Уоррен Баффет - лучший инвестор мира. Биография, книги, высказывания, путь "оракула из Омахи"
Главная цель этой книги - помочь инвесторам понять стратегии, приведшие Баффета к успеху. Я надеюсь, что, изучив его опыт, вы сможете применить его методы на практике. Возможно, вам будут полезны при этом примеры покупок Баффета, описанные на ее страницах.
В идеале самую большую пользу от этой книги получит инвестор, который, рассматривая возможности своих будущих инвестиций, сможет совершить покупки подобные покупкам акций Washington Post, Wells Fargo, Coca-Cola или General Dynamics. Когда рынок акций снижает цены акций хороших компаний (как было в случае с Washington Post) или когда индифферентность инвесторов приводит к тому, что выдающаяся компания (типа Coca-Cola) оценивается в два раза ниже ее внутренней стоимости, или когда руководители компании становятся над учрежденческим императивом (как это сделал Билл Андерс из General Dynamics), инвестор будет вознагражден, если будет мыслить и действовать, как Баффет.
Путь Уоррена Баффета
Сам по себе "путь Уоррена Баффета" крайне прост. Он не содержит ни компьютерных программ, ни объемистых руководств по банковским инвестициям и научных рассуждений об оценке компании и ее покупке по цене ниже стоимости. "То, что мы делаем, может делать любой", - говорит Баффет. - Чтобы добиться экстраординарных результатов, совсем не обязательно делать что-то экстраординарное".
Ирония в том, что успех Баффета определяется ошибками других людей не в меньшей степени, чем его способностями. "Мне помогли - говорит он - десятки тысяч студентов, которые вышли из школ бизнеса, поняв, что думать в них не учат". Я далек от мысли о том, что Баффет обычный человек. Несомненно, он яркая личность. Но пропасть между ним и другими профессиональными инвесторами углубляется тем, что последние сами стремятся играть проигрышную партию, которую он отвергает. Такой же выбор предоставляется читателям этой книги.
Независимо от того, можете вы купить 10% всей компании или только 100 акций, "путь Уоррена Баффета" подскажет вам, как извлечь прибыль из инвестиции. Но книга поможет только тем инвесторам, которые сами ищут путь к успеху. Для достижения успеха необходимо думать самостоятельно. Для тех, кому постоянно нужны подтверждения правильности их решений об инвестициях, в частности со стороны рынка акций, пользы от этой книги не будет никакой. Если же вы сможете творчески применить эти относительно простые методы и смело отстаивать свои убеждения, ваши шансы на получение прибыли резко возрастают.
Пытаясь сделать что-то новое, люди всегда сначала испытывают опасение. Принятие новой стратегии инвестиций естественным образом связано с определенными трудностями. Первый шаг по "пути Уоррена Баффета" - самый трудный. Если вы сможете его сделать, остальная часть пути будет легче.
Секреты миллиардера и лучшего инвестора в мире будут полезны не только биржевым трейдерам и начинающим инвесторам, но и тем, кто хочет иметь деньги!
1. Чем оригинален Уоррен Баффет?
2. Почему путь к успеху Уоррена Баффета оказался верным?
3. 10 секретов миллиардера!
Чем оригинален Уоррен Баффет?
Миллиардер Уоррен Баффет¹ стоит на третьем месте среди самых состоятельных людей мира!
Его имя стало синонимом успеха, а состояние, которое он сколотил с нуля, достигло почти $76 млрд.
Уоррен Баффет признан лучшим инвестором в мире!
Путь инвестора Уоррен Баффет начал в 11 лет. Он уговорил отца приобрести для него три акции Cities Service Preferred – по $ 38 за единицу, но когда цена возросла до $ 40, он продал их, чтобы получить прибыль. Некоторое время спустя акции подорожали до $ 200, и тогда Уоррен создал свое первое золотое правило инвестирования:
«Никогда не торопиться в принятии решений!»
Уоррен Баффет всегда стремился к деньгам. В школе он подрабатывал разносчиком газет и сумел отложить $ 1 200. На них он приобрел 40 акров земли, которую сдал в аренду местным фермерам.
В возрасте 15 лет Уоррен с товарищем приобрел три подержанных игровых автомата и добился разрешения установить их в парикмахерских. Идея было более чем удачной, тогда юноша заявил своей семье, что к тридцати годам станет миллионером. Его пророчество сбылось почти вовремя – в 31 год у Уоррена Баффета было миллионное состояние.
Почему путь к успеху Уоррена Баффета оказался верным?
Баффет не слишком задумывался о своем образовании, его мысли были всецело заняты бизнес-проектами, но отец убедил его поступить в университет. Ему повезло учиться у основателя принципов стоимостного инвестирования – Бенджамина Грэма².
Полученные знания позволили Уоррену создавать успешные инвестиционные проекты, которые приносили акционерам стабильный доход.
В начале 1962 года Баффета заинтересовало текстильное производство Berkshire Hathaway, оказавшееся на грани банкротства. Спустя три года он стал директором этого предприятия и имел 49% его акций. Перепрофилирование и мудрые стратегии сделали когда-то убыточную фабрику одним из крупнейших конгломератов в мире.
Знания, интуиция и деловое чутье позволили Уоррену Баффету стать одним из крупнейших и успешных инвесторов мира. Конечно, его путь к вершине не всегда был гладким – были потери, судебные разбирательства, обвинения в мошенничестве, но это не сломило Баффета и его веру в свой успех.
Сегодня Уоррен Баффет является бизнес-магнатом, главой холдинга Berkshire Hathaway, автором книг по основам инвестирования и финансовому планированию.
