 ст. 881 ГК РФ, ст.32 Единообразного Закона о переводном и простом Векселе (далее именуемом ЕЗВ), приведенного в Женевской Конвенции о единообразном Законе о переводном и простом Векселе), то есть ему присущи основные черты Поручительства. Но с другой стороны обязательства авалиста действительны даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется обязательствьным по какому бы то ни было основанию, иному, как дефект формы. То есть Авалю присущи некоторые черты Гарантии (хотя говорить о полной неакцессорности Аваля было бы неосновательно).

При разрешении споров об ответственности авалиста при нарушении требований вексельного Законодательства составителями Векселя необходимо различать реквизиты Векселя и его форму. Примечательные по этому вопросу выводы указаны Президиумом Высшего Арбитражного Суда РФ в постановлении №36 от 28.09.199обязательстваудебном акте высшая арбитражная инстанция указала, что Положение о переводном и простом Векселе (добавим, как и Женевская о единообразном Законе о переводном и простом Векселе) указывает на содержание Векселя, но не содержит правила о его форме. Вместе с тем Вексель - один из видов гражданско-правовых сделок. Форма таких сделок установлена общими нормами гражданского Законодательства. Поэтому нельзя считать дефектом формы Векселя, в частности, указание в нем иных Сроков Платежа, чем предусмотрено в статье Положения о переводном и простом Векселе. Следовательно, векселедержатель вправе предъявлять к авалисту требования по Векселю даже в случае признания его недействительным.

Однако позднее Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ изменил свою точку зрения. Так в п.5 Обзора практики разрешения споров, связанных с использованием Векселя в хозяйственном оборот, приведенного в Приложении к Информационному письму Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25.07.1997 №18, указывалось, что включение в текст Векселя условия о том, что срок Платежа устанавливается указанием на вероятное событие, является нарушением формы Векселя и влечет его недействительность. При этом в п. 2 данного Обзора указывалось, что простой Вексель признается надлежаще оформленным, если при его составлении соблюдены требования статьи 75 Положения о переводном и простом Векселе. Данное изменение позиции Президиума ВАС РФ конкретно в отношении нарушения требования о Сроке Платежа представляется не обоснованным.

Как правомерно указывает И.Ш. Файзутдинов в комментарии к ст. 144 ГК РФ под требование к форме Ценных бумаг необходимо понимать обязательные правила, предъявляемые к способу выражения тех или иных бумаг. Так согласно ст. 16 Федерального Закона «О Рынке ценных бумаг» эмиссионные Ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной, а именные - как в документарной, так и в бездокументарной форме (5-66). В отношении формы Векселей соответствующие указания содержатся в ст. 4 Федерального Закона «О переводном и простом Векселе», согласно которой переводной и простой Вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе).

Таким образом, можно сделать вывод, что ст. 1 и ст. 75 ЕЗВ содержат только требования к реквизитам Векселя, но не к его форме. Представляется, что форма должна считаться соблюденной (в частности, для формализации обеспеченного обязательства) при содержании на бумажном носителе:

наименования «Вексель»;

простого и ничем не обусловленного Предложения уплатить определенную сумму (для Тратту ) либо простого и ничем не обусловленного обещания уплатить определенную сумму (для простого Векселя);

подписи векселедателя.

Соответственно, даже нарушение требований ст.1, 12, 33 и 68 ЕВЗ, влекущее недействительность самого Векселя, не освобождает от необходимости Платежа авалиста, что позволяет говорить о присущей Авалю ВЫБОРОЧНОЙ (ФОРМАЛЬНОЙ) АКЦЕССОРНОСТИ: при дефекте формы Векселя обязательства авалиста должны расцениваться как акцессорные (дополнительные), а во всех иных ситуациях - как неакцессорные.

Приведенные выше рассуждения применимы также к чековому Авалю.

Интересно отметить, что в п.6 Обзора практики разрешения споров, связанных с использованием Векселя в хозяйственном обороте, Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ указывает, что невозможность признания документа Векселем в силу дефекта его формы не препятствует предъявлению самостоятельного требования из такого документа на основании норм гражданского права об обыкновенном долговом документе.

То есть утверждается следующая ситуация: обязательстваpan>недействительность гарантированного авалистом обязательства по какому бы то ни было основанию, иному, как дефект формы, прекращает обязательства должника, но не прекращает обязательства авалиста;

недействительность Векселя вследствие дефекта его формы, прекращает обязательства авалиста, но не прекращает обязательства векселедателя.

Можно предположить, что к данному выводу Президиум ВАС РФ подвигнуло стремлено защитить добросовестного векселедержателя, не проявившего достаточной внимательности при получении Векселя. Но данный шаг представляется половинчатым. Защищая векселедателя от Риска неполучения причитающихся ему по Векселю сумм из-за формализма вексельных правоотношений, суд фактически лишает его права наобязательствазмещения от обеспечивающих лиц по тем же формальным основаниям, не влияюобязательствать обязательств. Решением даобязательства может быть узкое толкование термина «дефект формы», возможно, в изложенных выше пределах. То есть дефобязательстваекселя необходимо считать тообязательстваие на бумажном носителе наименования «Вексель», Предложения либо обещания уплатить определенную сумму и подписи векселедателя. Наличие этих Данных позволяет четко представлять обеспечивающей стороне размер и характер обеспечиваемых обязательств и, соответственно, не будет давать возможность недобросовестному лицу, выступающему в роли обеспечивающей стороны, отказаться от выполнения взятого на себя обязательства только по формальным признакам (например, при отсутствии на Векселе даты и места его составления либо наименования того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен).

