Контакты
Главная / Бизнес в интернете

Доход инвестора не зависит от….

Первое, доход от инвестиций на фондовом рынке инвестор получает в пределах т.н. безрисковой ставки, которая покрывает нормальные затраты на капитал. В РФ безрисковая ставка сейчас составляет около 7-8% годовых. Это минимально гарантированный доход, который инвестор сейчас может получить.

Второе, при работе с облигациями, заемщики (эмитенты облигаций) платят инвестору повышенный, по сравнению с безрисковым, процент по облигациям (около 12-15% годовых) за то, чтобы побудить инвестора вкладываться не в безрисковые облигации, а в их собственные. Этот процент компании-эмитенты облигаций включают в расходы на осуществление собственной деятельности, тем самым, по сути, оплачивая стоимость заемных средств также как и обычные производственные расходы: на транспортировку, покупку материалов, сырья и т.п.

Третье, при покупке акций, доход инвестора формируется за счет части получаемой компанией прибыли, поскольку акция дает инвестору право участвовать в распределении прибыли. Вложив денежные средства в акции, Ваш доход будет зависеть от того, насколько успешно идут дела у выбранной компании. Хорошие финансовые показатели российских нефтегазовых компаний в последние годы отразились в росте курсовой стоимости и выплате высоких дивидендов.

Обычно выглядит это происходит так. Прибыль компании делится на две составляющие: дивиденды и нераспределенную прибыль. Чтобы получить дивиденды инвестору не обязательно являться владельцем акций целый год, достаточно владеть ими в ночь на дату составления реестра акционеров. Такая дата публикуется акционерным обществом заранее. То есть право на получение дивидендов по акциям получают лица, зарегистрированные в реестре акционеров на момент наступления отведенной даты, так называемой «отсечки» реестра. Такая дата определяется Советом директоров эмитента. На эту дату реестр акционеров предоставляет компании полный список текущих (зарегистрированных в базе) акционеров. Первая составляющая – дивиденды, напрямую составляет доход владельцев акций, а вот нераспределенная прибыль остается внутри компании (на балансе), и если компания распоряжается денежными ресурсами эффективно (что обычно и происходит), то есть инвестирует их в расширение производства и бизнеса, получается, что нераспределенная прибыль все равно работает на благо акционеров, способствуя увеличению будущих прибылей и дивидендов. А, на фондовом рынке получаемая компанией нераспределенная прибыль приводит к росту курсовой стоимости акций (то есть их рыночных цен) и это является вторым (кроме получаемых дивидендов) источником дохода инвестора при работе с акциями. Долгосрочный прирост курсовой стоимости акций вместе с дивидендами в совокупности составляют инвестиционный доход на акцию. Кроме инвестиционного дохода на фондовом рынке можно получать еще и спекулятивный доход. Спекулятивный доход - это доход сверх инвестиционного,получаемый за счет покупки акций по низким ценам, а продажи по более высоким. По существу, спекулятивный доход возникает в результате лучшего восприятия инвестором ситуации на фондовом рынке по сравнению с другими инвесторами. Т.е., для получения спекулятивного дохода нужно обладать не только основными, но также и некоторыми профессиональными знаниями. Получение спекулятивного дохода достаточно трудно, помимо знаний необходимы опыт, терпение, выдержка и другие личные качества инвестора. Тем не менее, на рынке присутствуют успешные спекулянты, способные зарабатывать до 200% годовых и даже больше.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail , чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Решив заняться инвестиционной деятельность важно понимать, что это такое и в чем ее основные отличия от обычного бизнеса. Еще один немаловажный момент – это знание того, как правильно просчитать возможную или реальную прибыль и построить стратегию, ведущую к прибыли. Если все правильно спланирована инвестиционная компания, доходы от инвестиционной деятельности всегда будут большими и не заставят себя долго ждать.

Инвестиционным доходом называется полученный результат от вложенных инвестиций. Это может быть финансовая или другой вид прибыли.

Например, получение доступа к новым технологиям, расширение клиентской базы, которая будет пользоваться услугами компании или покупать производимый продукт. Если коротко, то инвестиционный доход – это доход, полученный от инвестиционной деятельности компании.

Инвестиционная деятельность – это вложения предприятия в производственную и другие сферы своих ресурсов (финансовых или других, например, интеллектуальных, предоставлении оборудования и т.д.) для получения максимальной прибыли.

  • завоевание новых рынков;
  • получение доступа к новым технологиям, знаниям, оборудованию;
  • сохранение уровня рентабельности производства;
  • расширение круга клиентов;
  • получение преимуществ в конкурентной борьбе и другие виды прибыли.

