Контакты
Главная / Заработная плата

Основные составляющие валютной системы. Раздел IV

    Валютная система и ее элементы

    Эволюция мировой валютной системы

    Конвертируемость валют

    Валютный курс

    Валютное регулирование

1. Валютная система и ее элементы

Валютная система – правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте.

Различают следующие виды валютных систем :

    национальные,

    региональные

    мировые валютные системы.

Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права.

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы:

    национальная валюта;

    условия конвертируемости национальной валюты;

    режим валютного паритета национальной валюты - соотношения между двумя валютами;

    режим курса национальной валюты (фиксированный и плавающий);

    наличие или отсутствие валютных ограничений;

    национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;

    регламентация использования международных кредитных средств обращения;

    регламентация международных расчетов страны;

    режим национального валютного рынка и рынка золота;

    национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

Национальная валютная система Республики Беларусь формируется с учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство, с 1992 г. является членом МВФ и входит в ряд других международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Основой денежной и национальной валютной системы является белорусский рубль. Сегодня он подчиняется правилам ограниченной конвертируемости, вместо режима множественности валютных курсов в 2000 г. был введен единый курс белорусского рубля. Национальная валютная система взаимосвязана с внутренней денежной, кредитной и финансовой системами.

Региональная валютная система – организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности (например, Европейскую валютную систему, региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки, Азиатский клиринговый союз и др.).

Мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система связана с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран.

Мировая валютная система включает следующие элементы :

    функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы);

    условия взаимной конвертируемости валют;

    унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

    межгосударственное регулирование валютных ограничений;

    межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

    унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

    режим мировых валютных рынков и рынков золота;

    международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Представляет собой комплекс правоотношений, которые обеспечивают функционирование валюты в рамках мировой хозяйственной сферы. Ее появление обусловлено необходимостью осуществления расчетов между отдельными участниками платежного оборота в мировом масштабе.

К основным элементам мировой валютной системы причисляются следующие:

  • виды денежных средств, при помощи которых производятся международные платежи;
  • управление валютной ликвидностью, осуществляемое на межгосударственном уровне;
  • определение режимов валютного курса;
  • управление валютными ограничениями и уровнем валютной конвертируемости;
  • регламентация режима на мировом рынке;
  • организации международного масштаба, основным заданием которых является регулирование валютных отношений. К ним относится МВФ, а также Европейский валютный институт.

Классификация элементов

Все элементы системы можно сгруппировать в три категории:

  • Валютные элементы. К ним относятся национальные и международные денежные средства, и курс, а также механизмы их регулирования.
  • Финансовые элементы, включающие в себя валютно- и используемые на них инструменты.
  • , при помощи которых обеспечивается , товаров и производственных факторов.

Особенности отдельных элементов

Основополагающим элементом считается национальная , то есть платежное средство, принятое для расчетов в пределах отдельной страны. Она может конвертироваться в иные валюты. Уровень конвертируемости является показателем степени ликвидности финансового рынка.

Различают три группы валют:

  • Свободно конвертируемая, которая может беспрепятственно переводить в иные валюты.
  • , обменные операции с которой имеют определенные ограничения. К этому виду принадлежит большинство национальных валют.
  • , используемая в одной стране, официальный обмен которой на платежные средства других государств запрещен.

Под валютными ограничениями подразумевается законодательно установленный запрет на осуществление операций с золотом или валютой. Международная валютная - это способность государства к своевременному выполнению своих обязательств. Ее компонентами выступают государственные золотовалютные запасы, а также наличие резерва в МВФ (право на безусловные кредиты в размере, не превышающим 25% от установленной для государства квоты).

На режим валютного курса непосредственное влияние оказывают формы и методы управления системой. Также немаловажное значение имеют объемы валютных операций. Международные организации представлены объединениями двух уровней – мирового и регионального. К первой относится и МВФ, ко второй – Африканский , Европейский центральный банк.

