Коррелирующие валютные пары на форекс. Значение корреляции валютных пар на форекс
Много раз мы говорили о корреляции и публиковали ее текущие значения для различных валютных пар, рассказывали о методе диверсификации рисков при открытии сделок с инструментами, имеющими корреляцию, приближенную к 1. В 11 номере журнала сайт мы расскажем вам о возможности практического безрискового входа в рынок по инструментам с обратной корреляцией.
В качестве наглядного примера возьмем две валютные пары EURUSD и USDCHF. этих валютных пар обратная, приблизительно равная -1, т.е. при движении EURUSD в одну сторону, в большинстве случаев USDCHF будет двигаться в противоположную. В данной стратегии мы будем использовать тот небезызвестный факт, что корреляция имеет характерное свойство – изменятся во времени, и не имеет стабильной величины , это дает возможность получить прибыль при одновременном открытии сделок в одну сторону по инструментам с высокой обратной корреляцией, при этом риск потерь будет очень низким.
Реализация торговой стратегии на корреляции
Итак, вернемся к нашим торговым инструментам. Для реализации стратегии мы одновременно открываем две сделки: на покупку EURUSD и на покупку USDCHF . Кто-то из вас скажет, что таким образом мы просто позиции, и они не принесут дохода. От части, конечно, это верно, однако именно хеджирование мы будем использовать для извлечения прибыли. Парадокс состоит в том, что мы входим в рынок по инструментам, имеющим высокую корреляцию, не неся при этом убытков, дожидаемся момента, когда корреляция между ними уменьшится, и обе сделки дадут нам прибыль. В этот момент закрываем оба ордера, и далее ищем возможность аналогичного входа. И это все, всего 4 действия: нашел, открыл, подождал и закрыл с прибылью.
Чтобы смысл стратегии стал более понятен, приведем наглядный пример операций :
Как видно на рисунке 1, одновременно были открыты две сделки по EURUSD и USDCHF 19 сентября в 19:45 в момент, когда их корреляция была максимально приближена к 1. Затем их зависимость друг от друга начала уменьшаться, и при появлении минимальной прибыли сделки были закрыты 20 сентября в 8:46. Основной доход здесь пришелся на EURUSD.
Мы продолжили торговлю по аналогичному методу, и в этот раз основную прибыль принесла нам пара USDCHF (см. рис. 2).
Отметим, что и в этой стратегии есть свои подводные камни: прибыль может быстро не достичь даже минимального значения, и позиции будут висеть в хедже довольно долгое время .
Для демонстрации минимального риска работы по стратегии мы оставили две позиции, не фиксируя минимальную прибыль в течение нескольких месяцев, чтобы убедиться в надежности хеджирования в этом случае. Как видим из рисунка 3, до этого времени пятимесячные сделки остаются открытыми и их суммарный отрицательный результат не велик, всего -4,90. Кроме того, эксперты журнала сайт сумели дополнительно заработать на , накопившемся за все это время.
Подведем итоги
В чистом виде стратегия будет давать положительный результат. Но отметим, что из-за разницы силы движения двух высококорреляционных валют результат хеджирования может достигать относительно высокого плавающего отрицательного баланса. Особенно это опасно в тех случаях, когда вы неправильно определили направление для сделок и вошли, к примеру, на продажу по двум указанным ранее парам, а евро растет сильнее, чем падает. В этом случае вас будет защищать менее эффективный хедж. Поэтому при выборе направления для сделок, нужно ответить на три вопроса :
1. Какая валютная пара в данный момент сильнее EURUSD или USDCHF?
2. В какое направление идет более сильная валютная пара? Растет или падает?
3. Каким объемом торговать по менее сильной валютной паре, если разница в силе движения слишком велика.
Ответив на них с достаточной долей уверенности, торговать по стратегии можно довольно успешно и прибыльно . Любителям «пипсовки» стратегия особенно придется по душе.
Что мы намерены делать? Правильным должен быть такой подход: создание на базе метода торговой системы, тестирование и доработка. В случае если система оказывается прибыльной можно подумать о её включении в основную часть действующей торговой системы.
Однако, большая часть знаний так и не находит применения на практике и остается на уровне теоретических конструкций.
Причины влияния цен на некоторые валютные пары других понять нетрудно. Например, если сделка совершается по валютной паре GBP/JPY, мы понимаем, что эта пара, по сути, кросс-курс (то есть, в нее не входит USD только формально), а значит, эта пара на самом деле производная от GBP/USD и USD/JPY. А значит, цена пары GBP/JPY будет в зависимости от двух других пар.
Такое «поведение» валюты называется корреляцией. У этого понятия есть измерение. Это коэффициент корреляции. Эта единица изменения может принимать значения от 1 до -1.
При этом, если коэффициент равен единице, то движение цен на графиках очень похоже. При нуле пары не зависят друг от друга.
Если же коэффициент равен -1, движение цены на графиках зеркально противоположно. Так, например, коэффициент корреляции между «ЕвроДоллар» и «ЕвроЙена» равен 1. Это значит, что цена на графике будет двигаться, вырисовывая одинаковые . Обратите внимание, что этот показатель может быть дробным, что говорит не о полной, а о частичной схожести в движениях на графике.
Смотреть обзор статьи
Раньше мы касались двух разновидностей: скользящей и прямой корреляции.
Прямая корреляция валютной пары с другой — это явление, которое можно использовать для увеличения вероятности наступления прогнозируемой действительности. Даже, когда вы торгуете только на одном инструменте, вы способны увеличить точность собственных прогнозов, если станете применять анализ нескольких валютных пар.
