Главная / Налогообложение

Кредитный риск. Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц славянский алексей владимирович

В большинстве стран бизнес для юридических лиц считается, чуть ли не главной движущей силой экономики. У нас же в стране, а именно в ее экономике, данный бизнес занимает незначительную долю, которая составляет порядка 20-25%, а в любой другой экономически развитой стране ее объем превышает 40%. Поэтому юридические лица, а особенно малые предприятия, у нас в стране нуждаются в особой финансовой и правовой поддержке государства.

Но все же в нашей стране хоть медленно, но верно продолжает осуществляться развитие кредитования юридических лиц. В результате падения спроса крупных компаний, для которых стали доступны дешевые иностранные деньги, возникла необходимость диверсификации кредитного портфеля и многие банки начали предлагать свои продукты для малого и среднего бизнеса. Из-за того, что денежными ресурсами для подобного кредитования и располагают относительно небольшие банки, то на рынке стало появляться достаточное количество кредитных продуктов в данном сегменте. Наше государство также производит попытки стимуляции кредитования юридических лиц и обеспечивает поддержку для малого и среднего бизнеса .

Малый и средний бизнес постоянно нуждается в финансовой поддержке. Такую помощь, в виде овердрафтов, факторинга, лизинга, залоговых и беззалоговых кредитов, а также кредитных линий, предоставляют своим клиентам коммерческие банки. Условия предоставления займовых средств могут варьироваться в зависимости от конкретного финансового учреждения. Кроме того, будут различаться требования к заемщикам, а также к перечню документов, необходимых для подачи заявки на кредитование бизнеса.

По данным мониторинга рынка, средняя ставка кредитования по предлагаемым малому и среднему бизнесу кредитным программам составила по итогам февраля 2013г. 20,8%, снизившись по сравнению с декабрем 2012г. на 2,5%. В начале мая 2013г. она составляла уже 19,4%, сократившись еще на 1,2 % за пару месяцев. Средняя эффективная процентная ставка составляет на эту дату 24,2%. Самые дешевые предложения у Сбербанка (14%) Наиболее дорогие предложения у СКБ-банка – 24,5% годовых, при этом принцип «чем, дороже, тем проще» здесь не действует. Несмотря на эффективную ставку гораздо вше рыночной (34,4%), даже для получения ссуды на сумму до 1млн руб. в качества залога необходимо предоставить недвижимость и транспорт, при этом длительность хозяйственной деятельности заемщика в данной отрасли должна составлять не менее 12месяцев (в среднем по рынку- 6мес., за исключением Сбербанка - 24мес.)

Рассмотрим для наглядности таблицу крупнейших банков по объему выданных кредитов юридическим лицам в частности малому и среднему бизнесу (МСБ) за 2013 год, данные которой представлены в Табл.1

№ банка п/п	Объем выданных	Количество выданных кредитов за 2013 год (шт.)	Портфель выданных кредитов МСБ за 2013 год (т. руб.)
1.Сбербанк			9 485 448 313.52
2.Уралсиб
3.Возрождение


6.Промсвязьбанк
7.МДМ-Банк

Таким образом, можно сделать вывод, что лидирующую позицию в кредитовании юридических лиц занимает Сбербанк, так как он предлагает своим клиентам самые низкие процентные ставки (14 % годовых), что значительно отличается от процентной ставки МДМ-Банка,к примеру-22% годовых, но это является причиной того, что, кредитные учреждения стараются избежать, либо минимизировать свои кредитные риски и не понести финансовых потерь.

Усиление межбанковской конкуренции, стабильный рост кредитного рынка ставят перед коммерческими организациями жесткие требования по созданию и поддержанию в своих совокупных резервах активов высокого качества, одновременно с их приемлемым уровнем доходности для заемщиков. Для достижения этой устойчивости и уровня рентабельности банка, необходимо использование ряда базовых подходов к хеджированию, применяемых на практике и минимизации кредитных рисков .

Проблема кредитных рисков в коммерческом банке занимает важное место в рационализации и совершенствовании политики банка. Перед любым банком ставится задача максимальной и качественной оценки эффективности инвестиционных решений, с целью их ориентации на предупреждение и устранение кредитных рисков. Кредитный риск-это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему.

Предоставляя кредит юридическим лицам, банки берут на себя определенные риски. Они могут быть связаны как с самим сегментом кредитования, так и с организацией. Банк по ошибке может принять недостаточный для покрытия расходов залог или предоставить большой кредит юридическим лицам, связанным между собой.

Однако наблюдается тенденция роста объемов кредитов, выданных юридическим лицам. Так, за последние пять лет, эта цифра выросла почти в два раза .

Среди предпринимателей сложилось представление, что кредитование юридических лиц выполняется кредитными организациями менее охотно, чем этих же предпринимателей в качестве физических лиц. Эта ситуация объясняется довольно просто – контроль за доходом физического заемщика на практике осуществить гораздо проще, чем аналогичный контроль за деятельностью даже небольшой организации. В реальности разницы для получения кредита физическим или юридическим лицом нет (условия и ставки практически одинаковые), поэтому, если организация способна убедительно подтвердить свои доходы, то проблемы кредитования обойдут эту организацию стороной. Несмотря на сложности, развитие кредитования в России имеет положительные перспективы. Связано это, в первую очередь с тем, что государство серьезно относится к вопросам оказания поддержки малого бизнеса, о чем регулярно высказывается глава нашей страны.