Основные принципы функционирования

В настоящее время система функционирует на следующих принципах:

  • Адаптивности, которая предполагает способность системы обеспечивать стабильность валютного механизма, а также приспособления к изменению в мировой экономике. Если система работает эффективно, то она в короткие сроки и с минимальными потерями способна устранить платежный дисбаланс.
  • Ликвидности, то есть наличие резервных активов, количество которых дает возможность устранить любые неравновесия платежных балансов.
  • Доверие со стороны международных субъектов, которое выражается в уверенности в эффективном функционировании системы, а также в реальной стоимости международных резервных активов.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Платежный баланс.

Международные финансово-кредитные организации.

Основные этапы эволюции мировой валютной системы.

Валютный курс. Режимы валютного курса.

Конвертируемость валюты. Валютные ограничения и валютный контроль.

Валютная система и ее элементы.

Различают валютные системы:

Национальную;

Региональную;

Мировую.

Национальная валютная система – это валютная система, которая функционирует на уровне одного государства; это государственно-правовая форма организации международных валютных отношений страны.

Региональная валютная система – организационно-экономическая форма взаимодействия нескольких государств, целью которого является стабилизация и укрепление курсов национальных валют и стимулирование интеграционных процессов в валютной сфере.

Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового хозяйства и закрепленная международными соглашениями.

Элементы, формирующие валютную систему – это:

1. Валюта.

2. Условия конвертируемости валюты (см. 4.2).

3. Валютные ограничения, валютный контроль (см. 4.2).

4. Паритет национальной валюты (представляет собой законодательно установленное соотношение национальной валюты к другой валюте или иному товару (ранее – к золоту)). Если курс валюты устанавливается на валютном рынке, то паритет – законодательно.

5. Режим обменного курса (см. 4.3).

6. Регулирование международной валютной ликвидности страны (понимается как способность государства в установленные сроки отвечать по своим внешним обязательствам).

7. Регламентация использования международных кредитных орудий и организация международных расчетов страны (осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе – женевские конвенции (вексельная и чековая). Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютных систем в соответствии с Унифицированными правилами для документарных аккредитивов и инкассо).

8. Режим валютного рынка и рынка золота (является объектом национального и международного регулирования).

9. Органы, управляющие и регулирующие валютные отношения (центральные банки, министерства финансов и т.д.).

4.2. Конвертируемость валюты. Валютные ограничения
и валютный контроль

Конвертируемость – это способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений, обменивать национальную валюту на иностранную и наоборот, а также использовать ее в различных международных расчетах.


В зависимости от национальной принадлежности, места постоянного проживания и деятельности владельца валюты конвертируемость может быть:

- внешней (когда ограничены возможности конверсии для резидентов);

- внутренней (когда ограничены возможности конверсии для нерезидентов).

Степень конвертируемости валюты зависит от количества и вида установленных валютных ограничений. Валютные ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. Ограничение может проявляться в форме запрета, лимитирования, регламентации, задержки совершения операций с валютными ценностями или распоряжения ими.

По степени конвертируемости различают следующие виды валют:

- свободно конвертируемая валюта – свободно и неограниченно обменивается на валюты других стран, обладает полной внутренней и внешней конвертируемостью, применяется во всех видах международного платежного оборота (американский доллар, английский фунт стерлингов, японская йена, евро, канадский доллар и др.);

- частично (ограниченно) конвертируемая валюта – обменивается на ограниченное число иностранных валют и применяется не во всех видах международного платежного оборота. Страны, которые имеют эту валюту, применяют различные валютные ограничения для резидентов и нерезидентов, а также по отдельным видам валютных операций;

- замкнутая (неконвертируемая) валюта – в стране имеется большое число валютных ограничений, существует запрет (значительные ограничения) обмена национальной валюты на иностранные. Такая валюта обычно выступает законным платежным средством только внутри страны.

Система валютного контроля представляет собой совокупность мер по регулированию перемещения различных форм валютных ценностей внутри страны. В качестве главных целей валютных ограничений и валютного контроля можно выделить обеспечение экономической безопасности и формирование валютных резервов страны.

Основным требованием валютного контроля является соблюдение валютного законодательства, которое, как правило, предусматривает комплекс мероприятий по контролю за выполнением текущих операций и операций, связанных с движением капитала.

