Индекс РТС: что это такое и как рассчитывается.

В настоящее время многие открыли для себя такой способ заработка, как интернет-трейдинг. Суть данного бизнеса в том, что трейдер, торговец, покупает и продает какие-либо активы (акции, опционы, облигации), его заработок складывается из разницы между ценами. Чтобы проанализировать текущее состояние цен на фондовом рынке используется такой инструмент, как индекс РТС. Что это такое, рассмотрим далее.

Определение

Индекс РТС – это основной фондовый индекс России, его значение отражает стоимость акций 50 крупнейших компаний РФ. Впервые данное понятие появилось в 1995 году, на тот момент показатель РТС был равен 100. Простыми словами данный показатель определяет стоимость ценных бумаг самых крупных компаний нашей страны, если он растет, то это свидетельствует о развитие всей экономике в целом, а, значит, они привлекают внимание российских и зарубежных инвесторов.

Расшифровка РТС – «Российская торговая система».

До конца 2011 года Российская торговая система была бесспорным лидером на фондовом рынке нашей страны, но в 2012 году она объединилась с московской межбанковской валютной биржей ММВБ. Разница между фондовыми рынками в том, что индекс РТС рассчитывается в долларах США, а ММВБ в национальной валюте, то есть в рублях.

Для расчета данного значения берется стоимость акций 50 крупных компаний-эмитентов. В их число входят:

• Лукойл;
• Газпром;
• Сбербанк;
• Банк ВТБ;
• Магнит;
• Ростелеком;
• Вимм-Билль-Данн.

Если говорить простыми словами, то индекс РТС отражает рыночную стоимость ценных бумаг, умноженную на их количество. Причем рыночная стоимость меняется в режиме реального времени, а индекс российской торговой системы рассчитывается каждые 15 секунд. Организацией торгов ценными бумагами РТС и ММВБ занимается крупнейший биржевой холдинг «Московская биржа».

Участники индекса РТС

Что означает показатель

Здесь речь пойдет о том, зачем нужно знать индекс российской торговой системы. А нужно это значение в первую очередь для определения экономической ситуации в стране, а для трейдеров, динамика показателя позволяет вести анализ роста и падения цен на акции компаний-эмитентов. Как говорилось ранее, данный показатель меняется каждые 15 секунд.

Посмотреть показатель в режиме реального времени можно на сайте rbk.ru

Цель, ради которой используется индекс РТС – показать изменение котировок компаний на фондовом рынке. Простыми словами, трейдерам в любой момент исходя из текущих показаний наглядно видно, как меняется положение дел в той или иной отрасли и компании. Это значения на мировом рынке особого значения не имеют, а всего лишь позволяют инвесторам проанализировать текущую ситуацию на рынке ценных бумаг, вовремя продать или купить акции и увеличить свой капитал.

Динамика индекса российской торговой системы

Как говорилось вначале, когда данное понятие появилось на фондовом рынке, индекс РТС был равен 100 пунктам. Спустя 19 лет этот показатель вырос более чем в 12 раз. Наивысший показатель российской торговой системы был зафиксирован весной 2498,1 пунктов, наименьшее значение в 1998 году 37,74. Кстати, на данный показатель существенно влияет курс доллара, в период роста, он снижается. Наилучшим образом динамику индекса РТС отражает график.

Таким образом, становится понятно, что такое РТС. Простыми словами, это индикатор российского рынка и общего экономического состояния. По-настоящему данные показатели полезны лишь трейдерам, потому что они позволяют им определить подходящий момент для покупки и продажи акций крупных российских компаний.

Инвестируем в индекс РТС: динамика котировок

Индекс РТС – что это такое и как заработать

РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке . В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.

Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:

Определение индекса РТС

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.

Эмитенты и состав индекса RTS

Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».

Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.

Изменение значений РТС

Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.

Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.

Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.

Торговля фьючерсом РТС

На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.

С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об , минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com .

Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.

Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. ). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:

Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара

Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.

Расчет индекса RTSI

Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам. Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч. В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.

Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.

Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).

Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов. Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки. В тех ситуациях, когда производится перерасчет, вся информация публикуется на официальном сайте Московской биржи.

В индексе РТС представлены крупнейшие компании в основных отраслях отечественной: банки и финансы, нефть и газ, электроэнергетика, химия, телекоммуникации, потребительские товары и торговля, воздушный транспорт и информационные технологии. Благодаря такому составу эмитентов, индекс полностью отражает ситуацию в российской экономике и заслуженно пользуется вниманием инвесторов, не только как самостоятельный инвестиционный инструмент, но и как индикатор рынка.

В заключение предлагаю посмотреть вчерашнюю телепрограмму РБК о перспективах индекса RTSI в 2016 году.

Всем профита!

Доброго времени суток, дорогие читатели. В рамках продолжения темы про (да и , в целом) сегодня расскажу про индекс РТС (обозначается как RTSI, RTS Index ), его историю, показатели и методику расчета. Индекс Российской торговой системы, как и , представляет собой основной индикатор, по которому можно оценить состояние российской экономики и динамику ее развития или регрессии. А все потому, что расчет индекса РТС производится на основе ценных бумаг 50 компаний России, с наибольшей капитализацией, но об этом подробнее ниже.

