В какой роли выступают деньги. Прогноз кассовых оборотов

· Функции

Функциям денег присущи стабильность и устойчивость, они мало изменяемы, однако роль денег вполне может быть изменчива.

Деньги проявляют себя через свои функции. Сами же эти функции заключаются в том, что деньги могут выступать в качестве:

· Средства платежа.

Деньги здесь используются при работе с долгами - для их уплаты и при их регистрации. Они также имеют специфическую схему движения:

Товар - Срочное долговое обязательство - Деньги.

При таком обмене нет встречного движения денег и товара, потому как именно погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Похожую роль играют деньги, выражающие собой какие-либо экономические показатели.

· Меры стоимости.

Здесь же деньги измеряют стоимость всех товаров как денежный эквивалент. Однако есть всё же фактор, влияющий на условия формирования цены - это труд, затраченный на производство товаров, подвергающихся оцениванию.

Деньги, обладающие стоимостью, становятся мерой стоимости товаров.

Стоимость Толковый словарь. -- М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.- это стоимость используемых ресурсов, необходимых для производства какого-либо товара или услуги. Издержки измеряются в натуральном или стоимостном, как правило, денежном, исчислении. Альтернативные издержки измеряют стоимость продукции, от которой отказались ради производства данного товара. Общая стоимость включает в себя постоянные или накладные расходы и переменные издержки.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой .

· Средства накопления.

Деньги, являясь мерой стоимости всех товаров и всеобщим эквивалентом, становятся воплощением богатства, откуда и появляется тенденция к их накоплению и сбережению, то есть аккумуляции.

Аккумуляция Современная энциклопедия. 2000.- это накопление, превращение части прибыли в капитал.

Деньги, выполняющие данную функцию, являются денежным резервом, который предпринимателю весьма невыгодно хранить, оставляя «без дела». Именно поэтому эти деньги и пускают в оборот для получения прибыли, например, делают вклад в банк и получают с этого вклада проценты.

Особенность этой функции состоит в том, что деньги как средство сбережения должны быть способны сохранять свою стоимость хотя бы на некоторое время, а также эти деньги должны быть реальными.

· Средства обращения.

Особенность этой функции состоит в том, что деньги как средство обращение при обороте товаров должны присутствовать реально. Деньги здесь играют роль посредника при обмене товаров, так что формула товарного обращения выглядит так:

Товар - Деньги - Товар.

Деньги непрерывно остаются в процессе обмена, а это способствует тому, что товаропроизводитель способен преодолеть индивидуальные и пространственные границы, характерные при прямом обмене. А, следовательно, эти деньги способствуют развитию товарного обмена.

Процесс товарного обращения предполагает куплю товара и его продажу как два самостоятельных факта, которые разделяет время и пространство. Это вполне может создать кризисную ситуацию тем, что появляется возможность нарушения обмена, то есть противоречия в конечном итоге могут усилиться.

У денег как средства обращения есть некоторые особенности, которые заключаются в том, что в обращении должно быть реальное присутствие денег и в мимолётности их участия в обмене. Функцию средства обращения могут также выполнять и бумажные, и кредитные варианты денег. А в связи с тем, что господствующее положение в современном мире заняли именно кредитные деньги, то и формула Товар - Деньги - Товар видоизменяется и выглядит уже так:

Деньги - Товар - Деньги,

Так как они обслуживают уже и торговый, и промышленный, и денежный капитал.

Помимо этих четырёх функций есть ещё одна - функция мировых денег , то есть международного платёжного средства для денежных операций между странами. До XX века роль мировых денег играли благородные металлы, измеряющиеся слитками, а иногда и драгоценные камни. В современном мире эта роль досталась сразу нескольким национальным валютам, таким как доллар США, фунт стерлингов и евро, однако некоторые экономические субъекты могут использовать и другие валюты. Функция мировых денег делится так же на три части:

1. Международное платёжное средство.

Деньги выступают для расчёта по международным балансам.

2. Международное покупательное средство.

Деньги служат покупательным средством при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами. В таком случае оплата производится наличными.

3. Всеобщее воплощение общественного богатства.

Деньги используются для предоставления займов одной страной другой стране, а также при выплате репараций побеждённой стране победившей. В этом случае происходит перемещение богатства из одной страны в другую.

· Виды денег.

Все современные денежные системы в наши дни основываются на символических деньгах, однако исторически выделено четыре типа денег:

• 1. Товарные.
• 2. Фиатные (символические).
• 3. Кредитные.
• 4. Обеспеченные.

Товарные деньги (то есть натуральные, настоящие, вещественные) - это деньги, в роли которых выступает товар, обладающий собственной стоимостью и полезностью. Примером может послужить золотая монета, которую можно переплавить в ювелирное украшение. Товарные деньги использовались на начальных этапах развития денежной системы, когда основным принципом товарных отношений выступал бартерный обмен. То есть, эквивалентом денег в этом виде денег являются пушнина, пряности, жемчуга, монеты из платины, золота, серебра или бронзы.

Фиатные деньги (то есть бумажные, ненастоящие) - это деньги, не имеющие собственной стоимости. Они имеют ценность и выполняют функции денег на территории страны, где они используются, и являются законным платёжным средством, однако их стоимость несоразмерна с номиналом. Таким типом денег являются банкноты, электронные и безналичные деньги.

Электронные деньги словарь-справочник. -- М.: Вуз и школа. Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков. 2004.- платёжные средства, представленные и обращаемые в электронном виде, оборот которых гарантирует анонимность сторон, участвующих в расчетах: безналичные расчеты между продавцами и покупателями, банками и их клиентами, осуществляемые посредством компьютерной сети, систем связи с применением средств кодирования информации и ее автоматической обработки.

Кредитные деньги - это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц, которые можно использовать для оплаты товаров и услуг или же собственных долгов. Оплата таких долгов, как правило, производится в определённый заранее срок, но есть всё же и иные варианты. Риск кредитных денег в том, что есть возможность неисполнения требования. Примерами такого вида денег являются чеки, облигации, а также разновидности электронных денег.

Обеспеченные деньги - это деньги, в роли которых выступают, как правило, сертификаты, которые можно по предъявлению обменять на фиксированное количество какого-либо товара или же товарных денег, например, золото, серебро. Фактически, обеспеченные деньги являются представителями товарных денег. Первоначально за любой банкнотой была заложена стоимость товарных денег (драгоценных металлов), так что её вполне можно было обменять, к примеру, на слиток. Однако в наши дни банкноты больше не гарантируются обменом на фиксированный товар и превратились в символические деньги.

Деньги и их функции

Деньги представляют собой финансовый актив, который служит для совершения сделок (для покупки товаров и услуг). Актив – это то, что обладает ценностью. Активы делятся на реальные и финансовые. Реальные активы – это вещественные (материальные) ценности (оборудование, здания, мебель, бытовая техника и т.п.). Финансовые активы - это ценные бумаги. Их разделяют на:

Денежные (собственно деньги или краткосрочные долговые обязательства),

Неденежные (доходные ценные бумаги - акции и облигации, которые представляют собой долгосрочные долговые обязательства).

Деньги – это финансовый актив, но они отличаются от других видов финансовых активов тем, что только деньги могут обслуживать сделки и являются платежным средством обращения. Нельзя купить хлеб в булочной, отдав взамен акцию или облигацию.

Сущность денег лучше всего проявляется через выполняемые ими функции. Деньги выполняют функции: 1) средства обращения; 2) единицы счета; 3) меры отложенных платежей и 4) запаса ценности.

В качестве средства обращения (medium of exchange) деньги являются посредником в обмене товаров, в совершении сделок. Все покупается и продается за деньги. Альтернативой денежному обмену выступает бартер (обмен товара не на деньги, а на другой товар). Однако бартер связан со значительными издержками. С одной стороны, это потеря времени и усилий, т.е. альтернативные издержки, а, с другой стороны, это прямые трансакционные издержки (издержки по совершению сделки - transaction costs), к которым относятся, например, издержки «стоптанных башмаков». Для осуществления обмена товара на товар необходимо выполнение условия, которое известный английский экономист прошлого века, один из основоположников теории предельной полезности и математической школы в экономической теории Уильям Стенли Джевонс назвал «двойным совпадением желаний» (double coincidence of wills).

Человек, желающий приобрести какой-либо товар должен найти такого продавца этого товара, который взамен согласился бы получить то, что производит данный человек. Например, сапожник, желающий купить хлеб, должен найти булочника, которому в обмен на продаваемый им хлеб нужны сапоги. Заболевший художник должен найти аптекаря, который согласится отдать ему лекарства в обмен на картины. А преподаватель макроэкономики, желающий сделать себе модную прическу, должен найти парикмахера, готового предоставить эту услугу за прослушивание лекции, например, по теории денег. Поиски могут длиться долго и не увенчаться успехом. Но при этом время будет потрачено, а башмаки стоптаны. Поэтому бартер является крайне неэффективной и нерациональной формой обмена.

Деньги - величайшее изобретение человечества. Появление денег в качестве посредника в обмене сняло проблему двойного совпадения желаний и ликвидировало издержки обмена. Любой товар можно продать за деньги, и на полученную сумму купить любой другой товар. Это свойство денег быстро и без издержек обмениваться на любой другой актив, реальный или финансовый, получил название абсолютной ликвидности (liquidity) – от английского слова «liquid», что означает «жидкий, текучий». Очевидно, что все активы обладают свойством ликвидности, поскольку рано или поздно их можно продать или обменять, но степень ликвидности у равных у разных активов разная. Свойством абсолютной ликвидности обладают только наличные деньги.