Договор авалирования

В настоящее время в Российской Федерации сложилась практика, что при авалировании чужого Векселя обеспечивающая сторона с лицом, за которое дается Аваль, заключает об авалировании Векселя. В таких документах, обычно, оговариваются сумма Векселя и аваля, срок Векселей, которые авалируются, величину вознаграждения, которое клиент оплачивает авалисту за такие услуги и т.п. О.А.Черникова настаивает на необходобязательствания в данный Договор порядка оповещения авалиста обязанной стороной о факте Оплаты Векселя (по всей видимости, по аналогии с обязанностью должника при Поручительстве, закрепленной в ст.366 ГК РФ). Уведомление, по ее мнению, необходимо в качестве основания для списания с забалансового счета обеспечивающей стороны суммы условной задолженности по Векселю (5-67).

Указанный выше Договор об авалировании Векселя можно квалифицировать как отдельный Аваль (см. приведенную ниже классификацию), то есть Аваль данный на отдельном листе, и применять к нему соответствующие правила. В частности, в нем должно быть указано место выдачи Аваля (п.31 Положения о переводном и простом Векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341).

Правомерность заключения Договоренности об авалировании Векселя, в том числе включающего в себя Оплату услуг авалиста, была подтверждена постановлением Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 28.04.1998 №4979/97, в котором, в частности, указывается, что согласно ст. 421 ГК РФ граждане и Юридические лица свободны в заключении Договоренности. Стороны могут заключить Договор как предусмотренный, так и не предусмотренный Законом или иным правовым актом. Таким образом, Договор о предоставлении вексельного Поручительства относится к общегражданским договорам и регулируется нормами ГК РФ об обязательствах и договорах.

В заключении данного параграфа отметим, что англо-американскому законодательству «классический» Аваль неизвестен. В то же время ст. 56 Закона Англии о Траттах предусматривает, что если какое-либо лицо подписывает Вексель не в качестве трассанта или акцептанта, оно тем самым принимает на себя ответственность индоссанта перед правильным держателем.

Согласно ст. 3.416 Единообразного торгового Кодекса США гарантирование Оплаты Векселя может совершаться в форме специальной оговорки, добавленной кем-либо к определенной подписи на Векселе. «Оплата гарантирована» или иная равнозначная оговорка, присоединенная кдоговорамна Векселе означает, что гарант ообязательствахчае, если Вексель не будет оплачен в срок, оплатить его без обращения держателя к какой-либо другой стороне и без совершения протеста.

Отличие Аваля от Поручительства.

Рассматривая отличие Аваля от Поручительства, можно отметить, что несмотря на то, что второе наименование Аваля - «вексельное Поручительство», от реального Поручительства он имеет ряд существенных отличий. Так, по сравнению с аналогичными правами поручителя, авалист, оплативший Вексель либо , имеет право требовать возмещения Платежа не только с того лица, за кого он дал Аваль, но также с лиц, ответственных перед последним (ст. 32 ЕЗВ, п.4 ст.881 ГК РФ). То есть даже при Авале за векселедателя и чекодателя авалист после исполнения обеспеченного обязательства вправе предъявить требования в порядке регресса не только к должникам, но и к индоссантам.

Кроме того, необходимо выделить следующие особенности данного вида обеспечения:

2)В отличие от Поручительства, допускающего субсидиарную ответственность должника и обеспечивающей стороны, авалист является солидарным обязанным с лицами, выдавшими рассматриваемые Ценные бумаги (Вексель либо чек), акцептовавшими и индоссировавшими их (ст.47 ЕВЗ, п.2 ст.855 ГК РФ). Данное правило закреплено в императивной форме.

Интересное замечание сделано в п. 17 Обзора практики разрешения споров, связанных с использованием Векселя в хозяйственном оборот,обязательства в Приложении к Информационному письму Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25.07.1997 №18, о том, что отношения между лицами, несущими солидарную ответственность перед вексельным Заемщиком, регулируются нормами вексельного Законодательства, а не нормами статей 322-325 ГК РФ.

3)Ответственность авалиста (даже при полном Авале - см. приведенную ниже классификацию) и ответственных лиц перед авалистом ограничена суммами, указанными в Законе.

Так векселедержатель (обеспеченная сторона) вправе требовать с авалиста (также как и с обязанной стороны) на основании ст. 48 и ст. 77 ЕЗВ:

сумму Векселя, с процентами, если они были обусловлены;

Проценты в размере учетной ставки, установленной Банк России по правилам ст. 395 ГК РФ (размер Процентов изменен в соответствии с требованиями ст.3 Федерального Закона от 11.03.1997 «О переводном и простом Векселе»);

Расхода по протесту, Расхода по пересылки извещения, а также другие Расхода;

пени, в размере учетной ставки, установленной Российский ЦБ по правилам ст. 395 ГК РФ (данный вид ответственности содержится в п.48 Положения о переводном и простом Векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341, но его размер изменен ст.3 Федерального Закона от 11.03.1997 «О переводном и простом Векселе»).

В свою очередь авалист, оплативший Вексель, вправе на основании ст. 49 ЕВЗ требовать от ответственных перед ним лиц уплаты:

всей уплаченной им векселедержателю суммы (включая Проценты и пени);

Процентов на уплаченную сумму, начисленных со дня, когда авалист произвел платеж, в размере учетной ставки, установленной Российский ЦБ по правилам ст. 395 ГК РФ (размер Процентов изменен в соответствии со ст.3 Федерального Закона от 11.03.1997 «О переводном и простом Векселе»);

понесенных им Затрат.

В отношении ограничения ответственности авалиста (как и иных обязанных по Чеку лиц) при чековых правоотношениях действуют свои правила. Так на основании п.2. ст.885 ГК РФ чекодатель вправе требовать от авалиста:

Оплаты суммы Чека ;

компенсации Затрат на получение Оплаты;

Проценты в соответствии с п.1 ст. 395 ГК РФ.

