Стоп аут в комментариях как отображается. Маржин колл и стоп аут на Форексе — что это? Использование кредитного плеча

Когда убытки трейдера достигают определенного уровня, брокер использует стоп-аут на Форекс, чтобы принудительно закрыть позиции и сберечь собственные средства. Это критический момент, неприятный для трейдера, поэтому лучше не доводить до его образования. Когда приходит время для стоп-аута, и как его избежать?

Что такое stop out, и почему он связан с margin call?

Маржин колл и стоп-аут.

Наверное, многие торговцы сталкивались с ситуацией, когда в самый разгар работы счет начинает мигать красным. Такое подсвечивание носит название маржин колл, и является предупредительным сигналом перед наступлением стоп-аута.

В переводе с английского margin call обозначает предельный (маржинальный) звонок, что подразумевает необходимость пополнения депозита, чтобы покрыть убытки по открытым позициям.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!

Для справки! Большинство брокеров в настоящее время считают маржин колл пережитком прошлого и не используют его. Это связано с тем, что ситуация на рынке может изменяться настолько быстро, что не остается времени для предупреждения.

Обычно сообщение о том, что маржин колл не используется, можно найти в договоре или оферте брокера.

Но если Margin Call – это сигнал тревоги, то стоп-аут означает полное прекращение торговли, по крайней мере, до внесения следующего депозита. Когда трейдер продолжает торговать с просадками, при этом не пополняет счет, в конце концов убытки начинают увеличиваться. Если брокер не остановит этот процесс, минус превысит размер депозита трейдера, в итоге потери придется оплачивать компании Именно для защиты от таких ситуаций и был придуман стоп-аут.

Но здесь еще играет роль и кредитное плечо. Для торговли многие брокеры предлагают заемные средства, чтобы клиент смог оперировать большими объемами. На Форекс один лот – это 100 000 единиц базовой валюты, то есть, для покупки 100 000 евро нужно потратить примерно 110 000 долларов (в зависимости от курса). Трейдер получает прибыль на разнице между курсами.

Можно открывать и сделки поменьше, например, с лотом 0,1, но это 10000 единиц валюты, которые не каждый человек готов внести на депозит. Да и прибыль от операций с такой суммой будет в разы меньше. Вот именно для этого и существует кредитное плечо, то есть, определенный объем денег, позволяющий трейдеру торговать.

Рычаг может быть разным, от 1:5 до 1: 1000. Как это работает? Допустим, торговцу предоставлено кредитное плечо в размере 1:100, а на депозите у него имеется 1000 единиц валюты, в которой счет открывался. Благодаря такой помощи, трейдер может открыть сделку до 100 000, из которых 1000 – его личные деньги, а 99 000 – брокера.

Важно! За использование кредитного плеча придется платить комиссию (своп). У каждой компании размер взноса разный, кроме того, он зависит от типа сделки (покупка или продажа) и от валютной пары.

Чтобы защитить средства, которые были предоставлены в качестве заемных, брокер всегда готов нажать кнопку стоп-аута, чтобы принудительно остановить сделки, уходящие в минус.

С одной стороны, если торговец способен прогнозировать направление цены, рычаг сможет стать гарантией открытия больших ордеров, а значит, трейдер получит большую прибыль, а брокер — большую комиссию. С другой стороны, при использовании кредитного плеча крупного размера риск полного слива депозита повышается в разы.

Правила расчета

Stop Out на графике.

По окончанию торговли и после закрытия сделок на счете клиента остается только сумма, которую не коснулись убытки. Ее значение рассчитывается автоматически, можно увидеть в окне отображения депозита на торговом терминале. Для оценки состояния торгового счета применяется формула (Д/З) * 100%, где Д – это депозит плавающего типа, З – залог.

Например, трейдер приобретает один лот пары EUR/USD со следующими параметрами:

• 1,10 – котировка;
• 1:100- кредитное плечо;
• 1,0 – лот;
• 1500 $ (€) – депозит.

Для поддержки длинной позиции потребуется, чтобы на счете была сумма 110 $ (€), значит, свободными будут 1390 $ (€). Уровень счета по формуле: (1500/110) * 100% = 1363%. Это высокое безопасное значение, свидетельствующее о сохранности денег. Если при таких же показателях считать 10 лотов, получится уже цифра, угрожающая состоянию депозита: (1500/(110 * 10) * 100% = 136%.

