Контакты
Главная / Франшиза услуг

Вексельные расчеты. Расчеты векселями - как избежать проблем

Экономический кризис, затронувший львиную часть российских предприятий, заставляет вспомнить о, казалось бы, канувших в Лету неденежных формах расчетов. Достойным ответом кризису могут стать расчетные векселя, тем более что выпустить их может любое предприятие. Каковы основные преимущества использования векселя в расчетах и схемы его использования?

Cуществует несколько форм неденежных расчетов между предприятиями: торговый кредит, взаимозачеты (сконтрация, взаимный зачет встречных платежных требований), товарный вексель и др. Остановимся подробнее на векселе, которым оформляется отсрочка платежа.

Кризисный интерес

Наибольший интерес к использованию в расчетах между предприятиями неденежных форм возникает в периоды кризиса ликвидности, то есть недостатка живых денег. Покупатель, не имея возможности заплатить здесь и сейчас, может воспользоваться векселем (среди его названий — товарный, расчетный, коммерческий). По сравнению с другими формами неденежных расчетов, вексель имеет ряд преимуществ. Основные из них — доступность, поскольку выписать собственный вексель может любое предприятие, и простота обращения — на рынке сложилась соответствующая инфраструктура. Чем более известным является предприятие, тем больше шансов у выписанного им векселя начать свой путь.

Довольно широкой популярностью расчетные векселя пользовались в 1990-е годы. Тогда проблемы с наличностью стали следствием проводимой правительством жесткой кредитно-денежной политики, направленной на обуздание инфляции. Причем пример подало само государство: в 1994-1995 годах оно выпустило казначейские обязательства, а в 1995-1997 годах — гарантировало вексельные кредиты банков. По оценкам специалистов, в середине 1990-х годов в неденежной форме проходило от 45 до 60% всех расчетов внутри страны — псевдоденьги в виде расчетных векселей стали неотъемлемой частью торгового оборота.

Особой популярностью пользовались долговые обязательства нефтяных холдингов и металлургических комбинатов. Этот интерес во многом объяснялся тем, что долговые обязательства погашались товарными поставками, в отличие, скажем, от обязательств «газпрома», по которым эмитент всегда (пусть иногда и с задержкой) расплачивался деньгами.

Из эмитентов более скромного масштаба вспоминается опыт использования неденежных форм расчетов группой JFC (импортер фруктов), Средневолжской межрегиональной ассоциацией радиотелекоммуникационных систем (СМАрТС), группой «русская трапеза» и др. Причем группа СМАрТС использовала расчетные векселя для финансирования импортной поставки. В 2003 году, когда оператор связи заключил с израильской компанией Comverce Ltd контракт на поставку биллинговых решений, производитель получил не живые деньги, а векселя общим номиналом почти $3 млн. Их гашение осуществлялось с сентября 2003-го по август 2005 года.

В обращении расчетного векселя так или иначе участвуют банки (подробнее об инфраструктуре рынка мы поговорим чуть позже). В последние месяцы они стали уделять больше внимания различным «антикризисным» (неденежным) продуктам, направленным на корпоративных клиентов.

Так, вексельные кредиты, то есть оформление тех же самых расчетных векселей, предлагает сегодня «Балтинвестбанк». При этом банк договаривается со всеми сторонами о возможности хождения долговых бумаг векселедателя. Такой кредит обойдется заемщику в 3-5% годовых. В аналогичном диапазоне — 4-6% годовых — работает с вексельными кредитами банк «зенит» (срок — от 1 до 6 месяцев). «Выдача вексельных кредитов позволяет предприятиям экономить оборотные средства и ускорять расчеты с контрагентами», — подчеркивают в банке.

Расчетный вексель против дебеторской задоленности

Основные преимущества использования расчетного векселя по сравнению с наличием дебиторской задолженности:

Размер и сроки гашения

Схема финансирования отсрочек платежа векселем в общих чертах выглядит следующим образом. Поставщик отгружает товар, в оплату которого получает вексель покупателя. Платеж по векселю осуществляется «по предъявлении, но не ранее определенной даты». Поставщик, получивший вексель, волен продать бумагу на вторичном рынке или получить под нее иное финансирование. При наступлении срока платежа последний векселедержатель предъявляет его к оплате покупателю.