Права же чекового авалиста, после Оплаты Чека, совпадают с указанными выше правами о предъявлении регресса вексельного авалиста.

4)По сравнению с обязанностью сторон по взаимному извещению при Поручительстве (ст.366 ГК РФ), при Авале за сторонами закреплены особые требования, в первую очередь по взаимному извещению о совершении протеста либо иного равнозначного акта (ст. 45 ЕЗВ, ст.844 ГК РФ).

Так векселедатель должен известить не только своего индоссанта и векселедателя, но также обеспечивающего их обязательства авалиста, о неакцепте или неплатеже (ст.45 ЕЗВ). Данное извещение должно быть направлено указанным лицам в течение четырех рабочих дней, следующих за днем протеста, или, в случае «оговорки без Затрат», за днем предъявления. Если Аваль дан за промежуточного индоссанта (к данной категории относятся все индоссанты, кроме индоссанта, передавшего Вексель векселедержателю), то данное извещение авалист должен получить от последующего индоссанта в течение двух рабочих дней, следующих за днем получения этим последующим индоссантом извещения.

Аналогичные требования закреплены ст. 884 ГК РФ в отношении чекодержателя и индоссантов при чековом обороте. Но при этом срок для извещения авалиста сокращен до двух рабочих дней. Нарушение этой обязанности, в том числе обеспеченной стороной - векселедержателем либо чекодержателем,обязательства ответственность за ущерб, причинный обязанным сторонам вследствие неизвещения. При этом размер возмещаемых убытков может достигать суммы Векселя либо Чека, соответственно.

5)Авалист, зная за кого дан Аваль (должника), может не знать того, кто предъявит ему требование об Оплате (обеспеченную сторону), так как вексельное не требует согласия обеспечивающей стороны на смену векселедержателей под Риском прекращения обеспечивающего обязательства, что, по общему правилу, имеет место в правоотношениях при Поручительстве (п.2 ст.367 ГК РФ).

Виды Аваля

Правовой институт «Аваля» может иметь важное значение для обеспечения обязательств ряда участников Рынка ценных бумаг , поэтому рассмотрим его возможные виды.

1.В зависимости от того за кого дан Аваль можно выделить:

Аваль за основного должника (векселедателя, акцептанта, чекодателя);

Аваль за иных обязанных лиц (индоссантов).

В большинстве Стран действует общее правило, что при отсутствии в Авале указания о том, за кого он дан, он считается Данным при проставлении на Векселе за векселедателя (п.31 Положения о переводном и простом Векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341, ст.31 ЕЗВ), либо, соответственно, при проставлении на Чеке - за чекодателя (п.2 ст. 881 ГК РФ).

Интересно отметить, что законодательные акты некоторых Стран закрепляют иные правила. Так согласно ст.637 Торгового Кодекса Колумбийской республики 1971 года пробязательств указания за кого дан аваль считается, что авалист гарантирует обязательство всех сторон, указанных в Векселе.

Разделение видов Аваля в зависимости от лица, за которое он дан, имеет важное практическое значение в вексельном обороте для определения условий ответственности вексельного авалиста:

а)При Авале за основного должника требование об Оплате обеспеченной стороны к авалисту может быть предъявлено при отсутствии протеста Векселя в неплатеже. Данный вывод можно сделать на основании абз.1 ст. 32 ЕЗВ, устанавливающей, что авалист отвечает также как и тот, за кого он дал Аваль. В силу статьи 53 ЕВЗ при несовершении протеста в неплатеже векселедержатель теряет свои права в отношении всех лиц, кроме акцептанта, который продолжает отвечать по нормам вексельного права. В силу статьи 78 ЕВЗ векселедатель по простому Векселю обязан так же, как и акцептант по переводному. Таким образом, прямой должник отвечает по Векселю всегда, в том числе и без протеста. Нормыобязательство47 ЕВЗ устанавливает солидарную ответственность авалиста и того, за кого дан Аваль.

Таким образом, Аваль за основного должника по Векселю делает авалиста ответственным на тех же условиях, то есть без протеста (п.16 Обзора практики разрешения споров, связанных с использованием Векселя в хозяйственном оборот, приведенного в Приложении к Информационному письму Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25.07.1997 №18; Постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 17.11.1998 №5340/98 и от 21.07.1998 №3547/98).

Из приведенных выше норм можно сделать вывод, что при Авале за иных обязанных лиц (например, индоссантов) для предъявления требования об Оплате, в том числу к авалисту, необходим протест в неакцепте или в неплатеже, если только индоссант или авалист посредством включения в текст Векселя и подписания оговорки «оборот без Затрат», «без протеста» или всякой иной оговорки не освободят векселедателя от совершения протеста в соответствии со ст.46 ЕЗВ.

Необходимо учитывать, что англо-американское право устанавливает иные условия взыскания. Так согласно ст.3.501 Единообразного Торгового Кодекса США и ст. 51 Закона Британии о Траттах протест в неплатеже служит необходимым условием наступления ответственности трассанта или индоссантов только в случае «иностранных Векселей». При этом вексельное Законодательство Англии различает «внутренний Вексель» - Вексель, выставленный и оплачиваемый в пределах Британских островов на какое-либо проживающее там лицо, и «иностранный Вексель» - всякий другой Вексель. Законодательство же США относит к «иностранному Векселю» всякий Вексель, который выставлен или подлежит Оплате за прделами США.

б)Сроки вексельной давности по требованиям к авалисту зависят от Сроков вексельной давности, установленных в от ношении тех лиц, за которых дан Аваль (п. 24 Обзора практики разрешения споров, связанных с использованием Векселя в хозяйственном оборот, приведенного в Приложении к Информационному письму Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25.07.1997 №18). Соответственно, авалист при Авале за основного должника является ответственным в течение трехлетнего Срока давности (Постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 24.02.1998 №1278/96). При Авале за индоссатов исковые требования против авалиста погашаются истечением одного года со дня протеста, совершенного в установленный срок, или со дня Срока Платежа, в случае оговорки об обороте без Затрат. Данные выводы также модно сделать базируясь на положениях абз.1 ст. 32 ЕЗВ, устанавливающей, что авалист отвечает также как и тот, за кого он дал Аваль, и ст.70 ЕВЗ устанавливающей Сроки давности.