10 секретов миллиардера!
1 секрет миллиардера: «Берегите свои деньги!»
Уоррен Баффет любит шутить: «Первое главное правило – берегите свои деньги. И второе главное правило – всегда помните о правиле номер один». Казалось бы странный совет, поскольку каждый понимает, как глупо терять деньги и вряд ли кто-то сделает это намеренно. Однако, на самом деле это мудрый совет – максимально уходить от финансовых рисков, не рисковать необходимым ради сиюминутных желаний.
Баффет не позволял себе связываться с рискованными проектами. Он утверждал, что успешного и по-настоящему успешного человека отличает одно качество – действительно успешный практически всем предложениям скажет «нет».
2 секрет миллиардера: «Формируйте правильные привычки!»
Читая лекцию студентам, Уоррен Баффет говорил: «Человек – раб своих привычек. Одни можно терпеть, с другими нужно расстаться, но есть такие, которые нужно воспитать, и одна из них – правильно распоряжаться деньгами».
Нет смысла начинать экономить после больших трат, наоборот, нужно тратить из сэкономленных денег.
Для этого удобно пользоваться интернет-банкингом, который будет автоматически перечислять некоторую сумму из зарплаты на накопительный банковский счет. Также можно использовать различные электронные программы, в которых можно отслеживать свои траты на товары и продукты.
3 секрет миллиардера: «Наличных должно быть много!»
Кажется, неожиданный совет. Все знают правило – деньги должны работать, то есть быть в обороте, однако компания Уоррена Баффета всегда сохраняет четверть уставного капитала в наличных деньгах, которые могут быть выданы по первому требованию.
Эти средства не приносят прибыли, они не вложены в один из проектов, а значит, ежедневно теряют свою стоимость, но это позволило компании оставаться на плаву в 2008 году, когда многие пострадали от мирового кризиса.
«Наличные средства необходимы бизнесу, как воздух человеку. Когда есть, чем дышать, о нем не задумываешься, но если воздуха не хватает, начинаешь думать только о нем».
4 секрет миллиардера: «Покупайте дорогие вещи как можно дешевле!»
«Вы платите цену, но приобретаете ценность». Здесь речь идет вовсе не о распродажах, хотя он уверял, что «торговля носками и ценными бумагами имеет одни и те же принципы». Нет смысла покупать недвижимость, когда на нее есть спрос, лучше подождать, когда она упадет в цене.
5 секрет миллиардера: «Самые прибыльные инвестиции — это…»
Инвестиции в себя! Этот секрет миллиардера заключается в том, чтобы вкладывать в себя сколько возможно. Это касается всего: здоровья, образования, развития способностей, приобретения и совершенствования навыков работы. Такие сложения сделают человека интереснее, умнее и богаче, и обретенные навыки никто не сможет у него отобрать.
Как говорил Баффет: «Человек должен ложиться вечером в кровать умнее, чем встал с нее утром».
«Моя основная работа – уменьшить траты и минимизировать риски. А когда появляются риски? Когда ты не до конца понимаешь, чем занимаешься. Это верно и для финансистов и для обычных людей.
Понимание денежных законов, повышение финансовой грамотности позволит лучше управлять денежными средствами и получить хорошую прибыль, независимо от размера начального капитала.
6 секрет миллиардера: «Думайте на годы вперед!»
Не стоит растрачивать свои силы на заработок быстрых денег. «Вместо того, чтобы извлекать выгоду из создавшейся ситуации, лучше рассмотреть стратегии, благодаря которым ваши возможности и могущество будет увеличиваться на протяжении всей жизни».
Успешное инвестирование стоит на трех китах – терпении, дисциплине и времени. Нужно учиться мыслить масштабно, планировать на десятилетия вперед и постепенно откладывать средства на будущее.
7 секрет миллиардера: «Не пользуйтесь кредитами!»
8 секрет миллиардера: «Не в деньгах счастье!»
«Действительно, какие-то вещи и приобретения сделали меня счастливее, но когда их очень много, они становятся проблемой. Я, например, вряд ли захочу отказаться от своего самолета, но несколько домов в разных точках мира начинают тяготить. Нередко, вместо того, чтобы владеть имуществом, человек начинает служить ему, а это не правильно. Для меня самой большой ценностью в жизни является мое здоровье и мои близкие люди» — говорит Уоррен Баффет.
9 секрет миллиардера: «Лучше переступить, чем прыгнуть»
«Чтобы получить грандиозный результат, не обязательно совершать экстремальные поступки. Если вам нужно оказаться на другом берегу реки, вы не должны переплывать ее в самом широком и глубоком месте, можно пройти вдоль русла, найти брод и получить тот же результат».
10 секрет миллиардера: «Будьте всегда готовы!»
«Готовы использовать появившиеся возможности. Возможности – это дело случая. Если вы попадете под золотой дождь, то у вас в руках должен быть не наперсток, а ведро».
В 2010 году Уоррен Баффет предложил всем крупнейшим финансовым лидерам мира принести «Клятву дарения», по которой они обязуются отдавать на благотворительность половину своих доходов. Эту беспрецедентную инициативу уже поддержали 154 человека. Сам Уоррен Баффет отдал на благотворительность 37 миллиардов долларов.
Примечания и тематические статьи для более глубокого понимания материала
¹ Уоррен Эдвард Баффетт (род. 30 августа 1930) — американский предприниматель, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на март 2017 года оценивается в 75.4 млрд долл. США (Википедия).