Выписать собственный вексель несложно: законом установлены лишь некоторые требования, которым должна соответствовать эта долговая бумага. Отсрочку оплаты по крупной поставке товара можно оплатить серией векселей, гашение которых будет осуществляться по определенному графику. Однако здесь нужно помнить: объем выпущенных векселей, как и любой заем, не может быть безграничен и должен учитывать возможности предприятия обслуживать собственный долг. Что касается сроков гашения векселей, то нужно ориентироваться на тот период времени, который пройдет между поставкой товара покупателю и получением от него реальных денег.

Инфраструктура

Для удобства оборота расчетных векселей на рынке сложилась соответствующая инфраструктура. Организацией таких сделок, а также процедурой учета, хранения и домицилирования (гашения) векселей занимается ряд финансовых компаний и банков. Среди них — ВТБ, «Альфа-Банк», «Банк Алемар», «газпромбанк» и практически все остальные, производящие операции с собственными векселями.

Как правило, предприятие-векселедатель поручает оплачивать свои долговые ценные бумаги банку или финансовой компании (эта процедура называется домициляцией). Таким образом, последний векселедержатель предъявляет бумагу к оплате не в компанию, выписавшую вексель, а в банк.

К сроку наступления платежа у векселедателя должно быть на счету достаточно средств, чтобы в полном объеме рассчитаться по выписанным векселям. В противном случае банк может отказать векселедержателю в платеже, поскольку он не отвечает своими средствами по вексельному обязательству клиента. Домициляция обходится клиенту-векселедателю в 0,05-0,5%.

Действия участников наиболее простого варианта финансирования отсрочек платежа при помощи векселя приведены на схеме 1 .

Покупатель и поставщик договариваются об оплате поставки векселем, о чем заключают контракт либо дополнительное соглашение к контракту. После отгрузки продукции (оказания услуг, выполнения работ) покупатель выписывает вексель и передает его поставщику. Поставщик продает вексель на вторичном рынке или получает иное финансирование под ценную бумагу. Последний векселедержатель на момент гашения бумаги предъявляет вексель для оплаты домицилянту. Последний оплачивает вексель, получив его от векселедержателя. Векселедатель должен перечислить в банк средства к дате гашения векселя.

Использование расчетных векселей с авалем банка

Если компания небольшая и выпускает вексель впервые, то на вторичном рынке он вряд ли будет пользоваться большим спросом среди инвесторов. В этом случае предприятие-векселедатель может заручиться поддержкой банка или финансовой организации, которая авалирует вексель (схема 2 ).

Авалируя вексель, то есть размещая на лицевой стороне долговой бумаги специальную надпись, банк принимает на себя ответственность за гашение бумаги. Если векселедатель не оплатит вексель, то банк, ответственный за авалирование, будет обязан погасить его за свой счет.

Для авалирования долговой бумаги предприятия банк потребует предоставить примерно те же документы, которые необходимы для стандартного кредитования. Срок рассмотрения документов — от трех дней до полутора месяцев, все зависит от конкретных условий и положения компании. Авалирование обойдется в 4-8% годовых, конкретная ставка оговаривается индивидуально.

Данная схема финансирования часто применяется предприятиями в рамках больших финансовых схем как дополнительная гарантия выполнения сторонами своих обязательств.

Использование векселей для оплаты импорта

Мало кто знает, что отсрочку платежа, предоставляемую западным поставщиком, также можно оформить с использованием собственных векселей. В этом случае, как правило, не обойтись без аваля банка. Причем авалировать долговую бумагу российского предприятия может как отечественный банк, так и банк страны экспортера.

Как и в случае со схемами финансирования импорта, авалирующий банк из россии должен иметь за рубежом надежную репутацию. Как показывает практика, оформление отсрочки платежа через расчетный вексель российского предприятия возможно только при условии поддержки импортера местным банком.

Сроки отсрочки платежа, как и другие условия, зависят от страны, откуда осуществляется экспорт. Как правило, векселя выписываются на полгода или год. Ставка зависит от трех факторов: ставки Libor на момент совершения сделки и спреда, который, в свою очередь, зависит от рисков страны и рейтинга авалирующего банка (схема 3 ).

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе специального документа – ВЕКСЕЛЯ.

Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право при наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель (соло – вексель) – документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик и по существу он является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) – документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об оплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а минимум три лица:

Векселедатель, выдающий вексель (трассант),

Плательщик, к которому обращен приказ произвести платеж по векселю (трассат),

Векселедержатель – получатель платежа по векселю (ремитент).

Переводной вексель должен быть акцептован плательщиком (трассатом) и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами " акцептован, принят, и т. п. " с обязательным проставлением подписи акцептанта.

Акцептант переводного векселя, а также векселедатель простого векселя являются главными вексельными должниками и несут ответственность за оплату векселя в установленный срок.

Платеж по акцептованному переводному векселю, а также платеж по простому векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи вексельного поручительства – аваля. Аваль дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального должника, так и за каждого другого обязанного по векселю.

Вексель является строго формальным документом и должен содержать перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы. К обязательным реквизитам относятся:

- " вексельная метка "т. е. слово вексель должно содержаться не только в названии, но и в текстовом содержании документа, причем на том же языке, на котором написан сам документ,

Сумма платежа (валюта векселя) цифрами и прописью,

Место и дата составления векселя (день месяц, год),

Место платежа,

Сведения о лице, в пользу которого совершается платеж. (Это может быть лицо, кому предназначен платеж, или лицо, выставившее вексель),


Сведения о плательщике (реквизиты юридического лица или фамилия физического лица, а также его адрес),

Срок платежа. Существует четыре способа установления срока платежа по векселю:

По предъявлению (оплата в день предъявления векселя к платежу). Должен быть предъявлен к оплате в течение года со дня составления.

Во столько-то времени от предъявления, например, через месяц после предъявления,

Во столько-то времени от составления, на определенный день (на определенную дату, на начало месяца (на 1-е число), на середину (на 15-е число), на конец (на 30-е число).

Подпись векселедателя, проставленная им собственноручно рукописным путем.

Действующее вексельное законодательство предусматривает обращаемость векселей, т. е. Возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи – ИНДОССАМЕНТА. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: " платите приказу " или " платите вместо меня (нас) " с указанием того, к кому переходит платеж.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется ИНДОССАНТОМ. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, – ИНДОССАТОМ. К индоссату переходят права и обязательства по векселю.

Расчеты посредством векселей предполагает обязательное участие в их организации банков. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т. е. выполнение банками поручений векселедержателей по получению платежей по векселям. Векселя, передаваемые в банк на инкассо, снабжаются векселедержателями пре поручительской надписью на имя данного банка со словами: " для получения платежа" или " на инкассо ". Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность за предъявление векселя плательщику и за получение причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет средства на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. В случае неполучения платежа банк предъявляет вексель к протесту.

А также с помощью долговой ценной бумаги - векселя. Он удостоверяет денежный долг организации перед кредитором, права на который может передаваться третьему лицу без согласия "эмитента". Далее будет детально рассмотрено само понятие и виды векселя.

Определение

Вексель — это самая первая в товарном мире ЦБ. Он происходит из долговой расписки. В современном мире он используется реже, чем акции и облигации. Их сходство заключается в том, что все эти ЦБ основываются на ссудном капитале. Основные отличия от облигаций:

Вексель - не эмиссионная бумага;

Все выпущенные облигации подлежат госрегистрации;

Вексель - платежный инструмент;

Облигации продаются по договору;

У векселя нет электронной формы.

Преимущества использования векселей:

  • дополнительная гарантия своевременного возврата денег, оформление сделки не требует предоплаты, повышает степень доверия контрагентов, ускоряет оборачиваемость денежной массы;
  • как ЦБ вексель можно продавать и покупать, предоставлять в обеспечение кредита;
  • вексель способствует развитию коммерческого кредита.

Особенности ЦБ:

  • составляется в абстрактной форме;
  • бесспорен - заемщик не может возразить против своей обязанности вернуть долг;
  • можно использовать как платежное средство;
  • у сторон солидарная ответственность.

В условиях развития рыночной экономики популярность векселей возрастает. На это есть ряд причин:

Вексель - ЦБ, которая помогает оперативно решать сложные финансовые проблемы;

У КБ и крупных предприятий уже есть опыт проведения таких расчетов.