Методика расчета и состав индекса РТС

Как уже было сказано, индекс выражает суммарную рыночную капитализацию (она оценивается в долларах США) определенного числа российских компаний. При этом сам индекс измеряется в относительных единицах – пунктах, при этом за 100 пунктов была принята суммарная капитализация 50 эмитентов на момент первого расчета 1 сентября 1995 года.

Кстати, капитализация акционерного общества – это рыночная стоимость всех его акций, определяемая обычно умножением стоимости одной акции на их количество.

Исходя из значения индекса РТС, можно судить насколько увеличилась или уменьшилась капитализация предприятий, входящих его состав. Так значение индекса в 1600 пунктов говорит об увеличении капитализации в 16 раз по сравнению с начальной датой расчета.

Индекс рассчитывается каждые 15 секунд, на протяжении торговой сессии (т.е. с 10:00 до 18:45), первое значение в данную торговую сессию называется значением открытия, последнее – значением закрытия.

Состав индекса пересматривается раз в 3 месяца, одни акции могут убрать из списка и заменить другими. При этом, доля отдельного эмитента в структуре портфеля не должна превышать 15%. Цены на акции в составе индекса измеряются в долларах США, а не в рублях, как в индексе ММВБ.

В состав индекса входят акции 50 эмитентов. Их названия и удельный вес вы можете посмотреть на этой странице . Как видно из таблицы, наибольший вес имеют:

• акции Газпрома (15% — максимально возможная доля)
• обыкновенные акции Лукойл (14,24%)
• обыкновенные акции Сбербанка (12,89%)

Проанализировав состав индекса, можно прийти к выводу, что большую часть составляют акции компаний нефтегазовой отрасли и финансового сектора, что, во многом, отражает специфику российской сырьевой экономики.

В семейство индексов Российской торговой системы входят также индекс РТС-2 (в его состав входят акции «второго эшелона») и 7 отраслевых индексов. А посмотреть значение индекса РТС в реальном времени вы можете и

В основе расчета индекса РТС лежат акции 50 наиболее ликвидных эмитентов, относящихся к ключевым секторам российской экономики. Наибольший удельный вес принадлежит нефтегазовым компаниям. В их числе, например, «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл», «Роснефть», «Норильский никель», «Сургутнефтегаз», «РусГидро», «Уралкалий». Их перечень и удельный вес при расчете индекса ежеквартально пересматривается. Делается это с целью адекватного отражения структуры российской экономики.

Значение индекса РТС определяется как суммарная рыночная капитализация акций/суммарная рыночная капитализация на начальную дату*индекс на начальную дату*корректирующий коэффициент. Таким образом, изменение стоимости акций компаний-эмитентов пропорционально влияет на величину индекса.

Расчет индекса РТС осуществляется в пунктах, в пересчете на . Капитализация определяется на основании стоимости акций и количестве выпущенных акций с учетом доли акций в свободном обращении.

Исторический минимум РТС установился на уровне 37.74 пункта в 1998 г. Максимального значения индекс РТС достиг в середине 2008 г., когда он составил 2400, по отношению к 1995 г. он вырос в 24 раза. В 2013 г. максимум составил 1638.08 пункта. Пересчет индекса РТС осуществляется ежедневно, в течение каждой торговой сессии. Первое значение индекса называется значением открытия, последнее - значением закрытия.

Отличия РТС и ММВБ

Другим значимым российским индексом является ММВБ. Он рассчитывается с 1997 г. и является взвешенным по капитализации рыночным индексом акций наиболее ликвидных эмитентов, обращаемых на ММВБ. Индекс ММВБ считается по акциям 30 компаний. Таким образом, РТС охватывает более широкий рынок.

После того как две российские биржи РТС и ММВБ объединились, индекс РТС выступает одним из основных и на Московской бирже. Отличие индекса ММВБ в том, что он рассчитывается в рублях. Во время обесценивания российской валюты и роста курса доллара индекс РТС более удобен.

Отраслевые индексы РТС

Число российских фондовых индексов постоянно увеличивается, во многом за счет появления новых отраслевых индексов. Так, например, сегодня рассчитываются индексы нефтегазового (RTSog), телекоммуникационного (RTStl), металлургического (RTSmm), промышленного (RTSin), потребительского (RTScr), электроэнергетического (RTSeu), финансового (RTSfn) секторов. По таким индексам инвесторы могут оценивать состояние отдельных экономических сегментов.

Также рассчитываются индексы, включающие акции среднекапитализированных компаний (RTS2); индекс РТС Стандарт (RTSSTD), охватывающий 15 и являющийся базисным для фьючерсов на ФОРТС; индекс волатильности (RTSVX); региональный индекс РТС Сибирь (RTSSIB).