У каждого брокера имеется свой показатель для закрытия сделок, он может составлять от 5 до 80% от залога. Для расчета просадки, которую способен выдержать депозит, также существует формула:

1. Допустим, величина стоп-аута 30%, Д — (З*СА) = допустимый убыток.
2. Здесь Д – это баланс, З – залог, СА – уровень для закрытия позиции.
3. Получится 1500 $ (€) – (110 * 0,30) = 1467$ (€), оставшихся до стоп-аута.

Иногда stop out не срабатывает, и счет клиента опустошается. Это бывает при большом кредитном плече и крупном объеме сделки, превышающем размер депозита.

Важно! Сбой стоп-аута бывает и в случае гэпа (разрыва котировок при разных значениях таймфрейма во время закрытия и открытия).

Как не допустить принудительного закрытия позиции?

На практике, действия брокера по stop out часто приводят к потере депозита. Чтобы не доводить дело до критической ситуации, стоит обратить внимание на рекомендации опытных трейдеров:

1. Нельзя допускать снижение уровня счета ниже предела в 250%.
2. Не стоит открывать чересчур много позиций. Залог не должен превышать 20-25% от вложенных средств.
3. Открытые позиции нельзя пускать на самотек. Ситуацию нужно контролировать постоянно.
4. У валютных пар могут быть разные залоги, поэтому важно научиться быстро подсчитывать в уме уровень счета.
5. В период большой волатильности стоп-аут может увеличиться.

Принудительное закрытие позиции с одной стороны для трейдера нежелательно, с другой – это хороший урок для торговцев, привыкших идти ва-банк и не способных рассчитывать риски. Такой контроль позволяет выйти на более высокий уровень доходности. А чтобы не допускать стоп-аута, лучше научиться регулировать риск убытков при помощи ордера стоп-лосс.

Несомненно, рынок Форекс предоставляет уникальную возможность заработать своими знаниями. Существует высокая вероятность успеха (при грамотном выборе торговой стратегии), но не меньшей есть и вероятность потери вложенных средств. Ситуация на финансовом рынке порой изменяется молниеносно, когда в одно мгновение стремительный подъем превращается в не менее стремительное падение.

Казалось бы, Форекс не различает персоналий участников рынка, и ему абсолютно безразлична судьба любого из них. Выиграли - отлично, проторговались - ваши проблемы. Торги на рынке в любом случае продолжатся с вами или без вас. В то же время, как ни странно, существует множество «предохранителей», которые не позволят трейдеру проиграться «до нитки».

Страховка от «слива»

В ряду подобных защитных способов можно отметить уровни и стоп аут (stop out). Эти совершенно различные операции работают, как правило, в паре. И цель у них одна – не допустить полного банкротства трейдера . Операция margin call является фактически предупреждением участника рынка о том, что его депозита недостаточно для продолжения сделки, и он срочно должен принять решение - пополнять счет, если трейдер человек рисковый и хочет дождаться поворота событий для получения прибыли, или закрыть все или наиболее убыточные сделки.

Считается, что margin call - это телефонное (что уже давно не практикуется) сообщение (предупреждение) или сообщение с помощью других способов коммуникаций трейдера брокером о недостатке денег на его счету. Как правило, подобная операция margin call уже давно не практикуется. В свою очередь стоп аут - это определенный уровень убытков , при котором происходит автоматическое закрытие (наиболее) убыточных сделок.

В этом случае брокер самостоятельно, без предупреждения, закрывает сделку. Практически, это тот же стоп лосс, но значение которого определяет, как правило, сам брокер. Stop out выражается в процентах и определяется как соотношение активов трейдера (Equity) и залога (Margin). Как правило, минимальное значение стоп аут при котором происходит принудительное закрытие сделок, составляет 20 процентов.

Практическая сторона вопроса

На практике отслеживать этот ордер можно в терминале MetaTrader 4. Его значение «Уровень» (в процентах) указывается в закладке «Торговля» после значений «Баланс», «Средства», «Свободно» и «Залог». Можете в этом убедиться, открыв любую позицию – на покупку или на продажу.

stop out = (С / З) х 100%,

где С – средства,

З – залог или маржа.