Список литературы

1. Информационное агентство Bankir.ru

3. http://auditfin.com Российский рынок кредитования малого и среднего бизнеса

480 руб. | 150 грн. | 7,5 долл. ", MOUSEOFF, FGCOLOR, "#FFFFCC",BGCOLOR, "#393939");" onMouseOut="return nd();"> Диссертация - 480 руб., доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников

Славянский Алексей Владимирович. Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц: диссертация... кандидата экономических наук: 08.00.10 / Славянский Алексей Владимирович; [Место защиты: Рос. гос. торгово-эконом. ун-т].- Москва, 2010.- 224 с.: ил. РГБ ОД, 61 10-8/1775

Введение

ГЛАВА 1. ОЦЕНКА ФАКТОРОВ И ПРЕДПОСЫЛОК ВОЗНИКНОВЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА ПРИ БАНКОВСКОМ ФИНАНСИРОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ 11

1.1 Роль и специфика кредитных рисков при финансировании юридических лиц 11

1.2 Основные факторы, воздействующие на уровень банковского кредитного риска в РФ 45

1.3 Принципы организации системы управления риском кредитования юридических лиц в коммерческом банке 61

ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИ БАНКОВСКОМ КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ 76

2.1 Методы управления финансовыми рисками, используемые в банковской практике за границей 76

2.2 Методы управления кредитными рисками юридических лиц в российских банках-резидентах 96

2.3. Методы управления проблемной задолженностью банка 116

2.4. Методы оценки экономической эффективности управления кредитным риском 131

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ В БАНКЕ И МЕТОДЫ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ 140

3.1 Анализ системы финансовых показателей для оценки рисков совокупного кредитного портфеля банка 140

3.2 Модель и алгоритмы рисков кредитного портфеля банка 146

3.3 Практика использования модели оценки рисков при формировании совокупного кредитного портфеля коммерческого банка: критический анализ 160

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 174

БИБЛИОГРАФИЯ 181

ПРИЛОЖЕНИЯ 196

Введение к работе

Актуальность исследования. Усиление конкуренции межбанков, устойчивый рост кредитного рынка объективно ставят перед российскими банками достаточно жесткие требования по формированию и поддержанию в своих совокупных резервах активов высокого качества с одновременно приемлемым уровнем их доходности. Свою роль играет деятельность иностранных банковских учреждений в РФ и растущие трудности привлечения российскими банками дополнительных внутренних и внешних ресурсов, в том числе и на евродолларовом рынке. В этих условиях достижение устойчивого уровня собственной рентабельности банка объективно связано с целенаправленным обеспечением банком приемлемого уровня риска по всем проводимым им операциям. Эта ключевая цель, очевидно, может быть достигнута при использовании ряда базовых апробированных на практике подходов к хеджированию и минимизации основных видов банковских рисков.

Проблема минимизации объективных рисков занимает немаловажное место среди текущих практических вопросов совершенствования и рационализации в банковской деятельности . В современных условиях перед любым банком стоит актуальная задача максимальной качественной оценки эффективности инвестиционных решений с целью их ориентации на предупреждение рисков и их последствий. Рыночная цена банковских активов и обязательств подвержена колебаниям в силу воздействия ряда факторов различной внутренней природы, а степень и конечные направления их воздействия зачастую невозможно предвидеть заранее. Эта волатильность цены активов и обязательств в существенной мере проявляется в периоды кризисов, что подтверждается анализом ситуации, сложившейся в банковском секторе в РФ в 2008-2009 гг. Сохранение на кредитном рынке существующей неопределенности оказывает прямое влияние на финансовую стратегию

банков, вынуждая их диверсифицировать методы защиты от негативных последствий рисков различного уровня и характера.

Анализ практики деятельности кредитных организации в 2008-2009 гг. привел банковских менеджеров к пониманию необходимости минимизации банковских рисков, в том числе, при кредитовании юридических лиц. С целью определения приемлемого уровня риска банку следует уделять первостепенное внимание разработке более эффективных методов и механизмов нейтрализации, в первую очередь, кредитных рисков различного уровня. Это обусловлено тем, что кредитно-ссудные операции остаются, с одной стороны, базовой сферой деятельности коммерческого банка, обеспечивающей ему регулярные процентные доходы, а с другой стороны - достаточно рискованной по своей сути сферой.

Проблематика работы является актуальной не только в силу практической значимости заявленных аспектов данной тематики, но также в силу необходимости ее комплексной научной разработки.

Степень разработанности проблемы. При написании диссертации автором были использованы выводы и рекомендации, содержащиеся в работах по проблемам финансового и банковского риск-менеджмента как отечественных, так и иностранных исследователей: Н.И. Валенцевой, О.И.Лаврушина, Ю.Ю. Русанова, Е.Б. Стародубцевой, Д.А. Ендовицкого, Ю.И. Коробова, Е.Ф. Жукова, А.В. Печниковой, В.В. Павлова, О.М. Марковой, С.Н. Кабушкина, Р. Брейли, Дж. Бэйли, П.Роуза, С. Хьюса, Э. Рида, Дж. Шима, Дж.Сигела, Б.Нидлза, Г.Андерсона, Д.Колдвела, Э.Хелферта, и др. Специальные системы исследования кредитных рисков проводились в ряде диссертационных работ, в числе важнейших фигурируют: И.Л.Лисянский, А.И. Мифтахов, О.В. Павлинова, М.Н. Тоцкий, В.В. Чичин, И.А. Штырова, М.Е. Юденич и др.

