Понятие финансов. Специфика финансов как распределительных отношений

2. Финансовая политика государства. Особенности финансовой политики государства в РФ в современных условиях.

3. Бюджетная система РФ. Межбюджетные отношения, их реформирование в РФ на современном этапе.

4. Внебюджетные фонды в финансовой системе страны. Проблемы функционирования внебюджетных фондов в РФ.

5. Управление финансами государства. Совершенствование государственного управления финансами в РФ на современном этапе.

6. Государственный бюджет. Доходы бюджета и факторы их роста в РФ. Расходы бюджета и факторы их оптимизации в РФ.

7. Функции и формы государственного кредита. Государственные кредиты и государственные займы в РФ.

8. Государственный долг в РФ. Управление государственным долгом в РФ.

9. Бюджетный дефицит: причины, социально-экономические последствия, методы покрытия, меры по преодолению. Проблема дефицита бюджетов в РФ.

10. Местный бюджет как основное звено местных финансов. Проблемы функционирования местных бюджетов в РФ.

11. Налоги как источник доходной части бюджетной системы РФ.

12. Экономическое содержание основных производственных средств организаций

13. Экономическая сущность страхования. Классификации в страховании.

14. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка

15. Международные финансовые отношения.

Вопрос 1 Финансы как экономическая категория

Финансы – денежные отношения, связанные с распределением и перераспределением ВВП/ВНП и части национального богатства и формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях реализации функций и потребностей государства и субъектов экономики.

Субъектами финансовых отношений в процессе распределения ВВП и ВНП выступают:

Государство (в РФ – федеральный уровень и уровень 83 субъектов федерации) и местное самоуправление (муниципальные районы и городские округа, городские и сельские поселения);

Предприятия, организации, учреждения разных форм собственности (частной и государственной)- они являются основными налогоплательщиками, формирующими доходы государства;

Домашние хозяйства – являются налогоплательщиками и основными получателями финансовой поддержки со стороны государства.

Финансовые отношения возникают: 1) между государством и предприятиями при уплате последними налогов в бюджетную систему и внебюджетные фонды и финансировании расходов; 2) между государством и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей; 3) между отдельными звеньями бюджетной системы, бюджетами разного уровня, бюджетами и внебюджетными фондами; 4) между предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных денежных фондов и их распределении; 5) между предприятиями в процессе кругооборота капитала; 6) между страховыми организациями, предприятиями и населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при страховом случае и т.д.

Необходимо различать два понятия: “финансы” и “финансовые отношения”. Финансы - это обобщенное, научное понятие о тех финансовых отношениях, которые существуют в реальной жизни. Таким образом, финансовые отношения составляют содержание “финансов” как экономической категории.

Финансовые отношения являются частью экономических отношений общества, поэтому они характеризуются теми же признаками, которые характеризуют экономические отношения в целом.

Во-первых, экономические отношения, а следовательно, и финансовые, являются объективными , т.е. подчиняются объективным экономическим законам. Основа объективного характера экономических отношений – достигнутый уровень развития производительных сил.

Во-вторых, экономические отношения носят исторический характер, т.е. развитие производительных сил влечет за собой изменение экономических, а, следовательно, и финансовых отношений. Это происходит вследствие возникающих в ходе исторического развития противоречий, разрешение которых приводит в соответствие уровень развития производительных сил и экономические отношения.

Помимо общих признаков, финансовые отношения имеют и специфический признаки : денежный, распределительный, преимущественно фондовый характер.

1. О денежном характер финансовых отношений. Материальным носителем финансовых отношений выступают деньги (т.е. денежный характер финансовых отношений – это их специфический признак). Деньги – носители финансовых отношений называются финансовыми ресурсами. Финансовые отношения воплощаются в движении финансовых ресурсов, поэтому без движения финансовых ресурсов не может быть финансовых отношений. Денежные отношения могут существовать без финансовых (они и существуют в сфере обмена), а финансовые без денежных существовать не могут, т.к. финансовые отношения – это всегда денежные отношения..

Централизованные финансовые ресурсы сосредоточены в государственном бюджете и государственных внебюджетных фондах. Основная их часть формируется за счет доходов предприятий, населения, перераспределенных через налоги и платежи, и доходов от внешнеэкономической деятельности государства.

Децентрализованные финансовые ресурсы создаются за счет накоплений и доходов предприятий и фирм, а также частично за счет бюджетного финансирования и заемных средств.

2. О распределительном характере финансовых отношений. Природа финансовых отношений связана с распределением. Финансы - экономический инструмент распределения ВВП. Чем больше созданный ВВП и чем больше в нем доля национального дохода, тем больше финансовых ресурсов может быть сформировано на стадии распределения у субъектов экономики. А чем оптимальнее распределены финансовые ресурсы между централизованным и децентрализованным уровнями экономики, тем больше возможностей для роста ВВП и ВНП. Но распределением ВВП между централизованным и децентрализованным уровнями экономики общий процесс распределения не заканчивается: он продолжается на централизованном и децентрализованном уровнях экономики.

3. Финансовые ресурсы формируются преимущественно в фондовой форме. Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды целевого назначения, т.к. фондовая форма имеет преимущества перед нефондовой формой:1) позволяет концентрировать ресурсы на основных направлениях общественного

производства; 2)позволяет теснее увязать удовлетворение потребностей общества с конкретны

ми источниками их удовлетворения; 3)позволяет более жестко контролировать использование денежных средств целевых фондов (целевое использование денежных средств и достижение запланированного экономического результата).

Сущность финансов раскрывается не только в их признаках, но и в их функциях.

В условиях товарно-денежных отношений финансы функционируют как стоимостной инструмент формирования, распределения и использования денежных фондов, регулирования экономических процессов и контроля за этими процессами.

Финансам присущи функции: распределительная, регулирующая и контрольная.

Распределительная функция финансов связана с одним из специфических признаков финансовых отношений – распределением стоимости в денежной форме. Общественное назначение распределительной функции состоит в формировании материальных предпосылок для удовлетворения общественных потребностей как на централизованном, так и на децентрализованном уровнях.

В процессе распределения финансовых ресурсов устанавливаются важнейшие народнохозяйственные пропорции (между сферой материального и нематериального производства, промышленностью и сельским хозяйством, фондом накопления и фондом потребления, личным и производственным потреблением, централизованным и децентрализованным уровнями экономики, а также между территориями. В конечном счете, эти пропорции определяют долю потребления отдельных классов и социальных групп в общем фонде денежных средств страны).

Таким образом, очевидно, что процессы распределения влияют на все стадии общественного воспроизводства, ускоряя или тормозя их. Особенно следует отметить влияние распределения финансовых ресурсов в экономике на темпы роста ВВП и ВНП.

В процессе распределения финансовых ресурсов осуществляется регулирование экономических процессов. При этом различают государственное регулирование и саморегулирование.

Государственное вмешательство в экономику обусловлено не­обходимостью удовлетворения потребностей общества, в том числе обеспечения крупных структурных сдвигов в экономике, под­держки приоритетных направлений ее развития, расширения и со­вершенствования объектов производственной и социальной ин­фраструктуры. Такое вмешательство основано на использовании стоимостных рычагов воздействия на процессы общественного развития и реализуется посредством проведения финансовой поли­тики. Так, например, с помощью механизма выделения бюджетных субсидий, гибкого налогообложения, в том числе предоставления налоговых льгот, государство побуждает хозяйствующие субъекты осуществлять те направления деятельности, в развитии которых за­интересовано общество. В составе финансовых регуляторов развития производ­ства можно выделить: эффективные направления инвестирования финансовых ресурсов; поощрительные фонды; бюджетные методы интенсификации производства (налого­вые льготы и санкции).

Таким образом, финансовым ре­гулированием экономики тесно связано финансовое стимулирование – эти процессы оказывают взаимное влияние друг на друга. Финансовое регулирование, особенно в час­ти государственного вмешательства в экономику, выступает одним из способов экономического стимулирования, а финансовое стимулирование, в свою очередь, является одним из методов регулиро­вания пропорций общественного производства.

Саморегулирование экономики осуществляется посредством формирования финансовой базы в разных звеньях обществен­ного производства. Саморегулирование базируется на основе сво­бодного выбора хозяйствующими субъектами: направлений предпринимательской деятельности; деловых партнеров и форм взаимоотношений с ними; направлений использования доходов, полученных в результа­те своей деятельности, за исключением части доходов (прибыли), направляемой - в виде обязательных платежей в бюджет и внебюд­жетные фонды.

Саморегулирование возможно только в условиях функциони­рования рыночной экономики, то есть тогда, когда возможно сво­бодное и быстрое перераспределение финансовых ресурсов. Од­нако в некоторых случаях саморегулирование оказывается либо недостаточным, либо невозможным, а рыночный механизм не в состоянии обеспечить перераспределение доходов в соответст­вии с целями построения социального демократического государ­ства. В ситуации экономического кризиса добиться стабилизации экономики с помощью только рыночных регуляторов невозмож­но. В этой связи возникает необходимость в дополнительном ме­ханизме регулирования экономики, прежде всего, в государствен­ном регулировании.

Контрольная функция финансов связана с распределением и заключается в создании определенных объективных возможностей для осуществления государством контроля за формированием, распределением и использованием целевых централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, их воздействием на отношения расширенного воспроизводства, поддержанием в нем необходимых стоимостных пропорций.

Таким образом, мы рассмотрели основные черты финансов как экономической категории (субъекты, объекты, общие и специфические признаки, функции).

Вопрос 2. Финансовая политика государства. Особенности финансовой политики государства в РФ в условиях перехода к рыночному механизму хозяйствования. Особенности финансовой политики государства в современных условиях.

Финансовая политика - это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления государством своих функций.

Финансовая политика является составной частью экономической политики государства. Через финансовую политику осуществляется воздействие финансов на экономическое и социальное развитие общества.

Как всякая область политики, финансовая политика имеет цели, задачи и избранные приоритеты, которые всегда находятся в рамках целей задач и приоритетов экономической политики.

Государство разрабатывает стратегию финансовой политики - основные направления финансового развития на перспективу. Помимо стратегии государство определяет тактику финансовой политики, которая состоит в определении задач на предстоящий период, средства и пути их достижения.

Практическое воплощение финансовая политика получает через финансовый механизм, его рычаги и стимулы.

К основным направлениям финансовой политики государства относятся: бюджетная политика; налоговая политика; инвестиционная политика; амортизационная политика; политика в области государственного кредита; социальная и др.

Каждое из этих направлений имеет свои стратегические и тактические цели, задачи, приоритеты и специфический механизм реализации.

Основные направления финансовой политики государства в современных условиях. В основу финансовой политики на ближайшие годы поло­жены стратегические цели развития страны, сформу­лированные в Посланиях Президента Российской Феде­рации Федеральному Собранию Российской Федерации, Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г., Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2015 г. и других до­кументах, а также основные положения Бюджетного по­слания Президента Российской Федерации «О бюджетной политике в 2014-20156 годах».

Финансовая политика в 2011-2013 гг. направлена на восстановление макроэкономической сба­лансированности на основе уменьшения зависимости бюджетной системы страны от нефтегазовых ресурсов и по­степенного снижения дефицита бюджетов, прежде всего федерального, а также созданию условий для активизации модернизации экономики, в том числе - за счет структурных преобразо­ваний в сфере образования и здравоохранения. Ситуация в российской и глобальной экономике ставит бюджетную политику перед новыми вызовами. Основанная на высоких темпах экономического развития и растущих ценах на ресурсы модель постоянного роста бюджетных расходов к настоящему моменту исчерпала свои возможности.

В период быстрого экономического роста 2000–2008 годов увеличение доходной базы давало возможность существенного увеличения расходов. И это было оправданно, поскольку требовалось скомпенсировать резкое сокращение финансирования бюджетного сектора и социальных обязательств, которое произошло в 90-е годы.

