Главная / Акты

На инвестиции в основной капитал влияют. Конкретные объекты расходования средств

Среди разнообразных аспектов проектной деятельности в компании самостоятельное место занимает инвестиционная направленность вложений. Особенно это важно, когда предприятие только создается, и формируется его капитал как некий имущественный комплекс, используемый для получения дохода и прибыли. Вопрос стратегический, и он затрагивает интересы высшего руководства и менеджера проекта, реализующего задачу развития бизнеса. Поэтому инвестиции в основной капитал требуют, в первую очередь, понимания их природы.

Состав инвестиционной политики

Инвестиции в основной капитал (ИОК) традиционно ассоциируются с расходами на приобретение, строительство и монтаж основных производственных фондов. Основанием для принятия решения об ИОК является не только стратегия развития компании. Подобное решение может быть принято и вынуждено: в случае аварии, поломки оборудования, иных, в том числе форс-мажорных, обстоятельств. Тем не менее, в настоящей статье мы разбираем плановый аспект преобразований, а он предваряется комплексом стратегий, включая финансовую и инвестиционную.

Инвестиционная стратегия включает в свой состав и приоритетные направления вложений в ОК на ближайшие годы. Данная политика как свод правил и принципов вложений во всех направлениях деятельности, включая инвестиции в основной капитал, определяет:

основные понятия, в числе которых активы, капитал, оборотные средства, основные средства и другие;
фонд развития, нормы и объем накоплений;
процедуры обновления основных средств;
процедуры принятия решений об инвестициях, в том числе в ОК;
алгоритм признания расходов в качестве инвестиционных;
источники инвестиций в компании по видам;
виды инвестиций в компании;
учетные процедуры по осуществленным инвестициям;
налоговая политика по инвестициям;
взаимодействие с дивидендной политикой по вопросам вкладывания средств и реинвестиций.

ИОК как часть реализации стратегии

Инвестиции в основной капитал осуществляются в форме активов с целью последующего извлечения прибыли из операционного цикла. Объем инвестиций в основной капитал зависит от результатов финансового стратегического анализа и ключевых направлений развития компании. Предлагается оценить вопрос вложений в ОК с четырех точек зрения.

Стратегических планов компании и бюджетной модели.
Микроэкономики и макроэкономики.
Структуры вкладывания средств в ОК.
Источников ИОК.

В ОК производятся в ходе реализации проектов. Последние, в свою очередь, запускаются после отбора перечня стратегических мероприятий. Основа этому – стратегия развития и финансовая стратегия. Благодаря разработанной финансовой стратегии устанавливается доступный и потребный объем вложений и структура инвестиций в основной капитал. Посмотрите на схему реализации стратегических планов компании.

Схема реализации стратегических планов компании

С точки зрения микро- и макроэкономики мы говорим о корпоративном и общегосударственном уровне рассмотрения вопроса об объемах вложений в ОК. Дело в том, что одноименный показатель является не только стратегическим параметром развития компании, но и одним из ключевых макроэкономических показателей национального уровня.

Государственные органы статистики, министерства и правительство контролируют динамику соответствующих значений по отраслям народного хозяйства, по регионам и даже по отдельным компаниям. Дело в том, что инвестиции в основной капитал в России по размеру далеки от оптимального уровня. Инвестиции в основные средства, другие активы ОК пока явно недостаточны, а стимулирующие механизмы, применяемые законодательной и исполнительной властью, не дают должного результата. Тем не менее, статистический учет и контроль за показателем указывает на положительную динамику объема вкладывания средств.

Учетная природа ИОК

Инвестиции в основной капитал демонстрируют выраженную экономическую природу капитала, вносимого в четко определенный состав активов предприятия. Парадоксально, но с удивлением можно обнаружить, что термин «основной капитал» содержательно раскрывается через учетную терминологию. Финансовый учет дает заинтересованным лицам всю необходимую информацию об ИОК.

Известно, что среди главных учетных принципов основной – принцип балансировки. Не важно, какой природы учет: бухгалтерской, управленческой или фискальной. Как своеобразные весы, баланс состоит из двух уравновешенных частей: актива и пассива.

Актив представляет собой средства бизнеса (чем зарабатываем прибыль) и их размещение по видам активов, а пассив показывает, из какого источника взяты эти средства (учредители внесли, кредиты взяты или за счет других обязательств). Далее вы можете увидеть самую простую форму баланса.

Форма Баланса

Эта классическая модель баланса включает практически 50% всей методологии учетного обеспечения деятельности. Это статический, моментный срез состояния компании. Обратим внимание на фразу – инвестиции в основной капитал. Главное в ней предлог «в», и информация представляется о вложениях в средства ведения бизнеса, т.е. в активную часть баланса предприятия.

ИОК среди источников и активов

Запомним правило: если применяются понятия «уставный капитал», «собственный капитал», «заемный капитал» и т.п., то это – источники средств. Напротив, основной капитал – это капитал, материализованный в конкретных средствах бизнеса или, иначе, в активах. Актив баланса, в свою очередь, делится на внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы именуют также основным капиталом, а оборотные – текущим капиталом.