Между тем, многие аспекты заявленной проблематики, в частности вопросы, связанные с методами минимизации кредитных рисков при

банковском кредитовании юридических лиц, не достаточно разработаны в экономической литературе. Нейтрализация кредитных рисков явно недооценена банковской практикой в качестве инструмента обеспечения требуемой финансовой устойчивости банка. В соответствии с чем, существует необходимость обобщения и последующей систематизации, сложившихся в российской специальной литературе представлений о сути и содержании кредитных рисков в целях обеспечения более полной и своевременной их нейтрализации. Сохраняющийся недостаточный уровень научной разработанности проблемы рисков, ее растущая практическая значимость для банковского сообщества, особенно в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг., обусловили выбор темы, определили цель, задачи и структуру диссертационной работы.

Цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. Для достижения заявленной цели перед автором возникла необходимость решения следующих задач:

Уточнить содержание терминов «кредитный риск» и «управление
кредитным риском» для теоретического обоснования применения методов
управления кредитным риском в отраслевом аспекте и выявить их специфику
в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг.;

На основе имеющейся зарубежной и отечественной практики
разработки и использования методов минимизации кредитных рисков в целях
выявления потенциальных возможностей устранения негативных препятствий
в механизме предупреждения рисков определить способы использования в
банковской практике современной России опыта иностранных банков по
управлению кредитным портфелем;

Провести системный анализ основных методов минимизации кредитных
рисков в целях выявления базовых факторов причинного характера,
непосредственно воздействующих на возникновение кредитного риска и его
уровень и затем на этой основе показать специфику применения основных
показателей, оценивающих уровень фактического кредитного риска;

разработать модель оценки кредитных рисков для обеспечения качественного кредитного портфеля банка;

Объектом исследования является механизм банковского управления кредитными рисками, объективно возникающими при кредитовании юридических лиц с учетом особенностей современного этапа развития кредитного рынка.

Предметом исследования является комплекс теоретических и организационно-методических вопросов, связанных с совершенствованием методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц-заемщиков.

Теоретико-методической основой диссертационной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблематике управления кредитными рисками. В работе использовались диверсифицированные методы математического, системного и статистического анализа, в их числе: методы и модели оценки уровня кредитного риска, методы учета проявлений и последствий базовых факторов кредитного риска, экономико-математического моделирования, абстрактно-логического сопоставления и анализа, также применялись аналитические пакеты прикладной программы «Microsoft Excel».

Информационной базой проведенного исследования послужили законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления; официальные информационно-статистические

данные Минфина РФ, Центрального Банка РФ; монографии и статьи российских и зарубежных авторов; методики по оценке кредитных рисков; статистические данные, отражающие текущее состояние экономики, кредитного рынка, финансовой системы, банковского сектора и их динамику.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических, организационно-методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. К наиболее существенным результатам исследования, содержащего элементы научной новизны, относятся следующие выносимые на защиту положения:

Уточнено и скорректировано содержание дефиниций «кредитный
риск» и «управление кредитным риском», раскрыты их роль и функции для
обеспечения эффективной деятельности кредитной организации в целях
развития понятийного аппарата применительно к объекту исследования;

Дана сравнительная оценка российской и зарубежной практики формирования и использования методов управления банковскими кредитными рисками в целях их эффективного применения российскими коммерческими банками;

Выявлены дополнительные факторы, влияющие на уровень кредитного риска и различные параметры, определяющие его уровень и природу. В их числе: факторы, связанные с заёмщиком, обеспечением кредита, а также различные факторы системного риска, наиболее сложные с точки зрения управления кредитным риском в отдельном банке, и характерные для этих факторов сопутствующие показатели;

Обоснован комплексный подход к управлению кредитными рисками во
взаимосвязи с другими видами рисков банковской деятельности, включая

специфические и систематические риски; это, прежде всего: а) интегрированный подход к оценке рисков; б) управление не одним конкретным риском, а всей совокупностью рисков, характерных для деятельности банков;

Разработана трёхмерная корреляционная графическая модель оценки уровня кредитного риска, которая на основе взаимоувязки установленных параметров и коэффициентов ранжирует заемщика и гаранта (поручителя по ссуде) по трём группам базовых показателей, что позволит более эффективно управлять совокупным кредитным портфелем банка;

Наиболее существенные результаты диссертационной работы соответствуют паспорту специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, в частности п.п. 9.17. «Совершенствование системы управления рисками российских банков».

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что содержащиеся в диссертации авторские предложения и выводы могут быть использованы для совершенствования систем управления банковскими рисками, возникающими при кредитовании юридических лиц, более глубокого изучения проблемы управления банковскими кредитными рисками в рамках решения важнейшей практической задачи - взвешенной оценки качества кредитного портфеля конкретного банка.

Апробация исследования. Основные положения и результаты, разработанные непосредственно диссертантом, были обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции «Ценности и интересы современного общества», проводимой в рамках VIII Васильевских чтений (г.Москва, РГТЭУ, 2009), и отражены в публикациях автора.