Внешнеэкономическая ситуация, ранее служившая базой для роста бюджетных доходов, в корне меняется. Снизились темпы роста мировой экономики, остановился рост цен на нефть и другие ресурсы, появилась тенденция к их снижению.

В настоящее время российская экономика реагирует позитивно на начавшееся в глобальной экономике вос­становление. Основными целями финансовой политики в 2014-2016 гг. являются:

1) обеспечение долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы как базового принципа ответственной бюджетной политики при безусловном исполнении всех обязательств государства и выполнении задач, поставленных в указах Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. Проект федерального бюджета на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов будет формироваться в условиях сокращения ранее прогнозируемых доходов. В связи с этим необходимо разработать алгоритмы использования различных источников финансирования в случае непрогнозируемого увеличения бюджетного дефицита.

2) оптимизация структуры расходов федерального бюджета. Исчерпание возможностей для наращивания общего объема расходов федерального бюджета требует выявления резервов и перераспределения в пользу приоритетных направлений и проектов

3) развитие программно-целевых методов управления. Государственные программы Российской Федерации должны стать ключевым механизмом, с помощью которого увязываются стратегическое и бюджетное планирование. Проект федерального бюджета на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов, бюджеты некоторых субъектов Российской Федерации будут сформированы в структуре государственных программ. В то же время конечная эффективность «программных» бюджетов зависит от качества государственных программ, механизмов контроля за их реализацией.

4) принятие решений, обеспечивающих долгосрочную сбалансированность и прозрачность пенсионной системы. Первоочередной задачей является принятие новой пенсионной формулы, которая должна обеспечивать не только поддержание покупательной способности пенсий, их дифференциацию в зависимости от стажа и заработка граждан, стимулирование граждан к более позднему выходу на пенсию, но и устойчивую тенденцию к уменьшению зависимости пенсионной системы от трансфертов федерального бюджета при сохранении приемлемой для бизнеса страховой нагрузки. При этом необходимо оставить базовый тариф страховых взносов в государственные внебюджетные фонды на сегодняшнем уровне.

5) развитие налоговой системы и повышение ее конкурентоспособности. Следует обеспечить стабильность налоговой системы. Дальнейшие изменения возможны только в крайнем случае в связи с требованиями современной экономики, новыми приоритетами экономической политики государства, в том числе в связи с необходимостью стимулирования развития новых производств, инвестиционной деятельности и повышения качества налогового администрирования.

6) межбюджетные отношения. Очередной финансовый год станет важным этапом формиро­вания и исполнения бюджетов субъектов Российской Федерации. Начиная с 2014 года во всех регионах станет обязательным принятие бюджетов на три года.

В условиях, когда на регионы возлагается значительная ответственность за реализацию мер социального характера, предусмотренных указами Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г., должны быть исключены риски несбалансированности бюджетов субъектов Российской Федерации в результате изменений в разграничении полномочий органов государственной власти и органов местного самоуправления.

7) повышение прозрачности бюджетов и бюджетного процесса/ Граждане должны знать, куда направляются уплачиваемые ими налоги. Это требует высокого уровня прозрачности бюджета и бюджетного процесса. В этих целях необходимо продолжить формирование интегрированной информационной системы «Электронный бюджет»,

Вопрос 3 . Бюджетная система РФ. Межбюджетные отношения, их реформирование в РФ на современном этапе

Бюджетная система – это главное звено финансовой системы государства, является составляющей частью бюджетного устройства.

Бюджетная система – это совокупность бюджетов государств, административно-территориальных образований, государственных учреждений и фондов, которые самостоятельны в бюджетном отношении. Она основана на правовых нормах, экономических отношениях и государственном устройстве.Построение бюджетной системы зависит от формы административного и государственного устройства страны. Все государства подразделяются, в зависимости от степени распределения власти между центром и административно-территориальными образованиями на: унитарные, федеративные и конфедеративные.

Унитарное государство – форма государственного устройства, при котором административно-территориальные образования не имеют собственной государственности и автономии.

Федеративное государство – это система государственного устройства, при которой государственные образования или административно-территориальные образования, входящие в государство, политически самостоятельны в рамках компетенций, распределенных между центром и ними, и имеют собственную государственность. Бюджетная система федеративного государства состоит из федеративного бюджета, бюджета членов федерации и местных бюджетов.

В федеративном государстве действует единая Конституция фе­дерации, но наряду с ней субъекты – члены федерации – имеют свои конституции или другие региональные законы.

Правительства субъектов федерации самостоятельно составляют и утверждают свои бюджеты через собственные выборные органы. Центр не вступает в непосредственные финансовые отноше­ния с местными органами власти, а делает это через уровень субъекта федерации.

Конфедеративное государство – это постоянный союз суверенных государств, преследующий достижение политических или военных целей. Его бюджет формируется из взносов, входящих в конфедерацию. У государств-членов конфедерации существуют свои бюджетные и налоговые системы.

Бюджетная система состоит из бюджетов следующих уровней (ст. 10 БК РФ):

1) федеральный бюджет и бюджеты трех государственных внебюджетных фондов: Пенсионного, Фонда социального страхования, Федерального фонда обязательного меди­цинского страхования.

2) бюджеты субъектов РФ (РФ) и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

3) местные бюджеты, в том числе:

а) бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга;

б) бюджеты городских и сельских поселений.

Годовой бюджет составляется на один финансовый год, который равен календарному году и длится с 1 января по 31 декабря.

Межбюджетные отношения, их Реформирование в РФ на современном этапе.

Межбюджетные отношения - это отношения между органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления, связанные с формированием и исполнением соответствующих бюджетов.

Принципиально важное значение для создания более совершенной и действенной системы межбюджетных отношений имеет применение объективных, стабильных и адекватных критериев ее оценки. К ним следует отнести следующие: критерии "экономической эффективности", "социальной справедливости" и "бюджетной ответственности".

Опыт функционирования системы межбюджетных отношений позволяет выделить те базовые условия, которые будут способствовать повышению заинтересованности субъектов Федерации и муниципальных образований в наращивании собственных доходов, рационализации бюджетных расходов, сокращению зависимости от финансовой помощи, обеспечению сбалансированности бюджетов, росту эффективности управления финансами. К ним следует отнести:

· формирование унифицированных механизмов межбюджетных отношений, не допускающих субъективизма и индивидуальных согласований;

· четкое законодательное закрепление бюджетных полномочий и ответственности властей разных уровней;

· отказ от принятия решений, возлагающих на нижестоящие бюджеты дополнительные обязательства без предоставления источников их финансирования;

· расширение налоговых полномочий субъектов Федерации и органов местного самоуправления в рамках единого налогового пространства;

· применение стабильных базовых нормативов отчислений от федеральных и региональных налогов субъектов Федерации и муниципальных образований;

· создание объективной, стабильной и транспарентной системы финансовой поддержки территориальных бюджетов на основе сопоставления их объективных (нормативных) бюджетных потребностей и налогового потенциала;

· внедрение принципа обусловленности предоставления финансовой помощи;

· разделение текущей (через Фонд финансовой поддержки регионов) и инвестиционной (через Фонд регионального развития) финансовой помощи субъектам Федерации;

· формирование правовых гарантий для безусловного выполнения финансовых обязательств участниками межбюджетных отношений;

· обеспечение единства экономического пространства, гарантий для свободного перемещения товаров, капиталов, населения между регионами.

Общими предпосылками для проведения новой реформы межбюджетных отношений должны стать: минимизация политических рисков и политическая консолидация, предполагающие достижение общественного согласия по вопросам распределения финансовых ресурсов между уровнями бюджетной системы и регионами; создание условий для эффективного выполнения региональными и местными властями своих полномочий в рамках гражданского общества; упорядочение бюджетного устройства страны; углубление и развитие принципов бюджетного федерализма.Вопрос 4. Государственные внебюджетные фонды в финансовой системе страны. Проблемы функционирования государственных внебюджетных фондов в РФ.

Государственные внебюджетные фонды являются важным звеном финансовой системы, системы госу­дарственных финансов и бюджетной системы.

Под внебюджетными фондами как экономической категорией понимаются экономические (денежные) отношения, связанные с формированием, распределением (перераспределением) и использованием фондов денежных средств, предназначенных для решения отдельных государственных задач, финансирование которых вынесено за рамки государственного бюджетаПо социально-экономической сущности под внебюджетными фондами понимается метод перераспределения национального до­хода в пользу определенных социальных групп населения, отдель­ных отраслей.

По материальному содержанию под внебюджетными фондами понимается совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов власти и управления любого уровня и пред­назначенных для строго целевого использования. Государство мобилизует в фонды часть доходов юридических и физических лиц для финансирова­ния определенных мероприятий в интересах общества.

Порядок образования внебюджетных фондов регламентируется финансовым правом. Внебюджетные фонды создаются для реше­ния следующих важных задач:

Обеспечения дополнительными средствами приоритетных сфер экономики;

Расширения социальных услуг населению.

Механизм создания внебюджетных фондов. Внебюджетные фонды создаются двумя путями. Один путь – это выделение из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное и определенное значение. Как правило, созданные таким способом фонды продолжают затем поддерживать с бюджетом тесные финан­совые связи.

Другой путь - формирование внебюджетного фонда с собственными источниками дохо­дов для определенных целей. Второй путь используется, как правило, в случае возникновения но­вых ранее неизвестных расходов , которые заслуживают осо­бого внимания со стороны общества

На внебюджетные фонды прежде всего возлага­ются такие функции, как экономическая в широком смысле слова, а также социальная. За счет средств фондов государство вмешивается в процесс производства, предоставляет субсидии, кредиты нацио­нальным предприятиям, а также внешние займы развиваю­щимся странам и оказывает социальные услуги населению.

Внебюджетные фонды, как правило, имеют целевой ха­рактер. Цель расходов обычно указана в названии фонда. Так, фонд социального страхования предназначен для выплаты пенсий и пособий застрахованным, кредитные фонды - для предоставления займов.

Управление каждым фондом осуществляет административный аппарат, который имеет определенные права и обязанности, оговоренные уставом или законом.

Специальные фонды отличаются друг от друга по сро­кам действия, правовому положению, целям использова­ния. В зависимости от срока действия фонды различаются на вре­менные, функционирующие в течение определенного сро­ка, и постоянные . Во временных фондах отсутствует процесс капитализации финансовых ресурсов, они потреб­ляются и расходуются в виде безвозмездной финансовой помощи, без воспроизводства, т.е. не функционируют как капитал, не ориентированы на обслуживание коммерчес­кой деятельности, не преследуют цель получения прибы­ли. В постоянных фондах финансовые ресур­сы используются как капитал, обслуживая коммерческую деятельность и процесс получения и накопления прибы­ли, большинство расходов осуществляются в виде выда­чи кредитов. По принадлежности специальные фонды делятся на: го­сударственные и местные.

Государственные фонды находятся в распо­ряжении центрального правительства, это наиболее важ­ные фонды: инвестиционные, валютные и др. У местных органов власти имеется большое количество местных фондов, среди которых наиболее крупными являются за­емные фонды. На уровне местного самоуправления в России внебюджетные фонды по Бюджетному Кодексу не могут создаваться.В зависимости от целей использования специальные фонды подразделяются на экономические, научно-иссле­довательские, кредитные, социальные, личного и имуще­ственного страхования, военно-политические, межгосудар­ственные.

Материальным источником внебюджетных фондов, как и бюд­жетов, является национальный доход, в процессе перераспределе­ния которого, в основном, и создаются фонды.

Основными методами мобилизации национального дохода в процессе его перераспределения при формировании фондов явля­ются: специальные налоги и сборы; средства из бюджетов соответствующих уровней в виде.без­возмездных субсидий или определенных отчислений из налоговых доходов бюджета; заемные средства.