Виды векселей

Соло - обязательство должника вернуть долг кредитору в том размере, который указан в документе. Вексель простой выписывает покупатель, у которого в момент поставки не хватает средств, чтобы расплатиться с поставщиком. Этой договорной распиской он обязуется погасить долг через определенное время.

Переводной вексель (тратта) — безусловный приказ векселедателя своему кредитору вернуть указанную в документе сумму третьему лицу. Из названия следует, что долг "передается" от одного контрагента другому.

Это два самых распространенных. Существуют также другие виды векселей:

  • Казначейские: выпускаются для компенсации дефицита госбюджета.
  • Дружеские: выписывается кредитоспособным предприятием другому, которое испытывает финансовые трудности, с целью получения последним денег. Если партнер также выписывает вексель, то его уже будет называться встречным.
  • Коммерческие: выписываются на основе кредитных сделок купли-продажи.
  • Финансовые: лежат в основе ссуды, которая выдается одной организации другой за счет свободных средств.

Реквизиты

  • Название.
  • Сумма долга цифрами и прописью.
  • Сроки платежа.
  • Наименование и адрес кредитора.
  • Место и дата составления.
  • Подпись заёмщика.

В тратте присутствуют дополнительные реквизиты:

  • безусловное требование вернуть долг;
  • наименование и местонахождение плательщика.

Сумма

Указывается цифрами и прописью. Если данные не совпадают, то корректной считается сумма прописью. Если таких указано несколько, то в учет берется самая меньшая. Разбивка суммы и сроков не допускается. Вексель простой - обязательство уплатить деньги без привязки к причине их получения. Поэтому если покупатель выписал его раньше, чем получил товар, то ответственность несет он сам, так как обязанность у него уже имеется, а актив он еще не получил.

Процентный вексель может включать в себя плату за ожидание возврата денег. Вознаграждение может либо сразу включаться в сумму, либо указываться отдельно. Ставка указывается, только если в графе "срок" установлено "по предъявлению". В остальных случаях заемщик возвращает деньги без учета платы за пользование.

Наименование и адрес плательщика

Документ обязательно должен содержать данные плательщика. Если это юридическое лицо, то в документе указывается его полное наименование и адрес госрегистрации. Если физлицо - ФИО, паспортные данные, место жительства. В соло плательщик и векселедатель - одно лицо, в тратте - разные. Поэтому в последнем указывается дополнительный реквизит - безусловное обязательство вернуть долг. Переводной вексель, образец которого представлен выше, кредитор выдает своему должнику, чтобы тот вернул деньги ремитенту. Это требование оформляется в документе фразой "Платите (наименование предприятия) или по его приказу".

Сроки


Если не указан точный срок, то погашение векселя происходит в течение года по предъявлению. Но в документе обязательно должна быть указана дата составления.

Другие реквизиты

Если место платежа не указано, то таковым считается адрес плательщика. Переводной вексель недействителен, если в нем указано несколько адресов, или они отсутствуют вообще. Документ не обязательно должен быть выписан по адресу госрегистрации (места жительства) плательщика.

Подпись ставится в правом нижнем углу прописью. Если документ выписывается юрлицом, то должна стоять печать и две подписи: директора, главного бухгалтера. Без них расчеты векселями считаются недействительными.

Акцепт тратты

Это согласие должника по отношению к векселедателю вернуть деньги. Поскольку документ выписывает кредитор, то заемщик должен дать ему свое согласие. Иначе передача векселя невозможна. Чаще всего это вопрос оговаривается заранее по телефону.

Акцепт документа может быть дополнительно подтвержден авалем - гарантия платежа банком или другим лицом, не имеющего отношения к долгу. Он оформляется надписью на лицевой стороне или на приложении (аллонже). Авалист и его заемщик несут солидарную ответственность. Потребность в данной операции возникает, если кредитор не доверяет должнику и требует предоставить дополнительные гарантии в лице сторонней организации. Авалированы могут быть все виды векселей - в полном объеме или частично.

Обмен

Передача векселя осуществляется через индоссамент - надпись на ЦБ, которая означает безусловный приказ держателя об уступке всех прав новому владельцу. Должник на оборотной стороне или на аллонже пишет «Уплатите в пользу».

