Крупнейшие фондовые биржи. Deutsche Börse — Германия
Здравствуйте, постоянные читатели и посетители блога сайт, сегодня поговорим о деятельности товарных или как ещё их называют торговых бирж, а также перечислим самые большие из них.
Товарная (торговая) биржа — это регулярно работающий и специализированный публичный рынок, где осуществляются сделки купли/продажи различных товаров по конкретным законам.
В качестве объектов торговли выступают: энергетическое сырьё (нефть, пропан, бензин и др.), драгоценные металлы (золото, серебро, платина и др.), зерновая продукция (пшеница, рис и т.д.), пищевкусовые товары (сахар, кофе, какое и т.п.). Помимо данных групп товаров существуют и другие.
История и функции
Прежде чем перейдём к списку самых крупных товарных бирж, затроним немного истории и разберёмся в основных функциях выполняемых подобными рынками. Хочется сразу отметить, что товарные биржи свою деятельность начали намного раньше, чем фондовые биржи. Самая первая торговая биржа была организована в 1409 году в Брюгге. Единственное, что до сих пор вызывает вопросы так это дата появления данной биржи, одни источники указывают на 1409 год, а другие на 1393 год.
Уже к середине 15 века в Антверпене (Бельгия) появляется организованная биржа. Все сделки проходили на специализированной площади, поэтому уже через несколько десятилетий, а именно в 1531 году было решено воздвигнуть официальное здание биржи. В 1756 году, когда испанцами было разгромлен Антверпен, торговую биржу перенесли в Амстердам. Позднее в других городах Европы также стали появляться биржи.
В Америке деятельность первых торговых бирж началась в XIX в. С появлением рыночной экономики, развития транспорта, средств связи и т.п. число товарных бирж значительно уменьшилось. Количество оборачиваемых на рынке товаров также уменьшалось, к примеру, в начале становления многих бирж на них можно было насчитать около 200 товаров, в наши дни уже в районе 100.
В России самая первая товарная биржа зародилась в 1703 г. по приказу Петра I. Данную идею он позаимствовал у европейцев, когда находился в Голландии. С переходом к рыночным отношениям число бирж сильно увеличивалось, а в конкретный промежуток времени их число было больше, чем во всём мире. Но далеко не все работают по сей день.
Торговая биржа выполняет ряд базовых функций, которые играют важнейшую роль в развитии экономики. К подобным функциям можно отнести:
- Нормализация и установление цен на редкие виды сырьевых товаров
- Страхование субъектов рынка от резкий колебаний стоимости товаров
- Обеспечение гарантий на исполнение обязательств по контракту
- Реализация сделок купли/продажи реального товара
- Арбитражные операции при которых решаются спорные ситуации между субъектами торгов
Самые крупные товарные биржи мира
(Chicago Mercantile Exchange)
CME, пожалуй, самая крупная товарная биржа мира. Также наиболее диверсифицированная из всех товарно-сырьевых рынков. Главное здание расположено в США, Чикаго.
Датой основания принято считать 1874 год. На первых этапах развития называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яичная палата), где субъекты торгов работали со срочными контрактами на сельхозпродукцию (яйцо и масло). Со временем на бирже стали оборачиваться и ряд других товаров, например, в 1960 годах появились контракты на крупный рогатый скот.
(The London Metal Exchange)
Крупнейшая в мире товарная биржа, которая специализируется на цветных металлах. По своему правовому статусу биржа является обществом с ограниченной ответственностью.
Количество оборачиваемых металлов увеличивалось регулярно, так в 1978 г. стали осуществляться сделки с алюминием, в 1979 г. - с никелем. Вскоре Лондонская биржа металлов превратилась в главный центр торговли 6 металлами, среди которых — медь, алюминий, олово, никель, свинец и цинк.
