Главная / Документы

Обесценение денег. Девальвация: значение и последствия

Большинство людей экономическая ситуация в стране затрагивает только в ситуациях, когда начинают происходить какие-то серьезные изменения в этой отрасли. Особенно много вопросов возникает, когда дело касается российского рубля. Многих интересует, что это такое «девальвация» простыми словами.

Термин вошел в обиход примерно сто лет назад. Изначально в это понятие вкладывали снижение золотого содержания в единице валюты. Когда золотой стандарт потерял свои позиции, то и к понятию стали выдвигать другие объяснения.

Слово имеет латинское происхождение De – понижение, Valeo - цена. Поэтому под понятием понимается снижение денежного курса по отношению к денежным единицам других стран. Девальвация применяется центральными банками для сохранения контроля над денежной массой. Главный курс диктуется чаще рынком и особенностями его работы.

Разделяют два основных вида девальвации:

Открытая. ЦБ официально признает существующую ситуацию. Жители государства узнают, что валюта сдает позиции. Обесцененные деньги у граждан забираются, обмениваются на твердые.
Скрытая. Изменяются внешние условия. Финансовые перемены приводят к сокращению золотого и других запасов. Деньги не подлежат изъятию, оставаясь в обращении.

Простыми словами в первом случае цены на основные продукты опускаются, а во втором случае повышаются. Платежная ситуация государства может измениться до позиции, когда импортная продукция перестает закупаться или ее количество существенно снижается из-за недостатка денег для проведения сделок с иностранными партнерами.

Чтобы лучше понять, что такое девальвация, рассмотрим примеры. В России несколько раз стоимость рубля оказывалась минимальной.

1897 год. Была проведена реформа, следствием котором стала скрытая девальвация.
1961 год. Девальвация стала опять следствием проведенной реформы. Отличительной характеристикой стал обмен старых денег на новые.
1998. Дефолт стал причиной резкого обесценивания рубля. Следствием стала невозможность в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства.
2008. Произошло укрепление . Это было сделано для того, чтобы привлечь приток иностранных капиталов.
2014. Российская экономика перешла в период стагнации из-за новой экономической и внешнеполитической ситуации.

В 2016 году в стране сохранялись признаки девальвации, поэтому остаются предпосылки для обесценивания рубля. К ним относятся:

Снижение цен на энергоносители. Цена нефти приблизилась к отметке в 30 американских долларов. Программа собственного производства для импортозамещения не развивается должным образом.
Сохранение санкционной политики в отношении России, разрыв сотрудничества с некоторыми другими странами, например, с Турцией.
По мнению некоторых экспертов, падение цены на нефть до 20 долларов приведет к тому, что страны, занимающиеся ее добычей, сократят объемы. Это повлечет увеличение спроса и рост цен.

Привести к девальвации могут различные факторы.

Уменьшение уровня ВВП из-за уменьшения стоимости сырья.
Резкое уменьшение способности покупателей, которое стало следствием уменьшения банковских займов. Это может быть связано с недоверием к финансовому институту, либо из-за уменьшения зарплаты.
При падении импорта происходит удорожание валют, которая выступает в качестве компенсации наполнения бюджета страны.
Нестабильность, которая развивается из-за попыток бизнесменов вывести свои сбережения из государства. Это приводит к повышению стоимости иностранных денег, в то время как ее покупка ограничивается.

Последствия девальвации не всегда носят отрицательный характер. В положительном отношении происходит оптимизация экспортных операций, увеличение спроса на товары местного производства.

Среди недостатков - потеря доверия к национальной валюте, инфляция, разрушение финансового сектора. Особенно большие проблемы возникают у тех фирм, которые занимаются закупкой сырья у импортных поставщиков.

В период девальвации обычным людям предлагается снизить расходы, товары повседневного спроса. Для стабилизации состояния также рекомендуется фирмам, зависящим от импорта, переориентироваться на отечественные товары. В этот период не рекомендуется брать кредиты компаниям. Поскольку такая ситуация часто приводит к сокращению штатов, работникам рекомендуется повышать уровень своего профессионализма, чтобы сохранить за собой рабочее место.