Средства «С» определяются как разница баланса плюс плавающая (незафиксированная) прибыть минус плавающий (незафиксированный) убыток.

Например, на момент расчета уровня стоп аут были зафиксированы следующие показатели:

Баланс – 10943.24 USD;

Залог – 1500.00 USD;

Плавающая прибыль – 0.00 USD;

Плавающий убыток - 0.00 USD.

Соответственно, стоп аут = ((10943.24 + 0 – 0) / 1500.00) х 100% = 729.55%.

Но брокер может выставлять и другой уровень , например, 30%. В данном случае, когда соотношение Equity / Margin х 100% станет равным 30 процентам, сделка автоматически закрывается с помощью операции stop out. Таким образом, исключается переход депозита в отрицательное значение . Причем, залог вам будет возвращен полностью, что впрочем, не означает, что на депозите будет та же сумма.

И в этом нет никаких противоречий. Например, вы открываете позицию, имея на депозите 200 долларов. Сразу же 100 USD плавно переходят в залог. Сумма свободных средств равна также 100 долларов, уровень - 200%. Рынок сменил направление, торговля пошла против вас. При достижении убытка в -100 USD, у вас заканчиваются свободные средства, но сделка не будет закрыта. Дело в том, что ордер стоп аут все еще остается 100%, так как ((200 – 100) / 100) х 100% = 100%.

Убыток возрастает и достигает значения -180 долларов. В этом случае stop out = ((200 – 180) / 100) х 100% = 20%. При этом уровне убытка, сделка прекращается автоматически, так как срабатывает стоп аут. Таким образом, на вашем счету останется всего 20 долларов, хотя залог был возвращен полностью.

С одной стороны, ордера margin call и stop out помогают трейдеру избежать разорения, то есть их учет может показаться положительным. Но с другой стороны, наличие таких операций может спровоцировать неоправданный риск при ожидании поворота рынка в другую сторону. Существует вероятность невозможности открытия позиции даже с самым минимальным лотом, если стоп аут начнет срабатывать по нескольким убыточным позициям, и при этом уровень маржи будет повышаться.

Поэтому – на stop out надейся, но и самому «плошать» нельзя. В качестве самой эффективной защиты от исчерпания депозита рекомендуется применять

При работе на Форекс трейдер должен понимать, что допускаемые им риски должны быть меньше, чем сумма средств на депозите, так как брокер при достижении просадкой определенных критических значений начнет в принудительном порядке закрывать открытые позиции, задействовав стоп аут. Это крайне неприятный момент в торговле. Поэтому его нужно всячески избегать, получив все необходимые знания о том, что такое стоп аут на Форекс, когда он появляется, как его избежать и прочее.

Использование кредитного плеча

Финансовая деятельность в роли трейдера на международном валютном рынке предполагает использование преимуществ маржинальной торговли, которая предполагает, что каждый клиент брокерской компании может заключать сделки на сотни тысяч долларов, имея своих денег всего лишь одну или несколько тысяч.

На сегодня кредитное плечо размером 1:100, при котором трейдер оперирует суммами в 100 раз больше собственных, никого не удивишь. Более того, все больше трейдеров позволяют открывать счета, на которых размер кредитного плеча достигает 1:500, а то и 1:1000. Таким образом, даже владельцы весьма скромных депозитов способны рассчитывать на очень внушительные суммы прибыли.

Необходимо всего лишь сделать правильный прогноз, а остальное сделает возможность войти в сделку большим лотом. Конечно, при этом крайне важно заранее оценить вероятность успеха и возможные убытки, чтобы не подвергать депозит ненужному риску слива, который наступает одновременно со стоп-аут.

Только действуя дисциплинированно, применяя логику и трезвый расчет, можно дорасти до больших прибылей. Тут крайне важно контролировать свои эмоции, не поддаваясь жадности или азарту, которые легко могут увести счет в минус, если поддаться тильту. Поскольку брокер фактически одалживает деньги трейдеру, то он со своей стороны также печется о том, чтобы клиент не потерял больше, чем у него есть. Именно для этого и вводится уровень стоп-аут, позволяющий брокеру своевременно вмещаться в трейдинг своего клиента, пресекая дальнейшие убытки, которые уже могут не только привести к потере счета трейдера, но также и нанести ущерб капиталам самой брокерской компании.