(New York Mercantile Exchange)
Крупнейшая во всем мире биржа по проведению торговли нефтяными фьючерсами. Основана в 1882 году, а в 1994 году произошло слияние с биржей COMEX (Commodity Exchange), существующая как самостоятельная биржа с 1933 года. 4 августа 1994 года биржи стали работать под нынешним названием — New York Mercantile Exchange, NYMEX.
В 2008 году объединённая NYMEX вошла в группу Чикагской товарной биржи CME group, которая функционирует как один целый рынок.
(Chicago Board of Trade)
Чикагская торговая палата основанная в 1848 году, по праву считается самой старой в мире биржей фьючерсов и опционов. Торги на бирже обеспечивают около 3 600 её членов, совершая торговые операции с большим количеством фьючерсных и опционных контрактов (их насчитывается около 50).
12 июля 2007 года Чикагская торговая палата договорилась с Чикагской товарной биржей о слияние, таким образом, создав группу CME (CME Group).
Спрос и предложение акций лучше всего измерять путем наблюдения за ежедневным объемом торгов. Когда цена акций снижается, вам нужно видеть что объем истощается, указывая на отсутствие существенного давления продажи.Когда акции растут в цене, вам нужно видеть повышение объема, что обычно означает покупку крупными организациями.
© Уи́льям Дж. О’Ни́л
От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.
© Марк Твен
На сегодняшний день в мире насчитывается более 190 фондовых бирж. Главной задачей является обеспечение максимальной ликвидности ценных бумаг различных эмитентов. Также в обязанности входит распространение достоверной информации об активах.
В итоге, можно смело утверждать, что фондовая биржа является важнейшим показателем и регулятором состояния экономики стран. Из 200 существующих бирж наиболее большим влиянием обладают лишь немногие. Рейтинг основывается на данных о рыночной капитализации, которая рассчитана в триллионах долларов США.
Итак, топ-10 крупнейших фондовых бирж мира
№ 10 — Бомбейская фондовая биржа
Является одной из самых старых фондовых бирж в Азии. Имеет максимально большое число зарегистрированных компаний на бирже во всём мире.
№ 9 — Мадридская фондовая биржа
Мадридская фондовая биржа является самым крупным торговым рынком в Испании, которая находится под управлением «Bolsas y Mercados Españoles» , испанской финансовой компании.
№ 8 — Фондовая биржа Торонто
Фондовая биржа Торонто занимает третью строчку по величине в Северной Америке, находящееся под управлением группы TMX Inc. Которая была основана 25 октября 1861 года , данная биржа является одним из самых важных рынков для международных энергетических и горнодобывающих концернов.
№ 7 — Шанхайская фондовая биржа
Данная биржа была организована в ходе бума акций горнодобывающих компаний в период 1891 года. Из-за определённых затруднений китайских властей она не полностью доступна для иностранных инвесторов.
№ 6 — Франкфуртская фондовая биржа
Имеет большую долю на европейском рынке, а также контролирует 90% всего оборота сектора экономики Германии. Дата организации рынка датируется IX-м веком, но международную известность получила лишь в 1949 году, после завершения Второй мировой войны.
№ 5 — Лондонская фондовая биржа
Располагается на Paternoster Square в Лондонском Сити
, этот фондовый рынок был основан в 1801 году. Лондонская биржа по праву считается сердцем мирового финансового сообщества, что показывает ее девиз — «Dictum Meum Pactum»
(Мое слово — Мое обязательство (гарантия).
№ 4 — Euronext
Была организована 22 сентября 2000 г. На сегодняшний момент является общеевропейской фондовой биржей, которая объединяет Брюссельскую, Амстердамскую и Парижскую. Считается лидером и деривативов, и также включает в себя дочерние компании Великобритании, Франции, Португалии, Нидерландов и Бельгии.
№ 3 — NASDAQ Stock Exchange
Был организован в 1971 г. Расположен в Нью-Йорке. Расшифровывается как Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам. Американский внебиржевой рынок, который специализируется на акциях высокотехнологичных компаний (производство электроники, программного обеспечения и т. п.).