Второй функцией денег выступает то, что они являются измерителем ценности всех товаров и услуг, единицей счета (unit of account). Как масса измеряется в килограммах, расстояние – в метрах, а объем жидкости – в литрах, так ценность (стоимость) измеряется в определенном количестве денег. Пока деньги не начали выполнять эту функцию, стоимость каждого товара должна была измеряться в определенных количествах всех других товаров, производимых в экономике. Причем, человеку, желающему купить определенный товар или продать свой товар, необходимо было знать все эти пропорции обмена. Например, сколько стоит хлеб в рубашках, колбасе, сапогах, телевизорах, компьютерах и т.д. При денежном обмене такая необходимость исчезает. Достаточно знать лишь, на какое количество денег может быть обменен каждый товар. Единицей счета выступает денежная единица страны, т.е. национальная валюта (рубль в России, доллар в США, фунт стерлингов в Великобритании, тугрик в Монголии и т.п.). В условиях высокой инфляции, когда отсутствует стабильность национальной денежной единицы, в качестве дополнительной единицы счета может выступать стабильная денежная единица другой страны (например, доллар в России) или условная денежная единица (у.е.).

Третья функция денег – это функция средства платежа (standard of deferred payment), которая проявляется в использовании их при оплате отложенных платежей (уплате налогов, выплате долгов, получении доходов). Отличие этой функции от функции средства обращения заключается в том, что использование денег в качестве посредника в обмене предполагает одновременное движение товаров и денег, а при выполнении функции средства платежа либо движение товаров и движение денег по времени не совпадают (например, коммерческий кредит, т.е. кредит под товары), либо нет движения товаров, а есть только движение денег (например, банковский кредит). Функцию средства платежа деньги могут выполнять, поскольку они сохраняют свою ценность во времени. А это есть четвертая функция денег.

Четвертая функция денег состоит в том, что деньги представляют собой запас ценности (средство сохранения ценности) – store of value. Деньги являются финансовым активом, обладающим ценностью. Эта ценность состоит в их ликвидности, в их покупательной способности - в том, что на них в любой момент можно купить любой товар, услугу или ценную бумагу. В неинфляционной экономике эта ценность (покупательная способность) сохраняется и не меняется во времени. На одну и ту же сумму денег можно купить одно и то же количество товаров и через год, и через 5 лет. В условиях инфляции деньги теряют свою ценность, их покупательная способность уменьшается. Поскольку общий уровень цен растет, то на одну и ту же денежную сумму можно купить все меньше товаров. Накапливать обесценивающиеся деньги становится бессмысленно. И функцию запаса ценности (средства накопления) начинает выполнять не национальная валюта, а стабильная валюта другой страны. Кроме того, деньги не являются самым привлекательным финансовым активом, который следует держать на руках, поскольку они не приносят дохода. При этом существуют доходные финансовые активы, например, акции, приносящие доход в виде дивиденда и облигации, обеспечивающие процентный доход.

Наиболее важной является первая функция денег – функция средства обращения, поскольку она отличает денежные финансовые активы от неденежных. Однако все функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены. Деньги используются для совершения сделок, поскольку они служат единицей счета и измеряют ценность всех товаров, что возможно, так как деньги сами обладают ценностью, являясь финансовым активом, а поскольку они сохраняют свою ценность во времени, то могут использовать как мера отложенных платежей.

Виды денег

Основными видами денег являются товарные (commodity money) и символические деньги (token money). Деньги возникли из потребностей товарного обмена, по мере развития и усложнения которого появилась необходимость выделения товара, измеряющего ценность всех других товаров. В разных странах эту роль выполняли разные товары: соль, скот, чай, пушнина, кожа (достаточно вспомнить, что первыми деньгами в России были кусочки кожи), благородные металлы, ценные ракушки и даже свиные хвостики, сушеные шкурки бананов и собачьи зубы. Так появились товарные деньги.

Отличительной чертой товарных денег является то, что их ценность как денег и ценность как товаров одинаковы. Товарные деньги могут появиться и в современных условиях, когда по каким-то причинам обычные деньги не используются или не могут быть использованы. Такими причинами могут быть либо изоляция от внешнего мира (так, в тюрьмах деньгами выступают сигареты), либо высокая инфляция и гиперинфляция, которая разрушает денежный механизм, заменяя его бартером (например, в годы Гражданской войны в России деньгами были соль, спички и керосин, а в 1993-94 годах в России бартер составлял более половины обменных операций).

По мере развития обмена роль денег закрепилась за одним товаром – благородными металлами (золотом и серебром). Этому способствовали их физические и химические свойства, такие как: 1) портативность (в небольшом весе заключена большая ценность – в отличие, например, от соли); 2) транспор-табельность (удобство перевозок – в отличие от чая); 3) делимость (разделение слитка золота на две части не приводит к потере ценности – в отличие от скота); 4) сравнимость (два слитка золота одинакового веса имеют одинаковую ценность – в отличие от пушнины); 5) узнаваемость (золото и серебро легко отличить от других металлов); 6) относительная редкость (что обеспечивает благородным металлам достаточно большую ценность); износостойкость (благородные металлы не подвергаются коррозии и не теряют своей ценности с течением времени – в отличие от мехов, кожи, ракушек).

В разных странах существовали разные денежные системы:

Монометаллизм (если в качестве денег использовался только один металл – либо золото, либо серебро), биметаллизм (если в качестве денег использовались оба металла).

Поначалу благородные металлы использовались в виде слитков. Обслуживание обмена требовало постоянного взвешивания и деления слитков. Поэтому в VП веке до н/э в Древнем Риме в храме богини Монеты слиткам стали придавать плоскую форму, ставить вес металла и чеканить портрет правителя. Так появилось монетное денежное обращение.

По мере использования монеты стирались, их вес уменьшался, но при обмене их ценность оставалась прежней. Это навело на мысль о возможности замены полноценных золотых и серебряных денег символами ценности, т.е. бумажными и металлическими (изготовленными из неблагородных металлов – меди, олова, никеля) деньгами.

Бумажные и металлические деньги – это символические деньги (token money). Их особенность в том, что их ценность как товаров не совпадает (гораздо ниже) с их ценностью как денег. Для того, чтобы бумажные и металлические деньги стали законным платежным средством, они должны быть декретными деньгами (fiat money), т.е. узаконенными государством и утвержденными в качестве всеобщего платежного средства.

Бумажные деньги впервые появились в Китае в ХII веке. В США первые бумажные деньги были напечатаны в 1690 году в штате Массачусетс. В России первый выпуск бумажных денег, которые получили название «ассигнаций», произошел в 1769 году по приказу Екатерины II (поэтому неофициально они назывались «екатеринками»). Особенностью бумажных денег того времени был их свободный размен на золотые деньги (действовала система «золотого стандарта»).

В современных условиях декретные деньги дополняются кредитными деньгами, которые называются «IOY- money» (I owe you-money), что в переводе означает: «Я должен вам деньги»). Деньги представляют собой долговое обязательство. Это может быть долговое обязательство Центрального банка (наличные деньги) или долговое обязательство частного экономического агента. Поэтому бумажные деньги – это кредитные деньги. Различают три формы кредитных денег: 1) вексель 2) банкнота 3) чек.

Вексель - это долговое обязательство одного экономического агента (частного лица) выплатить другому экономическому агенту определенную сумму, взятую взаймы, в определенный срок и с определенным вознаграждением (процентом). Вексель, как правило, дается под коммерческий кредит, когда один человек приобретает товары у другого, обещая расплатиться через определенный период времени. Человек, получивший вексель и не получивший деньги, может передать его другому лицу, поставив на векселе передаточную надпись – индоссамент. Так появляется вексельное обращение.

Банкнота (banknote) – это вексель (долговое обязательство) банка. В современных условиях, поскольку правом выпускать в обращение банкноты обладает только Центральный банк, наличные деньги являются долговыми обязательствами Центрального банка.

Чек – это распоряжение владельца банковского вклада выдать определенную сумму с этого вклада ему самому или другому лицу.

Пластиковые карточки делятся на кредитные и дебетные, но ни те, ни другие не являются деньгами. Во-первых, они не выполняют всех функций денег, и прежде всего не являются средством обращения. Во-вторых, что касается кредитных карточек, то это не деньги, а форма краткосрочного банковского кредита. Дебетные карточки (которые почему-то в России носят название кредитных карточек) не относятся к деньгам, поскольку предполагают возможность снимать деньги с банковского счета в пределах суммы, ранее на него положенной, и поэтому уже включены в качестве компонента денежной массы в общую сумму средств на банковских счетах.

Введение…………………………………………………………3

Глава первая. Необходимость и сущность денег

1.1. Деньги как продукт исторического развития товарного

производства……………………………………………………….3

1.2. Функции денег и их развитие……………………………..4

1.3. Электронные деньги……………………………………….7

1.4. Эмиссия денег…………………………………………….10

Глава вторая. Особенности денежного обращения в российской экономике

2.1. Характеристика структуры и динамики денежной

массы………………………………………………………………10

2.2. Причины и виды инфляции………………………………14

2.3. Особенности инфляции в России………………………..17

Заключение…………………………………………………………24

Список используемой литературы………………………………..25

Введение

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и чётко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.

Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы количественно сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг. Без такой общей меры нельзя было выразить объём ВВП и количественно сравнить его за разные годы и между различными странами.

Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т.е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, т.е. в виде монет и бумажных купюр.