Обоснованные в диссертации методические подходы к анализу, оценке и управлению рисками при кредитовании юридических лиц эффективно используются в ОАО «Промсвязьбанк». Основные рекомендации автора применяются также в ООО «Бюро кредитной безопасности «Руссколлектор» в целях обеспечения возврата юридическими лицами просроченной задолженности по кредитам.

Выводы диссертации используются в учебном процессе ГОУ ВПО «РГТЭУ» по дисциплине «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски», а также по дисциплинам «Банковское и страховое дело», «Финансовый менеджмент» и «Финансы и кредит» в НОУ ВПО «Институт мировой экономики и информатизации» и НОУ ВПО «Московская Академия предпринимательства при Правительстве Москвы». Материалы диссертации используются автором при чтении курсов лекций по дисциплинам: «Финансы организаций (предприятий)» и «Основы аудита». Кроме этого, выводы диссертации используются в Центре изучения проблем экономики переходного периода Института Африки Президиума международных отношений Российской Академии Наук в практической деятельности и теоретических исследованиях. Указанная апробация работы подтверждается 7 справками о внедрении её результатов.

Публикации. По тематике диссертационной работы опубликовано 7 научных работ общим объемом 4,9 печ.л., в том числе 5 работ объемом 3,9 печ.л. опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов научных диссертационных исследований.

Объём и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка, содержит 180 страниц машинописного текста, 30 таблиц, 11 рисунков, 21 приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы, раскрываются суть и специфика заявленной проблемы, сформулированы цель и задачи работы, обоснована её научная новизна, изложены основные методологические

подходы к исследованию проблемы в целях обеспечения практической значимости диссертации и апробации полученных результатов.

В первой главе диссертации выявлены и обстоятельно проанализированы тенденции развития системы банковского кредитования юридических лиц в РФ, дана характеристика дефиниции «кредитный риск» и «управление кредитным риском». Автором выявлены факторы, влияющие на уровень кредитного риска различного происхождения в банковском секторе в современной России, предложена авторская классификация и система ранжирования основных видов кредитных рисков.

Во второй главе диссертации определены ключевые подходы к управлению банковскими кредитными рисками в российских банках, обоснована целесообразность использования конкретных методов оценки и сопоставления экономической эффективности механизмов кредитных рисков, критически оценен международный опыт (в том числе в свете практического использования рекомендации Базельского комитета) в области практического управления кредитным риском. Предложены авторские методики управления проблемной задолженностью в банках РФ.

В третьей главе диссертации представлена систематизированная характеристика ряда базовых финансовых показателей, используемых для оценки уровня риска совокупного кредитного портфеля. На основе установленных автором показателей и параметров сформулирована оригинальная корреляционная трёхмерная модель оценки кредитных рисков, которая базируется на выявлении и учёте взаимосвязей выбранных базовых коэффициентов платёжеспособности заемщика и надёжности гаранта.

В заключении изложены основные результаты, полученные при исследовании, сформулированы выводы, имеющие практическое значение, и даны авторские рекомендации по их реализации в кредитно-ссудной деятельности российских банков.

Роль и специфика кредитных рисков при финансировании юридических лиц

Риск является неотъемлемым свойством банковской деятельности. Банковский риск - это возможность возникновения у банка финансовых потерь (убытков), незапланированных расходов или возможность снижения планируемых доходов. Степень риска и его величина при осуществлении операции того или иного рода могут быть заранее оценены банком исходя из состояния рынка, на котором планируются операции, общеэкономического и политического положения в регионе проведения операций.

С.Н. Кабушкин отмечает, что сущность риска состоит в возможности отклонения полученного результата от запланированного . В специальной литературе имеются и другие определения понятия «риск», раскрывающих сущность данного явления . Характеристику понятия «риск» также дают другие авторы, например, как B.C. Романов , Г.Клейнер , В.Т. Севрук , М.Н. Тоцкий .

Имеются несколько научных подходов к определению кредита. В словаре гражданского права указано: - «Кредит - заем, предоставляемый в денежной форме на условиях возвратности и, как правило, платности (в виде процентов за пользование кредитом)» . Также имеются определения понятия «кредит» в большом экономическом словаре , в финансово-кредитном энциклопедическом словаре , в советском энциклопедическом словаре . Вопрос о сущности кредита остается дискуссионным. Так, «одни определяют кредит как действие, вторые - как движение, третьи - как сделку, четвертые интерпретируют кредит как денежные средства либо имущество, пятые - как деятельность, шестые - как отношения, седьмые - как доверие» . О сущности кредита как экономической категории говорит О.И. Лаврушин , И.Т. Балабанов утверждает, что кредит представляет собой финансовую категорию . В российском законодательстве присутствует понятие «кредитные требования» - это требования банка к заемщику (контрагенту), которым присущ кредитный риск .

Понятие «банковский риск» дает «Институт внутренних аудиторов»: по их мнению «...риск, с банковской точки зрения, определяется как возможность неблагоприятного воздействия ожидаемых или непредвиденных событий на капитал и доходы банка» .