№ 2 — Токийская фондовая биржа
На данном рынке оборачивается около 2400 ценных бумаг японских компаний, и свыше 30 бумаг зарубежных эмитентов. Была основана 15 мая 1987 г.
№ 1 — New York Stock Exchange – NYSE
Расположена в Нью-Йорке по адресу 11 Wall Street . Основана 8 марта 1817 г. Известна наиболее трагическими событиями в своей истории, к примеру, Черный четверг в 1929 г. По праву считается центром и движущей силой международного финансового сообщества. это самая крупная биржа на земле по суммарной стоимости активов оборачивающихся на ней.
Я рад приветствовать всех на страницах моего блога!
У меня возникло желание пройтись по крупнейшим фондовым биржам мира и вкратце коснуться каждой из лидирующей двадцатки. Поскольку они «правят бал», инвестору неплохо знать их, как говорится, в лицо. Думаю, будет интересно их сравнить и представить их по очереди хотя бы в двух словах.
Если возражений нет, тогда приступим.
| Место | Название | Страна, город | Капитализация, трлн долл. | Количество компаний | Возраст, лет |
| 1 | NYSE | Нью-Йорк, США | 28 | 4,4 тыс. | 225 |
| 2 | NASDAQ | Нью-Йорк, США | 13 | 3,9 тыс. | 46 |
| 3 | JPX (Токийская и Осака) | Токио, Япония | 6,2 | 3,6 тыс. | 15 |
| 4 | Шанхайская | Шанхай, Китай | 5 | 1,4 тыс. | 27 |
| 5 | Euronext | Еврозона | 4,6 | 1,4 тыс. | 17 |
| 6 | Лондонская | Лондон, Англия | 4,6 | 2,1 тыс. | 216 |
| 7 | Гонконгская | Гонконг, Китай | 4,4 | 2,2 тыс. | 126 |
| 8 | Шэньчжэньская | Шэньчжень, Китай | 3,5 | 2,1 тыс. | 30 |
| 9 | Франкфуртская | Франкфурт, Германия | 2,3 | 509 шт. | 432 |
| 10 | Бомбейская | Мумбаи, Индия | 2,3 | 5,7 тыс. | 142 |
| 11 | Национальная биржа Индии | Мумбаи, Индия | 2,3 | 1,6 тыс. | 25 |
| 12 | ТSХ Торонто | Торонто, Канада | 2,2 | 1,5 тыс. | 156 |
| 13 | Корейская | Сеул, Южная Корея | 1,8 | 2 тыс. | 65 |
| 14 | Швейцарская | Цюрих, Швейцария | 1,5 | 262 шт. | 22 |
| 15 | NASDAQ Nordic | Стокгольм, Швеция | 1,5 | 564 шт. | 14 |
| 16 | Австралийская фондовая биржа | Сидней, Австралия | 1,4 | 2,2 тыс | 30 |
| 17 | JSE Йоханнесбургская | Йоханнесбург, ЮАР | 1,2 | 472 шт | 129 |
| 18 | Тайваньская | Тайбэй, Тайвань | 1 | 758 шт. | 56 |
| 19 | ФБ Сан-Паулу | Сан-Паулу, Бразилия | 1 | 365 шт. | 127 |
| 20 | Мадридская | Мадрид, Испания | 0,9 | 175 шт. | 186 |
Что это за биржи?
Площадки, входящие в ТОП-20 фондовых бирж мира, это столпы международной фондовой торговли. Они в буквальном смысле «делают погоду» в мире на рынке ценных бумаг и других финансовых активов. Каждая из них достойна развернутого описания, но боюсь, что статья станет энциклопедией. Но главное я обещаю выделить.
NYSE
Вот она, самая крупная по капитализации биржа. Ее оборот достигает половины всей мировой торговли. На ней разместились более 4 тыс. эмитентов. Имеет право держать самые суровые требования к листингу – чтобы попасть в ее списки, придется пройти жесточайший отбор. Кроме того, она еще и одна из старейших.