Сроки вексельной давности могут отличаться в странах, не подписавших Женевскую Конвенцию о единообразном Законе о переводном и простом Векселе. Так в Британии действует шестилетний срок исковой давности со дня возникновения права на иск. В США Сроки исковой давности различаются по штатам, но не превышают в общем 6 лет со дня возникновения права на иск. Согласно ст. 194 Торгового Кодекса Арабской Республики Египет все вексельные иски погашаются по истечении 5 лет, начиная либо от даты, следующей за Сроком Платежа по Векселю, либо от даты протеста, либо от последнего судебного иска.

2.В зависимости от объема обеспечиваемых обязательств принято разделять:

полный Аваль;

частичный Аваль.

От частично Аваля необходимо отличать условный Аваль, который предусматривается законодательством ряда Стран . Так согласно ст. 487 Торгового Кодекса Испании авалист вправе ограничить специальной оговоркой свое обязательство в отношении суммы и условий, на которых он гарантирует платеж.

В зависимости от лица, дающего Аваль, необходимо выделять:

сторонний Аваль, то есть Аваль, данный третьим лицом;

внутренний Аваль, то есть Аваль, данный лицом подписавший Вексель либо чек, за иное лицо, подписавшее Вексель либо чек.

Арбитражного Суда РФ от 17.10.1995 №7045/95 и от 11.06.1996 № 1082/95).

Правовые механизмы Поручительства могут быть классифицированы по следующим критериям: При втором виде Аваля авалист несет ответственность не только, вытекающие из Аваля, но и основанную на иных обязательствах, уобязательствекселе.

4.В зависимости от документарной формы оформления Аваля можно разделить:

включенный Аваль (Аваль, данный на Векселе (или, соответственно, Чеке) либо на добавочном листе);

отдельный Аваль (Аваль, данный на отдельном листе). обязательство>В соответствии с требованиями ст.31 ЕЗВ для включенного Аваля достаточно одной лишь подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне Векселя. Отдельный же Аваль не только должен конкретизировать обязательство, за которое он дан, но и должен содержать указание места его выдачи (п.31 Положения о переводном и простом Векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341).

В свою очередь Аваль на Чеке должен быть проставлен на лицевой стороне Чека или на дополнительном листе путем надписи «считать за Аваль» и указания, кем и за кого дан Аваль. Авалист - Физ. лицо должен указать место своего жительства и дату совершения Аваля, соответственно, авалист-Юр. лицо должен указать место своего нахождения и дату совершения Аваля (п.2 ст. 881 ГК РФ).

Источники

Википедия - свободная энциклопедия

Без Риска - информационный портал

Вишневский А. А. Вексельное право. М., 1996. С. 80.

Добрынина Л. Ю. Вексельное право Российской Федерации. С. 101.

Белов В. Об авалировании Векселей // Бизнес и Банки. 1992. № 12. С. 4.

Энциклопедия инвестора . 2013 .

Синонимы :

Банковская энциклопедия

Аваль - вексельное поручение, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств каким либо из обязанных по векселю лиц акцептантом, векселедателем, индоссантом; оформляется либо гарантийной надписью… … Официальная терминология

Аваль - вексельное поручение, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательства каким либо из обязанных по векселю лиц акцептантом, векселедателем, индоссантом; оформляется либо гарантийной надписью,… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

АВАЛЬ - (французское aval), вексельное поручительство; может быть выдано на всю сумму векселя или часть ее за любое ответственное по векселю лицо. Термин аваль используется и при поручительстве в отношении др. оборотных документов (например, Аваль чека) … Современная энциклопедия

АВАЛЬ - поручительство, гарантия, согласно которой авалист (поручившееся лицо) принимает на себя ответственность за оплату векселя перед его владельцем. Например, лицо А взяло деньги в долг у лица В и выдало ему вексель (расписку). Если третье лицо… … Экономический словарь

АВАЛЬ - (фр.). Поручительство, подписанное на векселе. Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов А.Н., 1910. АВАЛЬ [фр. aval поручительство] экон. вексельное поручительство, по которому лицо, его совершившее, принимает на себя… … Словарь иностранных слов русского языка

Аваль - (французское aval), вексельное поручительство; может быть выдано на всю сумму векселя или часть ее за любое ответственное по векселю лицо. Термин “аваль” используется и при поручительстве в отношении др. оборотных документов (например, Аваль… … Иллюстрированный энциклопедический словарь

Аваль - фр. aval одобрение вексельное поручительство или гарантийная записка, по которой поручившееся лицо авалист принимает на себя ответственность за оплату векселя перед его владельцем. Цель аваля увеличивать надежность векселя.Документ должен быть… … Словарь бизнес-терминов

аваль - поручительство Словарь русских синонимов. аваль сущ., кол во синонимов: 2 надпись (32) … Словарь синонимов

АВАЛЬ - (фр. aval) в гражданском праве вексельное поручительство или гарантия платежа по чеку, сделанные третьим лицом в виде особой гарантийной записи. Согласно ст. 880 ГК РФ платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством А.,… … Юридический словарь

поручительство по векселю плательщика третьей стороной, дающей обязательство заплатить по данному векселю в случае, если основной плательщик окажется неплатежеспособен, авалистом может являться любое лицо, но, как правило, авалированием занимаются банки

Информация о понятии аваль, аваль как вексельное поручительство, что такое оформление аваля, или авалирование, и кто имеет право быть поручителем, или авалистом, процедура оформления аваля, ответственность авалиста при оформлении аваля, в том числе ограниченная ответственность авалиста, оплата аваля и права авалиста после совершения оплаты аваля, преимущества аваля и почему аваль повышает ликвидность векселей, чем аваль отличается от общегражданского поручительства и отображение аваля в налоговом и бухгалтерском учете России

Развернуть содержание

Свернуть содержание

Аваль - это, определение

Аваль - это вексельное поручение, в соответствии с которым банк (авалист) берет на себя ответственность перед владельцем векселя за исполнение векселедателем, акцептантом или индоссантом обязательств по оплате этого векселя.