Такое положение вещей сложилось исторически, финансовый учет консервативен. Понятийный аппарат вряд ли изменится, терминология устоялась. И есть еще один нюанс в том, что нельзя путать основной капитал (ОК) и основные средства (ОС). Это разные понятия, хотя и вложенные один в другой. Дело в том, что понятие «основной капитал» значительно шире, чем «основные средства». Обратим внимание на слово «внеоборотный». Можно заметить, что капитал этот не оборачивается, т.е. в хозяйственном обороте напрямую не участвует. Становится очевидным, что речь идет о целой группе средств, а именно:

капитальных вложениях;
основных средствах или основных производственных фондах (ОПФ);
долгосрочных финансовых вложениях;
нематериальных активах.

Направления и источники инвестиций в ОК

Важным разделом инвестиционной политики компании является урегулирование правил по направлениям и источникам вкладывания средств в основной капитал. Тактические планы развития предполагают минимум четыре основных направления вложений.

Долгосрочные капитальные вложения в капитальное строительство зданий, сооружений основных производственных фондов, объектов социально-культурного назначения. Такие вложения на конец отчетного периода, как правило, фиксируются в учете в качестве объектов незавершенного строительства.
Инвестиции в основные средства. Здесь планируются вложения, которые до окончания финансового года завершаются введением объектов в состав основных средств. Ввод в эксплуатацию происходит на основе актов сдачи-приемки и актов специального назначения в строительстве.
Инвестиции в основной капитал предполагают инвестиции в ценные бумаги: акции, банковские векселя, долговые обязательства, долгосрочные займы, в которых займодателем выступает компания и т.д.
Вложения в не материальные активы. В инвестиционной и учетной политике под нематериальными активами понимаются неденежные активы, которые не имеют материальной формы. Они переносят свою стоимость на конечные продукты деятельности постепенно в течение длительного времени. НМА должны быть соответствующим образом оформлены, идентифицируемы и нести в себе экономическую выгоду правообладателю.

Такова стандартная структура инвестиций в основной капитал. Капитальные вложения в ОК среди источников имеют практически всю гамму статей в составе пассива баланса. Руководителям целесообразно контролировать остаток внеоборотных активов после инвестиционных мероприятий. Он не должен превышать сумму долгосрочных обязательств и собственного капитала.

Логическая цепь от стратегии через инвестиционную политику и отбор проектов к осуществлению инвестиций в ОК весьма желанна. Если соблюсти эту последовательность событий, успех развития бизнеса более вероятен. Такой состав процедур, несомненно, обеспечит обоснованность проектов и позволит подвести под них ресурсную базу. Это означает, что генеральный директор лишний раз не спросит у финансистов о причинах кассового разрыва, а PM всегда будет спокоен и уверен в достаточности денег на его проект.

Для инвестиций в основной капитал счет бухгалтерского учета — 08. Изучим, каким образом учет инвестиций в основной капитал с использованием бухгалтерских проводок по счету 08 может осуществляться на практике.

Что такое инвестиции в основной капитал

Под инвестициями в основной капитал понимаются (раздел II приказа Росстата от 25.11.2016 № 746):

затраты на создание, реконструкцию (модернизацию) объектов, покупку машин, оборудования, инвентаря, классифицируемых с точки зрения учета в качестве внеоборотных активов;
вложения в интеллектуальную собственность;
инвестиции в биологические ресурсы.

Инвестиции в основной капитал могут быть произведены как за счет собственных, так и за счет заемных (или поступивших в порядке помощи) средств, в рамках договоров мены, договоров долевого участия.

В состав инвестиций в основной капитал не включаются затраты на приобретение активов, цена которых — менее 40 000 рублей, за исключением случаев, когда данные активы отражаются в бухгалтерском учете как основные средства.

Не признаются инвестициями в основной капитал организации:

покупка основных фондов, ранее находившихся на балансе сторонних организаций;
затраты на приобретение квартир в многоквартирных жилых домах;
покупка земельных участков, объектов природопользования;
заключение договоров аренды, покупка лицензий, приобретение гудвилла, маркетинговых связей (относящихся в соответствии с системой национальных счетов к непроизведенным активам).

Синоним понятия «инвестиции в основной капитал» — «капитальные вложения» (ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности» от 25.02.1999 № 39-ФЗ).

Следует отметить, что инвестиции в основной капитал (в отличие от, собственно, основного капитала) находятся за пределами юрисдикции главных источников права, регулирующих учет основных средств, — приказа Минфина от 13.10.2003 № 91н, а также ПБУ 6/01. Какие же нормы права следует рассматривать как руководящие при учете капитальных вложений?

Учет инвестиций в основной капитал: основные регулирующие нормы

Основное внимание законодателя обращено на учет результатов инвестиций — непосредственно основного капитала, числящегося на балансе организации. Как только основной капитал сформирован и отражен в учете по первоначальной стоимости, он уже попадает под юрисдикцию указанных норм права — приказа № 91н и ПБУ 6/01.

До момента постановки объекта основных средств на учет бухгалтеру правомерно руководствоваться фактически только одним источником права — приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н, который вводит в оборот планы счетов бухучета, используемые частными предприятиями.

Как учитывать инвестиции в основной капитал по приказу № 94н (о счетах бухучета)

Приказ, о котором идет речь, вводит в оборот счет 08 «Вложения во внеоборотные активы», который правомерно использовать в целях отражения на балансе предприятия инвестиций в качестве объектов учета. Но как только результатом осуществления этих инвестиций становится изготовление или приобретение основного средства, его учет ведется уже на другом счете — 01 «Основные средства», и регулируется данный учет, как мы отметили выше, уже нормами приказа № 91н и ПБУ 6/01.

На счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» могут отражаться затраты, осуществляемые с любых источников финансирования:

собственных;
заемных;
направленных из бюджета.

На счете 08 отражаются затраты на создание, модернизацию, а также поддержание мощностей предприятия, закупку оборудования, машин и прочих производственных и непроизводственных объектов основных средств.

Об этом говорят положения п. 1.2.1 Рекомендаций по ведению бухучета в сельхозкооперативах, утвержденных Минсельхозом России 25.01.2001. По принципу правовой аналогии в силу отсутствия иных отраслевых норм данная формулировка может быть применена и в отношении предприятий иных сфер, не относящихся к сельскому хозяйству.

Предприятие, осуществляя учет инвестиций в основные средства, может открыть к счету 08 при необходимости различные субсчета. Например, если капитальные вложения осуществляются в самостоятельное производство актива, то может использоваться субсчет 08.03 «Строительство объектов ОС». Если актив покупается — задействуется субсчет 08.04 «Приобретение объектов ОС».

Счет 08 Плана счетов бухучета правомерно отнести к активным. То есть по его дебету отражаются непосредственно инвестиции в оборотные средства, а по кредиту — списание затрат предприятия в процессе оприходования тех или иных активов. Проводки на данном счете отражают денежное выражение хозяйственных операций нарастающим итогом с начала отчетного года.

Изучим теперь нюансы учета вложений в ОС с использованием указанного счета и субсчетов к нему подробнее.

Инвестиции в ОС могут быть осуществлены в виде:

вложений на самостоятельное производство фондов;
вложений на производство фондов с привлечением подрядчиков;
закупок готовых фондов.

Учет капитальных вложений по счету 08: производство ОС

Учет фондов, производимых предприятием самостоятельно хозяйственным способом, осуществляется при следующих хозяйственных операциях:

1. Выплата зарплаты работникам, занятым в производстве основных средств. Оформляется данная выплата проводками:

Дт 08.03 Кт 70 — отражается начисление собственно зарплаты;

Дт 08.03 Кт 69.01 (02, 03, 04) — отражается начисление на зарплату взносов в ПФР, ФСС, ФФОМС.

2. Принятие в производственный цех оборудования в целях его установки на создаваемый объект основных средств. Данная операция отражается в регистре с использованием проводок:

Дт 08.03 Кт 07.

3. Принятие в производственный цех материалов в целях их использования при создании объекта основных средств. Здесь применяется следующая корреспонденция:

Дт 08.03 Кт 10.

4. Осуществление прочих расходов, не классифицированных в рамках вышеотмеченных операций, но имеющих прямое отношение к созданию объекта основных средств, которое характеризуют соответствующие операции. Например, это могут быть расходы, связанные с оплатой услуг транспортных компаний. Они отражаются в регистрах проводкой:

Дт 08.03 Кт 60.

Таким образом, основными объектами учета в рамках инвестирования в основные средства будут:

расходы на оплату труда, оборудование, материалы;
расходы на сторонние услуги.

В свою очередь, если предприятие, инвестируя в производство основных средств, привлекает подрядчиков, то стоимость выполняемых данными подрядчиками работ (без учета НДС) отражается по дебету счета 08 и кредиту счета 60. НДС же отражается по дебету счета 19.01.

Другой способ инвестирования в ОС — покупка готовых активов.

Учет капитальных вложений: покупка ОС

Хозяйственные операции, характеризующие данный вариант инвестирования в основные средства, отражаются практически по тому же принципу, что и в случае с регистрацией операций по привлечению услуг подрядчиков при строительстве основных средств. То есть при условии:

отражения расходов на покупку ОС по дебету счета 08 и кредиту счета 60;
при учете НДС по дебету счета 19.01.

Кроме того, если к основным средствам поставляются дополнительные запчасти и инструменты, то их стоимость может отражаться по дебету счета 10.05. При необходимости могут задействоваться иные субсчета счета 10. Например, субсчет 10.03, если вместе с основным средством, представленным автомобилем, поставляется бензин. Или — субсчет 10.09, если к основному средству, например представленному трактором, также поставляется сельскохозяйственный инвентарь (косилки, веялки).

Объекты ОС принимаются в эксплуатацию по сформированной первоначальной стоимости, и соответствующая хозяйственная операция отражается проводкой Дт 01 КТ 08. После этого предприятие осуществляет учет принятого на баланс основного средства по тем нормам, что установлены указанными выше федеральными нормативными актами.

Узнать больше об особенностях ведения учета с применением проводок по счету 08 вы можете в статье .

Итоги

Под инвестированием в основные средства (осуществлением капитальных вложений) понимается процесс, в рамках которого предприятие вкладывает капитал в создание, модернизацию или закупку объекта основных средств. До того как данный объект принимается на баланс, в целях учета инвестирования в него используется счет 08. После учет объекта ОС ведется с использованием счета 01 (в соответствии с нормами ПБУ 06/01 и корреспондирующих с ним источников права).

Ознакомиться с иными фактами о капитальных вложениях предприятия вы можете в статьях:

;
.