1.1. Деньги как продукт исторического развития товарного производства

День­ги - од­но из ве­ли­чай­ших че­ло­ве­че­ских изо­бре­те­ний. Про­ис­хо­ж­де­ние де­нег свя­за­но с 7 - 8 тыс. до н. э., ко­гда у пер­во­быт­ных пле­мен поя­ви­лись из­лиш­ки ка­ких-то про­дук­тов, ко­то­рые мож­но бы­ло об­ме­нять на дру­гие нуж­ные про­дук­ты. Ис­то­ри­че­ски в ка­че­ст­ве сред­ст­ва об­лег­че­ния об­ме­на ис­поль­зо­ва­лись - с пе­ре­мен­ным ус­пе­хом - скот, си­га­ры, ра­ко­ви­ны, кам­ни, кус­ки ме­тал­ла. Но что­бы слу­жить в ка­че­ст­ве де­нег, пред­мет дол­жен прой­ти лишь од­но, на мой взгляд, ис­пы­та­ние: он дол­жен по­лу­чить об­щее при­зна­ние и по­ку­па­те­лей, и про­дав­цов как сред­ст­во об­ме­на. День­ги оп­ре­де­ля­ют­ся са­мим об­ще­ст­вом; все, что об­ще­ст­во при­зна­ет в ка­че­ст­ве об­ра­ще­ния, - это и есть день­ги. Дей­ст­ви­тель­но, день­ги - это то­вар, вы­сту­паю­щий в ро­ли все­об­ще­го эк­ви­ва­лен­та, от­ра­жаю­ще­го стои­мость всех про­чих то­ва­ров.

Ка­ко­вы же ос­нов­ные эта­пы ис­то­рии раз­ви­тия де­нег? Пер­вый этап- по­яв­ле­ние де­нег с вы­пол­не­ни­ем их функ­ций слу­чай­ны­ми то­ва­ра­ми; вто­рой этап - за­кре­п­ле­ние за зо­ло­том ро­ли все­об­ще­го эк­ви­ва­лен­та (этот этап был, по­жа­луй, са­мым про­дол­жи­тель­ным) ; тре­тий этап - этап пе­ре­хо­да к бу­маж­ным или кре­дит­ным день­гам; и по­след­ний чет­вер­тый этап - по­сте­пен­ное вы­тес­не­ние на­лич­ных де­нег из обо­ро­та, вслед­ст­вие че­го поя­ви­лись элек­

трон­ные ви­ды пла­те­жей.

День­ги, как и лю­бое дру­гое по­ня­тие, име­ют свою сущ­ность.

Сущ­ность де­нег про­яв­ля­ет­ся че­рез:

1) все­об­щую не­по­сред­ст­вен­ную об­ме­ни­вае­мость;

2) са­мо­стоя­тель­ную ме­но­вую стоимость;

3) внеш­нюю вещ­ную ме­ру тру­да.

Кро­ме то­го, день­ги име­ют соб­ст­вен­ную клас­си­фи­ка­цию. В ча­ст­но­сти, по фор­ме су­ще­ст­во­ва­ния день­ги бы­ва­ют на­лич­ные и без­на­лич­ные. На­лич­ные день­ги в свою оче­редь под­раз­де­ля­ют­ся на ре­аль­ные день­ги (это мо­не­ты из дра­го­цен­ных ме­тал­лов, слит­ки), кре­дит­ные день­ги (банк­но­ты и ка­зна­чей­ские би­ле­ты) и раз­мен­ные мо­не­та. Без­на­лич­ные день­ги мо­гут су­ще­ст­во­вать как в рам­ках на­цио­наль­ной де­неж­но-кре­дит­ной сис­те­мы в фор­ме на­цио­наль­ной ва­лю­ты, так и в фор­ме меж­на­цио­наль­ных пла­теж­ных средств в сис­те­ме ме­ж­ду­на­род­ных рас­че­тов.

1.2. Функции денег и их развитие

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег.

Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения и мировые деньги.

Все эти функции денег отражены в их стандартном определении: деньги – это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а так же средство сохранения стоимости.

Деньги как мера стоимости

Мера стоимости – денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг. Деньги как всеобщая мера стоимости сформировались в течение многовековой истории развития цивилизации. Основой появления денег служит обмен материальных благ, который в весьма неразвитой форме существовал ещё в первобытном обществе. С течением времени разделение труда между племенами и общинами привело к усилению специализации, и как следствие – к росту обмена продуктами труда. По мере развития обмена некоторые товары постепенно становятся наиболее употребительными эквивалентами всех других обмениваемых товаров. Например, скот, меха, зерно и т.п. Но с течением времени появляется всеобщий товар-эквивалент, на который обменивается любой товар разных народов. Таким эквивалентом становятся благородные металлы.

Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путём установления цен. Цена формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При золотом стандарте цены зависели от стоимо-

ти товара, поскольку стоимость денег-золота была относительно постоянной. При бумажно-денежной и банкнотной системах цены на товары выражаются в знаках стоимости, не обладающих собственной стоимостью, поэтому они не могут точно отражать ценность товаров.

В период быстрой инфляции деньги перестают выполнять свою функцию меры стоимости, но продолжают служить средством обмена.

Деньги как средство обращения

Когда деньги используются как средство осуществления оплаты за товары и услуги, мы говорим, что они используются в качестве средства обращения. Таким образом, средства обращения – это деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов. В этой функции употребляются наличные денежные знаки.

Возникновение денег как средства обращения усиливает противоречия процесса обмена. При прямом товарообмене (товар на товар) купля и продажа совпадали и разрыва между ними не было. Товарное же обращение предполагает два самостоятельных акта: куплю товара и его продажу.

Значение денег как средства обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Бартер (бартерная сделка)- обмен одного товара (или услуги) на другой без помощи денег. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта покупки.

Функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги – бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее положение заняли кредитные деньги , выступающие как покупательное и платёжеспособное средство. Деньги как покупательное средство были характерны для простого товарного производства: Т – Д – Т. При капитализме деньги обслуживают промышленный, торговый, денежный капитал, формула обращения денег приобретает такой вид: Д – Т – Д. Кредитные деньги выступают и как средство обращения, и как средство платежа, и поэтому в зарубежной экономической науке функции денег как средства обращения и как средства платежа объединяются в одну.

Деньги как средство накопления и сбережения

Средство накопления – актив, сохраняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. В состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, хранящихся у отдельных граждан, а также остатки денег на счетах.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.

Люди могут хранить своё богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и облигаций, и во многих других формах. Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшений (тезаврация золота), покупая его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность (– возможность использования актива в качестве средства платежа, и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной).

Деньги могут быть использованы как средство платежа, и поскольку они выполняют функцию меры стоимости, то не изменяют своей собственной номинальной стоимости в терминах масштаба цен. Всем остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.

Наличные деньги, помещённые на некоторые виды банковских счетов, не приносят их собственнику никакого дохода. Однако в современных экономических системах деньги могут храниться на счетах, которые приносят такой доход. Однако эти виды вкладов приносят процентный доход, который меньше, чем процентные выплаты по облигациям корпораций, дивиденды, выплачиваемые собственникам акций, или прибыль, которую может получать владелец фирмы или магазина.

В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность, несмотря на их высокую ликвидность. Если, день ото дня, на доллар, песо или рубль можно будет купить всё меньшее количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме лишь в течение очень коротких периодов времени.

Деньги как средство платежа

Широко используются деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при платежах на приобретаемые товары и оказанные услуги, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами, а также при погашении задолженности по заработной плате и др. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т – О, а через заранее установленный срок: О – Д (где О – долговое обязательство).

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платёжной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению массовых банкротств товаровладельцев.

Мировые деньги

Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. Мировые деньги функционируют как всеобщее пла-

тёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства.

Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их оплата производится наличными деньгами.

При золотом стандарте мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платёжного баланса и кредитные деньги (банкноты) отдельных государств разменные на золото. В наше время расчёты между странами стали производиться с помощью свободно конвертируемых валют (доллары США, немецкие марки и др.) либо в таких международных единицах, как ЭКЮ, или с 1999г. – евро.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг – они находятся в тесной связи и единстве. Из всего вышесказанного вытекают три основных свойства денег, раскрывающих их сущность:

Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них покупается любой товар.

Деньги выражают меновую стоимость товаров. Через них определяется цена товара.

Деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключённого в товаре.

1.3. Электронные деньги

Сегодня деньги диверсифицируются , буквально на глазах множатся их виды. В след за чеками и кредитными карточками, появись, дебитные карточки и так называемые “электронные деньги”, которые, посредством компьютерных операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. Электронные деньги новое явление в денежном обращении - процесс дестафации денег, т.е. исчезновение т вещественных средств обращения платежа.

Электронные деньги впервые появились в 70-х годах. Во второй воловине 80-х годов в ряде капиталистических стран начинают внедрять электронные кредитные карточки второго поколения.

Пластиковая карточка представляет собой пластину стандартных размеров (85.6 мм 53.9 мм 0.76 мм), изготовленную из специальной, устойчивой к механическим и термическим воздействиям, пластмассы. Одна из основных функций пластиковой карточки - обеспечение идентификации использующего ее лица как субъекта платежной системы. Для этого на пластиковую карточку наносятся логотипы банка-эмитента и платежной системы, обслуживающей карточку, имя держателя карточки, номер его счета, срок действия карточки и пр. . Кроме этого, на карточке может присутствовать фотография держателя и его подпись. Алфавитно-цифровые данные - имя, номер счета и др. - могут быть эмбоссированы, т.е. нанесены рельефным шрифтом. Это дает возможность при ручной обработке принимаемых к оплате карточек быстро перенести данные на чек с помощью специального устройства, импринтера, осуществляющего "прокатывание" карточки (в точности так же, как получается второй экземпляр при использовании копировальной бумаги).

На лицевой стороне карточки с магнитной полосой обычно указывается: логотип банка-эмитента, логотип платежной системы, номер карточки (первые 6 цифр - код банка, следующие 9 - банковский номер карточки, последняя цифра - контрольная, последние четыре цифры нанесены на голограмму), срок действия карточки, имя держателя карточки; на оборотной стороне - магнитная полоса, место для подписи.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний день наиболее распространенными - в обращении находится свыше двух миллиардов карт подобного типа. Магнитная полоса располагается на обратной стороне карты и, согласно стандарту ISO 7811, состоит из трех дорожек. Из них первые две предназначены для хранения идентификационных данных, а на третью можно записывать информацию (например, текущее значение лимита дебетовой карточки). Однако из-за невысокой надежности многократно повторяемого процесса записи/считывания, запись на магнитную полосу, как правило, не практикуется, и такие карты используются только в режиме считывания информации. Хотя такой тип карт относительно уязвим для мошенничества. Тем не менее, развитая инфраструктура существующих платежных систем и, в первую очередь, мировых лидеров "карточного" бизнеса - компаний MasterCard/Europay является причиной интенсивного использования карточек с магнитной полосой и сегодня. Отметим, что для повышения защищенности карточек системы VISA и MasterCard/Europay используются дополнительные графические средства защиты: голограммы и нестандартные шрифты для эмбоссирования.