² Бенджамин (Бен) Грэм (Грэхем) (8 мая 1894 — 21 сентября 1976) — известный американский экономист и профессиональный инвестор (
Уоррен Эдвард Баффет (Warren Edward Buffett) - это американский предприниматель, крупнейший в мире и один из наиболее известных , состояние которого на 1 марта 2015 года оценивалось в $70 млрд .
Уоррен Баффет является одним из самых богатых людей в мире и вторым по размеру состояния жителем США. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи » (Wizard of Omaha), «Оракул из Омахи» (Oracle of Omaha). Крупнейший благотворитель в истории человечества.
Биография Уоррена Баффета
Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в городе Омаха (штат Небраска , США). Он был вторым из трех детей в семье и единственным сыном политика и предпринимателя Говарда Баффетта и его жены Лейлы Шталь . Первой школой Баффетта становится Rose Hill Elementary School в Омахе. В 1942 году, после победы его отца на выборах в Конгресс США и после переезда семьи в Вашингтон , Баффетт заканчивает Alice Deal Junior High School и заканчивает Woodrow Wilson High School в 1947 году.
В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на . Вместе со своей сестрой Дорис он купил три Cities Service по $38,25 за штуку. Сначала их цена опустилась до $27, но потом поднялась до $40 и Баффетт сразу продал их, чтобы получить прибыль в $5 долларов (за вычетом комиссии ). Любопытно, что через несколько дней цена поднялась до $202 долларов. Если бы Баффет подождал, то смог бы получить прибыль около $500. Этот первый опыт научил Баффета тому, что инвестор должен быть терпеливым и не паниковать, если цены падают; не продавать ради краткосрочной выгоды; быть уверенным в успехе, особенно если вкладываешь чужие (после падения цены он чувствовал себя виноватым, так как деньгами сестры).
В возрасте 13 лет Уоррен подал свою первую налоговую декларацию о доходах , в которой он заявил к вычету стоимость велосипеда и наручных часов, поскольку расходы на их приобретение были связаны с его работой в качестве разносчика газет.
Первоначальный капитал в $10 000 долларов Уоррен заработал, осуществив удачную деловую идею - установив игровые автоматы для пинбола в парикмахерских.
Уоррен Баффет и в 2016 году отвечают на вопросы ежегодного собраниия акционеров Berkshire Hathaway
(на английском, без перевода):
Баффет обучался под руководством в Колумбийском университете . По словам Баффета, именно Грэм заложил в него основы «разумного инвестирования» с помощью , и описывает Грэма как человека, оказавшего наибольшее влияние на его жизнь после отца. Уоррен придерживается стратегии долгосрочного инвестирования - средний срок владения составляет 10 лет.
14 декабря 2004 года Билл Гейтс вошёл в совет компании Berkshire Hathaway , как независимый директор, тем самым формализовав свои дружеские отношения с Баффетом.
Баффет и Гейтс говорят об успехе (1996 год):
В 2009 году Баффет купил железную дорогу Burlington Northern Santa Fe (BNSF Railway) за $26 млрд.
В июне 2010 года Баффет объявил о безвозмездной передаче более 50% своего состояния (около $37 млрд долларов!) пяти благотворительным фондам. Шок. Бо́льшая часть средств поступила в распоряжение Фонда Билла и Мелинды Гейтс . Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.
В 2011 году он впервые инвестировал в ИТ -компанию, купив 5.5% акций IBM почти за $11 млрд.
16 июля 2015 года Уоррен Баффет и итальянский миллиардер Алессандро Прото за €15 млн купили греческий остров Святого Фомы площадью 1.2 км² в Сароническом заливе (Сароникос), вблизи острова Эгина . Миллиардеры планируют вложить денежные средства в развитие недвижимости на этом острове.
Фильмы про Уоррена Баффета
Документальный фильм о Уоррене Баффете (Bloomberg — Game Changers):
Warren Buffett — The World’s Greatest Money Maker (Производство денег):
Книги про Уоррена Баффета
- Роберт Хагстром — Путь Уоррена Баффета : Стратегии инвестиций величайшего в мире инвестора. (Robert Hagstrom — The Warren Buffett Way: Investment Strategies of the World’s Greatest Investor);
- Роберт Хагстром — Уоррен Баффет: как $5 долларов превратить в 50 миллиардов . Стратегия и тактика великого инвестора. (Robert Hagstrom — The Warren Buffett Way. Second Edition);
- Роберт Хагстром — Уоррена Баффета . (Robert Hagstrom — The Warren Buffett Portfolio: Mastering the Power of the Focus Investment Strategy);
- Элис Шрёдер — Снежный ком : Уоррен Баффет и бизнес жизни. (Alice Schroeder — The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life). Элис Шрёдер — Уоррен Баффет: Лучший инвестор мира . — 2013 год, 800 стр. — перевод Миронова, на русском языке публикуется впервые (!) — Издательство: Манн, Иванов и Фербер. ISBN: 978-5-91657-751-8.
Многие люди считают, что Уоррен Баффет - лучший инвестор мира, и небезосновательно. Человек, известный не только в Соединенных Штатах, но и во всем мире, проживает в городе Омаха, штат Небраска. Ему 73 года. Он имеет пятое по величине состояние в Соединенных Штатах - на конец 2012-го составляющее 46,5 млрд. долларов. Но при всем этом крупное состояние не вскружило ему голову, он старается жить скромно. Уоррен напоминает окружающим, что не деньги создали человека, а человек - деньги, и призывает окружающих жить проще. Миллиардер также убеждает соотечественников следовать своему примеру: не гоняться за брендами, а пользоваться теми вещами, которые удобны.
Почему Уоррена Баффета любят в Соединенных Штатах?