Основными источниками формирования (доходами) внебюд­жетных фондов являются: обязательные платежи, предусмотренные соответствующими законодательными актами; добровольные взносы юридических и физических лиц; прочие доходы.

Основными направлениями использования средств (расходы) внебюджетных фондов является, как правило, решение важнейших социальных задач.

В РФ существуют три наиболее значимых внебюджетных государственных фонда социальных по своему характеру: Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ и Фонд обязательного медицинского страхования РФ.Проблемы функционирования ВБФ в РФ:

1. Проблема оптимизации состава фондов. В начале 90-х в РФ было создано много фондов различного уровня управления, в том числе существовало много фондов на уровне местного самоуправления, а также отраслевого характера. Во второй половине 90-х в стране начался процесс их унификации, объединения, ликвидации некоторых, консолидации с бюджетами различного уровня. Деятельность оставшихся фондов была упорядочена. В частности, фондам было указано на необходимость использования временно свободных средств не подвергая их риску, но одновременно получая хороший доход – посредством покупки государственных ценных бумаг.

2. Оптимизация ставки налогов, уплачиваемых в ГВФ. До 2005 г. ставка ЕСН составляла – 35,6%, с 2005 г. – 26%. С 2010 г. отменен ЕСН и восстановлены отдельные платежи во внебюджетные фонды (как это было до введения в 2001 г. ЕСН). С 2011 года совокупная ставка составила 34 %. Снижение доходной части ведет к пересмотру расходной части в целом и пересмотру структуры расходов, в частности. Это определенным образом влияет, например, на темпы индексации пенсий, социальных пособий и т.п., которые если успевают за официальными цифрами роста инфляции, то хорошо. Но однозначно можно утверждать, что они не позволяют расти жизненному уровню соответствующих категорий населения.

3. Нарушение автономности фондов, отступление от основных принципов их формирования.

Формирование бюджета ПФР в значительной степени стало осуществляться за счет средств, поступающих из федерального бюджета. Финансирование выплаты пенсий за счет бюджетных трансфертов означает отступление от принципов страхования, в силу различной природы налогов и страховых взносов (налог носит безвозмездный характер, а страховой взнос - возмездный). Следует отметить, что в результате роста задолженности по страховым взносам нарушаются права застрахованных лиц, так как расчетный пенсионный капитал, являющийся базой для исчисления трудовой пенсии, формируют только те суммы страховых взносов, которые поступили на счета Пенсионного фонда РФ и учтены на лицевых счетах застрахованных лиц.

4. Недостаток средств во внебюджетных фондах – это нагрузка для федерального бюджета. С 2008 г. из Стабилизационного фонда, сформированного в федеральном бюджете (за счет таможенных платежей, уплачиваемых с разницы цен на нефть и газ –цены, заложенной в бюджете и реальной цены), были сформированы два фонда Резервный и Фонд национального благосостояния. Последний предназначен для финансирования дефицита Пенсионного фонда РФ. На 1 марта 2009 г. он составлял почти 3 трл. руб. (Резервный фонд предназначен для финансирования дефицита федерального бюджета. На 1.03.2009 г. он составил почти 5 трл. руб.) Государственные гарантии устойчивости финансовой системы состоят в возможности предоставления в случае нехватки в указанной финансовой системе денежных средств для обеспечения выплат дотаций из федерального бюджета системе обязательного социального страхования в размерах, позволяющих обеспечить выплаты по обязательному социальному страхованию. Это нашло отражение в Федеральном законе от 15 декабря 2001 года № 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации". В качестве гарантии государства предусмотрена субсидиарная ответственность государства по обязательствам Пенсионного фонда РФ перед застрахованными. Получается, что финансовая нагрузка, которую ранее несли в основном работодатели, уплачивающие более высокие ставки налогов в государственные внебюджетные фонды, переносится на бюджет, в случае снижения ставок, а значит - на всех налогоплательщиков, включая наемных работников.

5. Нецелевое использование средств. Использование средств Пенсионного фонда на покупку квартир для работников фонда и их приватизация ими. Подобные примеры и по другим фондам, только касаются не квартир, а использования посредников в медобеспечении, лечении и пр., что позволяет использовать деньги фондов для обогащения мошенников.

Финансы – это система отношений по поводу распределения и использования специальных фондов денежных средств (финансовых ресурсов). Иными словами, это денежные отношения, движение которых происходит через особые фонды. Вместе с тем это отношения между следующими хозяйствующими субъектами:
государством и юридическими и физическими лицами;
физическими и юридическими лицами:
юридическими лицами;
отдельными физическими лицами;
отдельными государствами.
Звеньями финансовой системы являются:
1) бюджеты различных уровней;
2) фонды социального, имущественного и личного страхования;
3) валютные резервы государства;
4) денежные фонды организаций, фирм, коммерческих и некоммерческих структур;
5} прочие специальные денежные фонды.
В общем виде выделяют финансы хозяйствующих субъектов, финансы населения и государства. Финансы хозяйствующих субъектов – это финансовые отношения между юридическими лицами и государством. Основным показателем состояния таких отношении является счет прибылей и убытков отдельных хозяйствующих субъектов.
Доходную часть финансов населения образуют первичные доходы семей, расходную часть – все расходы и сбережения населения. Государственные финансы формируют центральную чаем, всей финансовой системы, а ведущим звеном финансов государства является государственный (федеральный) бюджет страны (план доходов и расходов государства). Именно с его помощью государства осуществляет территориальное и межотраслевое распределение и перераспределение валового внутреннею продукта.
При формировании финансовой системы Российской Федерации используется наиболее распространенный принцип фиксального федерализма. Сущность данного принципа сводится к четкому разграничению функций между отдельными субъектами государства.
О возникновении между хозяйствующими субъектами финансовых отношений свидетельствует прежде всего реальное движение денежных средств. Такое движение денежных средств возникает при распределении и обмене добавленной стоимости.
При распределении движение стоимости в денежной форме происходит обособленно от движения товаров и характеризуется се отчуждением. При обмене распределенная стоимость (в денежной форме) обменивается на товарную, т.е. совершается акт купли-продажи. Причем отчуждение самой стоимости здесь не осуществляется; она лишь меняет свою форму - с денежной на товарную или наоборот. Финансы существенно отличаются от других экономических категорий, которые функционируют на стадии стоимостного распределения.
Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов всегда сопровождается движением денежных средств, которые принимают форму финансовых ресурсов. Использование финансовых ресурсов, которые являются материальными носителями финансовых отношений, осуществляется в основном через особые денежные фонды специального целевого назначения.
Таким образом, финансы – это денежные отношения, которые возникают в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием фондов денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и государства и использованием их на расширенное воспроизводство.

Понятие финансов

1. Сущность финансов, их отличительные черты

Сущность финансов содержится в совокупности денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств. Финансы являются одним из важнейших орудий косвенного воздействия на воспроизводство материальных благ, рабочей силы и производственных отношений.

Экономическая сущность финансов заключается в исследовании - за счет каких статей доходов государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах использует эти средства.

Финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе перераспределения внутреннего валового продукта и части национального богатства путем формирования и использования денежных ресурсов с целью удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства, государства, хозяйствующих субъектов и населения.

Черты финансов:

финансы носят денежный характер;

деньги являются материальной основой существования и функционирования финансов;

распределительный характер;

областью возникновения и функционирования финансов являются стадии воспроизводственного процесса, на которых происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте;

финансовые отношения всегда выражают движение денежной формы стоимости;

финансовые отношения находят свое материальное воплощение в централизованных и децентрализованных фондах денежных средств.

. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями

Финансы в своем проявлении в экономических отношениях функционируют не изолировано, а взаимодействуют со многими экономическими категориями.

Финансы, участвуя в стоимостном распределении, тесно связаны с такими категориями, как цена, заработная плата, прибыль, кредит, страхование.

Все названные категории занимают свое особое место в системе распределительных и других воспроизводственных отношений, проявляют свои функции в едином процессе распределения общественного продукта и национального дохода.

Финансы и цена. Функционирование цены и финансов в их взаимосвязи подтверждает, что цены являются основой финансового метода распределения стоимости. Цена выступает как исходная категория стоимостного распределения, опосредствуя полный цикл актов купли - продажи. Если в процессе распределения возникают отклонения цен от стоимости, а объективно это возможно, то в результате у одних участников реализуется большая стоимость, а у других - меньшая. Сами цены не вызывают непосредственного образования денежных фондов, они выступают инструментом товарно-денежных отношений, денежным выражением стоимости. Но и цена постоянно воздействует на величину и структуру фонда возмещения, а значит и на прибыль. При помощи цены формируется выручка от реализации продукции, услуг, образуется валовой доход, который при финансовом распределении расщепляется на целевые фонды денежных средств для их последующего использования. Таким образом, ценовые и финансовые методы, взаимодействуя, участвуют в формировании стоимости и распределении и перераспределении всей стоимости продукта.

Финансы и заработная плата. Взаимосвязь финансов с заработной платой проявляется в том, что финансы через заработную плату формируют фонд оплаты труда работников. Каждый гражданин, участник производственного или непроизводственного процесса должен получать от общества свою долю стоимости, которая соответствует его трудовому вкладу.

Финансы и прибыль. Взаимосвязь прибыли и финансов проявляется в том, что прибыль одновременно выступает инструментом распределения стоимости, источником образования фондов денежных средств, необходимых для возобновления процесса воспроизводства, расширения производства, увеличения возможностей в формировании централизованного фонда денежных средств. Прибыль - это результат благополучной финансовой деятельности предприятий. Получение прибыли свидетельствует о рациональном использовании имеющихся финансовых ресурсов, действий обоснованной ценовой политики. Прибыль образуется в результате финансового распределения валового дохода предприятия, любого хозяйствующего субъекта. Из прибыли уплачивается часть стоимости в общегосударственный централизованный денежный фонд (государственный бюджет). Нераспределенная прибыль на предприятии выступает новым источником финансовых ресурсов. Таким образом, прибыль как инструмент финансов выполняет обширную функцию, а финансы проявляют себя через активное использование прибыли.

Финансы и кредит. Взаимосвязь финансов и кредита проявляется в том, что обе эти категории являются категориями отношений, базируются на движении денег, выступают источниками для кругооборота фондов. И финансы, и кредит выступают как «ресурсы», формируемые на основе перераспределения вновь созданной стоимости, денежных накоплений всех участников общественного развития. Финансы и кредит - это исторически сложившиеся экономические категории, которые параллельно во взаимосвязи отражают конкретные интересы в удовлетворении потребностей членов общества в источниках финансирования. Финансы и кредит тесно связаны с законом стоимости. Вместе с тем обе указанные категории самостоятельны, каждая имеет свою сущность. Кредит проявляет свою сущность через возвратность, платность. Кредит - это движение ссудного капитала, свободных денежных средств во времени, которые через банки и иные финансово - кредитные институты мобилизуются и используются в качестве источников кредитования, финансирования. Здесь образуются централизованные в банке денежные (кредитные) ресурсы. Финансы в свою очередь связаны с образованием многочисленных денежных фондов на уровне различных субъектов экономических отношений.

3. Распределительная функция финансов, ее содержание и значение

Распределительная функция финансов проявляется в процессе распределения и перераспределения стоимости ВВП, с помощью финансов.

Механизм действия распределительной функции финансов на макроуровне проявляется в процессе первичного распределения стоимости ВВП, когда у субъектов, участвующих в этом процессе, формируются первичные доходы.

Необходимость дальнейшего распределения стоимости ВВП связана с функционированием не производственной сферы, социальной сферы, а так же с необходимостью перераспределения денежных средств между различными отраслями экономики, правительствами, территориями, уровнями государственного управления и местного самоуправления, различными социальными группами населения.

Процесс перераспределения осуществляется через:

Бюджетную сферу в ходе уплаты налогов, не налоговых платежей как предприятиями так и населением, а так же в ходе финансирования из бюджета расходов предприятий и граждан.