12 751 просмотр

Обесценивание денег – экономическое явление, которое приводит и к положительным, и к отрицательным последствиям. В настоящее время даже частным лицам полезно понимать такие процессы – это поможет сохранить накопления, делать правильный выбор при оформлении банковских кредитов и планировать свой бюджет на дальние перспективы.

Обесценивание денег – определение понятия, виды

Обесцениванием денег или девальвацией называется процесс, при котором покупательская способность средств снижается. Вследствие повышения уровня цен, определенная сумма денег сегодня позволяет приобрести больше товаров, чем завтра. Но в отличие от , под термином «девальвация» понимают удешевление валюты на мировом рынке, относительно других. В то время как инфляция – процесс, развивающийся внутри государства. Два понятия имеют разную природу, но нередко приводят к одним и тем же последствиям.

Девальвация имеет две формы:

Открытая (или официальная). В этом случае Центробанк либо другой уполномоченный орган официально информирует о падении курса валюты. После средства выводятся из обращения и вводятся новые деньги, принимаются меры по предотвращению процесса.
Скрытая. Для нее характерно медленное, но стабильное удорожание иностранной валюты, при сохранности курса отечественной.
Контролируемая. Государство в лице уполномоченных органов и Центрального Банка сдерживает падение валюты, поддерживая ее на определенном уровне.
Неконтролируемая. Наблюдается при отсутствии эффекта от предпринимаемых государством мер сдерживания либо при полном отсутствии каких-либо действий со стороны правительства.

Причины девальвации

Существует два ключевых фактора, влияющие на развитие девальвации: инфляция или недостаток платежных средств. Отрицательные внешнеэкономические воздействия являются основной причиной обесценивания денег. Валюта государства дешевеет при введении санкций, падении цен на добываемые полезные ископаемые, локальных конфликтах, смене политического курса ведущих государств.

Несмотря на то что обесценивание денег происходит вследствие различных макроэкономических факторов, внутри страны процессом чаще всего управляет правительство. То есть государство искусственно снижает стоимость денег для решения каких-либо политических или экономических задач. Например, с целью снижения недостатка платежных средств национальная валюта может быть «отвязана» от курса других стран, происходит отказ от поддержки курса. В результате нормализуется финансовый баланс, внутри страны развивается производство, а экспортная продукция становится более конкурентной.

Иногда причиной девальвации становится инфляция – покупательская способность денег снижается вследствие избыточной эмиссии бумажных денег и монет. Как правило, процесс наращивания денежной массы происходит под контролем государства с целью развития экономики, но когда инфляция переходит в стадию гиперинфляции – деньги быстро дешевеют. Суть проста: денежных средств в стране становится много, цены резко и стабильно увеличиваются, следовательно, сегодня на определенную сумму можно купить намного больше товаров, чем завтра.

Иностранные валюты тоже подвержены инфляции, поэтому инфляция внутри страны может протекать обособлено, без падения стоимости денег на международном уровне (относительно валют других государств). При дефляции иностранных валют девальвация может протекать без инфляции.

Риски и последствия удешевления денег

Ключевой риск развития девальвации – резкое падение стоимости национальной валюты относительно иностранной. Когда процесс запущен по инициативе правительства и Центробанка, он становится контролируемым и прогнозируемым. В этом случае девальвация служит инструментом управления. Неконтролируемое или стихийное обесценивание денег сложно поддается оценке, так как наблюдается неспособность государства сдерживать курс и направлять его.

Положительные последствия девальвации:

Рост объемов производимой продукции, экспорта.
Увеличение доходов микробизнеса и малого бизнеса, и как следствие – среднего и крупного.

Но это «идеальная» модель развития процессов. В ряде случаев можно столкнуться с обратным эффектом. Например, когда большую часть закупаемого сырья или товаров составляется импорт – с ростом иностранной валюты увеличивается и конечная цена. Схожая ситуация произошла во второй половине 2014 года, когда цены на технику за 2-3 месяца возросли вдвое. Спрос на товары «старого» производства, закупленные по предыдущим ценам, увеличился, но возросшие цены существенно снизили возможности населения. Учитывая повсеместное использование импорта (оборудование, сырье, товары), цены в разной степени увеличились на все товары – девальвация развивалась наряду с инфляцией.