Как известно, первые смарт-карточки появились во Франции в середине 70-х годов. Основными преимуществами этого вида пластиковых карточек по сравнению с их "магнитными собратьями" являются повышенная надежность и безопасность, многофункциональность, возможность ведения на одной карточке нескольких счетов. Существенный недостаток смарт-карточек, который до сих пор не удалось преодолеть, - их высокая себестоимость, значительно превосходящая стоимость пластиковой карточки с магнитной полосой. Стоимость смарт-карточек зависит от целого ряда факторов (объема памяти, мощности микропроцессора) и колеблется для тиража в миллион карточек от 0,6 до 9,5 долл. США.

Тем не менее, в начале 90-х годов рынок микропроцессорных карточек стал развиваться бурными темпами.

Особенности устройства смарт-карт. В смарт-картах носителем информации является уже микросхема. У простейших из существующих смарт-карт - карт памяти - объем памяти может иметь величину от 32 байт до 16 килобайт. Эта память может быть реализована или в виде ППЗУ (ЕРRОМ), которое допускает однократную запись и многократное считывание, или в виде ЭСППЗУ (EEPROM), допускающее и многократное считывание, и многократную запись. Уровень защиты карт памяти выше, чем у магнитных карт, и они могут быть использованы в прикладных системах, в которых финансовые риски, связанные с мошенничеством, относительно невелики. Что же касается стоимости карт памяти, то они дороже, чем магнитные карты. Однако в последнее время цены на них значительно снизились в связи с усовершенствованием технологии и ростом объемов производства. Стоимость карты памяти непосредственно зависит от стоимости микросхемы, определяемой, в свою очередь, емкостью памяти.

По неофициальным сведениям, фирмы Visa и MasterCard готовят новую кампанию по продвижению разработанного ими протокола безопасных электронных операций (Secure Electronic Transactions Protocol, или SET).

Компании образуют ассоциацию SetCo, которая будет специализироваться на разработке и продвижении SET. В ассоциацию, помимо Visa и MasterCard, могут войти другие компании, подписавшие соглашение по SET 1.0, - American Express, Diners Club, Novus и Air Travel Card.

SetCo займется разработкой следующих версий SET, которые будут предусматривать операции с интеллектуальными картами (smart cards) и использовать дополнительные возможности дебитных карточек. SetCo также должна организовать тестирование программных продуктов на соответствие стандарту SET. Компании, которые получат одобрение ассоциации, смогут размещать логотип SET на своих программных продуктах и Web-сайтах.

SET является одним из нескольких ныне существующих стандартов электронной коммерции в Интернете. American Express, например, разработала протокол OpenBuying, предназначенный для покупок по каталогам в Сети. Microsoft, Intuit и CheckFree создали протокол под названием Open Financial Exchange (OFX), который позволяет домашним пользователям совершать банковские операции и оплачивать счета.

1.4. Эмиссия и денежное регулирование

На рисунке представлена схема основных денежных потоков внутри государства.

Выпуск денег в обращение происходит постоянно. При нормально развивающейся экономике денежная масса растёт и сохраняется равновесие между наличностью и безналичными деньгами.

Нарушить это равновесие могут различные государственные программы, для которых необходим выпуск наличности. Если объём таких программ вместе с обязательными расходами на здравоохранение, государственную безопасность и прочее не создаёт дефицита государственного бюджета, равновесие созраняется. Государственный бюджет пополняется сбором налогов.

Инвестиционная деятельность банков также может нарушить денежное равновесие. К увеличению денежной массы в обращении приведёт чрезмерно большое количество выданных кредитов, и даже если все они будут возвращены, возможно возникновение инфляционных ожиданий и повышение цен. Таки образом происходит естественный процесс инфляции – спутник нормально развивающейся экономики.

При успешном развитии экономики темпы инфляции ниже, чем темпы увеличения денежной массы, что и является ростом благосостояния общества.

Покупка банками наличной иностранной валюты также является эмиссией денег с той лишь разницей, что выпуская в обращение национальную валюту, банки приобретают взамен не долговые обязательства, а активы (если конечно покупаемая валюта может использоваться в качестве резервного фонда; в противном случае покупка валюты рассматривается также, как покупка долговых обязательств другого государства). В любом случае при покупке любых ценных бумаг другого государства (в т.ч. денег) внешняя задолженность уменьшается, а при продаже – увеличивается.

Важным моментом является отток или приток капиталов. Его следует рассматривать как изъятие или прибавку части благосостояния населения (=национального богатства).

2.1. Характеристика структуры и динамики денежной массы

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под

которой понимается совокупный объём наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 12

апреля 1995 г. предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы…» (ст. 43).

Измерение количества денег, циркулирующих в экономической системе, может оказывать весьма существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и многие другие экономические переменные.

Денежная масса – совокупность покупательных, платёжных и накопительных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

В начале ХХ в. при золотом обращении структура денежной массы была в развитых странах такова: золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги – 50% и остатки на счетах в кредитных учреждениях – 10%; накануне Первой мировой войны – соответственно 15, 22 и 67%. Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внёс качественные изменения в структуру денежной массы. Золотые деньги полностью исчезли из обращения, их положение заняли кредитные.

Для анализа изменений движения денег на определённую дату и за определённый период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М 0 , М 1 , М 2 , М 3 , М 4 .

Денежный агрегат – любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

· Агрегат М 0 включает наличные деньги в обращении: банкноты,

металлические монеты, трансакционные депозиты, казначейские билеты (в некоторых странах).

Трансакционные депозиты - вклады, средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов.

Казначейские билеты – бумажные деньги, эмиссии которых осуществляется казначейством.

Металлические монеты обычно чеканятся из дешёвых металлов, их реальная стоимость значительно ниже номинальной, чтобы не допустить переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществляется с помощью первого денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.

· Агрегат М 1 состоит из агрегата М 0 и имеет более широкий характер, поскольку деньги в нём используются как средство накопления.

Второй денежный агрегат, рассматриваемый нами, основан на способности денег быть ликвидным средством накопления покупательной способности. Этот агрегат включает в себя ряд активов, имеющих фиксированную номинальную стоимость и способность превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты; однако, в большинстве случаев эти активы не могут непосредственно переводиться от одного лица другому (как способом электронного перевода, так и посредством чека). В этот денежный агрегат входят следующие активы:

Депозитные счета денежного рынка – специальные вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка.

Сберегательные вклады, – приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент. Однако эти вклады не дают их владельцам права на пользование чеками. Появление в последние годы специальных банковских автоматов, позволяющих иметь круглосуточный доступ к депозитным средствам, помещённым на сберегательные вклады, повысило ликвидность этих активов.

Срочные вклады, – приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода времени. На практике, штрафы за преждевременное изъятие вклада не очень велики, что делает эти вклады почти такими же ликвидными как сберегательные.

Вклады до востребования, – не приносящие процента вклады, владельцы которых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами.

Прочие чековые депозиты (вклады) - приносящие процент вклады,

владельцы которых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами.

Трансакционные вклады принимаются как коммерческими банками, так и сберегательными институтами – двумя тесно связанными типами финансовых посредников, в совокупности носящих название депозитные институты . Обычно все депозитные институты обозначаются одним словом «банки».

· Агрегат М 2 содержит агрегат М 1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определённого срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью (т.е. возможность выступать в качестве средства платежа), чем сберегательные депозиты.

· Агрегат М 3 содержит агрегат М 2 , сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создаётся не банковской системой, но находится под её контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатёжеспособности эмитента.

· Агрегат М 4 равен агрегату М 3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Денежная масса России (агрегат М 2) в январе – мае 1997 года возросла на 15% - с 295,2 трлн. руб. до 339,4 трлн. руб. Об этом свидетельствует официальная информация ЦБ РФ. Прирост денежной массы произошёл по обеим её основным составляющим. Так, объём наличных денег в обращении вне банков (агрегат М 0) возрос с начала года на 16% - со 103,8 трлн. руб. до 120,4 трлн. руб. Объём безналичных средств, включая депозиты с юридических лиц и вклады населения в рублях, увеличиваются в то же время на 14,4% - с 191,4 трлн. руб. до 219,0 трлн. руб.

Денежная масса (национальное определение)

(млрд. руб.)

Денежная масса (М2)1)

Темпы прироста/снижения

денежной массы, %

в том числе:

к предыдущему

наличные деньги (М0)

безналич.

средства

1) Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте.

Денежная масса в России (агрегат М2), рассчитанная в национальном определении, за сентябрь 1998 г возросла с 343,6 млрд. руб. до 365,8 млрд. руб. На начало текущего года денежная масса составляла 374,1 млрд. руб.
При этом сумма наличных денег в обращении /агрегат М0/ за 9 месяцев 1998 г возросла со 130,4 млрд. руб. до 154,2 млрд. руб., а объем безналичных средств сократился с 243,7 млрд. руб. до 211,6 млрд. руб.