Финансовый рынок путем привлечения дополнительных денежных средств с помощью выпуска ценных бумаг, получение банковских кредитов, процентов, дивидендов.

Через страховой рынок в процессе уплаты страховых взносов выплаты и получение страховых вознаграждений.

Кроме стоимости ВВП как основного объекта воздействия финансов в качестве инструмента распределения распределяется так же часть национального богатства государства в виде накоплений прошлых лет (прибыль, сбережения населений и тд.); поступления от внешней экономической деятельности (внешней торговли, внешние займы, кредиты, дивиденды по ценным бумагам иностранных резидентов), таким образом участие финансов в распределительном процессе характеризуется привлечением различных объектов распределения, значительными объемами денежных средств мобилизуемыми в процессе распределения, значительной мобильностью создаваемых и расходуемых денежных средств и денежных доходов.

4. Контрольная функция финансов, проблемы ее реализации в современных условиях

Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной и является производной от нее. Ее необходимость вытекает из объективного характера распределительного процесса, который требует осуществления механизма контроля за последовательным и пропорциональным распределениям стоимости ВВП, соблюдением закономерности процесса распределения, за выявлением нарушений в этом процессе.

При рассмотрении содержания контрольной функции часто происходит ее отождествление с финансовым контролем. Контрольная функция финансов связана с финансовым контролем и в тоже время отличается от него как отношение экономического базиса и надстройки в обществе. Контрольная функция как объективная способность экономической категории является элементом экономического базиса. Финансовый контроль является одной из сторон управленческой деятельности государства и других субъектов и таким образом является элементом надстройки.

Контрольная функция - объективная способность финансов осуществлять контроль за процессом распределения и перераспределения стоимости ВВП и других объектов с целью соблюдения законности этого процесса, выявлять последствия в экономике от функционирования различных форм финансовых отношений, методов и способов их организации.

5. Понятие об управлении финансами. Органы управления финансами, изменение их функций в условиях административной реформы

Управление финансами представляет собой действия государства, направленные на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики.

Под управлением финансами понимается также воздействие на финансовые отношения с целью максимально эффективного распределения (перераспределения) финансовых ресурсов.

В любой системе управления выделяют объекты и субъекты управления, применительно к финансам, объектами управления являются разнообразные виды финансовых отношений, а субъектами - финансовые органы управления.

Объекты управления финансами можно классифицировать также по звеньям финансовой системы Российской Федерации. По этому признаку можно выделить следующие объекты финансового управления: государственные финансы, финансы хозяйствующих субъектов и местные финансы.

Субъектами управления финансами являются законодательные и исполнительные органы власти и управления в соответствии с компетенцией в финансовой сфере.

В России главными властными структурами по управлению финансами являются Федеральное Собрание, Президент и Правительство. Именно эти органы принимают окончательное решение при утверждении федерального бюджета и отчета о его исполнении.

Воздействие субъекта на объект управления может осуществляться с помощью как административно-распорядительных, так и экономических методов управления. Административно-распорядительные методы предполагают выработку приказов, распоряжений, других распорядительных документов, их доведение до подчиненных и контроль за исполнением. Экономические методы основаны на материальной заинтересованности персонала в повышении эффективности выполнения своих функций.

К функциям финансового управления следует относить финансовое планирование и прогнозирование, финансовый анализ, финансовый контроль, учет финансовых ресурсов с денежных средств, а также регулирование финансов на основе использования всех этих функций.

6. Финансовая система РФ, ее сферы и звенья, их развитие в условиях рыночных отношений

Финансовая система в целом - это совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, участвующих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств.

Финансовая система РФ включает в себя следующие сферы и звенья:

I. Финансы хозяйствующих субъектов всех форм собственности:

) Финансы коммерческих предприятий,

) Финансы некоммерческих предприятий.

II. Государственные и муниципальные финансы:

) Бюджет и бюджетная система,

) Внебюджетные фонды,

) Государственный кредит и государственный долг.

III. Страхование:

) Имущественное страхование,

) Личное страхование,

) Страхование ответственности.

IV. Рынок ценных бумаг.

7. Финансовая политика государства, ее содержание и задачи в современных условиях

Государство разрабатывает финансовую политику как средство успешной реализации своих целей и задач в финансовой сфере. Эффективность воздействия финансов на социально-экономическое развитие общества во многом зависит от выбранных направлений финансовой политики и процесса ее реализации.

Финансовая политика - совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.

разработку общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач;

создание адекватного финансового механизма;

управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Задачи финансовой политики направлены на:

обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

организацию регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

выработку финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Главная цель государственной финансовой политики - наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов и повышение эффективности их использования для социально-экономического развития общества.

Важной составной частью финансовой политики является установление финансового механизма.

8. Финансовый механизм, его содержание, составные части, роль и значение в регулировании рыночной экономики

Как говорилось ранее, важной составной частью финансовой политики является установление финансового механизма.

Финансовый механизм - это совокупность способов управления финансовыми отношениями.

Финансовый механизм - это инструмент реализации финансовой политики государства, решения задач и выбора направлений.

Основными элементами финансового механизма является:

финансовое планирование и прогнозирование;

финансовые показатели, нормативы и лимиты;

управление финансами;

финансовые рычаги и стимулы;

финансовый контроль.

В зависимости от особенностей отдельных подразделений общественного хозяйства и на основе выделения сфер и звеньев финансовых отношений финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, механизм функционирования государственных финансов и т.п. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья. Например, механизм государственных финансов подразделяется на бюджетный и механизм функционирования внебюджетных фондов и т.д.

Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных звеньев финансового механизма является важным условием его действенности.

Финансовый механизм играет особое значение в реализации финансовой политики государства. Современный финансовый механизм призван не только создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в условиях функционирования рынка и многоукладной экономики.

9. Объективные предпосылки и возможности использования финансов в общественном воспроизводстве

По своей экономической сущности финансы - объективная категория. Но в практике хозяйствования они могут социально использоваться обществом для воздействия на процессы общественного развития.

Объективные предпосылки целенаправленного использования финансов в общественном воспроизводстве кроются в функциях этой категории - распределительной и контрольной. Первая позволяет формировать финансовые ресурсы и целевые денежные фонды в соответствии с потребностями развития общественного производства в целом и отдельных его структурных подразделений. Вторая (через движение финансовых ресурсов) отражает течение экономических процессов в обществе, подобно чуткому барометру фиксирует все происходящее в экономике и отдельных ее структурных подразделениях.

Реализация объективных предпосылок использования финансов в общественном воспроизводстве зависит от того, в каких конкретных организационно-правовых формах происходит функционирование финансовых отношений. Между категорией финансов и организационными ее проявлениями большая разница: первая всегда объективна, выражая реальные производственные отношения, вторые - субъективны, так как связаны с деятельностью людей.

Благодаря организационным формам становится возможным использование финансов в качестве экономического рычага, активного инструмента управления экономикой.

10. Финансовые ресурсы, их источники, факторы роста, необходимость и значение в рыночной экономике

Финансовые ресурсы - это совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений.

Первым и основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов (централизованных фондов) на общегосударственном уровне (макроуровне) является национальный доход. На основе распределения и перераспределения национального дохода создаются централизованные фонды денежных средств.

Источниками финансовых ресурсов могут быть три группы ресурсов:

) финансовые ресурсы, которые поступают в процессе перераспределения государственных поступлений: страховки, субсидии и другие;

) финансовые ресурсы, которые образованы собственными средствами предприятия (прибыль, доход, резервные фонды);

) финансовые ресурсы, полученные в процессе деятельности фирмы на финансовом рынке (реализация акций, дивиденды, процентная прибыль, кредиты).

Следующий фактор - это пропорции деления валового общественного продукта на фонд возмещения материальных затрат и произведенный национальный доход. Снижение доли материальных затрат в совокупном общественном продукте - материалоемкости - является фактором, способствующим увеличению произведенного национального дохода - основного источника финансовых ресурсов.

На рост финансовых ресурсов также влияет материально-вещественная структура общественного производства в целом и промышленного производства в частности. Чем выше удельный вес и темп развития производства товаров и услуг потребительского назначения в общественном производстве, тем больше может быть возможный объем финансовых ресурсов.

11. Финансовое планирование и прогнозирование, направления совершенствования в условиях реформирования бюджетного процесса

Важным элементом управления финансами и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Финансовое планирование и прогнозирование являются одним из основных элементов финансового механизма.

Посредством финансового планирования конкретизируются намеченные прогнозы, определятся конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели. Финансовое прогнозирование - это предвидение возможного финансового положения государства или субъекта хозяйствования, обоснование показателей финансовых планов. Прогнозы могут быть среднесрочные (5-10 лет) и долгосрочные (более 10 лет).

Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Финансовые планы - это планы формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в будущем.

. Финансовый контроль, его организация и перспективы развития

финансы рыночный экономический

Финансовый контроль - это контроль за законностью и целесообразностью действий в области образования, распределения и использования денежных фондов государства и субъектов местного самоуправления в целях эффективного социально-экономического развития страны и отдельных регионов.

Основные задачи финансового контроля заключаются в:

проверке выполнения финансовых обязательств перед государством и органами местного самоуправления организациями и гражданами;

проверке правильности использования государственными и муниципальными предприятиями денежных ресурсов, находящихся в их хозяйственном ведении или оперативном управлении;

проверке соблюдения правил совершения финансовых операций, расчетов и хранения денежных средств;

устранении и предупреждении нарушений финансовой дисциплины.

В настоящее время большое значение приобретает необходимость совершенствования финансового контроля с целью повышения его действенности и эффективности.

Совершенствование финансового контроля в РФ должно осуществляться по разным направлениям. Ключевым направлением совершенствования государственного финансового контроля является принятие единой концепции государственного финансового контроля в РФ, которая должна установить единые методологические и правовые основы осуществления государственного финансового контроля в РФ, определить систему органов, осуществляющих контроль, а также механизм их взаимодействия. В рамках этих вопросов необходима разработка научно-методических основ оценки эффективности деятельности органов государственного финансового контроля и их сотрудников.

В целях повышения эффективности расходования государственных средств перспективным направлением совершенствования контроля является переход к аудиту эффективности государственных расходов, который представляет собой направление деятельности контрольных органов, предполагающее анализ результативности и экономности использования государственных средств, оценку возможных резервов их роста и обоснованности расходования. В настоящее время отсутствует единая методика проведения аудита эффективности государственных расходов, не определены критерии и показатели эффективности использования государственных средств.

. Негосударственный финансовый контроль, его развитие

К негосударственным видам финансового контроля относятся:

) внутрифирменный (корпоративный);

) контроль со стороны коммерческих банков за организациями-клиентами;

) аудиторский контроль.

Внутрифирменный финансовый контроль осуществляется экономическими службами самого предприятия, фирмы, корпорации - бухгалтерией, финансовым отделом, службой финансового менеджмента и прочими - за финансами своего предприятия, его филиалов и дочерних структур. Службы внутреннего контроля следят за эффективностью и целесообразностью денежных затрат, как собственных, так и заемных средств; анализируют и сопоставляют фактические финансовые результаты с прогнозируемыми; оценивают финансовые результаты от инвестиционных проектов; контролируют финансовое состояние предприятия.

Коммерческие банки обязаны контролировать соблюдение предприятиями-клиентами установленного государством порядка ведения расчетно-кассовых операций и валютного законодательства. При оформлении документов банк проверяет наличие у предприятия собственных оборотных средств и знакомится с важнейшими показателями хозяйственной деятельности. Выдавая ссуду, банк проверяет ее обеспечение, т.е. наличие у предприятия товарно-материальных ценностей. Банковский контроль в процессе кредитования сочетается с контролем, осуществляемым при организации расчетов. Принимая поручение хозяйствующего субъекта на перечисление денег другому предприятию, банк проверяет законность этой сделки.