Ключевые отличия инвестиций от обычного бизнеса

Инвестиционная деятельность схожа с предпринимательской, но имеет ряд различий. К ключевым отличиям можно отнести:

  • сроки получения прибыли;
  • перспективы;
  • риски.

Что касается времени окупаемости – это по сути, главное отличие. Если в обычном бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем будет лучше. И хорошей деятельностью считается именно та, которая максимально быстро начнет приносить прибыль.

В инвестиционной деятельности, правильным решением будет долгосрочная перспектива. Чем дольше предприятие инвестирует — тем больше прибыли оно получит. Вложения в высокодоходные инвестиционные проекты должны являться одним из самых важных направлений «политики» любого предприятия.

Так, владение акциями компании на протяжении всего ее срока существования – более выгодно, чем владение акциями краткосрочный период. Кроме того, само предприятие, в которую производиться инвестирование должна существовать максимально долго. Именно от правильной инвестиционной стратегии зависит принесет ли инвестиционная компания доход или нет, будет ли он стабильным, и ожидаемо высоким.

В то же время, в обычном бизнесе хоть и является важным рассматривание перспективы наперед, но также важен и тот доход который будет поступать в максимально короткие сроки. Но главное отличие в том, что в обычном бизнесе в перспективе только получение финансовой прибыли, такие моменты как доступ к новому оборудованию, интеллектуальным продвижением и т.д. – не является целью, но может быть «товаром».

Что касается рисков, то обычный бизнес ориентирован на деятельность с минимизированными рисками, в то время как инвестиционная деятельность направлена в обратную сторону.

Это значит, что чем выше риски, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Но здесь нужно грамотно подходить к этапу инвестиционного планирования и максимально заранее все просчитать. Чтобы, даже с максимальными рисками понести минимальные потери.

Главное разделение инвестиций производиться в зависимости от того куда вкладываются средства, и выделяют два вида: реальные (или капитальные) вложения и финансовые.

Реальные или капитальные инвестиции вкладываются в модернизацию предприятий, расширение и модернизацию предприятий, открытие новых фондов. Это также вложения в интеллектуальную сферу, подбор сотрудников, обучение кадров организации.

Финансовые инвестиции, в отличие от первых, направлены на получение прибыли от акций, ценных бумаг, облигаций. К этому виду относят и депозитные счета в банках. Среди всех перечисленных видов финансовых вложений можно отметить инвестиции в облигации, доходность которых в настоящее время довольно высока.

Инвестиции можно разделить и по времени действия проекта, выделяют:

  • краткосрочные (срок инвестирования до 1 года);
  • среднесрочные (от 1 до 2 лет, и от 2 до 3 лет)
  • долгосрочное инвестирование (от 3 до 5 лет, от 5 лет и больше).

Различают инвестиционную деятельность и по форме участия в ней непосредственно инвестора. Выделяют прямое и косвенное инвестирование. В первом случае инвестор сам выбирает объекты для вложения средств и участвует в планировании проекта и его реализации.

При косвенном участии инвестор действует через посредника. К такой форме прибегают еще неопытные деятели и получают поиск объектов для инвестирования стороннему лицу, а сам получает часть прибыли посредника. К такому виду инвестирования можно отнести банковский депозит.

Если делить инвестиции по уровню доходности, то можно выделить:

  • высокодоходные;
  • среднедоходные;
  • низкодоходные.

К первым двум можно отнести долгосрочные инвестиции с высокими и средними рисками. К низкодоходному относятся депозиты. Здесь низкий уровень риска, но и прибыль будет тоже небольшой.

Для расчета дохода от инвестиций применяется целый ряд формул. Просчитывая доходность нужно помнить, что нельзя пользоваться только одним критерием и основываться только на них. Для составления более точной картины доходности на вложенный капитал используются все формулы и просчитывается стратегия вообще возможных перспектив и изменений на рынке и в экономике.

Текущий доход

Д = П – З

где Д – это доход за выбранный период;

П – поступления за этот период (например, за месяц);

З – это затраты, совершенные за период.

Д = 150 000 – 97 000

Доход от инвестиций за январь 2017 года составит 53 тыс. рублей.

Чистый доход

Для расчета инвестиционной доходности базовой можно считать формулу чистого дохода:

ЧД = ∑Д — К

ЧД – это собственно сам чистый доход.

∑Д – сумма доходов за все периоды проекта (в каждом проекте определяется несколько временных периодов);

К – это капитальные вложения, те, которые были внесены с самого начала.