Что собой представляет стоп аут

Следует отметить, что стоп аут или stop out на английском всегда упоминается в связи с маржин-коллом, который ему предшествует. Создан этот последний с целью предупредить владельца счета о том, что у него на торговом балансе заканчиваются деньги, которые использовались для покрытия текущих задействованных ордеров.

Традиция эта возникла еще с тех времен, когда приказы о совершении сделок отдавались брокерам по телефону. Ну а те, в свою очередь, контролируя баланс торгового счета своих клиентов, предупреждали их о ситуации, когда текущий депозит приближался к опасной отметке и средств для обеспечения текущих позиций не хватало. Поэтому брокер звонил (call) и говорил, что для обеспечения маржи (margin) нужно докинуть денег на счет.

Если трейдер не реагировал или события на рынке развивались очень быстро, то брокер вынужден был самостоятельно оберегать себя от убытков, закрывая позиции трейдера. Эта модель работала и продолжает работать на всех финансовых рынках и площадках до сих пор. Поэтому вне зависимости от того, торгуете ли вы акциями на фондовой площадке, фьючерсами на срочном рынке или валютами на Форекс, брокер при нехватке денег на вашем счету сначала даст знать об этом маржин-коллом, а при дальнейшем падении уровня маржи объявит стоп-аут.

Для того чтобы не допускать таких ситуаций, нужно внимательно выбирать лот, ставить стоп-лосс и контролировать уровень маржи в своем терминале. В популярном MT4 делать это очень удобно, так как там на вкладке с торговлей выводится вся значимая информация, подсвечиваемая в нижней строчке серым оттенком.

Каждый трейдер должен понимать, что стоп-аут начинается не тогда, когда денег для покрытия открытых позиций нет, а раньше. У каждого брокера уровень маржи, при которой в силу вступает механизм принудительной ликвидации позиций stop out, отличается, так как разные компании берут на себя, соответственно, и различные риски. К тому же уровень стоп-аута отличается от счета к счету, наибольшим он будет на ecn-счетах, а наименьшим на classic и центовых.

Использования стоп-аута на Форекс служит не только тому, чтобы защищать интересы брокера, предоставившего трейдеру заем в рамках кредитного плеча, но также и отвечает желанием самих клиентов, не позволяя им попасть в ситуации, когда можно слить депозит и еще остаться должным брокеру.

Как не допустить принудительного закрытия позиций

Прежде всего, следует уяснить, что стоп-ауту всегда предшествует маржин-колл, поэтому трейдер, который постоянно контролирует ситуацию на рынке, должен вовремя заметить опасность. Однако у некоторых брокеров margin-call может отсутствовать или его уровень будет слишком близко непосредственно к stop-out.

Чтобы избежать таких неприятных ситуаций, нужно придерживаться крайне простых, но, к сожалению, не всеми новичками выполняемых правил, а именно:

• всегда ставить стоп-лосс, самостоятельно и заранее определяя, на какой убыток в сделке трейдер согласен;
• выбирать торговый объем с учетом размера депозита;
• опираться при выборе лота на правила осторожного мани-менеджмента.

Но при определенных условиях, когда трейдер работает по системе разгона депозита, он будет вынужден идти на риск. В таком случае ему следует заранее познакомиться с тем, какие условия брокер установил ему для выбранного счета.

Ниже на скриншоте можно видеть пример различных уровней стоп-аут в зависимости от типа счета у Форекс брокера FreshForex. Как видим, здесь подтверждается правило, что уровень стоп-аута выше на счетах ECN и ниже на Classic. Поэтому разгоном комфортнее заниматься на классических торговых аккаунтах, где можно позволить себе значительно более высокие риски.

Разница в уровнях стоп-аута для Форекс не обязательно наблюдается в рамках различных счетов. Вот пример брокера, где этот показатель одинаков для всех типов аккаунтов.