Отдельный вид негосударственного контроля - аудит или аудиторский финансовый контроль. Аудиторская деятельность, аудит представляет собой предпринимательскую деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организаций и индивидуальных предпринимателей. Основные задачи аудиторского контроля:

) установление достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности;

) контроль соблюдения российского законодательства при совершении тех или иных финансовых и хозяйственных операций;

) проверка расчетно-платежной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств проверяемых экономических субъектов. Аудиторская проверка может быть обязательной и инициативной.

. Финансовый рынок, его значение в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

Финансовый рынок - это совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.

Главной функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от одних собственников (кредиторов) к другим (заемщикам), а также трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные. На первичном финансовом рынке выпускаются в продажу новые ценные бумаги. На вторичном финансовом рынке осуществляется перепродажа ценных бумаг. Возможность перепродажи основана на том, что инвестор свободно владеет и распоряжается ценными бумагами и может перепродать их другому инвестору. Цель первичных финансовых рынков - привлечение дополнительных финансовых ресурсов для инвестирования в производство, на социальные потребности, в научные исследования. Вторичные финансовые рынки предназначены для перераспределения имеющихся финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования в соответствии с потребностями расширенного воспроизводства и другими нуждами общества.

Функционирование финансовых рынков имеет огромное хозяйственное значение. Благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. С помощью финансового рынка обеспечивается развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами максимальной прибыли. Перелив капиталов на финансовых рынках способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. На финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.

15. Финансы хозяйствующих субъектов как сфера финансовой системы

Финансы хозяйствующих субъектов - составная часть и основа финансовой системы страны. Функционируют финансы хозяйствующих субъектов в процессе создания и распределения валового внутреннего продукта и национального дохода.

Финансы хозяйствующих субъектов - это денежные отношения хозяйствующих субъектов с государственными органами власти и другими экономическими субъектами, связанные с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов для обеспечения процесса расширенного воспроизводства и выполнения своих обязательств перед государством, другими организациями и работниками.

Основным источником формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих экономическую независимость предприятия, выступают собственные средства (капитал и резервы): уставный капитал, паевые взносы, прибыль, целевые поступления. В результате операций с ценными бумагами на финансовом рынке могут быть мобилизованы дополнительные финансовые ресурсы. Источником пополнения финансовых ресурсов являются также поступления в виде страховых возмещений от страховых организаций, заемные средства, в том числе банковский кредит.

К финансам хозяйствующих субъектов относятся: финансы коммерческих организаций и финансы некоммерческих организаций.

Финансы коммерческой организации представляют собой денежные отношения коммерческой организации с государственными органами власти и другими экономическими субъектами, связанные с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов для обеспечения процесса расширенного воспроизводства и выполнения своих обязательств перед государством, другими организациями, работниками.

Финансы некоммерческой организации - это доходы и расходы того юридического лица, которое не ставит своей целью получение (и соответственно распределение) прибыли.

Индивидуальные предприниматели как хозяйствующие субъекты в нашей стране появились недавно, с началом рыночных преобразований в экономике.

Под предпринимательской деятельностью понимается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке.

. Выручка от реализации продукции, ее роль в формировании финансовых ресурсов предприятий

Выручка от реализации продукции является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию услуги. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки - это валовой доход или вновь созданная стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме налога на прибыль), другие обязательные платежи.

Выручка (оборот, объём продаж) - это совокупность денежных средств, получаемых предприятием за определённый период его деятельности, в основном за счёт продажи товаров или услуг своим клиентам.

Главным источником формирования валового дохода предприятия является выручка от реализации продукции (работ, услуг). Реализация продукции - завершающая стадия кругооборота средств предприятия.

Реализованной продукцией считается готовая продукция, отпущенная потребителям или вывезенная ими со складов предприятия-изготовителя, в оплату которой полностью поступили средства на счет поставщика.

Следовательно, результат реализации продукции принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая должна поступить на расчетный счет предприятия.

Выручка характеризует воспроизводственный процесс предприятия в количественном и качественном отношении.

Выручка является используется предприятием для: оплаты счетов поставщиков; выплаты з/п рабочим и служащим; уплаты процентов за кредит; погашение банковского кредита и т.д.

17. Инвестиционная деятельность предприятий

Инвестиции занимают центральное место в экономическом процессе и предопределяют общий рост экономики предприятия.

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли.

Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.

В результате инвестирования увеличиваются объемы производства, растет доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия, вышедшие вперед в конкурентной борьбе и в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги. Полученный доход частично вновь накапливается и увеличивается, происходит дальнейшее расширение производства, что приводит к процветанию предприятия. Таким образом, инвестиции сами обусловливают рост расширенного воспроизводства, образующегося за счет дохода в результате эффективного распределения.

Инвестиционная деятельность предприятия состоит из следующих составных частей: инвестиционная стратегия, стратегическое планирование, инвестиционное проектирование, анализ проектов и фактической эффективности инвестиций.

Существуют определенные особенности инвестиционной деятельности предприятия:

инвестиционная деятельность предприятия является составной частью общей экономической стратегии развития предприятия. Объемы инвестиционной деятельности предприятия позволяют оценить темпы его экономического развития,

циклический характер инвестиционной деятельности, который обусловлен необходимостью возмещения морального и физического износа основных средств, а также расширения производства,

возможность возникновения инвестиционных рисков. Эти риски связаны, прежде всего, с изменениями, происходящими во внешней среде (налоговой системе, рыночной конъюнктуре, валютном регулировании и т.д.). Инвестиционный риск - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования.

18. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия

Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход предприятия, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Цель предпринимательской деятельности - получение прибыли, но не всегда этого можно достичь. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки.

На величину прибыли может оказывать влияние множество факторов:

Внутренние факторы:

уровень хозяйствования;

компетентность руководства и менеджеров;

конкурентоспособность продукции;

уровень организации производства и труда и др.;

производительность труда;

состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Внешние факторы:

конъюнктура рынка;

уровень цен на потребляемые материально - сырьевые и топливно-энергетические ресурсы;

нормы амортизационных отчислений;

природные условия;

государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

Цель предпринимательской деятельности - это не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. Если прибыль - это абсолютный показатель, то рентабельность - относительный показатель позволяющий оценивать доходность предприятия, результативность вложенных средств и используются в экономических расчетах и финансовом планировании.

Рентабельность - это относительный показатель, выраженный в процентах (или коэффициентом) и характеризующий эффективность применения в производстве ресурсов овеществленного труда или текущих издержек производства. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

19. Распределение и использование прибыли коммерческого предприятия

Система распределения и использования прибыли должна стимулировать дальнейшее развитие данного вида деятельности и освоение новых, материально заинтересовывать в увеличении прибыли. Порядок распределения и использования прибыли коммерческого предприятия определяется принятой в данном обществе на данном этапе его развития методологией присвоения прибыли.

Предприятие должно участвовать своей прибылью в формировании государственного бюджета, а оставшаяся часть прибыли должна быть распределена между собственником предприятия и собственником заемного капитала и других финансовых ресурсов в соответствии с заключенными договорами.

В законе «О предприятиях в Российской Федерации» в статье 62 записано: «Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет (чистая прибыль), поступает в полное его распоряжение. Предприятие самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли если иное не предусмотрено Уставом».

Государственное воздействие на выбор направлений использования чистой прибыли осуществляется через налоги, налоговые льготы, а также экономические санкции.

Планирование распределения прибыли осуществляется в два этапа:

) на первом этапе определяется потребность в прибыли по следующим направлениям ее использования:

а) для финансирования развития материально-технической базы предприятия,

б) для создания финансовых резервов,

в) для погашения долгосрочных и среднесрочных кредитов банка,

г) для финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концернов и других горизонтальных структур, членом которых является данное предприятие,

д) для обеспечения социального развития предприятия и повышения материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятиях и их стоимости.

е) для обеспечения выполнения налоговых обязательств перед государством;

ж) для выплаты дивидендов (если такие расходы предусмотрены учредительными документами).

На втором этапе сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям ее использования с возможностями предприятия по ее получению. Общая сумма потребности в прибыли по основным вышеперечисленным направлениям ее использования представляет собой один из вариантов величины целевой прибыли предприятия.

Окончательные решения по планируемым направлениям использования прибыли принимаются после утверждения плана прибыли с учетом возможностей ее получения. Если - план прибыли меньше или больше прогнозируемой прибыли исходя из потребности в ней, то это дает основание для уточнения величины прибыли, направляемой в соответствующие каналы ее использования.

Нераспределенная прибыль прошлых лет может быть направлена на пополнение резервного фонда, на увеличение уставного фонда, на увеличение фондов специального назначения (на выкуп имущества и т.п.), на выплату доходов участникам предприятия и др.

20. Финансовые ресурсы предприятия, факторы их роста

Финансовые ресурсы предприятия это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Финансовые ресурсы предприятий предназначены для выполнения финансовых обязательств предприятий, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Различают следующие источники формирования финансовых ресурсов предприятия:

Собственные средства, 2. Заемные средства. 3. Привлеченные.

Собственные средства - это средства, которые принадлежат предприятию (уставный капитал, прибыль, резервный фонд и т.д.)

Заемные средства - средства, которые не находятся в собственности предприятия, но ими можно воспользоваться при необходимости (кредиты, займы).

Привлеченные средства - принадлежат другим лицам, но находятся в пользовании предприятия (средства долевого участия в инвестиционной деятельности, средства от эмиссии ценных бумаг, страховое возмещение, задолженности по з/п работникам, задолженности по выплате налогов, и др.)

Важным фактором роста финансовых ресурсов является повышение производительности общественного труда, что выражает относительное увеличение национального дохода в процессе воспроизводства, а также ведет к росту финансового результата экономической деятельности.

Также факторами роста финансовых ресурсов предприятия являются:

увеличение доли производства товаров с высокой финансовой отдачей,

совершенствование направлений использования финансовых ресурсов.

21. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов и изменение их содержания

Финансы хозяйствующих субъектов в рыночных условиях строится на принципах:

Принцип хозяйственной самостоятельности - предполагает, что коммерческая организация самостоятельно определяет свою хозяйственную деятельность, направления вложения денежных средств в целях получения прибыли.

Однако хозяйственная самостоятельность не означает вседозволенности. Рынок предполагает строгий правовой порядок. Государство устанавливает правила предпринимательства и контролирует их соблюдение.

Принцип самофинансирования - подразумевает, что собственных источников достаточно для покрытия текущих затрат, обновления основных фондов и нематериальных активов, финансирования социальных программ организации и участия в доходах бюджета. Принцип самофинансирования необходим для ведения предпринимательской деятельности в любой сфере бизнеса.

Принцип материальной ответственности означает четкую систему ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. За нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства организации уплачивают штрафы, пени, неустойки. В случае неэффективной деятельности организация в судебном порядке может быть признана несостоятельной (банкротом). К руководителям и работникам организации могут быть применены различные виды наказаний (штрафы, лишение премий, административные взыскания вплоть до увольнения с работы) за нарушения установленных законодательством правил работы организации, трудовой, производственной и финансовой дисциплины.

Принцип экономической заинтересованности в результатах деятельности определяется главной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. В результатах деятельности организации должны быть заинтересованы в равной степени собственники организации, её работники и государство. Для работников организации должна быть обеспечена достойная оплата труда, а также дополнительное материальное вознаграждение за счет прибыли (в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, доплат за выслугу лет и других стимулирующих выплат), а также за счет выплат процентов по облигациям, дивидендов по акциям, приобретенным работниками организации. Для собственников организации должен быть обеспечен гарантированный доход на вложенный капитал (в виде выплаты дивидендов). В интересах государства обеспечиваются рентабельные работы организации, уплатой всех налогов и обязательных взносов.