09 Апр

Инвестируем в основной капитал предприятия

Для того чтобы ваше предприятие развивалось и увеличивало экономические показатели, в него необходимо постоянно . Это помогает вовремя сменить оборудование, модернизировать производство или выпустить новую линейку продукции.

Наиболее интересный и выгодный план развития фирмы – это инвестиции в основной капитал предприятия. Последний включает активы предприятия: здания, технику, а некоторые специалисты относят сюда и персонал. способны качественно управлять процессами компании и предлагать новые идеи.

Инвестируя в основной капитал, вы тем самым увеличиваете качество предлагаемых услуг и повышаете спрос на свою продукцию. Такие вложения позволяют фирме наращивать свои объёмы на рынке и способствуют приобретению статуса лидера в производстве того или иного товара.

Если вы как руководитель не будете инвестировать в собственный капитал фирмы, долго она не просуществует или будет занимать последние места на рынке. Другое дело – объём этих вложений, он зависит от размера предприятия и средств владельца.

Важно отметить, что понятие инвестирования в основные средства существует и на уровне целого государства. В этом случае средства бюджета распределяются между строительством крупных объектов (стадионов, спортивных комплексов, медицинских учреждений) и реализацией межнациональных мероприятий (всевозможные чемпионаты мира). Сроки окупаемости таких вложений могут занимать несколько десятков лет.

Направления для вложений

Перед началом инвестирования вы должны определиться, какую именно часть основного капитала лучше спонсировать. От этого зависит дальнейшая продуктивность дел фирмы и приток денежных средств.

Существуют четыре основных направления вложений, одно из которых может выбрать владелец предприятия:

в основной капитал на длительный период – вложение средств в строительство новых объектов (зданий, производственных сооружений, складов). Этот процесс занимает несколько лет, после которых на счёт предприятия поступит первая чистая прибыль;
Вложения в краткосрочные программы, которые принесут доход до конца отчётного периода . К примеру, вы можете осуществить поставку небольшого нового оборудования, благодаря которому сможете механизировать отдельные виды производства. Окупаемость данного направления достаточно быстра, но и доход невелик, в отличие от объёмов при реальных инвестициях;
Выпуск ценных бумаг или выдача кредитов сторонним фирмам . Выпуская акции, вы сможете поднять репутацию и статус фирмы, привлечь новых инвесторов и задать новый темп развития своего предприятия. Оформление займов под небольшой процент позволит получить дополнительные средства и повторно использовать их в обороте. Главное, грамотно выбирайте заёмщиков, чтобы данный вид инвестирования не принёс убытков компании;
Оформление всевозможных разрешений на работу: лицензий, сертификатов, патентов. Такие вложения позволяют в дальнейшем увеличить стоимость вашего товара и повышают уверенность клиентов в надёжности фирмы.

Какую сферу выбрать

Существует определённая статистика, которая отображает уровень в основной капитал по разным сферам жизнедеятельности.

Инвесторы чаще всего проявляют интерес к следующим областям:

Строительству новых комплексов (жилых, торговых, офисных, спортивных);
Культурным мероприятиям;
Агропромышленному производству;
Частному оказанию коммунальных услуг;
Охоте и лесопромышленности, рыбному хозяйству;
Банковской сфере;
Торговым посредникам;
Образовательным учреждениям частного характера;
Туризму и ресторанным сетям;
Медицинским комплексам;
Транспорту и доставке;
Ремонту оборудования.

Конкретные объекты расходования средств

Осуществляя капитальные вложения в развитие , предприниматель, в первую очередь, должен задуматься над тем, что именно он будет финансировать, какие объекты производства заменять новыми.

Инвестиции в основной капитал включают следующие направления, гарантирующие высокую окупаемость:

Обучение наёмных работников – получение ими навыков в бухгалтерии, искусстве управлять активами, курсы личностного роста, семинары по повышению собственных продаж;
Увеличение штата сотрудников и образование дополнительных филиалов;
Проведение исследований – краш-тесты автомобилей, опросы клиентов, пилотные проекты;
Ремонт имеющегося оборудования для увеличения его функциональности и повышения качественных характеристик;
Покупка нового транспорта для увеличения объёма грузоперевозок или количества пассажиров;
Приобретение новых инструментов, имеющих высокое качество и длительный срок службы;
нового производственного здания для роста объёма продаж;
для сооружения дополнительных построек или ведения хозяйства.

Факторы воздействия на окупаемость инвестиций

Бывает так, что предприниматель деньги вложил, а доход от инвестиций почему-то не приходит или темпы его роста настолько малы, что владелец бизнеса сомневается в их целесообразности.

При осуществлении инвестирования в основной капитал необходимо учитывать, что на этот процесс действует множество факторов, которые в совокупности могут повлиять на результат самым разным образом.

Важно учитывать следующие моменты:

Конкурентные преимущества выпущенного товара. Сюда входит качество, оригинальность, польза для клиентов;
Использование мощности производства в таком режиме, чтобы оно смогло обеспечить поставку нужного объёма товара, но и не стояло без дела;
Продвижение услуг/товаров. – в СМИ, аренда рекламных баннеров на улицах города, раздача буклетов, опросы;
Целесообразное использование имеющихся средств. Их нужно тратить только на самое основное и грамотно подбирать подрядчиков, поставщиков, которые предлагают низкую цену и высокое качество;
Обращение за помощью к независимым профессионалам, которые помогут выявить недостатки предприятия и подскажут, как лучше управлять капиталом.