Важным фактом, характеризующим его как личность, является от 50% своей собственности (а это - около 37 млрд. долларов). Эти средства он одним росчерком пера, не колеблясь, перечислил в американские благотворительные фонды. Так он отреагировал на призыв Билла Гейтса в 2010 году к состоятельным американцам - отдать половину своего состояния стране, которая сделала их богачами. То был самый крупный в мире и действительно впечатляющий акт благотворительности, пример для всех состоятельных людей. Средства были перечислены главным образом в фонд под управлением супругов Гейтс: Билла и Меллинды. Без преувеличения, вся страна была глубоко удивлена этим поступком человека, прежде славившегося своей экономностью. Это был действительно патриотический поступок, живой отклик души Баффета на атаку американских башен-близнецов террористами.
Его действительно любят в родной Омахе, он, миллиардер с мировым реноме, не прячется от людей, он свободно посещает магазины и другие публичные места.
Однажды, когда одна из школ Омахи столкнулась со значительными финансовыми санкциями и угрозой закрытия, на выручку пришла пожилая чета учителей этой же школы. Они перечислили на требуемый счет несколько миллионов долларов. Откуда они их взяли? Педагоги оказались одними из первых акционеров компании Баффета, поручив тогда ему все свои сбережения - 25 тысяч долларов.
На вопрос корреспондента о том, как он понимает, что такое жизненный успех, он ответил, что самое главное - это любящие люди вокруг, а сколько у тебя лежит в банковской ячейке - это уже вторично. Такие убеждения действительно имеет Уоррен Баффет. Новости, текущие события мало влияют на его Действительно, этот умный, но своенравный и любим семьей и окружающими.
Уоррен Баффет - имя известное в бизнесе
Операции на рынке ценных бумаг чаще всего - спекулятивны. Предполагается, конечно же, покупка акций по невысоким ценам и продажа по более высокому курсу. Многие пытаются молниеносно провести сразу две операции, причем - максимально выгодно. Но герой нашей статьи не пошел в своем обогащении путем спекуляций, он, как говорят специалисты, «чистый инвестор». Его стиль другой: семь раз отмерь, один отрежь. Конек бизнесмена - покупка акций перспективных компаний, которые рынок субъективно недооценивает. Этот недочет имеет перспективу быть исправленным. Лишь факт того, что сам Уоррен Баффет инвестировал в эту компанию, повышает ее реноме. Он уважительно относится к компаниям - объектам своих инвестиций. Ему принадлежит фраза, которая должна быть услышана всеми инвесторами. Она гласит, что лучше купить замечательную компанию, заплатив честную цену, чем приобрести честную компанию по замечательной цене. Принципиален в морали бизнеса Уоррен Баффет. Высказывания его свидетельствуют об этом.
Ценные бумаги он покупает лишь у компаний, только убедившись, что их реальная стоимость выше предложенной. Причем такие акции находятся в его портфеле как минимум лет десять. Предприятия устойчиво работают, а стоимость их акций в это время растет. Он не интересуется краткосрочными спекуляциями, в отличие от Джорджа Сороса. Такая позиция, безусловно, конструктивна: производство получает толчок к развитию. Соотечественники уверены: стимулирует экономику США своей деятельностью Уоррен Баффет. Фото этого достойного человека часто публикуют газеты, журналы. Он охотно дает интервью. Этого бизнесмена и филантропа любят в стране и есть - за что... Ведь он принципиально отстаивает инвестиции и критикует спекуляции. Он призывает других бизнесменов не переступать границу между этими понятиями, быть «за всю страну», а не только «за самих себя».
Его принцип - вкладывать деньги в предприятия с безупречным менеджментом. Поэтому он изучает не только их баланс, но и производственную структуру, а также - биографии менеджеров. Этот инвестор напоминает агронома, подыскивающего надлежащий грунт, чтобы посадить в него зерно. Его любимый вариант инвестиций - когда компании, благодаря инвестиции, продолжают последовательно развиваться. Поэтому он выбирает недооцененные активы. Рассказывая, как выбрать компанию для инвестирования, Баффет говорит словами своего учителя Бена Грэхама о том, что смысл появляется при сравнении цены (той, что мы платим) и стоимости (того, что мы получаем).
Если рассматривать Уоррена Баффета как биржевого инвестора, то его средний годовой доход составляет лишь 24%. И это в сфере, где случается, что счастливчики «урывают» куш в 500%! Сколько таких удальцов с блестящими разовыми сделками видал Уоррен? Но удача для них - дама непостоянная, а с героем нашей статьи она идет под руку более 50 лет, не оставляя его одного.
Баффет уверен, что все настоящее испытывается временем, но говорит об этом, как всегда, небанально и образно, применяя следующее сравнение: при отливе становится заметным, кто купался голым.
Почему его прозвали «Оракулом из Омахи»?
Все, что он делал в жизни, буквально все, было успешным. (Рассмотренная в данной статье ниже биография Баффета вас убедит в этом.) Его прогнозы поразительно сбываются. Все, сказанное им публично, тщательно анализируется. На Уолл-стрит не меньший вес, чем слово Президента страны, имеет то, что скажет Уоррен Баффет. Цитаты из его выступления могут даже обрушить компанию. Так, однажды выступая перед своими акционерами, он озвучил свое мнение, что вскоре одна из крупных компаний рынка перестрахования обрушится. Аналитики, проанализировав задолженности разных компаний первичным страховщикам, определили, что это - седьмая по рейтингу в мире немецкая страховая компания Gerling Global Re. Заявления Уоррена было достаточным для того, чтобы услугами этой действительно убыточной компании перестали пользоваться клиенты.