  • Индоссат — выгодополучатель.
  • Индоссант — лицо, которое передает вексель.

Частичная уступка прав по векселю не допускается. Индоссант сам подписывает передаточную надпись, которая затем скрепляется печатью. Он отвечает за платеж по векселю, если в документе не указана оговорка «без оборота на меня». Но тогда индоссант исключается из обязанных лиц. Выгодополучатель может предотвратить дальнейшую передачу векселя, включив в текст слова «не по приказу».

Виды индоссамента:

  • именной - с наименованием, подписью и печатью;
  • бланковый - вексель на предъявителя (выгодополучатель может сам вписать данные нового держателя);
  • инкассовый - это передача векселя в пользу банка (она имеет вид «на инкассо» и позволяет финансовой организации предъявить документ к акцепту или платежу);
  • залоговый - дополнительная гарантия возврата кредита (он сопровождается оговоркой: «валюта в залог»).

Цессия — это надпись на ЦБ о передаче прав собственности на нее.

Особенности данной передаточной надписи:

  • цессия — двусторонний договор;
  • при индоссаменте выгодополучатель отвечает и за имущественные права и за их осуществление;
  • цессия — это именная передача, которая может быть оформлена не только договором купли-продажи, но и надписью.

Учет векселей

Это покупка векселя финансовым учреждением через индоссамент до наступления срока платежа. В обмен векселедержатель получает компенсацию за вычетом процента за досрочное погашение. Он рассчитывается по формуле:

Д = Н × т × р / 100% × 365,

  • Д — дисконт;
  • Н — номинал ЦБ;
  • т — время до погашения, в днях;
  • Р — учетная %.

Такая схема используется, если держателю срочно нужны деньги, а срок платежа еще не наступил. Досрочно выкупить ЦБ может только банк. Для финучреждения учет векселей равносилен выдаче ссуды под оправленный процент. Когда ЦБ будет предъявлена плательщику, то в сумму будут включены проценты за пользованием деньгами. Переучет - операция перепродажи финансовым учреждением векселя Центральному банку, если у него возникла потребность в дополнительных средствах.

Возврат денег

Расчеты векселями осуществляются по такому алгоритму:

  • ЦБ предъявляется к оплате по месту проживания или нахождения плательщика четко в срок. Отсчет начинается со следующего дня после выдачи.
  • Заемщик должен вернуть деньги сразу. Отсрочка допускается только при редких обстоятельствах.
  • Преждевременный учет векселей возможен только в банке. Заемщик не обязан возвращать средства раньше срока.
  • Если оплата векселя осуществляется частями, то на лицевой стороне документа делается соответствующая пометка. Векселедержатель не может отказаться от получения только части суммы.

Схема обращения векселя

  • Поставщик отгружает товары покупателю.
  • Должник акцептует вексель и передает его контрагенту.
  • Поставщик продает платежное поручение банку продавца.
  • Финансовое учреждение выплачивает деньги.
  • Покупатель получает вексель в установленный срок.
  • Банк возвращает свои деньги.

Проблемы обращения:

  • нужно хорошо знать участников процесса;
  • процедура взыскания средств законодательно не отрегулирована;
  • самыми выгодными являются векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это удостоверенный нотариусом отказ от оплаты. По действующему законодательству, данную операцию можно осуществить только на следующий день после истечения даты оплаты, но не позднее 12 часов дня. Выгодополучатель вовремя не оплаченный вексель должен предъявить в нотариальную контору со следующей описью:

  • подробное название и адрес векселедателей;
  • срок и сумма платежа;
  • данные всех индоссантов, их адреса;
  • причина протеста.

В день принятия векселя нотариальная контора предъявляет его плательщику с требованием вернуть деньги. Если заемщик возвращает долг, то взамен он получает вексель, образец которого представлен выше. Если должник отказывается вернуть деньги, то нотариальная контора составляет соответствующий акт, который заносится в специальный реестр, и делает пометку на ЦБ: «опротестовано», дата, подпись, печать.

Проблемы обращения ЦБ

Несовершенство нормативно-правовой базы, ни одна вексельная процедура не имеет четкой юридической регламентации.

С увеличением оборотов сокращается поступление "живых" денег", деформируются финансовые потоки.

Отсутствие контроля за действиями участников рынка.