/По официальной информации ЦБ РФ/

По данным Центробанка, денежная масса в стране за 1998 год увеличилась на 21%. Если в начале 1998 года она составляла 374,1 млрд. руб., то в начале 1999 года - уже 452,5 млрд. руб. При этом в январе-ноябре 1998 года денежная масса увеличилась незначительно - всего на 22,8 млрд. руб., а в декабре ее прирост составил 55,6 млрд. руб. Инфляционный взрыв, вызванный денежной эмиссией в конце 1998 года, постоянно затухает. Если в де-

кабре 1998 года темп инфляции составлял 11,5%, то в феврале 1999 года - 4,1%. ("Российская газета", 01.04.99, "Денежная масса увеличивается")

Разрушение денежной системы России началось еще во время первой мировой войны. Внесло свой вклад в подрыв рубля и Временное правительство. Но особенно мощный денежный поток обрушился на страну после прихода к власти большевиков. В разрушаемой гражданской войной стране никому не было дела до законов денежного обращения, а армии и чиновникам надо было платить немедленно.

Сначала (1916-1917 гг.) денежная масса росла даже несколько быстрее, чем цены. Но потом спираль инфляции раскрутилась и погнала цены вверх фантастически быстро, намного быстрее, чем росла масса денег в обращении. В стране сформировалась самоподдерживающаяся инфляция, а инфляционная психология стала главенствующей.

2.2. Причины и виды инфляции

Инфляция – кризисное состояние денежной системы. Под инфляцией обычно люди понимают повышение цен на товары и услуги, т.е. то, что наблюдают непосредственно, с чем сталкиваются в жизни. До сих пор некоторые зарубежные авторы определяют инфляцию как повышение общего уровня цен в экономике.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугами иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские учёные добавляют к этому перечню ещё и золото, придавая ему по-

прежнему роль всеобщего эквивалента, наряду с деньгами.

С теоретической точки зрения инфляцию можно определить как дисбаланс между спросом и предложением, в связи с тем к объяснению причин её возникновения можно подойти с двух противоположных точек зрения. Последователи Д.Кейнса Объясняют наступление инфляции чрезмерным спросом при полной занятости, а неоклассики, - наоборот, ростом издержек производства, т.е. предложения.

Инфляция спроса – нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть увеличение государственных заказов (например, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате, например, согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются деньги.

Таким образом избыток платежных средств в обращении создаёт дефицит предложения, когда производители не могут реагировать на рост спроса.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот центрального банка. С мая 1993 года РФ перешла от второго способа к первому. и началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКД).

3. Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июля 1994 года объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27665 млрд.руб. или 38,9% его сводного баланса.

4. Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительные денежный эквивалент.

Инфляция издержек – рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырьё, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы, и др.

На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, все они тесно связаны и постоянно взаимодействуют и, например, рост зарплаты может выглядеть и как инфляция спроса и как инфляция издержек.

Инфляций издержек характеризуется воздействие следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.

2.Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961-1973 г.г. составлял 2,3%, то в 1974-1980 г.г.­- 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были и для других промышленно развитых стран. решающую роль в замедлении роста производи-

тельности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

3.Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен на остальные товары.

4. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены".

5. Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60- годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.

В зависимости от темпов роста цен на рынке различают следующие виды инфляции:

1. Умеренная (ползущая), цены растут на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах.

Экономическая теория, в частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство - как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

2. Галопирующая. Цены растут на 20-200% в год, деньги ускоренно материализуются в товары, контракты привязываются к росту цен. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен

3. Гиперинфляция, цены растут астрономически, расхождение цен и зарплаты (свыше 1000 процентов в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег.

Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 г.

составили 400 процентов, в Боливии в 1985 г. - 3400 процентов, в Аргентине в 1990 г. - 20000 процентов.

В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.

Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

2.3. Особенности инфляции в России

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономический условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров.

В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение "цена - заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной

системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности.

Цены в России в течение последних десятилетия повышались. Общий из уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8% В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практиче-

ски обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.

Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей.

Ценообразование на рынке товаров и услуг в командной экономике можно графически проанализировать на рис. 1.

Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (P KL), при которых объем предложения товарной массы OQ K , а объем спроса OQ L .

В результате Q K Q L =KL - это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годо-

вые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.

В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась од 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.

Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков сни-

зило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии.

Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной форму в открытую путем освобождения цен имел своим итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. Общий индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года под данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономик страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15% .

Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%. Падение физического объема реализованной товарной продукции было существенно перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах.

Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция вес равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике. Какова же природа Российской инфляции?

Как утверждает директор Института экономического анализа Илларионов А.Н.: "Природа российской инфляции, равно как и содержанием экономической политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной - инфляция имеет немонетарную (не

денежную) или не только монетарную природу, по другой - это чисто монетарное явление" .

В соответствии с монетарным подходом инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количество денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижением реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции - снижению уровня цен.

Эта концепция была положена в основу экономической программы правительства РФ с 1992 года и с некоторыми изменениями сохраняется до наших дней.

Важнейшим фактором, определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика этого показателя за последние годы несколько раз менялась. В январе 1992 года произошел резкий рост скорости обращения денег - с 1,4 до 5,7 раза в год. Затем в первой половине 1992 года она росла, а в августе-ноябре того же года - падала. С декабря 1992 г. по апрель 1993 г. скорость обращения денег стабильно возрастала, увеличиваясь с 5,4 до 11,4 раза. Затем с апреля по август 1994 г. скорость денежного обращения резко снизилась на 25% .

Как при переходе от низкой инфляции к высокой скорость денежного обращения растет, демонстрируя низкий спрос на национальную валюту, так как при переходе от высокой инфляции к низкой спрос на национальную валюту возрастает и скорость денежного обращения падает.

Интенсивная денежная эмиссия апреля-августа 1994 года привела к повышению темпов инфляции в октябре 1994 г. - январе до 14-18%. Сокращение темпов прироста денежной массы осенью-зимой 1994-1995 г.г. обеспечило снижение темпов инфляции до 8-11% в феврале-мае 1995 г. и летом до 5%.

Одним из главных источников, поддерживающих высокие темпы прироста денежной массы является финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии денежных инструментов.

На примере бывших социалистических стран видно, что размеры дефицита, бюджета в процентах к валовому внутреннему продукту, в большинстве случаев достаточно хорошо сочетаются с масштабами денежной эмиссии и темпами инфляции.

Отсутствие дефицита бюджета в странах Балтии позволило им в течение последних лет обеспечить самые низкие темпы прироста денежной массы. В странах с наиболее значительными бюджетными дефицитами - Армении, Грузии, Азербайджане, Украине - наблюдались и самые высокие темпы инфляции. Но здесь есть и исключения. Так, в некоторых странах - Белоруссии, Казахстане - незначительные размеры бюджетного дефицита не были препятствием для весьма высоких темпов инфляции. Дело в том, что высокие темпы инфляции в этих странах были вызваны денежной эмиссией. В России и Молдавии наличие бюджетных дефицитов в крупных размерах (7-12% ВВП) приводило примерно к вдвое более низким темпам прироста денежной массы и инфляции.

Причина здесь в том, что рост денежной массы и инфляции вызываются не наличием бюджетного дефицита, а размерами той части, которая покрывается за счет эмиссионных источников.

В 1995 году в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. Согласно закону о Федеральном бюджете федеральные расходы в 1995 году планировались на уровне 26,7% ВВП. Фактически же в первой половине года этот показатель был равен 17,3% ВВП .

Бюджетный дефицит в первой половине 1995 года снизился до 3,2% ВВП . Кредиты ЦБР для его покрытия намного уменьшились. Если в феврале-июне 1994 г. задолженность правительства Центробанку выросла на 11%, то за аналогичный период 1995 года - лишь на 11%.

Основные положения немонетаристского подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем влияние факторов инфляции спроса не играет доминирующей роли. Это отчетливо проявляется в отставании увеличения денежной массы от роста цен.

В первом полугодии 1995 года несмотря на меры по ограничению объемов денежно-кредитной эмиссии, темпы инфляции сохранялись достаточно высокими и превышали уровень сопоставимого периода 1994 года.

Подводя итог рассмотрению некоторых аспектов экономической динамики за последние годы, можно сделать вывод, что в целом совокупное влияние причин, порождающих инфляцию, оказалось компенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику. то связано прежде всего с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился антиинфляционный механизм, основу которого составили следующие элементы экономической политики:

Соблюдение жестких денежных ограничений;

Меры по стабилизации валютного курса;

Отказ от покрытия дефицита федерального бюджета прямыми кредитами Банка России и переход к государственных заимствованиям на рынке ценных бумаг;

Принятие Правительством Российской Федерации ряда решений,

ограничивающих рост цен на продукцию отдельных отраслей и сектором экономики, в первую очередь отраслей - естественных монополистов.

Все они, будучи направленными на сжатие совокупного спроса и приведение его в соответствие с совокупным предложением, сформировали качественно новую ценовую ситуацию как в потребительской сфере, так и в реальном секторе российской экономики.

Но несмотря на позитивный характер этих процессов, следует отметить, что в российской экономике еще существует угроза инфляционных всплесков из-за продолжающегося экономического спада, неплатежей, искаженной структуры основного производства и его низкой эффективности, существования секторов экономики с различными уровнем доходности, нерешенности вопросов формирования доходной части бюджета и накопления социальных проблем в обществе.

22 Заключение

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".

В настоящее время Россия не готова к эффективному использованию финансовых средств для развития экономики. Деньги не являются инструментальным средством управления экономикой по причинам, связанным с психологией общества.

В ближайшее время необходимо создать новые институты, которые повысят мобильность экономики, стимулируют развитие производства и тогда деньги в России будут наделены всеми присущими им функциями и свойствами.

Бумажные деньги сохраняют своё значение как долговые расписки государства только до тех пор, пока их покупательная способность относительно стабильна. Обеспечение этой стабильности составляет важнейшую задачу государственной власти. Государство может поддерживать эту стабильность путём проведения разумной фискальной политики, а также с помощью эффективного контроля за предложением денег.

Список использованной литературы:

1. «Основы рыночной экономики: Учебное пособие для вузов» - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.