Аваль - это поручительство по векселю или ; допускается для любого лица, кроме плательщика. Авалист ответствен наравне с векселедателем, причём его обязательство действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному, чем дефект формы. В этом отношении аваль совершенно равен не поручительству, которое носит дополнительный (акцессо́рный) характер по отношению к основному обязательству, а банковской гарантии.

Аваль - это поручительство по векселю. Он может быть проставлен любым лицом, кроме плательщика или векселедателя. Тот, кто ставит аваль, называется авалистом.

Аваль векселя - это поручительство к обязательству плательщика, предоставленная третьей стороной (как правило, Банком), осуществить платеж в случае невыполнения плательщиком своих обязательств. Авалист принимает на себя те же обязательства, что и лицо, чьи обязательства он обеспечил. Операция авалирования товарных векселей дает возможность , которая выписывает вексель, получить отсрочку платежа по оплате полученных или предоставленных услуг и придаёт уверенности контрагенту-поставщику в оплате векселя в назначенный срок.

Аваль - это вексельное поручительство в виде особой гарантийной записи, по которому лицо, давшее такое поручительство (авалист), принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств любым из обязанных по векселю лиц: акцептантом, векселедателем, индоссантом.

Аваль - это выданная третьей стороной гарантия платежа по векселю (bill of exchange) или простому векселю/долговому обязательству; часто выдается банком.

Аваль - это надпись на векселе, которая индоссирует или гарантирует вексель.

Аваль - это вексельное поручительство, по которому авалист, т.е. лицо, его совершившее, принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств любым из обязанных по векселю лиц - акцептантом, векселедателем, индоссантом.

Аваль - это выданная третьей стороной (авалистом) гарантия платежа по векселю - вексельное поручительство. Аваль может быть принят на всю сумму векселя или на ее часть.

Аваль - это процедура, которая представляет из себя поручительство по векселю. При этом лицо, выступающее авалистом, позиционируется не только в качестве поручителя. В таком случае он является гарантом возврата определённой денежной суммы, которая была указана в векселе.

Аваль - это гарант финансовой безопасности для кредитодателя. Оно считается законным даже в том случае, если гарантийное обязательство признано недействительным. Аваль делает вексель максимально надёжным.

Аваль векселя - это гарантия платежа по векселю со стороны банка или другого лица, называемого авалистом, не имеющего прямого отношения к векселю. На языке вексельного права аваль есть вексельное поручительство.

Аваль - это поручительство по векселю или чеку; допускается для любого лица, кроме плательщика. Авалист ответствен наравне с векселедателем, причём его обязательство действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному, чем дефект формы. В этом отношении аваль совершенно равен не поручительству, которое носит дополнительный (акцессорный) характер по отношению к основному обязательству, а банковской гарантии.

Аваль - это принятое третьим лицом обязательство заплатить по векселю при определенных условиях, а именно, если заплатить не сможет плательщик по векселю.

Аваль - это вексельное поручительство, по которому банк берет на себя ответственность перед векселедержателем за выполнение векселедателем оплаты налогового векселя, которое оформляется путем проставления гарантийного надписи банка на каждом экземпляре налогового векселя.

Аваль - это вексельное поручительство или гарантия платежа по чеку, сделанные третьим лицом в виде особой гарантийной записи.

Аваль - это один из видов поручительства, которое подразумевает под собой гарантию лица которое дало такое поручительство, перед владельцем векселя выполнить обязательство по векселю.Аваль - это вексельное поручительство, способ обеспечения платежа по векселю.

Термины, сопутствующие авалю

Понятие "аваль" сопровождается следующими нижеуказанными терминами.

Авалист

Авалист - лицо, совершившее аваль; гарантирующее оплату векселя. Часто авалистом выступает банк.

Обязательства авалиста

Авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств любым из обязанных по векселю лиц: акцептантом, векселедателем, индоссантом. Авалист освобождается от ответственности, когда перестает нести ответственность по векселю основной должник.

Права авалиста

Авалист, оплативший вексель, приобретает права, вытекающие из векселя, в отношении того лица, закоторое он дал гарантию, а также в отношении тех лиц, которые обязаны перед последним.

Авалирование - это оформление банком аваля на векселя, в соответствии с которым банк берет на себя обязательства оплатить вексель полностью, или частично, за одного из лиц, имеющих обязательства по векселю в случае не оплаты векселя плательщиком в предусмотренный срок или если нет возможности получить платеж по векселю в предусмотренный срок.

Этимология термина «аваль»

Слово заимствовано как исключительно коммерческий и финансовый термин во французском или английском языке. Предполагаемое время заимствования - вторая половина 19 века. Базовое значение, в котором термин был заимствован - поручительство в платеже.

В отличие от русского языка во французском (и английском) языке слово aval имеет более широкий спектр значений. Эти значения можно свести к трем блокам. Первый - согласие, поддержка, санкционирование. Второй - нижняя часть, низовое, нижнее течение. Третий - последующий этап в чем- либо, включая производство и экономику.