Давайте снова обратимся к нашим: A/B и C/D, пусть, вы торгуете на паре A/B. Будем считать, что пары находятся в прямой корреляции, что значит их движение вниз и вверх синхронны. Анализируя движение на паре A/B, вы установили высокую вероятность падения. А теперь подумайте о том, что есть возможность провести теханализ пары C/D, который говорит, что падения не будет .
Тогда есть повод пересмотреть достоверность своих сигналов. В случае если прогнозы совпадают, ваша уверенность в открытии позиции увеличивается вдвое. Само собой разумеется, что, используя такой подход, мы избавляемся от случайных сигналов.
Однако следует помнить, что корреляционный анализ работает на больших масштабах часы и получасовки ещё годятся. А вот если торговая стратегия базируется на «минутках», то такие данные будут только мешать.
Другой вид корреляции – «скользящая» . Она состоит в том, что взаимосвязь есть, но она проявится на некотором сдвиге по временной шкале. Таким образом, изменения курса пары A/B являются предвестником движения пары C/D в будущем. Если аккумулировать информацию, настолько детальную, что её будет достаточно для формирования торговой стратегии, то наличие такого вида корреляций значительно повышают точность каждого прогноза. На самом деле – это может быть инструментом, который лежит в основе прогностической деятельности.
Что влияет на стоимость валюты?
Считается, что на евро влияет политика любой европейской страны. Особенно Германии. Так как она является крупнейшей экономикой в этом регионе. При этом, можно смело говорить, что политика любой страны Европы повлияет на пару «ЕвроДоллар».
Английский Фунт стерлингов изменяется под влиянием процентных ставок. Если изменяются процентные ставки в Банке Англии, то и «ФунтДоллар» тоже меняется.
Канадский доллар зависит от цен на нефть. Если цена на нефть начала расти, то вероятность того, что пара «ДолларКанадскийДоллар» также начнет расти высока.
Австралийский доллар. Наибольший влияющий фактор – цена на золото. При росте цен на золото пара «АвстралийскийДолларДоллар» будет также расти.
Новозеландский доллар. Эта валюта сельскохозяйственная, поэтому самое большое влияние имеет погода. То есть при плохой погоде пара «НовозеландскийДолларДоллар» будет падать. При благоприятной погоде в Новой Зеландии эта валютная пара будет расти.
Как анализируется корреляция?
Для поиска корреляционной связи, можно применять те утилиты, которые предлагает Интернет. Например можно провести анализ в старом и добром Экселе.
Для этого в этом пакете имеется отличная функция КОРРЕЛ, она показывает корреляцию двух выделенных множеств данных.
Чтобы найти скользящую взаимосвязь, проводим сдвиг множества в одну из сторон влево или вправо на некоторые периоды.
Корреляция более 0.5 говорит о прямой взаимосвязи, менее 0.5 – об обратной, в пределах от -0.5 до 0.5 – о том, что взаимосвязь отсутствует. Эти границы достаточно условны, их следует проверять на практике…
Чтобы легче было понять взаимоотношения с коэффициентом корреляции, я подготовил рисунки, которые понятно демонстрируют коэффициент и зрительно сходство рядов. В качестве примера я беру ряд косинуса и зашумленный ряд косинусоиды, замечаем, что коэффициент корреляции зависит от амплитуды зашумления.
Тут добавляем шума и наблюдаем падение взаимосвязи.
Ещё добавим шума, и взаимосвязь почти исчезла.
На этом графике мы видим пример обратной корреляции. Когда один падает, другой растет.
Как применить корреляцию валютных пар?
Существует такое понятие, как «Лондонский взрыв».
Если пара «ЕвроДоллар» в момент открытия Лондонской биржи начинает расти, при этом, пары с положительной корреляций «ЕвроЙена» и «ЕвроФунт» также показывают рост, то сигнал можно считать очень сильным, поэтому на такое движение можно ставить заключением контрактов.
Движение «ЕвроДоллара» также может подкрепляться и перемещением цены на графиках пар «ДолларКанадскийДоллар» и «ДолларШвейцарскийДоллар».
Существующая корреляция самых популярных валютных пар.
Обратите внимание корреляция между валютами парами это не постоянное явление, так как рынок меняется. Поэтому данные, которые тут приводятся лишь примерные. Точность их нужно проверять.
Рассмотрим пары, которые коррелируют с одним из самых популярных среди трейдеров EUR/USD:
- Наблюдается прямая корреляция с: NZD/USD, GBP/USD, AUD/USD.
- Видим обратную корреляцию с: USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY.
А вот ещё одна пара, на которой торгуют чаще других – USD/JPY. Взглянем на неё:
- Прямая: USD/CAD, USD/CHF.
- Обратная: AUD/USD, EUR/USD, NZD/USD, GBP/USD.
Если говорить о скользящей корреляции, то ловить её нужно для каждого торгового дня, как это делают те, кто торгуют золотом и «ФунтомДолларом».
Сегодня мы познакомились с валютной корреляцией. Она показала нам, что пары движутся, как единый организм или их исторические котировки связаны между собой.
Мы получили представление о том, что использование валютной корреляции в качестве контролирующего метода отсеивает часть сделок, которые мы бы заключили, если бы обошлись без этого метода.
Однако, точность корреляции находится под вопросом. Так, например, известно, что корреляция меняется со временем и следует проводить дополнительные расчеты, каждый раз, когда проводится анализ.
Каков выход? Создание новых программных модулей, которые смогут быть интегрированы в существующие терминалы и торговые системы с тем, чтобы получить сигналы для входа, выхода из сделки. Выжидания, или проведения операций по диверсификации валютного инвестиционного портфеля.