Необходимо понимать, что брокер не занимается в большинстве случаев образованием клиентов и не печется о том, наступит ли у них на счету Stop out или нет. Поэтому каждый должен самостоятельно оценивать и просчитывать риск, контролируя уровень свободной маржи.

Для того чтобы сделать расчет относительно того, какую именно просадку депозит сможет пережить, чтобы не допустить возникновения стоп аута, нужно использовать следующий простой алгоритм.Нужно от суммы депозита отнять процент залога, умноженный на уровень stop out у выбранного брокера.

Тестирование стратегии с учетом рисков

Выбирая стратегию для работы, особенно если трейдинг ведется при помощи автоматических советников, важно заранее соизмерить процент допустимой просадки с уровнем стоп-аут у выбранного брокера. Тогда можно будет определить правильные рабочие объемы и безопасный алгоритм их повышения, исключая вероятность непомерной нагрузки на депозит.

Только с таким подходом можно рассчитывать на успех, поскольку уповать на рекомендуемый шаблонный вариант - значит, допускать неоправданный риск. Помимо того, в процессе трейдинга важно следить за новостями Форекс брокера и общим фундаментальным фоном, так как в некоторых ситуациях брокерская компания может изменять торговые условия, значительно завышая уровень стоп-аута на фоне уменьшения привычного трейдеру кредитного плеча.

Если игнорировать изменившиеся условия, то стратегия, которая вчера уверенно давала заработать, сегодня может стать причиной слива депозита. Поэтому всегда нужно быть внимательными и не пропускать важную информацию о рынке.

Итоги рассмотрения SO

Трейдеры, которые рассчитывают долго и счастливо работать на Форекс, должны избирать осторожный трейдинг, исключающий вероятность «случайного» срабатывания стоп-аута. Довольно часто новички, к примеру, забывают о гепах, когда цена на фоне каких-то событий рисует на графике ценовой разрыв, во время которого котировки могут «перелететь» через уровень стопа.При гепе существует вероятность даже увести счет в минус, правда, в последнее время все больше брокеров дополнительно страхуют риски своих клиентов от отрицательного баланса. Некоторые регуляторы даже делают это условие обязательным для работы компаний, предоставляющих услуги на Форекс.

Например, Кипрская Комиссия по ценным бумагам, выполняющая роль финансового регулятора, требует от компаний, размещенных здесь и нацеленных работать в Европе и странах СНГ, чтобы они исключали вероятность stop out, при котором клиент еще может остаться должным брокеру.

Однако каждый трейдер должен рассчитывать, прежде всего, на себя, открывая сделки так, чтобы даже в случае форс-мажорных ситуаций счет никогда бы не достигал уровня стоп-аут. Для этого в расчете должны использоваться не только рабочий объем и стоп-лосс, но и исторические минимумы/максимумы рынка, позволяющие определить волатильность выбранного актива.

• 
• 

Сегодня хочу рассказать о таких судьбоносных понятиях в Форексе как Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out). С ними сталкивался каждый, кто начинает самостоятельную торговлю на форексе и от умения правильно их рассчитывать зависит, как долго вы сможете торговать текущим депозитом без пополнения средств.

• Расчет уровня стоп аута
• Как избежать стоп аута
• Итоги

Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out) что это

Маржин Колл представляет собой оповещение брокером трейдера о нехватке средств на его счете для обеспечения дальнейшего поддержания открытых ордеров с просьбой пополнить депозит. В противном случае сделки могут быть закрыты принудительно по стоп ауту по причине нехватки средств на счете.

Маржин колл, как правило, возникает в случаях, когда:

• Неправильно выбрано кредитное плечо для торговли. О том, что такое кредитное плечо, как его рассчитать и выбрать вы можете узнать в статье « »
• Открывается сделка с большой лотностью по отношению к депозиту и уходит в существенный минус
• Трейдер использует тактику «Пирамида», т.е. открывает много сделок, закрывает только прибыльные, а убыточные оставляет открытыми в надежде, что ситуация изменится. В какой-то момент количество открытых минусовых сделок становится критическим и трейдер получает маржин колл.

В целом маржин колл неприятен поскольку сигнализирует о том, что не взяв ситуацию под контроль вы скоро потеряете деньги, но он не так страшен, как стоп аут.