Что может повлиять на инвестиционный климат предприятия

Организуя приток средств в основной капитал, необходимо учитывать и то, что его дальнейшее развитие зависит не только от деятельности фирмы. Существуют и внешние события, которые могут повлиять на становление предприятия на рынке.

За пределами компании воздействие оказывают:

Текущий курс экономической политики государства – поддержка малого и среднего бизнеса, борьба с монополией, коррупцией;
Индекс-дефлятор – общий уровень цен на все товары по стране;
Налоговые ставки – их повышение заставляет многих уходить в теневой бизнес, инвестировать в который мало кто решится;
Социальное развитие в стране – чем беднее население, тем меньше спрос;
Уровень инвестиционного риска по стране – за последние годы инвестиции в основной капитал России значительно снизились, хотя и есть потенциал.

Что сдерживает инвестиции в основной капитал предприятия

По некоторым причинам не все владельцы предприятий, особенно начинающие, могут осуществлять инвестиции в основной капитал.

К таким сдерживающим фактам компании относятся:

Кризисное явление в экономике;
Боязнь всё потерять;
Малая сумма накоплений;
Непростая процедура получения кредита на развитие компании;
Высокие проценты по привлечённым средствам;
Низкий спрос на производимые товары;
Малый доход от вложений в основной капитал небольших фирм;
Прорехи в законах страны;
Старое оборудование или низкая мощность производства.

Инвестор должен понимать, что чем больше он вложит в основной капитал, тем больше он получит в дальнейшем прибыли от функционирования предприятия. Первый период после вливания денег в производство может быть убыточным для фирмы, но через некоторое время вы вернёте вложенные средства и начнёте получать доход.

Не вкладывая собственные деньги в предприятие, в том числе в основной капитал, вы не сможете поставить фирму на ноги и получать прибыль от своей деятельности. Только наличие первоначальных вложений поможет получить плоды своих трудов.

Источники инвестиций в основной капитал

Развитие собственного бизнеса путём повышения суммы основного капитала гарантирует успех грамотному руководителю. У каждого предпринимателя имеется несколько возможностей организовать процесс инвестирования.

Существует два вида средств вложения:

Собственные;
Привлечённые.

Структура инвестиций в основной капитал с использованием собственных средств включает:

Полученную прибыль;
Амортизационные отчисления.

Данные источники есть в каждой фирме и вполне подходят для целей вложения в основной капитал. Но здесь есть риск потери собственных активов при неграмотном подходе управляющего.

Менее рискованной и более привлекательной для предприятия считается доля привлечённых инвестиций в основной капитал:

Средства из бюджета страны – и другая денежная помощь от региона;
Выпуск собственных ценных бумаг – облигации и акции способствуют привлечению дополнительных средств;
Помощь стороннего инвестора – самый удобный вариант вложений. Если вы сумеете позиционировать свой проект правильно, и инвестор захочет вложить свои деньги, вы в любом случае ничего не потеряете даже при низком результате сделки. Инвестором может выступать как частное лицо, так и другая фирма с российскими корнями, а нередко могут осуществляться иностранные инвестиции в основной капитал;
Кредиты банков и других компаний. В настоящее время – это самый распространённый вид инвестирования.

Инвестиционная политика фирмы

Чтобы инвестиции приносили деньги, необходимо заниматься их планированием и расчётом, то есть, вести инвестиционную политику. Она затрагивает все способы привлечения и вложения активов фирмы. Самое первое место в ней уделяется вложениям в основной капитал. Он является фундаментом развития бизнеса и даёт старт развитию всего предприятия.

Разрабатывая инвестиционную политику, необходимо просчитать возможные сбои в производстве, поломки или аварии. На эти цели также необходимо выделять средства посредством инвестирования.

В целом, индекс инвестиций в основной капитал (показательность эффективности политики) затрагивает:

Основные и оборотные активы;
Резервные фонды и размеры накоплений;
Обновление оборудования;
Принятие решений и их реализацию по запланированным проектам;
Распределение полученных доходов на цели инвестирования;
Поиск источников средств для вложений;
Сферы инвестирования;
Учёт расходов и полученной прибыли, соотношение показателей;
Контроль за налоговыми отчислениями;
Дальнейшее реинвестирование активов.

Стратегии инвестирования основного капитала

Важный фактор существования фирмы – наличие стратегии развития. Дальнейшее функционирование предприятия будет зависеть именно от неё. Стратегия определяет направления инвестирования и задаёт темп дальнейшего использования активов.

При учёте инвестиций в основной капитал принимаются следующие решения, связанные с реализацией стратегии:

Разработка плана компании по вложению в основной капитал;
Структурирование бюджета фирмы;
Оценка влияния микроклимата фирмы и экономической обстановки в стране на рост основного капитала;
Планирование объёма и нишей вложения средств;
Подбор источников привлечения средств.

Основной капитал и его наращение в процессе жизнедеятельности фирмы позволяет реализовать стратегию в нужном направлении посредством инвестирования. Если руководитель сможет увеличить основной капитал за сравнительно небольшой период, то он однозначно поднимет темпы производства и будет следовать намеченной стратегии.