Если вам непонятны, какие-то моменты задавайте вопросы, связывайтесь с нами. Мы будем рады помочь вам разобраться в сложностях этого вопроса. Ждите новых интересных видео у нас в блоге, а сейчас читайте —
Эффективность трейдера зависит от множества факторов, но одним из наиболее существенных, определяющих его профессионализм, считается умение рассчитывать и анализировать статистические показатели. Например, корреляция валютных пар помогает определить, насколько в данный момент ваш общий торговый портфель чувствителен к изменениям на рынке. Если окажется, что любой всплеск приведет к стремительному снижению доходности, следует тотчас принять меры. Причем без знания показателей, скрывающихся под термином корреляция форекс, не получится без погрешностей откорректировать поведение. Знания о тенденциях связи между валютами обеспечивает надежную защиту торгового портфеля от рисков.
Введение в корреляцию валютных пар
Отвечая на вопрос: почему валютные пары зависят друг от друга – достаточно привести довольно простой для понимания пример. Торговля фунтом стерлинга против национальной валюты Японии, йены, может быть представлена следующим образом: GBR/JPY соответствует GBR/USD и USD/JPY. Данное выражение демонстрирует, что исходный курс GBR/JPY будет завязан на одной или обеих из представленных пар, между ними возникает очевидная корреляция форекс. Однако подобное упрощение хоть и объясняет суть явления, но не всегда отражает реальное поведение валют. Их пары могут увеличиваться или уменьшаться параллельно, но встречается ситуация и противоположная, когда в дело вступают более сложные и непредсказуемые факторы.
В общем случае корреляция валютных пар подразумевает показатель, варьирующийся в пределах от -1 до 1, финансовый смысл которого состоит в демонстрации связи между двумя активами. Если корреляция принимает значение -1, то говорят об отрицательной зависимости: движение такой валютной пары предопределено на 100% и имеет противоположное направление. Корреляция валютных пар со значением 0 подразумевает, что их поведение совершенно не связано друг с другом.
После того, как вы разобрались с определением корреляции и ее смыслом в приложении к финансовому миру, следует ознакомиться с конкретными примерами. Нижеприведенные таблицы в структурированном виде демонстрируют, какова была корреляция валютных пар на протяжении февраля 2010 г.
Согласно данным из первой таблицы, видно, что корреляция форекс между EUR/USD и GBR/USD за февраль принимает существенное положительное значение, равное 0,95. Таким образом, увеличение стоимости EUR/USD в 95% случаев повлечет за собой ралли GBR/USD. В более длительном промежутке, 6 месяцев, корреляция валютных пар снижается до 0,66. Тем не менее, годовой прогноз все еще свидетельствует о наличие сильной зависимости, отрицать которую бессмысленно.
Если брать в качестве примера такие пары, как EUR/USD и USD/CHF, то видна отрицательная корреляция, причем ее значение весьма велико и составляет -1. То есть со 100%-ой вероятностью снижение отношения USD/CHF будет сопровождаться увеличением EUR/USD. Такая тенденция будет проявляться на протяжении довольно длительного периода, так как во всех рассмотренных отрезках значение корреляции практически не меняется.
Однако описанная ситуация, когда взаимосвязь лишь немного ослабляется или усиливается, не всегда находит отражение в реальности. Другие пары валют могут быть куда менее устойчивы. USD/CAD и USD/CHF в прошлом году сильно коррелировали между собой, коэффициент их зависимости составлял 0,95. Но показатель за февраль 2010 года демонстрирует существенное снижение силы связи, которое может быть обусловлено различными причинами, в том числе ростом стоимости барреля нефти и изменениям политики Банка Канады в сторону более жестких и агрессивных мер.
Колебания корреляции валютных пар
Как уже было показано на примерах, корреляция форекс – величина довольно изменчивая и непостоянная. В связи с этим, резко возрастает важность постоянного мониторинга ее показателей. Ведь настроение валютного рынка, а также состояние мировой экономики являются непостоянными факторами, подвергающимся ежедневным переменам. Сильнейшая, даже идеальная корреляция валютных пар сегодня совершенно не гарантирует то же поведение в более долгосрочной перспективе. Наиболее информативным считается скользящий коэффициент корреляции, рассчитанный на основании данных за 6 месяцев. С его помощью можно получить более точный и надежный прогноз на ближайшее время между некоторыми валютными парами.
ICE FX - возможно, самый честный брокер
100% прозрачность
ICE FX подтвердит вывод любой вашей сделки на межбанк
Демонстрация средств
ICE FX покажет свои счета у всех торговых и платежных контрагентов
Получи 100 000$ в управление, просто продемонстрировав стабильную торговлю
Изменения корреляции проявляются вследствие различных факторов, наибольшее влияние оказывает монетарная политика государств, изменение цен на различные группы товаров и целый ряд прочих экономических и политических причин.
Следующая таблица показывает, какова была скользящая корреляция валютных пар для EUR/USD за шесть месяцев.
Исчисление корреляции форекс
Хочешь, чтобы что-то было сделано хорошо, сделай это сам. Данная прописная истина вполне справедлива и в отношении получения конкретных цифр, которые принимает корреляция валютных пар. Несмотря на кажущуюся сложность, расчет коэффициентов корреляции не составляет никакого труда, если знать верную последовательность действий.