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….…….6

ГЛАВА 1 МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ. ПОНЯТИЕ ВАЛЮТЫ…………………………………………………………………….………8

1.1 Валютная система……………………..…………………………...……...……8

1.2 Валютный курс…………………………………………………..….…..……...9

1.3 Обратимость валют и их конвертируемость………………………………...13

ГЛАВА 2 ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ……….….….16

2.1 Историческое развитие…………………………………………….………....16

2.2 Евро как мировая валюта……………………………………...….…...…..…19

ГЛАВА 3 ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ….…………………………….…….21

3.1 Иностранная валюта………………………………………………..………...21

3.2 Национальная валюта………………………………………………..….…...24

3.3 Девальвация белорусской валюты …………………..………………………26

3.4 Современные тенденции развития валютно-обменных операций………...30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..…….36

Список использованнЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Состояние экономики Республики Беларусь на сегодняшний день остается сложным и противоречивым. Это вызывает необходимость повышения действенности валютного контроля, осуществляемого уполномоченными коммерческими банками. Особенно это касается оттока валютных средств за рубеж.

Валютный обмен - обмен валюты одной страны на валюту другой по определенному курсу.

Валютно-обменные операции присутствуют в банке как обязательный элемент продуктового ряда, предлагаемого частным лицам наряду с пластиковыми картами, денежными переводами и другими банковскими продуктами. Как показывает мировая практика, от 40 % до 65 % своего дохода банки зарабатывают на валютно-обменных операциях, поэтому постоянное расширение и совершенствование валютных операций, является важнейшим условием функционирования банковской системы страны в целом.

Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для формирующейся в Республике Беларусь и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция Беларуси в мировое сообщество требует знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

В этой связи, выбранная тема курсового исследования является актуальной.

Объектом исследования является национальная и мировая экономика, предметом – национальные и мировая валютные системы.

Цель работы: рассмотрение теоретических и практических аспектов валютной системы и ее основных элементов.

Для достижения поставленных целей в работе ставятся следующие задачи:

Определить понятие национальной и мировой валютной системы, изучить ее компоненты;

Дать развернутую характеристику элементов валютной системы (конвертируемость валюты, валютный курс, валютные ограничения и др.);

Рассмотреть тенденции и направления развития валютной системы.

Поставленные задачи логически предопределили структуру работы, которая состоит из введения, трёх глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ. ПОНЯТИЯ ВАЛЮТЫ

1.1 Валютная система

Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и мировой валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности.

Валютная система как национальная, так и мировая состоит из ряда взаимосвязанных элементов и взаимозависимостей. Основой ее является валюта: в национальной системе таковой служит национальная, в мировой - резервные валюты, выполняющие функции международного платежного и резервного средства, а также международные счетные валютные единицы. Весьма важна для характеристики системы степень конвертируемости валюты, то есть степень свободы ее обмена на иностранную. Валютные системы включают в себя также такие элементы, как режим валютного рынка и рынка золота. Необходимым элементом являются регулирование международной валютной ликвидности, под которой понимается наличие платежных средств, приемлемых для погашения международных обязательств, регламентация международных расчетов.

Наконец, одним из элементов валютной системы являются органы регулирования, контроля и управления, роль которых играют соответственно национальные или межгосударственные организации.

1.2 Валютный курс

Валютные отношения поддерживаются на национальном и международном уровнях. При этом связующим звеном между ними являются валютный курс и паритет. Валютный курс – это соотношение между национальными валютами или, говоря другими словами, цена валюты данной страны, выраженная в иностранных денежных единицах. Таким образом, сам по себе, абстрактно, валютный курс существовать не может, будучи относительной величиной, например: курс гривны к доллару, курс евро к фунту стерлингов и т. п.

Паритет – это соотношение между национальными валютами на базе официально установленного золотого содержания, которое хотя и формально, но сохраняет свое значение в валютной сфере.

Национальная валюта обменивается на иностранную валюту другой страны по паритету – определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном порядке. Для функционирования валютной системы важен режим валютного курса. Существуют два полярных режима: фиксированный (в ряде случаев допускающий колебания в узких рамках) и свободно плавающий (складывающийся под влиянием спроса и предложения), а также их различные сочетания и разновидности.