Первичное значение слова точно отражает его содержание как экономического термина. Французское avaler - спускаться, переходить, передаваться (в том числе по наследству). Истоки: латинское ovum - яйцо, кривая, сходная с линией продольного разреза - она плавная, то есть спускается, переходит, передает. Отсюда и oval овал (знаменитое - я с детства не любил овал, я с детства угол рисовал). Если суммировать, то обращение к этимологии слова дает ощущение спуска, перехода, передачи ответственности, в чем и заключается смысл поручительства.

Современное использование термина связано в первую очередь с вексельным оборотом. Аваль понимается в двух аспектах: как поручительство по векселю и как надпись на векселе.Как поручительство по векселю он представляет собой выданную третьей стороной гарантию платежа. Гарантия может быть принята на всю сумму векселя или его часть. Авалист, как поручитель за лицо, обязанное по векселю, ответствен наравне с векселедателем даже в том случае, если обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому то ни было основанию. В этом отношении аваль совершенно равен банковской гарантии. Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует вексельному обращению.

Как надпись на векселе аваль выражается словами "считать за аваль", "как поручитель", "как гарант". Эти слова проставляются на лицевой стороне векселя ("пальто" векселя) или на добавочном листе - аллонже (дословно на французском языке allonge - удлинение). Авалист, как поручитель за лицо, обязанное по векселю, приписывает свое имя к имени плательщика, прибавляя к этому peraval или считать за аваль или любую равнозначную формулу.

Понятие аваля

Вексельному праву известен институт аваля, который принято называть также вексельным поручительством.

Аваль по векселю равнозначен юридическому понятию поручительства. То есть авалист принимает на себя обязательства по векселю только в том случае, если они не выполнены основным плательщиком. В такой ситуации, заплатив по векселю, авалист приобретает все вытекающие из векселя права, в том числе право требования .

Если описать это все человеческим языком то для понимания природы Аваля нужно представить себе 3 стороны, а именно:

Должник;

Кому должны;

Авалист (тот кто поручился выполнить гарантию возврата за должника).

На первом этапе возникают долговые обязательства между Должником и Кому должны, где Должник должен денег Кому должны. В результате Должник выписывает вексель Кому должны в котором он обязуется вернуть деньги Кому должны в установленный срок.

Потом появляется Авалист который задолжал Должнику. Должник в свою очередь перенаправляет свой долг перед Кому должны на Авалиста. Авалист в свою очередь принимает на себя долг путем подписи на векселе которая значит, что теперь Авалист должен денег Кому должны.

На практике самыми распространенными авалистами являются коммерческие банки. Предприятия за свою продукцию предпочитают получать векселя, авалированные банком, а не бумаги, Особенно ценятся векселя, авалистом которых выступают крупные и стабильные финансовые учреждения. Даже, если предприятия не сможет своевременно выполнить свои обязательства, то банк сможет это сделать за него.

Получить аваль предприятие может или в главном офисе банка, или в одном из его отделений. Филиал может выполнять подобного рода операции только в том случае, если головной конторой ему предоставлены данные полномочия. На практике данные операции проводятся только в крупных офисах банков.

При получении аваля в отделении финансового учреждения нужно проверить следующую информацию:

Платежеспособность кредитора

Если по заявке принято положительное решение, то векселя, которые будут авалированы, принимаются банковским учреждением на проведение экспертизы.

Согласно Положению по банковским операциям с векселями, учреждения, которые будут авалировать вексель, обязательно должны провести финансовую и юридическую экспертизу данных ценных бумаг. К ним предъявляют такие же требования, как и к векселям, принимающимся в . Поэтому, чтобы избежать неприятных сюрпризов, предприятию стоит самостоятельно провести проверки векселей.

Если юридическое лицо уверенно на 100%, что имеющиеся ценных бумаги пройдут и финансовую, и юридическую экспертизу, то можно приступать к подготовке всех необходимых документов для банка.

Финансовое учреждение принимает векселя на экспертизу по реестру. Составляется он не менее, чем в двух экземплярах. В них векселя отображаются по наступлению срока оплаты платежа. Первый в списке тот вексель, по которому нужно выполнять обязательства, как можно быстрее.

Перед тем, как сдавать в банк векселя, проверьте, чтобы , которая в них указана, полностью соответствовала данным в реестре. Во время приема документов на экспертизу представитель банка очень внимательно сверяет все данные. Если выявлено несоответствие между реестром и реквизитами векселя, то они не принимаются на экспертизу. Все документы отдают на исправление ошибок.

Если финансовое учреждение приняло векселя на проверку, то лицо, которое их передало, получает взамен расписку. В ней также указывается дата, в которую будут известны результаты экспертизы.

Только опираясь на результаты финансовой и юридической проверки, банк принимает решение по авалированию конкретных векселей. Если банк согласен на данную операцию, то о своем решении он сообщает руководству предприятия. С юридическим лицом обсуждаются условия договоренности и размер платы за предоставление аваля. Стоимость данной услуги определяется на основании действующих тарифов финансового учреждения. Также плата за выдачу аваля по иногородним векселям может быть увеличена на сумму комиссии порто и дамно.

Дамно - это специальный вид комиссии за инкассирование иногородних бумаг. В нее включается комиссия банка-корреспондента и оплата собственных на проведение инкассации данных документов.

Порто - оплата затрат на пересылку и получение банком платежей по иногородним ценным бумагам. Также к затратам юридического лица относится комиссия банка за предоставление аваля. Она рассчитывается как процентное соотношение к сумме, которую банк будет подтверждать авалем. Данная плата взимается независимо от того, воспользовалась компания своим правом на получение аваля или нет.

В соглашении по авалированию векселей также может быть указано, что, если банк за свой счет оплачивает авалированный вексель после наступления даты выполнения обязательства по нему, то юридическое лицо должно заплатить банку . Их размер рассчитывается в зависимости от суммы, выплаченной банком.