В начале нового века аналитики недоумевали: почему Баффет не инвестирует в развитие современных технологий? Журналисты даже насмехались над старомодностью миллиардера, который не пользуется ни компьютером, ни калькулятором (Уоррен с детства определяет выгоду, умножая двух- и трехзначные цифры в уме). Однако через пару лет индекс технологичного рынка NASDAQ стал системно уменьшаться, компании-инвесторы претерпели существенные убытки. Что же на это сказал Уоррен Баффет? Цитаты его по этому поводу лаконичны - «А я вас предупреждал…»
В 2006 году знаменитый инвестор предсказал катастрофу на американском рынке недвижимости. Для этого он пользовался «своим» индикатором - цены на жилье не должны расти намного быстрее, чем затраты. События 2007-2008 годов - жилье, выкупленное под ипотеку гражданами, стало массово отчуждаться у них за долги.
Обеспокоенный дефицитом бюджета США, он в 2003 и 2004 гг. дважды предсказал падение курса американского доллара, вложив часть своих средств в другие валюты.
Первые шаги в бизнесе
Его отец был владельцем брокерской компании и конгрессменом. Однако с детства Уоррен пытался заработать свои деньги и заниматься своим делом. Первая его сделка была спекулятивной: мальчик купил в магазине у деда несколько банок “Coca-Cola” и продал их домашним вдвое дороже. Так начался путь Уоррена Баффета в бизнес. В 11 лет он впервые попытался сыграть на курсах, вначале купив, а потом продав три акции. Тогда он поспешил продать акции из-за минимальной прибыли. Однако их цена вскоре возросла в шесть раз. Не нужно было торопиться. Это послужило уроком для Уоррена.
С тринадцатилетнего возраста он работал в почтовом отделении, развозя газету Washington Post. Работа была сдельная и, разработав свою систему, он стал зарабатывать больше начальника почтового отделения. В 15-17-летнем возрасте вместе с товарищем они выкупили и установили в городе три б/у игровых автомата. К 17 годам он обладал средствами в размере 5 тысяч долларов, что в пересчете с учетом составило более 40 тысяч долларов. Уоррен был «заряжен» зарабатывать деньги и стать миллионером к 30 годам. Но отец убедил его в необходимости получить образование. Университет свел его с видным теоретиком и инвестиций Грэхемом, сумевшим заинтересовать своей стройной теорией молодого человека. Дао Уоррена Баффета было найдено! Теперь он твердо знал, что будет делать в жизни - инвестировать.
Финансовый рынок - призвание Уоррена Баффета
По окончании обучения Уоррен приступил к работе менеджером в компании отца. В 22 года он женился на Сюзане Томпсон. Два года спустя он организовывает на паях друзей и знакомых компанию. Затем он имел опыт работы в компании своего учителя Бена Грэхама - инвестиционном фонде «Грэхам-Ньюмен», находящемся на Уолл-стрит. На этом этапе он уже обладает состоянием в 140 тысяч долларов США. Несмотря на открывающиеся перспективы, Уоррен принимает решение - строить свой бизнес. Он возвращается в Омаху и, сумев привлечь средства друзей и родственников, основывает свою компанию-фонд "Buffett Associates ". С начала 60-х акции этой компании за первые 5 лет выросли на 251%, тогда как в среднем фондовый рынок Америки за это время «поднимается» на 74%. Следующие же 5 лет этот разрыв еще более увеличивают: 156% по инвестированным Уорреном компаниям и 122% - по остальному рынку. Мечта детства сбывается - он становится миллионером. Уоррен Баффет зарекомендовал себя как тонкий специалист по слияниям и поглощениям. У него - крупные инвестиции в страховой бизнес Америки.
Второй этап его деятельности начался в 1969 году, когда он все средства, вырученные фондом Buffett Associates (а это - 102 млн. долларов) вложил в разорившуюся текстильную компанию Berkshire Hathaway, тем самым дав ей толчок к развитию. Опытный аналитик заметил, исходя из проведенной оценки активов, что реальная цена одной акции составляла 20 долларов, в то время как она продавалась за 8. Но текстильный бизнес оказался не конечной точкой, а промежуточной базой для следующих инвестиций. Прибыль от продажи продукции направлялась им в покупку ценных бумаг страховых компаний. Америка в ту пору формировала свой страховой рынок, и значительные государственные льготы были залогом высокой прибыльности страхового бизнеса. Мудрую и далекоидущую стратегию выбрал Уоррен Баффет. Биография его как инвестора в национальных масштабах началась именно с этого этапа, когда пять крупнейших страховых компаний США стали его собственностью.
В дальнейшем был запущен инвестиционный механизм, основанный на перераспределении страховых взносов клиентов в эти компании. За часть полученных «наперед» средств скупались банкротящиеся «твердые» компании. Получив финансовую опору, практически сразу же они выходили на прибыль. Таким образом, благодаря прибыли умело инвестируемых предприятий, еще один источник финансирования получил Уоррен Баффет. Биография его свидетельствует: разменяв пятый десяток лет, он стал владельцем 28-миллиардного состояния.
Крупнейшие инвестиции Оракула из Омахи
Его инвестиции более чем убедительны. Вкладывание средств в недооцененные рынком компании давало поразительный эффект. Акции Coca-Cola, купленные им за 1,3 млрд. долларов, выросли в цене до 13,4 млрд долларов; Gillette - с 0,6 млрд.долларов - до 4,6 млрд. долларов; а 0,01 млрд. долларов, вложенные в газету Washington Post, - в 1 млрд. долларов.