Низкий уровень ликвидности корпоративных векселей.

В российской практике имеется много случаев некорректного использования данной ЦБ, а вот примеров оперативного взыскания долгов нет.

В условиях кризиса погашать вексель придется не деньгами, а товарами.

Очень часто кредиторы отказываются принимать эту ЦБ для расчетов.

За 2014 год банками РФ было привлечено векселей на общую сумму 1,130 трлн. руб. Доля краткосрочных ЦБ - 51,1%, более 1 года - 46,9%. Чаще всего к уплате предъявляют рублевые векселя - 640 млрд. руб., реже валютные - 421,3 млрд. руб. Удельный вес ЦБ, выпущенных банками, снизился на 4 процентных пункта и составил 3,3% в структуре привлеченных средств.

В Украине, в отличие от России, данная ЦБ может использоваться только юридическими лицами для расчетов с поставщиками товаров у услуг. Хотя нормативно-правовая база, которая регулирует обращение векселей на рынке, достаточно широкая, она нуждается в доработке. Тем более что правительство рассматривает данную ЦБ как одно из средств проведения взаиморасчетов между предприятиями.

Резюме

В качестве платежного инструмента может использоваться долговая расписка, в которой заемщик обязуется уплатить кредитору определенную сумму в срок. На отечественном рынке обращаются следующие виды векселей: простой и переводной. Первый выписывает плательщик своему кредитору. Второй получает должник и по нему обязуется вернуть деньги за товар третьему лицу. Учет векселей - возврат денег по ЦБ. Держатель может получить вознаграждение непосредственно от плательщика или из банка.

1. Что такое вексель

Расчеты векселями – одна из форм неденежных расчетов, присущих рыночной экономике. Правовая регламентация сделок, заключенных с использованием векселей, осуществляется специальным вексельным законодательством.

Вексель – это письменное долговое обязательство, оформленное по установленной форме, в соответствии с которым юридическое лицо, выдавшее вексель (векселедатель) берет на себя обязательство выплатить владельцу векселя (векселедержателю) обозначенную в векселе сумму в указанный срок.

В векселе указываются:

Место и дата выдачи,
сумма обязательства в целом или с выделением обязательства по процентам,
срок и место платежа,
наименование получателя,
подпись векселедателя.

Предметом вексельного обязательства могут быть исключительно деньги. Документ, названный векселем, но содержащий обязательство плательщика по передаче векселедержателю каких-либо товарно-материальных ценностей, не имеет вексельной силы.

При использовании векселя в хозяйственных операциях (допустим, при расчетах) следует учитывать двоякую природу векселя:

Во-первых, вексель - это ценная бумага и, как следствие, является самостоятельным объектом гражданских прав, т.е. его можно продать, передать в залог, внести в уставный капитал и т.д.;
во-вторых, вексель - это документ, удостоверяющий имущественное право требования (право требовать осуществления платежа), поэтому при передаче векселя третьему лицу передается как сам вексель, так и права по нему. При этом передача векселя осуществляется на основании акта приема-передачи, который составляется и подписывается обеими сторонами сделки, ставится оттиск печати.

В соответствии со ст. 146 ГК РФ вексель может быть передан посредством индоссамента - передаточной надписи, которая обычно совершается на оборотной стороне векселя. Индоссамент может быть:

Специальным (ордерным), т.е. с указанием конкретного лица, которому передан вексель,
или бланковым, т.е. «на предъявителя», без указания лица, которому передается вексель.

В любом случае нотариальное заверение передаточной надписи не требуется.

Вексель может быть предъявлен банку до наступления срока платежа. Эта операция носит название «дисконт векселей». В этом случае банк удерживает с держателя векселя (получателя денег) сумму дисконта за учет векселя, которая определяется как стоимость векселя, умноженная на учетную ставку банка и на число дней, оставшихся до срока платежа по векселю, и деленное на 36000, а разницу между стоимость векселя и суммой дисконта выплачивает организации, представившей вексель для дисконта.

Векселя бывают простые и переводные. Простой вексель иногда также называют соло-вексель, а переводной - тратта.

Также векселя делят на товарные и финансовые – и хотя в законодательстве такой классификации не предусмотрено, на практике она существует:

Товарный вексель – это ценная бумага, которая выдается в счет оплаты товаров, работ или услуг;
финансовый вексель – это ценная бумага, которая выдана безотносительно к каким-либо товарам, работам или услугам.