Стоп аут – закрытие открытой трейдером сделки или определенной их части в одностороннем порядке брокером в случае, когда убыток превысил сумму денежных средств на счете. Простыми словами, если убытки по сделке будут равны сумме денег на счете, то сделка закрывается с потерей всего депозита. В противном случае брокер будет вынужден оплачивать размер дальнейшего убытка самостоятельно.

В настоящее время при торговле на форекс через интернет маржин колл практически не используется т.к вы, принимаете оферту, где должны сами отслеживать ситуацию на своем счете.

Расчет уровня счета и уровня стоп аута

Расчет уровня стоп аута сводится к определению размера максимально допустимой по счету или уровня счета в процентах, при которой брокер закроет сделку и зафиксирует убыток автоматически.
Для примера, с балансом 4 095,75$ откроем сделку по валютной паре EURUSD по цене 1,12633 объемом 0,01 лот (где 1 лот = 100 000 единиц валютной пары) и кредитным плечом 1:100. Маржа или залог составит 11,26$.

Остаток свободных денежных средств, на которые можно открывать сделки сверх уже открытой рассчитывается как разница между средствами на счете и залоговой суммой или 4095,57$ – 11,26$ = 4084,31$.

С учетом того, что рынок постоянно находится в движении и отследить каждую сделку брокеры просто не в состоянии большинство крупных брокеров для определения уровня стоп аута используют такое понятие как уровень счета. Он определяется в процентах и показывает соотношение средств на счете к залогу

Исходя из вышеуказанных данных уровень счета равен 36374,33 %. Погрешность в расчетах возникает в результате округления сумм до сотых. Каждый брокер устанавливает свой минимальный уровень счета при достижении которого сделка закрывается по стоп ауту. Для примера, у брокера уровень счета для стоп аута равен 20%, т.е. когда у трейдера в терминале уровень счета сравняется с 20% сделка закроется с большим убытком. Фактически счет будет практически слит.

Размер уровня счета для стоп аута вы можете найти в оферте брокера, принимаемой при открытии счета.

В приведенном примере уровень счета достаточен для безопасного открытия еще нескольких сделок.

Расчет стоп аута в денежном выражении можно вычислить двумя противоположными способами:

1) Баланс счета * уровень счета для стоп аута / уровень счета. В нашем примере, 4095,75$ * 20% / 36362,08 % = 2,25$, т.е. когда размер свободных средств (свободной маржи) составит 2,25$ сделка закроется по стоп ауту.

2) Баланс счета – (Залог по сделке (маржа) * уровень счета для стоп аута) = 4095,75$ – (11,26$ * 0,2) = 4093,50$, т.е. сделка закроется по стоп ауту, когда убыток по сделке будет равен 4093,50$.

Из расчетов видно, что открытая сделка безопасна и даже значительные колебания цены в обратную сторону в 99% случаев не приведут к возникновению маржин колла и стоп аута.

Как избежать стоп аута

Приведу простые правила, применяя которые можно избежать стоп аута:

• Не перегружайте свой депозит. Следите за тем, чтобы количество открытых позиций не превышало 10-15% от депозита
• Правильно выбирайте кредитное плечо для торговли. Начинающим трейдерам лучше начинать торговлю с 1:100
• Обязательно ставьте для своевременного закрытия убыточных позиций
• Перед открытием позиции возьмите за правило рассчитывать размер будущей маржи (залога) по каждой сделке. Если рассчитанный залог в сумме всех сделок превышает 10-15% депозита, уменьшите лотность или не заходите в рынок пока не разберетесь с открытыми позициями.

Итоги

Поначалу расчет может показаться сложным, но после 2-3 расчетов все встанет на свои места и вы поймете принцип расчета. Надеюсь данная статья убережет вас от слива депозита. Если остались вопросы, пишите в комментариях обсудим. Подписывайтесь на мои обновления в соц сетях, буду рад общению!

Многие начинающие трейдеры Форекс задают вопрос: что произойдёт, если я проиграю больше денег, чем вложил? Я буду должен брокеру? Опытный трейдер снисходительно улыбнётся, ведь проиграть деньги брокера невозможно – в худшем случае трейдер потеряет только свои кровные. Новички же, услышав термин “кредитное плечо”, часто думают, что торгуют на деньги брокера, что отчасти справедливо.