Второе негативное последствие – массовое закрытие вкладов и переориентация инвестиций. Когда деньги интенсивно обесцениваются или возникают «девальвационные настроения», частные лица обналичивают деньги, вкладывая их в более надежные активы. Истории известны случаи, когда падение покупательской способности приводило к полному обесцениванию сбережений. Такая ситуация складывалась в 90-х, когда гиперинфляция практически «поглотила» многолетние накопления. Те суммы, на которые можно было приобрести автомобиль или недвижимость стали равняться среднемесячной заработной плате рабочего.

Самые большие потери несут все заемщики, оформившие валютные ссуды (ипотечные, потребительские). Например, после резкого удорожания доллара относительно рубля в 2014 году, валютная ипотека стала непосильным бременем – выплаты возросли вдвое. Государство, по мере возможности, помогает заемщикам решить проблему, но льготная реструктуризация доступна не всем. Лучшим выходом стал перевод валютной ипотеки в рублевую и увеличение срока выплаты. Но такая мера позволяет лишь снизить ежемесячную нагрузку и избежать просрочек, общая сумма задолженности все равно удвоилась относительно изначальной.

Можно ли сохранить личные накопления

Например, инвесторы на фоне ожиданий обесценивания денег вкладывают средства в материальные активы, стараясь сохранить покупательскую способность. Это является крайней мерой, но сравнительно эффективной.

Не рекомендуется инвестировать деньги в иностранную валюту, так как курс в такой обстановке не стабилен, а также в товары, преимущественно – импортные. Цены на последнее резко возрастают, но когда ситуация стабилизируется и отечественная валюта укрепится, иностранные деньги, а также все импортные товары, несколько подешевеют.

Что можно рассматривать как актив:

Недвижимость.
Автотранспортные средства.
Драгоценные металлы.

Одним словом – деньги нужно вкладывать в «твердые» активы, которые не потеряют в цене после стабилизации экономической ситуации.

Историческая справка

Впервые в России население столкнулось с девальвацией в 1998 году (подробнее ). В связи с кризисом было объявлено о снижении стоимости рубля, на банковские расчеты с Западом был введен односторонний мораторий, производились выплаты по ГКО (ОФЗ), замораживались банковские счета.

Спустя 10 лет рубль был вновь девальвирован. Мера предпринималась с целью увеличения притока капитала , нормализации торгового и платежного баланса. В результате за полгода отечественная валюта подешевела на 30%.

В третий раз рубль был девальвирован в 2014 году. Курс доллара возрос почти вдвое, а рубль, по мнению Bloomberg (ведущий поставщик финансовой информации), стал худшей валютой в мире.

Если говорить о девальвации в современной России в 2018 году, то этот процесс находится под контролем. Управление стоимостью рубля позволяет стимулировать экономику и развивать производственные мощности. При этом предпринимаются и сдерживающие меры, чтобы обесценивание национальной валюты не достигало пика кризиса.

Девальвация простыми словами

Термин «девальвация» означает «обесценивание денег». Данное понятие появилось уже давно, во времена, когда все стандарты измерялись золотом. На тот момент это означало, что в содержании денежной единицы уменьшилось количество золота.

Рассмотрим пример. Допустим, что за один доллар давали 0,5 гр. золота, а через некоторое время – уже 0,3 гр. Это и есть девальвация.

На сегодня в экономике не используется золотой стандарт, поэтому изменилась и трактовка этого понятия. Девальвация – это падение курса одной валюты по отношению к более стабильным валютам.

Ее виды: скрытая или рыночная и официальная (открытая). О последней населению сообщает Центробанк. В результате Регулятор изымает обесцененные бумажные деньги и делает их обмен на более твердую валюту.

Скрытая девальвация возникает под воздействием экономических показателей. При этом обесцененные деньги по-прежнему остаются в обращении. Данные виды девальвации на уровень цен влияют абсолютно по-разному: при скрытой они растут, а при официальной – падают.