Формула чистого дохода позволяет оценить картину целиком и узнать прибыль за весь период инвестирования. Но эта формула не отражает четкой картины. Так как следует учитывать то, что с течением времени деньги подвержены инфляции и та сумма которая была внесена изначальна по окончанию проекта может иметь совсем другую стоимость.

Для более точного отображения ситуации используется другая формула с учетом коэффициента дисконтирования.

Вычисление коэффициента дисконтирования

Формула вычисления коэффициента дисконтирования:

а = 1 / (1 + Е)

где, а – собственно и есть требуемый коэффициент;

Е – это ставка дисконта или норма дисконтирования за определенный интервал времени, во время которого был получен доход.

Дисконтированный доход

Формула вычисления чистого дисконтированного дохода (ЧДД):

ЧДД = ∑ (П- З)*а — ∑К*а

где, П – это поступления за определенный период (собственно доход);

З – текущие затраты за этот период;

К – капитальные вложения за определенный период;

а – коэффициент дисконтирования, вычисленный ранее.

Главное при использовании формулы, помнить, что все составляющие относятся к одному периоду.

Индекс доходности

Индекс доходности инвестиций рассчитывается рассчитывается с целью понять, можно ли покрыть вложения в проект на основе текущего дохода. Вычисляется ИД по формуле:

ИД = ∑(П – З)*а / ∑К*а

где, ИД – это индекс доходности;

П – поступления за конкретный период;

З – затраты за конкретный период;

а – коэффициент дисконтирования;

К – капитальные вложения.

В результате расчётов получиться число близкое к единице. Чем оно больше 1 тем эффективней проект.

Средняя и внутренняя нормы доходности

Средняя норма рентабельности ARR, она же средняя норма доходности, позволяет просчитать средний годовой доход, который можно получить на реализации инвестиционного проекта. Расчет внутренней нормы доходности инвестиционного проекта вычисляется по следующей формуле:

ARR = ∑ ЧД / СЗ*N

где, ЧД – это чистый доход;

СЗ – сумма всех затрат (инвестиций);

N – количество всех расчетных периодов.

Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (ВНД) вычисляется по следующей формуле:

ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн)

где, Р – это результат, достигнутый за определенный период;

З – затраты за тот же период;

Евн – внутренняя норма дисконта.

Методы определения фактических финансовых показателей

Следующие методы нужны, для определения собственной выгоды и понимания, стоит ли вообще заниматься конкретным инвестированием в проект. По приведенным формулам можно вычислить приблизительную рентабельность проекта еще в самом его начале. Но даже если показатели оказались многообещающими, периодическое вычисление свежих показателей поможет держать проект под контролем.

Для выявления фактических показателей можно использовать уже описанные формулы ЧДД, ИД и ВНД. Но также есть ряд дополнительных.

Расчетная норма прибыли

Для определения успешности инвестиционного проекта хорошо подходит метод расчетной нормы прибыли (РНП). Она позволяет рассчитать на сколько изменилась, за определенный временной период, сумма вложений в проект.

РНП = СГП / ПКЗ * 100%

где, СГП – это средняя годовая прибыль;

ПКЗ – первоначальные капитальные затраты.

Другой вариант формулы, имеющий небольшие изменения:

РНП = СГП / СКЗ * 100%

где, СКЗ – это средние капитальные затраты.

NPV

Чистая текущая стоимость (NPV) вычисляется по формуле:

NPV = ∑ З*(1/(1+Е)) + ∑ ЧД*(1/(1+Е))

где, З – затраты на инвестиции;

Е – ставка дисконта;

ЧД – чистый доход за период использования проекта.

Все показатели берутся за определенный шаг расчетного периода. Если показатель положительный – проект оправдает ожидания и будет прибыльным, притом, чем выше показатель, тем выгодней дело.

Вычисление рентабельности проекта (РП) позволяет определить целесообразность затеи. Вычислив ее по формуле, получиться показатель близкий к единице, чем он выше 1, тем выгодней инвестирование.

РП = ∑ ЧД / (1+Е) / ∑ 1/(1+Е))

где, ЧД – это чистый доход за определенный расчетный шаг, а сумма ЧД – это доход за весь период использования проекта;

Е – это ставка дисконта.

Использовав все приведенные формулы можно рассчитать получаемую прибыль от инвестиционного проекта. Кроме того, выяснить в самом начале, на сколько, вообще, эта затея будет рентабельной и целесообразной.

Сегодня мы поговорим о том, как рассчитать доходность инвестиций . Моя практика общения показывает, что очень многие люди допускают ошибки, осуществляя расчет доходности инвестиций, считают ее неправильно. В результате получают искаженные данные, благодаря которым могут принять неправильные . Кроме того, неправильный расчет доходности инвестиций, показывающий завышенные данные, часто используют недобросовестные финансовые компании с целью привлечения клиентов.