Миллиардер также имеет пакет акций 4,3% в компанию McDonalds.
Заметьте, инвестирует этот человек в то, что знакомо ему с детства и что близко ему как человеку. Вспомним (мы об этом уже говорили) о первом коммерческом опыте шестилетнего Уоррена по продаже родителям шести баночек Coca-Cola, купленных у своего дедушки. Мало того, ежедневно Оракул выпивает пять баночек “Cherry Coke”. Или же газета Washington Post: не ее ли развозил юный Баффет на велосипеде, получая первый в жизни достойный доход? А именно гамбургеры являются любимой пищей гениального инвестора.
Принципы инвестирования Уоррена Баффета - продуманные и успешные, что проверено практикой, давно уже стали общеизвестными. Они органично согласуются с его жизненными принципами.
Как-то в рабочем порядке, постепенно, в процессе управления создал Уоррен Баффет «Эссе об инвестициях», в котором развил идеи Бена Грэхама. Первоначально это были его деловые письма к акционерам многопрофильной корпорации, выросшей из текстильной компании Berkshire Hathaway (и до сих пор продолжающей носить это имя). Причина издания этой книги сугубо практическая: разумное формулирование автором идей финансового рынка и разрушение существующих там мифов. Тонко раскрывается природа инвестиций и построения бизнеса. Автор подчеркивает, что осмысленные инвестиции невозможны без надлежащего аудита бухгалтерских документов, анализа хозяйственной жизни компании.
Купив компанию, Баффет назначает ее генерального директора, определяет ему порядок оплаты. Это - единственное, что делает он, инвестор. Оперативного управления компанией Оракул из Омахи не касался. Структуру управления не изменял. Назначенный им директор, стимулированный возможностью участвовать в опционе акций компании, сам повышал капитализацию.
Жизненные принципы великого инвестора
Во-первых, Оракул из Омахи считает, что богатство - это состояние души. Если человек ассоциирует себя с богатством, значит он станет богатым.
Однако успех человека он не ассоциирует лишь с банковским счетом. Важно, чтобы он занимался тем, что ему нравится, и вокруг были люди, любящие его. Он также рекомендует людям учиться тратить меньше, чем зарабатывать, не увлекаться потребительскими кредитами. Он рекомендует проводить время с людьми, успешнее лучше вас, так как это мобилизует вас к дальнейшему прогрессу. Последний из принципов Оракула гласит, что желающие получать больше должны также больше отдавать.
Он предан своей компании до такой степени, что 99% своего капитала держит в ее акциях. Кстати, его соратник Чарли Мангер, следуя его примеру, также инвестировал 90% своего состояния в акции компании. Это, по мнению Уоррена, является лучшим залогом единодушия и единства акционеров компании Berkshire Hathaway с ее менеджерами, необходимого для эффективного руководства ею. В 2004 году, после смерти жены Сьюзен Баффет, в совет директоров вошел лучший друг Уоррена - Билл Гейтс.
Следует отметить особенность этой компании. За более чем 40-летнюю ее историю ни одна акция Berkshire Hathaway не была продана. За это время стоимость каждой акции повысилась с 8 долларов (помните, при покупке текстильной компании) до 90,5 тысяч долларов. Акционеры этой компании, не в последнюю очередь благодаря харизме ее руководителя, представляют собой не разрозненных бизнесменов, а элитный клуб, единый, монолитный, заряженный на совместную работу.
Он не любит компьютеры. В доме у него их нет ни одного. Единственная слабость Оракула из Омахи - частные реактивные самолеты.
Бережливость или жадность?
Он, несмотря на свой достаток, не уехал жить в «штат миллионеров» - Калифорнию, не воздвиг себе поражающей воображение недвижимости. Хотя средства позволяют ему построить себе чуть ли не город. Дом Уоррена Баффета на Фарнхэм-стрит куплен им в 50-е годы в родной Омахе за 34 тысячи долларов. Он принципиально не получает дивиденды от корпорации, которой владеет (Berkshire Hathaway). Живет на зарплату, ездит на подержанном Линкольне. Обедает в той же столовой, где питался, еще будучи клерком.
Одевается он в обычных магазинах. Как-то на вопрос ехидного журналиста о стоимости своих костюмов он ответил так, что рассмешил всю Америку. Как следовало из его ответа, костюмы - очень дорогие, просто смотрятся на нем дешево.
Удивляет окружающих прижимистость этого человека даже по отношению к родным детям. Когда сын Говард пожелал заниматься фермерством и пришел к отцу с просьбой, чтобы тот купил ему ферму, тот поставил условие: он сам покупает - на свое имя, а сын арендует у него ферму, при этом выплачивая ему арендную плату. Дочь Сьюзи однажды обратилась к нему, попросив незначительную сумму, чтобы забрать машину с платной стоянки аэропорта. Конечно, деньги он дал, но при этом попросил дочку написать расписку на полученные 20 долларов.
Уоррен Баффет любит мультфильмы. Любимый - «Утиные истории» со Скруджем МакДаком - главным персонажем. Дело даже не в мультипликации. Коронную фразу «утиного жлоба»: «Сэкономленный доллар - заработанный доллар» Уолт Дисней подметил и «украл» у главного героя нашей статьи.
А ошибка все-таки была
Писатель ли Уоррен Баффет? Книги он целенаправленно не писал. Но настолько творчески работал, что его письма акционерам, собранные и систематизированные, изданы, читаемы и представляют собой ценность.