Еще раз подчеркнем, что с точки зрения вексельного законодательства товарные и финансовые векселя абсолютно равнозначны: их составляют, выдают, индоссируют и оплачивают в одинаковом порядке. Более того, вексель, который изначально был финансовым, может превратиться в товарный.

2. Простой и переводной вексель

Простой вексель вписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.

При расчетах простым векселем:

Покупатель - векселедатель, получая от поставщика товар, выписывает вексель;
при истечении срока поставщик – векселедержатель предъявляет вексель к оплате,
и покупатель его оплачивает.

Таким образом, в простом векселе векселедатель и плательщик - одно лицо. А потому простой вексель по сути содержит обещание перечислить деньги.

При расчетах переводным векселем (траттой) векселедателем (так называемым «трассантом») выступает поставщик, направляющий покупателю («трассату») вместе с товаром выставленный вексель, который акцептуется плательщиком (покупателем, трассатом) и возвращается векселедателю (поставщику).

При этом векселедатель может передать вексель третьему лицу – векселедержателю (ремитенту), который впоследствии при истечении срока предъявляет вексель к оплате, и покупатель осуществляет платеж по векселю в адрес этого лица.

Таким образом, в переводном векселе векселедатель и плательщик - разные лица. И по сути переводной вексель содержит предложение уплатить деньги, направляемое векселедателем в адрес трассата.

3. Право регресса

В случае, если организация получает или передает вексель по индоссаменту, необходимо учитывать, что законодательство предусматривает возможность предъявления регрессных исков в индоссантам и трассанту.

Это означает, что в случае, если лицо, обязанное платить деньги по векселю, откажется это сделать, тот, кто оказался последним держателем данного векселя, вправе обратиться с требованием погасить данный вексель к предыдущим держателям – либо к той организации или предпринимателю, от которого этот вексель было получен, либо к предшествующим держателям, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселе. А лицо, оплатившее вексель в порядке регрессного иска, вправе обращаться с аналогичным требованием к другим «бывшим» держателям векселя.

Иными словами, в случае отказа должника платить по векселю он фактически может «пойти обратно» по всей цепочке, и в этом смысле наибольший риск возникает у того, кто был первым держателем векселя.

Вексель теоретически имеет ряд плюсов для компании-эмитента. Применение вексельных схем при расчетах разрешает реструктуризировать задолженность по кредитам.

Компания сможет привлекать банковский кредит под заклад векселей. Реализовав ценную бумагу финансовой организации, предприятие принимает нужные оборотные средства до момента погашения векселя.

Банками покупаются ценные бумаги с дисконтом по величине процентной ставки кредита. При процентном векселе финансовая организация сможет купить бумагу по номиналу. При помощи векселей банками осуществляются сделки РЕПО, то есть компания сбывает финансовой структуре долговое обещание, но в указанные сроки обязуется выкупить его.

Преимущества векселя для его держателя:

*** погашение по векселю долга считается бесспорным и не спрашивает доказательства долга в суде;

*** разрешает взыскивать задолженность через суд;

*** гашение долга по векселю можно потребовать от всякой компании-держателя бумаг;

*** вексель перепродается третьей стороне.

*** вероятность минимизировать налогообложение;

*** использование в расплатах компании вместо денежного средства;

*** возможность отсрочки платежей;

*** после выпуска векселя пени и штрафы по контракту не начисляются.

Недостатки векселя для его держателя:

*** вексель является ничем не обеспеченной ценной бумагой;

*** отсутствует гарантия на получение денег от эмитента бумаги;

*** взыскание долга Государственной службой может тянуться несколько месяцев или даже лет.

Преимущества векселя для эмитента:

*** вексель может быть не принятым в счет платы товаров контрагентами.

М.А. Боровская
Банковские услуги предприятиям
Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 169с.

ТЕМА 10. ДЕЙСТВУЮЩИЕ ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

10.5. Вексельная форма расчетов

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа — векселя.