2. «Финансы . Денежное обращение. Кредит» : Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

3. «Деньги . Кредит. Банки» : Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999.

4. Поляков В.П., Л.А.Московкина "Основы денежного обращения и кредита" М., "Инфра-М" 1996

5. Жуков Е.Ф. "Общая теория денег и кредита" М., "Банки и биржи", 1995

6. Журнал «ЭКО»

7. Журнал «Деньги и кредит»

8. Журнал «Деньги», изд. «Коммерсантъ»

Журнал "Деньги и кредит". - 1995. - N 2. - С.22.

Журнал "ЭКО". - 1995. - N 10. - С.2.

Журнал "ЭКО". - 1995. - N 10. - С.17.

Социально-экономическое положение России январь-июнь 1995 г.

Краткосрочные экономические показатели. РФ. Москва, июль 1995 г.

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег как:

Мера стоимости . Разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую же измерительную роль, как в геометрии длина у отрезков, в физике вес у тел. Для измерений не требуется досконально знать, что такое пространство или масса, достаточно уметь сравнивать искомую величину с эталоном. Денежная единица является эталоном для товаров.

Средство обращения . Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность ). При использовании денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё лишь через день, неделю, месяц и т. д. При этом он может продавать свой товар в одном месте, а покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временны́е и пространственные ограничения при обмене.

Средство платежа . Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.

Средство накопления . Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции.

Мировые деньги . Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства.

Деньги - это средство, выражающее ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Такое определение построено на понятии ценности, которое больше соответствует принятому в мировой науке подходу к деньгам.

В другом определении деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена, которое обладает двумя свойствами:

обменивается на любой другой товар;

измеряет стоимость любого другого товара (эта функция выражается в цене и в масштабах этих цен).

Сущность денег раскрывается в пяти функциях:

Меры стоимости

Средства обращения

Средства платежа

Средства сбережения и накопления

Мировые деньги

Общая характеристика рыночного механизма.

Рыночный механизм -- это механизм взаимосвязи и взаимодействия основных элементов рынка: предложения, спроса и цены. Идеально рыночный механизм исключает какое-либо внешнее по отношению к самому рынку, государственное установление цен и объемов продаж, предполагает свободную игру рыночных сил. Государству отводится при этом роль "ночного сторожа", наблюдающего за соблюдением правил поведения на рынке, который рассматривается как самодостаточный инструмент для решения любых экономических проблем.

преимуществам рынка относят:

эффективное распределение ресурсов - рынок направляет ресурсы на производство необходимых обществу товаров;

возможность его успешного функционирования при наличии весьма ограниченной информации - достаточно иметь данные о цене и издержках производства. Например, фермеру, занимающемуся производством молока, не нужно знать, сколько потребляют молока малыши, сколько других фермеров выращивают коров молочной породы, сколько денег тратят на молоко, а не на сахар. Ему достаточно информации о ценах на молоко и на корма, о затратах на различные породы скота, электроэнергию, рабочую силу. Имея такую информацию, фермер сможет производить приблизительно то количество молока, которое необходимо для потребителей;

гибкость и высокую адаптивность к изменяющимся условиям. Так, когда в 1970 году резко повысились цены на энергоносители, рынок ответил на это разработкой альтернативных источников энергии, внедрением ресурсосберегающих технологий, введением режима жесткой экономии энергоресурсов;оптимальное использование результатов НТР . Стремясь, получить максимально высокую прибыль, товаропроизводители идут на риск, разрабатывают новые товары, вводят новейшие технологии, что позволяет им иметь временные преимущества перед конкурентами;свободу выбора и действий потребителей и предпринимателей. Они независимы в принятии своих решений, заключении различных сделок, найме рабочей силы и т. п.;способность к удовлетворению разнообразных потребностей, повышению качества товаров и услуг, более быстрой корректировке неравновесия.

Недостатки рыночной экономики Чистая рыночная экономика и бережлива, и расточительна в одно и то же время. Стихийно приспосабливаясь к изменяющимся общественным потребностям, она лишь задним числом сигнализирует о сложившихся диспропорциях, например, о том, что какого-то товара произведено больше, чем требуется. Изменение пропорций сопровождается потерями ресурсов, которые были израсходованы на создание излишней продукции. Циклическое развитие производства сопровождается недоиспользованием ресурсов, включая и трудовые.

Ориентируясь только на индивидуализированный платежеспособный спрос, рынок также не может уловить те общественные потребности, которые могут предоставляться не отдельным покупателям, а обществу в целом. Эти потребности удовлетворяются в форме так называемых общественных благ (развитие культуры, здравоохранение, охрана общественного порядка и т. п.).

Стремление к максимизации прибыли за счет экономии на издержках производства ведет к загрязнению окружающей среды и истощению невосполнимых естественных ресурсов. Дело в том, что рынок игнорирует интересы тех, кто не является ни продавцом, ни покупателем данного товара.

Социальная ограниченность рынка заключается в том, что он не может реализовать принцип социальной справедливости. Вопрос о том, для кого производить, решается в пользу тех, кто имеет больший доход, богатство. Поэтому многие жизненно необходимые товары и услуги в рыночной экономике недоступны семьям бедняков. Между тем современная гуманистическая культура требует обеспечить всем людям определенный жизненный стандарт независимо от трудового вклада Рыночный механизм "невидимой руки" в принципе не предназначен для решения этой задачи.

Распределение доходов в рыночной экономике не гарантирует каждому человеку приемлемый уровень дохода независимо от наличия у него фактора производства и итогов экономической деятельности. В этом состоит некая социальная «несправедливость» рынка.

Конкуренция и ее виды.

четыре теоретически возможные рыночные структуры, при этом считается, что они охватывают большинство реально существующих рыночных структур:1) совершенная конкуренция; - большое количество мелких продавцов и покупателей,- продаваемый продукт однороден у всех производите­лей, и покупатель может выбрать любого продавца товара для осуществления покупки,- невозможность контроля над ценой и объемом купли-продажи создает условия для постоянного колебания этих величин под влиянием изменения рыночной конъюнктуры,- полная свобода "входа" на рынок и "ухода".

2) монополия; Монополия – это абсолютное преобладание в экономике едино­личного производителя или продавца продукции. Такое преоблада­ние обеспечивает предпринимательской фирме (фирмам) или иным субъектам хозяйствования, добившимся монополии, т. е. монополи­стам, исключительное право распоряжения ресурсами, возможность давления на конкурентов, потребителей и общество в целом, возмож­ность получения сверхприбылей и устойчивого получения прибылей вообще. Монополия может возникать как продукт естественного, либо искусственного монополизма.

3) монополистическая конкуренция 3. В отрасль входит достаточное количество конкурирующих друг с Другом фирм, так что каждая отдельная фирма проводит собственную ценовую политику, не взирая на реакцию конкурентов.

4) олигополия . Олигополия является преобладающей формой современ­ной рыночной структуры. Термин "олигополия" применя­ется в экономике для описания рынка, на котором сущес­твуют несколько фирм, отдельные из которых контролиру­ют значительную долю рынка.На олигополистическом рынке конкурируют между собой несколько крупных фирм (от трех до пяти) и вступ­ление на этот рынок новых фирм затруднено. Продукция, производимая фирмами, может быть как однородна, так и дифференцирована. Однородность преобладает на рынках сырья и полуфабрикатов: руды, нефти, стали, цемента; дифференциация – на рынках потребительских товаров (автомобили).Существование олигополии связано с ограничениями входа на данный рынок. Одно из них необходимость значительных капиталовложений для создания предприятия в связи с крупномасштабным производством олигополистических фирм. Сегодня общепризнано, что эффективным может быть предприятие, производящее не менее 500 тыс. легковых автомобилей в год, выплавляющее не менее 2,5 млн. т стали,

Рыночный спрос и закон спроса.

Спрос на какой-либо благо характеризует наше желание купить то или иное количество этого блага. Именно "желание купить" отличает спрос от простого "хотенья" заполучить то или иное благо, чем бы оно ни диктовалось - настоятельной необходимостью удовлетворить жизненно важную потребность или требованиями комфорта, стремлением выглядеть не хуже других или перещеголять соседа.Объемом спроса на какой-либо благо называют количество этого блага, которое согласно купить отдельное лицо, группа людей или население в целом в единицу времени (день, месяц, год) при определенных условиях.К числу этих условий относятся вкусы и предпочтения покупателей, цены данного и других благ, величина денежных доходов и накоплений.Ценой спроса называют максимальную цену, которую покупатели согласны заплатить за определенное количество данного блага.Зависимость объема спроса от определяющих его факторов называютфункцией спроса .

Закон спроса - при прочих равных ус­ловиях, чем ниже цена, тем больше величина спроса, и наобо­рот, чем выше цена, тем величина спроса меньше. Таким об­разом, между ценой и величиной спроса существует обратная зависимость. Индивидуальный спрос - спрос, предъявляемый отдельным покупателем (именно этот спрос мы рассматривали выше). Рыночный спрос - совокупность индивидуальных спросов. Чтобы получить величину рыночного спроса, необходимо просум­мировать опросы индивидуальные. Переход от индивидуального спроса к рыночному спросу осуществляется посредством суммиро­вания величин спроса, предъявляемого каждым отдельным потре­бителем при каждой возможной цене.

Рыночное предложение и закон предложения.

Предложением называется количество товара или услуги, которое производители готовы продать по определенной цене за определенный период.

Закон предложения

Закон предложения гласит: предложение, при прочих равных услов иях, изменяется в прямой зависимости от изменения цены. Рассмотрим эту зависимость, покажем, какие факторы на нее влияют.

Количество товара X, которое производители хотели бы выпустить и продать называется количеством предложенного товара (quantity supplied--QSx). QSx может отличаться от количества товара X, реально проданного потребителям. Величина QSx также зависит от промежутка времени как и QDx, поэтому предложение будем рассматривать за тот же неизменный период (год).