Биржевой мир всегда с особой тщательностью следит за изменением индексов РТС и ММВБ - именно они являются основными индикаторами состояния фондового рынка Московской биржи . Но что представляют собой эти индексы, и каким образом их можно применять в процессе биржевой торговли? Чем отличается индекс ММВБ от индекса РТС? Ответы - в этой статье.

Индекс РТС: что это такое

Для начала определим, что такое фондовые индексы . Так принято называть сводные показатели, которые рассчитываются на основе цен и других дополнительных критериев определенного набора ценных бумаг.

Индекс РТС начинает историю своего расчета с 1 сентября 1995 года со значения в 100 п. Расчет производился Российской торговой системой, которая тогда была самостоятельной биржей. В базу расчета индекса РТС входили 30 акций крупнейших компаний, торговавшихся на отечественном фондовом рынке. Сам индекс РТС при этом показывал изменение капитализации компаний из базы расчета по отношению к уровню 1995 года, с учетом коэффициента free-float (доли акций в свободном обращении), выраженного в долларах США.

Что же влияет на индекс РТС сегодня? В настоящее время база расчета (индексная корзина) индекса РТС соответствует индексной корзине индекса ММВБ и включает в себя 50 акций компаний с максимальной капитализацией. Индекс РТС рассчитывается по бумагам из индексной корзины в режиме реального времени с момента начала торгов на фондовом рынке и до их завершения.

Рис. 1. База расчета индекса РТС

Стоит отметить, что индекс - это рассчитываемая величина, и сам индекс только рассчитывается, но не торгуется. Однако на индекс РТС существуют производные финансовые инструменты - фьючерсы и опционы, которые дают возможность монетизировать изменение индексной динамики, а также совершать различные арбитражные операции и хеджировать риски портфеля. Ежедневно с фьючерсом на индекс РТС совершается порядка 200 тысяч сделок на десятки миллиардов рублей. Фьючерс на индекс РТС являются одним из самых излюбленных инструментов для интрадэй-трейдинга, а опционы на фьючерс на индекс РТС - одни из наиболее ликвидных. До недавнего времени фьючерс на индекс РТС был наиболее ликвидным активом срочного рынка (в последнее время лидером по оборотам является фьючерс на доллар США).

Рис. 2. Производные инструменты на индексы

Индекс ММВБ: что это такое

С 22 сентября 1997 года индекс ММВБ рассчитывался одноименной площадкой - Московской межбанковской валютной биржей, причем так же, как и индекс РТС, со значения в 100 пунктов. В отличие от РТС, индекс ММВБ изначально включал в базу расчета 30 акций наиболее капитализированных компаний, обращавшихся на фондовом рынке биржи ММВБ (более ликвидном по сравнению с фондовым рынком биржи РТС, специализировавшейся на срочном рынке). Индекс ММВБ показывает рублевое изменение капитализации компаний из базы расчета с учетом доли акций в свободном обращении. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени - начиная с открытия и до закрытия фондового рынка при совершении сделок с бумагами из индексной корзины.

Теперь - о том, что влияет на индекс ММВБ сегодня. В настоящее время индекс ММВБ рассчитывается Московской биржей, в базу его расчета входит 50 акций компаний максимальной капитализации - так же, как и у индекса РТС. Стоит отметить, что в рамках ежеквартального пересмотра обоих индексов веса входящих в него акций могут быть изменены, эмитенты могут быть добавлены или исключены. Максимальный вес одной компании в обоих индексах ограничен 15%, даже если компания входит в расчет индексов и обыкновенными, и привилегированными акциями.

Рис. 3. База расчета индекса ММВБ

Индекс ММВБ - это еще и расчетная величина, которая при этом не является торговым активом. Однако существуют как фьючерсные , так и опционные контракты на индекс ММВБ. Причем фьючерсов сразу два - фьючерс на индекс ММВБ и фьючерс на индекс ММВБ (мини), который стоит в 100 раз дешевле. Однако ликвидность данных фьючерсов сильно уступает ликвидности фьючерса на индекс РТС (см. рис. 2). Опционы на индекс ММВБ также обладают меньшей ликвидностью по сравнению с опционами на индекс РТС.

В настоящее время Московская биржа сделала одинаковой базу расчета обоих индексов, включив их в группу основных индексов акций. В нее также входят индекс «второго эшелона» (рассчитывается по следующим по капитализации после индексов ММВБ и РТС 50 акциям компаний), индекс широкого рынка (рассчитывается суммарно по 100 акциям компаний из индексов ММВБ, РТС и «второго эшелона») и индекс «голубых фишек» (16 наиболее ликвидных и значимых акций). Индексы ММВБ и РТС играют роль бенчмарка для индексных фондов (дублирующих состав* индекса в своих портфелях), поэтому профессиональные участники тщательно следят за ребалансировками индекса, так как управляющие будут обязаны совершать соответствующие сделки при изменении структуры индексов.

Вывод

Говоря простыми словами, индексы ММВБ и РТС - это основные индикаторы фондового рынка России. Поэтому инвесторам необходимо отслеживать их динамику и состав, не забывая об использовании производных финансовых инструментов, позволяющих существенно снизить риски инвестиционного портфеля.