Как привлечь инвестора

Использование инвестиций в основной капитал при помощи только собственных средств неэффективно и занимает много времени. Для этих целей лучше , который пожелает раскрутить ваш бизнес и получить выгоду с этого через определённый период.

Такой человек, который захочет вложить средства в основной капитал фирмы, потребует для рассмотрения:

Бизнес-план;
Инвестиционный договор.

Не надейтесь, что даже при длительном сроке существования вашей фирмы, инвестор сразу же вложит деньги в ваши активы. Такие люди думают и о своей выгоде, которую они получат в ходе реализации проекта. Вы должны представить разработанный план таким образом, чтобы у инвестора не осталось сомнений в его прибыльности.

При этом необходимо грамотное составление договора. В нём прописываются все права и обязанности сторон сделки. Если вы упустите какой-то момент, то можете остаться и должником инвестора.

Важно предусмотреть такие пункты, которые прямо говорят о том, что если проект окажется невыгодным, вы не будете расплачиваться за это с инвестором. Главное, правильно сделайте все расчёты на этапе планирования, чтобы инвестирование действительно принесло свои плоды.

Чтобы заинтересовать потенциального инвестора, необходимо в подробностях рассказать, какую выгоду получит он лично от участия в вашем проекте. По желанию вы можете придумать и специальные условия для такого человека по завершении проекта. К примеру, он может получать ежемесячный доход с вашей прибыли или стать совладельцем бизнеса.

Разработка инвестиционного плана

Этап планирования при дальнейшем инвестировании основного капитала – это важнейший шаг к реализации проекта. Составлением бизнес-плана занимаются специалисты, если он готовится для крупной компании. Если у вас небольшое предприятие, и вы планируете привлекать средства из бюджета государства, то можете и сами написать бизнес-план.

Оценка инвестиций в основной капитал осуществляется по следующим пунктам, которые должны быть указаны при планировании инвестиций:

Цель вложений и её обоснование – какую пользу принесут вложенные активы;
Сумма, требующаяся для реализации проекта в общем и по каждому отдельному направлению. Счёт и прогнозирование показателей затрат инвестиций в основной капитал;
Срок, необходимый для осуществления поставленной цели;
Время, которое понадобится для возврата вложенных средств;
Прибыль, которую сможет получить предприятие и инвестор по окончании проекта.

Инвесторы – это люди, имеющие большие активы и желающие их приумножить. Для того чтобы привлечь такого человека в свой бизнес, потребуется приложить максимум усилий. От ваших стараний будет зависеть развитие вашей фирмы и становление вас как эффективного руководителя.

Обратитесь к посредникам, которые занимаются поиском инвесторов. Они предлагают свои услуги за плату, но и имеют широкую базу инвесторов;
самостоятельно или с помощью профессионалов;
Отдельно обозначьте для инвестора специальные выгодные условия;
Если у вас большая фирма, то вы можете проводить всевозможные семинары или мероприятия, направленные на состоятельные слои населения. Последние могут проявить интерес именно к вашей компании;
Разработайте качественную структуру управления своим предприятием. Внутри фирмы должен быть порядок всё время. Он способствует более быстрому продвижению дел и заключению выгодных сделок;
Заводите как можно больше деловых контактов, знакомьтесь с новыми людьми и посещайте различные семинары других компаний – здесь можно найти потенциального инвестора.

Инвестиции в основной капитал – это вложения сторонних физических (юридических) лиц, компаний или государства в бизнес с целью получения прибыли в будущем

Если предприниматель задумал открытие (развитие нового направления) бизнеса, но не имеет необходимой для этого суммы денег, на помощь приходят инвесторы. Сегодня инвестиции - реальная возможность для одних начать свое дело, а для других - заложить основу для получения высоких доходов в будущем. Инвестиции в основной капитал - это вложения в расчете на перспективу получения прибыли. При этом инвестором может выступать не только физическое, но и юридическое лицо, и даже государство.

Сегодня именно эти вложения превалируют в российской экономике и являются наиболее выгодными, так как именно они обеспечивают производство материальных благ (см. Рис.1)

*На основе статистики 2012 г.

Чтобы лучше понять термин, определимся с взаимосвязанными понятиями:

Капитал. Бывает основным и оборотным. Подразумевает любые средства, участвующие в «жизнедеятельности» фирмы (денежные/неденежные, материальные/нематериальные). Например, при производстве печатной продукции капитал составляют не только деньги на приобретение бумаги, расходных материалов, но и на печатные станки, оборудование, помещение, зарплату сотрудников и т.д.

Термин «оборотный» обозначает капитал, который окупается за один цикл (оборот). Для печатных листовок это цены на бумагу, краску, труд рабочих и т.д. - все эти затраты составляют себестоимость готового продукта.

Понятие «основного капитала» более глобально. Это тоже вложения, но протяженные во времени. Они также включаются в цену конечного продукта, только не полностью, а частично и называются амортизацией. В нашем примере это печатный станок, иное оборудование, мебель и т.д.

Инвестиция - вложение капитала с целью получить прибыль. Поиск нуждающейся компанией инвесторов носит название «франдрайзинг».

То есть, инвестиции в основной капитал своими словами можно охарактеризовать как взаимовыгодную финансовую поддержку для бизнеса.