Итак, сегодняшняя тема – почему нельзя проиграть больше денег, чем вложено, или что такое Stop Out (стоп аут) и Margin Call (маржин кол).

Суть кредитного плеча

Для торговли на бирже брокер предоставляет трейдеру кредитное плечо, позволяющее торговать более крупными объёмами. Скажем, стандартный лот для Форекс равен 100 000 единиц базовой валюты. Понятно, что для трейдера с 1000$ или даже 10 000$ такой объем недостижим. Но брокер облегчает нашу задачу, предоставляя “несгораемое” кредитное плечо, рычаг – средства, которые невозможно проиграть. Если ваш депозит равен 1000$, и вы используете кредитное плечо 1:100, то для понимания реального торгового объёма надо умножить ваш депозит на 100. Для плеча 1:500 – умножаем на 500 и т.д.

Считается, что чем больше кредитное плечо, тем выше риски. Это не совсем так. Большое плечо позволяет задействовать больше депозита за счёт уменьшения залога на каждую сделку. В опытных руках это увеличивает общую прибыль.

И последнее по кредитному плечу – при расчётах просадки и т.д. учитывается только размер депозита трейдера. Кредитное плечо не может быть проиграно в любом случае.

Понятие Margin call и stop out

Если вы открыли позицию на покупку, а цена начала падать, то у нас образуется плавающая просадка. Если просадка достигнет критического уровня, брокер принудительно закроет все открытые позиции, чтобы не проиграть свои деньги. За это отвечает программа.

Для лучшего понимания рассмотрим такое важное понятие как “эквити” (equity). Откройте ваш МТ4 и посмотрите нижнюю строку. Например, ситуация следующая (пример):

Баланс 1000$, Средства $, Залог $, Свободно $, Уровень %. Открытые позиции -100$.

То есть у нас есть депозит 1000$ и плавающая просадка в -100$. Средства будут равны = залог + свободно. Если брокер, к примеру, указывает в торговых условиях, что уровень Маржин Колл (Margin Call) равен 20%, а стоп аут (stop out) – 10%, как, например, брокер Forex4you (центовые счета), это значит, что при понижении т.н. уровня до 20% трейдер не сможет открыть позицию. Более того, при дальнейшем понижении и достижении уровня 10% (стоп аут) все позиции будут закрыты брокером автоматически.

Фактически, описанное выше прямо касается эквити – свободных средств на счету. Если мы не торгуем – эквити равно размеру депозита. Если открываем позицию – эквити падает. Если открываем разнонаправленные позиции по одной и той же валютной (и покупка, и продажа) одинакового объёма, они перекрываются, т.е. эквити растёт.

Маржин кол (переводится как “маржинальный, крайний звонок”) служит как бы предупреждением для брокера, что высока вероятность потери депозита трейдером. Если цена в этот момент имеет повышенную волатильность, этого может быть достаточно, чтобы брокер закрыл все открытые сделки автоматом. Для трейдера это подразумевает потерб всего депозита.

Стоит учесть, что во время большой волатильности на рынке, а также ночью для отдельных инструментов вроде пар с австралийским долларом, уровни маржин кол и стоп аут могут увеличиваться. Об этом брокер сообщает в торговых условиях. Для нас, трейдеров, это значит, что нужно иметь достаточный запас свободных средств (эквити) на депозите, если мы оставляем сделки открытыми на длительное время.

Пример достижения уровня stop out – у вас на балансе 1000$, просадка достигает 800$, уровень стоп аут 20%, значит, сделки будут закрыты автоматически.

Какие выводы можно сделать из всего вышесказанного? Трейдеру лучше никогда не сталкиваться на практике ни с маржин колом, ни со стоп аутом. Для этого используйте стоп лоссы, торгуйте по стратегии и, если другое не подразумевается вашей торговой системой, закрывайте ваши сделки до окончания торговой сессии. Существует категория трейдеров, торгующих долгосрочно – у них позиции могут висеть открытыми недели и месяцы. Большинство же трейдеров закрывает сделки максимум на протяжении нескольких дней, а лучше – до суток.

Профита вам и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от