Основные причины девальвации

В большинстве случаев девальвация валюты вызвана макроэкономическими факторами. В частности:

Падение уровня ВВП в результате снижения стоимости сырья;
Падение покупательской способности населения, которая возникает из-за сокращения объемов кредитования;
Падение импорта;
Нестабильная экономическая обстановка в стране, значительный рост статей затрат в государственном бюджете.

Все эти факторы и приводят к росту цен и падению реальных доходов населения.

Причины девальвации в 2016 году?

Снижение курса рубля по отношению к доллару и евро, является его девальвацией. На сегодня национальная валюта в России обесценивается по следующим причинам:

уменьшение золото-резервного запаса;
из-за введенных экономических санкций российским предприятиям стал недоступным зарубежный капитал;
отток иностранных инвестиций;
недоверие к национальной банковской системе и оттоки по депозитным вкладам;
падение цен на нефть и другие экспортные продукты;
отказ Центробанка от жестких мер регулирования курса рубля.

При этом нужно отметить, что государству выгодно, чтобы рубль был дешевым. Во-первых, бюджет составляют в национальной валюте. Во-вторых, расчеты с экспортерами проводят в валюте по действующему курсу.

Чтобы компенсировать падение цен на нефть, государство прилагает максимум усилий для повышения экспортной выручки. Такая политика приводит к тому, что уровень доходов населения значительно падает, хотя их номинальный размер остается прежним.

Последствия девальвации

К негативным последствиям можно отнести резкое падение национальной валюты и панические настроения в обществе. Но на сегодня на государственном уровне уже отработали методы, с помощью которых, можно своевременно остановить девальвацию.

Рост курса иностранной валюты приводит к повышенному спросу на товары отечественного производства. Таким образом, девальвация может положительно влиять на внутренний рынок. При этом размер золотовалютного резерва страны не уменьшается.

Из отрицательных воздействий девальвации отметим следующие явления. Во-первых, повышается . Во-вторых, со стороны населения падает доверие к национальной валюте.

В-третьих, происходит отток иностранного капитала с рынка. Все эти факторы могут привести к тому, что финансовый сектор упадет в глубокую экономическую депрессию.

Население начинает массово расторгать свои депозиты и спасать сбережения. Чтобы снизить потери от инфляции сограждане стараются скупить как можно больше стабильной иностранной валюты.

Значительные убытки несут и предприятия, которые закупают сырье за границей. В данной ситуации на государственном уровне разрабатывают методы, которые остановят девальвацию.

Вывод

Из данного материала, можно сделать следующий вывод. В результате обесценивания национальной валюты огромные потери несет население. Их реальные доходы значительно снижаются, а накопленные сбережения теряет свою стоимость.

Чтобы избежать возможных убытков в разных валютах в равных долях. По установлены самые высокие ставки и все основные покупки все-равно совершаются за национальную валюту.

Поэтому иметь в наличие рубли также необходимо. Оставшиеся сбережения разместите и . Это позволит уменьшить затраты в случае резкой девальвации рубля.

Как известно всем изучавшим политэкономию, деньги являются товаром, хоть и очень специфическим. Этому понятию придумали множество определений, от высоконаучных до шутливых, но суть их от этого не меняется. Деньги, по выражению Маркса, - квитанция на право эксплуатации чужого труда. Причем до тех пор, пока их чеканят или печатают, таковая эксплуатация будет существовать. И всегда найдутся люди, у которых их больше, чем у других. И драка за власть неразрывно связана с борьбой за деньги. Человечество придумало эквивалентные единицы для собственного удобства в тот момент, когда возникли товарные отношения. В условиях современного рынка, усложненного запутанными международными финансовыми и кредитными отношениями, в разных странах происходит обесценивание денег. Это явление, в зависимости от степени процесса, называется по-разному: дефолт, стагнация и даже полный крах экономики. Каковы механизмы этих процессов?