Как инвесторы чувствуют себя в кризис?

После 2012 года аналитики отмечают падение инвестиций в основной капитал. Основными причинами называют обострившийся кризис и возросшие финансовые риски, отсутствие грамотной экономической стратегии со стороны государства, колебания курса национальной валюты и геополитическую напряженность (см. Рис.2).

Например, по данным Росстата, опубликованным на сайте gazeta.ru, весь 2014 год происходило неуклонное снижение инвестиционных показателей: в апреле на 2,7%, в марте — на 4,3%, в феврале — на 3,5%, в январе — на 7%. То есть, с января по май 2014 г. показатель хуже прошлогоднего на 3,8%.

Однако не все практики согласны с такой статистикой. В частности, директор Института «Центр развития» НИУ ВШЭ В. Миронов называет ее «инвестиционной фикцией» и говорит, что при положительном росте ВВП отрицательных значений быть не может:

«…по итогам первых четырех месяцев года ВВП вырос на 0,9%, и инвестиции не должны быть отрицательными».

И хотя причины отставания инвестиционного процесса скорее психологические, а не экономические, в ближайшее время инвесторы будут по-прежнему придерживать финансы, «замораживая» их на счетах или выводя за рубеж. Это говорит о том, что сегодня бизнесу гораздо сложнее убедить инвесторов вложить средства в развитие производства, но такие периоды переживают все страны. В том же 2014 году аналитики РБК прогнозировали начало оживления инвестиционной активности на 2016 год, так что в будущее стоит смотреть с оптимизмом.

Как заинтересовать инвестора?

Бизнес-идей много , а людей, готовых рискнуть деньгами, мало, поэтому предпринимателям приходится изрядно потрудиться, чтобы найти достойных деловых партнеров. Чтобы понять, как успешно провести франдрайзинг, проанализируем, от чего зависит принятие положительного решения о вложении денег со стороны инвесторов и какие нюансы стоит учитывать, выстраивая взаимовыгодные отношения с ними:

Составление инвестиционного договора.
В этом документе прописываются нюансы партнерских отношений: объект договора, сроки его исполнения, ответственность обеих сторон и т.д. Любой бизнесмен, привлекающий сторонние средства, должен позаботиться и о собственных интересах, поэтому в договоре рекомендуется прописать, на каких условиях вы соглашаетесь на инвестиции, а также процедуру его закрытия, чтобы в дальнейшем не возникло разногласий по трактовке спорных положений.
Наличие бизнес-плана .
Некоторые предприниматели ошибочно считают, что если у них уже есть работающий бизнес, то не стоит затрудняться его составлением. На самом деле, все инвесторы хорошо осознают степень своего риска (100 %, если предприятие будет убыточным), поэтому они желают видеть, как будут «работать» их вложения. Для них грамотно составленный бизнес-план - веский аргумент в пользу выделения средств.

Резюме

Для взаимовыгодного сотрудничества с инвесторами необходимы три основных составляющих: продуманный бизнес-план, прозрачные для обеих сторон условия вложения денег и распределения прибыли и согласованные шаги на период истечения действия договора.

Особенности текущего момента

Какие направления бизнеса наиболее привлекательны для инвесторов? Федеральная служба государственной статистики в 2015 году подвела итог исследования за 2014 год, показавшего, какие направления наиболее привлекательны для инвестирования в основной капитал:

Транспорт и связь - 22,9% от общего объема инвестиций
Предоставление услуг, в том числе в области спорта, отдыха, культуры, развлечений - 17,5 %
Добыча полезных ископаемых - 16 %
Обрабатывающие производства - 14,9%

Итак, «лидирующими» являются следующие позиции: модернизация оборудования, автоматизация производственных процессов, экономия энергоресурсов, природоохранные мероприятия и снижение себестоимости продукции. Исходя из полученной статистики, при недостатке инвестиций в будущем «пострадают» именно эти участки.

Что касается факторов, которые ограничивают инвестиционную деятельность, их рейтинг выглядит так:

Недостаток собственных финансовых средств
Неопределенная экономическая ситуация в России
Инвестиционные риски
Высокие ставки коммерческих кредитов
Недостаточный спрос на продукцию
Сложная процедура получения кредитов для реализации проектов
Небольшая прибыльность инвестиций в основной капитал
Несовершенство правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы
Неудовлетворительное состояние производства

Таким образом, сегодня перед нашим государством стоят сложные задачи по созданию благоприятного инвестиционного климата, в том числе для иностранного капитала, с одной стороны, и введению мероприятий, выравнивающих внутреннюю экономическую ситуацию, с другой. За счет этого можно повысить заинтересованность инвесторов в развитии бизнеса в России.

Инвестиции в основной капитал — это комплекс расходов, которые направлены на выполнение строительных работ, расширение, реконструкцию и восстановление основных фондов, что приводит к увеличению первоначальной цены объектов. Сюда же можно отнести расходы на покупку нового оборудования, машин, выращивание новых насаждение и так далее. Целью инвестиций в основной капитал (ИОК) является увеличение прибыли и развитие бизнеса. При этом с 2001 года налог на добавленную стоимость при подобных вложениях не учитывается.

В чем сущность?

Для стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.