Корреляция форекс может быть получена буквально в несколько кликов с помощью электронной таблицы, например, такой распространенной как Excel. Первоначальную загрузку значений курсов валют осуществляют с помощью графических программных пакетов, причем многие из них совершенно бесплатны, а затем импортируют в Excel. Затем достаточно использовать встроенные средства электронной таблицы, а именно корреляционную функцию. В версиях программы на английском языке она имеет вид «=CORREL (range1, range2)», в русифицированном Excle’e «=КОРРЕЛ (массив1, массив2)».
Как правило, расчет скользящей корреляции осуществляют на период одного года, шести, трех и одного месяца. Такой информационный сет наиболее полезен и удобен для анализа. Однако индивидуальные стратегии и привычки конкретного трейдера могут предполагать иные временные рамки, а также количество оцениваемых показателей.
Последовательность шагов, в ходе которых будет получена корреляция валютных пар, такова:
- Получение ценовых данных по интересующим валютным парам (например, GBR/USD и USD/JPY);
- Формирование отдельных колонок в электронной таблице под соответствующими паре заголовками.
- Заполнение колонок дневными ценами за период, выбранный для анализа.
- Введение в основание колонки формулы CORREL или КОРРЕЛ.
- Выделение нужного диапазона ячеек, внесение его в формулы. Должна получиться подобная строка: = КОРРЕЛ (А1:А60; В1:В60).
Полученное в итоге значение и отражает взаимозависимость между выбранными парами валют.
Несмотря на то, что показатель корреляции постоянно подвержен переменам, ежедневный пересчет не нужен. Достаточно обновления данных раз в пару недель или месяц.
Применение показателя корреляции валютных пар
Итак, когда теоретическая подготовка по терминологии и расчетам корреляции завершена, можно приступать к описанию практического использования имеющихся знаний.
Знание коэффициента корреляции может уберечь от многих неразумных решений, в том числе открытия позиций, прибыль и убыток от которых оказываются равновесны. Например, корреляция валютных пар EUR/USD и USD/CHF близка к -1, то есть практически все время при повышении стоимости одной пары, цена второй уменьшается. Таким образом, длинная сделка по EUR/USD и такая же сделка по USD/CHF станет бессмысленной: ведь резкое ралли первой позиции уравновеситься распродажей второй. Зато другой вариант, длинная сделка по EUR/USD и она же по AUD/USD (как вариант, NZD/USD), обернется чуть ли не удвоением позиции, что обусловлено сильной корреляцией со знаком плюс.
Использование корреляционных коэффициентов также обеспечивает некоторое снижение валютных рисков путем диверсификации резервов. В качестве примера возьмем пару EUR/USD и AUD/USD. Их взаимосвязь положительна, однако не достигает величины в 100%. Поэтому использование данных пар станет отличной возможностью сохранить определенный уклон, продиктованный рынком, но столкнуться с меньшими потерями при неблагоприятном стечении обстоятельств. Если перед трейдером встала задача отражения медвежьего уклона по валюте США, то логичнее будет купить не два лота пары EUR/USD, а по одному лоту пар EUR/USD и AUD/USD. Неполная зависимость валютных пар обусловливает необходимость распределения валютных резервов в надежде на меньший возможный убыток. Помимо того, что корреляция валютных пар в данном случае не совершенна, во внимание принимается и различие монетарной политики Австралии и европейского региона. Таким образом, скачок доллара может спровоцировать падение евро, но австралийская валюта окажется более устойчивой.
Также информация по корреляционной зависимости находит свое отражение при расчете стоимости торговых позиций. Возвращаясь к примеру, в котором фигурируют пары EUR/USD и USD/CHF, вспомним о их практически полной отрицательной связи и приведем стоимость каждого пункта. Итак, для EUR/USD цена составляет 10$, в паре же USD/CHF стандартный лот составляет 9.24$. Таким образом, сделка по паре валют USD/CHF подразумевает возможность успешного хеджирования рисков при осуществлении сделки по EUR/USD.
Представим, что в торговом портфеле участника рынка имеется короткая позиция на один лот EUR/USD и такая же позиция по USD/CHF. В случае увеличения курса EUR/USD на 10 пунктов, убыток трейдера по озвученной позиции составит 100$. Но учитывая противоположность движения пары USD/CHF, трейдер получает прибыль также около 10 пунктов, что в денежном эквиваленте составляет 92.4$. То есть потеря в общем для трейдера сократилась бы с величины в 100$ до всего лишь 7.6$. Негативный сценарий становится куда менее убыточным. Но у такого хеджирования есть и подвох: при существенном снижении курса EUR/USD прибыль также уменьшится в связи с потерями по USD/CHF.
Очевидно, что какой бы ни была стратегия трейдера, актуальная информация по корреляционному взаимодействию, его тенденциям и изменениям обеспечит мощную поддержку при принятии решений о диверсификации резервов, поиску альтернатив и хеджированию, что в конечном итоге положительно скажется на доходе.
При торговле бинарными опционами, валютные пары являются важнейшими активами. Они лучше всего поддаются прогнозированию, а немаловажным инструментом предсказания цены является корреляция . Информация о курсах коррелируемых валют применяется для анализа рыночной ситуации, разработки торговой стратегии и хеджирования рисков.
Что такое корреляция валютных пар
Валютных пар – это когда графики разных активов движутся в тесной связи друг с другом. Движение может быть как в одном направлении (прямая или положительная корреляция ), так и в противоположном (отрицательная или обратная корреляция ).
Прямая корреляция валютных пар – это когда ценовая линия разных котировок движется практически одинаково:
– это когда разные активы движутся прямо пропорционально в разных направлениях:
На рисунке показан пример EUR/USD и USD/CHF . Экономики Еврозоны и Швейцарии тесно связаны, поэтому и изменение стоимости их валют относительно американского доллара также взаимосвязано. Противоположное направление движения объясняется котировкой EUR/USD, где доллар стоит не на первом месте, а на втором (обратная котировка ).