NASDAQ
Была создана ассоциацией по торговле ценными бумагами. Именно эта площадка может похвастаться тем, что явилась первопроходцем электронных торгов, онлайн-торговля акциями ведется с 1970-х годов. На ней представлено более 3 тыс. компаний, в числе которых многие международные корпорации – гиганты своей отрасли.
Изначально создавалась как площадка для размещения активов высокотехнологичных компаний Соединенных Штатов, однако довольно быстро переросла границы страны и превратилась в монстра международной торговли.
JPX (Токийская и Осака)
Токийская биржа является одной из самых крупных. Число размещенных компаний – около 3,6 тыс., среди которых крупнейшие азиатские корпорации. Основные индексы — NIKKEI и TOPIX, — являются индикаторами общего состояния японской экономики. Включает в себя Токийскую и Осакскую фондовые биржи.
Интересный факт – обеим площадкам по отдельности почти 140 лет, но вот официальной датой создания JPX считается 2013 год, поэтому де-юре она среди «молодежи».
Ее особенность в том, что физлица вообще не допускаются напрямую к торгам, только аккредитованные биржевые агенты.
Шанхайская
Лидер в своем регионе, светоч азиатского фондового рынка. На ее цены ориентируются все, кто хочет работать с Азией. На мировых рынках тоже играет ведущую роль, прочно обосновавшись в десятке сильнейших. Однако в связи с отсутствием в открытом доступе большей части информации (такова особенность китайского рынка) ее место в рейтинге варьируется в зависимости от полученных данных. Основной индекс SSE Composite.
Euronext
Объединенная биржа Европы, включающая в себя 15 площадок. Имеет филиалы в Нидерландах, Португалии, Бельгии и Франции. Работает в союзе с NYSE. Признанный лидер в сфере слияний и поглощений, поскольку образовалась именно таким путем.
Особое значение имеет на площадке торговля фьючерсами и опционами.
Примечательно, что единой системы листинга нет, каждая площадка устанавливает свои правила.
Лондонская
Ее создателем стало акционерное общество, торгующее собственными ценными бумагами. Эта площадка до сих пор специализируется главным образом на акциях и других ценных бумагах. Она лидер по количеству сделок на этом рынке – через нее проходит около 50% мирового оборота этих активов.
Гонконгская
Одна из самых крупных среди азиатских площадок. Торгуются здесь около 2,2 тыс. компаний. Интересно, что первая российская компания очутилась на ней только в 2010 году.
Гонконгская площадка не отличается пунктуальностью – торговый день здесь вполне может начаться на 10-15 минут позже, и никого это не смущает. Гораздо строже относятся к рынку фьючерсов – торговля начинается минута в минуту.
Шэньчжэньская
Входит в союз фондовых площадок Азии и Океании. Активы подразделяются на две категории: для резидентов и зарубежных инвесторов. С 2016 года здесь была введена система перекрестных торгов.
По типу торгов очень близка к своему сотоварищу – Шанхайской бирже, что неудивительно, поскольку обе являются представителями континентального Китая.
Франкфуртская
Занимает главенствующую позицию на немецком фондовом рынке. Также является одним из лидеров среди биржевых площадок мира по капитализации. Поговаривают, что при отсутствии двух мировых войн могла быть абсолютным лидером, так как имела прекрасные перспективы и все предпосылки для развития. Отличается лояльными требованиями к листингу. Обороты внутри дня довольно низкие, котировальный список также небольшой.
Бомбейская
Старейшая биржа Азии, свою историю ведет еще из времен колонизации. Сегодня является одной из самых быстрорастущих – капитализация увеличивается огромными темпами.
Национальная биржа Индии
Одна из самых молодых фондовых площадок. Открыта в Мумбаи по настоянию индийского руководства. Несмотря на скромную историю, может похвастать капитализацией свыше триллиона долларов США.