В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию. Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы. Упомянутые выше факторы обеспечиваются основным капиталом. Вот почему своевременные инвестиции в этот сектор важны для поддержания предприятия «на плаву» и повышения его конкурентоспособности.

Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.

В глобальном плане под ИОК понимаются:

Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
Вложения в биологические ресурсы.
Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.

ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.

Основные виды ИОК

Сегодня существует несколько видов инвестиций в основной капитал, которые разделяются по секторам финансовых вложений:

Строительство.
Сельское, рыбное и лесное хозяйство.
Промышленность.
Ресторанный и отельный бизнес.
Торговая сфера.
Транспорт и связь.
Ремонт автомобилей и бытовых устройств.
Сделки, связанные с объектами недвижимости.
Обучение.
Сектор государственного управления.
Коммунальные и индивидуальные услуги.
Спорт и культура.
Финансовая деятельность.

Во всех рассмотренных направлениях можно четко проследить основной капитал, объем которого может меняться в зависимости от параметров эффективности.

Состав и структура

При рассмотрении ИОК, как правило, понимаются затраты на покупку, возведение или установку основных фондов в производственной сфере. В основе решения, касающегося начала инвестиционной деятельности, лежит стратегия компании или форс-мажорные обстоятельства, связанные с поломкой оборудования, пожаром, затоплением или другими ситуациями.

В состав инвестиционной стратегии включается политика будущих вложений, подразумевающая выбор наиболее перспективных направлений для инвестирования на ближайшие годы. Политика представляет собой набор принципов и правил, в том числе касающихся ИОК. В ней учитывается фонд развития, процесс обновления основных средств, источники инвестирования, виды инвестиций налоговая политика и другие моменты.

Структура ИОК разделяется по видам основных фондов. Наибольший объем денежных вложений направляется на сферу строительства (около 60%), а остальные — на покупку готовых зданий (сооружений), приобретение оборудования, автомобилей и прочих материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия.

К инвестициям в основной капитал не относится:

Приобретение основных фондов, которые раньше были на балансе других компаний.
Расходы на покупку недвижимости в многоквартирных домах (речь идет о жилой недвижимости).
Затраты на приобретение наделов земли, а также различных объектов природопользования.
Оформление арендных соглашений, приобретение лицензии, а также маркетинговых связей. Последние относятся к активам непроизводственного характера.

В процессе деятельности компания сама определяет источники инвестиций в основной капитал. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности предприятия. В основе источников ИОК лежат активы предприятия, его отчисления (доходные и амортизационные), а также другие производственные инструменты, среди которых патенты на выпускаемые товары, марки на продукцию, а также ПИФы.

Отдельного внимания заслуживают акции предприятия (если они имеются). Наличие ценных бумаг играет ключевую роль во многих случаях, как для отдельных предприятий, так и для экономики страны в целом. Что касается отчислений, они поступают в виде банковских займов от частных лиц или компаний, инвестиций из-за границы, а также формируются за счет бюджетных средств.

Инвесторы часто возлагают надежду на индекс инвестиций в основной капитал. Чаще всего именно он воспринимается как основной параметр, сигнализирующий об эффективности вложений и перспективах для инвестора. Но стоит учесть, что на результат инвестиций влияет и ряд других параметров:

Текущая политика государственных органов власти.
Прогнозы, которые предоставляют инвесторы.
Качество и удобство налоговых реформ для людей.
Благоприятность финансовой среды для привлечения средств со стороны.

Если рассматривать конкретные регионы страны или отдельно взятые компании, тогда на объем ИОК может влиять:

Правильность применения ресурсов, которые участвуют в обороте.
Эффективность проектов, направленных на инвестирование средств.
Уровень конкурентоспособности товара.

В случае, когда правительство или компания осуществляют непродуманные вложения, объем ОИК снижается к минимуму. При этом инфляция показывает, как перемещаются привлеченные и личные средства.

Источники формирования средств условно делятся на следующие категории:

Для собственных средств компании это амортизационные отчисления и доход.
Для привлеченных денег — кредиты, оформленные в банке, вложения из-за рубежа, кредиты у других компаний, внебюджетные деньги, бюджетные средства и другие источники.

Направления ИОК

Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:

Долгосрочные вложения в капстроительство различных объектов, относящихся к производственным фондам. Сюда же можно отнести объекты социального и культурного назначения. Такой тип инвестиций, как правило, находит отражение в учете под видом объектов незаконченного строительства.
Вложения в основные средства. Здесь речь идет об инвестициях, которые до конца финансового года должны быть завершены вводом сооружений (зданий) в состав основных средств. Один из ключевых моментов касается ввода объектов в эксплуатацию, который производится на основании актов приемки и сдачи, а также специального назначения.
Вложения в ценные бумаги, такие как облигации, векселя банков, акции. К этой же категории относятся долгосрочные займы, в которых кредитодателем является другое предприятие.
Инвестиции в активы нематериального характера. К этой категории относятся вложения неденежного характера, не имеющие материального вида. Перенос стоимости на конечный товар производится плавно и в течение долгого времени. Важно, чтобы нематериальные активы имели правильное документальное оформление, корректно идентифицировались и несли в себе экономическую выгоду.

Рассмотренные выше направления ИОК являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.

Особенности учета

Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.

Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).

На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.

Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия. При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов. Конечная информация находит отражение в отчетности в конце года.