Главная / Заявления

Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности. Коэффициент краткосрочной задолженности: формула и нормативное значение

Коэффициент Краткосрочных обязательств равен предыдущему, так как долгосрочных обязательств у предприятия нет.

5. Коэффициент мобильности собственных средств (коэффициент маневренности).

К 5 = собственные оборотные средства / собственные средства

СОС= СК - Внеоборотные активы

СОС на предприятии отсутствуют, так как собственный капитал не покрывает даже внеоборотные активы.

Коэффициент финансовой напряженности (коэффициент, характеризующий структуру заемного капитала)

К 6 = кредиторская задолженность / внешние обязательства

К 6 норм. ≤ 0,2К 6 нач. = 6382/9834=0,65 К 6 кон. = 18806/21869=0,86

Коэффициент финансовой напряженности на начало периода составляет 0,65 и на конец года равен 0,86, что говорит о высокой финансовой напряженности на предприятии.

7. Показатель соотношения величины внеоборотных активов и собственного капитала.

К 7 = внеоборотные активы / собственный капитал

К 7 нач. = 3654/1888=1,93; К 7 кон. = 5134/3063=1,67

Коэффициент соотношения внеоборотных средств и собственного капитала уменьшился и составил 1,93 на начало и 1,67 на конец периода. Следовательно, собственные средства предприятия недообеспечивают внеоборотные – на начало в два раза, а в конце в полтора раза.

2.3.2.2) Анализ показателей ликвидности

Ликвидность отражает текущую платёжеспособность предприятия. Анализ ликвидности предприятия заключается в сравнении текущих средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства за счёт текущих активов.

Показатель абсолютной ликвидности (срочности)

К 8 = (денежные средства + краткосрочные фин. влож.) / КО

где КО - краткосрочные обязательства

К 8 норм. = 0,2 – 0,3; К 8 нач. = 151 / 7946 = 0,02; К 8 кон. = 7208 / 18806 = 0,38

Величина коэффициента абсолютной ликвидности на начало года в 10 раз меньше, это говорит о том, что денежные средства неспособны покрыть краткосрочные обязательства на начало года, а на конец отчетного периода величина коэффициента выше удовлетворительных показателей.

Показатель промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)

К 9 = НМОС(ден. ср-ва+краткоср.фин.влож.+дебиторская задолженность)/ КО

К 9 норм. = 0,7 – 1,0; К 9нач. = (151+1243) / 7946=0,17; К 9 кон. = (7208+7821) / 18806 = 0,8 Коэффициент текущей ликвидности на начало года 0,17 что не соответствует абсолютному стандарту. На конец периода значение попадает в норматив (0,7), что говорит о нормальной платежеспособности.

Увеличение данного коэффициента произошло в большей степени за счет роста денежных средств и дебиторской задолженности.

3. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

К 10 = текущие активы / КО

К 10 нач. =6180/ 7946 =0,77 К 10 кон. = 16735/ 18806 = 0,88

Нормативное значение данного показателя не меньше двух говорит о том, что у предприятия должно быть достаточно оборотных средств не только для погашения краткосрочных обязательств (за счет НМОС), но и для продолжения непрерывной производственно-хозяйственной деятельности (за счет МОС).

На начало года предприятие неспособно покрыть свои краткосрочные обязательства текущими активами и в этом случае у него не останутся средства для продолжения производственно-хозяйственной деятельности (т.к. значение коэффициента в пределах нормативного).

На конец года ситуация не изменилась, но значение коэффициента стало чуть выше изначального. По этому показателю можно судить о том, что структура баланса не совсем удовлетворительная и предприятие частично состоятельное.

Коэффициент задолженности – это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса.

Общие сведения

Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы. Задачей бухгалтеров производства является отслеживание динамики материальной ситуации организации, и, как следствие, выяснение условий продуктивного управления оборотами капитала.

Коэффициент задолженности представляет собой главный финансовый показатель изучения тенденций, пагубно влияющих на состояние хозяйственного субъекта, и способствует их незамедлительному устранению. При его расчете во внимание берется информация о балансе и финансовой отчетности.

Коэффициент задолженности используется в деятельности кредиторов для оценки степени рисков, менеджерами компании – с целью выявления результативности принятых управленческий решений, а инвесторами – для получения сведений о вероятной рентабельности бизнеса и возможной прибыли.