Порядок оформления договора об авалировании

Если банк принял положительное решение по авалированию конкретных векселей, то с юридическим лицом нужно обговорить все нюансы работы. С предприятием подписывается договор об авалировании векселей. Этот документ может оформляться на определенный термин (подписывается генеральное об авалировании) или на авалирование конкретных ценных бумаг.

Подписание соглашения

После того, как обе стороны поставили свои подписи на документе, банк ставит аваль на векселе и передает его представителям предприятия.

При принятии авалированного документа важно проверить следующую информацию:

Наличие на векселе надписи о полученном авале;

Должно быть указание, за кого выдан аваль. Если данная надпись отсутствует, то согласно статье Единообразного , считается, что аваль получил векселедатель;

Аваль должен быть подписан надлежащим образом. Со стороны финансового учреждения его подписывает главный бухгалтер или руководитель, другое уполномоченное лицо. Подпись обязательно скрепляется печатью. Название банка указывается на том языке и в той же форме, как и в уставных документах.

Следует заметить, что аваль подделать несоизмеримо проще, чем подделать вексель. Поэтому было много, и до сих пор встречаются, случаев, когда на векселе никому неизвестного ООО стоял аваль крупного банка ( , ПСБ, ВТБ, ...). Все это были попытки мошеничества. Не попасть на такое мошеничество просто, достаточно знать, что указанные выше крупные банки НИКОГДА не авалируют векселя сторонних .

Оплата аваля

Авалист обязан оплатить вексель только в сумме, на которую дается аваль.Также авалист может выплатить векселедержателю проценты и пеню на полную сумму векселя, возместить расходы на опротестование, отправку уведомления и другие затраты, если векселедержатель или другое обязанное по векселю лицо, оплатившее вексель в порядке регресса, предъявляет такие требования.

Авалист не обязан возмещать векселедержателю расходы на опротестование, если векселедатель (трассант) или он сам сняли с себя ответственность за такие расходы (например оговоркой «обращение без расходов» или «без протеста» либо другими равнозначными).Против требований заемщика авалист может выдвигать только те возражения, которые следуют из отношений, существующих непосредственно между ними.

Авалист обязан платить по векселю в следующих случаях:

Если имел место отказ от платежа или - при представлении опротестованного в неплатеже или неакцепте векселя;

Если трассат прекратил платежи независимо от того, осуществил ли он акцепт, или в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество при представлении опротестованного векселя;

В случае объявления трассата банкротом независимо от того, осуществил ли он акцепт, или в случае объявления банкротом (неплатежеспособным) трассанта по векселю, не подлежащему акцепту, - при предъявлении решения суда об объявлении трассата или трассанта банкротом.

В тех случаях, когда аваль дается за акцептанта или трассанта векселя, не подлежащего акцепту, или за векселедателя простого векселя, при обращении к авалисту осуществлять протест не обязательно. Если же с требованием о платеже к авалисту обращается не последний векселедержатель, а обязанное по векселю лицо, приобретшее вексель по регрессу, то в этом случае авалист отвечает только перед теми лицами, которые поставили свои подписи после лица, за которое дается аваль.

Лицо, получившее платеж от авалиста, предоставляет авалисту расписку («Платеж по этому векселю от такого-то получен в сумме такой-то»). Такая расписка может даваться на самом векселе.Авалист, уплативший по , приобретает все права, вытекающие из векселя (право регрессного требования), в первую очередь в отношении того, за кого он дал аваль. Банк, оплатив авалированные им векселя клиента-векселедержателя, вместе с ним определяет способ погашения задолженности: либо отсрочка с уплатой установленной пени, либо обращение взыскания на заложенное имущество векселедателя и возмещение за счет сумм, вырученных от его реализации.

Также за банком сохраняется право регрессного требования к тем лицам, которые на основании векселя обязаны перед клиентом, в отношении которого предоставлен аваль, как солидарные должники. Но в этом случае действуют общие правила регресса, т. е. авалист может предъявлять требования только к предыдущим должникам, но не к последующим. Так, авалист за индоссанта, соответственно, получает право требования платежа от него самого и от предыдущих индоссантов и векселедателя; авалист за акцептанта имеет право иска только к последнему.

Последствием оплаты векселя авалистом является:

Приобретение им требований к лицу, за которое был дан аваль;

Приобретение требований к лицам, обязанным в порядке регресса перед лицом, за которое был дан аваль.

Отличие аваля от общегражданского поручительства

Положение о векселе рассматривает термины "аваль" и "вексельное поручительство" как синонимичные. Однако не следует думать, что вексельное поручительство является разновидностью общегражданского поручительства, которое широко используется банками в качестве обеспечения исполнения кредитных обязательств.

Основное отличие аваля от общегражданского поручительства состоит в следующем. Общегражданское поручительство является дополнительным (акцессорным) обязательством - его судьба зависит от судьбы основного обязательства. Так, если кредитный договор прекратился (исполнением либо по другой причине), договор поручительства также прекращается без заключения об этом каких-либо дополнительных соглашений между поручителем и кредитором. Аналогичные последствия наступают, если кредитный договор окажется недействительным.

В отношении вексельного поручительства (аваля) установлено другое правило - аваль сохраняет свою силу, даже если обязательство, за которое поручился авалист, является недействительным. Единственным исключением является недействительность обязательства в силу дефекта формы - если обеспеченное авалем обязательство окажется недействительным по этому основанию, то ответственность авалиста также прекращается.

Преимущества использования аваля

Необходимость в авалировании векселей возникает, когда нужно уменьшить неоплаты векселя и усилить его привлекательность. Ведь банк-авалист отвечает в том же объеме, как и тот, в пользу которого был предоставлен аваль. Причем обязательство авалиста действительно даже тогда, когда гарантированное им обязательство окажется недействительным по любому основанию, кроме дефекта формы.