Инфляция

Покупательная способность любой валюты со временем снижается. И дело даже не в действующей ныне Ямайской мировой валютной системе, основанной на плавающих курсах - она всего лишь регулирует соотношения ценности различных денежных знаков. Если оценить, насколько, например, американский доллар утратил свою платежеспособность за последние три-четыре десятилетия, то выяснится, что речь идет о его многократном падении. Такова же картина и со или японской иеной. Постепенное обесценивание денег называется инфляцией, обратный процесс именуется дефляцией, которую экономисты тоже считают явлением негативным. Механизм этих явлений достаточно прост. По мере роста экономики денег в обороте становится все больше, ценности, предоставляемые в обмен на них рынком, приобретают потребительскую доступность. Все это является двигателем для дальнейшего развития. Инфляция в пределах 2-3 % считается нормальной и даже желательной.

Гиперинфляция

До тех пор, пока мировые валюты обеспечивались золотым запасом, то есть в период действия Генуэзской и Бреттон-Вудской валютных систем включительно, и курсы денежных единиц, и цены оставались относительно стабильными. Конечно же, случались кризисы и депрессии, порой очень болезненные, но доллар (и даже цент) оставался в цене, просто заработать его было очень трудно. Зато в странах, утративших свой золотой запас (как, например, Германия после поражения в Первой мировой войне), происходило стремительное обесценивание денег. Это явление выражалось в сотнях и даже тысячах процентов, и на сумму, совсем недавно составлявшую капитал, через месяц можно было купить пачку сигарет, а то и коробок спичек. Нечто подобное довелось пережить и бывшим гражданам распавшегося вдруг Советского Союза. Столь лавинообразное обесценивание денег называется гиперинфляцией. Обусловлено оно полным или широкомасштабным крахом финансовой системы государства, выраженном в неконтролируемом печатании ничем не обеспеченных банковских билетов и ассигнаций Центральным банком.

Дефолт

Этот новый для нашего уха термин грянул громом среди ясного неба в 1998 году. Государство объявило о своей неспособности отвечать по долговым обязательствам, причем как во внешнеэкономической сфере, так и внутри страны. Сопровождался этот момент гиперинфляцией, но помимо нее граждане бывшего Союза ощутили и другие «прелести» дефолта. Сразу же опустели магазинные полки, люди стремились потратить свои накопления как можно быстрее, пока на них еще что-то можно было купить. Разорились многие предприятия, деятельность которых была в той или иной степени связана с банковской сферой. Взлетели до космических величин процентные ставки по кредитам. Заниматься чем-либо, кроме перепродажи, стало невыгодно, затем убыточно, и, наконец, просто невозможно. Дефолт - это обесценивание денег, вызванное полной утратой доверия к национальной денежной единице на внутригосударственном и внешнем рынках. Причиной его обычно являются системные ошибки в управлении финансами страны. Иными словами, происходит дефолт тогда, когда правительство тратит больше средств, чем может выдержать национальная экономика. Обесценивание денег в России, а затем и в других бывших республиках СССР имело и другие причины, связанные со всеобщим дележом (между имевшими допуск к этому процессу) богатства разрушенной великой страны. «Классический» дефолт имел место в Мексике (1994), Аргентине (2001) и Уругвае (2003).

Инфляция и девальвация

Рост внутренних цен в странах со слаборазвитым и неэффективным производством напрямую связан с обрушением национальной валюты. Если процент потребляемых товаров имеет высокую импортную составляющую, непременно происходит обесценивание денег. Это обусловлено тем, что закупка всего самого необходимого производится за мировые валюты, в частности, за доллары США, относительно которых и снижается курс национальной денежной единицы. В странах, менее зависимых от внешних поставок, при высоких уровнях девальвации наблюдается инфляция только в ассортименте импортных товаров и той части отечественных, в которых при производстве используются иностранные компоненты.

Положительные аспекты инфляции…

Инфляция даже значительных размеров оказывает на экономические процессы не только губительное, но порой и оздоровляющее воздействие. Опережающий рост цен стимулирует держателей накоплений не хранить «в чулке» стремительно тающие запасы, а запускать их в оборот, убыстряя финансовые потоки. С рынка уходят операторы, для которых обесценивание денег - это губительный фактор по причине низкой эффективности их деятельности. Остаются только самые сильные, выносливые и стойкие. Инфляция играет санитарную роль, освобождая национальную экономику от ненужного балласта в виде слабых предприятий и финансово-кредитных учреждений, неспособных выдержать конкуренцию.