Итак, как рассчитать доходность инвестиций? Правильнее всего делать расчет не в абсолютном выражении, а в процентах по отношению к вложенной сумме капитала. Причем, приводить это к какой-то одинаковой для всех направлений вложений своего величине, например, к процентам годовым или процентам месячным.

Когда вложения предполагают какой-то единоразовый доход (например, ) или четко оговоренный регулярный доход (), доходность инвестиций посчитать достаточно легко. Это можно сделать следующим образом.

Расчет доходности для спекулятивных инвестиций:

ДИ = ((Ск. – Сн.)/Сн.)*100%,

где Cн. – начальная стоимость актива, Ск. – конечная стоимость актива. При этом целесообразно перевести полученный результат в годовую доходность инвестиций:

ДИг. = (ДИ*365)/n,

где n – количество дней, которое спекулятивный актив находился у инвестора.

Рассмотрим пример . Инвестор купил акции на 10000 рублей и через 50 дней продал их за 11500 рублей. Доходность инвестиций в этом случае равна ((11500-10000)/10000)*100% = 15% за 50 дней. Годовая доходность инвестиций равна (15%*365)/50 = 109,5% годовых.

Для проверки : если бы инвестор вложил 10000 рублей под 109,5% годовых, он получил бы за 50 дней (10000*109,5%*50)/(100%*365) = 1500 рублей. То есть, наш расчет доходности инвестиций верный.

Расчет доходности для инвестиций, приносящих зафиксированный регулярный доход:

Допустим, инвестор вложил капитал в некий фонд, который предусматривает выплату 10% дохода раз в квартал. Собственно, квартальная доходность инвестиций уже определена и указана в договоре, подписанном сторонами – она составляет 10%. Как рассчитать годовую доходность инвестиций в этом случае?

В этом случае, все зависит от того, какие проценты выплачиваются инвестору: простые или сложные, то есть, капитализируются ли они при каждой выплате (прибавляются к инвестиционному капиталу) или нет.

Если это простые проценты , то рассчитать годовую доходность инвестиций можно простым сложением доходности каждого периода:

ДИг. = ДИ*n,

где ДИ – доходность инвестиций в период выплаты, а n – число таких периодов в году.

Рассмотрим пример . Инвестор вложил капитал в чужой бизнес, владелец которого обязался выплачивать ежемесячно 5% от вложенной суммы. В этом случае годовая доходность инвестиций будет равна 5%*12мес. = 60% годовых.

Если это сложные проценты , то расчет доходности инвестиций следует производить по вот такой формуле сложных процентов:

ДИг. = (1-(1+(ДИ/100%))^ n)*100%,

где ДИ – доходность инвестиций за период, n – число периодов в году.

Рассмотрим пример . Инвестор вложил капитал в кредитный кооператив, который ежеквартально выплачивает ему прибыль 10%, причем, проценты капитализируются. В этом случае годовая доходность инвестиций будет равна (1-(1+(10%/100%)) ^ 4)*100% = 46,41%

Для проверки . Допустим, сумма инвестиций – 10000 рублей.

Доход в 1-й квартал = 10000 *0,1 = 1000 рублей. Капитал стал 10000+1000 = 11000 рублей.

Доход во 2-й квартал = 11000 * 0,1 = 1100 рублей. Капитал стал 11000+1100 = 12100 рублей.

Доход в 3-й квартал = 12100 * 0,1 = 1210 рублей. Капитал стал 12100+1210 = 13310 рублей.

Доход в 4-й квартал = 13310 * 0,1 = 1331 рубль. Капитал стал 13310+1331 = 14641 рубль.

В целом за год капитал вырос на 14641-10000 = 4641 рубль. По отношению к начальному капиталу это составляет ровно (4641/10000)*100% = 46,41%.

Как рассчитать доходность инвестиций, которая меняется с каждым месяцем? В инвестиционной практике гораздо чаще встречаются варианты, когда доходность ежемесячно меняется: она когда больше, когда меньше, а иногда может быть даже отрицательной (фиксируются убытки). Например, это бывает при биржевых спекуляциях, передаче капитала в и т.д. В этом случае расчет доходности инвестиций необходимо производить по следующей формуле:

ДИг. = (1-(1+(ДИ1/100%))*(1+(ДИ2/100%))*…*(1+(ДИn/100%)))*100%,

Рассмотрим пример . Допустим, инвестор передал капитал в доверительное управление на год с условием ежеквартальной фиксации финансового результата. Зафиксированы следующие показатели доходности инвестиций:

1 квартал – +40% (прибыль);

2 квартал – -15% (убыток);

3 квартал – +5% (прибыль);

4 квартал – +20% (прибыль).