Чтобы систематизировать движение, аналитиками разработан такой показатель, как коэффициент корреляции . Он находится в диапазоне от +1 (полное совпадение) до -1 (абсолютная противоположность). Чем больше экономическая взаимосвязь и географическая близость государств, тем больше это значение стремится к единице.
Самое важное применение такого анализа – прогнозирование цены и подтверждение торговых сигналов.
Например, анализ графика EUR/USD показал рост. Чтобы удостовериться в правильности прогноза, нужно получить обратное подтверждение по USD/CHF .
Иногда для подтверждения торговых сигналов и анализа рыночной ситуации используется сравнение трех активов, минимально связанных между собой. Возьмем для примера EUR/USD, USD/JPY и EUR /JPY
.
Если прогнозируется, что EUR/USD пойдет вверх, то прогноз по обратной валютной паре USD/JPY должен сигнализировать о падении. В том случае, если сигнала по USD/JPY нет, то надо внимательно изучить поведение EUR/JPY.
Экономики США, Еврозоны и Японии имеют разные факторы влияния, поэтому данный анализ дополнительно способен дать информацию о том, какая страна является драйвером рыночного движения.
| EUR/USD | AUD/USD | USD/JPY | GBP/USD | NZD/USD | USD/CHF | USD/CAD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 0.74 | 0.44 | 0.95 | 0.84 | -1.00 | -0.31 |
| 3 месяца | 0.77 | -0.42 | 0.90 | 0.69 | -0.96 | -0.18 |
| 6 месяцев | 0.50 | -0.34 | 0.66 | 0.66 | -0.90 | -0.22 |
| 1 год | 0.93 | -0.55 | 0.89 | 0.96 | -0.97 | -0.90 |
| AUD/USD | EUR/USD | USD/JPY | GBP/USD | NZD/USD | USD/CHF | USD/CAD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 0.74 | 0.71 | 0.80 | 0.93 | -0.72 | -0.80 |
| 3 месяца | 0.77 | -0.17 | -0.57 | 0.92 | -0.84 | -0.57 |
| 6 месяцев | 0.50 | -0.59 | -0.82 | 0.99 | -0.97 | -0.97 |
| 1 год | 0.93 | -0.58 | -0.97 | 0.96 | -0.97 | -0.90 |
Разделение рисков
Работа на рынке бинарных опционов спряжена с некоторым риском. Используя корреляцию, инвестор может значительно уменьшить вероятность неудачи. Для это применяется .
Например, анализ трейдера показал, что имеет смысл приобрести опцион ВВЕРХ по EUR/USD на сумму $50.
Правильным решением будет проанализировать USD/CHF
и, в случае наличия сигнала, разделить опцион на 2 части. То есть, открыть сделку ВВЕРХ
по EUR/USD
на сумму $25, и сделку ВНИЗ
по USD/CHF
на $25. Рыночные колебания, хотя и поддаются прогнозам, но всегда есть вероятность форс-мажорных ситуаций.
- При этом сумма сделок может разделяться в разных пропорциях, соотношение 50:50 не является аксиомой.
Хеджирование рисков на флэтовом рынке
Когда рыночные колебания движутся в ценовом коридоре, то четкость торговых сигналов может быть подвергнута сомнению. В таком случае, можно хеджировать риски по сделке, открыв контракт в противоположном направлении по прямо коррелируемой паре.
Например, покупая опцион ВВЕРХ по EUR/USD на сумму в $100, следует рассмотреть и покупку контракта ВВЕРХ на USD/CHF на сумму $50.
Эта стратегия работает только при отсутствии резких колебаний на рынке. При этом желательно изучить движения других коррелируемых пар, таких как USD/JPY и EUR /JPY, для подтверждения сигналов.
Ложный пробой
При техническом анализе открытие сделки во многом строится на построении каналов и его пробое. В этом случае бичом трейдера выступает ложный пробой – глубокий импульс, после которого цена вновь возвращается в движение по каналу. Смежные валютные пары служат лучшим индикатором истинности пробоя. Пользоваться этой стратегией очень просто: если цена пробила канал в коррелируемой паре, то можно без опасений покупать опцион.
В том случае, если цена близкой пары вернулась в интервал движения, то имеет смысл купить опцион «против» краткосрочного тренда или оставаться вне рынка.
Риск — менеждмент
инвестора в обязательном порядке учитывает максимальный риск на одной сделке. Обычно эта сумма не должна превышать 3-10% от депозита.
Если риск по покупке одного опциона приближается к этому значению, то покупать второй нужно с учетом коррелируемости активов. При депозите в $1000 не стоит покупать опцион ВВЕРХ по EUR/USD на сумму более чем $50. После покупки до окончания торгов даже уверенный сигнал по сделке ВНИЗ по USD/CHF не может служить сигналом к действию. Надо или дождаться результата, или захеджироваться покупкой обратного опциона.
От чего зависит коэффициент корреляции валютных пар
Нет ни одной валютной пары, которая постоянно коррелировала бы с другой на всех временных интервалах на протяжении длительного времени. Эта зависимость определяется:
- Состоянием дел в экономике . К ним можно отнести политические изменения, спад и подъем торговли и промышленности.
- Новостным фоном . Слухи и выход макроэкономической статистики.
- Географической близостью стран . Бизнес Канады тесно связан с промышленностью США, а Евросоюз оказывает влияние на швейцарский франк и английский фунт.