… и дефолта

Может показаться парадоксальной мысль о том, что даже полный крах национальной финансовой системы приносит пользу, но и в ней есть рациональной зерно.

Во-первых, обесценивание бумажных денег отнюдь не означает, что свою стоимость теряют другие активы. Предприятия, сумевшие сохранить производственный потенциал в условиях тяжелейших потрясений, становятся объектами повышенного внимания зарубежных и отечественных инвесторов.

Во-вторых, государство, объявившее о своей неплатежеспособности, на время освобождается от назойливых кредиторов и может сосредоточить усилия на наиболее перспективных отраслях хозяйства. Дефолт - прекрасная возможность начать «с белого листа». При этом кредиторы вовсе не заинтересованы в гибели банкрота, напротив, они, как правило, стремятся помочь должнику, чтобы потом получить свои деньги хотя бы частично.

Прогнозирование

Как бы не утешали экономисты обычных граждан, указывая на позитивные аспекты кризисных явлений, но обычного рядового обывателя не радуют перспективы потери накоплений, снижения платежеспособности и общего уровня жизни. Его волнует вопрос о том, будет ли обесценивание денег, при каких условиях оно произойдет, и что делать, чтобы выйти из этой ситуации с наименьшими потерями. Что же, мировая, как и национальная, экономика, несмотря на видимую сложность, действует по достаточно простым принципам. На стабильность покупательной способности и спроса влияют факторы, о которых при желании каждый может узнать из открытых источников. Размер ВВП, золото валютных резервов, величина внешнего и внутреннего долга, а самое главное, динамика их изменений - эти макроэкономические параметры говорят о многом. Здесь все, как в обычной семье: если денег тратится больше, чем зарабатывается, то рано или поздно доверие кредиторов теряется, и наступает крах. Если же ситуация обратная - можно спать спокойно.

Девальвация (от лат. devalvatio, где «de» – означает понижение или движение вниз, а «valeo» означает «стою», от слова стоимость) – официально объявленное понижение номинальной и фактической стоимости денежных единиц.

Девальвация – это обесценение национальной валюты относительно других валют. Она означает, что за одинаковое количество денег сегодня можно купить меньшее количество товаров на мировом рынке, чем вчера. Если раньше, допустим, Вы могли купить какой-то товар за 20 рублей, то после девальвации рубля он может стоить 30, 50 и даже 100 рублей. Все зависит от степени обесценивания национальной валюты и зависимости потребляемых на рынке товаров от иностранных производителей.

Девальвация - это инструмент, используемый центральными банками по управлению национальной валютой, при котором осуществляются меры по снижению курса национальной валюты по отношению к твердым валютам в системах с фиксированным валютным курсом.

Девальвация - это снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, международным счетным единицам, уменьшение реального золотого содержания денежной единицы; акция Центрального банка, направленная на официальное увеличение количества единиц национальной валюты, которые могут быть обменены на единицу одной или нескольких иностранных валют.

Девальвация - это переход более слабой валюты на новый устойчивый оценочный уровень по отношению к более сильной. Если сегодня за доллар дают 33,4 рубля, завтра - 33,8 рубля, а послезавтра - 33,6 рубля, то это не девальвация, а колебания. Если же пару месяцев назад доллар стоил 25 рублей, месяц назад - 33 рубля, а сегодня - 40 рублей (пример условный), то это уже девальвация в полный рост.

В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения курса валюты применяется термин обесценивание, а для ситуации роста курса валюты - термин подорожание.

Девальвация является денежной реформой, которая заключается в понижении официального курса бумажных денег до их реальной стоимости, в результате происходит обесценивание национальной валюты, то есть снижение её курса по отношению к иностранным валютам и золоту. Другими словами девальвация является официальным снижением курса национальной валюты. До отмены золотых паритетов она происходила одновременно со снижением золотого содержания валюты.

Основная проблема девальвации заключается в достаточности валютных резервов. Если о их недостаточности узнают спекулянты, они начнут избавляться от национальной валюты и скупать инвалюту в надежде получить прибыль после девальвации национальной валюты. Задача Центрального банка в этом случае - девальвировать валюту раньше, чем начнутся спекулятивные атаки на нее.