Под банковским риском, например В. А. Пономарев, понимает опасность возникновения сокращения ресурсной базы банка и осуществления выплат по забалансовым операциям, вызванными кризисными явлениями экономики и нарушением разумных принципов организации операций в самом банке . В.В. Киселев определяет это же понятие как угрозу того, что банк понесет потери . В соответствии с этим направлением понятие кредитного риска рассматривается учеными как влияние на финансовые результаты коммерческого банка.

В своей деятельности коммерческие банки сталкиваются с различными видами банковских рисков, в дальнейшем исследовании будет уделено особое внимание понятию кредитного риска и рассмотрено его место в общей системе банковских рисков.

Методы управления финансовыми рисками, используемые в банковской практике за границей

Методология оценки кредитного портфеля, согласно международным принципам и стандартам, является исключительно важной для объективной оценки функционирования каждого банка, и поэтому все банки при своей работе должны руководствоваться тем, насколько объективно у них оценен кредитный портфель.

Для снижения кредитного риска иностранные банки детально подошли к проработке всех кредитных процедур и анализу кредитоспособности потенциальных заемщиков. Анализ всех факторов к конкретному заемщику дает возможность принять решение относительно кредитоспособности заемщика. Заемщики, имеющие слабые финансовые позиции должны платить за кредит больше, чем надежные заемщики.

Зарубежная практика оценки рисков за последние годы претерпела ряд существенных корректив, связанных с изменениями, произошедшими в развитии банковского бизнеса. Применяются разнообразные системы оценки качества кредитов. Для оценки кредитного риска применяют методики кредитного рейтинга. В основном эти методики представляют собой совокупность оценочных параметров кредитоспособности и имеют комплексный характер.

Рейтинговая оценка предприятия рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах. Баллы исчисляются путем умножения любого показателя на его вес в интегральном показателе (рейтинге). Общий вид рейтинговой оценки следующий:

экспертами банка значения, то такому заемщику в кредите будет отказано. Если же его оценка удовлетворяет установленным нормативам, то его кредитная заявка будет удовлетворена. Достоинством рейтинговой модели является ее простота: достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и взвесить их, чтобы определить класс заемщика. Однако в расчете рейтинга могут принимать участие только те значения, которые отвечают установленным нормативам.

Стресс-тестирование рыночного, в т.ч. кредитного риска все чаще используется финансовыми институтами западных стран. Применение стресс-тестирования - составная часть требований в соответствии с Базелем-2. В широком смысле стресс-тест позволяет представить, что может произойти с финансовой системой, если реализуется определенный риск. Применение хорошо сконструированных моделей помогает определить, какие риски угрожают конкретным балансовым счетам или финансовой стабильности, оценить, какой объем капитала необходим для нейтрализации рисков, выявить скрытые связи между портфелями. Стресс-тесты, проводимые в настоящее время Банком Англии, являются составной частью программ оценки финансового сектора (FSAP), реализуемых Международным Валютным Фондом. Так, в 2002 году Банк Англии совместно с МВФ провел соответствующий стресс-тест, результаты которого показали, что ни один из рассматриваемых сценариев не приведет к угрожающим для банковской системы Великобритании последствиям.

Анализ системы финансовых показателей для оценки рисков совокупного кредитного портфеля банка

Для того, чтобы всесторонне оценить риски, присущие кредитному портфелю коммерческого банка необходимо выбрать наиболее существенное для данного банка и сложившейся на рынке ситуации показатели из целого ряда показателей, используемых в практической деятельности. Подавляющее число этих показателей позволяют достаточно глубоко изучить заемщика или группу связанных заемщиков, оказывающих наиболее существенное влияние на кредитный портфель банка.

Финансовый анализ - это система способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия . Целью финансового анализа является объективная оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, выявления путей увеличения собственного капитала и улучшения использования заёмных средств, а также разработка аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства. Задачами финансового анализа являются: обоснование планов укрепления и развития финансового положения предприятия; прогнозирование наращивания финансовых потоков; увеличение доходов, капитала, активов и снижение расходов, а также выявление резервов повышения эффективности хозяйствования.

Оценка финансового состояния предприятия является частью финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей баланса. Финансовое состояние охватывает процесс формирования, движения и обеспечения сохранности имущества, поэтому анализ начинается с оценки состава и структуры имущества.

В ходе семинара слушателей ознакомят с современными подходами к оценке и управлению кредитными рисками, возникающими при кредитовании юридических и физических лиц.

Программа семинара:

Принципы и методы управления кредитными рисками корпоративных заемщиков с учетом новых требований и изменений в Положении ЦБ № 254-П.
1.1.Правила оценки рисков кредитного проекта корпоративного заемщика и МСБ. Методические рекомендации по анализу основных параметров рисков кредитного проекта:
- оценки факторов риска, связанных с финансовым состоянием корпоративного клиента;
- оценка основных факторов риска, связанных со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента;
- оценки факторов риска, связанных с кредитной историей корпоративного клиента;
- оценки факторов риска, связанных с деловой репутацией корпоративного клиента;
- оценки факторов риска, связанных с эффективностью управления корпоративного клиента;
- оценки факторов риска, связанных с позицией корпоративного клиента в отрасли и регионе;
- оценки рисков, связанных с производственным оснащением и уровнем использования современных технологий.
1.2.Анализ типичных рисков корпоративного кредитования организаций различных отраслей:
- промышленных и перерабатывающих предприятий;
- торговых предприятий;
- лизинговых компаний;
- холдинговых структур;
- бюджетных организаций.
1.3.Правила формирования предложений на кредитный комитет по результатам анализа.
1.4.Правила принятия обеспечения по проекту.
1.5.Разбор практических примеров с учетом новых требований Положения ЦБ РФ №254-П.
Методы оценки кредитоспособности корпоративного заемщика и системы резервирования на базе внутренних кредитных рейтингов.
2.1. Анализ основных показателей и коэффициентов, участвующих в оценке кредитоспособности корпоративного заемщика.
2.2. Параметры учета инфляции на платежеспособность корпоративного клиента и инфляционной нагрузки на бизнес клиента.
2.3. Параметры оценки делового риска, кредитной истории.
2.4. Учет оценки стоимости залога и его коррекции с учетом инфляции.
2.5. Примеры расчета внутреннего кредитного рейтинга.
2.6. Порядок внедрение системы кредитных рейтингов для целей формирования резервов на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями Положения ЦБ 254-П.
Принципы и методы управления рисками физических лиц. Понятие рисков кредитования физических лиц и основные методы идентификации и оценки рисков:
3.1. Виды рисков кредитования физических лиц. Понятие кредитного риска и логическая модель кредитного риска.
3.2. Классификация методов оценки кредитного риска программ кредитования физических лиц. Описание основных методов оценки кредитного риска, методов построения скоринговой оценки. Примеры реализации различных методов оценки кредитоспособности физических лиц. Используемые типы данных.
3.3. Проблемы оценки кредитного риска заемщика - физического лица в российских условиях. Методы оценки Критерии выбора скоринга для конкретного банка: классификация скоринговых моделей, ограничения и проблемы использования различных скоринговых моделей. Примеры основных используемых моделей скоринга.
3.4. Зависимость между параметрами скоринговой модели (процент отказов в кредите и процент не возвратов) и параметрами кредитов (процентная ставка). Зависимость качества скоринговой модели банка от состава регионов, в которых внедряется кредитная программа и от объема кредитной программы в данном регионе.
3.5.Использование в скоринговой модели данных бюро кредитных историй
3.6.Влияние на эффективность скоринговой модели региональной, отраслевой и макроэкономической динамики. Влияние на эффективность системы скоринга параметров кредитной программы банка.
3.7.Подходы к оценке кредитоспособности при отсутствии кредитных историй и при недостоверности информации, используемой для построения модели скоринга. Примеры моделей экспертного скоринга для физических лиц.
3.8.Регламенты скорингового кредитования: состав, этапы и последовательность операций и действий должностных лиц банка в процедурах скорингового кредитования.
3.9.Методики расчета ставок резервирования и порядка формирования резервов на портфели однородных ссуд, сформированных в соответствии с технологией кредитного скоринга, в соответствии с Положением Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26.03.2004 г.

1. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА ПРИ

КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

Кредитный риск представляет собой возможность невозвращения ссуды и процентов за ее использование заемщиком. Из этого следует, что для заемщика главной целью должна быть возможность и способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Банковские операции. Ч. 2. Учет судных операций и агентских услуг. / Под ред. О.И. Лаврушина. ? М. ИНФРА 2003. ? С. 18.

Полный финансовый анализ предприятия складывается из 3-х видов анализа:

анализ финансовых результатов

анализ финансового состояния

анализ деловой активности

Однако для банка нет необходимости проводить такой детальный анализ предприятия, так как главное для банка - это оценка кредитоспособности заемщика и устойчивость его финансового положения на срок пользования кредитом. Банк должен определиться и выяснить следующее:

анализ ликвидности баланса предприятия;

оценка его платежеспособности;

активы и структура;

состояние и движение;

источник средств, из структура.

Итак, кредитный анализ имеет два этапа:

общий финансовый анализ кредитоспособности заемщика;

Рассмотрим эти этапы более подробно.

Что касается общего финансового анализа, то мы можем проделать вместе с банком - кредитором следующие шаги:

cоставление агрегированного баланса (он составляется на основе обычного баланса предприятия);

расчет системы финансовых коэффициентов состоит из четырех групп-показателей:

коэффициент финансового левериджа - показатель соотношения собственности и заемного капитала - чем выше доля заемного капитала, тем ниже кредитоспособность клиента. Расчет этого коэффициента отражен в Приложении.

коэффициент оборачиваемости - позволяет определить причину изменения коэффициента ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия происходит за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности

коэффициент прибыльности - это эффективность работы собственных и привлеченных средств

коэффициент ликвидности - определяет, способен ли заемщик рассчитаться по своим обязательствам. Значение этого коэффициента не должно быть меньше единицы. Если этот показатель больше единицы, то предприятие располагает средствами для погашения своих долговых обязательств в избыточном количестве. Коэффициент ликвидности показывает, какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть оплачена в срок.)

оценка деловой активности. Финансовое положение предприятия зависит от его деловой активности. В критерий деловой активности включены показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности:

объем реализации товаров и услуг;

размер рынков сбыт;

чистые активы.

Здесь используется «Золотое правило экономики предприятий», по которому рассматриваются следующие величины: Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. ? М.: ПРИОР, 2001. ? С. 116.