В этом случае годовая доходность инвестиций будет равна (1-(1,4*0,85*1,05*1,2))*100% = 49,94%

Для проверки . Допустим, вложенный капитал составляет 10000 рублей.

Доход в 1-й квартал = 10000*0,4 = 4000 рублей. Капитал стал 10000+4000 = 14000 рублей.

Убыток во 2-й квартал = 14000*0,15 = 2100 рублей. Капитал стал 14000-2100 = 11900 рублей.

Доход в 3-й квартал = 11900*0,05 = 595 рублей. Капитал стал 11900+595 = 12495 рублей.

Доход в 4-й квартал = 12495*0,2 = 2499 рублей. Капитал стал 12495+2499 = 14994 рублей.

В целом за год капитал вырос на 14994-10000 = 4994 рубля или ровно на (4994/10000)*100% = 49,94% по отношению к начальному капиталу.

Теперь рассмотрим, как определить среднюю доходность инвестиций за 1 расчетный период. В этом случае нужно воспользоваться формулой среднего геометрического или среднего пропорционального:

ДИср. = (1-(1+(ДИ1/100%))*(1+(ДИ2/100%))*…*(1+(ДИn/100%))^ 1/n)*100%,

где ДИ1, ДИ2, …, ДИn – доходность инвестиций за каждый анализируемый период, n – число таких периодов в году.

В нашем предыдущем примере средняя доходность инвестиций будет равна (1-(1,4*0,85*1,05*1,2) ^ 1/4)*100% = 10,66%

Проверим результат :

Доход в 1-й квартал: 10000*0,1066 = 1066 рублей. Суммарный капитал 10000+1068 = 11066 рублей.

Доход во 2-й квартал: 11066*0,1066 = 1179,64 рублей. Суммарный капитал 11066+1179,64 = 12245,64 рублей.

Доход в 3-й квартал: 12245,64*0,1066 = 1305,39 рублей. Суммарный капитал 12245,64+1305,39 = 13551,03 рублей.

Доход в 4-й квартал: 13551,03*0,1066 = 1444,54 рублей. Суммарный капитал 13551,03+1444,54 = 14995,57 рублей

То есть, мы получили тот же результат с погрешностью в 1,57 рубль, которая возникла из-за округлений. Значит, расчет средней доходности инвестиций по такой формуле верный.

На практике многие допускают существенную ошибку в расчете средней доходности инвестиций, считая ее по формуле среднего арифметического, а не среднего пропорционального. Причем, такая ошибка может быть допущена как по незнанию, так и умышленно с целью завышения показателя средней доходности инвестиций. Например, это могут делать управляющие капиталом и инвестиционные компании.

Рассмотрим пример неправильного расчета доходности инвестиций для вышеуказанного случая. (40%-15%+5%+20%)/4 = 12,5% в расчетный период.

Напомню, что правильный показатель – 10,66% в расчетный период. Как видите, ошибочный метод расчета завысил результат почти на 2%. В случае, если расчетных периодов больше (например, расчет доходности инвестиций производится раз в месяц, а не раз в квартал), разница может быть еще более существенной.

В нашем случае фактически инвестор получит доход из расчета средней доходности инвестиций 10,66%, но ему это могут подать как 12,5%. Будьте бдительны!

Теперь вы знаете, как рассчитать доходность инвестиций в разных ситуациях. Надеюсь, я не сильно утомил вас расчетами: в этой теме они были действительно нужны и важны. На практике расчет доходности инвестиций очень удобно делать в таблице Excel, заранее забив туда необходимые формулы. Конечно же лучше, чтобы весь этот процесс был таким образом автоматизирован, а значит – существенно упрощен.

Кроме того, стоит понимать, что здесь рассчитывается валовая доходность инвестиций, а чистую доходность можно получить, если от результата отнять инвестиционные расходы и уплаченные налоги (в тех случаях, когда они присутствуют).

До новых встреч на ! Учитесь не только зарабатывать, но и грамотно учитывать свои доходы!

В современном мире вопросу грамотного и прибыльного вложения денежных средств уделяется больше значение, поскольку любая финансовая независимость может быть только в том случае, если капитал регулярно приносит фиксированную прибыль. Сегодня набор инвестиционных инструментов является очень широким, что позволяет при правильном и грамотном анализе добиться достаточно высоких доходов. На пути своего развития система инвестирования постепенно менялась и усовершенствовалась, однако качественно новый скачок произошел после активного внедрения современной компьютерной техники и всеобщей информатизации.