ТSХ Торонто
Довольно старинная биржа с богатой историей. В наше время знаменита разнообразием инструментов для инвесторов – от электронных рынков до трастов и рынков частных инвесторов.
Корейская
Эта площадка выделяется среди лидеров по оборотам деривативов. Одна из самых молодых фондовых площадок в мире. Образовалась путем объединения KOSDAQ и Корейской фьючерсной биржи.
Швейцарская
Образовалась после объединения бирж Женевы, Цюриха и Базеля, поэтому свое начало ведет с 1995 года. Торги на этой площадке осуществляются только в электронном виде.
NASDAQ Nordic
Это – специальное подразделение NASDAQ для работы с Северной Европой (включая Балтийские страны). Соответственно, штаб-квартира расположена в европейском городе Стокгольме.
Австралийская фондовая биржа
Австралийская биржа ценных бумаг в современном виде появилась совсем недавно по биржевым меркам – в 2006 году. Образовалась как продукт слияния Австралийской фондовой биржи и Фьючерсной биржи Сиднея.
Входит в федерацию азиатских фондовых площадок и Океании, является главной биржей по фондам и фьючерсам.
JSE Йоханнесбургская
Эта площадка – самая большая в Африке. Была создана как торговая площадка для активов компаний по добыче золота и драгоценных камней. Особенность – торги ведутся «голосом», после чего происходит фиксация результатов в системе автоматизации. До сих пор в приоритете горнодобывающая промышленность.
Тайваньская
Является в основном площадкой для региональных торгов, какими-либо выдающимися достижениями пока не отличилась.
ФБ Сан-Паулу
Биржа, отмеченная повышенной активностью торгов – за день суммарный объем может превышать 1 трлн американских долларов. Была создана после слияния Бразильской торговой и фьючерсной бирж.
Мадридская
Предлагает довольно разнообразный спектр инструментов для работы. Является крупнейшей испанской площадкой на фондовом рынке по размеру капитала.
Самая старая
Разумеется, она должна быть в Европе. Именно «старушка Европа» стала родоначальницей фондовой истории. Эта честь выпала Франкфуртской фондовой бирже. Вначале туда съезжались купчие люди в ярмарочные дни, но по мере развития торговли и усовершенствования ее инструментов возникла биржа. Это было зафиксировано в 1585 году.
Самое большое число компаний
Здесь тоже без сюрпризов. Где самая большая плотность населения, там и самое большое число торгуемых компаний. Позвольте представить – Бомбейская фондовая биржа. На ней зарегистрировано более 5,7 тысяч различных организаций. При этом объем капитализации заметно отстает – средняя по компании менее 300 млн долларов.
Самая высокая капитализация
Кто попробует угадать лидеров? Тут двух мнений быть не может. Конечно, это американцы! На первом месте заслуженно расположился NYSE с капитализацией примерно 28 трлн долларов, к нему тянется NASDAQ c 13 трлн долларов, а на третьем месте устроилась Токийская биржа с 6,2 трлн долларов.
А где Московская биржа?
Вот вопрос, который все честные люди задают большевикам. Что ж, давайте выясним.
Наш отечественный столп фондового рынка занимает скромное 22 место в мире по капитализации (621 млрд долл.) и количеству компаний. Однако я далек от того, чтобы делать какие-то обвинительные нападки в ее адрес, ведь ни для кого не секрет, сколько лет понадобилось, чтобы восстановить биржевую торговлю в России. То, что долго разрушалось, не может быть построено за день-два. С другой стороны, даже биржа крохотного Тайваня в 1.5 раза крупнее ММВБ.
Но, я не теряю надежды в один прекрасный день увидеть и нашу биржу в числе мировых лидеров.
Как получить доступ к этим биржам
Доступ ко всем площадкам одновременно через одного брокера получить, скорее всего, не выйдет. Да и не всем это надо. Поэтому лучше воспользоваться стандартным набором:
- Отечественный брокер, имеющий дочернюю фирму под иностранной юрисдикцией.
- Иностранный брокер.