Принцип формирования финансовых резервов обусловлен рискованным характером предпринимательской деятельности. В рыночной экономике последствия многочисленных рисков ложатся непосредственно на хозяйствующие субъекты поэтому они создают финансовые резервы для покрытия возможных резервов.

22. Финансовый менеджмент как звено системы управления финансами предприятий

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движениями и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент (управление финансами) - это система принципов, методов и форм рационального и эффективного управления финансовыми ресурсами и отношениями предприятия с целью обеспечения устойчивой производственно-хозяйственной деятельности, достижения достаточной прибыли и повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Основными принципами финансового менеджмента являются:

Финансовая самостоятельность предприятия.

Самофинансирование предприятия.

Экономическая (материальная) заинтересованность предприятия.

Материальная ответственность.

Обеспечение рисков финансовыми резервами.

23. Сущность и роль бюджета в социально-экономическом развитии общества

Бюджет - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Бюджет (как экономическая категория) - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения ВВП и национального дохода путем формирования и использования централизованного фонда денежных средств с целью удовлетворения потребностей государства в выполнении его функций.

Сущность бюджета проявляется в его признаках и функциях.

Признаки бюджетных отношений: - денежный характер,

распределительный характер, - безвозмездность, - безэквивалентность,

планность (родовой признак).

Функции бюджета:

) распределительная:

а) образование бюджетного фонда (доходы бюджета),

б) использование бюджетного фонда (расходы бюджета).

) контрольная:

а) контроль за доходами бюджета,

б) контроль за расходами бюджета.

На величину бюджета влияют следующие факторы: - размер (объем) ВВП и национального дохода, - объем возложенных на государство обязательств, - стадия экономического цикла в стране (кризис, подъем экономики, инфляция), - чрезвычайные ситуации, и др.

Роль бюджета в общественном воспроизводстве определяется в первую очередь тем, что с помощью государственною бюджета (расходной части) распределяется и перераспределяется около национального дохода, валового внутреннего продукта, валового общественного продукта. Он распределяет денежные средства между различными отраслями национального хозяйства, секторами производства, сферами общественной деятельности, экономическими районами и территориями страны. Через бюджет проходят финансовые потоки, он влияет на формирование важнейших экономических и финансовых показателей: объем производства, инвестиции, уровень безработицы, валютный курс. Бюджет фиксирует конкретные направления расходования средств, перераспределения национального дохода и ВВП, что позволяет ему выступать в качестве эффективного регулятора экономики и социальных процессов в стране.

. Бюджетный кодекс РФ как свод законов, регулирующих систему бюджетных отношений

Бюджетный кодекс Российской Федерации устанавливает общие принципы бюджетного законодательства Российской Федерации, организации и функционирования бюджетной системы Российской Федерации, правовое положение субъектов бюджетных правоотношений, определяет основы бюджетного процесса и межбюджетных отношений в Российской Федерации, основания и виды ответственности за нарушение бюджетного законодательства Российской Федерации.

Бюджетный кодекс - это свод законодательства о функционировании и развитии бюджетной системы Российской Федерации, обеспечивающий финансовое регулирование бюджетных отношений, устанавливающий общие принципы бюджетного законодательства, правовые основы функционирования бюджетов различных уровней, правовое положение субъектов бюджетных отношений, порядок регулирования межбюджетных отношений, определяющий основы бюджетного процесса, основания и виды ответственности за нарушение бюджетного законодательства.

Бюджетный кодекс РФ включает в себя пять частей.

Первая часть устанавливает общие положения,

Вторая - основы функционирования, принципы и устройство бюджетной системы РФ,

Третья посвящена бюджетному процессу, данной частью описываются участники бюджетного процесса и их полномочия, а также формы государственного и муниципального контроля и этапы бюджетного процесса - составление проектов бюджетов, рассмотрение и утверждение бюджетов, исполнение бюджетов

Четвертая - ответственности за нарушение бюджетного законодательства,

Пятая содержит заключительные положения.

25. Бюджетный механизм, его звенья и элементы

Бюджетный механизм является активным инструментом реализации бюджетной политики государства.

Бюджетный механизм - это совокупность методов и форм организации бюджетных отношений, методов мобилизации и использования бюджетных средств, принципов планирования и финансирования, условий и методов осуществления бюджетного контроля.

Можно выделить три звена бюджетного механизма:

Методы аккумуляции средств в бюджете:

налоговый (налоги, налоговые платежи);

неналоговый (доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, доходы от продажи имущества, доходы от реализации государственных запасов, доходы от внешнеэкономической деятельности, штрафы, пени, имеющие неналоговый характер);

Методы и формы выделения средств из бюджета:

бюджетное финансирование - выделение бюджетных ассигнований на принципах безвозвратности, бессрочности и бесплатности (безвозмездности);

бюджетное кредитование - выделение средств из бюджета на принципах кредитования, т.е. возвратности, срочности, платности;

Методы и формы межбюджетных отношений.

26. Бюджетный процесс РФ, задачи, принципы организации, направления совершенствования в рамках концепции реформирования бюджетного процесса

Бюджетный процесс - это составление, рассмотрение, утверждение и исполнение всех видов государственного бюджета.

Бюджетный процесс осуществляется по жестко установленным правилам в силу его важности как экономического инструмента.

Бюджетный процесс согласно статье 6 Бюджетного кодекса РФ - регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением.

Задачи бюджетного процесса:

) максимальное выявление всех материальных и финансовых резервов,

) определение доходов бюджета по отдельным налоговым и другим платежам, а также общего объема в соответствии с прогнозами и целевыми программами социально-экономического развития,

) установление расходов бюджета по целевому назначению, а также общего объема,

) согласование бюджета с общей программой финансовой стабилизации, направленной на преодоление денежно-кредитного кризиса и инфляционных тенденций в экономике,

) сокращение и ликвидация бюджетного дефицита за счет экономически оправданных источников;

) осуществление бюджетного регулирования в целях сбалансированности бюджетов разного уровня,

) повышение роли бюджетного планирования (прогнозирования),

) контроль за финансовой деятельностью юридических лиц и доходами отдельных граждан при выполнении ими налоговых обязательств.

Участниками бюджетного процесса в государстве выступают:

глава государства;

органы законодательной власти;

органы исполнительной власти;

органы денежно-кредитного регулирования;

органы государственного и местного финансового контроля;

государственные внебюджетные фонды;

главные распорядители бюджетных средств.

Основными принципами организации бюджетного процесса являются:

единство и полнота охвата всех доходов и расходов бюджета, которые состоят в том, что бюджетная система России должна объединять все бюджетные доходы и расходы в федеральном бюджете, территориальных бюджетах и местных бюджетах в соответствии с законодательством,

реальность планируемых бюджетных доходов,

гласность и публичность разработки проектов и утверждения бюджетов выражаются в том, что на всех стадиях бюджетного процесса проектные показатели подвергаются всестороннему обсуждению,

соблюдение бюджетной классификации выражается в том, что при организации бюджетного процесса следует руководствоваться единой бюджетной классификацией на всех уровнях бюджетной системы,

периодичность бюджетов, которая заключается в ежегодном составлении бюджета на календарный финансовый год.

27. Бюджетирование, ориентированное на результат, содержание и внедрение

Бюджетирование, ориентированное на результат (БОР), в публичных финансах Российской Федерации - методологический подход к планированию и исполнению государственного и местных бюджетов, реализуемый с середины 2000-х годов в рамках бюджетной реформы, при котором используются методы распределения бюджетных ресурсов в согласовании с целями, задачами и функциями государства и с учётом меняющихся приоритетов государственной политики.

БОР включает в себя следующие задачи:

) Приближение бюджетной классификации Российской Федерации к требованиям международных стандартов.

) Упорядочение процедур составления и рассмотрения бюджета.

) Введение в практику бюджетного процесса формирования ведомственных целевых программ, в рамки которых должна быть включена значительная часть бюджетных расходов, осуществляемых по сметному принципу, и др.

28. Межбюджетные отношения: сущность, принципы организации, направления совершенствования в условиях реализации комплексной реформы федеративных отношений

Межбюджетные отношения - это финансовые отношения между федеральными органами власти, органами власти субъектов Федерации и муниципальными образованиями по вопросам регулирования бюджетных правоотношений, организации и осуществления бюджетного процесса.

Межбюджетные отношения в России основаны на следующих принципах:

распределения и закрепления расходов бюджетов по определенным уровням бюджетной системы РФ;

разграничения (закрепления) на постоянной основе доходов по уровням бюджетной системы РФ;

равенства бюджетных прав субъектов РФ, равенства бюджетных прав муниципальных образований;

выравнивания уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образований;

равенства всех бюджетов РФ во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенства местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов Федерации.

29. Бюджетная классификация РФ, ее содержание

Бюджетная классификация представляет собой группировку бюджетных расходов и расходов по однородным признакам, расположенным и зашифрованным в установленном порядке.

Бюджетная классификация Российской Федерации включает:

классификацию доходов бюджетов;

классификацию расходов бюджетов;

классификацию источников финансирования дефицитов бюджетов;

классификацию видов государственного внешнего и внутреннего долга;

классификацию внешних активов Российской Федерации.

Значение бюджетной классификации в бюджетной системе государства заключается в том, что с ее помощью становится возможным наблюдение за движением бюджетных ресурсов. Существование бюджетной классификации предполагает присвоение каждому учреждению и организации определенного кода.

. Внебюджетные фонды, их роль и значение. Классификация внебюджетных фондов

Внебюджетные фонды - совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов власти и имеющих целевое назначение (пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья и медицинскую помощь).

С помощью внебюджетных фондов государство и муниципальное образование решают важнейшие социальные задачи:

социальную защиту населения;

повышение жизненного уровня населения;

сохранение и улучшение здоровья населения;

социальную ориентацию безработного населения.

оказание социальных услуг населению.

Аккумуляция средств во внебюджетных Фондах позволяет накапливать источники финансирования для выплат пенсий, пособий, стипендий и т.п.

Внебюджетные фонды принято делить на экономические и социальные.

) Экономические:

Федеральный дорожный фонд,

Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ,

Фонд финансового регулирования,

Фонд поддержки предпринимательства и др.

) Социальные:

Пенсионный Фонд РФ,

Государственный фонд занятости населения РФ,

Фонд обязательного медицинского страхования,

Фонд социального страхования и др.

31. Понятие бюджетного дефицита (профицита), источники его финансирования

Бюджетный дефицит - состояние бюджета, характеризующееся превышением объема в бюджете расходных обязательств над объемом планируемых в нем доходов и ведущее к образованию отрицательного сальдо бюджета.

Источники финансирования дефицита:

Внутренние:

государственные и муниципальные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ,

кредиты, полученные от кредитных организаций,

кредиты международных финансовых организаций в валюте РФ,

Внешние:

государственные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте,

кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты,

кредиты от кредитных организаций в иностранной валюте, и др.

Профицит - это превышение доходов над расходами.

Профицит бюджета - экономическое понятие, которое означает, что доходная часть бюджета превышает расходную часть бюджета.

Профицит в отличие от дефицита ведет к положительному сальдо.

32. Понятие консолидированного бюджета, его роль в становлении рыночных отношений

Консолидированный бюджет РФ - свод бюджетов всех уровней бюджетной системы России. Он включает федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ.

Значение КБ:

) его показатели используются в ходе разработки соц-эк прогнозов страны и отдельных территорий

) эти показатели используются при установлении нормативов отчислений от налогов и размеров дотаций в нижестоящие бюджеты

) на основании показателей КБ можно судить о степени централизации или децентрализации бюджетной системы

) КБ используется при составлении Экономическо-Математической Модели, позволяющих прогнозировать бюджеты

) эти показатели используются для расчета бюджетной обеспеченности территорий

) по данным КБ можно судить о степени социально-экономического развития территории.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

1.Необходимость и сущность финансов, их специфические признаки.