Сущность, функции и виды денег

В данном уроке курса мы с вами рассмотрим три небольших вопроса, которые помогут нам раскрыть тему урока. Во-первых, необходимо определить такое понятие как деньги и рассмотреть историю их происхождения. Во-вторых, необходимо рассмотреть функции денег. В-третьих, нам нужно узнать, какие основные виды денег бывают.

Происхождение и сущность денег

Деньги имеют достаточно интересную и долгую историю. Они возникли как результат развития производственных сил общества и товарных отношений. Существовавшее ранее натуральное хозяйство с примитивными формами обработки земли не позволяло производить сельскохозяйственные продукты сверх собственных потребностей. То есть каждый человек производил примерно столько, сколько мог потреблять. В этих условиях не мог состояться обмен, а если это и происходило, то достаточно редко.

С дальнейшим общественным разделением труда, когда выделились земледелие, скотоводство, а затем и ремесло, стали возникать излишки продуктов, которые можно было обменять на что-то другое. Так возникает товарное производство . Люди, занимающиеся одним видом деятельности, предлагали обменять продукты своего труда на эквивалентные. Однако разные по размеру, весу, форме продукты и изделия требовали соизмерения друг с другом на общей основе. И такой основой стала стоимость.

Стоимость - это общественный труд, затраченный на производство товара. Разные товары обладают разной стоимостью, то есть в каждый из них был вложен различный труд. Разная стоимость различных товаров создаёт необходимость как-то её измерять, оценивать. И вот здесь появляется понятие меновой стоимости. Меновая стоимость - это способность одних товаров обмениваться на другие в определённых пропорциях. С другой стороны, выделяется понятие потребительной стоимости товара, то есть способности удовлетворять потребности людей. При обмене товар должен иметь меновую стоимость для продавца и потребительную стоимость для покупателя.

Товарообмен эволюционировал со временем, а вместе с ним менялись и формы стоимости. Первая форма стоимости - простая. Случайно появившиеся на рынке товары искали своих антиподов для обмена. Скажем, если кузнец хотел поменять сделанный им топор на мешок зерна, то ему было нужно искать землепашца, который захочет поменять своё зерно на топор. Уже здесь наблюдается некоторое соизмерение стоимостей (1 топор = 1 мешок зерна), но оно носит непостоянный характер. Вторая форма стоимости - развёрнутая. С развитием товарообмена на рынке появляются другие товары, которые встречаются друг с другом и соотносятся в определённых пропорциях (1 топор = 1 мешок зерна = 3 глиняных горшка = 1 поросёнок и т. д.). Третья форма - всеобщая. Продажа товара становится целью производителя, но за продукт своего труда он требует какого-то всеобщего эквивалента стоимости. Изначально таким эквивалентом были такие товары как скот, меха, мёд, рабы и другое. Эквиваленты быстро менялись, так как они просто не удовлетворяли свойствам эквивалента - они не всегда и не везде могли быть легко обменены на другой товар. Наконец, возникает четвёртая форма стоимости - денежная. В процессе развития товарообмена человечество пришло к тому, что наиболее удобным эквивалентом стоимости товара является металл.

Чтобы товар стал деньгами необходимо выполнение нескольких условий. Во-первых, этот товар должен быть признан и покупателем, и продавцом. Во-вторых, этот товар должен быть компактным, а его физические свойства должны позволять ему обмениваться многократно без потери ценности. В-третьих, этот товар должен долгое время выполнять роль эквивалента. В этом отношении металлы, а именно серебро и золото, были лучшими эквивалентами-деньгами.

Деньги по-прежнему сохраняют свойства товаров: они могут иметь потребительную стоимость (например, золото в виде ювелирных украшений удовлетворяет эстетические потребности) и меновую стоимость (на изготовление товара-денег затрачен труд). Но это уже особый товар, так как его потребительная стоимость увеличивается (деньги могут удовлетворить любую потребность). С другой стороны, деньги становятся выразителем потребительных стоимостей других товаров через свою стоимость. Таким образом, деньги - это стихийно возникший товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента и разрешающие противоречия между потребительной и меновой стоимостью.

Функции денег

Функции денег отражают их внутреннюю основу и содержание. Деньги выполняют пять основных функций: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения, мировых денег.

Функция денег как меры стоимости . Как всеобщий эквивалент, деньги измеряют стоимость всех товаров, однако при этом нужно помнить, что соизмеримыми товары делает общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров. Стоимость товара, выраженная в денежном выражении, называется ценой . В основе цен и их движения лежит закон стоимости . Цена формируется на рынке. При равенстве спроса и предложения на товар она зависит от стоимости товара и стоимости денег. Но как несложно догадаться, равенство спроса и предложения - это всего лишь идеальная модель, которую используют в экономической теории для объяснения тех или иных экономических процессов. В жизни спрос и предложение постоянно колеблются, поэтому цена неизбежно отклоняется от стоимости товара. Так товаропроизводитель может определять, каких товаров произведено в избытке, а каких дефицит. При золотом стандарте цены зависели только от стоимости товара, так как стоимость золота была постоянной.

Цена обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного труда, но и одного и того же денежного товара (золота, серебра). Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, то есть выразить их в одинаковых денежных единицах. При металлическом обращении масштабом цен называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен есть принципиальная разница: деньги как мера стоимости относятся ко всем остальным товарам, возникают в процессе развития рыночных отношений и изменяются в зависимости от общественного труда, затраченного на производство денежного товара, а деньги как масштаб цен регулируются на государственном уровне и выступают как фиксированное весовое количество. Изначально весовое содержание совпадало с масштабом цен (например, раньше фунт стерлинга весил ровно фунт серебра), однако в ходе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания денежной единицы.

При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определённому количеству золота. В XX веке происходило постоянное снижение покупательной способности денег, что выразилось в уменьшении количества золота в денежной единице. После введения в 1976-1978 Ямайской валютной системы официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц стран-участниц Международного валютного фонда (МВФ) были отменены. Сегодня масштаб цен в этих странах складывается в процессе рыночного обмена путём соизмерения стоимости товаров посредством цены. В России также не предусмотрено соотношение рубля и золота. Произошла демонетизация золота, то есть утрата золотом функций денег и меры стоимости. На его место пришли кредитные деньги.

С появлением кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Теперь государство само устанавливает собственную денежную единицу, её название, купюрность, порядок выпуска и изъятия, правила обращения наличных и безналичных денег. Мелкие денежные единицы в виде монет изготавливаются из дешёвых металлов и сплавов. Валютный курс денежной единицы к иностранной устанавливается в зависимости от спроса валюты. Господство знаков стоимости кредитных денег изменяет функцию меры стоимости. В условиях современного рынка деньги обслуживают не только товарообмен, но и являются денежным капиталом, который стимулирует производство товаров и обеспечивает прирост.

Функция денег как средства обращения . Если функция меры стоимости предполагает, что любой товар может быть оценен идеально, то в процессе обращения товаров деньги должны присутствовать реально. В процессе обращения выделяют продажу товара и куплю товара. Посредниками между этими операциями выступают именно деньги. Товар превращается в деньги, а деньги - в товар (Т - Д - Т). Деньги постоянно участвуют в процессе товарообмена и непрерывно его обслуживают, помогая преодолеть пространственные и временны́е ограничения, возникающие при прямом обмене.

Деньги участвуют в процессе обмена мимолётно. В связи с этим функцию средства обращения могут служить неполноценные деньги - бумажные и кредитные, которые могут выступать как покупательное и платёжное средство. Как покупательное средство деньги использовались при простом товарном производстве, сегодня же, когда деньги обслуживают промышленный, торговый и денежный капитал, формула Д - Т - Д трансформируется в Т - Д - Т. Хотя кредитные деньги возникли как средство платежа, сегодня они обслуживают обращение капитала, выступая и как средство обращения, и как средство платежа. Поэтому на Западе эти две функции сливают в одну.

Функция денег как средства накопления и сбережения . В отличие от предыдущих двух функций деньги как средство накопления и сбережения должны сохранять свою стоимость и быть реальными. Деньги, обеспечивая возможность их владельцу обменять их на любой товар, воспринимаются как богатство. Именно поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Деньги, изъятые из оборота, при этом никакого дохода не приносят. При металлическом обращении эта функция играла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги превращались в сокровище , а если они снова были нужны, то из сокровища они и брались. Сегодня такая функция как сокровище не работает, так как современные бумажные деньги нельзя отложить на долгий срок, чтобы не изменилась их покупательная способность. В результате инфляции она будет меняться.

В современных условиях без накопления и сбережения невозможно осуществлять воспроизводство. Капиталисты предпочитают пускать деньги в оборот, чтобы они приносили доход. Свободные денежные средства также идут на создание резервов, которые сглаживают диспропорции в экономике как на уровне предприятия, так и на уровне страны.

При золотом обращении банки-эмитенты, то есть центральные банки, формировали золотой запас, который использовался на различные нужды государства. Несмотря на то, что золото вышло из обращения, эта его функция всё ещё сохраняется: центральные банки государств хранят определённые золотые резервы, величина которых свидетельствует о богатстве данного государства и поддерживает доверие резидентов и нерезидентов к национальной валюте. Возможна также тезаврация золота, то есть его накопление в виде слитков, монет и украшений с целью обезопасить себя от обесценивания денег. В большинстве же случаев граждане накапливают кредитные деньги, которые обесцениваются от инфляции, либо кладут их в банк под депозит, получая процент по вкладам (также стоит учитывать, что процент может не покрывать убыток от инфляции), либо вкладываются в ценные бумаги. Если вложение в золото не обеспечивает особой прибыли, а только сохраняет стоимость вложенных денежных средств, то вложения в кредитные учреждения и в ценные бумаги приносит доход, однако при этом всегда есть риск уйти в убыток вследствие быстрых темпов инфляции, превышающих процент по вкладам и дивиденды от вложения в ценные бумаги.