Лишь один раз - в 2005 году прогноз великого финансиста не сбылся. Он поставил на падение доллара. Получилось наоборот - рост. Прообраз Скруджа МакДака потерял на этом около 900 млн. долларов, что, впрочем перекрылось прибылью ведомой им компании в 2 млрд. долларов. Но этому есть неубедительное, но все-таки - оправдание: в этом же 2005 году «влетели», поставив на то же, Билл Гейтс и Сорос.
Почему так случилось? Отвечая журналистам на этот вопрос, Баффет с присущим ему юмором заявил, что если в физике механические движения подчиняются законам Ньютона, то в обществе человеческое безумие измерению не подлежит.
Помимо своей воли стал писателем Уоррен Баффет. Книги его востребованы, он имеет талант писать просто о сложном, наверное, дело в интеллекте и опыте.
Завещание Оракула
В завещании после смерти для своей семьи он оставляет незначительный процент. Практически все состояние - 99% уйдет в фонд Уоррена Баффета. Управляет фондом Аллен Гринберг, бывший зять гениального инвестора. Если при жизни тестя тот вносит в этот фонд лишь незначительный процент своего состояния - 10 миллионов долларов, то, можете себе представить, в какую солидную компанию он в одночасье превратится после его смерти. Другой вопрос: во что превратится после этого скорбного события компания Berkshire Hathaway, ведомая харизмой Оракула из Омахи? Однако для соотечественников Оракул из Омахи оставляет оптимистичный прогноз, свидетельствующий, что в будущем фондовый рынок будет расти.
Для многих людей понятия «бизнес» и «инвестиционная деятельность» ассоциируются исключительно с Уорреном Баффетом. Именно он был назван самым богатым человеком в мире в 2008 году – тогда его состояние оценили приблизительно в 62 миллиарда долларов. Сегодня Баффет, который совсем скоро разменяет девятый десяток, продолжает приумножать свой капитал. В чем секрет выдающегося бизнесмена? Неужели не только знания помогают заработать?
Биография Уоррена Баффета
Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в городе Омаха штата Небраска в США. Отец будущего бизнесмена был биржевым трейдером, причем, весьма преуспевающим. Нельзя сказать, послужил ли этот факт толчком к формированию бизнес-взглядов Баффета, но уже в 6 лет мальчуган заработал свои первые деньги – он приобрел 6 банок напитка «Coca-Cola» по 0,25 центов за 1 штуку, а продал по 0,50 центов. И, несмотря на то, что прибыль была, мягко говоря, небольшой, можно с уверенностью сказать, что для Баффета это был первый заработок. Именно с этого момента начинается путь Уоррена Баффета в качестве бизнесмена...
В 11 лет Баффет вместе с одной из своих сестер пробует свои силы в биржевых торгах. Он занимает у отца 38 долларов и покупает 3 акции Cities Service. Сначала их цена упала до 27 долларов, после чего поднялась до отметки в 40 условных единиц. В этот момент Баффет решает продать акции и заработать 5 долларов. Когда спустя несколько дней цена акций поднялась до 200 словных единиц, Баффет сделал для себя весьма полезный вывод: «Терпение вознаграждается». Впоследствии это утверждение стало одним из принципов инвестиционной деятельности Уоррена Баффета.
В 13 лет Уоррен Баффет занимается доставкой газеты Washington Post, зарабатывая 175 долларов ежемесячно. Уже тогда он, окрыленный успехом, поклялся, что, если к 30-ти годам не заработает миллион, то сбросится с крыши самого высокого строения в Омахе. Заглядывая в будущее, следует отметить, что Баффет стал миллионером в 31 год...
В 15-тилетнем возрасте Уоррен Баффет пробует себя в другом виде бизнеса – вместе со своим другом он приобретает подержанный игровой автомат за 25 долларов и ставит его в ближайшей парикмахерской. Впоследствии этот бизнес начинает приносить прибыль – полученные деньги Баффет вкладывает в покупку еще двух автоматов и устанавливает их в различных точках города.
В 1947 году Баффет заканчивает обучение в школе. Тогда перед молодым человеком встал вопрос: стоит ли поступать в университет, и какую специальность выбрать? На помощь Баффету пришел отец, Гордон Баффет, который объяснил сыну, что большие деньги зарабатывают люди с достойным образованием. В результате, Уоррен Баффет поступает в Университет штата Пенсильвания, где обучается на факультете финансов. Степень бакалавра он получает в университете штата Небраска.
Дальнейшую учебу Баффет продолжил в университете округа Колумбия. К слову, Уоррен подавал заявку и в Гарвардский университет, однако преподаватели не разглядели в нем талантливого бизнесмена, а посему, молодого человека не приняли. Так или иначе, в университете Колумбии преподавателями Баффета стали люди, которые во многом оказали влияние на его дальнейшую жизнь – Дэвид Додд и Бенджамин Грэхем. Последний даже поставил Баффету итоговую оценку «А+» - самый высокий балл за всю его карьеру преподавателя. Можно предположить, что Грэхем возлагал на Баффета большие надежды, однако в свою компанию «Graham-Newman» молодого человека он не пригласил – карьеру бизнесмена Баффет начинал в родной Омахе, работая менеджером по продаже инвестиций на фирме своего отца. Именно в это время (примерно в 1951 году) Уоррен Баффет начинает проводить семинары, посвященные принципам и правилам инвестиционной деятельности. На тот момент Уоррену исполнился 21 год, а слушатели были старше его, как минимум, в 2 раза. Говоря о том, какие акции могут принести наибольшую прибыль, Баффет часто упоминал ценные бумаги компании «Geico». При этом совершенно случайно Уоррен узнал, что во главе этой организации стоит ни кто иной, как Бенджамин Грэхем. Тогда Баффет поспешил познакомиться с финансовым президентом «Geico» по имени Лоример Давидсон и понял, что у него появился шанс наладить связь с самим Грэхемом. Тем не менее, он продолжал работать в Омахе и только в 1954 году был приглашен на должность аналитика в компанию Грэхема. На то время Баффет был женатым и весьма опытным бизнесменом, поднаторевшим на биржевых операциях. После двух лет упорной работы в «Geico» Баффет понял, что готов пуститься в «самостоятельное плавание»....