На протяжении всего развития экономики можно отметить тесное взаимодействие финансовых средств и промышленного производства, поскольку во многим именно благодаря им стал возможен научно-технический прорыв, а также стремительное развитие современных технологий. В XIX веке произошла консолидация и укрупнение капитала, что вылилось в появление крупных промышленных трестов. Благодаря грамотному вложения больших средств в добычу полезных ископаемых, железнодорожную сферу и энергетику, человечество стало свидетелем такого прогресса, который не наблюдался до этого в человеческой истории. Таким образом, этот факт лучшим образом доказывает прямое значение правильно вложенных средств в развитие мировой экономики.

Правильная оценка существующих рисков - половина успеха в инвестировании

Главной сложностью любого инвестора является поиск наиболее выгодных и прибыльных сфер деятельности, которые при вложении средств смогут дать наибольшую прибыль в будущем. Именно с этим и связаны риски, поскольку выбранное направление может оказаться невыгодным в плане развития, что повлечет за собой серьезные убытки. А поскольку инвестиции и доход напрямую связаны между собой, то именно этому вопросу и необходимо уделять первостепенное значение.

Любой инвестиционный риск представляет собой вероятность возникновения финансовых потерь вследствие неопределенности состояния рынка. Существует множество факторов, влияющих на формирование экономической тенденции, из которых можно выделить следующие:

1.Технологические . Данная категория рисков связана с вероятностным прогнозом развитая техники и технологии, которая выражается в устаревании старых промышленных комплексов, а также возможности их модернизации. Здесь принимаются в расчет скорость внедрения новейшего оборудования, а также наиболее выгодные сферы промышленного производства, связанные с его производством и усовершенствованием.

2.Экономические . На развитие любой хозяйственной деятельности огромное влияние оказывает экономика страны, поскольку от ее состояния напрямую зависит инвестиционный климат. При этом следует принимать во внимание рычаги регулирования экономики, уровень валового внутреннего продукта, процент безработицы и инфляции. Также здесь следует обращать внимание на процентную ставку национального банка, а также экономический курс страны в целом.

3. Политические . Государственный строй, а также политическая система оказывает огромное влияние на инвестиционные перспективы, которые стоит обязательно учитывать. Качественным показателем хорошего климата для вложений является открытость страны, а также активная деятельность совместных предприятий.

4. Социальные . Качество жизни населения, а также покупательная способность во многом определяют выбор людей относительно приобретения тех или иных товаров. Таким образом, при выборе инструментов инвестирования следует обязательно учитывать факторы удовлетворенности населения проводимой политикой, возможности забастовок, а также возникновения революционных ситуаций.

5. Экологические . Связаны с проводимой государством экологической политикой, а также контролем за уровнем загрязнения атмосфере. Здесь принимаются во внимание экологические движения, а также возможные техногенные катастрофы, которые могут повлечь за собой ухудшение инвестиционного климата.

6. Законодательно-правовые риски . Очень весомый и во многом неопределенный фактор, которые часто вызывает сомнения относительно инвестирования в ту или иную отрасль производства. Дело в том, что законодательная база во многом определяет возможности извлечения прибыли из вложенных средств.

Важно понимать, что только грамотный анализ всех рисков позволяет свести к минимуму потери, а также сохранить капитал в целостности и сохранности. По этой причине для их оценки часто приглашаются не только отдельные специалисты, но и целые компании, которые тратят на это большие денежные средства. Однако в целом все это полностью окупается правильным анализом текущей ситуации, основанном на объективном и точном расчете.

В чем заключается доход инвестора

Все успешные и финансово независимые люди не устают повторять, что денежные средства следует рассматривать не как цель, а как инструмент, с помощью которого можно стать владельцем именно той частички производства или услуги, которая реально будет приносить стабильный доход. Широкий выбор современных инвестиционных инструментов позволяет активно использовать многие из них, извлекая при этом определенный доход. При этом риски здесь разные, что зависит от множества факторов и особенностей финансового инструменты. На банковских депозитах и в сфере недвижимости риски минимальные, однако, и прибыль небольшая. Если же вкладывать денежные средств в ПИФы и акции, прибыльность может составить до 60% годовых, что дает весомое преимущество в пользу последнего инвестиционного инструмента.

Интересно отметить, что доход инвестора может быть как фиксированным, в случае использования одних средств, так и плавающим, при выборе более выгодных финансовых инструментов. Если заказчик действует через доверительное лицо или управляющего, то обычно ему предоставляется определенный диапазон рисков, в которых он может действовать и за пределы которых выходить нельзя. Как всегда здесь действует инвестиционное правило – меньше риски, меньше доход.