ВИДЫ ДЕВАЛЬВАЦИИ

Различают официальную (открытую) и скрытую девальвации.
При открытой девальвации Центральный банк страны официально объявляет девальвацию национальной валюты, из обращения изымаются обесцененные бумажные деньги или происходит обмен таких денег на новые, устойчивые кредитные деньги (но по курсу, соответствующему обесценению старых денег, то есть более низкому).
При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, не изымая обесценившиеся деньги из обращения.

Скрытая девальвация – инструмент более мягкого воздействия. Центральный банк выступает с валютными интервенциями, покупая или продавая иностранную валюту, тем самым сглаживая колебания на рынке. Это приводит к истощению золотовалютных запасов страны. Несмотря на колоссальные расходы, эта мера бывает оправданной: нет массовой паники среди населения. В этом случае обесценивание происходит в течение нескольких недель и даже месяцев.

Открытая девальвация вызывает понижение товарных цен, следствием скрытой девальвации является рост цен на товары и услуги.

Причины девальвации

Девальвация – сложное явление в валютной сфере. Страны предпринимают все возможные меры к тому, чтобы ее не проводить, поскольку она свидетельствует о слабости валюты данной страны.

Существуют две основные причины, из-за которых центральные банки вынуждены проводить девальвацию: ухудшение торгового баланса страны, когда импорт превалирует над экспортом, и высокий уровень инфляции.

Также причинами девальвации являются:
- необходимость повышения конкурентоспособности национальной валюты;
- недостаток золотовалютных резервов;
- цена на нефть;
- отток капитала;
- включение «печатного станка»;
- санкции;
- потеря доверия населения к национальной валюте.

Рыночная девальвация может происходить из-за ослабления экономики государства вследствие кризисов, войн, стихийных бедствий и крупных техногенных аварий.

Последствия девальвации

Положительными последствиями девальвации для экономики и хозяйства страны являются:
- рост спроса на товары отечественного производства;
- увеличение экспортных операций;
- снижение расходов золотого резерва страны;
- рост ВНП и ВВП;
- предупреждение валютных спекуляций.

Отрицательные последствия девальвации:
- утрата доверия к обесцениваемой валюте;
- удешевление товаров отечественного производства;
- увеличение цен на внутреннем рынке;
- обесценивание вкладов в национальной валюте в банках;
- ограничение импорта из-за повышения на него цен;
- страдают все предприятия и население, которым необходимо покупать иностранное сырьё и товары;
- инфляция, возникающая на фоне роста импортных цен и искусственного завышения цен на отечественный продукт;
- возникновение финансовых рисков для предпринимателей и бизнесменов, которые в своей деятельности работают с несколькими валютами;
- снижение размера заработных плат, пенсий, в результате чего снижается покупательская активность.

Наиболее серьезным последствием девальвации считается стремительное падение стоимости государственной валюты, что может вызвать тяжелейшее потрясение для экономики, ее спад, и в худшем случае – дефолт. Это спровоцирует отток отечественного капитала в зарубежные страны, резкое сокращение предпринимательства, рост безработицы и активную гиперинфляцию.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ РУБЛЯ

В течении нового столетия в России было две крупные девальвации рубля и в настоящее время идет третья. Первая девальвация рубля произошла в августе 1998 года, когда страна объявила о невозможности обслуживать свои долговые обязательства. Было объявлено о введении одностороннего моратория на банковские расчёты с Западом, надлежащее погашение государственных облигаций (ГКО - ОФЗ) и о замораживании счетов частных банков. Тогда рубль обвалился по отношению к доллару резко в несколько раз и в конце достиг отметки около 25 - 28 рублей за доллар. Многие предприниматели во время кризиса 1998 года потеряли всё или почти всё. Те, кто брали кредит в долларах – их долг автоматически вырос в 4 - 5 раз. Во время того кризиса очень многие люди оказались на дне.

Вторая девальвация произошла с августа 2008 года по февраль 2009 года. За 6 месяцев рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине примерно на 28 % (с 29,3 до 40,9 рублей за расчётную единицу состоящую на 55 % из USD и на 45 % из EUR), хотя глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина заявила о падении более чем на 40 %.