Тпб - темпы роста балансовой прибыли;

Тр - темпы роста объема реализации;

Тк - темпы роста суммы активов.

Оптимальным является соотношение величин: Тпб > Тр > Тк > 100%

Соблюдение золотого правила означает, что экономический потенциал предприятия возрастет по сравнению с предыдущим периодом.

прогноз финансового состояния можно провести благодаря статистическим прогнозным моделям. При предоставлении кредита и принятия решения используется ряд моделей, прогнозирующих возможное банкротство фирмы.

Наиболее распространенными являются «Z анализ» Альтмана и Модель надзора за ссудами Чессера. Санки Дж.Мл. ? С. 624.

Общее в этих моделях заключается в том, что посредством их использования кредитный работник получает прогноз финансового состояния заемщика.

Итак, Z анализ был введен Альтаманом и Хальдеманом. Эта модель представляет собой модель выявления риска банкротства корпораций. Цель этой модели - отнести фирму или к банкроту либо к успешно действующей.

Линейная модель выглядит так

Z = 1, 2х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+1,0х5,

где: х1 = Оборотный капитал/активы

х2 = нераспределенная прибыль/активы

х3 = брутто доходы/активы понятие брутто - доходов в небольшой степени соответствует отечественному понятию прибыли/убыткам отчетного периода (величина прибыли до налогообложения).

х4 = рыночная оценка капитала/сумма задолженности

х5 = объем продаж/активы

Коэффициент Z -оценки содержит элемент ожидания. Если Z оценка находится ближе к показателю фирмы банкрота, то при условном ухудшении своего положения эта компания обанкротится, т.е. делим на группы так:

если Z< 2, 675, то фирма является банкротом

если Z>2, 675, то фирма является успешной.

при значении Z от 1, 81 до 2, 99 модель не работает. Этот интервал является «областью неведения»

Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. Перечислим шесть переменных модели:

y = -2, 0434-5, 24х1+0, 0053х2-6, 6507х3+4, 4009х4-0, 0791х5-0, 1020х6,

где: y - это линейная комбинация независимых переменных.

х1 = налоги и легко реализованные ценные бумаги/активы

х2 = нетто продажи/налоги и легко реализованные ценные бумаги понятие нетто-продажи в небольшой степени соответствует отечественному понятию выручки - нетто от реализации товаров и услуг (за вычетом НДС, акцизов).

х3 = брутто доходы/активы

х4 = задолженность/активы

х5 = основной капитал/чистые активы

х6 = оборотный капитал/нетто продажи

Поэтому мы выводим формулу оценки вероятности невыполнения условий договора:

где е = 2, 71828.

Таким образом, если р> 0,50, то заемщик не выполнит условий договора, а если р< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.

Но математические модели не учитывают роль межличностных отношений, хотя в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.

2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА ПРИ

Одним из направлений разработки эффективных управленческих мероприятий в отношении кредитных рисков является их классификация и оценка.

Кредитные риски можно классифицировать по различным критериям, к основным из которых относятся: уровень возникновения, финансовые последствия, сфера возникновения, вероятность реализации, статус заемщика, возможность прогнозирования, вид кредитной операции и возможность взятия риска (табл. 4.3).

Таблица 4.3. Классификация кредитных рисков

Критерии классификации кредитных рисков	Виды кредитных рисков

По уровню возникновения	Индивидуальный кредитный. Портфельный кредитный
За финансовыми последствиями	Кредитный риск, следствием которого являются финансовые потери. Кредитный риск, следствием которого является упущенная выгода. Кредитный риск, следствием которого е финансовый доход
По сфере возникновения	Внешний (систематический). Внутренний (несистематический)
По вероятности реализации	Реализованный кредитный риск. Потенциальный кредитный риск
По статусу заемщика	Риск при кредитовании корпоративных клиентов. Риск при кредитовании юридических лиц. Риск при кредитовании физических лиц. Риск при кредитовании банков. Риск при кредитовании инсайдеров
За возможностью прогнозирования		Прогнозируемый кредитный риск. Непрогнозируемый кредитный риск
кредитной операции		Риск при непосредственной выдаче кредита. Риск при операциях с векселями. Риск при лизинговых операциях. Риск при факторинговых операциях. Риск при гарантийных операциях
За возможностью принятия		Риск, что принимается банком самостоятельно. Риск передается страховой компании (гаранту, поручителю). Риск, который распределяется между другими банками (при консорциумном кредитовании)

При разработке мер управления кредитным риском прежде всего выделяют:

Индивидуальный кредитный риск;

Портфельный кредитный риск. Индивидуальный кредитный риск отражает степень

(степень) того, что заемщик может не выполнить своих обязательств перед банком согласно условий кредитного договора и при этом банку не удастся своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением по кредиту для покрытия убытков от кредитной операции. Источником индивидуального кредитного риска является отдельный конкретный контрагент (заемщик, эмитент ценных бумаг, находящихся в портфеле банка).

Индивидуальный кредитный риск, объединяющий кредитный риск в отношении заемщика и кредитный риск в отношении обеспечения по кредиту.

Кредитный риск в отношении заемщика отражает меру (степень) того, что заемщик не сможет выполнить своих обязательств перед банком по погашению задолженности и процентов по кредиту в оговоренный в кредитном договоре срок.