В 1956 году Уоррен Баффет возвращается в Омаху и основывает компанию «Buffett Associates». В качестве вкладчиков он привлекает своих родных: семеро членов его семьи и друзья внесли в фонд компании денежные средства, общее количество которых составило 105 тысяч долларов. И, несмотря на то, что вкладчики вносили достаточно большие суммы, личный взнос самого Баффета составил всего 100 долларов. Будущий миллиардер объяснил это тем, что не желает подвергать риску капитал (который к тому времени составлял более 140 тысяч долларов). Забегая наперед, опять же, следует сказать, что банкротом Баффет не стал – он подстраховал себя и свой капитал за счет приобретения текстильной компании «The Berkshire Hathaway». Развитием предприятия он не занимался, а все доходы направлял на приобретение ценных бумаг.
В 1967 году Баффет пробует свои силы в страховой бизнесе, приобретая акции «National Indemnity Co» и «GIECO» соответственно за 8,6 и 17 миллионов долларов. Сегодня страховой бизнес приносит Баффету ежегодный доход в размере 7,5 миллиардов долларов.
В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd», в составе которого находилась компания «Buffett Associates», ликвидируют. Пайщикам предлагают взять либо акции, либо деньги. Баффет выбирает первый вариант и вновь не ошибается – сегодня он владеет 42,7% акциями компании «The Berkshire Hathaway».
Когда в стране начался кризис, то Баффет, вопреки всем законам логики, стал зарабатывать еще больше, совершая крупные покупки. Именно в этот период инвесторы обходили рынок стороной, что давало возможность приобретать акции по доступным ценам и без конкуренции со стороны других бизнесменов. В 70-80-е годы ХХ века Баффет приобрел крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (11 миллионов долларов), а также компаний «Coca-Cola» (1,3 миллиарда долларов), «Макдоналдз», «Жилетт», «Уолт Дисней», «Американ Экспресс» и т.д.
Состояние Баффета
Естественно, многих всерьез интересует самый главный вопрос: сколько же заработал Уоррен Баффет за всю свою жизнь? По данным экспертов, за последние 35 лет средний доход бизнесмена составил 24% годовых. На первый взгляд, может показаться, что такой процент дохода от инвестиционных проектов ничтожно мал – другие зарабатывают намного больше. Однако следует учесть, что свои 24% Баффет получает регулярно, а не единожды, как многие инвесторы.
Книги Уоррена Баффета и его баффетология
Преуспевающий бизнесмен с удовольствием раскрывает тайны в своих книгах. Широко известен его труд под названием «Дао Уоррена Баффета », иллюстрирующий путь инвестора к большим деньгам. Интересно, что в книге Баффет не дает конкретных советов о том, куда лучше вкладывать деньги или сколько акций приобретать – в первую очередь, бизнесмен указывает на те жизненные аспекты, которые помогают добиваться успеха во всем. Баффет никогда не скрывал того, что заработанные деньги он вкладывает в акции, проживая при этом в достаточно скромных условиях. Что касается выбора компании, акции которой планируется приобрести, то Баффет всегда придерживался правила, согласно которому, объект инвестирования должен непременно нравиться инвестору и быть понятным для него. Вкладывать деньги в убыточное предприятие Баффет не рекомендует, а советует обращать внимание на перспективные компании с наличием международных сетей.
В чем секрет успеха Уоррена Баффета?
Многие специалисты считают, что Баффет обладает удивительной способностью приобретать то, что нужно, в определенный момент – результатом такой деятельности и становятся его успешные инвестиции. Но Баффет не перестает говорить о том, что инвестирование без расчетов не имеет смысла – полностью полагаться на интуицию при покупке акций невозможно. Часто Баффет обращал внимание на недооцененные компании с большим количеством акций. По его словам, необходимо выбрать такой объект инвестирования, который в будущем получит высокую оценку на рынке ценных бумаг. И, естественно, поглощение и слияние компаний никто не отменял – Уоррен Баффет часто практикует именно такую схему получения доходов.
Чем сейчас занимается Уоррен Баффет?
Тем же, чем и раньше – продает и покупает акции, проводит масштабную инвестиционную деятельность. При этом вместе со своей супругой Баффет проживает в доме, который был куплен им в 1950-ом году, ездит на подержанной машине и не посещает дорогие рестораны. Даже в своем завещании Баффет указал, что после его смерти семья получит только часть его состояния, а остальной капитал поступит в распоряжение благотворительных фондов. Интересен еще и тот факт, что Баффет – заядлый технофоб. В его доме нет компьютера, факса и прочей техники, без которой свое существование не представляет себе современный человек. Поговаривают, что не так давно все-таки убедил Баффета начать пользоваться компьютером. У богатых свои причуды...
Сегодня Уоррен Баффет уже стал легендой и кумиром для многих начинающих бизнесменов. Многие пытаются достичь его высот, изучая советы по книге «Дао Уоррена Баффета» и прочим изданиям, однако факт остается фактом – великий инвестор остается на высоте даже в преклонном возрасте, демонстрируя невероятную тонкость ума и предпринимательский талант!
Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. 3-е изд.