Исторический максимум в 36,45 рубля за доллар был зафиксирован 19 февраля. Таким образом, с декабря 2008 года курс национальной валюты ослабился более чем на 30%.

Дважды основной причиной девальвации становилось снижение сальдо торгового баланса, которое происходило из-за падения цен на нефть на мировых рынках. Но если в 1998-м девальвация происходила стихийно в условиях государственного дефолта, то в 2008-м – «планово», и на ее проведение было затрачено не менее 150 млрд долларов.

Считается, что девальвация 1998 снизила объемы импорта на 50% в долларовом выражении, а в 2009-м – приблизительно на 20%. В первом случае это привело к росту внутреннего производства. Во втором - способствовало уменьшению влияния мирового финансового кризиса на российскую экономику.

Весной 2012 года произошло падение стоимости смеси «Брент» на 30 процентов, что не могло не сказаться на стоимости рубля. Она упала более чем на 18%, с 28,8 руб. до 34,1 руб. за один доллар.

Девальвация рубля в 2013 году не стала исключением из правил. В этот период цена на нефть упала со 118 до 102 долларов за баррель (на 13,5%), что повлекло за собой падение рубля с 30 до 33 единиц за единицу американской валюты. В девальвационных процессах участвуют при этом как международные спекулянты, так и сырьевые компании и рядовые граждане, которые (памятуя негативный опыт) часто стараются избавиться от российских денег. Центробанк России с осени 2014 года перестал фиксировать курс рубля.

На графике показано изменение курса доллара в 2015 году

Причины третьей девальвации рубля

Ситуация в Крыму и на востоке Украины привела к ослаблению рубля. Введенные санкции способствуют оттоку инвестиций из страны и делают невозможным оформление внешних дешевых кредитов.
Замедление роста экономики Российской Федерации.
Резкий обвал цен на нефть.
Финансовые спекуляции на валютном рынке со стороны крупных банков, которые с помощью многократного понижения курса рубля побудили население скупать иностранную валюты по курсу в несколько раз превышающему ее реальную стоимость.
Панические настроения в обществе, вызывающие досрочные снятия рублевых вкладов и их изъятие из оборота.
Политика Центробанка России, который заявил о прекращении интервенций в поддержание курса рубля и перестал контролировать курс.
К косвенной причине можно отнести падение суверенного рейтинга России по версии Moody’s - международного рейтингового агентства.

Покупать иностранную валюту на пике взлета ее стоимости уже поздно. Это можно сделать только в том случае, если вы планируете копить деньги в валюте на протяжении долгих лет. В этом случае, есть вероятность сохранить и даже несколько приумножить свои вложения. Если же рублевые накопления невелики, можно вложиться в хорошую бытовую технику, драгоценности, небольшие слитки золота, меха.

С большой осторожностью нужно относиться к предложению увеличить свои накопления, работая на рынке Форекс. То же касается и покупки акций и ценных бумаг. Это прекрасные возможности для сохранения и приумножения капитала, но преуспеть в них могут только те люди, кто хорошо разбирается в этих сложнейших инструментах.

В условиях кризиса или в предкризисной ситуации всегда надо иметь “денежную подушку” эквивалентную сумме среднемесячных расходов умноженную на 6 (т.е. на полгода).

Если речь идет о накоплениях в несколько миллионов рублей, целесообразно рассмотреть приобретение ликвидной недвижимости. Однако с вложениями в рынок новостроек на данном этапе нужно быть чрезвычайно осмотрительными.

По мнению финансистов, такие валюты, как китайский юань, швейцарский франк, английский фунт и японская йена, наравне с долларом США и евро, обладают устойчивым курсом, высокой платежеспособностью и способны серьезно влиять на международный финансовый рынок. Именно эти характеристики и делают их высоконадежными. Однако периодически некоторые известные в мире финансов специалисты называют американский доллар и евро опасными «мыльными пузырями», с которыми в один момент может случиться нечто неприятное. Они рекомендуют при покупке валюты не отдавать предпочтения одной, а приобретать валюты разных стран. Если вдруг одна из них резко пойдет вниз, вложения в иные валюты помогут сохранить средства.