Финансы - экономические отношения, связанные с распредедением и перераспределением на макроуровне стоимости ВНП и части национального богатства, на микроуровне - выручки (дохода) в связи с образованием финансовых ресурсов у субъектов рынка и их использованием на потребление и накопление.

Отличительные признаки финансов от других категорий:

Денежный характер финансов. Деньги опосредуют все финансовые отношения. Деньги материальный носитель финансов. Однако деньги и финансы это разные экономические категории (характеризовать сущность совре менных денег)

Распределительный характер финансов. Финансовые отношения возникают на распределительной стадии воспроизводственного процесса, когда первичные финансовые потоки, связанные с реализацией товаров, работ, услуг начинают самостоятельное движение между субъектами рынка, не связанное с процесссом реализации. При этом денежные средства либо меняют собственника, либо цель своего использования. Данный процесс принят о делить на первичное распределение и перераспределение. императивность. Означает, что финансы жестко регламентированы нормативными актами государства.

2.Функции финансов и их развитие в современных условиях. Распределительная и контрольная функция финансов.

Роль финансов в экономике:

- финарсовые отношения способствуют непрерывности вопроизводственного процесса

- обеспечивают перелив финансовых ресурсов в секторы экономики, враз витии которых в наибольшей степени заинтересованы субъекты рынка

- способствуют развитию международных экономических связей Роль финансов в социальной сфере

Способствуют реализации групповых интересов членов общества в разли чных сферах общественной жизни

Распределительная функция.

Рассмотрим действие распределительной функции на макро- и микроуро вне. На макроуровне в процессе первичного распределения ВНП он разделяется на следующие части: косвенные налоги, прибыль до налогообложения, амортизация, начисленная заработная плата. Таким образом формируются первичные доходы у субъектов рынка.

Субъекты рынка: государство, фирма, домашние хозяйства. Перераспределительные процессы связаны с действием таких механизмов, как налоговый, бюджетный и механизм финансового рынка.

Налоговый механизм связан с уплатой прямых налогов. Бюджетный механизм связан с финансированием государственных расходов. Механизм финансового рынка основан на купле-продаже временно свободных финансовых ресурсов.

В результате формируются конечные финансовые ресурсы, которые могут значительно отличаться от их финансовых ресурсов по объему.

Конечные финансовые ресурсы направляются собственниками либо на потребление, либо на накопление.

Первичное распределение на микроуровне на уровне организаций связано с распределением и перераспределением выручки.

Воспроизводственный процесс на микроуровне: Д-Т-Т-Т’-Д’,

Капитал - активы-процесс производства -готовая продукция - выручка." Перераспределение для организации связано с уплатой прямых налогов, с инвестициями, передачей дохода, собственности, участием в капитале других организаций, спонсорством, благотворичтельностью.

Итогом перераспределения является формирование конечных финансовых ресурсов организации, полученных как из внутренних, так и из внешних источников в бессрочное или временное распроряжение.

3. Общие черты и отличительные особенности финансового распределения на макро и микроуровнях.

Распределительный характер финансов как их сущностный признак обуславливает в качестве одной из функций данной экономическом категории распределительную функцию.

В результате действия распределительной функции финансов происходит формирование первичных финансовых ресурсов (на стадии распределения) и конечных финансовых ресурсов(на стадии перераспределения) у всех субъектов рынка. В зависимости от субъектов финансовых отношений можно выделить распределительные процессы на уровне:

 Организаций (микроуровень)

 Домашних хозяйств (микроуровень)

 Органов государственной власти и местного самоуправления (макроуровень) Они будут отличаться как по объекту, так и по направлениям распределения.

Распределительная функция охватывает 3 последовательных ступени:

1. Формирование фондов денежных средств (формирование первичных доходов)

Создаются финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов, необходимых для круговорота капитала, денежные средства домашних хозяйств.

А на макро уровне образуются централизованные средства государства. 2. Распределение денежных фондов или финансовых инструментов: на микро уровне- образуются фонды предприятий, на макро уровне- бюджеты всех уровней3. Использование денежных фондов:

на микроуровне - расширенное воспроизводство на макроуровне- улучшение народно- хозяйственных пропорций организации и удовлетворение

общегосударственных потребностей. В результате распределения ВВП и общенационального дохода создаются доходы всего общества.

Результатом действия распределительной функции финансов является формирование конечных финансовых ресурсов (собственных и заёмных) организаций, домашних хозяйств и государства.

Комплексное представление о характере финансового распределения можно получить, если рассматривать его в целом, в рамках всей экономической системы как распределение валового национального продукта.

4. Контрольная функция финансов

Роль финансов в экономике:

- финансовые отношения способствуют непрерывности вопроизводственного процесса

- обеспечивают перелив финансовых ресурсов в секторы экономики, в развитии которых в наибольшей степени заинтересованы субъекты рынка

- способствуют сокращению периода времени, необходимого для начала инвестиционной деятельности

- способствуют развитию международных экономических связей (Роль финансов в социальной сфере)

- финансовые отношения выравнивают уровни дохода различных социаль ных групп

- обеспечивают развитие общественно значимых услуг

Способствуют реализации групповых интересов членов общества в различных сферах общественной жизни

Контрольная функция

Связана с объективно присущим финансам свойствам сигнализировать о ходе и результатах воспроизводственного процесса. Данная функция используется людьми в процессе финансового контроля, который может иметь субъективные характеристики и особенности (в учебнике по финансам контрольная функция финансов и финансовый контроль освещаются в разных главах).

Объективный характер контрольной функции финансов обусловлен тем, что финансовые отношения возникают на такой стадии воспроизводственного процесса, когда произведенные товары и услуги получают общественное признание, то есть обмениваются на деньги, реализуются.

Чем большая доля товаров и услуг реализована, тем более результативно для всех субъектов рынка формируются их финансовые ресурсы. И не возникает проблем с началом нового вопроизводственного цикла.

На современном этапе сигналы поступают в виде финансовой информации, которая представлена финансовыми показателями. Показатели отражаются в оперативной, бухгалтерской и статистической отчетности.

Финансовые показатели бывают абсолютные и относительные. Абсолютные - всегда в денежном выражении. Для сравнения их необходимо привести к сопоставимой оценке.

5. Финансовая система: понятие, состав. Взаимодействие сфер и звеньев финансовой системы.

В российской финансовой науке доминирует компромиссный подход к классификации финансов, в соответствии с которым финансы классифицируются по степени централизации финансовых ресурсов и финансовых отношений:

Централизованные финансы: управление данными отношениями осуществляет один субъект - государство, порядок формирования, использования финансовых ресурсов един по всей территорри экономической системы в соответствии с целями финансовой политики государства.

Децентрализованные финансы: в отличие от централизованных данные финансовые отношения управляются различными самостоятельными субъеатами и организованы по-разному, в зависимости от корпоративных целей организаций.

Финансовая система - совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений. Финансовые отношения между звеньями финансовой системы заключаются в следующем:

 Отношения между бюджетами и коммерческими и некоммерческими организациями по поводу уплаты налогов в бюджет.

 Отношения между бюджетами и коммерческими и некоммерческими организациями в связи с государственным финансированием, субсидированием и кредитованием.

 Отношения между коммерческими и некоммерческими организациями с домашними хозяйствами, с государственными внебюджетными фондами по поводу уплаты взносов на социальное страхование работников, либо в порядке самострахования, а так же в связи с получением социальных трансферт.

 Отношения между бюджетами и сферой децентрализованных финансов в связи с приобретением облигаций государственных займов, их погашением и выплатой процентного дохода.

 Отношения между бюджетами и домашними хозяйствами в связи с выплатой социальных трансферт.

 Отношения между государственными кредитными ресурсами и банковской системой в рамках рефинансирования, формирования резервов.

 Отношения между коммерческими ораганизациями по поводу участия в капитале и получения дохода на вложенный капитал

 Отношения между коммерческими и некоммерческими организациями в связи с финансированием, спонсированием уставной деятельности некоммерческих организаций.

 Отношения в связи с получением и погашением кредита

 Отношения между коммерческими организациями в связи с получением и погашением займов

 Отношения между коммерческими и некоммерческими организациями при уплате страховых премий и получений страховых возмещений

 Отношения между домашними хощяйствами и финансовыми орагнизациями в связи с получением финансовых услуг и их оплатой.

6. Роль финансов в экономике и социальной сфере.

Финансы как экономическая категория - это отношения, возникающие в процессе распределения денежного выражения стоимости валового продукта(в некоторых случаях- части национального богатства) в связи с формированием финансовых ресурсов у субъектов рынка и их использованием в процессе производства, накопления и потребления.

Являясь отношениями по формированию и использованию денежных ресурсов и накоплений, атакже организации потоков денежных средств, финансы играют важную роль в национальной экономике и социальной сфере. Эта роль обусловлена, во- первых, распределением ВНП в процессе формирования доходов бюджетов и финансирования государственных расходов; во- вторых, куплей- продажей капиталов на финансовом рынке. Финансы на микроуровне способствуют оптимизации пропорций между потреблением и накоплением в процессе распределения собственных финансовых ресурсов организаций в целях капитализации, обеспечения доходности вложенного капитала и материальной заинтересованности работников.

Финансовые отношения в связи с финансированием социальных расходов оказывают влияние на уровень дифференциации населения, уровень и качество жизни членов общества.

Операции на финансовом рынке определяют уровень средней доходности капитала, инвестиционную ситуацию в экономики.

7. Финансовые ресурсы: понятие, виды, источники формирования и основные направления использования.

Финансовые ресурсы - денежные средства, находящиеся в распоряжении и звестного собственники и имеющие целевой характер использования.

С точки зрения источника:

Внутренние

Внешние

Для государственных финансовых ресурсов их внутренним источником будет ВНП данной страны, внешним - ВНП других государств (иностранные инвестиции, кредиты).

Для организаций - выручка является внутренним источником, внешний - мировой финансовый рынок.

Домашние хозяйства имеют только внешние источники: заработная плата, социальные трансферты, доходы от операций на финансовом рынке.

Направление использования: на развитие организации, на доходы сооственн икам. Эффективность определяется рентабельностью деятельности.

Основные виды финансовых ресурсов на макроуровне: налоги кредиты из разных источников, отчисления во внебюджетные фонды, платежи населения в местный бюджет, прочее.

Основные виды финансовых ресурсов на микроуровне: прибыль, амортизация, кредитные инвестиции, страховые возмещения, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, финансовые ресурсы по перечислению от вышестоящих структур, бюджетные субсидии, прочие.

8. Финансовый рынок: понятие, структура, роль в финансовой системе Финансовый рынок- система распределительных отношений, связанных с куплей продажей на основе

спроса и предложений финансовых ресурсов для инвестиционных целей, для финансирования государственных расходов, для получения прибыли.

Объективными предпосылками были:

 Наличие потребностей в финансовых ресурсов у одних участников рыночных отношений

 Наличие временно свободных финансовых ресурсов у других

Предпосылки развития финансового рынка:

1. Отлаженное регулируемое функционирование экономики

2. Наличие денежного рынка с открытой для всех информационной средой и едиными правилами и технологией обслуживания

3. Разработана нормативно-правовая база, которая обеспечивает легитимность операций на финансовом рынке

Структура финансового рынка

I. Денежный рынок

1. Валютный рынок

2. Рынок краткосрочных банковских кредитов

3. Рынок краткосрочных займов

4. Рынок краткосрочных ценных бумаг

II. Рынок капиталов

1. Рынок долгосрочных банковских кредитов

2. Рынок долгосрочных займов

3. Фондовый рынок:

a. Первичный рынокпродажа бумаг первичной эмиссии

b. Вторичный рынок-перепродажа раннее размещенных бумаг: a) Биржевой

b) Не биржевой

В рамках фондового рынка выделяют первичный и вторичный рынок. На первичном рынке происходит продажа бумаг первой эмиссии, на вторичном происходит пере продажа ранее размещенных бумаг. Рынок ценных бумаг отличается тем, что на нем покупаются и продаются исключительно ценные бумаги и т.к ценные бумаги продаются на денежном рынке и рынке капиталов он содержит элементы денежного рынка и рынка капиталов.