Авалирование векселей значительно повышает их и рыночную стоимость. Даже если клиент не вызывает особого доверия у партнеров, его векселя с банковским авалем вполне надежны (хотя не лишним будет узнать в банке о подлинности аваля). Гарантируя вексель предприятия, банк де-факто несет кредитные риски.

Кроме того, владелец авалированного векселя при крайней потребности в средствах может обратиться в банк-авалист с предложением об учете векселя и получить деньги до даты погашения векселя. При этом процедура принятия банком решения об учете авалированного векселя пройдет значительно быстрее, а проценты будут ниже, чем за получение .

Вексель с банковским авалем - более весомый, надежный и обеспеченный, расширяющий потенциальные возможности его использования.

Аваль может быть предоставлен в любое время - при составлении, выдаче и на любом следующем этапе обращения плательщика (акцептанта, индоссанта, векселедателя).Аваль не теряет свою силу вследствие недействительности обязательств, которые он обеспечил, кроме случая дефекта формы самого векселя.

Авалирование векселей осуществляется на основании заключенного с плательщиком (векселедателем, акцептантом, индоссантом) соглашения об авалировании, который может заключаться на определенный срок (генеральное соглашение про аваль) и авалирование определенных векселей (отдельный договор про аваль).

Отдыху и развлечения персонала, покупку сотрудникам подарков, на благотворительные цели, пожертвования. В таком случае затраты на оплату аваля не включают в сумму валовых затрат предприятия. Но это утверждение не распространяется на те компании, которые специализируются на проведении развлекательных мероприятий, различных корпоративов, приемов и презентации. В данной ситуации эта деятельность является для них основной. Проведение данных праздников оплачивается за счет других лиц.

Не включается в сумму валовых затрат плата за авалирование векселей, в том случае, если вексель юридическое лицо использует на следующие цели:

Покупку различных лотерей и участие в азартных играх;

Если компания выполняет авалирование векселя в банке, в котором имеет свою долю в уставном фонде, то, чтобы избежать санкций со стороны проверяющих и контролирующих органов, лучше внести плату за данную услугу, которая соответствует стандартным тарифам. Сумма комиссионных должна быть такой же, как и для других клиентов банка, обратившихся за такой же услугой.

Это же требование распространяется и на стоимость предоставленного обеспечения по оплате векселя. К предоставляемому залогу связанных лиц должны предъявляться такие же требования, как и для остальных клиентов банка.

Контрагенты банка

Следует напомнить, что согласно законодательству связанными лицами считаются:

Высшее руководство финансового учреждения;

Собственники, которые принимают активное участие в деятельности банка;

Близкие родственники руководителей и собственников организации;

Афилированные лица финансового учреждения;

Близкие родственники афилированных лиц.

Существенное участие может быть прямым и опосредованным. Также к нему относят индивидуальное или коллективное владение 10% и выше долей уставного фонда, наличие права голоса при принятии управленческих решение, независимая возможность решающего влияния на деятельность или руководство данного финансового учреждения.

Источники текстов, картинок и видео

wikipedia.org - свободная электронная энциклопедия Википедия

ru.wiktionary.org - электронный информационный онлайн Викисловарь

dic.academic.ru - словари и энциклопедии на портале Академик

bibliotekar.ru - электронная онлайн-библиотека Библиотекарь

youtube.com - видеохостинг с видео различной тематики

rutube.ru - видеохостинг с различным видео

studopedia.org - онлайн-энциклопедия для студентов Студопедия

wikiznanie.ru -электронная онлайн-энциклопедия Викизнание

bibliofond.ru - электронная онлайн-библиотека Библиофонд

grandars.ru - электронная экономическая энциклопедия Грандарс

dictionary-economics.ru - онлайн-словарь экономических терминов

tolkslovar.ru - онлайн-сборник толковых словарей

aval.ua - официальный сайт банка Райффайзен Банк Аваль

banki.ru - сайт о банках и банковском деле

credit-agricole.ua - официальный сайт подразделения Credit Agricole

prostobankir.com.ua - информационный сайт о банках

bankspravka.ru - справочный сайт о банковских терминах

investadviser.com.ua - информационный сайт об инвестициях

forum.liga.net - сайт информационно-новостного агентства Лига

kodeksy.com.ua - информационный сайт юридической тематики

personalbanker.com.ua - информационный сайт о банковском деле

incred.ru - сайт с советами по кредитам и

finbook.news - информационный сайт о финансах

dtkt.com.ua - бухгалтерский портал Дебет-Кредит

bmbank.com.ua - официальный сайт БМ банка

yurist-online.com - информационный сайт с юридической информацией

ukrainecredit.com.ua - информационный сайт о кредитах

uchebnikionline.com - учебные материалы для студентов

utmagazine.ru - информационныйсайт о трейдинге и бизнесе

pravo.vuzlib.su - электронная правовая онлайн-библиотека

Ru - крупнейшая поисковая система в мире

video.google.com - поиск видео в интернете черег Google

Ru - крупнейшая поисковая система в России

wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

finance.yahoo.com - данные о финансовом состоянии компаний

Google Inc..com/finance - финансовый сервис системы Google Inc.

otvet.mail.ru - сервис ответов на вопросы

rabota.mail.ru - сервис поиска работы, вакансий и информации о компаниях

slovari.yandex.ua - сервис словарей на Яндексе

help.yandex.ru - сервис компьютерной помощи на Яндексе

Создатель статьи

Com/profile.php?id=1849770813 - профиль автора статьи в Facebook

odnoklassniki.ru/profile513850852201- профиль автора данной статьи в Однокласниках

plus.Google.com/114249854655731943816 - профиль автора материала в Гугл+