Кит-Финанс Открытие CapTrader Exante
Главное, досконально выяснить, кто из них с какими площадками работает, чтобы понимать, как выстроить инвестиционную стратегию. Лучше изучить всех более-менее крупных брокеров с хорошей репутацией, посредством которых можно охватить достаточно обширную географию фондов. Выбирать среди них нужно тех, кто имеет доступ к наибольшему количеству площадок, дабы средства свои не распылять, — чай, не казенные.
Интересный факт – менее 20 фондовых бирж в мире могут похвастать капитализацией, перевалившей за 1 трлн долларов. Всем остальным, которые занимают всего лишь 23% рынка, остается только завидовать и работать в этом направлении.
Всем счастливо и не забывайте подписаться, чтобы ничего важного и нужного не упустить!
На сегодняшний день более 200 организаций на планете носят гордое название «фондовая биржа». Однако лишь около десятка бирж могут похвастаться тем, что являются желанной площадкой, на которой эмитенты охотно размещают свои ценные бумаги.
В сегодняшнем Топ-6 собраны самые крупные фондовые биржи мира
. Итоги торгов на этих площадках являются индикаторами состояния экономики, на их основе вычисляются такие знаменитые фондовые индексы, как Dow Jones, NASDAQ 100, SSE Composite, NYSE Composite и другие.
В конце 1970-х автоматизированная система котировок, созданная американской ассоциацией торговцев ценными бумагами, превратилась в полноценную фондовую биржу. Сегодня NASDAQ является весомым конкурентом Нью-Йоркской фондовой бирже. Именно на NASDAQ торгуются бумаги таких эмитентов, как Microsoft, Intel, Apple и Google. Отличительная черта NASDAQ – это специализация на работе с компаниями IT-сектора. На сегодняшний день в листинге биржи около 4400 компаний.
5. Гонконгская фондовая биржа
Биржа была создана в 1891 году. Сегодня здесь представлены бумаги более 1500 эмитентов. Из числа российских компаний первой на Гонконгскую биржу вышел «Русал» в январе 2010 года. Успешный опыт IPO «Русала» привлек пристальное внимание российских бизнесменов к этой бирже. Капитализация Гонконгской фондовой биржи составляет $23.9 миллиарда.
4. Шанхайская фондовая биржа
Крупнейшая торговая площадка Китая является одним из лидеров азиатского фондового рынка. Биржа была учреждена в 1990 году и является некоммерческой организацией, находящейся под управлением специальной комиссии по ценным бумагам КНР. Главный индекс, рассчитываемый по итогам торгов — SSE Composite, который отражает состояние всех компаний, представленных на бирже.
3. Лондонская фондовая биржа
Из 22 бирж, действующих в Великобритании, именно LSE является важным игроком на международной арене. Кстати, Лондонская фондовая биржа – это акционерное общество, продающее на биржевых торгах собственные бумаги. На долю LSE приходится 50% общемировой международной торговли ценными бумагами. Самый влиятельный индекс, рассчитываемый по итогам торгов на бирже — FTSE 100.
2. Токийская фондовая биржа
Одна из старейших бирж была основана в 1878 году. По уровню капитализации Токийская площадка – вторая в мире после NYSE. Здесь размещают свои ценные бумаги такие крупные азиатские компании, как Toyota, Mazda, Sony. Всего в листинге биржи числится около 2500 японских и иностранных компаний. Основными показателями состояния дел на Токийской бирже являются индексы NIKKEI и TOPIX.
1. Нью-Йоркская фондовая биржа
Из 13 американских бирж именно NYSE является крупнейшей не только в США, но и во всем мире. По показателям торгуемых на бирже акций рассчитывается индекс Доу-Джонса, а также индекс NYSE Composite. История биржи началась в 1792 году. На сегодняшний день на NYSE котируются акции более 3 тысяч компаний со всего мира. Чтобы пройти листинг на бирже необходимо иметь годовой доход не менее $2,7 миллиона.