Роль финансового рынка:

1. Финансовый рынок способствует сокращению периода времени необходимого для удовлетворения финансовых потребностей всех субъектов рынка.

2. Финансовый рынок существенно расширяет возможности использования временно свободных финансовых ресурсов и обеспечивает гибкий перелив капитала в интересах как экономических субъектов, так и потребностей общества в целом

В РФ есть законы которые регулирует финансовый рынок:

1. Закон о рынке ценных бумаг 1996г

2. Закон о защите конкуренции на рынке финансовых услуг 1999г

3. Закон об инвестиционных фондах 2001г

4. Закон об организованных торгах 2011г

С сентября 2013г организацией осуществляющей регулирование на финансовом рынке стал Банк России.

9. Участники и инструменты финансового рынка.

Участники финансового рынка - это банки, валютные и фондовые биржи, брокерские фирмы, страховые

и инвестиционные компании и фонды, внешнеторговые и производственные компании, международные валютно-кредитные и финансовые организации.

По критерию степени риска выполняемых на финансовом рынке операций (в порядке возрастания риска), участников рынка можно условно разделить на следующие группы: арбитражёры, хеджеры, предприниматели и инвесторы, спекулянты и игроки.

Риском финансовых операций называется возможность недостижения участником рынка поставленных перед собой целей в силу неопределенностей в развитии рыночной ситуации.

Арбитражёр - это физическое или юридическое лицо, извлекающее прибыль за счёт одновременной купли - продажи одного и того же финансового инструмента (актива) на разных рынках, если на соответствующих рынках возникли разные цены на один и тот же актив (пространственный арбитраж). Хеджер - это лицо, которое осуществляет страхование своей прибыли путем заключения сделки на срочном рынке.

Предприниматели и инвесторы - это физические или юридические лица, вкладывающие свой или же привлеченный капитал с целью извлечения прибыли. Действия предпринимателей и инвесторов носят определенный консерватизм, направленный на минимизацию риска совершения финансовых операций. Спекулянт - это лицо, стремящееся получить максимально возможную для финансового рынка прибыль за счёт разницы курсов покупки и продажи финансовых инструментов, которая может возникнуть во времени.

Инструментами денежного рынка являются казначейские обязательства государства, коммерческие векселя, банковские, а так же производные ценные бумаги (опционы, фьючерсы). В качестве залога могут выступать коносаменты.

Казначейское обязательство - бумага, выпускающаяся на 365 дней органами власти с высокой доходностью, которая может быть использована в качестве платежного средства. Кроме того, после прозождения оговоренного количества индосаментов, казнаяейское обязательство погашаестся, даже если срок обращения не истек.

В некоторых случаях ими можно расплачиватъся по налоговым платежам.

Основным векселем является коммерческий вексель. Номинал векселя соответствует сроку поставки, период обращения - сроку кредитования. Векселя бывают простые и переводные. Простой не может использоватъся в качестве платежного средства.

Переводные векселя могут быть использованы для расчетов с тертьими лицами.

Поставщик товара выписывает вексель на сумму поставки и предлагает покупателю подписать этот вексель, (акцепт - согласие на оплату). Вексель подписывается и возвращается поставщику, который использует его как платежное средство, рассчитывается с ремитентом, делая при этом передаточную надпись. Ремитент может аналогично воспользоваться векселем.

Преимущества векселя:

Ускоряет оборачиваемость оборотных средств Сокращает затраты на обращение

Субъекты фондового рынка - эмитенты, инвесторы и посредники. Эмитенты выпускают в обращение, инвесторы покупают, посредники перепродают, либо выступают агентами на вторичном рынке. Посредники делятся на дилеров и брокеров.

Брокеры - продают и покупают ценные бумаги по поручению и за счет клиентов, как правило, вознаграждение - комиссионный доход.

Дилеры - покупают и продают ценные бумаги за собственные средства.

С органищационной точки зрения, участниками фондового рынка являются банки, страховые кампании

и инвестиционные институты. К инвестинститутам относятся инвестиционные брокеры, консультанты, кампании и фонды

10. Рынок ценных бумаг: место в структуре финансового рынка. Основные и производные ценные бумаги.

Рынок ценных бумаг охватывает как кредитные отношения, так и отношения совладения, выражающиеся через выпуск специальных документов, которые имеют собственную стоимость и могут обращаться на рынке.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – это часть финансового рынка, на котором обращаются специфические финансовые документы – ценные бумаги.

Рынок ценных бумаг входит в структуру финансового рынка как составная часть, объединяя сегменты денежного рынка и рынка капиталов.

Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года) и в свою очередь подразделяется на учетный рынок, межбанковский рынок и валютный рынок. Финансовые векселя их могут имитировать коммерческие банки.

Банковский вексель - кратсрочное обяжательство, дающее право владельцу векселя получить указанную на нем сумму в период погашения векселя.

У данного векселя депозитная природа. Выписка векселя означает акцепт банка на все векселя, выпущенные векселедержателем в пределах номинала банковского векселя. На них может быть установлена фиксирующая и плавающая ставка доходности. Чем ближе момент погашения векселя, тем выше процент.

Фиктивные коммерческие векселя - выписываются партнерами по бизнесу без реальной сделки в качестве помощи, так как данный вексель можно продать с дисконтом в банке, или использовать как залог для получения кредита.

Консамент - ценная бумага, составленная профессиональным перевозчиком и выдаваемая грузоотправителю, как приложение к договору о морской перевозке товара.

Варрант - свидетельство, выписанное профессиональным хранителем товаров, удостоверяющее о наличии определенной партии товара собственника этого варранта на складе.

Производные ценные бумаги идут на покупку-продажу других ценных бумаг.

Опцион - договор двух сторон, опредяющий право для покупателя и обязанность для продавца купить или продать определенный финансовый актив на конкретную дату. Покупатель при заключении договора платит опционную премию. Её смысл в снижении риска продавца. Опционы могут перепродаваться. Смысл вторичного рынка - спекулятивный доход.

Фьючерс - двустороннее обязательство продать или купить на определенную дату. Фьючерс становится объектом купли-продажи на вторичном рынке.

Фондовый рынок - такая часть финансового рынка, на котором продается или покупаются временно свободные финансовые ресурсы с целью их долгосрочного инвестирования. Кроме долгосрочных банковских кредитов на данном рынке продаются и покупаются ценные бумаги, акции и облигации.

Акция - долевая ценная бумага, свидетельсвующая о вкладе владельца в акционерный капитал и дающая право на получение дивидендов. Акции бывают обыкновенные и привелигированные.

Облигация - долговая ценная бумага, свидетельствует о том, что держатель облигации предоставил сумму, равную облигации заемщику, он же эмитент, на определенный срок на условиях выплаты дохода. Привлекательность ценных бумаг кроется в их доходности. Динамика рынка акций и рынка облигаций разнонаправпена. При негативной рыночной структуре - привлекательны облигации, наоборот - акции. Котировки могут отличаться от номинала. На первичном рынке они продаются ниже номинала с дисконтом.

Функции финансов и их сущность

Специфика финансов как распределительных отношений

Лекция №2

Финансы - это всегда денежные отношения, в которых главным субъектом выступает государство. Финансы отличаются от денег и по сущности, и по содержанию, и по выполняемым функциям.

Деньги - это прежде всего всеобщий эквивалент, на основании которого оценивают затраты труда производителей, а финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего про­дукта (ВВП) и национального дохода, средство контроля за об­разованием и использованием фондов денежных средств.

Финансы связаны с прибавочным продуктом, чистым доходам общества. Распределение и расходование чистого дохода обеспечивается посредством образования фонда денежных средств. Распределение чистого дохода осуществляется с целью повторения производства не в прежних, а в возрастающих масштабах т формирования централизованных фондов государства.

ВВП = c + v + m

с – фонд возмещения израсходованных средств производства;

v – цена рабочей силы;

m – чистый доход.

В стоимости ВВП два его элемента с и v имеют денежную оценку, но не являются финансовыми. Эти элемента предназначены для повторения процесса производства в прежних масштабах, за счет их происходит возмещение потребленных средств производства (с) и рабочей силы (v). Сферой их функционирования являются денежные отношения. Чистый доход относится к финансами предназначена для обеспечения расширенного воспроизводства средств производства (с) и рабочей силы (v). Часть прибавочного продукта поступает в распоряжение государства на содержание властных структур, армии, правоохранительных органов и другие общественные нужды. Это осуществляется через налоги посредством централизованных фондов денежных средств. Сфера функционирования чистого дохода – финансовые отношения.

Финансы - объективная экономическая категория, связанная с системой денежных отношений в процессе распределения и перераспределения стоимости ВВП и национального дохода по поводу формирования, использования и пополнения фондов денежных средств и денежных накоплений у государства и субъектов хозяйствования. Их обязательным условием существования являются деньги .

Финансовые отношения – это денежные отношения, которые опосредуют отношения распределения и перераспределения части ВВП, главным образом чистого дохода. В результате распределения чистого дохода образуются целевые фонды денежных средств предприятий и государства.

Признаки финансов:

Финансы – это экономические отношения с использованием денег . Здесь деньги выступают материальной основой этих отношений.

В процессе этих отношений формируются денежные фонды у хозяйствующих субъектов и у государства.

В условиях рынка важное значение приобретают отношения по поводу пополнения фонда денежных средств в связи с ис­пользованием временно свободных денежных средств на финансовом рынке.

Финансы предприятия занимают главенствующее место в финансовой системе государства. Это объясняется тем, что именно в процессе хозяйственной деятельности предприятий создаются источники финансовых ресурсов и самих предприятий, и государства в целом.

Финансовые отношения у предприятий возникают со следующими субъектами:

государством - 1) по поводу уплаты налогов, сборов и отчислений в республиканский и местные бюджеты, целевые бюджетные и внебюджетные фонды; 2) уплаты финансо­вых санкций в случаях нарушения налогового законода­тельства; 3) финансирования из республиканского и мест­ных бюджетов, целевых бюджетных и внебюджетных фон­дов; 4) получения и возврата бюджетных кредитов и ссуд;

наемными работниками -1) по поводу оплаты труда и вы­плат из фонда потребления; 2) удержаний подоходного на­лога, взносов в фонд социальной защиты населения и дру­гих вычетов в соответствии с законодательством;

учредителями (собственниками, участниками) - при прие­ме новых участников, выплате доли в имуществе при вы­бытии участников, распределении и выплате дивидендов, процентов на вложенный капитал, а также по поводу управления имуществом и собственным капиталом;

хозяйствующими субъектами- нерезидентами Республики Беларусь при осуществлении экспортно-импортных опера­ций и других видов внешнеэкономической деятельности;

поставщиками и покупателями - резидентами Республики Беларусь по поводу приобретения и продажи продукции, товаров, материалов, применении экономических санкций;

финансово-кредитными институтами и другими предпри­ятиями - по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получения и погашения кредитов, зай­мов, страховых взносов и страховых возмещений, долго­срочных и краткосрочных финансовых вложений);

дочерними предприятиями - по поводу внутрикорпораци­онного перераспределения средств.

Общим для всех этих отношений является то, что они представляют собой денежные потоки выплат, отчислений и поступлений средств предприятий.

Отличительной чертой сущности финансов по сравнению с такими стоимостными категориями как деньги, кредит, заработная плата, цена является их органичная связь с функционированием государства.

В любом государстве имеется разнообразие сфер и звеньев финансовых отношений, отличающихся прежде всего формами и методами формирования финансовых ресурсов и их использования. Эти отличия обусловливают относительную обособленность и самостоятельность каждой сферы и звена в рамках единой экономической категории финансов.