Благодаря расчету коэффициента заинтересованные в этом лица смогут сравнивать разные периоды производительности одной и той же организации, экономические отрасли, фирмы, а также анализировать результаты деятельности субъекта предприятия, сравнивая их со среднестатистическими.

В зависимости от целей расчета коэффициента задолженности, специалисты подбирают различный подход к его интерпретации.

Расчет показателя

Формула расчета показателя выглядит так:

КЗ = СЗ / СА,

где КЗ – коэффициент задолженности, СЗ – суммарная задолженность учреждения, а СА – его суммарные активы.

Сумма займа (делимое в упомянутой формуле) – это совокупность показателей, которая отображается в следующих балансовых строках:

590 – суммарный объем долгосрочных задолженностей, сроком погашения от года и более;
690 – совокупность краткосрочных долгов организации, срок погашения которых рассчитан на срок менее года.

Знаменателем в этой формуле выступает сумма, которая отображена в балансовой строке 699. Она является совокупностью заемных средств и равна сумме активов согласно нормам бухучета.

В бухгалтерском балансе формула расчета коэффициента задолженности отображается таким образом:

КЗ = (590 + 690) / 699.

Интерпретация расчетов

Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.

Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.

Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.

Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.

Коэффициент «1» показывает на материальную несостоятельность компании и, как следствие, на ее неплатежеспособность. Зная об этой ситуации, учредитель фирмы обязан обратиться в суд с заявлением о банкротстве согласно Закону № 127-ФЗ .

Отдельные случаи

Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.

Показатель задолженности по займам и кредитам банков (К5)

Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.

Показатель долга (К6)

Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).

Показатель задолженности казенной системы

Данный коэффициент высчитывают путем деления совокупности долгов разным госорганам на размер среднего месячного дохода. Причем первая величина представляет собой сумму всех неуплаченных бюджетных взносов (строка 626 в балансе), а также задолженностей перед госфондами (625 строка).

Коэффициент задолженности является важным показателем финансового оборота предприятия и способствует поддержанию равновесия между собственным и привлеченным капиталом предприятия. С его помощью организация сможет избежать проблем с финансированием без значимых потерь.

Коэффициент задолженности – это отношение заемных средств к общей сумме активов предприятия. Считается нормальным, если значение показателя находится в диапазоне от 0 до 0,5. Превышение означает увеличение доли заемного капитала и может привести к неустойчивому финансово-экономическому положению компании. Для удобства расчёта показателя можно использовать данные бухгалтерского баланса.

Для ведения деятельности предприятию требуются разные источники активов, в том числе и заемные средства. Однако кредиты и ссуды важно использовать разумно: привлечение этих источников не должно быть рискованным. Для оценки финансовой устойчивости компании применяют ряд показателей: коэффициент задолженности, оборачиваемости заемного капитала, долговой загрузки и другие. Они помогают понять, насколько компания эффективно использует привлеченные средства, нет ли у нее проблем с возвратом, а также насколько можно долговую увеличить нагрузку.

Определение коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) отражает долю привлеченных средств в структуре активов предприятия. Это относительный показатель, и он участвует в анализе финансово-экономического состояния фирмы.

Для чего нужно рассчитывать КЗ?

Значение КЗ можно использовать для оценки:

Перспектив инвестирования в проект.
Рисков возникновения проблем с ликвидностью.
Кредиторами в отношении рисков неплатёжеспособности обратившегося к ним предприятия.
Вероятности получения дивидендов.
Эффективности принятия управленческих решений.

Таким образом, этот показатель рассчитывается не только для внутреннего использования, его также применяют кредиторы и инвесторы.

Формула расчета

Показатель рассчитывается по формуле:

КЗ - размер краткосрочной задолженности;
ДЗ - размер долгосрочной задолженности.

Значения всех составляющих формулы необходимо брать за один период времени. Итоговый показатель можно выразить в процентах.

Для удобства расчета коэффициента используют данные бухгалтерского баланса.

Стр. 1400 - значение строки 1400 (сумма строк 1410, 1420, 1430, 1450);
Стр. 1500 - значение строки 1500 (сумма строк 1510, 1520, , 1540, 1550);
Стр. 1600 - значение строки 1600 («Баланс», сумма строк 1100 и 1200).