Наиболее востребованные на сегодня инструменты инвестирования

1. ПИФы или паевые инвестиционные фонды. Получили наиболее распространения среди компаний и вкладчиков среднего звена, поскольку облают некоторыми важными преимуществами. Прежде всего, такой фонд аккумулирует в себе значительную часть денежных средств, что дает ему мощный инструмент для использования его в самых различных инвестиционных программах. Благодаря профессиональным аналитикам здесь существуют относительно небольшие финансовые риски, при возможности получить доход до 40% годовых. Дополнительным преимуществом является возможность входа в организацию с небольшой суммой денежных средств.

2. Драгоценные металлы. Уже давно многие инвесторы спасают свои капиталы в тяжелых и кризисных ситуациях, переводя их в золото и другие ценные металлы. Инвестиционная привлекательность с позиции извлечения большой прибыли здесь достаточно маленькая, поскольку его объективное удорожание идет очень низкими темпами. Именно поэтому перевод валюты в золото чаще всего связан с необходимостью переждать тяжелое время, обеспечив себе, таким образом, подушку безопасности.

3. Недвижимость и земля. Традиционно одними из самых стабильных средств для инвестирования являются земля и недвижимость. Это связано, прежде всего, с привязкой людей к этим объектам, а также их постоянной востребованностью, что делает их выгодными объектами для получения пассивного дохода. В то же время говорить о хорошей прибыли можно только в случае вложения в строительство промышленного или жилого объекта с последующей продажей или же сдачей помещений в арену коммерческим предприятиям. В остальных случаях недвижимость может приносить хотя и стабильный, но небольшой доход, не превышающий 15% годовых.

4. Банковские вклады. Представляют собой самый простой способ инвестирования, благодаря чему им чаще всего пользуются физические лица. Простая и прозрачная схема делает такие вложения достаточно популярными среди населения, в результате чего можно получить небольшую прибыль в конце года. В рамках серьезных инвестиционных проектов банковские депозиты никогда не рассматриваются.

5. Облигации, акции, займы и прочие ценные бумаги. Интересный и очень востребованный инструмент инвестирования, который при грамотном управлении может дать серьезный доход. Чаще всего крупные инвесторы используют именно акции для того, чтобы вложить денежные средства в крупные промышленные объекты, с целью не просто извлечения прибыли, но и получения практически полного контроля за работой предприятия. В то же время здесь следует отметить и достаточно большой риск, поэтому чаще всего инвестора для максимального снижения рисков используют схемы с доверительным управлением, привлекая к управлению капиталом специализированные организации.

6. Хедж-фонд. Представляет собой выгодный и довольно новый финансовый инструмент, основанный на страховании рисков. Интересной особенностью является то, что с увеличением инвестиционных инструментов, их качественным и количественным ростом хедж-фонды укрепляются все больше. Таким образом, в плане перспектив, такой финансовый инструмент может рассматриваться как один из наиболее выгодных.

7. Рынок Форекс. Относительно новый финансовый инструмент, который стал возможен с появлением и активным внедрением новейших информационных технологий. Благодаря возможности он-лайн контроля за котировками СКВ рынок стал доступен не только компаниям, но и физическими лицам, которые получили возможность пользоваться валютными спекуляциями для извлечения прибыли. В то же время следует понимать, что работа на этом рынке связана с достаточно большими рисками, поэтому говорить о его высокой надежности не стоит.

Интересно отметить, что сегодня возможностями активного инвестирования обладают не только компании, но и частные лица, которые имеют свободные денежные средства. Финансовая грамотность населения позволяет сделать вывод о том, что многие люди активно пользуются некоторыми инструментами, однако чаще всего ограничиваются теми, которые приносят пассивный доход (банковские вклады, золото, аренда недвижимости). В то же время при более грамотном подходе, а так же привлечении организаций в рамках доверительного управления финансами можно добиться получения гораздо большего дохода.

Особенности инвестирования в нашей стране

Для изучения инвестиционного бизнеса нужно знать и уметь очное многое, поскольку только грамотный инвестор или доверительное лицо с большим опытом работы способен свести риски к минимуму. В то же время важно учитывать еще и особенности той страны, в которую заказчик собирается вложить средства, поэтому перед этим обязательно изучается инвестиционный климат. Если говорить о России, то здесь есть свои особенности, которые следует в обязательном порядке учитывать.