- Временным фактором . Более четко связь между близкими валютами проявляется на длинных графиках, от 4-х часов. При небольших интервалах торговли слишком велико влияние новостного фона.
Положительная корреляция валютных пар:
- EUR / USD и GBP / USD
- EUR / USD и NZD / USD
- AUD / USD и EUR / USD
- GBP / USD и NZD / USD
- USD / CHF и USD / JPY
- AUD / USD и GBP / USD
- AUD / USD и USD / JPY
- EUR / USD и USD / CHF
- GBP / USD и USD / JPY
- AUD / USD и USD / CAD
- GBP / USD и USD / CHF
Корреляция валютных пар по таймфрейму графиков
Пятиминутный график 5M:
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY | EURJPY | USDCAD | AUDUSD | EURAUD | USDZAR | USDHKD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100 | 83.7 | -65.9 | 69.2 | 87.2 | -90.2 | 88.6 | -20.7 | -65.4 | -27.1 |
| GBPUSD | 83.7 | 100 | -33.4 | 93 | 96.8 | -97 | 73.6 | -16.2 | -64.2 | 9.7 |
| USDCHF | -65.9 | -33.4 | 100 | -27.3 | -45.3 | 43.8 | -52.6 | 0.8 | 34.9 | 9.3 |
| USDJPY | 69.2 | 93 | -27.3 | 100 | 95.7 | -87 | 52.8 | 3.4 | -64 | 27.3 |
| EURJPY | 87.2 | 96.8 | -45.3 | 95.7 | 100 | -95.4 | 71.5 | -6 | -69.9 | 0.5 |
| USDCAD | -90.2 | -97 | 43.8 | -87 | -95.4 | 100 | -81.2 | 21.4 | 63.4 | -2.3 |
| AUDUSD | 88.6 | 73.6 | -52.6 | 52.8 | 71.5 | -81.2 | 100 | -63.6 | -39.1 | -41 |
| EURAUD | -20.7 | -16.2 | 0.8 | 3.4 | -6 | 21.4 | -63.6 | 100 | -26.3 | 45.5 |
| USDZAR | -65.4 | -64.2 | 34.9 | -64 | -69.9 | 63.4 | -39.1 | -26.3 | 100 | -32.3 |
| USDHKD | -27.1 | 9.7 | 9.3 | 27.3 | 0.5 | -2.3 | -41 | 45.5 | -32.3 | 100 |
Часовой график 1H:
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY | EURJPY | USDCAD | AUDUSD | EURAUD | USDZAR | USDHKD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100 | 68.1 | -76.2 | 36.1 | 56.8 | -64.3 | 83.3 | -28.4 | -40.1 | -29.1 |
| GBPUSD | 68.1 | 100 | -83.6 | 79.6 | 87.2 | -85.3 | 69.1 | -40.1 | -81.7 | -75.5 |
| USDCHF | -76.2 | -83.6 | 100 | -72.4 | -83 | 77.6 | -78.1 | 46.9 | 75.7 | 62.3 |
| USDJPY | 36.1 | 79.6 | -72.4 | 100 | 97.2 | -70.5 | 55.2 | -54.1 | -76.4 | -72.6 |
| EURJPY | 56.8 | 87.2 | -83 | 97.2 | 100 | -78.3 | 69.7 | -54.9 | -77.5 | -71.7 |
| USDCAD | -64.3 | -85.3 | 77.6 | -70.5 | -78.3 | 100 | -76.2 | 57.3 | 73.9 | 78.1 |
| AUDUSD | 83.3 | 69.1 | -78.1 | 55.2 | 69.7 | -76.2 | 100 | -76.7 | -53.9 | -41.1 |
| EURAUD | -28.4 | -40.1 | 46.9 | -54.1 | -54.9 | 57.3 | -76.7 | 100 | 46.5 | 36.5 |
| USDZAR | -40.1 | -81.7 | 75.7 | -76.4 | -77.5 | 73.9 | -53.9 | 46.5 | 100 | 69.1 |
| USDHKD | -29.1 | -75.5 | 62.3 | -72.6 | -71.7 | 78.1 | -41.1 | 36.5 | 69.1 | 100 |
Четырех часовой график 4H:
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY | EURJPY | USDCAD | AUDUSD | EURAUD | USDZAR | USDHKD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100 | 61.8 | -31.9 | 53.8 | 61.9 | -72.6 | 53.4 | -26.8 | -42 | -60.4 |
| GBPUSD | 61.8 | 100 | 39.5 | 93.5 | 94.4 | -45.5 | 84.3 | -74.9 | -84.7 | -75.6 |
| USDCHF | -31.9 | 39.5 | 100 | 47.2 | 40 | 43.6 | 55.1 | -73.4 | -57.6 | -11.6 |
| USDJPY | 53.8 | 93.5 | 47.2 | 100 | 99.5 | -35 | 84.9 | -78.3 | -88.2 | -76.6 |
| EURJPY | 61.9 | 94.4 | 40 | 99.5 | 100 | -41.6 | 85.4 | -76.1 | -87.1 | -78.6 |
| USDCAD | -72.6 | -45.5 | 43.6 | -35 | -41.6 | 100 | -27.2 | 6.1 | 13.7 | 66.4 |
| AUDUSD | 53.4 | 84.3 | 55.1 | 84.9 | 85.4 | -27.2 | 100 | -95.8 | -92.6 | -67.7 |
| EURAUD | -26.8 | -74.9 | -73.4 | -78.3 | -76.1 | 6.1 | -95.8 | 100 | 91.3 | 56.6 |
| USDZAR | -42 | -84.7 | -57.6 | -88.2 | -87.1 | 13.7 | -92.6 | 91.3 | 100 | 64.5 |
| USDHKD | -60.4 | -75.6 | -11.6 | -76.6 | -78.6 | 66.4 | -67.7 | 56.6 | 64.5 | 100 |
Дневной график 1D: 21
Активы, которые используются при торговле на финансовом рынке, имеют фундаментальную взаимосвязь. Лучше всего это видно трейдерам на "Форексе" и других финансовых рынках. Активы, которые размещаются в торговом окне, повторяют движение друг друга. С выходом новости об ухудшении показателей на рынке труда в еврозоне пара EUR/USD начнет снижаться в цене, а следом за ней и GBP/USD, но в меньшей степени. Великобритания хоть и проголосовала за выход из Евросоюза, но все еще от него сильно зависит.