Норматив значения

Если КЗ близок к 0, то у компании небольшой процент долговых обязательств.
Если КЗ до 0,5 - предприятие имеет около 50% долговых обязательств.
При КЗ близком к 1 - у фирмы основную часть активов составляют долги.

Если практически весь капитал сформирован за счет заемных средств , это говорит о высокой степени зависимости от кредиторов. И при ухудшении финансового положения и снижении оборотов компания рискует пропускать обязательные платежи по кредитам и может стать неблагонадежной. Кроме того, невыполнение обязательств влечет наложение разных санкций со стороны кредиторов, что также негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Важно! Диапазон значений для КЗ от 0 до 0,5 носит лишь рекомендательный характер. Стоит делать скидку на сферу деятельности компании, ее размер, особенности бизнес-процессов. Если для одних предприятий КЗ = 0,7 окажется угрожающим параметром, то для других коэффициент такого размера будет приемлемым. Понять приблизительные параметры КЗ для конкретного предприятия можно, проанализировав его близких конкурентов.

Нужно не просто рассчитывать значение КЗ, но и сопоставлять его с данными за прошлые периоды работы компании. Рост показателя будет говорить о тенденции увеличения доли заемного капитала. Тут важно не допустить превышения критической отметки и вовремя принять меры по сокращению объема долга.

Справка! Коэффициент задолженности - это общий показатель, который характеризует сумму обязательств компании в целом. Для более детального анализа необходимо рассчитывать коэффициенты, которые который позволяют находить более частные случаи (например, коэффициент текущей задолженности, краткосрочной и долгосрочной задолженности, финансового левериджа).

Пример расчета

Для примера рассчитаем КЗ по месяцам за 2017 год.

Таблица 1. КЗ по месяцам

	Долгосрочная задолженность, т. р.	Краткосрочная задолженность, т. р.	Активы, тыс. руб.	Коэффициент задолженности








Сентябрь

Таким образом, коэффициент задолженности на предприятии за 2017 год варьировался от 0,39 до 0,61. В среднем показатель составил 0,46. Постепенно КЗ увеличивался и к концу года составлял 0,61. Это значит, что в структуре активов компании увеличилась доля заемных средств. Причем коэффициент превысил безопасное значение в 0,5. Управляющим предприятия стоит пересмотреть политику распределения активов, сократить долю заемных средств.

Скачать таблицу с расчетами можно в удобном формате - в файле Excel .

Вывод

Коэффициент задолженности - простой и в то же время очень важный показатель определения оптимального соотношения заемных средств в структуре активов. Его анализ в динамике позволяет выявить проблемы и вовремя принять меры. Если значение показателя превышает 0,5, то это говорит о существенной доли кредитов в балансе организации. Такая ситуация может стать угрожающей для компании.

Краткосрочная задолженность представляет собой разновидность обязательств, сроки на погашение которой не превышают года. Чаще всего, для выплат её берутся средства из оборота.

Коэффициент краткосрочной задолженности представляет собой показатель, который характеризует деятельность компании в конкретном направлении. Позволяет оценить её ликвидность и финансовую устойчивость.

Виды краткосрочной задолженности

Существует много разновидностей краткосрочного долга:

Перед кредиторами за полученные товары и услуги;
Вексель к оплате, представляющий собой точно поставленную сумму обязательств и указанный срок. Выдаётся при получении кредита в банковском учреждении, при покупке активов;
Занятая сумма;
Сумма процентов, которые нужно покрыть. Проценты могут быть по займам, ценным бумагам;
Долг перед владельцами акций по дивидендам;
Обязательства по выплате заработной платы;
Перед другими компаниями за услуги, которые не относятся напрямую к предприятию. Это могут быть долги по страховке;
Приобретённые платежи по авансу.

Краткосрочная задолженность включается в состав общей задолженности путём прибавления к долгосрочным обязательствам.