Функция денег как средства платежа . Товары не всегда продаются за наличные деньги. Причиной тому может служить, например, то, что продолжительность периодов производства и обращения неодинакова. Вследствие нехватки средств у хозяйствующего субъекта возникает необходимость купли-продажи с рассрочкой платежа, то есть в кредит. Движение происходит по принципиально иной схеме: Т - О, О - Д (О - долговое обязательство).

Современные условия ставят предпринимателей в тупик, так как деньги в функции средства платежа связывают множество товаровладельцев, каждый из которых покупает товар в кредит. Нарушение платежа в одном звене этой цепи приводит к разрушению всей цепи и массовым банкротствам. Решению ускорения платежей между предпринимателями может расширение использования таких видов кредитных денег, как банковские векселя, электронные деньги и кредитные карты.

Функция мировых денег . Появление мировых денег обусловлено развитием международных торговых отношений, международных займов и услуг. В этой функции деньги могут служить как всеобщее платёжное средство (например, при расчётах по международным балансам), как покупательное средство (при нарушении обмена товарами и услугами между странами оплата производится наличными) и как общественное богатство (субсидии одной страны другой, репарации и т. д.).

При золотом стандарте в качестве мировых денег в основном выступало золото. Некоторые национальные валюты (доллар США, фунт стерлинга) стали эквивалентами золота и введены в оборот как мировые деньги в результате международного валютного соглашения, заключённого на Генуэзской конференции 1922 года. Ровно через 22 года на Бреттон-Вудсской конференции это соглашение было по сути продлено. 35 долларов США стоили одну тройскую унцию (31,1 г) золота, чуть меньше стоил фунт стерлингов. Наряду с этим стали возникать и региональные валютные блоки и соглашения, обеспечивавшие господствующее положение одной единственной денежной единицы: блок стерлинга (1931), блок доллара (1933), французский золотой блок (1933) и другие.

С целью ослабления проблемы международной ликвидности МВФ ввёл резервное платёжное средство - специальные права заимствования, или СДР (Special Drawing Rights, SDR). СДР должен был регулировать сальдо платёжного баланса стран-участниц МВФ, служить для пополнения официальных резервов и расчётов, а также соизмерения валют. До 1974 года стоимость СДР была равна 0,888671 г золота (как и у доллара до девальвации), потом стоимость стала находиться по средневзвешенному курсу изначально шестнадцати, а затем и пяти ведущих валют развитых стран.

Введение евро - новой мировой валюты - положило начало трёхполярной системе, в которой помимо региональной европейской валюты большую роль играет японская иена и американский доллар. Особенность новой валютной системы в том, что впервые в ней появилась валюта наднациональная, региональная, тогда как раньше мировая валютная система характеризовалась взаимодействием национальных валют.

Все пять функций связаны между собой исторически и логически и представляют собой проявление денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг. Из вышесказанного вытекают следующие свойства денег. Во-первых, деньги обеспечивают всеобщую обмениваемость. Во-вторых, деньги выражаю меновую стоимость. В-третьих, деньги - это материализация труда и рабочего времени. В современных условиях функции денег претерпели некоторые изменения: они превращаются в денежный капитал , или самовозрастающую стоимость .

Виды денег

Деньги - это признаваемое всеми средство обмена, функции которого мы рассмотрели выше. В истории человечества видов денег было очень много: ими в разное время и у разных народов служили шкуры животных, бобы, ракушки, пушнина, металлы, специи, табак, спиртные напитки и так далее. Но деньгами не становились, например, услуги трубочиста, лапти или лукошко с малиной. Этот факт наталкивает на мысль, что деньги должны обладать определёнными свойствами: редкостью , неделимостью и однородностью . Наиболее удобными в этом отношении были драгоценные металлы. Именно из этих металлов стали чеканить монеты.

Первые монеты, появившиеся в Лидии, выглядели именно так

Деньги существовали в двух видах: в виде действительных денег и знаков стоимости. О них уже шла речь выше. При совпадении стоимости золота и его меновой стоимости в сфере обращения достигается устойчивость обращения золотых денег. Эта устойчивость поддерживалась вплоть до конца XIX века благодаря слиткам. Вскоре стоимость слиткового золота и мировая стоимость золота в монете обособились. Это произошло в период появления монетной формы. Для нормального золотого денежного обращения стоимость золота в монете должна быть равна номиналу, однако понижение внутренней стоимости выгодно эмитенту. Если стоимость монеты станет меньше стоимости слиткового золота, то держатели монет, вполне возможно, станут переплавлять их с целью реализации.

Действительными деньгами называются как раз такие деньги, номинальная стоимость которых равна реальной стоимости. Иначе говоря, номинал (обозначенная стоимость) должна быть равна стоимости металла (золота, серебра) в монете. Кроме того были установлены формы монеты: она должна блинообразной формы, иметь лицевую и обратную стороны с отличительными признаками (аверс и реверс) и обрез (ребро). Ребро делают нарезным, чтобы избежать мошенничества: золото могли спиливать по бокам, и реальная стоимость его от этого уменьшалась. Сегодня монеты делают с нарезами по традиции, а не из необходимости. Дешёвый металл ни один дурак соскабливать не станет, это невыгодно и глупо.

Знаки стоимости появились тогда, когда золота уже не хватало, чтобы обеспечить товарооборот. Были и другие причины появления таких денег, реальная стоимость которых ниже номинальной. Например, расходы на военные нужды в начале XX века были настолько высоки, что золота просто не хватало. Государства стали выпускать монеты, стоимость металла в которых была меньше, чем номинал, и бумажные деньги, то есть деньги из бумаги. Последние стали выпускаться государствами всего мира, так как они были менее затратными для государства. Более того государство получало доход от эмиссии бумажных денег в виде разницы между номинальной и реальной стоимостью. Такие деньги выполняют только две функции из пяти: они являются средством обращения и средством платежа. Государство устанавливает свой курс и принуждает граждан пользоваться ими в процессе обмена. Уйти из обращения такие деньги быстро не могут, так как их просто нечем заменить.

Когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа, возникают кредитные деньги . Деньги в этом случае выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговорённый срок действительными деньгами. Кредитные деньги исторически имели следующие виды: вексель, банкнота, чек, электронные деньги и кредитные карты.

Вексель - это письменное обязательство должника уплатить определённую сумму в определённом месте и в определённое время. Различают простые и переводные векселя. Простой вексель выдаётся должником, переводной (тратта) - кредитором выдаётся должнику на подпись, а затем возвращается обратно кредитору. Обращается по передаточной надписи (индоссаменту). Вексель делает удобным три его свойства. Во-первых, вексель абстрактен, то есть на нём отсутствует информация о виде сделки. Во-вторых, он бесспорен, то есть его оплата производится в обязательном порядке. В-третьих, векселя обращаются как платёжные средства. При акцепте (согласии) векселя банком (тогда он называется акцептованным), его платёжная гарантия возрастает ещё больше.

Банкнота достоинством 5000 рублей

Банкноты - кредитные деньги центрального банка, которые изначально выпускались на основе переучёта частных коммерческих векселей и имели двойное обеспечение (коммерческая и золотая гарантия). В отличие от векселя банкнота была бессрочным долговым обязательством. Сегодня банкнота не имеет гарантий и поступает в обращение путём банковского кредитования государства и субъектов хозяйствования через коммерческие банки, а также путём обмена иностранной валюты. Банкноты - это национальные деньги определённого достоинства. В России существуют банкноты достоинством 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей. Купюра 10 рублей вышла относительно недавно, однако ещё имеет хождение.

Чек - денежный документ, содержащий требование владельца счёта в кредитном учреждении, или чекодателя, о выплате держателю чека нужной суммы денег. Чеки появились в обращении в Нидерландах и Великобритании в XVII веке и быстро распространились. Различают именной чек, который выписывается на определённое лицо без права передачи, предъявительский, в котором нет указания получателя, и ордерный, который выдаётся определённому лицу, но с правом передачи посредством индоссамента. Чеки используются для получения наличных денег в банке, как средство платежа и обращения, в качестве инструмента безналичных расчётов, осуществляемых посредством перечислений в банке и зачёта взаимных требований.

Электронные деньги - это по сути информация, хранящаяся на материальном носителе типа смарт-карт или электронных кошельков. Такой вид денег является более дешёвым, чем печатание купюр, поэтому считается, что он более универсален. Кроме того эти деньги сложнее украсть и подделать. Говоря об электронных деньгах подразумевают не новый вид денег, а, скорее, способ их движения. С внедрением компьютеров в банковскую деятельность регистрация и изменение информации о переводах стала быстрее, так как не требуется бумажный перевод. В основе лежит обычное депозитное обращение. Появились кредитные и дебетовые карточки , которые на современном этапе персонифицированы и защищены от использования третьими лицами. Тем не менее, мошенничество с кредитными картами существует подобно фальшивомонетничеству. Электронизация денег станет недолгим, но сложным процессом, который определит судьбу денег и их функции в будущем.

Вопросы и задания

1. Дайте определение меновой и потребительной стоимости.
2. Охарактеризуйте четыре формы стоимости в процессе эволюции товарообмена.
3. Что такое деньги? Какой товар может выполнять роль денег?
4. Кратко охарактеризуйте все пять функций денег.
5. Что такое масштаб цен? Как он соотносится с функцией меры стоимости?
6. Расскажите о такой функции как сокровище. Почему эта функция не существует в условиях современной экономики?
7. Для чего центральные банки накапливают золото? Что такое тезаврация?
8. В чём заключается потенциальная опасность функции средства платежа?
9. Что такое действительные и бумажные деньги? В чём их принципиальное различие?
10. Что такое кредитные деньги? Какие формы кредитных денег существовали и существуют на сей день?