Определение
Корреляция - это термин, означающий тенденцию изменений между рядами данных. Перемены на одном рынке влияют на динамику движения другого. Поэтому трейдеры часто используют индикатор корреляции валютных пар во время торговли.
Виды
Корреляция валютных пар бывает скользящей и прямой. Первая дает более точные результаты. В случае прямой корреляции оба показателя двигаются синхронно, а при обратной - в противоположных направлениях.
Рассмотрим ситуацию на примере торговли двух валютных пар: USD/CHF и EUR/USD. Трейдер торгует инструментом USD/CHF. Если результаты теханализа покажут, что между двумя показателями прямая взаимосвязь, то можно открывать позиции в разных направлениях. Знание взаимосвязи уменьшает количество случайных сигналов. Но достоверных результатов можно достичь только при работе с большим массивом данных. Скользящая или обратная корреляция валютных пар проявляется во времени на сдвинутом наборе данных. Изменение курса USD/CHF сегодня отражает движение пары EUR/USD в будущем. Чем более детальная информация, тем легче на ней построить стратегию.
Анализ данных
Рассчитать корреляцию валютных пар можно с помощью специальной программы, скачанной с Интернета, или в Excel. Встроенная функция «КОРРЕЛ» отражает взаимосвязь двух множеств данных. Чтобы определить прямую корреляцию, нужно использовать данные, взятые с одного промежутка времени (например, 2013 год), а для обратной - с разных (2013 и 2014 годы). В первом случае значение показателя должно быть ближе к «+1», а во втором - к «-1». Значение показателя, равное «0», говорит об отсутствии взаимосвязи между данными.
Взаимосвязь не постоянна, поскольку рынок изменяется. Тяжелее найти обратную корреляцию. Например, цена на золото чаще всего опережает GBP/USD. Взаимосвязь по данной паре нужно рассчитывать чуть ли не за каждый торговый день. Одни пары двигаются в разных направлениях, другие - в одном, но с временной задержкой, а третьи - полностью копирую друг друга. Отслеживать динамику движения лучше один раз в месяц или квартал.
Применение корреляции
Трейдеры стараются избегать позиций, которые в одном временном отрезке уравновешивают друг друга. Например, трейдер решит работать с парами USD/CHF и EUR/USD, у которых установлена обратная взаимосвязь. Когда USD/CHF начнет падать в цене, EUR/USD будет расти.
От таких комбинаций лучше отказаться. Прибыль, полученная с первого участка, может не покрыть убыток. должна строиться на ряде данных с прямой взаимосвязью.
На финансовых рынках есть несколько валют, у которых корреляция с долларом прямая: AUD/USD, GBP/USD, NZD/USD и EUR/USD. Отслеживание взаимосвязи между валютными парами помогает снизить риски потери и вовремя перенаправить вложения в другие активы.
Стратегия на корреляции валютных пар
Грааля на финансовом рынке не существует. Ни одна стратегия не будет приносить прибыль постоянно. Даже если в ее основе лежит корреляция валютных пар. Но в краткосрочном промежутке времени торговать, основываясь на прямой взаимосвязи, можно. Нужно только найти активы с высокой степенью корреляции (от 0,8) за последний год. Суть парного трейдинга заключается в том, чтобы через индикатор корреляции валютных пар найти точки максимального расхождения цен, продать более дорогой актив и купить дешевый.
Преимущества стратегии
Главное преимущество стратегии - это отсутствие нагрузки на депозит. Убытки одной из коррелируемых пар перекроются прибылью от другой. Данную стратегию также называют хеджированием, поскольку вторая сделка открывается в противовес первой.
Второе преимущество - отсутствие потребности в фундаментальном или техническом анализе. Нужно только определить максимальное расхождение пар и не отвлекаться на хаотичное движение цен. Но в этом же заключается и главный минус стратегии. Корреляция между валютными парами не будет продолжаться постоянно. Определить ее длительность невозможно.
Индикатор корреляции валютных пар для MT4
Торговля на "Форексе" обычно осуществляется через специальную платформу. Чаще всего это MT4, реже MT5. Для работы по выбранной стратегии на платформу устанавливается специальный индикатор, который накладывает графики валютных пар друг на друга.
Специально для торговли парного трейдинга можно использовать индикатор OverLayChart. С его помощью можно определить по графикам коррелируемые валютные пары. Принцип работы следующий. В окне платформы нужно открыть график любого актива, например EUR/USD, и прикрепить к нему OverLayChart. В окне настроек следует прописать параметр SubSymbol наименование коррелируемого актива, например GBP/USD, и выбрать цвет баров второго актива. Если взаимосвязь между параметрами будет обратная, то в окне настроек индикатора в параметре Mirroring следует прописать true, а если прямая - false.