Покупка и продажа иностранной валюты осуществляется по текущему валютному курсу. Валютный курс (или обменный курс) следует рассматривать как цену, которую уплачивает покупатель продавцу – цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах валюты другого государства.

Как и на любом рынке, эти цены зависят от соотношений спроса и предложения на ту или иную валюту. Величины же спроса и предложения на валютном рынке зависят, прежде всего, от объемов взаимной торговли между теми или иными странами.

И чем больше, скажем, долларовая масса, которую выручили от продажи своих товаров в США японские фирмы и которую необходимо превратить в иены, по сравнению с массой иен, предлагаемой к продаже за доллары американскими фирмами, реализовавшими свои товары на японском рынке, тем больше долларов придется заплатить за каждую иену. Иными словами, тем выше будет цена иены, выраженная в долларах, то есть курс иены к доллару (а курс доллара - соответственно ниже).

Колебания валютных курсов прямо сказываются на всех гражданах страны, хотя они не всегда это сразу осознают. Чем больше страна включена в международное разделение труда, чем активнее она торгует на мировом рынке, тем больше зависит благосостояние ее граждан от обменных курсов национальной валюты. Причем влияние обменных курсов проявляется крайне противоречиво.

Рыночный обмен с участием денег всегда предполагает денежное выражение обмениваемых ценностей, то есть их цену. При обмене валют такой обменной пропорцией служит валютный курс, выражающий ценность денежной единицы одной страны в денежных единицах других.

Существуют три основных модели организации обмена национальных валют на иностранные и установления валютных курсов между ними в условиях бумажно-кредитного денежного обращения.

Первая модель предполагает концентрирование валютного обмена в государственных организациях по валютным курсам, также устанавливаемыми государственными властями.

При второй модели обмен национальных денежных единиц происходит на валютном рынке, однако официальные власти, обычно в лице Центробанков, путем собственных операций по купле продаже валют регулируют уровень валютного курса и пределы его колебаний.

По третьей модели валютный рынок сам формирует уровень обменных соотношений обращающихся на нем денежных единиц без какого-либо официального вмешательства.

Режим первой модели типичен для стран с неконвертируемыми, замкнутыми валютами в основном, это развивающиеся страны. Вторая и третья модели - достояние стран, установивших и поддерживающих обратимость денежных единиц, причем отличаются эти две модели друг от друга принципиально разными подходами к тому, каким должен быть валютный курс: стабильным, «закрепленным» или меняющимся, «плавающим».

Хотя стабильный курс имеет больше преимуществ, связанных с простотой и удобством применения для планирования, осуществления внешних обменов и оценки их результатов, многим странам пришлось отказаться от традиционной приверженности к твердым, «закрепленным» паритетам в пользу нефиксированных, «плавающих» курсов. Этому способствовало беспорядочное перемещение капиталов и разрывы в платежах.

Успешные результаты политики и практики «плавающих» курсов валют служат веским аргументом в пользу утверждений, что курсовой механизм подобного типа в наибольшей степени отвечает современным принципам «открытости» национальных экономик и их интеграции с мировым хозяйствам.

На валютном рынке национальная валюта обменивается на иностранную. Обменный валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в другой. Она может определяться спросом и предложением на валюты на открытом неограниченном рынке или же быть установлена государством.

Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Различают национальную, мировую и региональную валютные системы. Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы: – национальная валюта; – национальное регулирование международной валютной ликвидности; – режим курса национальной валюты; – национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; – режим национальных рынков валюты и золота; – национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны. По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая (МВС) и региональная валютные системы. Исторически существовало четыре системы МВС. Первая была создана в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конферен ции 1922 г., третья МВС была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений 1944 г. Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем: – международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег; – условия и режимы обратимости валют; – механизм и режим валютных курсов; – формы международных расчетов; – кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах; – международные ликвидные активы и порядок их регулирования; – режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты – полностью конвертируемые валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты.

Помимо полностью конвертируемой валюты, различают частично конвертируемые (в странах, где сохраняются ограничения по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты) и неконвертируемые (в странах, где действуют практически все виды ограничений, и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз) валюты.