Среди главных недостатков здесь следует отметить некоторую нестабильность в экономике, а также отсутствие ясных и четких перспектив для развития некоторых отраслей. Следует подчеркнуть, что во многом отечественная экономика находится в ручном режиме управления, где государство оказывает непосредственное влияние на ее развитие. По этой причине инвесторы не всегда могут доверить свои капиталы в такие отрасли производства, как легкая и пищевая промышленность. В то же время металлургия, промышленное производство и добыча полезных ископаемых до сих пор остаются наиболее привлекательными для многих иностранных инвесторов.

Для грамотного и объективного анализа экономического климата, а также возможности привлекать выгодные инвестиции следует учитывать также законодательный фактор. К счастью сегодня в целом государственные органы регионов стремятся сделать на территориях своих федеральных округов все возможное, чтобы обеспечить приток иностранного капитала. Недостаток центрального финансирования вынуждает многих создавать более благоприятный климат, что положительно сказывается на притоке инвестиций.

Внутренние инвестиции занимают весомый процент в общей структуре экономического развития страны, причем паевые инвестиционные фонды показали здесь значительный рост. Благодаря возможности аккумулирования денежных средств многих заказчиков, они имеют широкие полномочия, а также возможности в плане извлечения прибыли.

Будущее инвестирования

Подводя итоги всему вышеизложенному, следует сказать, что в условиях общей глобализации, а также более тесной взаимосвязи всех экономических, социальных, политических и прочих процессов инвестирование становится наиболее привлекательной сферой деятельности. Однако для того, чтобы иметь возможность пользоваться всеми инструментами следует правильно понимать все их особенности и способы применения. Только в таком случае инвестиции смогут принести выгоду своему хозяину, обеспечив самое правильное использование его денежных средств. Подводя итоги всему вышеизложенному, следует сказать, что только грамотный анализ всех существующих перспектив, а также учет всех возможных рисков смогут гарантировать инвестору получение наибольшего дохода.

Известно, что доход инвестора не зависит от ряда факторов. От каких именно?

Инвесторская прибыль находится в зависимости от многих экономических и бизнес-параметров, но существуют и такие моменты, которые никак не влияют на доход инвестора, несмотря на их внешнюю связь. Попробуем определиться с тем, на что инвесторам не стоит обращать внимания.

Инвесторская прибыль не зависит от:

  1. Цен на рынке услуг (сюда входит все, что касается капитала).
  2. Ставок по банковскому проценту.
  3. Инфляции.
  4. Срока, на который производится вложение капитала.

Выходит, что инвестор, совершающий вложения свободных денег, может оказаться субъектом рыночных отношений сразу на двух или трех сегментах капитала. Это следующие области:

— рынок благ, обеспечиваемых капиталом (для этого следует вкладывать средства в основной капитал);

— рынок заемных средств.

Рассмотрим все случаи более подробно

  1. Дело в том, что инвестор не является субъектом рынка услуг капитала (в компетенции этого рынка находится сдача капитальных благ в аренду). Следовательно, изменение цен данного рынка никак не влияет на процветание или упадок инвестора.
  2. Если инвестор размещает свои деньги под высокий процент в банке, результат не обязательно окажется столь же высоким. Дело в том, что всякий финансовый инструмент обязательно сопрягается с дополнительными расходами.

Объявленный банком процент годовой доходности вклада не означает, что вкладчик непременно станет их обладателем. Фактический доход, как правило, всегда оказывается меньше заявленного.

Доход снижается за счет надбавок и скидок, запланированных и нечаянных премий управляющим, налога на доходы.

  1. Влияние инфляции на портфель инвестора имеет место, но степень его зависит от существующих финансовых инструментов, которые определяют содержание этого портфеля. Если портфель в основном составляют акции, влияние инфляции будет незначительным – ведь с течением времени стоимость акций тоже вырастет.

При высоком уровне инфляции компания будет внешне казаться процветающий, тогда как на самом деле дела ее могут идти не слишком хорошо. Это значит, что нужно определить разницу между реальной и номинальной процентными ставками. Учитывая лишь номинальную ставку, можно наткнуться на компанию с низкой реальной покупательной способностью.

  1. Долгосрочные инвестиции часто считают зависимыми от того географического региона, в который производится вложение. Как известно, среднестатистический инвест-план составляют на три года.

Вообще , рекомендуется вкладывать на срок как можно более долгий. Определяются сроки целями инвестора. При этом значение имеет не время, на которое совершают вложение, а тип поведения инвестора. Так, долгосрочные инвестиции будут предполагать не столько надежность участников инвест-процесса, устойчивость самого рынка и экономики, а психологическую уравновешенность и спокойствие инвестора.