Вексель — это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные (федеральный закон от 21.02.97 г. № 48-ФЗ)


Рис. 10.5. Схемы документооборота переводного векселя

Существует четыре способа установления срока платежа по векселю:
1) срок на определенный день. Выражается в виде записи “обязуюсь заплатить (число)“;
2) срок по предъявлении — подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу, — один год со дня выписки;
3) во столько-то времени от составления векселя. Здесь возможно несколько вариантов:
а) через определенное количество дней. Срок платежа считается наступившим в последний из этих дней. День выписки векселя в расчет не принимается;
б) через определенное количество месяцев. В данном случае срок платежа падает на то число последнего месяца, которое соответствует числу написания векселя, а если в этом последнем месяце такого числа нет, — то на последнее число этого месяца;
в) на начало месяца, середину месяца, конец месяца;
4) во столько-то времени по предъявлении векселя. Установление сроков платежа такое же, как и в предыдущем способе. Вместе с тем этот способ платежа более удобен плательщику, так как дает ему возможность подготовиться к платежу.

Отсчет срока платежа начинается от дня предъявления векселя к платежу.

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т. е. выполнение ими поручений векселедержателей после получения платежей по векселям в срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем предпоручительной надписью на имя данного банка со словами: “для получения платежа” или “на инкассо”. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность за предъявление векселя в срок плательщику и за получение причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение в виде процента с полученной суммы платежа. Кроме того, банк взимает с клиента все расходы, связанные с отсылкой и присылкой документов, а также расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика платить по данному векселю или в случае его неплатежеспособности.

Комиссионное и иное вознаграждение банка за обслуживание вексельного оборота отражается в банковском учете по кредиту счета “Операционные и разные доходы”.

Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным.

Для банка — это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредотачиваются значительные средства, которые он может пустить в оборот.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) – письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Вексель – строго формальный документ. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

К обязательным вексельным реквизитам относятся:

  • вексельная метка, т. е. обозначение документа словом «вексель», выраженное на том же языке, на котором написан документ;
  • место и время составления векселя (день, месяц и год составления);
  • обещание уплатить определенную денежную сумму;
  • указание денежной суммы цифрами и прописью (исправления не допускаются); срок платежа; место платежа;
  • наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;
  • подпись векселедателя – проставляется им собственноручно рукописным путем.

В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком служит особое лицо – трассат.

Наименование последнего является дополнительным обязательным реквизитом переводного векселя. Обычно обозначение плательщика (трассата) производится проставлением названного лица в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя. Вместо слов «обязуюсь оплатить», как это имеет место в простом векселе, в переводном записывается приказ уплатить: «заплатите», «платите».

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля), которое дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются подписи двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалированные банком векселя приходуются по его внебалансовому счету «Гарантии, поручительства, выданные банком».

Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи (индоссамента). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «платите вместо меня (нас)» с указанием того, к кому переходит платеж.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, – индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платежи. Возможность индоссирования векселей должна расширить границы их использования, превратить вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю – обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное ее участие в организации банковских учреждений.

Протест векселя – публичный акт нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня.

Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за несвоевременное их опротестование.

Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.

Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать).

Банки и предприятия несут ответственность за нарушение правил совершения расчетных операций в соответствии с действующим законодательством. Имущественная ответственность между банком и его клиентом определяется нормативными актами и договорами между банком и его клиентом. К нормативным актам следует отнести законодательные акты, а также правила, издаваемые ЦБ РФ. Штрафные санкции могут быть применены только при наличии договорных отношений между банком, допустившим нарушение, и предприятием-клиентом. В соответствии с п. 30 Закона «О банках и банковской деятельности» отношения между Банком России, кредитными организациями и их клиентами осуществляются на основе договоров, если иное не предусмотрено федеральным законом.

В договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушения договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия договора.

Порядок открытия, ведения и закрытия банком счетов клиентов в рублях и иностранной валюте устанавливается Банком России в соответствии с федеральными законами.

Участники кредитной организации не имеют каких-либо преимуществ при рассмотрении вопроса о получении кредита или об оказании им иных банковских услуг, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Предприятие несет прямую ответственность за несоблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины. Предприятие, систематически не выполняющее свои обязательства по расчетам, может быть объявлено неплатежеспособным. Об этом сообщается основным поставщикам товарно-материальных ценностей и вышестоящему органу.

Вконтакте