После запуска индикатора в одном окне появится сразу два графика вместо одного. Работать с ними можно так же, как с обычным графиком: менять цвет, таймфрейм, масштаб.
Скрипты для торговли
В помощь трейдерам, кроме индикаторов, можно использовать также советники и скрипты. Для работы по рассмотренной ранее стратегии можно использовать скрипт Correlations, с помощью которого легко находить взаимозависимые инструменты. В настройках следует задать:
- StartTime - период, в течение которого программа будет искать коррелируемые инструменты.
- Rank - тип взаимосвязи.
Если между активами нужно найти прямую взаимосвязь, то программа будет рассчитывать коэффициент Пирсона. Для определения обратной взаимосвязи рассчитывается коэффициент Спирмен. Чем слабее взаимосвязь, тем ближе рассчитанное значение показателя к «0».
После запуска программы поиск взаимосвязи осуществляется по всем инструментами, указанным в «Обзоре рынка». За самим процессом можно наблюдать в левом углу экрана. Как только будет найдена корреляция валютных пар друг друга, они будут записаны в журнал терминала. Даже если работа его будет прервана, записи сохранятся. По завершении работы формируется файл Correlations.txt, в котором отображаются полученные результаты. Перед запуском скрипта нужно загружать истории котировок всех активов, которые будут анализироваться.
Алгоритм торговли
Как стратегия на корреляции валютных пар применяется на практике? Первым делом нужно определиться с входами в сделку, то есть найти на графике пары, которые максимально расходились друг с другом, и посчитать количество пунктов этого расхождения. Далее нужно определить среднее значение этих отклонений. По ним будет рассчитываться корреляция валютных пар. Например, среднее расхождение активов составляет 80 пунктов. Это означает, что следующую сделку нужно будет открывать, когда расхождение достигнет 70-80 пунктов.
Никто не может предсказать движение рынка в будущем. Описанный предварительный анализ позволит избежать убыточных сделок.
Правила торговли следующие. При достижении рассчитанного расхождения нужно открывать сразу две сделки. Более дорогой актив (тот, который на графике расположен сверху) нужно продавать, а дешевый - покупать. Выходить из сделок нужно, как только графики пересекутся в нулевой точке.
Данную стратегию можно применять на таймфреймах от 5 минут до одного часа. Чем больше разница во времени, тем меньше будет сигналов, и тем больше прибыль одной сделки.
Страховка
Данная торговая стратегия на основе корреляции валютных пар не предусматривает использование стоп-лоссов или тейк-профитов. Но можно застраховать себя от убытков дальнейшего расхождения с помощью отложенных ордеров. Например, трейдер открыл позицию на покупку EUR/USD при достижении 80 пунктов расхождения. Результаты предварительного анализа показали, что максимальная разница между парами составляла 110 пунктов. Поэтому можно сразу открывать за продажу актива при достижении расхождения в 100 пунктов. То же самое нужно сделать в отношении более дешевой пары. Открыть ордер на покупку актива при достижении расхождения в 100 пунктов.
Корреляция в торговле опционами
Этот вид торговли очень похож на "Форекс", но имеет свои особенности.
Если приближен к «+1», то сделки в одном направлении заключать нельзя. В случае негативных изменений на рынке трейдер получит двойной убыток. Если значение коэффициента «-1», то не следует открывать сделки в разных направлениях по той же причине. Особенности торговли по корреляциям нужно использовать во благо. То есть в целях заключить сделки по разнонаправленным позициям с положительной корреляцией. Даже если один инструмент принесет убыток, второй гарантирует выход с прибылью.
Пример: трейдер заключил сделку на покупку AUD/USD. Цена начала снижаться. В таком случае нужно заключить сделку по коррелируемой паре NZD/USD на продажу. Прибыль от второго актива покроет убыток от первого.
Бинарные опционы на основе корреляции валютных пар имеют свои особенности. В отличие от "Форекса", по ним нельзя установить отложенный ордер. То есть наблюдать изменения придется в режиме онлайн и останавливать сделку вручную.
Вторая особенность торговли исходит из первой. При открытии сделки по бинарным опционам нужно сразу указывать ее таймфрейм. Поэтому нужно проводить предварительное тестирование торговой стратегии на демо-счете или на истории графиков.
Активы для торговли
В Интернете можно найти таблицы, в которых представлены рассчитанные значения корреляции по всем популярным инструментам. Среди валютных пар значение коэффициента, приближенное к «+1», наблюдается у AUD/USD и AUD/NZD, AUD/JPY и AUD/CHF, AUD/CAD и AUD/SGD, а также AUD/USD и NZD/USD, GBP/USD и EUR/USD и т. д. Коррелируемыми являются все активы, у которых на первом или на втором месте расположена одна и та же валюта.
Среди товаров положительная взаимосвязь наблюдается у энергоносителей (OIL и GAS) и металлов (GOLD и SILVER). В отношении акций этот принцип применим к ценным бумагам компаний одной отрасли (например, IBM и Microsoft).
Вывод
Корреляция валютных пар происходит, когда движение активов взаимосвязано. Оно может быть однонаправлено, разнонаправлено или параллельно. В основе любого изменения цен лежит экономическая трактовка. В торговле на финансовых рынках корреляцию можно использовать для поиска точек входа в сделку и выхода из нее.
Суть стратегии, которая строится на корреляции, заключается в следующем: по однонаправленным активам нужно заключать сделки в разных направлениях, а по разнонаправленным - в одном. Только в этом случае можно избежать двойных убытков и получить прибыль.
Хеджированием пользоваться не обязательно, но знать элементарные правила торговли должен каждый трейдер.