Кредитный риск относительно обеспечения по кредиту отражает меру (степень) того, что банку не удастся своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением по кредиту для покрытия убытков от кредитной операции.

Таким образом, индивидуальный кредитный риск всегда будет меньше кредитного риска в отношении заемщика или равен ему в случае отсутствия обеспечения по кредиту. Это обстоятельство является очень важным при принятии решения о выдаче кредита, формирование резерва под кредитные операции, установление адекватной ставки процента по кредиту. Основанием для принятия подобных решений должен быть уровень индивидуального кредитного риска. На практике очень часто такие решения принимаются с учетом только кредитного риска в отношении заемщика, что приводит к их неадекватности.

Портфельный кредитный риск характеризует совокупный риск по всем кредитным операциям и обязательствам банка по кредитованию и проявляется в уменьшении стоимости активов банка (иной, нежели в результате изменения рыночной процентной ставки). Источником портфельного кредитного риска е совокупная задолженность банка по операциям, которым присущ кредитный риск, а именно: кредитный портфель, портфель ценных бумаг, дебиторская задолженность и тому подобное.

Важным направлением разработки методов управления кредитным риском банка е оценка его уровня. В связи с тем, что кредитный риск имеет определенные особенности, его оценка проводится на основании не только количественного, но и качественного анализа.

Количественный анализ кредитного риска заключается в оценке кредитоспособности заемщика и опирается на ряд методов, среди которых коэффициентный метод, метод экспертных оценок, статистические методы и др.

Коэффициентный метод заключается в расчете показателей финансового состояния заемщика (показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности и финансовой устойчивости) и сравнение их с нормативными (критериальными) значениями. Однако следует отметить, что анализ по коефіцієнтним методом осложняется вследствие отсутствия форм учета связей между отдельными коэффициентами их относительной автономности, различий в уровнях критериальных значений, несравнимости и разнонаправленности, что усложняет выявление общих тенденций. Кроме того, значения одних коэффициентов могут соответствовать нормативным, а других - нет, что требует ранжирования приоритетности влияния коэффициентов при оценке кредитного риска.

статистических методов оценки кредитного риска можно отнести метод дискриминантного анализа, который дает возможность разбивать заемщиков на классы. Например, с помощью этого метода можно построить классификационные модели для прогнозирования исходов кредитной сделки (заемщик выполнит условия). В международной банковской практике наиболее известны 2-модель Альтмана, модель Фулмера, которые используются для прогнозирования банкротства предприятия, и модель нагляду за кредитами Чессера. В последнее время получили распространение структурные модели, основанные на исследованиях Г. Мертона, и модели сокращенных форм.

Использование указанных моделей в банковской практике затруднено в связи с отсутствием или несоответствием нормативных значений показателей финансового состояния заемщиков реалиям отечественной экономики. Кроме того, статистические методы оценки кредитного риска требуют значительных массивов данных и затрат времени.

Поэтому, наиболее распространенным методом оценки уровня кредитного риска является метод экспертных оценок, который предусматривает обработку и анализ результатов опроса экспертов относительно вероятности наступления нежелательного события, которое может привести к убыткам банка по кредитной операции или кредитным портфелем в целом. Одним из наглядных примеров оценки кредитного риска экспертным методом являются рейтинговые методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые отечественными банками.

Для расчета совокупного кредитного риска банка можно использовать следующую формулу:

где / - ожидаемая (средняя) величина убытков по кредитному портфелю;

£оо - поправочный коэффициент (квантиль), что определяет положение значения случайной величины (симметрично в обоих "хвостах" распределения) относительно среднего, выраженного в количестве среднеквадратичных отклонений;

а - стандартное отклонение возможных убытков по и-ю (/-ю) кредитному соглашению;

г - коэффициент корреляции вероятности дефолта /-го и у-го заемщиков.

По результатам количественного анализа кредитного риска определяются размер реальной стоимости активов, связанных с кредитным риском, и объем возможных убытков.

Качественный анализ кредитного риска заключается в идентификации факторов риска (выявлении его источников) и требует от руководства банка основательных знаний, опыта и интуиции в этой сфере деятельности. Его целесообразно осуществлять в двух аспектах:

1) определение возможных источников кредитного риска, оценка качественных показателей кредитоспособности заемщика и анализ соответствия параметров кредита положением кредитного соглашения;

2) определение субъективной составляющей кредитного риска, выявление интересов субъектов риска и тому подобное.

Управленческие мероприятия должны разрабатываться на основе количественного анализа уровня кредитного риска и адекватного учета множества управляемых и неуправляемых факторов, обусловливающих его возникновение и развитие. На основании значений соответствующих количественных показателей, которые отражают реальную ситуацию, и результатов качественного анализа, принимаются решения по принятию кредитного риска и, при необходимости, минимизации его уровня.

Национальный банк Украины с целью реализации функции банковского надзора осуществляет постоянный контроль за уровнем банковских рисков в целом и кредитного риска в частности. Контроль за уровнем кредитного риска осуществляется с учетом факторов количественной оценки кредитного риска, показателей качества управления и направления риска - риск уменьшается, стабилен или растет. Этот подход позволяет определить существующие и потенциальные проблемы и своевременно принять необходимые меры по минимизации убытков банка от кредитной деятельности.