Применение коэффициента

Коэффициент краткосрочной задолженности является одним из важнейших показателей для анализа состояния предприятия, оценки возможности финансовых рисков и устойчивости. Он показывает, насколько стабильно предприятие, помогает отследить негативные тенденции. Формула его основывается на показателях из отчётности компании, а также сведений баланса. Применяется следующими сотрудниками:

Менеджером предприятия с целью выявления, насколько действенна управленческая стратегия;
Кредиторами для оценки платёжеспособности организации, анализа степени рисков при предоставлении кредитов;
Формула понадобиться инвесторам для оценки предполагаемой доходности и потенциальных дивидендов.

В процессе ведения деятельности каждая компания берёт на себя различные обязательства. Чёткое понимание позволяет подобрать правильные инструменты для управления ею.
Как проводится инвентаризация дебиторской задолженности, . Это необходимое действие для грамотного управления долгами.

Формула позволяет сравнивать различные показатели в отрасли, в которой работает компания. Нужно это для того, чтобы проверить её конкурентоспособность, ликвидность. Коэффициент показывает значения, которые легко соотнести между собой. С помощью его можно сравнивать:

Предприятия в отдельной отрасли;
Сферы деятельности;
Динамические показатели, то есть, повышение или снижение ликвидности организации за разные отчётные периоды;
Показатели предприятия со средними коэффициентами по отрасли.

Значение коэффициента важно для всего руководства компании, а также для кредиторов. Рекомендуется находить его за каждый отчётный период, чтобы видеть динамические показатели и отслеживать все новые тенденции.

Формула для расчёта

Формула даёт коэффициент, который отображает отношение задолженности к общему капиталу. Значение даёт представление об устойчивости предприятия, его финансовом состоянии. Формула позволяет найти число краткосрочных обязательств в общем количестве обязательств. Выглядит она следующим образом:

Коэффициент краткосрочной задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов

Как интерпретировать показатели? Если они составили 1:1, положение можно считать рискованным. При более низких показателях ситуацию ещё можно контролировать.

Нормативное значение : 0,1-0,2. Если при расчёте получилось оно, можно быть уверенными в устойчивости предприятия. Это значит, что оно независимо от кредиторов и обеспеченно средствами из собственного оборота. Что делать, если коэффициент повысился? Потребуется увеличить ликвидность активов фирмы.

Коэффициент отображает отношение задолженности к общему капиталу.

Нормативное значение коэффициента

Формула позволяет определить взаимоотношения с кредиторами. В результате расчётов можно выявить те долги, которые сделали положение опасным. Их необходимо погасить в первую очередь.

Коэффициент рекомендуется находить регулярно, чтобы сравнивать нормативное значение за различные периоды. При выявлении негативных тенденций руководство может попробовать найти средство на погашение наиболее опасных обязательств. В этом случае, до исключения имеющихся обязательств, капитал компании необходимо тратить на их покрытие.

Руководитель может провести оперативную конфискацию доли капитала, которая аналогична по объёму имеющейся задолженности. Что показывает значение, которое превышает средние показатели? Это свидетельствует о низкой платёжеспособности, проблемах с финансовой стабильностью.

Данная формула даёт объективное представление о происходящем в компании только в одном из направлений её работы. Для нахождения полной картины потребуются и иные показатели: коэффициенты общей и долгосрочной задолженности. Они сравниваются между собой, что позволяет проверить обеспеченность компании средствами, степень её независимости от сторонних источников финансирования.

Формула для нахождения коэффициента кратковременной задолженности показывает объём текущих займов в общем числе активов. Она применима менеджерами для принятия управленческих решений. К примеру, по выплате появившейся суммы средств. Если имеются опасные обязательства, их можно покрыть в первую очередь.

Формула позволяет определить взаимоотношения с кредиторами.

Она требуется также для проверки динамических показателей деятельности, эффективности работы. Для получения объективных данных можно взять средние коэффициенты по отрасли и сравнить их со значениями конкретной компании.

Формула также необходима кредиторам, которые решают вопрос с кредитной политикой. Она позволит выявить степень платёжеспособности организации. Если она низкая, то риски при предоставлении кредита велики. Руководитель может подумать о продолжении сотрудничества с такой фирмой. Если же показатели в норме, то и риски низки. Такое предприятие является надёжным партнёром, который имеет в своём распоряжении средства для выплаты полученного займа. Это также значение, которое позволяет работать с кредиторами предприятия.